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FINA 650
MERCADOS FINANCIEROS, MONEDA Y BANCA
Universidad del Este, Universidad Metropolitana, Universidad del Turabo © Sistema Universitario Ana G. Méndez, 2008 Derechos Reservados
Prep. 15.MAY.2008 Prof. NANCY M. SANTOS
Escuela de Estudios Profesionales Programa Ahora
Universidad Metropolitana
FINA 650 Mercados financieros, moneda y banca 2
TABLA DE CONTENIDO
PRONTUARIO --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3
TALLER UNO --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8
TALLER DOS --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 11
TALLER TRES ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 15
TALLER CUATRO -------------------------------------------------------------------------------------------------- 18
TALLER CINCO ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 21
ANEJOS --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 24
ANEJO A -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 25
HOJA DE AUTO EVALUACIÓN ------------------------------------------------------------------------------------- 25
ANEJO B -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 26
HOJA DE AUTO EVALUACIÓN ------------------------------------------------------------------------------------- 26
ANEJO C -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 27
HOJA DE AUTO EVALUACIÓN ------------------------------------------------------------------------------------- 27
ANEJO D -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 28
HOJA DE AUTO EVALUACIÓN ------------------------------------------------------------------------------------- 28
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Prontuario
Título del Curso: Mercados Financieros, Moneda Y Banca
Codificación: FINA 650
Duración: 5 semanas
Pre-requisito: FINA 503
Descripción: La estructura y operación de los mercados de dinero y capital. La teoría y política
monetaria para lograr estabilidad y crecimiento de los mercados. La interdependencia
de las variables financieras en la actividad económica. Énfasis en las situaciones mas
recientes y sus efectos en los mercados locales e internacionales. Objetivos Generales Al finalizar el curso, el estudiante:
1. Desarrollará la teoría y política monetaria.
2. Describirá los Mercados de dinero y Capital.
3. Identificará los efectos de las teorías económicas y monetarias en los mercados
financieros.
4. Analizará el efecto de las variables financieras en la actividad económica.
5. Observará la interdependencia de las variables financieras.
6. Estudiará, analizará, concluirá y recomendará a la luz de sus investigaciones.
Textos y Bibliografía Saunders, A., and Cornett, M. M. (2007). Financial Markets and Institutions. 3rd .
edition. Prentice-Hall.
Mayo, Herbert (2006) Investments, Eight Edition Thompson, South Western.
Brealey, Richard A., Steward C Myers y Han J. Marcus. (2004). Fundamentals
Fundamentals of Corporate Finance. 4th. edition. MacGraw Hill.
WEB Links:
http://www.sec.gov US Security and Exchange Commission
http://www.wto.org Sitio del World Trade Organization (WTO)
http://www.worldbank.org Sitio del World Bank
http://www.businessweek.com/ Business Week
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http://www.briefing.com/ Briefing.Com … Live Market Analysis
http://www.cme.com/ Chicago Mercantile Exchange
http://www.moneycentral.com/ Money Central
http://www.moodys.com/ Moodys
http://www.nasdaq.com/ NASDAQ
http://www.nyse.com/ NYSE
http://www.reportgallery.com/ Report Gallery
http://www.reuters.com/finance/stocks Routers Investor
http://finance.yahoo.com/ Yahoo Finance
http://www.sec.gov Securities and Exchange Commission (SEC)
http://www.federalreserve.gov/ Federal Reserve System
http://www.money-rates.com/indicators.htm Money Rates Economic Indicators
http://www.irs.gov/ Internal Revenue Services
http://www.sec.gov/investor/pubs/begfinstmtguide.htm Beginners' Guide to Financial
Statements
http://www.ici.org/ Investment Company Institute
http://www.forbes.com/commodities/ Forbes
Evaluación: Tareas para entregar individual1 40%
Tareas para entregar grupal2 40%
Examen final3 10%
Asistencia y participación4 10%
Total 100% Curva: 90+ A
80-89 B
79-70 C
69-60 D
59- F
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Notas:
1El estudiante completará los ejercicios asignado para entregar individual. Se evaluará contenido y puntualidad. NO SE ACEPTARÁN TRABAJOS TARDE BAJO NINGUNA CIRCUNSTANCIA. El facilitador decidirá si se trabajará en clase o fuera de clase.
