Executive Master en Finanzas - ie.edu · El programa cubre temas de candente actualidad del sector...
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ExecutiveMaster en Finanzas
A GRANDES RASGOS
Formato
Perfil
Idioma
Convocatoria
Horario del curso
Periodo de admisión
Residencial de habilidades
Periodo residencial internacional (opcional)
Campus
Executive Master en Finanzas
A tiempo parcial
Profesionales con varios años de experiencia y al menos 3 en puestos de responsabilidad
Español
Octubre
Viernes de 16:00 a 22:00h, sábados de 9:00 a 15:00h. (Ocasionalmente se impartirán clases los jueves para completar las sesiones del programa)
Continuo, sin fechas límite
3 días en Segovia
1 semana en Nueva York y/o Ghana
Madrid
ExecutiveMaster en Finanzas
Executive Master en Finanzas / 3
Unas palabras del director académico
¿Consideras desarrollar tu carrera profesional en los mercados de capital o banca de in-versión? ¿Te ves como el futuro CFO - Director Financiero - de una em-presa? ¿Te interesaría trabajar en la industria de las finanzas islámi-
cas? ¿O convertirte en emprendedor apoyado por una empresa de capital riesgo, quizás aprovechan-do las oportunidades provenientes de la industria micro financiera? ¿Quieres entender las raíces de, y las oportunidades creadas por, la actual crisis de crédito? Si la respuesta a alguna de estas pre-guntas ha sido, “sí”, y te sientes preparado para enfrentarte a uno de tus mayores retos y a una de las experiencias más gratificantes de tu vida, deberías considerar venir a estudiar uno de los programas en finanzas del IE Business School. Ahora es el momento idóneo para invertir en tu educación financiera para que cuando los merca-dos den la vuelta estés preparado y puedas obtener todos los beneficios.
El Master in Finance es un programa a tiempo completo (cursado en inglés) de 10 meses enfocado a universitarios recién titulados, con limitada o sin experiencia profesional, que quieran trabajar en la industria financiera como analistas. El programa cubre temas de candente actualidad
del sector financiero - derivados, fusiones y adquisiciones y capital riesgo - y permite a los estudiantes admitidos prepararse para el examen del CFA nivel I.
El Master in Advanced Finance es un programa a tiempo completo (cursado en inglés) de 12 meses enfocado a profesionales con entre 2-5 años de experiencia en el sector financiero, u otros profesionales del sector de la ingeniería, derecho o administración y dirección de empresas. El programa está diseñado para los profesionales que quieran reorientar su carrera al mundo financiero y aspiren a trabajar a un nivel de asociado. Provengan o no del sector financiero, el programa les permite embarcarse en una ambiciosa carrera profesional en el mundo de las finanzas, equipándolos con un profundo conocimiento de los campos más avanzados de las finanzas de hoy, incluyendo estabilidad financiera, “behavioral finance”, renta fija y derivados.
El Global Master in Finance es un programa, cursado en ingles, de 14 meses que combina periodos presenciales y periodos interactivos online de aprendizaje a distancia enfocado a profesionales senior y ejecutivos que desean profundizar en las finanzas y adquirir conocimientos prácticos de los mercados financieros y “corporate finance” sin dejar de lado su actividad profesional. El programa no solo explora los fundamentos financieros en áreas como los mercados de capital, derivados y valoración de empresas sino también áreas
Ignacio de la Torre Director Académico y profesor Masters de Finanzas
de IE Business School
innovadoras como gestión del riesgo, “behavioural finance” y mercados de materias primas.
El Executive Master en Finanzas es un programa a tiempo parcial (ofrecido en español) orientado a profesionales con al menos 5 años de experiencia profesional, que recoge los campos de más vanguardia de las finanzas, que se combinan con las materias más tradicionales y críticas para tener éxito en el mundo financiero, de control y contable. Este programa a tiempo parcial de 10 meses, con clases presenciales los viernes tarde y sábados, permite a los participantes combinar sus estudios con su carrera profesional y familia.
Todos nuestros programas “Masters in Finance” cubren las novedades de los áreas críticas y de más actualidad del mundo financiero, como: gestión del riesgo; inversión en mercados emergentes; actualidad de los problemas de la economía mundial; emprendimiento financiero; y como invertir en los mercados actuales usando un simulador de mercados. Los programas también equipan a nuestros alumnos con las habilidades prácticas que necesitarán para convertirse en verdaderos financieros, incluyendo presentaciones eficaces, resolución de problemas éticos y negociación. Los programas utilizan un enfoque altamente práctico: los estudiantes deben esperar no solo adquirir conocimientos teóricos si no también saber aplicarlos a los mercados financieros actuales, demostrando su potencial en el uso de sus habilidades para generar ganancias.
Se les puede incluso requerir que seleccionen oportunidades de inversión para empresas de “prívate equity”, analizar dichas oportunidades, valorarlas, y presentar un plan financiero al equipo académico o a un inversor real. Además, IE Business School tiene las Conferencias“Titans of Finance”que ofrecen la oportunidad a nuestros alumnos de conocer a expertos de diferentes áreas del sector financiero, obteniendo así valiosos contactos en la industria.
