(4G): Requerimientos de Inversión y Financiamiento Público-Privado
Estructura de inversión y financiamiento
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Contenido INTRODUCCIÓN ............................................................................................................................. 3
GENERALIDADES ............................................................................................................................ 6
TEMA DE INVESTIGACIÓN ............................................................................................................ 7
ANTECEDENTES ............................................................................................................................. 8
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .............................................................................................. 13
DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA: ............................................................................................... 13
PREGUNTA DE INVESTIGACIÓN: .............................................................................................. 14
JUSTIFICACIÓN ............................................................................................................................ 15
MARCO TEÓRICO ......................................................................................................................... 16
HIPÓTESIS .................................................................................................................................... 25
OBJETIVOS ................................................................................................................................... 26
Generales ................................................................................................................................ 26
Específicos ............................................................................................................................... 26
CONCLUSIONES ........................................................................................................................... 27
RECOMENDACIONES ................................................................................................................... 28
ANEXOS ....................................................................................................................................... 29
BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................................................. 47
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INTRODUCCIÓN
El tema a tratar también debe ser
ubicado en su contexto histórico, pues,
este sistema aparece cuando el dinero se
convierte en un instrumento de
transacción mercantil, en los distintos
factores productivos (producción,
comercio y circulación), en las
sociedades que ahora se les denomina como altamente desarrolladas y que
luego de la revolución industrial el dinero se transforma en capital al
someterse al mercado y se hace imprescindible la búsqueda de medios que
como correas de transmisión orienten esta circulación monetaria
transformada en capital; en este momento aparece como necesidad la
estructura bancaria y el grupo de bancos que crean el sistema financiero.
“El trueque era inapropiado y reconocido como tal, aun
en sistemas económicos primitivos. Los metales más acuñados eran
apreciados para propósitos religiosos y de ornamentación, así como por su
durabilidad y alto valor para usos monetarios y no monetarios. Los lingotes
(barras de oro o plata no acuñadas), no obstante, presentan serias desventajas
como medio de pago. Los pesos y aparatos de prueba para garantizar
la calidad no siempre estaban disponibles en el sitio de intercambio y la
adulteración del peso y la calidad introdujeron un costo implícito de
transacción. Sin embargo la acuñación
de monedas representaba una solución
para los problemas que significaba
utilizar los lingotes como dinero (este
hecho también marco el ingreso
del gobierno en asuntos monetarios y
este papel ha continuado para bien o
para mal). El sello real era impreso sobre un trozo de metal certificaba un
determinado peso o pureza del metal.” (F. Montas, 2008. Historia de la banca,
Monografías.com)
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“La siguiente etapa en el desarrollo de la banca consistió en el descubrimiento
que hicieron los orfebres de lo innecesario que era mantener en sus bóvedas
todas las monedas depositadas. En la medida en que los depositantes tuvieran
la confianza de que podrían convertir en especie sus recibos de depósitos, se
sentirían satisfechos de hacer pagos con los recibos y dejar el oro y la plata en
depósito.”(Ídem).
A nivel internacional ocurrió que: “Desde mediados del siglo XIX hasta la fecha
el sistema financiero occidental ha experimentado cuatro principales tipos de
sistemas financieros internacionales: el patrón de oro, el patrón de Bretton
Woods, los tipos de cambio flexibles y la intervención cooperativa”.
(HTTP://CATARINA.UDLAP.MX/U_DL_A/TALES/DOCUMENTOS/LRI/MONTANO_C_CP/CAPITULO1.PDF)
En el caso de Ecuador, el sistema bancario fue creado en “1831 donde nace la
posibilidad de crear los bancos privados en el Ecuador, esto fue promulgado
por el Presidente que en ese entonces fue el General Juan José Flores, que a
través de un decreto dispuso: El crédito considerado como dinero sonante o
efectivo, se amortizará en un banco que se establecerá con este
objetivo”.(HTTP://DSPACE.UPS.EDU.EC/BITSTREAM/123456789/687/2/CAPITULO%20I.PDF)
Este fue el proceso que tanto a nivel internacional como a nivel de nuestro
país apareció la banca como parte fundamental del sistema financiero, cuya
finalidad fue la de captar el dinero circulante que como consecuencia de su
actividad se lo denominó capital.
En el caso del Banco de Pichincha este
aparece luego de la revolución liberal
cuando en Ecuador se desarrollan
insipientemente relaciones de tipo
mercantil capitalista y
consecuentemente los recursos
generados requerían de la custodia y la
inversión futura; según Leonela C.
Moreira Neira “Un 11 de abril de 1906, nace en Ecuador la compañía anónima
Banco Pichincha. Constituida entonces como un banco de emisión, circulación
y descuento, la entidad fijó desde sus inicios su prioridad: trabajar en el
mercado de divisas. Gracias a las gestiones del entonces vicepresidente, la
institución consiguió colocar fondos en el extranjero por un capital inicial de
600 mil sucres, lo que marcó el comienzo de la vida legal del Banco Pichincha
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y el inicio de la presencia mundial que lo caracteriza” (Identificación del riesgo
dentro de la estructura de capital de las instituciones bancarias del ecuador
que operan en el mercado de valores en el periodo 2004 – 2008, Trabajo de
Titulación, Politécnica del Ejército)
De ahí que, este tema de estudio pretende enfocar la estructura de inversión y
financiamiento del Banco de Pichincha tomando en consideración el enfoque
correlacional con el funcionamiento de otro banco, que no perteneciendo al
sistema financiero nacional busca entregar una idea básica sobre los
problemas operación y diferencias entre ambos bancos.
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GENERALIDADES
De lo expresado en líneas anteriores
(parte introductoria) la estructura de
inversión y financiamiento del sistema
financiero observada a través del
estudio del proceso operativo del
banco Pichincha llevará a la
identificación de las características
sustanciales de cómo se produce la
inversión para el sostenimiento
bancario y cómo se regula el financiamiento para sostener sus operaciones y
la conservación del banco y consecuentemente del sistema financiero
nacional.
Indudablemente el aparecimiento del Banco de Pichincha en el Ecuador aportó
a la revolucionarización del sistema financiero nacional, desde el punto de
vista de que ya éste mediría el comportamiento desde la perspectiva de la
interrelación y competitividad bancaria que significó la dinámica del
movimiento de dinero y de capitales para otras áreas de inversión. De ahí que,
cuando se habla de la estructura de inversión, hay que tener presente su
conformación originaria y las incidencias de esta estructura en el
comportamiento del aparato productivo y en las relaciones de circulación
monetaria.
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TEMA DE INVESTIGACIÓN
Análisis correlativo de la estructura de inversión y financiamiento del Banco
Pichincha vs. Bank of América.
Este tema obedece a la necesidad de determinar las características y
condiciones en las que se expresa la inversión y financiamiento del Banco
Pichincha correlacionándolo con otras dimensionalidades que implican
funcionamientos similares, en este caso se ha tomado como elemento
referencial al Bank of América con la finalidad de demostrar similitudes,
apariencias y componentes que reflejan los comportamientos a nivel nacional
e internacional.
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ANTECEDENTES
El tema de estudio aparece en razón del análisis que en la asignatura de
Administración Financiera, se está planteando como uno de los aspectos del
funcionamiento del Sistema Financiero referido a las inversiones y operaciones
del mismo, para lo cual se ha considerado un conjunto de ejemplos concretos
del sistema bancario nacional.
Estos aspectos de carácter académico incidieron en la construcción del tema a
tratar toda vez que, ubicar la correspondencia de funcionamiento entre los dos
bancos puede producir una idea más global u holística como para diferenciar
las divergencias y encontrar las convergencias en los sistemas operativos del
análisis bancario.
BREVE HISTORIA DEL BANCO PICHINCHA
El 17 de marzo de 1906, 52 quiteños se reunieron en la Casa Municipal de
Quito. Veinticuatro días después, el 11 de abril de 1906, Manuel Jijón Larrea
(el principal gestor de la iniciativa) estaba frente al escribano Fernando Avilés,
ante quien quedó establecido "un banco de emisión, circulación y descuento,
sobre las bases contenidas en el estatuto", y se fundó la Compañía Anónima
Banco Pichincha.
Ese día, la escritura pública de
establecimiento de la compañía se
suscribió en acto solemne realizado
en el salón municipal de Quito,
el 11 de abril de 1906. Manuel
Jijón Larrea fue designado
presidente de la institución, ya que
había sido el eje de la iniciativa. Era un gran hacendado y también productor
textil. Fue uno de los empresarios más innovadores de su tiempo. Fue también
el propulsor de la Cámara de Comercio, Agricultura e Industrias de Quito,
escribió el historiador Enrique Ayala Mora.
El 23 de abril de 1906 se integró el primer Directorio, en la casa de Fernando
Pérez Quiñones. En esa ocasión, se encargó la Gerencia a Ignacio Fernández
Salvador, el que fue sucedido por Carlos Pérez Quiñones en 1907; Manuel
Freile Donoso consta también como gerente fundador.
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Constituida de esta manera, la entidad fijó desde sus inicios su prioridad:
trabajar en el mercado de divisas. Gracias a las gestiones del entonces
vicepresidente, la institución consiguió colocar fondos en el extranjero por un
capital inicial de 600 mil sucres, lo que marcó el comienzo de la vida legal del
Banco Pichincha.