2En los trabajos en grupo se evaluarán:
Contenido: deberán presentarse todos los temas discutidos y especificados por el
facilitador.
Calidad: el contenido de la información deberá presentarse con exactitud,
corrección y precisión. Esto incluye pero no excluye los ejemplos, definiciones,
cómputos y aplicaciones.
Creatividad: será evaluada de acuerdo a la invención, originalidad y efectividad al
transmitir el material de manera que logre cautivar la atención de la clase. Por
ejemplo, drama, poesía, entrevistas, juegos, dinámicas y cualquier otro recurso de
selección.
En las presentaciones orales se descontará una nota completa de la nota grupal al
estudiante que lea su participación durante la presentación.
NO SE ACEPTARÁN TRABAJOS TARDE BAJO NINGUNA CIRCUNSTANCIA. 3El examen constará de preguntas de discusión sobre el material cubierto hasta el
momento del examen.
4La asistencia es obligatoria. Además, se exhorta al estudiante a participar en clases para juntos lograr el aprendizaje de forma más efectiva. Se considerará a razón de 20 puntos por taller, para un total de 100, de los cuales 15 será por asistencia y 5 por participación en cada taller.
Descripción de las normas del curso: 1. La asistencia es obligatoria. El estudiante debe excusarse con el/la facilitador(a),
si tiene alguna ausencia y reponer todo trabajo. El/la facilitador(a) se reserva el
derecho de aceptar la excusa y el trabajo presentado y ajustar la evaluación,
según entienda necesario.
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2. Las presentaciones orales y actividades especiales no se pueden reponer, si el
estudiante presenta una excusa válida y verificable (ej. médica o de tribunal), se
procederá a citarlo para un examen escrito de la actividad a la cual no asistió.
3. Este curso es de naturaleza acelerada y requiere que el estudiante se prepare
antes de cada taller según especifica el módulo. Se requiere un promedio de 10
horas semanales para prepararse para cada taller.
4. Debido a que es un curso de redacción, el/la facilitador(a) podrá requerir al
participante que re-escriba cualquier trabajo.
5. Se espera un comportamiento ético en todas las actividades del curso. Esto
implica que TODOS los trabajos tienen que ser originales y que de toda
referencia utilizada deberá indicarse la fuente, bien sea mediante citas o
bibliografía. No se tolerará el plagio y, en caso de que se detecte casos del
mismo, el estudiante se expone a recibir cero en el trabajo y a ser referido al
Comité de Disciplina de la institución. Los estudiantes deben observar aquellas
prácticas dirigidas a evitar incurrir en el plagio de documentos y trabajos.
6. Si el/la facilitador(a) realiza algún cambio, deberá discutir los mismos con el
estudiante en el primer taller. Además, entregará los acuerdos por escrito a los
estudiantes y al Programa.
7. El/la facilitador(a) establecerá el medio y proceso de contacto.
8. El uso de teléfonos celulares está prohibido durante los talleres.
9. No está permitido traer niños o familiares a los salones de clases.
10. Los estudiantes que reciban servicios de Rehabilitación Vocacional deben
comunicarse con la profesora al inicio del semestre para planificar el acomodo
razonable y equipo asistido necesario conforme a las recomendaciones de la
Vicerrectoría de Desarrollo y Retención. También aquellos estudiantes con
necesidades especiales que requieren de algún tipo de asistencia o acomodo en
cualquier aspecto del curso, deben comunicarse con su profesora. El estudiante
con necesidades especiales deberá consultar con su profesor en caso de
necesitar evaluación diferenciada debido a su necesidad particular.