IE también ofrece otra potente y valiosa herramienta: el Networking. A través de diferentes comunidades online nuestros alumnos pueden, establecer conexiones con alrededor de 3,700 antiguos alumnos que trabajan en el sector financiero, acceder a conocimientos avanzados del campo de las finanzas, debatir temas financieros clave con sus compañeros, o acceder a ofertas de trabajo. Si sientes pasión por una carrera en finanzas, y te sientes preparado para afrontar esta gratificante y excitante aventura con un selecto grupo de individuos, esperamos poder darte la bienvenida pronto a uno de los programas Masters in Finance del IE Business School.
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AMBA Association of MBA’s
EQUIS European Quality Improvement System
AACSB International Association to Advance
Collegiate Schools of Business
Acreditaciones
IE Business School está plenamente acreditada por las tres instituciones principales de acreditación a nivel mundial: AACBS International (Association to Advance Collegiate Schools of Business), EQUIS (European Quality Improvement System) y AMBA (Association of MBAs), lo que asegura la calidad y el rigor académico de nuestros programas.
IE Business School goza de gran prestigio a la hora de formar líderes capaces de promover la innovación y el cambio en las organizaciones, y de dotarles de una mentalidad emprendedora que les hace capaces de generar empleo, riqueza y bienestar social. Fundada en 1973, la escuela ha experimentado un rápido proceso de crecimiento e internacionalización, y hoy en día es reconocida internacionalmente como una de las más importantes escuelas de negocios.
EL RECONOCIMIENTO DE IE BUSINESS SCHOOL
• Masters in Finance3ºdel mundo Junio, 2013
• MBAs 4º de Europa, 11º del mundo Enero, 2013
• European Business Schools1º de Europa Diciembre, 2012
• Executive MBAs4º de Europa, 12º del mundo Octubre, 2012
• Masters in Management6º del mundo Septiembre, 2012
Financial Times
• MBAs3º del mundo Agosto, 2011
Forbes
• MBAs5º del mundo Mayo, 2013
América Economía
• Business Schools 1º de Europa, 3º del mundo Septiembre, 2011
Aspen Institute
• Non-US Business Schools3º del mundo Noviembre, 2012
• Executive MBA Programs4º del mundo Noviembre, 2011
Bloomberg Businessweek
• MBAs1º del mundo Septiembre, 2009
The Wall Street Journal
• Executive MBAs2º del mundo Julio, 2013
• Distance Learning - Executive MBAs1º del mundo Febrero, 2010
Economist Intelligence Unit
Primer Socio Académico del CFA en España
Los exámenes del CFA son los más reconocidos entre los profesionales del mundo de las finanzas a nivel mundial. Para que un programa pueda alcanzar el estatus de socio, el CFA lleva a cabo una profunda auditoría de los contenidos financieros de
dicho programa, así como del claustro de profesores. Sólo aquellos programas de finanzas que sean rigurosos y se ajusten a las prácticas profesionales optan a esta distinción. De este modo, el CFA reconoce que las cualificaciones profesionales y académicas son complementarias: ambas cumplen un papel muy importante a la hora de asegurar el éxito general del mundo de las finanzas.
Los programas Master in Finance y Master in Advanced Finance de IE Business School disfrutan de este estatus, asegurando así que los Programas Master en Finanzas de IE Business School se sitúen entre los más prestigiosos programas educativos del mundo, y colocando a IE en una posición de liderazgo en lo referente a estándares éticos y profesionales. Esto sirve no sólo para aumentar aún más el prestigio de IE Business School dentro del mundo financiero, sino también para dar valor añadido al perfil de los alumnos en términos de oportunidades profesionales.
Los alumnos de los Programas Master en Finanzas pueden solicitar varias becas cada año, lo que les permite optar al Nivel I del CFA.
Primer Socio Académico del CAIA en España
IE Business School es la primera Escuela de Negocios Española en ser seleccionada por la asociación CAIA como Socio Académico. Este acuerdo constituye un gran paso adelante en el esfuerzo en
promover su misión principal, contribuir a la educación de los inversores profesionales en el área de las inversiones alternativas.
IE Busines School es también la primera escuela de negocios en el mundo que ofrece a los miembros del CAIA becas para que estudien un Master en Finanzas en el IE. El programa de estudio y las oportunidades de beca son las siguientes:
•3CAIAconexcelentesperfilesprofesionalesqueobtenganadmisiónalMasterinAdvancedFinance serán seleccionados para una beca del 30%.
•2CAIAconexcelentesperfilesprofesionalessenior/ejecutivosqueobtenganadmisiónalGlobal Master in Finance serán otorgados una beca del 30%.
