Finanzas Unidad 5

7/24/2019 Finanzas Unidad 5

1/28


2/28

Principales leyes i. *e! de Instituciones de Cr'dito /pu+licada el 01 de 2ulio de 0334 ii. *e! del Mercado de 6alores /pu+licada el 74 de diciem+re de 8445 iii. *e! para Re$ular las A$rupaciones Financieras /pu+licada el 01 de 2ulio de 0334 i&. *e! para la Transparencia ! Ordenamiento de los Ser&icios Financieros /pu+licada e

8449 &. *e! de Transparencia ! de Fomento a la Competencia en el Cr'dito :aranti(ado /pudiciem+re de 8448

&i. *e! :eneral de Or$ani(aciones ! Acti&idades Au;iliares del Cr'dito /pu+licada el 0a$os /pu+licada 08 de diciem+re de 8448 i;. *e! de ?anco de M';ico /pu+licada el 87 de diciem+re de 0337 ;. *e! de A)orro ! Cr'dito >opular /pu+licada el < de 2unio de 8440 ;i. *e! de >rotecci=n al A)orro ?ancario /pu+licada el 03 de enero de 0333 ;ii. *e! de los Sistemas de A)orro para el Retiro /pu+licada el 87 de ma!o de 033@ ;iii. *e! de la Comisi=n Nacional ?ancaria ! de 6alores /pu+licada el 81 de a+ril de 033 ;i&. *e! de Sociedades de In&ersi=n /pu+licada el < de 2unio de 8440 ;&. *e! :eneral de Instituciones ! Sociedades Mutualistas de Se$uros /pu+licada el 700375

;&i. *e! Federal de Instituciones de Fian(as /pu+licada el 83 de diciem+re de 0354 ;&ii. *e! de niones de Cr'dito /pu+licada el 84 de a$osto de 8441 ;&iii. *e! :eneral de T"tulos ! Operaciones de Cr'dito /pu+licada el 89 de a$osto de 03 ;i;. *e! de >rotecci=n ! Beensa al suario de Ser&icios Financieros /pu+licada el 01 d


3/28


4/28

Auditorias fnancieras

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) *a Secretar"a de acienda ! Cr'dito >-+licoes una entidad

parte del :o+ierno Federal. Esta Secretar"a re$ula todo lo in$resos del :o+ierno. El m#s importante de estos in$resoDimpuestos ,ue las personas ! las empresas tienen ,ue p:o+ierno para ,ue 'ste cuente con los recursos sufcientecumplir con sus unciones. Cada ao% el Con$reso de la n

la *e! de In$resos% la cual esta+lece todos los in$resos ,uSecretar"a podr# reca+ar en el ao% !a sea a tra&'s de impcontri+uciones% derec)os% apro&ec)amientos ! productos. importante de la Secretar"a de acienda es esta+lecer el nendeudamiento del :o+ierno Federal% es decir% esta+lecer deuda ,ue el :o+ierno puede asumir. Esta secretar"a tam+como responsa+ilidad esta+lecer los $astos /e$resos ,ue

&a a reali(ar en un determinado periodo.
http://www.shcp.gob.mx/http://www.shcp.gob.mx/


5/28

Banco de Mxico (Banxico)

El ?anco de M';ico es el +anco central de la Rep-+lica es una entidad independiente /aut=noma del :o+ierno

Su fnalidad es pro&eer a la econom"a del pa"s de monenacional ! su o+2eti&o prioritario es procurar la esta+ilidprecios% es decir% mantener la inaci=n+a2a% para as" prpoder ad,uisiti&o de la moneda nacional. Adicionalmencorresponde promo&er el sano desarrollo del sistema fel +uen uncionamiento de los sistemas de pa$o.