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11. Todo estudiante es responsable de cumplir con las normas académicas y
administrativas de la institución que están disponibles en la Vicerrectoría de
Asuntos Estudiantiles, incluyendo el reglamento de estudiantes.
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Taller uno Objetivos específicos Al finalizar el taller, el/la estudiante:
1. Distinguirá entre los mercados primarios y secundarios de inversiones.
2. Distinguirá mercado de efectivo y mercados de capital
3. Distinguirá lo que son “Foreign Exchange Markets”
4. Listará y explicará las distintas clases de instituciones financieras.
5. Explicará la importancia del aspecto legal en los mercados financieros.
6. Calculará el valor presente y el valor futuro usando las tasas de interés.
7. Listará los suplidores y los demandantes de fondos “suppliers and demanders”.
8. Describirá los factores que afectan el cambio en las tasas de interés.
Direcciones electrónicas Federal Reserve System
http://www.federalreserve.gov
Securities and Exchange Commission (SEC)
http://www.sec.gov
NASDAQ
http://www.nasdaq.com/
NYSE
http://www.nyse.com/
U.S. Department of Treasury
http://www.ustreas.gov/
Federal Deposit Insurance Corporation
http://www.fdic.gov/
Tareas a realizar antes del taller uno
Instrucciones:
1. Leer los capitulos 1,2, 3 y 4 del libro de texto o cualquier otro recurso sobre el
tema: “Introducción a los Mercados Financieros”, El Sistema de la Reserva
Federal” y “Política Monetaria y las Tasas de Interés”.
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2. Definir, para entregar en el taller I, los conceptos: mercado financiero, mercado
primario, mercado secundario, “IPO”, instrumentos derivados, mercado de
dinero, mercado de capital, mercado “over-the-counter”, instituciones financieras,
liquidez, diversificación, “etrade”, economía de escala, tasa de interés nominal y
real, interés simple y compuesto, TVM, riesgo de incumplimiento del emisor
(default risk), “coupon bonds”, bonos cupón cero, valores con prima o descuento,
Federal Open Market Committee (FOMC), política monetaria, fondos federales y
contratos de recompra.
3. Imprimir, leer, discutir y traer al primer taller dos artículos que discutan los
mercados financieros de los Estados Unidos, lugares de intercambio
(Exchanges, ex.NYSE), el rol del banquero de inversión y las diferentes fuentes
de capital que tienen las corporaciones. Escriba, para entregar, un ensayo de
700 a 1000 palabras donde describa los mercados financieros y las diferentes
fuentes de capital a corto y largo plazo que tiene una corporación mediante este
sistema financiero. Recordar incluir las referencias utilizadas en el ensayo, así
como los dos artículos de referencia.
Actividades 1. El facilitador se presentará.
2. Se realizará una dinámica de grupo que fomente la integración entre los
miembros del grupo de modo que se conozcan mejor entre sí.
3. Se discutirá y aclarará los objetivos y métodos de evaluación del curso, así como
cualquier otra duda que el estudiante pueda tener.
4. Se escogerá al representante estudiantil.
5. Los estudiantes se dividirán en grupos de trabajo de cuatro a seis personas,
dependiendo el tamaño de la clase, y formarán los grupos que durante todo el
curso trabajarán las tareas asignadas y las actividades colaborativas o en
grupos.
6. Los grupos de trabajo discutirán los conceptos y fundamentos básicos,
necesarios para convertir una compañía en pública, según se discuten en el
estudio de los objetivos número uno y dos. Ejemplificarán mediante un drama
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(ver nota 2 de la página 5) a una compañía cuyo dueño identifica la necesidad
de capital y como su asesor financiero le sugiere convertirse en una corporación
pública y el proceso a seguir . Deben mencionar, entre otros, el rol y función del
Investment Banker, SEC, mercado primario, mercado secundario y IPO.
7. Los grupos de trabajo escogerán un tema relacionado al curso, y con la previa
aprobación del facilitador, lo desarrollarán durante el curso y lo presentarán por
escrito y oral en el taller V.
