Factor R

El Factor R en los Contratos Petroleros

Carlos Gonzales Avila

Lima, 24 de mayo de 2013

• Conceptualización de la Metodología del Factor R

• Evolución del Factor R, lógica matemática de la

metodología

• Procedimiento Contable del Factor R (Anexo del Contrato)

• Registro de transacciones en las cuentas del Factor R

o Sistema de Cuentas

o Tipo de Cambio

o Documentación de sustento

o Estados de Cuenta del Factor R

Programa

• Inspección Contable y Ajustes

o Revisión de cuentas por PERUPETRO S.A.

o Presentación de observaciones

o Levantamiento de Observaciones

o Solución de discrepancias

• Ingresos y Egresos reconocidos

• Ingresos y Egresos no reconocidos

Programa

Definición de Regalía

REGALÍA

Es la contraprestación pagada por los contratistas

licenciatarios al Estado Peruano, a través de PERUPETRO

S.A., por la explotación de los hidrocarburos en el Área del

Contrato.

Base Legal

Ley N° 26221, Ley Orgánica de Hidrocarburos

D.S. N° 049-93-EM, Reglamento de Regalía y Retribución


• Es un % de la valorización de la Producción

Fiscalizada (RRR)

• La Producción Fiscalizada de Hidrocarburos, se

valoriza:

• H. Líquidos: precios internacionales

• Gas Natural: precios de venta en el mercado nacional o de exportación, según sea el caso.


Se paga:

• En función del Valor de la Producción Fiscalizada de los

Hidrocarburos.

• En Efectivo

• En Dólares

• Quincenalmente

• Dentro de los 2 días siguientes a cada quincena

Reglamento de Regalía y Retribución

• Decreto Supremo N° 049-93-EM

• Decreto Supremo N° 017-2003-EM

Conceptualización de la Metodología del Factor R

Metodologías

• Factor R

• Producción acumulada por yacimiento con ajuste de

precio

• Escalas de producción

• Resultado Económico (RRE)


Metodologías

• Factor R

• Producción acumulada por yacimiento con ajuste de

precio

• Escalas de producción

• Resultado Económico (RRE)

Base Legal

D.S. N° 049-93-EM: Reglamento de Regalía y Retribución

D.S.N° 017-2003-EM: Nuevas metodologías


Reglamento (D.S. N° 049-93-EM)

El Factor ``R'' ha sido establecido a fin de compensar

posibles desviaciones en los supuestos de producción,

inversión, costos operativos, incertidumbre en cuanto a los

precios de los hidrocarburos en el mercado internacional,

crecimiento del mercado nacional de Gas Natural y

posibilidades de este último en el mercado internacional.


El Factor R es sensible a los ingresos (precio y producción) y a los egresos (inversiones y gastos).

El Factor R debe servir para establecer una justa distribución de la Renta Petrolera (bruta), entre todos los participes:

Cumple su cometido si la tabla de regalía, se define considerando una adecuada progresividad matemática (espaciamiento).

Metodología del Factor R

XR =

Y

El factor “R” se determina por la relación:

Donde: X = Ingresos Acumulados en US$Y = Egresos Acumulados en US$


Factor "R" Porcentaje (%) de Regalía Mínimo

De 0.0 a menos de 1.0 15.0

De 1.0 a menos de 1.5 20.0

De 1.5 a menos de 2.0 25.0

Para 2.0 o más 35.0

TABLA FACTOR “R” (Reglamento)


INGRESOS

EGRESOS

1.0 1.5 2.0


10

15

20

25

30

35

40

0 1 1.5 2

%

Factor "R"

% Regalía vs Factor "R"

Metodología por Resultado Económico (RRE)

RRE = 5% + RV

( ) 10015.11

1111

11 ⋅

−+

−⋅

−=

−−

−−

tt

tt

FRXYXRV

RRE = Regalía Fija + Regalía Variable (RV)

( ) 10015.11

1111

11 ⋅

−+

−⋅

−=

−−

−−

tt

tt

FRXYXRV

X t-1: Ingresos correspondientes al período anual

anterior al momento en el cual se hace el cálculo de la

Regalía Variable (% t).

Comprenden los conceptos aplicables al Factor R t-1


( ) 10015.11

1111

11 ⋅

−+

−⋅

−=

−−

−−

tt

tt

FRXYXRV

Y t-1: Egresos correspondientes al período anual

anterior al momento en el cual se hace el cálculo de

la Regalía Variable(%t).