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La institución para la que trabajo me brindó, como parte de un programa interno de desarrollo profesional, la gran oportunidad de cursar un Master en una escuela de negocios. Desde el primer momento tuve claro que la elección sería IE Business School y, concretamente, el Executive Master en Finanzas. Este programa cubre, desde mi punto de vista, todas las materias críticas en el ámbito de las finanzas. La gestión eficaz de tu tiempo resulta crucial. El desafío que supone enfrentarte a un programa de esta exigencia, lo es desde una triple perspectiva. Es un reto en lo académico, en lo profesional pero también lo es en lo personal. El esfuerzo y dedicación invertidos durante el año académico generan finalmente un retorno mucho mayor en los tres ámbitos. En lo académico, el grado de conocimiento adquirido resulta de incalculable valor, gracias al brillante claustro de profesores y ponentes que trabajan y colaboran con IE. En lo profesional, la calidad de tu trabajo se perfecciona gracias a la puesta en práctica de mucho de lo aprendido. Y por último, pero no menos importante, la calidad de las personas que pasan a formar parte de tu entorno social, tus compañeros, genera un input que te enriquece enormemente en lo personal.
Gustavo Martín GarcíaEXMIF 2009
Banco de España.
Los Programas Master en Finanzas analizan en gran detalle y de manera disciplinada las herramientas, las técnicas, y los conocimientos teóricos, siempre con un enfoque práctico que hace posible trasladar todo esto al mundo real. Se enriquece la experiencia a través de estudios y técnicas adicionales, que ayudan en la toma de decisiones en las áreas que se ven directa o indirectamente afectadas por las acciones del director financiero.
•Unprogramaformativomuyatractivo,di-señado por profesionales del mercado de capitales y de dirección financiera y basado en las necesidades de los expertos en con-tratación para puestos financieros.
•Profesoradodeprimeracategoría,conun93% de sus miembros en activo en desta-cados puestos del mundo de las finanzas. Gracias a su experiencia práctica y a su entu-siasmo y dedicación a la hora de compartir sus conocimientos, el programa es un de-safío constante.*
•Granreddeantiguosalumnosdelospro-gramas de finanzas de IE desde 1977, apo-yada por el networking de orientación finan-ciera (Finance Club y Financial Community).
•Unenfoqueeminentementepráctico.Trasuna preparacióin en gestión de carteras, los alumnos tendrán que llevar a cabo inversio-nes a través de una cartera virtual siguiendo un software financiero y con un tutor proce-dente del mundo de la gestión de activos. Además los alumnos tendrán la oportuni-dad de realizar valoraciones de compañías cotizadas en bolsa o de compañías en las cartera de los fondos de capital riesgo. Por último, también existe la oportunidad de realizar consultoría de microfinanzas jun-to con la ONG financieros sin fronteras (www.fsf-ngo.org).
•Metodologíadeaprendizaje innovadorabasada en casos, procesos de aprendizaje prácticos e interactivos usando aplicaciones multimedia, role play de inversiones online usando la plataforma Bloomberg, Matlab y Factset.
PROGRAMAS MASTER EN FINANzAS DEIE BUSINESS SCHOOL
* El listado completo de profesores de los Programas Master en Finanzas está disponible en: www.ie.edu/masters-finance
Executive Master en Finanzas / 11
Los graduados del MIF (Master in Finance) suelen tener como objetivo convertirse en analistas (nivel inicial) dentro de la industria financiera, mientras que los alumnos del MIAF (Master in Advanced Finance), que tienen de 3 a 5 años de experiencia profesional, son conducidos para conseguir puestos de asociados (nivel MBA).
Alumnos con aun más experiencia profesional utilizan el programa Global Master in Finance como plataforma para recibir la formación necesaria y convertirse en Director Ejecutivo de una institución financiera, acceder a un puesto de Director Financiero o convertirse en emprendedores a través del Capital Riesgo (comprando, por ejemplo, una empresa existente).
SALIDAS PROFESIONALES
Los Programas Master en Finanzas están dirigidos a personas que trabajen o quieran trabajar en los siguientes campos dentro del mundo de las finanzas:
Corporate Finance
Renta variable
Renta fija
Derivados
Gestión de bienes
Leveraged finance
Hedge funds
SWF - Fondos de inversión soberanos
Capital riesgo y capital privado
Banca privada
Consultoría financiera
Auditoría
Sector público financiero
Departamentos financieros de grandes empresas
Consultoría financiera independiente
La progresión profesional habitual de los alumnos que se gradúan de los Programas Master en Finanzas de IE se resume a continuación:
Graduados de MIF Analista
Mandos intermedios 3-5 años de experience (MIAF) Asociado
Dirección 7-10 años de experiencia (GMIF/EXMIF) Vicepresidente/Director/Director Ejecutivo
Alta DirecciónMás de 10 años de experiencia (GMIF/EXMIF) Director Ejecutivo
Me gradué del MIF en el 2009, y ahora mismo trabajo en una boutique financiera líder en España. Antes de mi paso por IE Business School trabajaba en IBM en el departamento de estrategia y finanzas, pero creía que el sector bancario era más adecuado para mi perfil. Cambiar de sector siempre es decisión complicada que tomar en tu trayectoria profesional, por eso confié en IE para que me ayudara en esta transición. A pesar de la severa crisis que estamos padeciendo, he sido capaz de hacer uso de la educación, los contactos y las oportunidades de networking que IE me ha ofrecido.