8. Guiados por el facilitador, se discutirá lo trabajado para entregar en este taller,
así como cualquier otro tema o ejercicio que el facilitador determine necesario.
9. El facilitador explicará los detalles del material a trabajar para el próximo taller.
Assessment 1. El estudiante hará su assessment llenando el Anejo A, Hoja de Auto Evaluación.
2. Entregará al facilitador la Hoja de Auto Evaluación correspondiente al finalizar el
Taller.
3. Como resultado de dicho ejercicio, el facilitador podrá repasar lo que considere
necesario y factible durante el tiempo que le reste disponible al finalizar el taller.
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Taller dos
Objetivos específicos Al finalizar el taller, el/la estudiante:
1. Describirá los mercados de valores.
2. Distinguirá el mercado de dinero, sus características, proceso de negociación y
participantes.
3. Señalará los diferentes valores estructurados en el mercado de dinero, así como
sus características.
4. Distinguirá los mercados de bonos e hipotecas, sus características, proceso de
negociación y participantes.
5. Señalará los diferentes valores estructurados en los mercados de bonos e
hipotecas, así como sus características.
6. Identificará los mercados de acciones e instrumentos derivados, sus
características, proceso de negociación y participantes.
7. Señalará los diferentes valores estructurados en los mercados de acciones e
instrumentos derivados, así como sus características.
8. Distinguirá entre las inversiones en los mercados locales e internacionales.
Direcciones electrónicas Securities and Exchange Commission (SEC)
http://www.sec.gov
NASDAQ
http://www.nasdaq.com/
NYSE
http://www.nyse.com/
http://www.standardandpoor.com/
http://www.moodys.com/
Federal Reserve System
http://www.federalreserve.gov
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U.S. Department of Treasury
http://www.ustreas.gov/
Money Central
http://www.moneycentral.com/
Yahoo Finance
http://finance.yahoo.com/
Tareas a realizar antes del taller dos
Instrucciones:
1. Leer del libro de texto o cualquier otro recurso sobre los diferentes Mercados de
Valores existentes, sus características y participantes.
2. Definir para entregar en el taller II, los conceptos: costos de oportunidad, Letras
del Tesoro, Papel Comercial, Certificados de Depósito Negociables
Aceptaciones Bancarias, valores bursátiles, bolsas de valores organizadas y
mercado de eurodivisas, Notas y Bonos del Tesoro, Bonos Municipales y
Corporativos, Eurobonos, hipoteca, colateral, “Mortgage-Backed Securities”,
mercado primario y secundario de hipotecas, acciones preferidas y comunes,
contratos futuros y derivados, mercado internacional de acciones y “Foreign
Exchange Market”.
3. Trabajar en grupo para entregar: 1los tipos mas comunes de bonos y sus
características, 2describir la operación y participantes de los mercados de dinero
y de capital. (Valor 50 ptos.) 4. Preparar para entregar en el Taller II un bosquejo de lo que será el trabajo
grupal final a ser presentado en el Taller V. (Valor 10 ptos.) 5. Visitar la página www.treasurydirect.gov y buscar la información más reciente
sobre subastas de las Letras del Tesoro de 13 y 26 semanas (13-week and 26-
week Treasury Bill). Bajo “Institutions” presionar “Auction Announcements and
Results”. Bajo “Search by Auction Date” seleccionar el año corriente y presionar
“13-week Bill” y “26-week Bill”. Bajo la fecha más reciente presionar “Auction
result”. Imprimir la información obtenida y contestar para entregar las siguientes
preguntas:
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a. ¿Cuál es el precio más alto y más bajo de la emisión más reciente? b. ¿Cuál es el valor en dólares de las ofertas rendidas y aceptadas en la
emisión más reciente? c. ¿Cuál es el valor en dólares de las ofertas rendidas “noncompetitive” de la
emisión más reciente? 6. Escoger, en grupo, del S&P 500 dos compañías que estén en la misma
industria, buscar, y traer a clases, los estados financieros y reportes anuales de
ambas. Identificar la bolsa de valores donde trafica, las características de ese
“exchange”, los tipos de valores (ej. bonos, acciones preferidas) que la
compañía tiene “outstanding” y las características que pudieron atraer a que la
compañía las escogiera como fuente de conseguir capital. Traer la información
a clases para discutir y trabajar en los grupos de trabajo.