Comprenden los conceptos aplicables al Factor R t-1


( ) 10015.11

1111

11 ⋅

−+

−⋅

−=

−−

−−

tt

tt

FRXYXRV

Factor R t-1 (FRt-1): Es el cociente entre los ingresos y

egresos acumulados desde la Fecha de Suscripción

hasta el periodo t-1.


( ) 10015.11

1111

11 ⋅

−+

−⋅

−=

−−

−−

tt

tt

FRXYXRV

Cuando FR t-1 ≥ 1.15

En el rango:0% ≤ RV ≤ 20%

La Regalía Variable aplica:


( ) 10015.11

1111

11 ⋅

−+

−⋅

−=

−−

−−

tt

tt

FRXYXRV

Período anual anterior Acum. al período anual anterior

Si RV es negativo, se considera 0%

Si RV es > 20%, se considera 20%


Cuenta X: Ingresos

• Valorización de la Producción Fiscalizada de

Hidrocarburos.

• Otros ingresos detallados en el Procedimiento Contable

de cada Contrato.

La oportunidad de registro de la valorización y la aplicación

de otros ingresos, se establecerán en el Contrato y en su

Procedimiento Contable respectivo.


Cuenta Y: Egresos

Los Egresos Acumulados estarán conformados por las

Inversiones y Gastos realmente incurridos y acumulados

hasta el período en que se efectúa el cálculo del factor R;

para ello, se tendrá en cuenta las normas y prácticas

contables existentes en el país.


PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

En el Contrato se incluye como ANEXO, un Procedimiento Contable referido al Factor R

No todos los Procedimientos Contables son iguales.

En los PC de los Contratos de la Ley 26221, hay plazos perentorios.


Para efectos de la determinación del Factor R, el Contratista

llevará un sistema especial de cuentas para registrar en

ellas, en Dólares, los ingresos percibidos y egresos

efectuados, con relación a las Operaciones del Contrato. Este

sistema constará de dos cuentas principales; la Cuenta de

Ingresos del Factor R, y la Cuenta de Egresos del Factor R.

Sistema de Cuentas


Las transacciones efectuadas en moneda nacional, serán

registradas al tipo de cambio venta vigente en el Día en

que se efectuó el desembolso o se percibió el ingreso.

Las transacciones efectuadas en Dólares y la valorización

de la producción, se registrarán de conformidad con lo

estipulado en el punto 3.3 del presente anexo

Tipo de Cambio


Documentación de sustento

El Contratista mantendrá en sus archivos la

documentación original de sustento de los cargos

efectuados a las cuentas del Factor R

¿Plazo?

En los casos en que PERUPETRO tiene 24 meses para

revisar y observar las transacciones, el plazo de

conservación de archivos debe vencer junto con ese

plazo de 24 meses.


Estado de Cuentas del Factor R

El Contratista presentará a PERUPETRO, dentro de los treinta

(30) Días siguientes a la Fecha de Declaración de

Descubrimiento Comercial (FDDC), un Estado Mes a Mes, de las

Cuentas de Ingresos y Egresos del Factor R, por el período

transcurrido entre la Fecha de Suscripción y el semestre anterior

a la FDDC, entendiéndose para todo efecto un semestre de

enero a junio y el otro de julio a diciembre.


.

Estado de Cuentas del Factor R

En adelante, el Contratista presentará a PERUPETRO, dentro de

los quince (15) Días siguientes a la terminación del mes de enero y

julio de cada año calendario, un Estado Mes a Mes de las Cuentas de

Ingresos y Egresos del Factor R correspondiente al semestre anterior.


El Estado de la Cuenta de Ingresos contendrá:

-La valorización de la Producción Fiscalizada correspondiente al

semestre reportado, y

- Todas las transacciones por las que el Contratista ha percibido

ingresos, en forma detallada y clasificadas por naturaleza, incluyendo la

fecha en que éste se percibió efectivamente, así como una descripción

corta de la transacción, número del comprobante contable, monto en

Dólares, o en moneda nacional y en Dólares si el ingreso se percibió en

moneda nacional, y el tipo de cambio correspondiente.

Estado de la Cuenta de Ingresos


El Estado de la Cuenta de Egresos contendrá:

Todas las transacciones por las que el Contratista ha efectuado

desembolsos, en forma detallada y clasificadas por

naturaleza,, incluyendo la fecha en que éste se realizó

efectivamente, así como una descripción corta de la

transacción, número del comprobante contable, monto en Dólares, o

en moneda nacional y en Dólares si el desembolso se realizó en

moneda nacional, indicando el tipo de cambio correspondiente.

Estado de la Cuenta de Egresos


¿Cómo llegamos a cada uno de los Estados de Cuenta?