Reunido en sesión del 4 de junio de 1906, este directorio aprobó el primer
pedido de billetes por un valor representativo de un millón de sucres. El dinero
llegó en febrero del año siguiente y comenzó a circular inmediatamente, en
virtud de las emisiones que se hacían de acuerdo a la ley y las exigencias
comerciales vigentes. Junto con los billetes, llegaron también títulos de
acciones, cheques, letras de cambio, libretas para los estados de cuentas
corrientes, útiles de escritorio, y otras herramientas necesarias para el trabajo
bancario.
La primera agencia bancaria se
estableció en la intersección de las
calles Venezuela y Sucre, en la
propiedad de Juan Francisco
Freile. En ella, se daba empleo a
siete personas. "Los primeros
empleados eran escogidos
primordialmente, por su excelente
caligrafía", dice un documento consultado. Aunque también contaba su
habilidad para el cálculo y las matemáticas, porque no habían máquinas para
los contadores. La primera llegó al país recién en 1930.
En sus inicios, la entidad dio mucha importancia al comercio con el exterior,
por eso trabajó muy de cerca con la firma Glyn Mills Currie, "una de las más
reconocidas de Londres". Y fue clave para financiar gran parte de la
pavimentación y canalización de Quito y los últimos rieles del
ferrocarril Guayaquil-Quito. La nueva institución logró acumular el 60% del
capital sin esfuerzo alguno. Esto había sido posible dentro de un tiempo
récord de 30 días, dado el tipo de acciones de bajo valor que habían sido
emitidas, lo cual permitió la participación de un amplio grupo de gentes de
fortuna mediana, según relata Ayala Mora.
Carlos Pérez Quiñones fue reemplazado en 1927 por Alberto Acosta Soberón,
justo el año en el que aparece en Quito el Banco Central, encargado de la
emisión de la moneda nacional. Acosta Soberón había fundado en 1920 la
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Compañía de Abastos Comercial y Préstamos, la que luego se convirtió en el
Banco de Abasto. Fue el primero de los Acosta en ser llamado a la Gerencia
del Banco Pichincha.
En los siguientes años, y debido al rápido y creciente desarrollo del país, se
comenzó a pensar en un aumento de capital. Este se materializó en 1928,
cuando quedó fijado en la considerable suma de 3,2 millones de dólares.
Acosta Soberón entregó el bastón de mando a su hijo Jaime Acosta
Velasco en 1972, luego de haber permanecido durante 44 años en la Gerencia
General. Acosta Velasco había entrado al banco en 1937, como ayudante de
contador. (http://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Pichincha)
Misión
Somos un equipo líder que contribuimos al desarrollo sostenible y responsable
del Ecuador y los países donde tenga presencia, apoyando las necesidades
financieras de las personas, de sus instituciones y de sus empresas.
(http://www.pichincha.com/portal/Soporte/Conozca-a-su-Banco/Mision-y-Vision)
Visión
Ser el Banco líder de su mercado en imagen, participación, productos y
calidad de servicios enfocando su esfuerzo hacia el cliente, anticipándose a
sus necesidades, desarrollando a su personal y otorgando rentabilidad
sostenible a sus accionistas. (Ídem)
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BREVE HISTORIA DEL BANK OF AMÉRICA
El Bank of America que existe hoy resultó de la adquisición del antiguo Bank
of America, por el Nations Bank que se encarga de recibir información
monetaria. Éste fue fundado en
1874 en Charlotte, Carolina del
Norte, como Commercial Nation
Bank, el cual tras adquirir
American Trust, en 1957, pasó
a llamarse North Carolina
Nation Bank y en 1991 adoptó
el nombre de Nations Bank. En
1998, el Nations Bank absorbió
el Bank of America de San Francisco (California), y tomó su nombre.
La historia del antiguo Bank of America antes de 1998 nació a partir del Bank
of Italy, fundado en 1904 por Amadeo Giannini, en San Francisco. Durante el
terremoto de San Francisco de 1906, Giannini fue capaz de salvar del incendio
el dinero depositado en el edificio bancario. Al contrario que otros bancos,
conservó la estabilidad de sus depositarios y prestó dinero para los afectados
por el desastre. Desde entonces se extendió por todo el país mediante la
compra de numerosos bancos. En 1997 las dificultades financieras obligaron a
su venta, que se concretó al ser adquirido por NationsBank.
A finales de 2007 Bank of America compró los activos estadounidenses del
banco holandés ABN Amro, incluyendo LaSalle Bank, LaSalle Bank Midwest y
ABN Amro North America, lo que le permitió aumentar su presencia en zonas
del país donde no estaba representado. En septiembre de 2008 adquirió el
banco de inversión, Merrill Lynch, por 44.000 millones de dólares tras el
colapso de Lehman Brothers. El presidente de la Reserva Federal, Ben
Bernanke, y Henry Paulson, presionaron a Bank of America para que no
divulgara las pérdidas, que llegaron a US$15.840 millones en el cuarto
trimestre. Los reguladores intentaban prevenir un pánico sistémico.
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El 30 de marzo del 2009, Bank of
America anunció que integrará su
filial Premier Banking dentro de la
división Merrill Lynch Global Wealth
Management lo que ocasionará el
despido de cientos de empleados.
Este cambio se produce para
mejorar la posición del Banco como
administradores de clientes
acaudalados que poseen fondos de $100 000 y $3 millones de dólares. Los
administradores de clientes de Premier Banking que estaban a cargo de las
relaciones a nivel personal con los clientes dejarán ese rol para convertirse en
"especialistas de banca", que asistirán a los 18000 asesores financieros de la
compañía con recomendaciones de productos de banca. Los asesores, 16.000
de los cuales llegaron de Merrill Lynch & Co. se harán cargo del trato con los
clientes. En abril de 2009, los fondos de pensión, que representan 1% de las
acciones de la empresa, se opusieron a la reelección de Kenneth Lewis,
presidente de Bank of America. Los fondos alegan que los directores del banco
nunca explicó los beneficios de la compra de Merril Lynch para los acciones.
El 29 de abril, los accionistas designaron a Walter E. Massey como presidente
del directorio; y a Ken Lewis permanecerá como director general y presidente
ejecutivo.
Los reguladores de Estados Unidos anunciaron, luego de la prueba de
resistencia de los bancos, en mayo de 2009, que el banco tenía un déficit de
US$34 mil millones, en ese momento el valor de las acciones del banco era de
US$70 mil millones. (http://es.wikipedia.org/wiki/Bank_of_America)
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PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA:
Es importante tener presente que al
ubicar la contabilidad bancaria se
debe observar los indicadores de
capital como componentes que
producen la dinámica de su
sostenimiento, esto significa que
cuando estos indicadores muestran
irregularidades o desperfectos que
pueden desequilibrar su rendimiento financiero, implica que puede tener
dificultades el banco que se observa, sea desde el punto de vista de la iliquidez
como del movimiento de capital y su fluidez hacia el mercado de su cobertura.
En el caso del Banco de Pichincha, se podrá observar que al relacionarlo con
el Bank of América, existe un ejercicio de operaciones porcentualmente más
alto que este último, que desde ya implica la necesidad de analizar sus
condiciones operativas, sin embargo al hablar de activos fijos como que
significa una dificultad distinguir o apreciar que éstos son sumamente bajos
porcentualmente, en relación a su efectivo. El estudio nos dará las razones por
las cuales existe esta aparente dificultad así como lo que ocurre en el factor de
cuentas por pagar entre los dos bancos.
En cuanto a la Corporación Bank of América, se caracteriza por ser una
empresa estadounidense de tipo bancario y de servicios financieros
multinacional con sede central en Charlotte, Carolina del Norte, pero además
se ha convertido en el segundo mayor holding bancario en los Estados Unidos
por activos. A partir de 2010, Bank of América es la quinta compañía más
grande de Estados Unidos por ingresos totales, y la tercera no-petrolera
(después de Wal-Mart y General Electric). En 2010, la revista Forbes en listó a
Bank of América como la tercera empresa más grande del mundo. (Wikipedia,
2014)
Con la adquisición de Merrill Lynch en 2008 hizo a Bank of América la mayor
empresa de gestión de riqueza del mundo y juega un rol importante en el
mercado de la banca de inversión y obtuvo el 12,2% de todos los depósitos
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bancarios en los Estados Unidos en agosto de 2009, y es uno de los cuatro
grandes bancos de Estados Unidos. (Ídem, 2014)
PREGUNTA DE INVESTIGACIÓN:
En el estudio se determinará la relación de los sistemas operativos del banco
de pichincha con el Banco de América con la finalidad de apreciar los
indicadores de correspondencia y las características operacionales que
diferencian el funcionamiento y de manera práctica la forma de financiamiento
que los bancos tienen y con las que operan. Por lo tanto, se busca en el
análisis ubicar adecuadamente las condiciones y tipologías que presentan los
bancos en su proceso operacional local e internacional.
El problema fundamental radica en resolver
si ¿Será el sistema de inversión del Banco
Pichincha similar al Banco de América?
¿Responderá la forma de financiamiento del
mismo banco a las condiciones de su
sostenimiento y desarrollo? De igual manera
vale la repuesta a la inquietud si ¿El Banco
de Pichincha visibiliza un sistema de
financiamiento similar al Banco de América o a otro banco similar de
características semejantes? Esto determinará apuntalar adecuadamente las
ideas sobre lo que implica el sistema operacional de dos bancos
representativos de Ecuador y de Estados Unidos, tomando en consideración el
momento histórico de sus flujos financieros y de las características del
comportamiento.