Manuel Sansigre España, MIF 2009Arcano Corporate
Executive Master en Finanzas / 13
Lista detallada de salidas profesionales:
Advent, Sequoia, Warburg Pincus
VENTURE CAPITAL
UBS, Credit Suisse, Lombard Odier
PRIVATE BANKING & PRIVATE WEALTH
MANAGEMENT
Citadel, Amber Capital, Cygnus, Marsal Wace, Gartmore, Man Group
HEDGE FUNDS
Finanzas Corporativas, Renta Variable, Renta Fija, Restructuración de deuda, Capital y Deuda, Mercados de Capital
BANCA DE INVERSION
Deutsche Bank, Morgan Stanley, Nomura, UBS, Credit Suisse, Citigroup, JP Morgan, Bank of America -Merrill Lynch, Goldman Sachs, Barclays, BNP, Calyon, SG, Unicredit-Mediobanca
Rothschild, Lazard, Lincoln, Close Brothers, Nmas1, Arcano
BOUTIQUES FINANCIERAS
Finanzas corporativas, Restructuración de deuda, Gestión de inversiones.
Grameen, Accion,
SIN ÁNIMO DE LUCRO
Redes Micro financieras
Sub-
Area
s
AREAS
Ejem
plos
de
inst
ituc
ione
s
3i, Advent, Bridgepoint, Blackstone, CVC, Barings, Gala, Mercapital, Cerberus, KKR, Hexagon Partners
PRIVATE EQUITY
Blackrock, Fidelity, Henderson, Jupiter, Capital, Newton, Julius Baer
ASSET MANAGEMENT
IFC, EIF, EIB, EBRD, Asian Bank of Development
PUBLIC FINANCIAL
INSTITUTIONS
SAMA, ADIC, ADIA, CIC, GIC, LAFICO, LIA, Mubadala
SOVEREIGN WEALTH FUNDS
Shell, BP, GE, IBM, Telefónica, Vestas
CORPORACIONES
Departamentos financieros, Gestión de activos, Fusiones y Adquisiciones, Gestión de riesgos.
SEC, FSA, FED, CNMV, ECB
REGULADOR
Supervisor financiero, Regulador Bancario, Regulador de seguros.
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PROGRAMAS MASTER EN FINANzAS, ÁREAS QUE SE ABARCANCENTRADOS EN LOS SECTORES MÁS IMPORTANTES DEL MUNDO DE LAS FINANZAS
Todos los programas abarcan áreas financieras clave, con el ánimo de replicar las mismas áreas y funciones que existen en los mercados de capitales y la banca de inversión. Éstas áreas, con su correspondiente clave, son:
Los cursos de cada área siguen una progresión lógica, comenzando por los conceptos básicos y evolucionando a partir de ahí, en términos de complejidad y sofisticación, hasta los cursos más avanzados, que se imparten durante el tercer período.
Para consultar una descripción completa de los cursos, visita las páginas web de los distintos Programas Master en Finanzas
* La estructura y/o el contenido pueden sufrir cambios dependiendo de los profesores, de las dinámicas de mercado y de las necesidades de las empresas.
TEMA
Temas financieros con impacto directo en las empresas, incluidos el apalancamiento, las políticas de dividendos, la financiación y la valoración bursátil, así como las implicaciones de las fusiones y adquisiciones en la banca de inversión.
El proceso de inversión, tanto desde la perspectiva de la compra como de la venta, analizando a fondo las herramientas de gestión de carteras y los criterios para la selección de inversiones.
Los fundamentos del control de riesgos dentro de las distintas clases de activo: renta fija, renta variable, créditos, materias primas y divisas
Habilidades de contabilidad y análisis necesarias para cualquier financiero que quiera desempeñar sus funciones con éxito. Estos cursos están claramente orientados hacia la contabilidad internacional, la detección de la contabilidad creativa y el análisis financiero.
IE Business School tiene una larga trayectoria como escuela para emprendedores. En el contexto de los Programas Master en Finanzas, los alumnos podrán comprobar como el capital riesgo y las finanzas son excelentes herramientas para convertirse en emprendedor a través de la compra de un negocio ya existente.
Conceptos esenciales que son herramientas básicas para un financiero, tales como la negociación, las técnicas de presentación y el desarrollo de modelos financiero a través de Excel.
Información macroeconómica práctica, clave para desenvolverse en los mercados financieros: saber interpretar los datos macroeconómicos para decidir dónde invertir, y entender recientes sucesos macroeconómicos tales como el crecimiento de China o el impacto de la geopolítica, ya que serán los que definan el mundo en este siglo.