• Cuando se tiene más de un contrato• Identificación de transacción con el Lote• Distribución de Ingresos/Egresos a varios Lotes o actividades

• Procedimiento de calificación de transacciones• Pedido de Material/Solicitud de Servicio• Orden de Compra/ Orden de Servicio• Conformidad (material o servicio)• Comprobante de pago (del pago)• Pago.


Estado de Cuentas de Ingresos

Estado de Cuentas de Egresos

Registrar y establecer con precisión:

• Carta y fecha de presentación de los E.Cta• Monto total registrado

Inspección Contable y Ajustes

Recibido los E. Cta., PERUPETRO tiene 24 meses de plazo para

revisarlos y presentar las observaciones a que hubiera lugar.

NOTA: El Contratista podría presentar nuevas transacciones omitidas en Estados de Cuenta, debiendo acreditar que no han sido incluidas anteriormente.

Recibida la carta de observaciones de PERUPETRO, el Contratista

tiene 3 meses para levantarlas.

En ambos casos, la no contestación en el plazo previsto, significa ACEPTACION.


Observación motivada

Las observaciones de PERUPETRO S.A. deben ser sustentadas.

PERUPETRO S.A. debe precisar la razón por la que observa una

transacción. (Conceptual o por falta de documentación).

El Contratista debe levantar las observaciones, con la debida

argumentación. Es recomendable recurrir al principio de

consistencia.

Respuesta fundamentada


Principio de Consistencia

PERUPETRO S.A.

AB

C


Principio de Consistencia

nexo

B

CA

SOLUCIÓN DE DISCREPANCIAS

Solución de discrepancias

Toda discrepancia derivada de una inspección contable

deberá ser resuelta por las Partes en el plazo máximo de tres

(3) Meses, computados a partir de la fecha en que

PERUPETRO recibió la respuesta del Contratista

Vencido el referido plazo, la discrepancia será puesta a

consideración del Comité de Supervisión, para que proceda

según lo estipulado en el acápite 7.4 del Contrato. (Reunión

Extraordinaria del Comité)


Si persiste la discrepancia (después de ser elevado a las

gerencias generales), las Partes pueden acordar que la

discrepancia sea:

• Revisada por una firma de auditoría previamente

aceptada por PERUPETRO; o

• Sometida a arbitraje.

El dictamen de los auditores o el fallo arbitral serán

considerados como definitivos.


- Elección de firma de auditores

- Aceptación por parte de PERUPETRO

- Términos de referencia de contratación de firma de

auditoría.

- Dossier de documentos (revisado por las Partes).

- Forma de Contratación y pago de firma de auditoría

- Fijación de plazos

Procedimiento


- Informe Final escrito de las Partes

- Informe Oral de las Partes

- Dictamen de firma de auditores

Procedimiento

INGRESOS Y EGRESOS RECONOCIDOS

Ingresos reconocidos

a) La valorización de la Producción Fiscalizada de

Hidrocarburos, según la cláusula octava del Contrato. (NO CASH

BASIS).

b) Enajenación de activos que fueron adquiridos por el Contratista

para las Operaciones del Contrato y cuyo costo fue registrado

en la Cuenta de Egresos del Factor R.

c) Servicios prestados a terceros en los que participa personal

cuyas remuneraciones y beneficios son registrados a la Cuenta

de Egresos del Factor R, y/o en los que se utiliza bienes cuyo

costo de adquisición ha sido registrado en la Cuenta de Egresos

del Factor R

d) Alquiler de bienes de propiedad del Contratista cuyo costo de

adquisición fue registrado como Egreso en el Factor R, y

subarriendo de bienes cuyo alquiler se cargó en la Cuenta de

Egresos del Factor R.

e) Indemnizaciones obtenidas de seguros tomados con relación a

las actividades del Contrato y a bienes siniestrados, incluyendo

las indemnizaciones de seguros por lucro cesante. No están

considerados los ingresos obtenidos como resultado de

contratos de cobertura de precios o “hedging”.


f) Otros ingresos que representan créditos aplicables a cargos

efectuados a la Cuenta de Egresos del Factor R.


Egresos reconocidos

En cuanto al personal:

Las remuneraciones y beneficios otorgados al personal del

Contratista asignado permanente o temporalmente a las

Operaciones. Para ello, el Contratista deberá poner a disposición

de PERUPETRO S.A., en el momento que éste lo requiera, la

planilla y la política de personal de la empresa.

A partir de la Fecha de Suscripción, se reconocerán todas las

inversiones, gastos y costos operativos que se encuentren debidamente

sustentados con el comprobante de pago correspondiente. Sin embargo, este

reconocimiento estará sujeto a las siguientes limitaciones:

Se registrarán en general todas las remuneraciones y

beneficios del personal operativo y administrativo del

Contratista incurridos en la ejecución de las

Operaciones, clasificándolos según su naturaleza.

