Financiamiento Privado De Empresas Innovadoras
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15-06-2010
FINANCIAMIENTO PRIVADO DE EMPRESAS INNOVADORAS
www.centroemprendimiento.clwww.angelesdechile.cl
Christian Willatt H.Director Ejecutivo
Centro EmprendimientoÁngeles de Chile
¿Qué es un emprendedor?
Un emprendedor es una persona que está dispuesta y es capaz de convertir una nueva idea o invención en una innovación exitosa (J. Schumpeter)
SATISFACE UNA NECESIDAD
GENERA VALOR A LOS CLIENTESEJECUTA PROYECTOS
+ VALOR
¿Faltan Emprendedores en Chile?
NO!!! Chile posee una interesante actividad emprendedora (GEM 2008):
12,9% de la población adulta entre 18 y 64 años está involucrada en actividades emprendedoras
68,4% de estos emprendedores son por oportunidad.
Problemas Pocas iniciativas de emprendimientos
innovadores y de alto potencial de creación de riqueza.
Insuficiente capacidad de gestión de los emprendedores
Problemas en la cadena de financiamiento para empresas en etapas tempranas.
80% de nuevas empresas muere antes de 6 años
Top 10 (Gem 2005)
1. Ven 25,0%
2. Tha 20,7%
3. Nze 17,6%
4. Jam 17,0%
5. Chn 13,7%
6. Usa 12,4%
7. Bra 11,3%
8. Chi 11,1%
9. Aus 10,9%
10. Isl 10,7%
Misión Fomentar el desarrollo de la cultura y capacidad
emprendedora en la Universidad de Chile, en las empresas, y en la comunidad nacional
Líneas de acción principales Aceleradora de emprendimientos innovadores de alto
potencial Red de Inversionistas “Angeles de Chile” Programas de Capacitación
El Centro de Emprendimiento
Ángeles de Chile La Red “Ángeles de Chile” es un grupo de inversionistas que
invierte en empresas innovadoras, en etapa temprana de desarrollo y con alto potencial de crecimiento.
Segunda red de ángeles oficial en Chile, asociada a la U. de Chile, con más de 30 miembros activos.
Con acceso directo a la innovación desarrollada en la U. de Chile (Mayor participación en I+D del país: 30% Fondecyt). También recibe proyectos externos a la Universidad.
Montos de inversión entre KUS$ 50 y KUS$ 500 con participación preferente
Empresas de innovación Con ventaja competitiva en el producto/servicio y/o en el modelo
de negocio. Innovación genera esa ventaja. Con potencial para escalar internacionalmente, con rentabilidades
para los inversionistas sobre el 40% (ROI 5 @ 5 años) En diversas industrias en que Chile presenta ventajas competitivas:
Minería, Manufactura, Pesca y Acuicultura, Tecnologías de Información, Forestal, Servicios, Agropecuaria, otras.
Ciclo de vida de una empresa innovadora
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 20+
Años
Start-up Crecimiento temprano
Madurez Estabilidad
Montos de
inversión
KUS$ 50-500
Fuentes financiamiento
Capital propio
F. cercanas
C. S. Corfo L2
Ángeles
Capital de riesgo
Fondos públicos
Banco, Otros
Breakeven
-1 -2
Christian Willatt: (Adaptado de Timmons 2005 y otras fuentes)
$
EBITDA
Universidades
Fundadores
C. Propio
F. Cercanas
C. S. Corfo L1
K US$ 10-300 KUS$ 500
FLUJO CAJA LIBRE ACUM.
Idea-Plan Negocio
Potencial de negocio “Early Stage” Estudio reciente a 17 expertos de incubadoras de negocio,
redes de inversionistas y fondos de inversión (Romero y Willatt, 2010):– Los criterios de evaluación del emprendedor y el
inversionista no se encuentran alineados– Equipo emprendedor es el criterio de evaluación más
importante en early stage con una ponderación promedio de un 47%.