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JUSTIFICACIÓN
El tema objeto de estudio, implica la
posibilidad de demostrar la relación del
funcionamiento financiero y la relación del
Banco de América correlacionándolo con el
funcionamiento del banco de América, lo
que implica desde ya una posibilidad de
identificar sus semejanzas y de ubicar la
importancia de visualizar el funcionamiento referido con la finalidad de
conocer lo que hasta ahora ha sido un enigma en la sociedad civil ecuatoriana.
De ahí su importancia, en la necesidad de
conocer, desde este punto vista, en el juego
financiero, cuáles han sido las tasas de interés
con los que han aplicado los créditos tanto en la
Banca nacional como internacional, si para ese
procedimiento tiene incidencia directa las
normas y comportamientos que rigen en los
estados o es una actitud arbitraria de los bancos
al sistema financiero nacional en sí. Es decir,
tanto el problema como el tema planteado ya se
presentan a más de factibles de conocer, como una posibilidad necesaria de
comprensión hacia la sociedad civil en la que el sistema financiero está
insertada.
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MARCO TEÓRICO
Con el aparecimiento de la república, en sus primeros años, se empezó a notar
incipientes sistemas financieros sin un marco legal que los normalizara,
creando sus respectivas complicaciones para el desarrollo socioeconómico de
la época. Esto determino la necesidad; en años posteriores, de buscar
mecanismos que acorrale, absorba y centralice el circulante de intercambio,
con la finalidad de garantizarle “seguridad” a los propietarios de los recursos y
convencerlo de la necesidad de no guardar el dinero debajo el colchón, sino
poniéndolo a buen recaudo, “garantizándoles” utilidades a bajas tasas de
interés, pero este custodio tenia la potestad de movilizar los recursos con
jugosas tasas de interés para su propio beneficio.
Sobre esta situación, se señala que:
“En 1868 aparecen los bancos en el Ecuador, en la ciudad de Quito se dió en
el año de 1871 con el Banco Nacional, en el siglo XX en la Costa y Sierra, los
más importantes fueron el Banco Pichincha en el año de 1906, Banco la
Previsora, y Banco de Descuento en el año 1920.
La evolución de los Bancos como de la moneda en el Ecuador fue decayendo
en un proceso donde primaba el poder el poder económico y político por lo
cual: “Los Bancos se desarrollaron en el más completo albedrío; determinaban
libremente la cotización de la moneda nacional y sobre todo emitían el papel
moneda en una proporción mucho mayor que sus reservas de oro y plata”
Este escenario no era tan prometedor para el país ya que el banco al tener
libre albedrío no se desenvolvían en actividades basadas en reglas para evitar
el conflicto de poderes entre los bancos.
Esta característica por parte de los bancos se dio durante casi setenta años,
pero paulatinamente el enorme poderío económico que existía fue
deteniéndose ya que el Banco Comercial y Agrícola que era el depositario de
las cuentas públicas, siendo los propietarios de estas cuentas los altos
funcionarios del Estado, por lo que prácticamente en ese época controlaba la
política económica del país.”
(http://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdf)
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Según E. Marshall R., “los bancos se financian normalmente con su capital,
con depósitos en cuenta corriente y con depósitos a plazo. Los depósitos en
cuenta corriente, por lo general,
no están afectos a intereses. Los
cuentacorrentistas reciben a
cambio de sus depósitos sólo el
servicio de administración de sus
respectivas cuentas, que puede ser de mayor o menor calidad. Los depósitos a
plazo, en cambio, están afectos al pago de intereses, según sus modalidades y
plazos. Así, uno y otro tipo de depósitos se diferencian en cuanto a los costos
que suponen para el banco y en cuanto a los beneficios percibidos por sus
tenedores. Los depósitos en cuenta corriente tienen sólo un costo de
producción. Los depósitos a plazo tienen tanto un costo de producción como
un costo por concepto de intereses. (E. Marshall R., 1987. Cuaderno de
economía, Nº73, Siglo XXI).
Este sistema operativo es el que ha determinado el que la banca privada,
especialmente haya desarrollado la capacidad de controlar el mercado con el
criterio de custodiar el dinero salvaguardándolo para supuesto beneficio para
el cuentacorrentista y cuenta ahorrista, y que ha permitido a los propietarios
de esta obtener pingues ganancias.
Más adelante el mismo autor, reafirma el criterio aquí señalado en cuanto a
que “Los cuentacorrentistas perciben como beneficio un servicio, en tanto que
los tenedores de depósitos a plazo obtienen como recompensa un pago
monetario. La actividad bancaria es conceptualizada muchas veces sólo en su
dimensión financiera. En ese marco de referencia los bancos aparecen
utilizando los fondos provenientes de sus depósitos y produciendo
colocaciones e inversiones financieras. Así, sus costos son los intereses
pagados a los depositantes y sus ingresos los intereses cobrados a sus clientes
o percibidos por sus inversiones. Pero la actividad bancaria tiene, además de
esta dimensión financiera, una dimensión real. Los bancos utilizan también
factores de producción, como capital y trabajo, al igual que otras empresas.
Los depósitos y las colocaciones suponen la prestación de un servicio material.
En este sentido las instituciones bancarias aparecen consumiendo factores
reales y produciendo servicios materiales. (Ídem, 1987)
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Debe tenerse presente lo que brevemente se estableció ya, en líneas anteriores,
que la función del sistema financiero consiste en canalizar el ahorro que
generan las unidades económicas con superávit hacia el gasto de las unidades
económicas con déficit. Este gasto puede materializarse en inversiones o en
actividades de mero consumo.
La forma de consecución de fondos que financien su exceso de gasto, consiste
en que las unidades económicas deficitarias emiten pasivos, que son
adquiridos por las unidades económicas superavitarias para colocar sus
excedentes de ingresos; de este modo, los pasivos de las primeras constituyen
activos para las segundas.
En el documento Sistemas Financieros e Intermediarios Bancarios se determina
que “Todo sistema financiero se compone de tres elementos básicos: activos y
pasivos financieros, instituciones y mercados:
Los activos y pasivos son los productos financieros que emiten las unidades
económicas con déficit y adquieren quienes tienen fondos excedentarios con el
fin de invertir sus ahorros. Estos productos se colocan y adquieren en
mercados, donde intervienen diversas instituciones financieras que actúan
con libertad, aunque dentro del marco normativo establecido por los poderes
públicos y bajo el control de instituciones y autoridades competentes.”
(http://www.mcgraw-hill.es/bcv/guide/capitulo/8448146875.pdf)
Se debe mencionar que en el 2005, Bank of América adquirió una
participación del 9% en el Banco de Construcción de China , uno de los cuatro
grandes bancos de China, por USD 3 000 millones. Eso representa la mayor
incursión de la compañía en el creciente sector bancario chino. Bank of
América cuenta con oficinas en Hong Kong, Shanghái y Guangzhou, y busca
ampliar considerablemente su negocio en ese país. (Wikipedia, 2014)
En el caso de Ecuador el sistema financiero ha operado en similares
condiciones, lo que significa que las regulaciones de movimiento de dinero han
estado sujetas inclusive a la normatividad del sistema financiero
internacional, por las características de similitudes que ambos presentan.
“El Banco Pichincha C.A., cuenta con una trayectoria de 108 años en el
sistema financiero ecuatoriano y es la cabeza del Grupo Financiero Pichincha,
el mismo que es el mayor y más importante grupo del Ecuador por sus niveles
de solvencia y su sólida estructura financiera. En la actualidad es el Banco
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más grande del país con el 29,32% de los activos del sistema de bancos
privados, superando en más de 17 puntos de participación a sus competidores
más cercanos.”
(http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_p
ichincha.pdf)
En el informe anual del Banco de Pichincha, en el año 2012 se determinó la
venta de Seguros del Pichincha S. A., la Administradora de Fondos del
Pichincha S. A., Pichincha Casa de Valores Picaval S. A. y Consorcio del
Pichincha Condelpi S. A. debido a que la Ley de Regulación y Control del Poder
del mercado expedida en el año 2011, dispuso la desinversión en algunas
áreas vinculadas a la banca que de acuerdo al criterio de la ley no constituían
parte o relación con el sistema financiero, lo que se produjo en razón de la
crisis mundial que afectó a la mayoría de países, a través de diferentes
factores como la desaceleración económica en China, la situación fiscal de
Estados Unidos y la recesión de la zona euro causaron, entre otras razones,
una disminución del PIB mundial al 3,1% frente al 4,3% de 2011; en
consecuencia, se disminuyeron también las exportaciones procedentes de
América Latina y el Caribe.
Según el reporte del 2013 de Pacific Credit Rating, “el Banco de Pichincha ha
disminuido sus niveles de liquidez, la relación fondos disponibles/total de
depósitos a corto plazo pasó de 21,36% a 14,00% entre septiembre de 2012 y
septiembre de 2013, como consecuencia de una desaceleración de los
depósitos y la utilización de los fondos disponibles para el crecimiento de
cartera e inversiones. Este indicador se ubica en niveles inferiores respecto al
sistema de bancos privados (24,63%), debido a la alta concentración de los
depósitos a la vista.
Cabe indicar que esta estructura de fondeo de bajo costo y estable a través de
su amplia base de clientes, le ayuda a mejorar su margen de intermediación.
Al considerar las inversiones en este índice, la relación aumenta hasta
41,15%.