Actividades 1. Guiados por el facilitador, se discutirá lo trabajado para entregar en este taller, así
como cualquier otro tema o ejercicio que el facilitador determine necesario.
2. El facilitador evaluará el bosquejo grupal entregado y dejará saber a los estudiantes
comentarios sobre el enfoque y contenido del tema. De esta manera los estudiantes
tendrán suficiente tiempo para hacer los ajustes necesarios, si alguno.
3. Los estudiantes serán facilitadores por unos minutos. El facilitador asignará entre
cada grupo de trabajo los conceptos descritos en los objetivos 2, 4 y 6. Cada grupo
de trabajo explicará los conceptos asignados al frente y para beneficio de toda la
clase. El grupo les hará preguntas específicas a lo discutido por el estudiante
“facilitador”. Cada grupo de trabajo distribuirá los conceptos entre sus miembros y
dispondrán de 15 minutos para exponer, por grupo de trabajo.
4. Los grupos de trabajo discutirán entre sí el los detalles de la tarea realizada para las
dos compañías seleccionadeas del S&P 500 (tarea #6 asignada).
5. Se discutirán los detalles y posibles dudas respecto a las tareas asignadas para el
Taller III.
6. El facilitador explicará los detalles del material a trabajar para el próximo taller.
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Assessment 1. El estudiante hará su assessment llenando el Anejo B, Hoja de Auto Evaluación.
2. Entregará al facilitador la Hoja de Auto Evaluación correspondiente al finalizar el
Taller.
3. Como resultado de dicho ejercicio, el facilitador podrá repasar lo que considere
necesario y factible durante el tiempo que le reste disponible al finalizar el taller.
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Taller tres Objetivos específicos Al finalizar el taller, el/la estudiante:
1. Señalará el rol de las instituciones financieras en los mercados financieros.
2. Explicará los las operaciones de las instituciones fnancieras depositarias
“depositary financial institutions”, así como las no-depositarias.
3. Describirá las características y tendencias de la banca comercial y de los “thrift
institutions”.
4. Utilizará los estados financieros para realizar un análisis completo de las
razones financieras.
5. Señalará las regulaciones bajo las cuales operan las instituciones financieras.
Direcciones electrónicas http://www.fdic.gov
Chicago Mercantile Exchange
http://www.cme.com/
http://www.bis.org
http://www.capis.com
http://www.investors.com
http://www.federalreserve.gov
Office of Thrift Supervision
http://www.ots.treas.gov/
United States Department of Justice
http://www.usdoj.gov/
International Swaps and Derivatives Association
http://www.isda.org/
Tareas a realizar antes del taller tres
Instrucciones:
1. Leer del libro de texto o cualquier otro recurso sobre los temas: Rol de las
Instituciones Financieras dentro de los Mercados Financieros, Instituciones
Financieras Depositarias/No-Depositarias y sus Regulaciones.
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2. Preparar para entregar un borrador o draft de lo que será el trabajo grupal final a
ser presentado durante el Taller V. (Valor 20 ptos.)
3. Visitar www.fdic.gov, identificar y resumir dos de las más recientes leyes que
han afectado a la industria de la banca en los Estados Unidos. *(Hint: click
“Analysts-Policy and Legislation-Important Banking Legislation”)
4. Definir para entregar en el taller III: institución depositaria, institución no-
depositaria, “trust”, economias de escala, “community bank”, “retail banking”,
“wholesale banking”, “correspondent bank”, mercado de fondos federales,
“money center bank”, “interest rate spread” “float”, CRA y HMDA.