En materia fnanciera% el ?anco de M';ico puede emitirpara omentar el sano desarrollo del sistema fnanciero+uena parte de las normas emitidas por el +anco centracomo prop=sito re$ular las operaciones de cr'dito% de dlos ser&icios ,ue orecen los +ancos ! las casas de +ols
http://www.banxico.org.mx/divulgacion/politica-monetaria-e-inflacion/politica-monetaria-inflacion.html#Queseentiendeporestabilidaddeprecioshttp://www.banxico.org.mx/divulgacion/politica-monetaria-e-inflacion/politica-monetaria-inflacion.html#Queseentiendeporestabilidaddeprecios


6/28

Comisin Nacional Bancaria y de alores (CNB)

*a Comisi=n Nacional ?ancaria ! de 6alores es un or$anorma parte del :o+ierno Federal ! ,ue tiene como unc/super&isar ! re$ular a las entidades ,ue orman parte fnanciero me;icano para lo$rar su esta+ilidad% +uenuncionamiento ! sano desarrollo. Asimismo% es la autorencar$ada de autori(ar a los intermediarios ,ue deseenmercado fnanciero. *as entidades ,ue re$ula la CN?6 !

parte del sistema fnanciero son los +ancos /institucionecr'dito% las casas de +olsa% las sociedades de in&ersi=nsociedades fnancieras de o+2eto limitado /sooles% las sfnancieras de o+2eto m-ltiple /soomes% las arrendadorfnancieras% las empresas de actora2e fnanciero% las socfnancieras populares /sofpos ! las sociedades cooperaa)orro ! pr'stamo.
http://www.cnbv.gob.mx/http://www.cnbv.gob.mx/


7/28

!nstit"to para la Proteccin al #$orro Bancario (!P#B)

El o+2eto del Instituto para la >rotecci=n de A)orro ?ancario

$aranti(ar los dep=sitos ,ue los a)orradores )an reali(ado+ancos. En caso de ,ue un +anco ,uie+re% el I>A? tiene la de pa$ar los dep=sitos de dinero ,ue las personas )a!an rese +anco% )asta por un monto e,ui&alente a or ello% es m#s se$uro personas mantener su dinero depositado en los +ancos ,u+a2o el colc)=n. En este sentido% la unci=n del I>A? es mu!importante !a ,ue da confan(a ! se$uridad en el sistema M';ico% al ase$urar a los clientes ,ue su dinero estar# se$deposita en los +ancos% !a ,ue el I>A? $aranti(a a las perspoder recuperar su dinero en cual,uier momento.

Como unci=n adicional% El I>A? otor$a apo!o fnanciero a lcon pro+lemas de sol&encia para ,ue ten$an los recursos npara cumplir con el ni&el de capitali(aci=n ,ue esta+lece la
http://www.ipab.org.mx/http://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html#Caracteristicasdelosprincipalesinstrumentosdedeudahttp://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html#Caracteristicasdelosprincipalesinstrumentosdedeudahttp://www.ipab.org.mx/


8/28

Comisin Nacional para la Proteccin y %e&ensa's"arios de Sericios inancieros (Cond"se&)

*aComisi=n Nacional para la >rotecci=n ! Beensa arios de Ser&icios Financierosesla entidad encar$ada de inormar% orientar !

promo&er la educaci=n fnanciera entre la po+lacomo atender ! resol&er las ,ue2as ! reclamaciodelos clientes en contra de cual,uier +anco.
http://www.condusef.gob.mx/http://www.condusef.gob.mx/http://www.condusef.gob.mx/http://www.condusef.gob.mx/


9/28

Comisin Nacional de Se*"ros y ian+as (CN

*a Comisi=n Nacional de Se$uros ! Fian(as eor$anismo del :o+ierno Federal cu!a unci=n&i$ilar /super&isar ,ue las empresas de se$ufan(as cumplan con el marco normati&o ,uere$ula% para ,ue estas empresas manten$ansol&encia ! esta+ilidad. Como o+2eti&o adicio

corresponde promo&er el sano desarrollo de sector en +enefcio del p-+lico usuario.
http://www.cnsf.gob.mx/http://www.cnsf.gob.mx/


10/28

Comisin Nacional del Sistema de #$orro para el ,et(Consar)