La intermediación de cartera es la principal actividad financiera de esta
institución. La cartera bruta de la misma constituye el 56,57% del balance y
ésta ha crecido en 11,36% entre septiembre 2012 y septiembre 2013. La
cartera se encuentra diversificada en los diferentes segmentos de riesgo y por
deudor. El segmento comercial, concentrado en corporativo y empresarial,
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lidera el portafolio de la Institución (41,16%), seguido por la cartera de
consumo (36,98%), dirigida a financiar vehículos y tarjetas de crédito
principalmente. El restante se divide entre la cartera de microcréditos
(11,51%) y la cartera hipotecaria (10,35%). El crecimiento de la cartera de
créditos de la Institución es sustentado en modelos de scoring para cada
producto de crédito.
Banco Pichincha C.A., al ser un Banco de tipo universal, administra una
morosidad de cartera (4,38%) por encima del promedio del sistema de bancos
privados (3,18%). El incremento de este indicador en septiembre de 2013,
respecto a período similar del año anterior, se atribuye a condiciones del
entorno, ya que el sistema financiero en general está presentando mayor
morosidad. Al considerar la cartera en riesgo más la cartera reestructura y
refinanciada por vencer, el indicador de morosidad pasa de 4,51% a 4,97%
entre septiembre de 2012 y septiembre de 2013, debido al crecimiento de la
cartera calificada como CDE, y a la presencia de cartera refinanciada. La
presión en la morosidad de la Institución proviene de las tarjetas de crédito y
los microcréditos.
Banco Pichincha C.A., ha manejado una política prudente y conservadora en
la constitución de provisiones, la cual está definida de acuerdo a su perfil de
riesgo. A pesar del incremento de la cartera deteriorada, los niveles de
cobertura de provisiones son suficientes (261,27% para la cartera en riesgo;
231,51% para la cartera en riesgo más reestructurada por vencer), superando
el promedio de cobertura del resto del sistema bancario.
Al igual que el resto del sistema financiero, la rentabilidad de Banco Pichincha
C.A., se vio reducida por los menores niveles de utilidad, dadas las
Cap
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O
21
regulaciones estatales en el último año. A pesar de esto, la entidad presentó
un crecimiento de sus ingresos financieros atados a la expansión de su cartera
de crédito, manteniendo eficiencia de costos financieros y operacionales. El
ROE alcanzó 7,44%, mientras que el ROA fue de 0,68%, niveles por debajo del
promedio del sistema de bancos privados.
Banco Pichincha C.A., presenta un índice de eficiencia (Gastos de Operación /
Margen Financiero Bruto) de 69,65% a septiembre de 2013. Dicho índice si
bien creció, se encuentra similar al sistema de bancos privados (69,14%), lo
cual indica que la Institución mantiene buenas posiciones de eficiencia,
optimiza sus recursos y logra productividad. Luego sumando al gasto de
operación las provisiones, la relación se desluce hasta llegar a 95,02%, dada
su política conservadora de provisiones (88,77% sistema de bancos privados).
Banco Pichincha C.A., no ha presentado incumplimientos con respecto a la
liquidez por estructuras, y no presenta posiciones de liquidez en riesgo. Las
obligaciones con el público se encuentran diversificadas, apenas el 4,92%
corresponde a los 25 mayores depositantes. Comparado con la liquidez, la
cobertura de los 25 mayores depositantes es de 381,69%.
A septiembre de 2013 el índice de solvencia que relaciona patrimonio técnico
constituido sobre los activos ponderados por riesgo fue de 10,16%%, lo cual
supera el mínimo legal fijado por el organismo de control (9,00%). La calidad
del patrimonio técnico se sustenta en un 96,90% en patrimonio primario,
como resultado de la política de capitalizar parte de los resultados anuales.
Sin embargo, la depreciación de monedas extranjeras donde la entidad tiene
inversiones frente al dólar, y el cambio de la normativa al permitir sólo las
provisiones genéricas por tecnología crediticia y genéricas voluntarias en el
cálculo del patrimonio técnico, ha hecho que el excedente del patrimonio
técnico disminuya de US$ 126,54 millones a US$ 73,79 millones, y que el
indicador de solvencia pase de 11,21% a 10,16% entre septiembre de 2012 y
septiembre de 2013. Si bien este índice se considera ajustado, la entidad
mitiga este riesgo con la diversificación del fondeo y colocación, y con su
política conservadora de provisiones. Los riesgos evidenciados del balance
están bien cubiertos con patrimonio y provisiones en 2,23 veces.
De acuerdo a la información entregada a la Superintendencia de Bancos a
septiembre de 2013 por parte de la Institución, se observa que la sensibilidad
del margen financiero ante un cambio de 1% en la tasa de interés es de US$
Cap
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25,62 millones, equivalente a 3,96% de su patrimonio técnico. Con respecto al
valor patrimonial ante la misma variación, la sensibilidad es de US$ 42,19
millones, equivalente a 6,51% del patrimonio técnico. Se evidencia una mayor
sensibilidad al valor patrimonial respecto al período similar del año anterior
(5,98% del patrimonio técnico), sin embargo la sensibilidad del margen
financiero es menor a la registrada en el mismo período anterior (4,03% del
patrimonio técnico).
Banco Pichincha C.A., ha identificado sus principales fuentes de riesgo
operativo, es así que la mayor concentración se ubica en la ejecución, entrega
y gestión de procesos con una participación del 51,2% del total, seguido por el
riesgo legal (16,3%), fraude externo (13,2%), fraude interno (9,1%), e
incidencias en el negocio y fallos en el sistema (7,6%). Uno de sus avances
más recientes en cuestiones de riesgo operativo consiste en el cambio de las
tarjetas de débito a sistema de chip para evitar el fraude más común como es
el de tarjetas de débito y crédito. El cambio de las tarjetas de créditos a este
sistema se encuentra en proceso.
El Banco presenta buenas prácticas de gobierno corporativo, sustentadas en
comités donde participan miembros del Directorio y funcionarios de la
administración, y cuyo propósito es evaluar el cumplimiento de las políticas
establecidas en la entidad y velar por la eficacia de los controles establecidos.”
(http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_p
ichincha.pdf)
Para la comprensión adecuada del significado de la estructura de inversión y
financiamiento se parte de entender qué es la inversión y qué es la banca.
Respecto a la inversión, se determina que ésta es un “concepto económico
vinculado a la colocación de capital para conseguir una ganancia futura. Esto
quiere decir que el inversor resigna un beneficio inmediato por uno futuro que
resulta improbable pero que, en principio, debería ser mayor al actual.”
(http://definicion.de/banca-de-inversion/)
Sobre la banca, según la misma fuente se determina que ésta se refiere a
entidades que se dedican a solventar la financiación de recursos para
inversiones de desarrollo, con la finalidad de madurar posibilidades de
crecimiento y productividad.
Cap
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23
Este proceso aparece como una razón de ser de la banca que se ha convertido
en un comportamiento permanente orientado hacia la motivación y
funcionamiento de empresas que estén en la posibilidad de ser alternativas de
desarrollo de la sociedad en la que actúa el sistema financiero y bancario.
ANÁLISIS CORRELACIONAL DE LA ESTRUCTURA DE INVERSIÓN Y
FINANCIAMIENTO
Las ideas hasta ahora expresadas han determinado la observación de un
sistema de comportamiento de los bancos objeto de estudio que lleva a la
identificación de varios componentes que operan para la estructura de
inversión y el financiamiento.
Si se observa el cuadro anterior se podrá establecer que existe una similitud
de funcionalidad entre el Banco de Pichincha y el Bank of América respecto al
efectivo y valores comerciables toda vez que el Banco de Pichincha refleja el
32,88% de movilidad de la variable señalada el Bank of América no se
encuentra lejos de este comportamiento, pues su factor visibilizado se maneja
en el mismo rubro en aproximadamente en 32%. Esto significa que es
saludable para una entidad financiera nacional, tener un alto porcentaje en
efectivo y valores comerciables ya que le representa una referencia operativa,
alrededor de la banca internacional; pues, este último banco posee una
inversión grande en efectivo y valores comerciables de gran rendimiento, lo
que significa que Banco Pichincha es competitivo en relación a la banca
internacional.
Efectivo y valores comerciables 32% 32,88%
Cuentas por cobrar 65,7% 65,49%
Inventarios 0,3% 0,43%
Activo Fijo 2% 1,19%
TOTAL DE ACTIVOS 100% 100%
PASIVO Y CAPITAL DE LOS ACCIONITAS
Cuentas por pagar 75,8% 83,22%
Otra deuda a corto plazo 7,4% 2,93%
Deuda a largo plazo 7,6% 5,20%
Capital de los accionistas 9,2% 8,64%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS 100% 100%
BANCO DE
AMÉRICA
BANCO
PICHINCHAACTIVOS
Cap
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24
Si se observa cuentas por cobrar, Banco Pichincha, desde este rubro tiene un
movimiento de cartera que bordea el 65,49%, lo que significa que tiene una
positiva agresividad en préstamos bancarios, lo que es aproximadamente
similar a la cartera de Bank of América que presenta un movimiento del
65,7%.
Un aspecto de apreciación positiva es que su activo fijo de 1,19% y sus
inventarios de 0,43% hacen percibir la agilidad de su sistema operacional, por
cuanto su acometida está orientada fundamentalmente a la obtención de
recursos mediante la colocación de crédito y no en sostener inventarios y
activos fijos que multiplicarían sus gastos por cuanto la naturaleza de su
negocio no radica en invertir en activos que significaría inversión de baja
recuperación.