ÁREA
Corporate Finance (CFI)
Inversiones (INV)
Derivados (DRV)
Contabilidad y Análisis Financiero (FAA)
Capital Riesgo y Gestión Emprendedora (PEF)
Conocimientos Aplicados para la Gestión Financiera (APP)
Economía de los Mercados (ECO)
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1. Centro de Investigación Financiera de IE Business School
El Centro de Investigación Financiera tiene como objetivo generar y difundir conocimientos, fruto de la investigación de calidad en el área de la economía financiera. Dentro de la filosofía general de IE, el centro tiene un enfoque multidisciplinar, y cuenta con la participación de profesores full-time y de fellows dedicados a la investigación con distintas especialidades (estrategia, control, economía y finanzas) y escuelas. Todos ellos comparten una gran pasión por la investigación de la economía financiera. Entre otras actividades, el Centro investiga un amplio espectro de tópicos financieros, organiza seminarios y talleres de alto nivel para profesionales académicos, financieros en activo y reguladores, y contribuye a la difusión de los conocimientos más punteros en economía financiera tanto entre la comunidad académica como entre la sociedad en general. Si quieres saber más sobre el perfil y los hallazgos de los miembros del Centro, y sobre los eventos más recientes, visita http://frc.ie.edu
2. Centro de Finanzas Islámicas: IE y la Universidad King Abdulaziz
El Centro de Finanzas Islámicas se fundó en colaboración con la Universidad King Abdulaziz (KAU), de Arabia Saudí, para diseñar y desarrollar cursos sobre la economía y las finanzas islámicas para los programas MBA y Master en Finanzas. El objetivo del centro es apoyarse en la experiencia de KAU e IE para impulsar el conocimiento y la comprensión de las finanzas islámicas entre las empresas, las autoridades estatales y otros sectores interesados, tanto españoles como internacionales.
El Centro aspira a convertirse en referente europeo en el estudio de la economía y finanzas Islámicas. Se apoya en cuatro pilares fundamentales: Forma-ción - cursos en finanzas islámicas; Investigación - casos, tesis, trabajos; Formación Ejecutiva - fi-nanzas y regulación islámicas contemporáneas; Difusión Internacional - gabinete estratégico sobre finanzas islámicas y economía sostenible.
El Centro tiene una clara “orientación electrónica” en la mayoría de sus actividades: formación onli-ne, blogs, casos electrónicos, etc., con el apoyo de las plataformas de formación online tanto de IE como de KAU. En junio de 2010, por ejemplo, el Simposio sobre Finanzas Islámicas se celebró en IE, la Casa Árabe y la Bolsa de Madrid, y se trataron varios temas que incluían “Sociedades Público-Privadas; Las Finanzas Islámicas en el Contexto de los Proyectos Financieros Internacionales”, “Ban-ca y Seguros: Un Enfoque Islámico” y “Adaptación Legal e Impositiva de los Instrumentos Financie-ros Islámicos en España”
ACTIVIDADES ADICIONALES
3. Proyecto de Impacto Social: Financieros Sin Fronteras
Los alumnos, antiguos alumnos y otros miembros de la comunidad IE tienen la opción de participar en una serie de actividades relacionadas con la Gestión del Impacto Social www.ie.edu/sim/WF_Engagement.aspx
Esto les permite reforzar activamente su formación a través de iniciativas como: el Net Impact Chapter; clubes dedicados a la diversidad, al espíritu emprendedor y a las mujeres en el entorno empresarial (Women in Business); el Programa Mentor, que crea un vínculo entre profesionales de prestigio y los alumnos de IE; prácticas y consultoría pro bono en ONGs; apoyo a los alumnos en su carrera profesional; la Comunidad de RC en IE, que proporciona el medio perfecto para la interacción y el debate sobre temas de impacto social.
Una de las iniciativas más populares entre los alumnos de los Programas Master en Finanzas es “Financieros sin Fronteras (FsF)”. Esta asociación sin ánimo de lucro, producto de la colaboración entre los educadores y los alumnos de IE Business School, promueve una serie de actividades destinadas a integrar los sectores menos privilegiados de la sociedad en los circuitos financieros. FsF aspira a promover la creación de iniciativas de microproducción a base de apoyar a las empresas que, a través de sus programas de Responsabilidad Social Corporativa, busquen crear valor sostenible tanto para la empresa como para su entorno.
La misión de la asociación es investigar y desarrollar fórmulas prácticas e innovadoras de consultoría y financiación para fortalecer las Instituciones Microfinancieras (MFIs), e impulsar las áreas de desarrollo que luchen por la erradicación de la pobreza a través de iniciativas empresariales.
Si quieres saber más, visita: www.fsf-ngo.org
¿Has pensado alguna vez en cuánta gente saldría de la podreza si hiciéramos realidad este gráfico?
14%
2%2008 2013
Penetración del Crédito en Camboya: Préstamos como % del PIB
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4. Conferencias IE Titans of Finance
En estas conferencias, que se celebran cada dos meses en el campus de Madrid de IE Business School, participan profesionales financieros de primer nivel para hablar de los asuntos más relevantes en el mundo de las finanzas. Entre los temas de discusión más recientes están: Transacciones transfronterizas de fusiones y adquisiciones para la pequeña empresa; Tendencias actuales en el sector de la gestión de bienes; Por qué no son adecuadas las medidas tradicionales de valoración bursátil; Tendencias actuales en gestión de inversiones; La industrialización del servicio de asesoría financiera a través de las carteras de fondos de inversión; Tendencias actuales en el sector bancario; Distress Investing; Value Investing; Valor para el accionista.
Después de 4 años de experiencia en Banca de Inversión era el momento de ampliar mis conocimientos no sólo en Mercados de Capital sino también en Gestión y Finanzas Corporativas. El Master in Finance en IE Business School cubre minuciosamente estas áreas clave para poder acelerar una carrera global en finanzas. Esta experiencia es todavía más enriquecedora gracias al ambiente internacional que IE aporta. El network que estableces durante el programa es uno de los activos más valiosos que te llevas de por vida.