En caso que el Contratista desarrollara otras actividades

diferentes a las del Contrato, los costos del personal asignado

temporal o parcialmente a las Operaciones, se cargarán a la

Cuenta de Egresos de conformidad con lo estipulado en el

literal h) de este punto 3.2.

Egresos reconocidos

Texto anterior

Egresos reconocidos

Egresos reconocidos

En los servicios recibidos de Afiliadas, los cobros serán

competitivos con aquellos en los cuales el servicio pudiera

ser prestado por otras compañías.

En cuanto a Afiliadas

¿Informe Precios de Transferencia?Afiliada? Vinculada?

Egresos reconocidos

Los materiales y equipos que adquiera el Contratista, serán registrados en la Cuenta de Egresos del Factor R de acuerdo con lo

indicado a continuación:

En cuanto a los materiales y equipos

Materiales y equipos nuevos (condición "A") Como condición "A" serán considerados aquellos materiales y equipos nuevos, que están en condición de ser utilizados sin reacondicionamiento alguno, y se registrarán al precio de la correspondiente factura comercial más aquellos costos generalmente aceptados por la práctica contable, incluyendo los costos adicionales de importación si fuera el caso.

Egresos reconocidos

Materiales y equipos usados (condición "B")

Como condición "B" serán considerados aquellos materiales y

equipos que no siendo nuevos están en condición de ser

utilizados sin reacondicionamiento alguno, y se registrarán al

setenta y cinco por ciento (75%) del precio al que se cotizan en

ese momento los materiales y equipos nuevos, o al precio de

compra según la correspondiente factura comercial, lo que

resultare menor.

Materiales y equipos (condición "C")

Como condición "C" serán considerados aquellos materiales y equipos

que pueden ser utilizados para su función original después de un

adecuado reacondicionamiento, y se registrarán al cincuenta por ciento

(50%) del precio al que se cotizan en ese momento los materiales y

equipos nuevos, o al precio de compra según la correspondiente

factura comercial, lo que resultare menor.

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Egresos reconocidos

En cuanto a fletes y gastos de transporte:

Sólo se reconocerá los gastos de viaje del personal del Contratista y

de sus familiares, así como los gastos de transporte de efectos

personales y menaje de casa, de acuerdo a la política interna de la

empresa.

En el transporte de equipos, materiales y suministros necesarios

para las Operaciones, el Contratista evitará el pago de "falsos fletes".

De darse el caso, el reconocimiento de tales desembolsos estará

supeditado a la expresa aceptación por escrito de PERUPETRO.

Egresos reconocidos

Egresos reconocidos

En cuanto a los seguros:

Las primas y costos netos de los seguros colocados total o

parcialmente en Afiliadas del Contratista, serán reconocidos

únicamente en la medida en que éstos se cobren en forma

competitiva respecto a compañías de seguros que no tengan

relación con el Contratista.

No se debe considerar los pagos efectuados como resultado

de contratos de cobertura de precios “hedging”.

Egresos reconocidos

En cuanto a los tributos:

Sólo se reconocerán los tributos pagados con relación a

actividades inherentes al Contrato.

En cuanto a gastos de investigación:

Los gastos de investigación para el desarrollo de nuevos

equipos, materiales, procedimientos y técnicas a utilizarse en

la búsqueda, desarrollo y producción de Hidrocarburos, así

como gastos de perfeccionamiento de los mismos, serán

reconocidos previa aprobación por escrito de PERUPETRO.

Egresos reconocidos

En cuanto a la asignación proporcional de gastos en general:

Si el Contratista desarrollara otras actividades además de las

del Contrato, o tuviese suscrito con PERUPETRO más de un

contrato, los costos del personal técnico y administrativo, los

gastos de mantenimiento de oficinas administrativas, los

gastos y costos de operación de almacenes, así como otros

gastos y costos indirectos, se cargarán a la Cuenta de Egresos

del Factor R sobre una base de asignación proporcional de

gastos que obedecerá a una política previamente propuesta

por el Contratista y aceptada por PERUPETRO.