De otra parte, téngase presente que las cuentas por pagar para Banco de
Pichincha (83,22%) relativamente superior a Bank of América (75,8%), pudiera
reflejar que se está produciendo un desequilibrio operacional en el primero,
sin embargo lo que se percibe la naturaleza de los depósitos e inversiones de
los clientes a los que debe atender el banco, pero que de fondo es la expresión
de fortalecimiento y credibilidad que el banco posee, al igual que lo que
pudiere ser con Bank of América.
Se debe percibir también que tanto la deuda de corto plazo (2,93%) del Banco
de Pichincha como su deuda a largo plazo (5,2%), le significan rubros de
fortalecimiento operacional por cuanto su preocupación seguramente es de
baja intensidad como para estar pensando en lo que necesita cancelar en
relación de sus ingresos e inversiones. Pues, Bank of América posee deudas a
corto plazo del (7,4%) y de largo plazo del (7,6%).
Obsérvese también que el capital de los accionistas de ambos bancos es bajo
en relación a su rendimiento: Banco Pichincha (8,64%), Bank of América
(9,2%), lo que significa que su financiamiento está determinado en gran
medida por empréstitos del cliente.
Cap
ítu
lo:
HIP
ÓTE
SIS
25
HIPÓTESIS
En líneas anteriores se había recurrido a la incertidumbre de señalar la
relación de inversión entre los bancos así como la forma de financiamiento
como condición de sostenimiento para el desarrollo de éstos y otras
inquietudes que visibilizarían las características operacionales de ambos
bancos en este análisis correlacional, de tal manera que aparece en este
aspecto una posible cuestión que lleva a orientar la hipótesis:
¿Sus inversiones estarán determinadas por el funcionamiento operativo de su
financiación?
HIPÓTESIS OPERATIVA
El alto nivel de las cuentas por pagar han generado en el Banco de Pichincha
un rendimiento positivo de efectivos y valores comerciables.
VARIABLES DE LA HIPÓTESIS
Independiente:
El alto nivel de las cuentas por pagar
Indicadores:
Altos porcentajes en los estados financieros.
Mayor captación de cuentacorrentistas y de cuenta ahorristas.
Dependiente:
Rendimiento positivo de efectivos y valores comerciables.
Indicadores:
Altos porcentajes en los estados financieros.
Aumento de créditos a clientes.
Calificación de la cartera de riesgo.
Cap
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BJE
TIV
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26
OBJETIVOS
Generales
Demostrar las características de funcionamiento respecto a la
estructura de inversión y financiamiento del Banco Pichincha vs. Bank
of América
Específicos
Identificar el funcionamiento positivo del financiamiento del Banco
Pichincha.
Identificar las características de operación de las inversiones del Banco
Pichincha.
Cap
ítu
lo: C
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CLU
SIO
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27
CONCLUSIONES
De todo lo observado se puede concluir en lo siguiente:
I. Con el aparecimiento de la república, en sus primeros años, se empezó
a notar incipientes sistemas financieros sin un marco legal que los
normalizara, creando sus respectivas complicaciones para el desarrollo
socioeconómico de la época.
II. Los bancos se financian normalmente con su capital, con depósitos en
cuenta corriente y con depósitos a plazo.
III. El aparecimiento del Banco de Pichincha en el Ecuador aportó a la
revolucionarización del sistema financiero nacional, desde el punto de
vista de que ya éste mediría el comportamiento desde la perspectiva de
la interrelación y competitividad bancaria que significó la dinámica del
movimiento de dinero y de capitales para otras áreas de inversión.
IV. Al ubicar la contabilidad bancaria se debe observar los indicadores de
capital como componentes que producen la dinámica de su
sostenimiento, esto significa que cuando estos indicadores muestran
irregularidades o desperfectos que pueden desequilibrar su rendimiento
financiero, implica que puede tener dificultades el banco que se
observa, sea desde el punto de vista de la iliquidez como del movimiento
de capital y su fluidez hacia el mercado de su cobertura.
V. La función del sistema financiero consiste en canalizar el ahorro que
generan las unidades económicas con superávit hacia el gasto de las
unidades económicas con déficit.
VI. La banca, normalmente se dedica a solventar la financiación de
recursos para inversiones de desarrollo, con la finalidad de madurar
posibilidades de crecimiento y productividad.
VII. La banca que se ha convertido en un comportamiento permanente
orientado hacia la motivación y funcionamiento de empresas que estén
Cap
ítu
lo: R
ECO
MEN
DA
CIO
NES
28
en la posibilidad de ser alternativas de desarrollo de la sociedad en la
que actúa el sistema financiero y bancario.
RECOMENDACIONES
Es importante que el sistema financiero
amplíe sus posibilidades de riesgo para
facilitar la inversión de los clientes en el
desarrollo.
La banca necesita determinar las áreas de
inversión masiva que le permita captar y
atender a los sectores de menores ingresos
para mejorar su calidad de vida a través de la inversión.
Cap
ítu
lo:
AN
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S
29
ANEXOS
NOMBRE:
FECHA DEL
BALANCE:
Código Nombre de la Cuenta Saldo
1 ACTIVO 9,023,580,587.58
11 FONDOS DISPONIBLES 1,376,839,928.97
1101 Caja 318,674,411.13
110105 Efectivo 318,654,118.02
110110 Caja chica 20,293.11
1102 Depósitos para encaje 818,083,752.06
110205 Banco Central del Ecuador 818,083,752.06
110210 Banco Nacional de Fomento 0.00
110215 Bancos locales 0.00
1103 Bancos y otras instituciones financieras 154,299,541.01
110310 Bancos e instituciones financieras locales 9,191,390.27
110315 Bancos e instituciones financieras del exterior 145,108,150.74
1104 Efectos de cobro inmediato 85,782,224.77
1105 Remesas en tránsito 0.00
110505 Del país 0.00
110510 Del exterior 0.00
12 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0.00
1201 Fondos interbancarios vendidos 0.00
120105 Bancos 0.00
120110 Otras instituciones del sistema financiero 0.00
1202 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0.00
120205 Instituciones financieras públicas 0.00
120210 Bancos 0.00
120215 Otras instituciones del sistema financiero 0.00
1299(Provisión para operaciones interbancarias y de reporto) 0.00
129905 (Provisión fondos interbancarios vendidos) 0.00
129910(Provisión para operaciones de reporto con instituciones
financieras) 0.00
13 INVERSIONES 1,589,864,366.18
1301A valor razonable con cambios en el estado de resultados
de entidades del sector privado 0.00
130105 De 1 a 30 días 0.00
130110 De 31 a 90 días 0.00
130115 De 91 a 180 días 0.00
130120 De 181 a 360 días 0.00
130125 De más de 360 días 0.00
1302Avalor razonable con cambios en el estado de resultados
del Estado o de entidades del sector público 0.00
130205 De 1 a 30 días 0.00
130210 De 31 a 90 días 0.00
130215 De 91 a 180 días 0.00
130220 De 181 a 360 días 0.00
130225 De más de 360 días 0.00
BP PICHINCHA
31-DEC-13
Cap
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lo:
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S
30
1303Disponibles para la venta de entidades del sector privado 517,836,285.73
130305 De 1 a 30 días 26,515,245.32
130310 De 31 a 90 días 38,009,090.51
130315 De 91 a 180 días 27,523,193.33
130320 De 181 a 360 días 42,031,514.15
130325 De más de 360 días 383,757,242.42
1304Disponibles para la venta del Estado o de entidades del
sector público 1,116,565,908.38
130405 De 1 a 30 días 209,824,577.51
130410 De 31 a 90 días 398,724,363.02
130415 De 91 a 180 días 277,355,780.68
130420 De 181 a 360 días 99,769,251.46
130425 De más de 360 días 130,891,935.71
1305Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector
privado 0.00
130505 De 1 a 30 días 0.00
130510 De 31 a 90 días 0.00
130515 De 91 a 180 días 0.00
130520 De 181 días a 1 año 0.00
130525 De 1 a 3 años 0.00
130530 De 3 a 5 años 0.00
130535 De 5 a 10 años 0.00
130540 De más de 10 años 0.00
1306Mantenidas hasta su vencimiento del Estado o de
entidades del sector público 5,028,026.39
130605 De 1 a 30 días 0.00
130610 De 31 a 90 días 0.00
130615 De 91 a 180 días 0.00
130620 De 181 días a 1 año 0.00
130625 De 1 a 3 años 0.00
130630 De 3 a 5 años 0.00
130635 De 5 a 10 años 5,028,026.39
130640 De más de 10 años 0.00