*a la+or de la Comisi=n Nacional del Sistema de A)oRetiro es re$ular al Sistema de A)orro para el Retiro SAR en$lo+a todas las aportaciones ,ue )acen lostra+a2adores ! las empresas% durante la &ida la+oral tra+a2adores% a una cuenta de a)orro cu!o dueo /titcada uno de los tra+a2adores /cuentas indi&iduales. cuentas indi&iduales sir&en para ,ue los tra+a2adore

,ue alcancen su edad de retiro /como 2u+ilados opensionados% ten$an los recursos sufcientes para pcu+rir sus $astos ! como pre&isi=n social. *a Consar las re$las para ,ue el SAR uncione adecuadamente


11/28

INSTITCIONES BE CRGBITO HOR:ANISMOS AXI*IARES

n sistema fnanciero est# inte$rado por distintointermediarios fnancieros% siendo los m#s conocdestacados% los +ancos. Otros m#s son lasase$uradoras% afan(adoras% arrendadoras% casa+olsa ! las administradoras de ondos de in&ersiComo intermediarios fnancieros% los +ancos son

indispensa+les para la e;istencia ! el +uenuncionamiento de cual,uier sistema fnanciero.


12/28

O>ERACIONES ?ANCARIAS

*os ser&icios fnancieros son a,uellos otor$ados distintas or$ani(aciones ,ue conorman el sistemfnanciero ! ,ue acilitan el mo&imiento del dineEntre ellas destacan principalmente los intermedfnancieros. Be esta manera% el sistema fnanciecumple con sus unciones de intermediar recurs

posi+ilitar la e;istencia del sistema de pa$os en econom"a a tra&'s de la prestaci=n de di&ersos sfnancieros.


13/28

Ser&icios de dep=sito ! a)orro C"enta bancaria

Es un re$istro indi&idual de las cantidades de dinero ,personas /clientes )an depositado /a+onado ! retira

/car$ado en las instituciones +ancarias.*as cuentas +ancarias se pueden di&idir en cuentas decuentas transaccionales. *as cuentas de a)orro% por loson a pla(o% es decir% el dinero depositado s=lo puede despu's de transcurrido un tiempo determinado. Bic)

puede &ariar se$-n las caracter"sticas de las cuentas orecen los +ancos. En contraste% en las cuentas transel dinero depositado puede retirarse en cual,uier momestas -ltimas se les conoce tam+i'n como cuentas dea la &ista.


14/28


15/28

C"enta de a$orro- de inersin o a pla+o

Cuando una persona reci+e m#s dinero de lo ,ue $asta tieelecci=n de a)orrar /$uardar esa cantidad de dinero ,ue lea)orro le permite incrementar su ri,ue(a ! aumentar su $auturo% es decir% le ampl"a sus posi+ilidades para comprar +ser&icios. Pa*ar bancario

*os pa$ar's +ancarios son instrumentos de corto pla(o or

los +ancos para ,ue las personas a)orren su dinero. Estos documentos /t"tulos de cr'dito a 9% 0< o 81 d"as. Estos t"tucontienen una promesa de pa$ar una cantidad de dinero apersona a su &encimiento.

El pa$ar' est# re$ulado por los art"culos 094 a 09< de la *ede T"tulos ! Operaciones de Cr'dito.


16/28

Certi.cado de depsito

El certifcado de dep=sito es un documento ,ue acredita la prlas mercanc"as o de los +ienes depositados en instituciones ,

reci+ir dic)os dep=sitos. En M';ico% los almacenes $enerales son las -nicas instituciones acultadas para emitir estos docucuando se trate de +ienes o mercanc"as. En el caso de dep=sdinero% la *e! tam+i'n permite a los +ancos emitir estos docu

C"entas transaccionales

Son a,uellas en las ,ue los recursos est#n disponi+les en cuamomento. >or tal moti&o% se conocen como cuentas de dep=s>ara disponer de estos recursos se utili(a al$-n medio de discomo por e2emplo las tar2etas de d'+ito% los c)e,ues o las traelectr=nicas. Estas cuentas se dierencian de las cuentas a plsus titulares o terceros autori(ados pueden disponer de los redepositados en cual,uier momento.


