Plan de trabajo Quinto Informe sobre flujos de Inversión ...
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Curso-Taller de Formulación y Evaluación de Proyectos
FLUJOS DE COSTOS Y BENEFICIOS
Héctor Sanín Ángel
Consultor BM-Oaxaca
Oaxaca, México, Agosto de 2012
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FLUJO DEL PROYECTO
OPERACION
INVERSION
0 n INGRESOS
Puesta en marcha
Salvamento
COSTOS
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Flujo de Costos e Ingresos
COSTOS
–DE INVERSION –DE OPERACIÓN
INGRESOS
FLUJO NETO = INGRESOS - COSTOS
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COSTOS INTERNOS O DIRECTOS
SON AQUELLOS EN LOS QUE DEBE INCURRIR EL PROYECTO PARA GARANTIZAR:
• SU INSTALACION (FASE DE INVERSION)
• SU OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO
DURANTE SU VIDA PRODUCTIVA
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COSTOS DE INVERSION
• TERRENOS • OBRAS FISICAS • MAQUINARIA Y EQUIPO • RECURSO HUMANO • OTROS
–Capital de trabajo –Pie de cría
Son recursos reales, con uso alternativo en la economía
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PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
• CONCEPTO
• UNIDAD DE MEDIDA
• CANTIDAD
• PRECIO UNITARIO
• COSTO TOTAL
• AÑO DE INVERSION
• VIDA UTIL
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Presupuesto de Inversión
Concepto Unidad Año
inversión Valor
$ Precio
$ Cantidad
Vida útil (años)
OBRAS FÍSICAS •Terreno •Construcciones
m2 m2
0 0
60,000 10,000 50,000
20
250
500 200
Infinito
20
MAQ. & EQUIPO Global 0 16,000 16,000 1 5
RECURSO HUMANO •Ingenieros •Obreros
persona persona
0 0
20,000 12,000 8,000
3,000 800
4 10
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VIDA UTIL Y VALOR RESIDUAL
• Terrenos = infinito, no se deprecia *
• Obras Físicas = 10 a 20 años
• Maquinaria y equipo **
–Maquinaria = 5 a 10 años
–Vehículos, equipos, mobiliario = 5 años
• * Excepciones
• ** Función e innovación tecnológica (3 años)
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FLUJO DE INVERSIÓN
• Se elabora para el horizonte económico del proyecto
• La inversión inicia en el “año cero” • Al completarse cada ciclo de vida útil de un
activo, se hace la inversión de reposición • Los valores residuales se recuperan al fin del
horizonte del proyecto • Se elabora en $ constantes
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0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Terrenos 100 -100
Construcciones 1.000 -500
Maquinaria y equipo 200 600 800 -160
Equipo de oficina 100 100 -
Mobiliario 80 80 -
Estudios y proyecto 20 -
Capital de trabajo 120 -120
Total costos de inversión 1.300 920 - - - 180 800 - - - -880
Año
Concepto
FLUJO DE INVERSIONES (millones de $)
Ejemplo
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COSTOS DE OPERACIÓN (Operación y Mantenimiento)
• INSUMOS Y MATERIALES • RECURSO HUMANO • OTROS
–Servicios al proyecto –Arriendos
• Son factores productivos, con uso alternativo en la economía
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FLUJO DE OPERACIÓN
• Se elabora para el horizonte económico del proyecto, a partir de la “puesta en marcha”
• Se incluyen los costos de operación y mantenimiento para cada año
• Generalmente es creciente hasta que se estabilice la producción con la utilización plena de la capacidad instalada
• Se elabora en $ constantes
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0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Materias primas y materiales 140 140 200 200 200 200 200 200 200
RH directo 420 420 600 600 600 600 600 600 600
RH indirecto 200 200 200 200 200 200 200 200 200
Gastos de mantenimiento 120 120 120 120 120 120 120 120 120
Gastos adm inistrativos 60 60 60 60 60 60 60 60 60
Total costos de operación - - 940 940 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180
FLUJO DE OPERACIÓN (millones de $)
Concepto
Año
Supuesto: los primeros
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FLUJOS de “BENEFICIOS” 3 TIPOS:
• Flujos de beneficios (Valor agregado en los beneficiarios más externalidades) (ACB)
• Flujos de bienes, servicios o unidades de atención (ACE)
• Flujos de ingresos (AFI)
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FLUJOS cuando hay Ingresos (AFI)
Flujo de inversión Más Flujo de operación Igual Flujo de costos totales Menos Flujo de ingresos Igual Flujo neto
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FLUJO NETO
Se elabora para el horizonte
económico del proyecto
FLUJO NETO:
Ingresos menos costos totales
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0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Total inversiones 1.300 920 - - - 180 800 - - - -880
Total costos de operación - - 940 940 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180
Total costos 1.300 920 940 940 1.180 1.360 1.980 1.180 1.180 1.180 300
Ingresos 1.400 1.400 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800
Flujo neto -1.300 -920 460 460 620 440 -180 620 620 620 1.500
FLUJO NETO (millones de $)
Concepto
Año