EJ. TASASTASA EFECTIVA (TE) - TASA NOMINAL (TN)

TE = ((TN + 1)^n) -1

TN=((TE+1)^(1/n))-1Ejercicio 1: Si el banco A ofrece una tasa Nominal Mensual de 1.2% en un C.D.T a doce meses, y el Banco B ofrece una tasa Nominal Semestral de 7.2% en el mismo producto, cul de los dos bancos es la mejor opcin para abrir un C.D.T?

BANCO A1.8%Nominal MensualTE BANCO A15.39%RESPUESTA: BANCO A BANCO B7.2%Nominal SemestralTE BANCO B14.92%

Ejercicio 2: Si el Banco A ofrece una Tasa Efectiva Anual de 30.4% en sus tarjetas de crdito, cal es la Tasa Nominal Mensual?

TE Tarjeta Crdito30.3%0.1%24%TN Mensual Tarjeta Crdito2.2%RESPUESTA: 2,2%

TASA DE INTRS DE OPORTUNIDAD (TIO) - VALOR FUTURO (VF)

Ejercicio 1: Usted esta ejecutando una obra bajo un contrato de Administracin Delegada. El seor Casimiro, el dueo del proyecto, se queda sin dinero para completar la construccin. La suma que hace falta es $63,000,000 de pesos. El seor Casimiro le pide prestado el dinero y ofrece pagar $69,000,000 dentro de 6 meses. Teniendo en cuenta que su Tasa de Inters de Oportunidad (TIO) es de 2% mensual, acepta usted el negocio?

Prstamo (VNA)$ 63,000,000MES0123456TIO2%$ 63,000,000$ 64,260,000$ 65,545,200$ 66,856,104$ 68,193,226$ 69,557,091$ 70,948,232Oferta$ 69,000,000$ 128,085,351.79RESPUESTA: No Acepto el negocio del seor, por que el me ofrece menos dinero del que realmente es mi TIO

VALOR NETO ACTUAL (VNA) VALOR PRESENTE (VP)

Ejercicio 1: Usted esta sale a ventas en un proyecto de vivienda multifamiliar. Cada apartamento tiene un costo de $253,000,000 de pesos. El seor Barriga ofrece comprar una unidad haciendo los siguientes pagos mensuales: $55,000,000; $40,000,000; $40,000,000; $60,000,000; $20,000,000 y $50,000,000. Teniendo en cuenta que la Tasa de Inters de Oportunidad (TIO) del proyecto es de 2.3%, acepta usted el negocio?

Costo OFICINA. (VNA)$ 253,000,000MES0123456TIO2.3%$ 245,604,278$ 55,000,000$ 40,000,000$ 40,000,000$ 60,000,000$ 20,000,000$ 50,000,000RESPUESTA: No acepto el negocio por que me estaran pagando el TIO una sola vez, por ende perdera dinero

FUNCIN PAGO (PAGO)

Ejercicio 1: Usted esta sale a ventas en un proyecto de vivienda multifamiliar. Cada apartamento tiene un costo de $260,000,000 de pesos. El seor Manotas est interesado en adquirir uno mediante un plan de financiacin que le permita pagar una cuota fija durante un ao. Teniendo en cuenta que la Tasa de Inters de Oportunidad (TIO) del proyecto es de 2.1%, cal es la cuota mensual que el seor Manotas debe pagar para adquirir la propiedad?

Costo OFICINA. (VNA)$ 260,000,000123456789101112TIO2.1%$ 24,736,734$ 24,736,734$ 24,736,734$ 24,736,734$ 24,736,734$ 24,736,734$ 24,736,734$ 24,736,734$ 24,736,734$ 24,736,734$ 24,736,734$ 24,736,734Cuota Mensual$ 24,736,734

FLUJO DE CAJAITEMCOSTODURACIN - EJECUCIN (MES)0LOTE$ 400,000,0007INDIRECTOS$ 83,839,3416PRELIMINARES$ 18,248,6201 (5)CIMENTACIN$ 22,330,7294(5-8)ESTRUCTURA$ 529,813,3006(9-14)INSTALACIONES$ 100,271,1001 (16)

CERRAMIENTOS$ 113,043,6036(15-20)ACABADOS$ 135,921,9237 (6-12)GASTOS GENERALES$ 5,577,28418 (1-18)TIO INSUMOS0.5%

EGRESOSDURACIN - EJECUCIN (MES)01234567891011121314151617181920

LOTE$ 400,000,0007$ (57,142,857)$ (57,142,857)$ (57,142,857)$ (57,142,857)$ (57,142,857)$ (57,142,857)$ (57,142,857)INDIRECTOS$ 83,839,3416$ (16,767,868)$ (16,767,868)$ (85,103,230)PRELIMINARES$ 18,248,6201 (5)($ 18,339,863)CIMENTACIN$ 22,330,7294(5-8)($ 5,652,640)($ 5,652,640)($ 5,652,640)($ 5,652,640)ESTRUCTURA$ 529,813,3006(9-14)($ 134,113,120)($ 134,113,120)($ 134,113,120)($ 134,113,120)($ 134,113,120)($ 134,113,120)INSTALACIONES$ 100,271,1001 (16)($ 100,772,456)