17/28

C"enta b/sica de nmina

*a cuenta +#sica es una cuenta de dep=sito a la &ista. Etiene el prop=sito de acilitar el acceso al sistema +anca/aumentar la +ancari(aci=n a personas de +a2os recurs

de instrumentos )omo$'neos% sencillos ! de #cil entenEste tipo de cuenta est# e;enta de cual,uier comisi=n pretiros% consultas ! cual,uier otro concepto% siempre ! ccantidades ,ue se depositen /a+onen en orma mensue;cedan el importe e,ui&alente a ciento sesenta ! cincsalario m"nimo &i$ente en el Bistrito Federal.

C"enta b/sica para el pblico en *eneral

Estas cuentas pueden ser a+iertas por personas "sicas con los re,uisitos ,ue determinen las instituciones de cmantener un saldo promedio mensual m"nimo ! no re,u

monto m"nimo de apertura.


18/28

C"enta de c$e0"es

Es la cuenta +ancaria ,ue est# relacionada comedio de disposici=n tradicional los c)e,uesdueo /titular de la cuenta llena /$ira o e;pic)e,ue para pa$ar la ad,uisici=n de +ienes

ser&icios !% posteriormente% el +anco est# o+pa$ar el c)e,ue ! car$a la cantidad /importedinero esta+lecida en el c)e,ue a la cuenta dcliente.


19/28

Ser&icios de cr'dito

*os +ancos tienen dos unciones principales. *a primereci+ir dep=sitos de dinero ! la se$unda es dar cr'ditoutili(ando el dinero ,ue las personas /a)orradores le

depositaron al +anco. Be+ido a ,ue los +ancos presta,ue los a)orradores le )an confado% es mu! importan+ancos )a$an un +uen an#lisis de la capacidad de pa$personas a las ,ue les prestan dinero% por,ue si las pela ,ue les prestaron el dinero no pa$an% entonces se ppeli$ro el dinero de los a)orradores. Be a)" la importa

,ue e;ista elInstituto para la >rotecci=n al A)orro ?ancario /I>A? % o+2eti&o es prote$er el dinero ,ue las personas )an deen los ?ancos.
http://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html#InstitutoparalaProteccionalAhorroBancarioIPABhttp://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html#InstitutoparalaProteccionalAhorroBancarioIPAB


20/28

OR:ANISMOS H O>ERACIONES?RSJTI*ES

Mercados de deuda

12" es el mercado de de"da3

El :o+ierno Federal% los $o+iernos estatales o locaempresas paraestatales o pri&adas pueden neces

fnanciamiento% !a sea para reali(ar un pro!ecto din&ersi=n o para mantener sus propias acti&idadeentidades pueden conse$uir los recursos a tra&'spr'stamoK solicitando un cr'dito a un +anco o a trla emisi=n de un instrumento de deuda.
http://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html#Tiposdeinstrumentosdedeudahttp://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html#Tiposdeinstrumentosdedeudahttp://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html#Tiposdeinstrumentosdedeudahttp://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html#Tiposdeinstrumentosdedeuda


21/28

!nstr"mentos de de"da

*os instrumentos de deuda son t"tulos% es decir documentospara )acer lidos los derec)os de una transacci=n fnancie

representan el compromiso por parte del emisor /en este caentidad de pa$ar los recursos prestados% m#s un inter's paesta+lecido pre&iamente% al poseedor del t"tulo /o in&ersioniec)a de &encimiento dada.

1%nde se compran y se enden los tt"los de de"da3

En t'rminos $enerales% para ,ue una persona pueda comprat"tulos de deuda es necesario ,ue acudan a un +anco o a un+olsa para ,ue dic)as instituciones puedan reali(ar las transnecesarias a nom+re de esta persona. na &e( ,ue la persoindi,ue el tipo de t"tulo ,ue se desee ne$ociar% la instituci=ndeterminar# si lo ne$ocia por medio del mercado primario osecundario.