5. Ir a la página www.fdic.gov y conseguir cuantos y cuáles bancos han fracasado y
cerrado durante este año en curso. *Hint: Click “Analysts”, “Quarterly Banking
Profile”, “Deposit Insurance Fund Trends”.
6. Buscar artículos o noticias recientes sobre alguna transacción financiera reciente
que envuelva dos instituciones financieras. Basado en el artículo determinar: acómo se verá afectado el Estado de Situación de cada institución a causa de
dicha transacción, brecibirá alguna de las dos instituciones ingreso inmediato
como resultado de la transacción, ccuál de las dos servirá como el usuario
esencial de los fondos y dcuál de las dos servirá como la fuente esencial de los
fondos? Divididos en los mismos grupos de trabajo ya establecidos, se deberán
reunir, preparar y durante el Taller III presentar / discutir, en grupo, frente a la
clase a modo de entrevista la tarea. El entrevistador, en su sección de
entrevistas del noticiero de la noche, presentará a sus invitados, probablemente
analistas financieros de profesión o banqueros de inversión, y les consultará el
ejercicio de manera espontánea y breve.1
Nota: 1En este trabajo en grupo se evaluará:
Contenido 40 puntos: deberán presentarse todos los temas discutidos
incluyendo pero no excluyendo: deducciones del ingreso bruto, exención
(personal y por dependientes), ingreso neto sujeto a contribución y créditos
contributivos, así como cualquier otro especificado por el facilitador.
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Calidad 40 puntos: el contenido de la información presentada con exactitud,
corrección y precisión. Esto incluye pero no excluye los ejemplos, definiciones,
cómputos y aplicaciones.
Creatividad 20 puntos: será evaluada de acuerdo a la invención, originalidad y
efectividad al transmitir el material de manera que logre cautivar la atención de la
clase. Por ejemplo, drama, poesía, entrevistas juegos, dinámicas y cualquier
otro recurso de selección.
Actividades 1. El facilitador discutirá los ejercicios asignados en el Taller anterior a trabajarse
para este Taller.
2. Los estudiantes realizarán las presentaciones en grupo asignadas para este
Taller (según descrito en la tarea asignada #6). Las mismas serán
consideradas como parte de la nota de Tareas para Entregar Grupal y
considerarán: contenido, calidad y creatividad, según definido en la nota 1 del
prontuario. El tiempo máximo para cada presentación será de 15 minutos por
subgrupo.
3. Los grupos de trabajo discutirán los conceptos y fundamentos básicos,
necesarios para llevar a cabo los objetivos de este taller.
4. El facilitador explicará los detalles del material a trabajar para el próximo taller.
Assessment 1. El estudiante hará su assessment llenando el Anejo C, Hoja de Auto Evaluación.
2. Entregará al facilitador la Hoja de Auto Evaluación correspondiente al finalizar el
Taller.
3. Como resultado de dicho ejercicio, el facilitador podrá repasar lo que considere
necesario y factible durante el tiempo que le reste disponible al finalizar el taller.
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Taller cuatro Objetivos específicos Al finalizar el taller, el/la estudiante:
1. Explicará el flujo de fondos entre las instituciones financieras no-depositarias.
2. Describirá las características esenciales y regulaciones de los sectores
principales de la industria de servicios financieros de los Estados Unidos.
3. Definirá “credit unions”, compañias de seguro, “finance companies”, firmas de
corretaje, bancos de inversión, fondos mutuos y fondos de pensión.
4. Señalará las regulaciones que rigen las instituciones no-depositarias.
Direcciones electrónicas http://www.fdic.gov
Chicago Mercantile Exchange
http://www.cme.com/
http://www.bis.org
http://www.capis.com
http://www.investors.com
http://www.federalreserve.gov
Office of Thrift Supervision
http://www.ots.treas.gov/
United States Department of Justice
http://www.usdoj.gov/
International Swaps and Derivatives Association
http://www.isda.org/
Tareas a realizar antes del taller cuatro
Instrucciones:
1. Leer del libro de texto o cualquier otro recurso sobre los temas: Otras
Instituciones Financieras Depositarias y No-Depositarias como: “credit unions”,
compañias de seguro, “finance companies”, firmas de corretaje, bancos de
inversión, fondos mutuos, fondos de pensión y sus Regulaciones.