1307 De disponibilidad restringida 39,486,843.99
130705 Entregadas para operaciones de reporto 0.00
130710 Depósitos sujetos a restricción 39,486,843.99
130715 Títulos valores para encaje 0.00
130720 Entregados en garantía 0.00
130790 Otros 0.00
1399 (Provisión para inversiones) -89,052,698.31
139905 (Provisión para valuación de inversiones) -4,708,450.48
139910 (Provisión general para inversiones) -84,344,247.83
14 CARTERA DE CREDITOS 4,801,548,721.91
1401 Cartera de créditos comercial por vencer 2,183,763,934.51
140105 De 1 a 30 días 296,350,492.37
140110 De 31 a 90 días 396,896,015.20
140115 De 91 a 180 días 384,119,259.78
140120 De 181 a 360 días 450,655,999.94
140125 De más de 360 días 655,742,167.22
Cap
ítu
lo:
AN
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S
31
1402 Cartera de créditos de consumo por vencer 1,841,021,358.28
140205 De 1 a 30 días 464,627,646.66
140210 De 31 a 90 días 144,879,037.16
140215 De 91 a 180 días 166,753,360.73
140220 De 181 a 360 días 263,720,984.70
140225 De más de 360 días 801,040,329.03
1403 Cartera de créditos de vivienda por vencer 554,001,235.21
140305 De 1 a 30 días 5,194,330.20
140310 De 31 a 90 días 10,835,507.28
140315 De 91 a 180 días 12,901,054.88
140320 De 181 a 360 días 26,063,144.61
140325 De más de 360 días 499,007,198.24
1404 Cartera de créditos para la microempresa por vencer 573,203,772.07
140405 De 1 a 30 días 49,884,703.32
140410 De 31 a 90 días 81,868,641.41
140415 De 91 a 180 días 107,847,574.50
140420 De 181 a 360 días 157,388,096.61
140425 De más de 360 días 176,214,756.23
1405 Cartera de crédito educativo por vencer 0.00
140505 De 1 a 30 días 0.00
140510 De 31 a 90 días 0.00
140515 De 91 a 180 días 0.00
140520 De 181 a 360 días 0.00
140525 De más de 360 días 0.00
1409 Cartera de créditos comercial refinanciada por vencer 0.00
140905 De 1 a 30 días 0.00
140910 De 31 a 90 días 0.00
140915 De 91 a 180 días 0.00
140920 De 181 a 360 días 0.00
140925 De más de 360 días 0.00
1410Cartera de créditos de consumo refinanciada por vencer 0.00
141005 De 1 a 30 días 0.00
141010 De 31 a 90 días 0.00
141015 De 91 a 180 días 0.00
141020 De 181 a 360 días 0.00
141025 De más de 360 días 0.00
1411Cartera de créditos de vivienda refinanciada por vencer 0.00
141105 De 1 a 30 días 0.00
141110 De 31 a 90 días 0.00
141115 De 91 a 180 días 0.00
141120 De 181 a 360 días 0.00
141125 De más de 360 días 0.00
1412Cartera de créditos para la microempresa refinanciada por
vencer 11,671,622.23
141205 De 1 a 30 días 856,765.82
141210 De 31 a 90 días 1,594,177.08
141215 De 91 a 180 días 2,185,113.96
141220 De 181 a 360 días 3,123,956.62
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
32
141225 De más de 360 días 3,911,608.75
1413 Cartera de crédito educativo refinanciada por vencer 0.00
141305 De 1 a 30 días 0.00
141310 De 31 a 90 días 0.00
141315 De 91 a 180 días 0.00
141320 De 181 a 360 días 0.00
141325 De más de 360 días 0.00
1417Cartera de créditos comercial reestructurada por vencer 17,511,486.77
141705 De 1 a 30 días 1,044,213.14
141710 De 31 a 90 días 5,079,070.46
141715 De 91 a 180 días 1,359,414.46
141720 De 181 a 360 días 2,753,683.64
141725 De más de 360 días 7,275,105.07
1418Cartera de créditos de consumo reestructurada por
vencer 6,175,032.86
141805 De 1 a 30 días 222,599.13
141810 De 31 a 90 días 458,023.70
141815 De 91 a 180 días 609,598.25
141820 De 181 a 360 días 897,367.03
141825 De más de 360 días 3,987,444.75
1419Cartera de créditos de vivienda reestructurada por vencer 4,892,361.37
141905 De 1 a 30 días 241,755.55
141910 De 31 a 90 días 187,434.66
141915 De 91 a 180 días 119,935.37
141920 De 181 a 360 días 241,076.23
141925 De más de 360 días 4,102,159.56
1420Cartera de créditos para la microempresa reestructurada
por vencer 2,604,933.92
142005 De 1 a 30 días 77,475.65
142010 De 31 a 90 días 142,090.53
142015 De 91 a 180 días 209,490.34
142020 De 181 a 360 días 437,093.36
142025 De más de 360 días 1,738,784.04
1421Cartera de crédito educativo reestructurada por vencer 0.00
142105 De 1 a 30 días 0.00
142110 De 31 a 90 días 0.00
142115 De 91 a 180 días 0.00
142120 De 181 a 360 días 0.00
142125 De más de 360 días 0.00
1425Cartera de créditos comercial que no devenga intereses 3,659,669.67
142505 De 1 a 30 días 704,325.33
142510 De 31 a 90 días 570,296.89
142515 De 91 a 180 días 518,212.47
142520 De 181 a 360 días 681,453.53
142525 De más de 360 días 1,185,381.45
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
33
1426Cartera de créditos de consumo que no devenga intereses 62,201,138.23
142605 De 1 a 30 días 11,676,567.81
142610 De 31 a 90 días 5,278,349.24
142615 De 91 a 180 días 6,984,560.16
142620 De 181 a 360 días 11,629,007.01
142625 De más de 360 días 26,632,654.01
1427Cartera de créditos de vivienda que no devenga intereses 7,107,698.48
142705 De 1 a 30 días 150,631.81
142710 De 31 a 90 días 187,993.64
142715 De 91 a 180 días 196,552.13
142720 De 181 a 360 días 393,319.52
142725 De más de 360 días 6,179,201.38
1428Cartera de créditos para la microempresa que no devenga
intereses 16,454,143.35
142805 De 1 a 30 días 2,967,903.51
142810 De 31 a 90 días 3,472,610.24
142815 De 91 a 180 días 3,619,946.78
142820 De 181 a 360 días 3,899,149.05
142825 De más de 360 días 2,494,533.77
1429Cartera de crédito educativo que no devenga intereses 0.00
142905 De 1 a 30 días 0.00
142910 De 31 a 90 días 0.00
142915 De 91 a 180 días 0.00
142920 De 181 a 360 días 0.00
142925 De más de 360 días 0.00
1433Cartera de créditos comercial refinanciada que no
devenga intereses 0.00
143305 De 1 a 30 días 0.00
143310 De 31 a 90 días 0.00
143315 De 91 a 180 días 0.00
143320 De 181 a 360 días 0.00
143325 De más de 360 días 0.00
1434Cartera de créditos de consumo refinanciada que no
devenga intereses 0.00
143405 De 1 a 30 días 0.00
143410 De 31 a 90 días 0.00
143415 De 91 a 180 días 0.00
143420 De 181 a 360 días 0.00
143425 De más de 360 días 0.00
1435Cartera de créditos de vivienda refinanciada que no
devenga intereses 0.00
143505 De 1 a 30 días 0.00
143510 De 31 a 90 días 0.00
143515 De 91 a 180 días 0.00
143520 De 181 a 360 días 0.00
143525 De más de 360 días 0.00
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
34
1436Cartera de créditos para la microempresa refinanciada
que no devenga intereses 426,856.60
143605 De 1 a 30 días 44,642.37
143610 De 31 a 90 días 66,038.97
143615 De 91 a 180 días 79,105.44
143620 De 181 a 360 días 108,828.98
143625 De más de 360 días 128,240.84
1437Cartera de crédito educativo refinanciada que no devenga
intereses 0.00
143705 De 1 a 30 días 0.00
143710 De 31 a 90 días 0.00
143715 De 91 a 180 días 0.00
143720 De 181 a 360 días 0.00
143725 De más de 360 días 0.00
1441Cartera de créditos comercial reestructurada que no
devenga intereses 665,542.13
144105 De 1 a 30 días 164,931.89
144110 De 31 a 90 días 20,758.79
144115 De 91 a 180 días 26,884.54
144120 De 181 a 360 días 61,066.81
144125 De más de 360 días 391,900.10
1442Cartera de créditos de consumo reestructurada que no
devenga intereses 821,774.39
144205 De 1 a 30 días 42,364.38
144210 De 31 a 90 días 52,785.72
144215 De 91 a 180 días 74,047.55
144220 De 181 a 360 días 134,328.36
144225 De más de 360 días 518,248.38
1443Cartera de créditos de vivienda reestructurada que no
devenga intereses 397,627.58
144305 De 1 a 30 días 9,045.92
144310 De 31 a 90 días 6,258.46
144315 De 91 a 180 días 9,511.58
144320 De 181 a 360 días 19,189.17
144325 De más de 360 días 353,622.45
1444Cartera de créditos para la microempresa reestructurada
que no devenga intereses 727,593.39
144405 De 1 a 30 días 29,254.47
144410 De 31 a 90 días 43,836.70
144415 De 91 a 180 días 66,911.95
144420 De 181 a 360 días 139,828.37
144425 De más de 360 días 447,761.90
1445Cartera de crédito educativo reestructurada que no
devenga intereses 0.00
144505 De 1 a 30 días 0.00
144510 De 31 a 90 días 0.00
144515 De 91 a 180 días 0.00
144520 De 181 a 360 días 0.00
144525 De más de 360 días 0.00
1449 Cartera de créditos comercial vencida 16,499,511.78
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
35
144905 De 1 a 30 días 357,141.35
144910 De 31 a 90 días 2,016,189.05
144915 De 91 a 180 días 2,268,742.65
144920 De 181 a 360 días 6,147,051.50
144925 De más de 360 días 5,710,387.23
1450 Cartera de créditos de consumo vencida 46,552,696.48