Mariana MontalvaoLondres, MIF 2007
Global Market Control Associate - Deutsche Bank
El enfoque altamente práctico, la fuerte orientación a los problemas de las finanzas corporativas, y el aprendizaje adicional a través de la experiencia del examen del CFA fueron lo que me atrajo al programa. Los profesores me enseñaron más que simplemente el conocimiento académico; me enseñaron cosas importantes de la vida. Además, Madrid es un gran lugar para estudiar y disfrutar fuera de clase. Puedo, con total confianza, decir que las amistades que he hecho en este programa son para toda la vida.
Dominik LanzAlemania, MIF 2008
Nomura Investment Bank
Executive Master en Finanzas / 21
DIRIGIDO A
El Executive Master en Finanzas se dirige fundamentalmente a titulados superiores y profesionales con experiencia en este área funcional.
El profesional de las finanzas corre el riesgo de especializarse demasiado en su función, lo que limitará su desarrollo profesional futuro. Todo el que ambicione el puesto de Director Financiero o Directivo del Sector Financiero debería pensar en este programa, que le confiere el conocimiento integral y de actualidad necesario para desarrollar con éxito esta función.
Para el profesional de los mercados financieros, la especialización en tan sólo un ámbito de las finanzas le hace incurrir en un riesgo alto de cara a su carrera futura. Para llegar a altas posiciones en la banca privada, en la gestión de fondos, en el capital riesgo, en la banca de inversión... un conocimiento integral de los diferentes mercados financieros resulta esencial.
En noviembre de 2008 decidí cursar el Executive Master en Finanzas en IE Business School, el reto personal era importante en varios aspectos:
1. Compatibilidad de horarios con un puesto de trabajo nuevo y muy exigente.
2. Una familia con dos niños de 3 y 1 año.
3. Retomar el hábito de estudio y método del caso, tras haber pasado más de 10 años desde mi última experiencia académica, que también fue en IE Business School cuando estudié un MBA en 1998.
Desde un punto de vista profesional el Executive Master en Finanzas de IE reúne todo lo necesario para conseguir un completo y actualizado conocimiento financiero así como una mejora en las habilidades de dirección. El programa es muy amplio y se puede dividir en dos bloques diferenciados y complementarios de conocimiento: Mercados Financieros y Finanzas Corporativas. La gran mayoría de asignaturas incluyen ponencias de prestigiosos profesionales del mundo financiero, que comparten sus experiencias con los alumnos, y, en algunas ocasiones, realizamos visitas a instituciones financieras líderes en su sector. Además, el programa es completado con talleres prácticos que permiten en desarrollo de competencias de dirección, liderazgo y comunicación, que cada vez son más necesarias para triunfar en cualquier ámbito del mercado laboral. Tras haberlo finalizado afirmo, que se trata de una experiencia única y muy intensa, en la que se invierte mucho tiempo y recursos, y de la que siempre os sentiréis orgullosos.
Paloma Tobar GraciaEXMIF 2009
Directora Financiera,SG Placo Ibérica
Executive Master en Finanzas / 23
PERFIL DE LA CLASE
Banca comercial / Privada 23%Producción Industrial / Energía y Minas / Construcción 20%Otros 20% Consultoría 11% Industria 8% Capital Riesgo / Asset Management 3%ONGs / Instituciones Públicas / Organismos Internacionales 3%Productos de consumo 3%Alta Tecnología / Telecomunicaciones 3%Automoción 3%Transportes 3%Banca de Inversión / Bolsa 3%
Sectores profesionales de procedencia
Algunas empresas de procedencia: Gas Natural, Toyota, Tetra Pack, Banco Santander, Banco Caixa Geral, CEMEX, Banco Sabadell, Grupo Isolux Corsan, TNT.
Edad %
<30 20%
30-38 67%
>39 13%
Distribución Geográfica
4% México
7%Colombia
3% Brasil
3% EE.UU.
83%España
Formación
10% Ciencias sociales
10% Ingeniería
57% Empresariales
23%Económicas
Género
Female 33%
Male 67%Edad media: 35 años
Executive Master en Finanzas / 25
EL PROGRAMA
Estos Pre-Programas están orientados a homogeneizar el nivel de conocimiento de partida de todos los alumnos dentro de los campos de la contabilidad financiera, matemáticas, probabilidad y estadística. Además, servirán de repaso a aquellos alumnos que ya poseen conocimientos previos. Tienen carácter obligatorio, y están especialmente diseñados para los alumnos admitidos que tengan carencias en la formación cuantitativa y contable.
El programa se estructura en cuatro áreas troncales:
•ContabilidadyAnálisisFinanciero
•MercadosFinancieros
•FinanzasCorporativas
•FinanzasAplicadas
Cada una de ellas se construye y progresa en dos periodos. A ello se añade un periodo residencial que potenciará las habilidades directivas y un periodo internacional opcional en Nueva York.