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2. Definir: “credit unions”, compañias de seguro, “finance companies”, firmas de
corretaje, bancos de inversión, fondos mutuos y fondos de pensión.
3. Preparar un ensayo, en grupo, donde discutan lo siguiente:
a. Cuales son las dos clases de compañías de seguro.
b. Cuales son las regulaciones principales que gobiernan a las compañías
de seguro.
c. Que es un fondo mutuo y quienes son los reguladores principales de los
fondos mutuos.
d. Cual es la diferencia entre un fondo de pensión privado y público.
e. Cuales son las regulaciones principales que gobiernan a los fondos de
pensión.
**Entregar en el Taller IV para nota. (50 ptos.)
4. Repasar los conceptos aprendidos hasta el momento para el exámen a tomarse
durante el taller IV.
Actividades 1. Los estudiantes tomarán el exámen asignado para este Taller.
2. El facilitador discutirá los ejercicios asignados en el Taller anterior a trabajarse
para este Taller.
3. El facilitador entregará el borrador del trabajo grupal entregado corregido y
dejará saber a los estudiantes comentarios sobre el contenido del mismo. De
esta manera los estudiantes tendrán suficiente tiempo para hacer los ajustes
necesarios, si alguno.
4. Los grupos de trabajo discutirán su ensayo frente a la clase de forma creativa
(vea nota 1). Esta presentación será para nota y considerará: contenido, calidad
y creatividad. Cada presentación tendrá un máximo de 15 minutos.
5. El facilitador explicará los detalles del material a trabajar para el próximo taller.
Assessment 1. El estudiante hará su assessment llenando el Anejo D, Hoja de Auto Evaluación.
2. Entregará al facilitador la Hoja de Auto Evaluación correspondiente al finalizar el
Taller.
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3. Como resultado de dicho ejercicio, el facilitador podrá repasar lo que considere
necesario y factible durante el tiempo que le reste disponible al finalizar el taller.
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Taller cinco Objetivos específicos Al finalizar el taller, el/la estudiante:
1. Identificará los riesgos que afrontan las instituciones financieras.
2. Definirá riesgo crediticio, riesgo de liquidez, riesgo de tasa de interés, riesgo de
mercado, riesgo de país, riesgo de insolvencia y riesgo de diversificación
internacional.
3. Manipulará el manejo del riesgo por medio de instrumentos derivados.
Direcciones electrónicas http://www.fdic.gov
Chicago Mercantile Exchange
http://www.cme.com/
http://www.bis.org
http://www.capis.com
http://www.investors.com
http://www.federalreserve.gov
Office of Thrift Supervision
http://www.ots.treas.gov/
United States Department of Justice
http://www.usdoj.gov/
International Swaps and Derivatives Association
http://www.isda.org/
Tareas a realizar antes del taller cinco
Instrucciones:
1. Leer del libro de texto o cualquier otro recurso sobre el tema: Manejo del Riesgo
en las Instituciones Financieras.
2. Preparar para entregar en el Taller V el escrito final sobre el tema que será
presentado en grupo durante el Taller V.
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3. Definir: riesgo crediticio, riesgo de liquidez, riesgo de tasa de interés, riesgo de
mercado, riesgo de país, riesgo de insolvencia, reposeción “foreclosure” y riesgo
de diversificación internacional, “bank run” y “bank panic”.
4. Repasar para la presentación oral durante el Taller V. Recuerden no leer la
presentación, se descontará una nota completa de la nota grupal al estudiante
que lea su participación durante la presentación.
5. Asegurarse de no tener ninguna asignación o trabajo de reposición pendiente.
De todavía tener algún trabajo pendiente, deberá comunicarse con el facilitador
antes de clases para acordar cuándo y cómo deberá entregar los mismos.