145005 De 1 a 30 días 4,117,251.77
145010 De 31 a 90 días 8,150,050.96
145015 De 91 a 180 días 6,818,106.48
145020 De 181 a 270 días 1,123,174.10
145025 De más de 270 días 26,344,113.17
1451 Cartera de créditos de vivienda vencida 7,585,235.32
145105 De 1 a 30 días 734,013.35
145110 De 31 a 90 días 744,557.72
145115 De 91 a 270 días 2,408,347.30
145120 De 271 a 360 días 1,005,170.82
145125 De 361 a 720 días 1,818,668.54
145130 De más de 720 días 874,477.59
1452 Cartera de créditos para la microempresa vencida 15,563,191.31
145205 De 1 a 30 días 1,983,290.75
145210 De 31 a 90 días 3,849,021.15
145215 De 91 a 180 días 4,114,662.15
145220 De 181 a 360 días 3,364,530.28
145225 De más de 360 días 2,251,686.98
1453 Cartera de crédito educativo vencida 0.00
145305 De 1 a 30 días 0.00
145310 De 31 a 90 días 0.00
145315 De 91 a 180 días 0.00
145320 De 181 a 360 días 0.00
145325 De más de 360 días 0.00
1457 Cartera de créditos comercial refinanciada vencida 0.00
145705 De 1 a 30 días 0.00
145710 De 31 a 90 días 0.00
145715 De 91 a 180 días 0.00
145720 De 181 a 360 días 0.00
145725 De más de 360 días 0.00
1458 Cartera de créditos de consumo refinanciada vencida 0.00
145805 De 1 a 30 días 0.00
145810 De 31 a 90 días 0.00
145815 De 91 a 180 días 0.00
145820 De 181 a 270 días 0.00
145825 De más de 270 días 0.00
1459 Cartera de créditos de vivienda refinanciada vencida 0.00
145905 De 1 a 30 días 0.00
145910 De 31 a 90 días 0.00
145915 De 91 a 270 días 0.00
145920 De 271 a 360 días 0.00
145925 De 361 a 720 días 0.00
145930 De más de 720 días 0.00
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
36
1460Cartera de créditos para la microempresa refinanciada
vencida 84,721.42
146005 De 1 a 30 días 26,473.20
146010 De 31 a 90 días 41,189.40
146015 De 91 a 180 días 16,846.79
146020 De 181 a 360 días 212.03
146025 De más de 360 días 0.00
1461 Cartera de crédito educativo refinanciada vencida 0.00
146105 De 1 a 30 días 0.00
146110 De 31 a 90 días 0.00
146115 De 91 a 180 días 0.00
146120 De 181 a 360 días 0.00
146125 De más de 360 días 0.00
1465 Cartera de créditos comercial reestructurada vencida 6,019,688.34
146505 De 1 a 30 días 1.00
146510 De 31 a 90 días 40,552.18
146515 De 91 a 180 días 12,423.68
146520 De 181 a 360 días 5,929,634.50
146525 De más de 360 días 37,076.98
1466Cartera de créditos de consumo reestructurada vencida 404,695.77
146605 De 1 a 30 días 12,134.30
146610 De 31 a 90 días 214,234.11
146615 De 91 a 180 días 6,836.91
146620 De 181 a 270 días 134,983.21
146625 De más de 270 días 36,507.24
1467 Cartera de créditos de vivienda reestructurada vencida 166,272.96
146705 De 1 a 30 días 26,623.54
146710 De 31 a 90 días 3,121.92
146715 De 91 a 270 días 61,904.69
146720 De 271 a 360 días 74,124.64
146725 De 361 a 720 días 486.17
146730 De más de 720 días 12.00
1468Cartera de créditos para la microempresa reestructurada
vencida 49,284.90
146805 De 1 a 30 días 9,748.50
146810 De 31 a 90 días 28,503.33
146815 De 91 a 180 días 7,851.45
146820 De 181 a 360 días 3,131.62
146825 De más de 360 días 50.00
1469 Cartera de crédito educativo reestructurada vencida 0.00
146905 De 1 a 30 días 0.00
146910 De 31 a 90 días 0.00
146915 De 91 a 180 días 0.00
146920 De 181 a 360 días 0.00
146925 De más de 360 días 0.00
1499 (Provisiones para créditos incobrables) -578,684,357.41
149905 (Cartera de créditos comercial) -180,368,876.90
149910 (Cartera de créditos de consumo) -88,679,327.07
149915 (Cartera de créditos de vivienda) -16,347,451.48
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
37
149920 (Cartera de créditos para la microempresa) -30,824,423.56
149925 (Cartera de crédito educativo) 0.00
149945 (Cartera de créditos refinanciada) 0.00
149950 (Cartera de créditos reestructurada) -21,796,941.97
149980PROVISION GÉNERICA POR TECNOLOGÍA CREDITICIA -51,559,256.30
149985 PROVISION ANTICICLICAS -171,611,827.13
149987(PROVISIONES NO REVERSADAS POR REQUERIMIENTO
NORMATIVO) -17,496,253.00
149989 (PROVISION GENERICA VOLUNTARIA) 0.00
15 DEUDORES POR ACEPTACIONES 1,818,900.00
1501 Dentro del plazo 1,818,900.00
1502 Después del plazo 0.00
16 CUENTAS POR COBRAR 111,037,050.60
1601 Intereses por cobrar de operaciones interbancarias 0.00
160105 Interbancarios vendidos 0.00
160110 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0.00
1602 Intereses por cobrar inversiones 11,803,579.88
160205A valor razonable con cambios en el estado de resultados 0.00
160210 Disponibles para la venta 10,809,104.36
160215 Mantenidas hasta el vencimiento 78,576.39
160220 De disponibilidad restringida 915,899.13
1603 Intereses por cobrar de cartera de créditos 51,298,738.84
160305 Cartera de créditos comercial 23,612,341.88
160310 Cartera de créditos de consumo 10,673,684.24
160315 Cartera de créditos de vivienda 5,819,714.07
160320 Cartera de créditos para la microempresa 10,654,621.33
160325 Cartera de crédito educativo 0.00
160345 Cartera de créditos refinanciada 168,526.31
160350 Cartera de créditos reestructurada 369,851.01
1604 Otros intereses por cobrar 7.78
1605 Comisiones por cobrar 0.00
160505 Cartera de créditos 0.00
160510 Deudores por aceptación 0.00
160515 Operaciones contingentes 0.00
160590 Otras 0.00
1606 Rendimientos por cobrar de fideicomisos mercantiles 0.00
1611 Anticipo para adquisición de acciones 0.00
1612 Inversiones vencidas 0.00
1613 Dividendos pagados por anticipado 0.00
1614 Pagos por cuenta de clientes 5,520,739.51
161405 Intereses 0.00
161410 Comisiones 0.00
161415 Gastos por operaciones contingentes 0.00
161420 Seguros 1,027,636.41
161425 Impuestos 1,263.22
161430 Gastos judiciales 2,264,503.70
161490 Otros 2,227,336.18
1615 Intereses reestructurados por cobrar 974,275.15
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
38
161505 Intereses de cartera de créditos comercial 548,655.25
161510 Intereses de cartera de créditos de consumo 127,034.57
161515 Intereses de cartera de créditos de vivienda 100,264.73
161520 Intereses de cartera de créditos para la microempresa 198,320.60
161525 Intereses de cartera de crédito educativo 0.00
1690 Cuentas por cobrar varias 68,405,355.34
169005 Anticipos al personal 235,108.03
169010 Préstamos de fondo de reserva 0.00
169020 Arrendamientos 0.00
169025 Establecimientos afiliados 6,318,144.56
169030 Por venta de bienes y acciones 21,128,098.20
169035 Juicios ejecutivos en proceso 0.00
169040 Emisión y renovación de tarjetas de crédito 2,437,110.07
169090 Otras 38,286,894.48
1699 (Provisión para cuentas por cobrar) -26,965,645.90
169905 (Provisión para intereses y comisiones por cobrar) -976,915.01
169910 (Provisión para otras cuentas por cobrar) -25,988,730.89
17
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO, DE
ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZADOS POR LA
INSTITUCION 38,789,460.91
1702 Bienes adjudicados por pago 26,117,568.29
170205 Terrenos 5,451,625.41
170210 Edificios y otros locales 13,520,138.91
170215 Mobiliario, maquinaria y equipo 698,302.73
170220 Unidades de transporte 388,723.18
170225 Derechos fiduciarios 5,564,331.57
170230 Otros títulos valores 308,028.22
170235 Mercaderías 0.00
170240 Acciones por acuerdos concordatorios 0.00
170245 Participaciones por acuerdos concordatorios 0.00
170290 Otros 186,418.27
1703 Bienes por arrendar 0.00
170305 Adquiridos 0.00
170310 Importaciones en tránsito 0.00
1704 Bienes recuperados 316,492.68
170405 Inmuebles 115,393.53
170410 Muebles, enseres y equipos de oficina 79,386.79
170415 Equipos de computación 0.00
170420 Unidades de transporte 0.00
170425 Equipos de construcción 0.00
170430 Equipo de ensilaje 0.00
170490 Otros 121,712.36
1705 Bienes arrendados 11,237,199.66
170505 Inmuebles 13,829,794.40
170510 Muebles, enseres y equipos de oficina 159,319.24
170515 Equipos de computación 5,978.62
170520 Unidades de transporte 0.00
170590 Otros 0.00
170599 (Depreciación de bienes arrendados) -2,757,892.60
1706 Bienes no utilizados por la institución 16,746,584.21
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
39
170605 Terrenos 14,069,030.88
170610 Edificios 7,566,929.55
170620 Remodelaciones en curso 0.00
170690 Otros 0.00
170699(Depreciación de bienes no utilizados por la institución) -4,889,376.22
1799(Provisión para bienes realizables, adjudicados por pago y
recuperados) -15,628,383.93