Pre-Programa Programa
Executive Master en Finanzas / 27
Primer periodo: Introducción Financiera
El primer periodo actúa como introducción al mundo de los mercados y la dirección financiera, ambos tan íntimamente relacionados. Las asignaturas permitirán sentar las bases de un profundo conocimiento de las finanzas, bases que a su vez facilitarán, en el segundo periodo, entender las derivaciones de dichos fundamentos en las diversas áreas de especialización del mundo financiero. Con este objetivo, el primer periodo, asienta las bases de la contabilidad financiera con una asignatura muy profunda, que va más allá de las meras prácticas contables, otorgando especial relevancia al análisis financiero. Por otro lado, se establecen los fundamentos de las finanzas corporativas, analizándose en detalle conceptos tales como estructura financiera óptima y determinación del coste de capital. Asimismo, y para adentrarse en el funcionamiento de los mercados financieros se ofrece la materia de Introducción a los mercados, que sirve de antesala para el entendimiento de la formación de la estructura temporal de tipos de interés en la asignatura de Renta Fija, así como para el conocimiento de la gestión de activos que se presenta con una visión eminentemente práctica mediante la competición de gestión de carteras. Dada la enorme iteración entre finanzas y economía, se ofrece adicionalmente un curso sobre Economía para Inversores que permite fomentar y entender la globalidad de las finanzas. Se refuerza el periodo de introducción con el estudio de métodos cuantitativos que servirá de base a las asignaturas más avanzadas de finanzas vistas durante todo el master.
Esta formación se complementa con una serie de excelentes cursos prácticos sobre cómo optimizar el uso de Excel como profesional de las finanzas; presentaciones de negocio eficaces; taller de trabajo en equipo; y un periodo residencial en Segovia donde se completa esta formación práctica con talleres sobre negociación y liderazgo.
Segundo periodo: Profundización y Especialización en Finanzas
Una vez aprendidos los fundamentos básicos, en el segundo periodo se profundizará sobre los aspectos críticos de las finanzas. El arte de la valoración, clave para preparar el examen final, será impartido en la asignatura homónima y reforzado en otras materias como Modelización Financiera. El carácter aplicado de este periodo, servirá para que el estudiante pueda poner en práctica sus conocimientos de corporate y valoración en la asignatura de Capital Riesgo, donde se conciencia a éste sobre la posibilidad de llegar a ser empresario mediante la compra de empresas.
Para completar el módulo de Contabilidad y Control, el estudiante aprenderá los mejores sistemas de control de costes y planificación en la asignatura de contabilidad de gestión; así como una asignatura de contabilidad avanzada, denominada Contabilidad Creativa, sobre cómo detectar el fraude contable.
En el área de mercados financieros este periodo permitirá que el alumno: aprenda el funcionamiento de los derivados como instrumento de gestión de riesgos; conozca el funcionamiento de los Mercados de Capitales de Renta Fija (estudiando cómo se financian las empresas mediante la emisión de bonos); y domine las diferentes formas de financiación tanto bancaria como no bancaria. De esta forma en la asignatura de Financiación Bancaria el alumno estudiará en profundidad el sistema bancario, su solvencia, su contabilidad, su valoración y los instrumentos de financiación asociados. Por otra parte, y teniendo en cuenta que en el mundo financiero cada vez se tiene más difícil acceso a la financiación bancaria, la asignatura de Financiación Alternativa le le preparará para este nuevo desafío mostrando las estrategias para poder financiarse en los mercados de capitales, bonos y bolsas. En cuanto a la competición de gestión de carteras, se dará paso a la inversión de las posiciones, donde los estudiantes tendrán que buscar rendimiento minimizando los riesgos.
Una asignatura básica de fiscalidad completa el periodo. Al final de este periodo tiene lugar el examen final, donde el alumno podrá poner en práctica el conocimiento aprendido en el master con un trabajo práctico de valoración de una empresa.
A lo largo de ambos periodos, y completando el programa, tendrán lugar ocho conferencias sobre temas de gran actualidad e impacto en el mundo financiero actual: Regulación de mercados, Cash Management, Reestructuración de Deuda y Gobierno del Riesgo.