Actividades 1. Guiados por el facilitador, se discutirá el exámen tomado durante el taller IV.
2. Los grupos de trabajo realizarán las presentaciones orales en grupo frente a la
clase sobre el tema que han estado desarrollando durante el curso para este
taller. Las mismas serán consideradas como parte de la nota de las tareas para
entregar grupal y considerarán: contenido, calidad y creatividad, según definido
en la nota 1 del prontuario. El tiempo máximo para cada presentación será de
20 minutos por subgrupo.
3. El facilitador discutirá los temas asignados para este taller, así como aquel
ejercicio que considere pertinente.
4. El facilitador entregará las notas que hasta el momento tenga de los estudiantes.
5. Los estudiantes contestarán la evaluación del curso. El representante estudiantil
las recogerá y entregará al Programa.
Assessment 1. El estudiante hará su assessment compartiendo con la clase los que considera
sus puntos más débiles así como los puntos que considera ser sus más fuertes
con respecto al dominio del material trabajado durante todo el curso. Expresará
cómo cree que podría mejorar los identificados como puntos débiles.
2. Como resultado de dicho ejercicio, el facilitador podrá repasar lo que considere
necesario y factible durante el tiempo que le reste disponible al finalizar el taller.
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3. El facilitador entregará las notas que hasta el momento tenga de los estudiantes
y les dará una retroalimentación sobre su desempeño, señalando al estudiante
lo que entiende son sus fuerzas y debilidades en cuanto al desempeño obtenido.
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Anejos
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Anejo A
Hoja de Auto Evaluación
NOMBRE: ________________________ FECHA: _____________________
FINA 630 TALLER I
Favor de indicar el tema que entendió mejor sobre el material del Taller Uno: ________________________________________________________________
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Favor de indicar el tema que no entendió bien sobre el material del Taller Uno: ________________________________________________________________
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Indique en que forma entiende que puede superar las dificultades que tiene, si alguna:
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Nombre Firma
Favor de entregar al finalizar del Taller I.
Escuela de Estudios Profesionales Programa Ahora
Universidad Metropolitana
FINA 650 Mercados financieros, moneda y banca 26
Anejo B
Hoja de Auto Evaluación
NOMBRE: ________________________ FECHA: _____________________
FINA 630 TALLER II
Favor de indicar el tema que entendió mejor sobre el material del Taller Dos: ________________________________________________________________
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Favor de indicar el tema que no entendió bien sobre el material del Taller Dos: ________________________________________________________________
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Indique en que forma entiende que puede superar las dificultades que tiene, si alguna:
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Nombre Firma
Favor de entregar al finalizar del Taller II.
Escuela de Estudios Profesionales Programa Ahora
Universidad Metropolitana
FINA 650 Mercados financieros, moneda y banca 27
Anejo C
Hoja de Auto Evaluación
NOMBRE: ________________________ FECHA: _____________________
FINA 630 TALLER III
Favor de indicar el tema que entendió mejor sobre el material del Taller Tres: ________________________________________________________________
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Favor de indicar el tema que no entendió bien sobre el material del Taller Tres: ________________________________________________________________
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Indique en que forma entiende que puede superar las dificultades que tiene, si alguna:
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Nombre Firma
Favor de entregar al finalizar del Taller III.
Escuela de Estudios Profesionales Programa Ahora
Universidad Metropolitana
FINA 650 Mercados financieros, moneda y banca 28
Anejo D
Hoja de Auto Evaluación
NOMBRE: ________________________ FECHA: _____________________
FINA 630 TALLER IV
Favor de indicar el tema que entendió mejor sobre el material del Taller Cuatro: ________________________________________________________________
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Favor de indicar el tema que no entendió bien sobre el material del Taller Cuatro: ________________________________________________________________
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Indique en que forma entiende que puede superar las dificultades que tiene, si alguna:
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Nombre Firma
Favor de entregar al finalizar del Taller IV.