INGRESOS Y EGRESOS

NO RECONOCIDOS

Ingresos No Reconocidos

a) Ingresos financieros en general.

b) Ingresos percibidos por la prestación de servicios o

enajenación de bienes de propiedad del

Contratista, efectuadas antes de la Fecha de Suscripción del

Contrato.

c) Ingresos percibidos por actividades no relacionadas con las

Operaciones del Contrato.

a) Las Inversiones, gastos y costos incurridos por el Contratista

antes de la Fecha de Suscripción del Contrato.

b) Los gastos de intereses sobre préstamos, incluyendo los

intereses sobre créditos de los proveedores.

c) Los gastos financieros en general.

d) Los costos incurridos por la toma de inventarios en caso de

efectuarse alguna cesión de derechos del Contratista en

virtud del Contrato.

Egresos No Reconocidos


e) Depreciación y amortización de activos.

f) Montos que se paguen como consecuencia del

incumplimiento de obligaciones del Contrato, así como las

multas, sanciones e indemnizaciones impuestas por las

autoridades, inclusive las impuestas como resultados de

juicios.

g) Multas, recargos y reajustes derivados del incumplimiento

en el pago oportuno de tributos vigentes en el país.


h) Impuesto a la Renta aplicable al Contratista y el Impuesto

aplicable a las utilidades disponibles para el titular del

exterior, si fuera el caso.

i) Impuesto General a las Ventas y de Promoción

municipal, excepto cuando constituya gasto de acuerdo a

la Ley del Impuesto a la Renta.

j) Las donaciones en general, excepto aquellas previamente

aprobadas por PERUPETRO.


k) Gastos de publicidad, excepto aquellos previamente aprobados

por PERUPETRO.

l) Los costos y gastos de transporte y comercialización de los

Hidrocarburos más allá del Punto de Fiscalización de la

Producción.

ll) Las inversiones en instalaciones para el transporte y

almacenamiento de los Hidrocarburos producidos en el Área de

Contrato, después del Punto de Fiscalización de la Producción.

m) Otros gastos e inversiones no vinculados con las Operaciones

del Contrato.

OPORTUNIDAD DEL REGISTRO

Oportunidad del registro

Los ingresos correspondientes a la valorización de la

Producción Fiscalizada de Hidrocarburos de un determinado

mes calendario, se registrarán como ingresos del mes

calendario en el que los Hidrocarburos fueron fiscalizados

Los ingresos a que se refieren los literales b), c), d), e) y f) del

punto 3.1 del presente anexo, se cargarán a la Cuenta de

Ingresos en el momento en que efectivamente se percibieron.

Oportunidad del registro

Los egresos se registrarán en el momento en que se efectuó el pago

correspondiente

CASOS ESPECÍFICOS

Casos específicos

Unidades automotrices

Automóviles asignados a Gerencia y unidades administrativas

en Lima

Actos de liberalidad

Por ejemplo las “donaciones”

Gastos legales

- Procesos laborales

- Reclamaciones ante autoridades

- Hojas de tiempo

Casos específicos

Alquiler de casa habitación

- Implementación de casa habitación

Gastos de viaje

- Expatriados

Material de esparcimiento

- Campamentos

Materiales traspasados (del Contratista)

- De un lote a otro lote

Casos específicos

Gastos generales y administrativos de Matriz

- Overhead (matriz)

Gastos de viaje

- Expatriados

Casos específicos

Programas de incentivos

- Reducción de personal

Egresos “no reportados” de socios no operadores

- JOA

IGV Gasto

- IGV sin derecho a crédito fiscal

Impuesto a la Renta de terceros

- IR 4ta, IR 5ta, IR 3ra No Dom.

Casos específicos

Compensación Económica (Ley 22774)

- Ingreso (C.E. pagada por PERUPETRO)

- Egreso (C.E. pagada a PERUPETRO)

Egresos “no reportados” en ejercicios anteriores

Pagos adelantados a proveedores

- Compra de combustible a PETROPERU

RECOMENDACIONES

Oportunidad en que se califica la Transacción

• Pedido de Material (Dependencia Usuaria)

• Orden de Trabajo

• Orden de Compra

Entidades que participan en la calificación

• Nacimiento de la necesidad (Dependencia Usuaria)

• Registro de la Transacción (Contabilidad)

Calificación de la transacción

Calificación de la transacción

Análisis de limitaciones

Comprobantes de pago

Límites cuantitativos (monto máximo de reconocimiento)

Límites cualitativos

Sistematización

Identificación de la transacción (DNI)

Sistema de Codificación

Sistema de filtrado de transacciones

Transacciones sin limitación

Transacciones con limitación

Transacciones No Reconocidas

Acuerdo de Operaciones

- Procedimiento Contable del JOA

Manual de Procedimientos Contables (Cl. XIII del Contato)

- Capítulo del Factor R

Procedimientos internos del Contratista

- Procesos sistematizados

- Manuales y formularios

- Entidades involucradas

GRACIAS

Factor R

Documents

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