Executive Master en Finanzas / 29
PERIODO 1
Pre programa de Contabilidad Financiera (online)
Pre programa de Métodos Cuantitativos (online)
Pre lectura de basics de economía
Trading Room Workshop
Apertura
Metodo del Caso
Taller de Ética
Asociación de Antiguos alumnos
Taller de Networking
Online Tools Workshop
PERIODO 2
EXAMEN FINAL
Modelización Financiera
Valoración, Fusiones y Adquisiciones
Control de Costes y de Gestión
Empleabilidad en Finanzas
Derivados
Financiación Bancaria
Competición de Gestión de Carteras II
Dilemas Éticos en Finanzas
Financiación Alternativa
Mercados de Capitales de Renta Fija
Capital Riesgo y Gestión Emprendedora
Contabilidad Creativa
Conferencias de Reestructuración de Deuda
Conferencias de Gobierno del Riesgo
World Awareness Seminar
Periodo Residencial (Segovia )
Presentaciones Eficaces
Economía para Inversores
La Hoja de Cálculo para el Financiero
Finanzas Cuantitativas
Contabilidad y Análisis Financiero
Introducción a los Mercados Financieros
Corporate Finance
Renta Fija
Empleabilidad en Finanzas
Fiscalidad
Competición de Gestión de Carteras I
Conferencias de Regulación
Conferencias de Cash Management
Negociación
Liderazgo
Trabajo en Equipo
Executive Master en Finanzas / 31
ELECTIVOS*
Analysis and selection of funds
Analysis of Financial Institutions & Financial Instruments
Arbitrage Strategies
Asset Liability Matching
Asset management industry
Asset Pricing: Public Investments, M&A and Typical Mistakes
Auditing in investment banking
Behavioural Finance
Business Research Methods
Cash Management
Central Banks and Monetary Policy
Commodities Markets
Corporate derivatives
Corporate Governance & Financial Reporting
Creating Value through Corporate Change
Creative Accounting & Valuation
Current Issues in Financial Reporting
Debt Capital Markets
Derivatives Accounting
Distress investments
Equity Capital Markets
Equity Derivatives & Volatility
Equity Strategy
Exotic Options
Financing Entrepreneurial New Ventures
Fixed Income Derivatives
Flow of funds in the financial markets
Foreign Exchange an asset class
Geopolitics
Hedge Funds
High Yield
Institutions of International Financial Stability
Insurance Institutions
Investing in China
Investing in Climate Change
Investing in Emerging Markets
Islamic Finance
Management of financial Companies
Mergers & Acquitisions
Private Banking & Managing of private wealth
Private Equity
Project Finance
Real Estate Investment
Real Options
Regulation of Financial Markets
Social Responsible Investment
Strategy & Finance
Structured & Hybrid Products
Technical Analysis
Trade Finance
Trading and Financial Market Structure
Valuation using accounting numbers
Value Investing
Venture Capital
Los electivos están condicionados a un sistema de puja general para todos los Masters in Finance. Se ofertarán los cursos más demandados, y existe la posibilidad de que algún curso no se realice por baja demanda. Algunos de estos electivos no se ofrecen en el marco del horario y calendario académico del Executive Master en Finanzas; otros se ofrecen en formato online.
* La lista incluida en este folleto es orientativa pudiendo modificarse en el momento de impartición de los mismos.
Executive Master en Finanzas / 33
El objetivo del proceso de admisión es seleccionar a los alumnos con el mejor perfil y que harán una aportación importante a la experiencia de aprendizaje en la escuela.
Buscamos candidatos dinámicos, motivados y creativos, que no sólo demuestren su valía profesional y académica, sino que también posean las habilidades interpersonales que permitan una experiencia de aprendizaje completa.
Dado que el intercambio de la experiencia profesional es un eje fundamental en el desarrollo del programa, los candidatos del Executive Master en Finanzas deben contar con una experiencia mínima en puestos de responsabilidad de al menos 3 años y así poder enriquecer a sus compañeros en una clase altamente participativa.
PROCESO DE ADMISIóN*
* Si estás interesado en el proceso de admisión para uno de los programas que ofrecemos en inglés (Master in Finance, Master in Advanced Finance o Global Master in Finance) por favor consulta el proceso de admisión descrito en la página 20.
Becas y Ayuda FinancieraPara impulsar la diversidad en los programas, la Fundación IE concede ayudas para financiar los estudios de alumnos que destacan por méritos, logros o excelencia académica y que precisan de ayuda financiera.
IE también tiene acuerdos con los principales bancos y cajas españoles para ofrecer a nuestros alumnos atractivas posibilidades de financiación que les permitan financiar los gastos de matrícula y de manutención durante el programa.
Para saber más sobre estas opciones, visitar la página web de Ayuda Financiera de IE: financialaid.ie.edu y el blog: financialaid.blogs.ie.edu
Para más información: IE Business SchoolFinance Admissions Team Tel.: +34 91 568 96 [email protected]
Web: www.ie.edu/masters-financeEventos: www.ie.edu/eventsBlog: news.finance-masters.ie.edu
AdmisiónEl proceso de admisión es continuo, y aunque no hay fecha límite para cada convocatoria, se recomienda presentar la solicitud con la máxima antelación ya que existe un número limitado de plazas en cada programa.
La admisión será válida para dos convocatorias, la convocatoria a la que se esté solicitando admisión y la siguiente.
Para más información acerca del proceso de admisión, visitar nuestra página web www.ie.edu/executive-master-finanzas donde también está disponible nuestra solicitud de admisión.
Requisitos para la Solicitud:
Además de cumplimentar la solicitud de admisión online, se deben adjuntar copias electrónicas de la siguiente documentación:
•Tresredacciones
•Acreditaciónacadémica(títuloyexpediente)
•CurriculumVitaedeunapágina
•Certificadodetrabajo
•Organigrama
• Dos cartas de recomendación firmadaspor: empresarios, profesionales liberales o directivos.
•Documentaciónadicional(fotografíayunafotocopia del DNI ó pasaporte)
•Diplomasocertificadosqueacreditenelnivelde idiomas, cursos, seminarios, o programas realizados
•ExamendeIngresoieGAT(serealizaenelIE)
•Tasadesolicitud:125euros
Executive Master en Finanzas / 35
Oct
ubre
2013
IE BUSINESS SCHOOLT: +34 915 689 [email protected]
Admissions DepartmentMaria de Molina, 11Madrid, Spain
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