CERRAMIENTOS$ 113,043,6036(15-20)($ 19,171,681)($ 19,171,681)($ 19,171,681)($ 19,171,681)($ 19,171,681)($ 19,171,681)ACABADOS$ 135,921,9237 (6-12)($ 19,807,703)($ 19,807,703)($ 19,807,703)($ 19,807,703)($ 19,807,703)($ 19,807,703)($ 19,807,703)GASTOS GENERALES$ 5,577,28418 (1-18)($ 324,775)CAPITAL INVERTIDOSERVICIO DE LA DEUDAINVERSION TOTALTOTAL EGRESOS($ 73,910,725)($ 74,235,500)($ 142,246,087)($ 57,142,857)($ 57,142,857)($ 81,135,360)($ 82,603,200)($ 25,460,343)($ 25,460,343)($ 153,920,823)($ 153,920,823)($ 153,920,823)($ 153,920,823)($ 134,113,120)($ 134,113,120)($ 19,171,681)($ 119,944,137)($ 19,171,681)($ 19,171,681)($ 19,171,681)($ 19,171,681)

VALOR M2 TIPO1$ 3,400,000VALOR M2 TIPO2$ 3,800,000TIO PROYECTO EJECUTADO2.00%

CUOTA INICIAL TIPO 1(50%)$ 200,838,000AREA OFICINA TIPO 1118.14M2COSTO OFICINA TIPO 1$ 401,676,000

CUOTA INICIAL TIPO 2(50%)$ 224,466,000AREA OFICINA TIPO 2118.14M2COSTO OFICINA TIPO 2$ 448,932,000

INGRESOSFORMA DE VENTA01234567891011121314151617181920$ 596,869,406.23OFICINA 1 (TIPO 1)$ 401,676,000C.I en mes 2 (financiada a 12 meses) y diferencia en mes 20$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 596,869,406.23OFICINA 1 (TIPO 1)$ 401,676,000C.I en mes 2 (financiada a 12 meses) y diferencia en mes 21$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 596,869,406.23OFICINA 1 (TIPO 1)$ 401,676,000C.I en mes 2 (financiada a 12 meses) y diferencia en mes 22$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 54,832,710$ 596,869,406.23OFICINA 2 (TIPO 2)$ 401,676,000C.I en mes 2 (financiada a 12 meses) y diferencia en mes 20$ 21,225,414$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 596,869,406.23OFICINA 2 (TIPO 2)$ 401,676,000C.I en mes 2 (financiada a 12 meses) y diferencia en mes 20$ 21,225,414$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 18,991,160$ 596,869,406.23PARQUEADEROS$ 27,000,000Pago mes 20$ 40,120,579.69PRESTAMO0.0$ 130,000,0000.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

TOTAL INGRESOS0.00.0$ 294,498,130$ 206,948,959$ 202,480,451$ 202,480,451$ 202,480,451$ 202,480,451$ 202,480,451$ 202,480,451$ 37,982,321$ 37,982,321$ 37,982,321$ 37,982,321$ 37,982,3210.00.00.00.00.0$ 3,024,467,611

TIR PROYECTO71%TIO PROPIETARIO24%INGRESOS - EGRESOS$ (73,910,725)$ (74,235,500)152,252,043.54149,806,101.92145,337,593.62121,345,090.72119,877,251.03177,020,108.18177,020,108.1848,559,627.59(115,938,502.64)(115,938,502.64)(115,938,502.64)(96,130,799.85)(96,130,799.85)(19,171,681.36)(119,944,136.86)(19,171,681.36)(19,171,681.36)(19,171,681.36)3,005,295,929.47TIO INVERSIONISTA24%FLUJO DE CAJA$ (73,910,725)$ (148,146,226)4,105,817.96153,911,919.88299,249,513.50420,594,604.22540,471,855.25717,491,963.43894,512,071.60943,071,699.19827,133,196.56711,194,693.92595,256,191.28499,125,391.42402,994,591.57383,822,910.21263,878,773.35244,707,091.99225,535,410.64206,363,729.283,211,659,658.75RENTABILIDAD PROYECTO

CAPITAL INVERTIDO0123456789101112131415161718TASA INVERSIONISTA1%CAPITAL INVERTIDO0.0$ 130,000,0000.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0VALOR FUTURO MONTO CAPITAL0.0$ (152,435,224)0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0SERVICIO DE LA DEUDA0.0$ (22,435,224)0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0$ 2,280,278,357

COSTOS INDIRECTOS DISEO$22,224,540GESTIN$40,744,990AREA OFICINAS 150.48752.4AREA PARQUEADEROS220TOTALAREA PRIMER PISO 144.371116.77

DISEO ESTRUCTURAL$10,000$11,167,700DISEO INSTALACIONES$4,300$4,802,111ESTUDIO DE SUELOS$4,900,000TOTAL$83,839,341

PREGUNTAS:1.Cul es el rea vendible?RESPUESTAS:1. El rea vendible es de 659.9m2 correspondientes a 5 pisos de oficinas (sin hall ni punto fijo: 590.78m) y 6 espacios de parqueo (69.12m).2.Cul es la utilidad del negocio?2. La utilidad del proyecto es de 2'.280.278.3573.Cules son los porcentajes correspondientes para cada socio?3. A cada socio le corresponde el 24%4.Cul es la utilidad para cada socio?4. La utilidad para cada socio es de $770.798.3185.Cul es la TIR del proyecto?5. El TIR es de 71%6.Vale la pena el negocio para ambos socios? Para ninguno de ellos? Para slo de uno de ellos?6. El negocio vale la pena para ambos socios7.Cul es el mejor escenario en trminos de costos, ventas y utilidades para los socios?7. Que las cuotas de las oficinas se paguen en la parte gruesa de los egresos ya que para que no haya prdidas hay que equilibrar ingresos y egresos.

1.6335616438$24,730,487