CRITERIO CONJUNTO RED FONDO INCUBADORAOportunidad de Mercado 0,30 0,28 0,29 0,38Equipo emprendedor 0,47 0,50 0,48 0,40Proyecciones Financieras 0,07 0,07 0,08 0,02Producto/Servicio 0,16 0,15 0,15 0,21
Empresas apoyadas por Ángeles de ChileEmpresas apoyadas por Ángeles de Chile
Empresa que produce y comercializa análisis biomoleculares en base a la técnica PCR, empleando protocolos propios que permiten detectar patógenos con altísima certidumbre, rapidez y costo competitivo frente a exámenes tradicionales, para la industria agroalimentaria y salud humana. Mercado nacional de MM US$ 30. Posee portafolio de desarrollos biotecnológicos de alto potencial : diagnóstico precoz de cáncer cervicouterino y prostático; biofungicidas de uso agroindustrial.
Empresa premiada por Innova CORFO como PYME Innovadora 2009 que provee servicio de lavado de redes in situ para la industria salmonera y cultivos marinos. Única en Chile aprobada por la Directemar para operar en faena, con tecnología patentada, reduciendo los costos de mantención, mejorando los factores de conversión y reduciendo las enfermedades. Mercado nacional de MMUS$ 200 con potencial de escalabilidad internacional.
Primera y única empresa nacional productora y comercializadora de Amaranto, pseudocereal de altas propiedades nutricionales y funcionales para la industria elaboradora de productos alimentarios y retail de productos naturales
Modelo de creación y financiamiento de empresas Modelo de creación y financiamiento de empresas en la U. de Chileen la U. de Chile
Tecnologías U. de Chile
Financiamiento Privado
Aceleración de negocios
Financiamiento:Empaquetamientos tecnológicos (MM$180)Capital Semilla Corfo (MM$34)Socios + AliadosInversionistas comprometidos
Empresas existentesEmpresas existentes
IP transferSidecar Sidecar
fundfund
MercadoMercado
Start-up
Comercialización
Comercialización
Licenciamiento y/o
Participación de la Universidad / Facultad en
la empresa
Biopacific Desarrollo de biocontroladores a base de
tricodermas Participantes: Facultad de Ciencias U. Chile
KIT HPV – DNA Kit de detección temprana de virus HPV y
cáncer cervicouterino Participantes: DNA Biotecnología y Facultad
de Medicina U. de Chile
Portafolio empresas U. de Chile
Biointegrations Dispositivo para terapia larval en heridas
ulcerosas Participantes: Facultad de Medicina y Diseño U.
Chile
Viaje de la Luz Sistema de Enseñanza de Física a través de juegos
(óptica, electromagnetismo, etc.) Participantes: Facultad de Ciencias U. de Chile
Portafolio empresas U. de Chile
Kit sexaje animal Kit de detección del sexo precoz no invasivo
en vacunos Participantes: Universidad de los Andes y
Facultad de Medicina U. Chile
RetiNEXT Software basado en la modelación
computacional de retinas animales (mamíferos tricrómatas) desde la neurofisiología.
Participantes: AIVT y Facultad de Ciencias U. de Chile
Portafolio
DESAFÍOS PARA EL EMPRENDEDOR DEL BICENTENARIO
1. Compromiso y obsesión (Foco) con las necesidades o problemas de la gente (clientes) y con la creación de
valor para ellos.2. Pensar en grande
Gran mercado potencial
Potencial para escalar
“Un gran poder conlleva una gran responsabilidad” o “Llegar donde nadie más ha llegado”
3. Mejorar capacidad de gestión y estar dispuesto a construir equipo emprendedor
4. Innovar = ventajas competitivas sostenibles + oportunidad de generar valor e impacto social +
potencial para escalar5. Construir Historia antes de buscar financiamiento6. Comunicar Valor Ofertas realistas a socios
inversionistas Las empresas valen lo que el mercado está dispuesto a pagar Se trata de contar con “socios ” y construir relaciones sobre la
base de integridad y confianza.
CHILEMAN
15-06-2010
FINANCIAMIENTO PRIVADO DE EMPRESAS INNOVADORAS
www.centroemprendimiento.clwww.angelesdechile.cl
Christian Willatt H.Director Ejecutivo
Centro EmprendimientoÁngeles de Chile