22/28

Mercado accionario

12" son las acciones3

Cuando una empresa re,uiere de capital% tiene +#sic

dos ormas de o+tenerlo% una es a tra&'s de pr'stamorma de cr'ditos o t"tulos de deuda% ! la otra mediaemisi=n de capital nue&o. *a principal dierencia entrdos uentes de fnanciamiento radica en ,ue% con lospr'stamos% las empresas est#n o+li$adas a pa$ar al$orma de inter's a la persona o instituci=n ,ue les ot

fnanciamiento% mientras ,ue con la emisi=n de capitempresas s=lo eect-an pa$os a los in&ersionistas si empresa $enera utilidades. Esta dierencia )ace ,uede capital sea menos ries$osa para las empresas peries$osa para los in&ersionistas.


23/28

1%nde se compran y se enden las acciones3

>or su capital% las empresas se clasifcan en dos tipos emppri&adas% en las ,ue los dueos o accionistas son con$re$asolamente por in&itaci=n ! nin$-n e;terno puede ser accioempresas p-+licas% donde cual,uier persona puede comprlas acciones de la compa"a.

En el caso de las empresas p-+licas% el intercam+io de accreali(a en mercados or$ani(ados ,ue operan con re$las tra

! est#n a+iertos al p-+lico in&ersionista% es decir% cual,uieentidad ,ue cumpla con los re,uisitos esta+lecidos por dicmercados puede participar en ellos. Estos mercados or$anconocen como mercados accionarios ! e;isten en todo el m


24/28

Mercado cam+iario

12" es el tipo de cambio3

El tipo de cam+io es el precio de una unidad de me;tran2era e;presado en t'rminos de la moneda nEn este sentido% el tipo de cam+io es el n-mero d

unidades de moneda nacional ,ue de+e entre$aro+tener una moneda e;tran2era% o similarmente% n-mero de unidades de moneda nacional ,ue se al &ender una unidad de moneda e;tran2era.


25/28

4as reseras internacionales y la poltica camen Mxico

12" son las reseras internacionales3

Son acti&os fnancieros ,ue el +anco central inen el e;terior ! ,ue pueden ser #cilmente coen medios de pa$o. Su caracter"stica principa

li,uide(K es decir% la capacidad de los acti&os inte$ran para saldar r#pidamente o+li$acionepa$o uera de nuestro pa"s.


26/28

SE:ROS H FIANLAS

Esta comisi=n es un =r$ano desconcentrado de lSecretar"a de acienda ! Cr'dito >-+lico% el cuae2ercer# las acultades ! atri+uciones ,ue reconf*e! :eneral de Instituciones ! Sociedades Mutuade Se$uros% la *e! Federal de Instituciones de Fias" como otras le!es% re$lamentos ! disposicione

aplica+les.


27/28

Se$uros

n se$uro es una protecci=n fnanciera contra la posi+ilidad dede un e&ento econ=micamente desa&ora+le. *a persona ,ue cse$uro% !a sea para +enefcio propio o de terceros% reci+e el noase$urado. Bic)a protecci=n es +rindada por una ase$uradorasu &i$encia cuando el ase$urado ! la ase$uradora frman un co

llamado p=li(a. *a p=li(a consiste en un acuerdo en el cual la aa cam+io del pa$o de una prima% ,ueda o+li$ada a remunerar cantidad de dinero denominada suma ase$urada al +enefciarie&ento estipulado en la p=li(a ocurre durante la &i$encia del se


28/28

*as instituciones de fan(as tendr#n por o+2eotor$ar fan(as a t"tulo oneroso% de i$ual modautori(adas instituciones ,ue practicar#noperaciones de reafan(amiento. Estas instittam+i'n son re$uladas por la Secretar"a de ! Cr'dito >-+lico% la ,ue tendr# competenciainterpretar% aplicar ! resol&er para eectosadministrati&os lo relacionado con los precep

*e! de Instituciones de Fian(as.

Finanzas Unidad 5

Documents

Transcript of Finanzas Unidad 5