179910 (Provisión para bienes adjudicados) -15,506,778.33
179915 (Provisión para bienes recuperados) -121,605.60
179920 (Provisión para bienes por acuerdos concordatorios) 0.00
18 PROPIEDADES Y EQUIPO 107,927,361.88
1801 Terrenos 28,022,581.12
1802 Edificios 142,085,175.35
1803 Construcciones y remodelaciones en curso 571,263.20
1805 Muebles, enseres y equipos de oficina 26,455,657.69
1806 Equipos de computación 32,753,757.57
1807 Unidades de transporte 820,238.03
1890 Otros 695,835.00
1899 (Depreciación acumulada) -123,477,146.08
189905 (Edificios) -95,111,703.38
189915 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -11,816,953.28
189920 (Equipos de computación) -15,862,315.81
189925 (Unidades de transporte) -598,709.33
189940 (Otros) -87,464.28
19 OTROS ACTIVOS 995,754,797.13
1901 Inversiones en acciones y participaciones 298,214,245.91
190105 En subsidiarias y afiliadas 286,087,739.64
190110 En otras instituciones financieras 11,300,234.85
190115 En compañías 68,944.07
190120En compañías de servicios auxiliares del sistema
financiero 757,327.35
1902 Derechos fiduciarios 663,209,859.59
190205 Inversiones 0.00
190210 Cartera de créditos por vencer 113,874,999.87
190215 Cartera de créditos refinanciada por vencer 0.00
190220 Cartera de créditos reestructurada por vencer 0.00
190221 Cartera de créditos que no devenga intereses 865,401.85
190225Cartera de créditos refinanciada que no devenga intereses 0.00
190226Cartera de créditos reestructurada que no devenga
intereses 0.00
190230 Cartera de créditos vencida 131,584.35
190231 Cartera de créditos refinanciada vencida 0.00
190235 Cartera de créditos reestructurada vencida 0.00
190240 Deudores por aceptación 0.00
190245 Cuentas por cobrar 0.00
190255 Bienes adjudicados por pago 111,835.39
190260 Bienes recuperados 0.00
190265 Bienes no utilizados por la institución 0.00
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
40
190270 Propiedades y equipo 70,877,057.08
190275 Otros activos 32,291,734.79
190280 Inversiones en acciones y participaciones 2,685,199.12
190285 Fondos disponibles 0.00
190286 Fondos de liquidez 442,372,047.14
1904 Gastos y pagos anticipados 44,689,269.54
190405 Intereses 0.00
190410 Anticipos a terceros 31,499,916.03
190490 Otros 17,822,254.14
190499 (Amortización de gastos anticipados) -4,632,900.63
1905 Gastos diferidos 4,969,314.31
190505 Gastos de constitución y organización 0.00
190510 Gastos de instalación 0.00
190515 Estudios 0.00
190520 Programas de computación 0.00
190525 Gastos de adecuación 6,391,476.88
190530 Plusvalía mercantil 0.00
190590 Otros 3,859,947.36
190599 (Amortización acumulada gastos diferidos) -5,282,109.93
1906 Materiales, mercaderías e insumos 0.00
190615 Proveduría 0.00
1908 Transferencias internas 0.00
1909Derechos Fiduciarios recibidos por resolución bancaria 0.00
190905 De activos de instituciones financieras inviables 0.00
190910 De recursos provenientes de la COSEDE 0.00
1910 Divisas 0.00
1990 Otros 14,830,322.01
199005 Impuesto al valor agregado – IVA 6,688,402.83
199010 Otros impuestos 0.00
199015 Depósitos en garantía y para importaciones 568,518.19
199025 Faltantes de caja 114,506.54
199090 Varias 7,458,894.45
1999 (Provisión para otros activos irrecuperables) -30,158,214.23
199905(Provisión para valuación de inversiones en acciones y
participaciones) -4,273,113.00
199910 (Provisión para valuación de derechos fiduciarios) -11,290,290.45
199990 (Provisión para otros activos) -14,594,810.78
2 PASIVOS 8,243,138,146.90
21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 7,208,513,117.48
2101 Depósitos a la vista 5,518,272,475.18
210105 Depósitos monetarios que generan intereses 272,675,002.82
210110 Depósitos monetarios que no generan intereses 2,282,129,242.40
210115 Depósitos monetarios de instituciones financieras 111,369,239.46
210120 Ejecución presupuestaria 0.00
210125 Depósitos de otras instituciones para encaje 0.00
210130 Cheques certificados 33,970,990.92
210135 Depósitos de ahorro 2,685,621,641.48
210140 Otros depósitos 21,219,642.68
210145 Fondos de tarjetahabientes 1,995,753.77
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
41
210150 Depósitos por confirmar 109,290,961.65
210155 Depósitos de cuenta básica 0.00
2102 Operaciones de reporto 0.00
210205 Operaciones de reporto financiero 0.00
210210 Operaciones de reporto por confirmar 0.00
210215 Operaciones de reporto bursátil 0.00
2103 Depósitos a plazo 1,456,914,527.01
210305 De 1 a 30 días 401,614,730.31
210310 De 31 a 90 días 410,426,464.84
210315 De 91 a 180 días 378,733,736.64
210320 De 181 a 360 días 242,344,184.16
210325 De más de 361 días 23,795,411.06
210330 Depósitos por confirmar 0.00
2104 Depósitos de garantía 1,479,754.03
2105 Depósitos restringidos 231,846,361.26
22 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0.00
2201 Fondos interbancarios comprados 0.00
220105 Bancos 0.00
220110 Otras instituciones del sistema financiero 0.00
2202 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0.00
220205 Instituciones financieras públicas 0.00
220210 Bancos 0.00
220215 Otras instituciones del sistema financiero 0.00
2203 Operaciones por confirmar 0.00
23 OBLIGACIONES INMEDIATAS 45,540,564.16
2301 Cheques de gerencia 16,693,994.18
2302 Giros, transferencias y cobranzas por pagar 1,180,049.07
230205 Giros y transferencias 1,179,250.10
230210 Cobranzas 798.97
2303 Recaudaciones para el sector público 26,567,146.98
2304 Valores en circulación y cupones por pagar 1,099,373.93
230405 Bonos 0.00
230410 Obligaciones 0.00
230415 Otros títulos valores 1,099,373.93
24 ACEPTACIONES EN CIRCULACION 1,818,900.00
2401 Dentro del plazo 1,818,900.00
2402 Después del plazo 0.00
25 CUENTAS POR PAGAR 253,443,694.68
2501 Intereses por pagar 33,396,190.47
250105 Depósitos a la vista 3,766,910.64
250110 Operaciones de reporto 3,377.87
250115 Depósitos a plazo 26,530,690.65
250120 Depósitos en garantía 0.00
250125 Fondos interbancarios comprados 0.00
250130 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0.00
250135 Obligaciones financieras 2,994,439.29
250140 Bonos 5,491.17
250145 Obligaciones 90,994.14
250150 Otros títulos valores 0.00
250190 Otros 4,286.71
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
42
2502 Comisiones por pagar 0.00
2503 Obligaciones patronales 32,504,474.25
250305 Remuneraciones 0.00
250310 Beneficios Sociales 1,576,665.80
250315 Aportes al IESS 1,752,195.37
250320 Fondo de reserva IESS 560,545.74
250325 Participación a empleados 10,958,508.46
250330 Gastos de responsabilidad, residencia y representación 0.00
250390 Otras 17,656,558.88
2504 Retenciones 29,879,282.23
250405 Retenciones fiscales 29,850,778.17
250490 Otras retenciones 28,504.06
2505 Contribuciones, impuestos y multas 4,642,092.90
250505 Impuesto a la renta 517,436.39
250510 Multas 0.00
250590 Otras contribuciones e impuestos 4,124,656.51
2506 Proveedores 0.00
2507 Obligaciones por compra de cartera 0.00
2508GARANTÍAS CREDITICIAS SUBROGADAS PENDIENTES DE
RECUPERACIÓN 0.00
250805 CRÉDITOS COMERCIALES 0.00
250810 CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA 0.00
250815 CONTINGENTES 0.00
2510 Cuentas por pagar a establecimientos afiliados 26,398,508.95
2511Provisiones para aceptaciones bancarias y operaciones
contingentes 65,208,543.64
2590 Cuentas por pagar varias 61,414,602.24
259005 Dividendos por pagar 612,567.46
259015 Cheques girados no cobrados 567,614.82
259090 Otras cuentas por pagar 60,234,419.96
26 OBLIGACIONES FINANCIERAS 119,787,014.87
2601 Sobregiros 0.00
2602 Obligaciones con instituciones financieras del país 13,500,000.00
260205 De 1 a 30 días 0.00
260210 De 31 a 90 días 0.00
260215 De 91 a 180 días 1,500,000.00
260220 De 181 a 360 días 1,500,000.00
260225 De más de 360 días 10,500,000.00
2603 Obligaciones con instituciones financieras del exterior 37,223,394.79
260305 De 1 a 30 días 0.00
260310 De 31 a 90 días 4,608,273.48
260315 De 91 a 180 días 3,203,356.61
260320 De 181 a 360 días 588,235.30
260325 De más de 360 días 28,823,529.40
2604Obligaciones con entidades del grupo financiero en el país 0.00
260405 De 1 a 30 días 0.00
260410 De 31 a 90 días 0.00
260415 De 91 a 180 días 0.00
260420 De 181 a 360 días 0.00
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
43
260425 De más de 360 días 0.00
2605Obligaciones con entidades del grupo financiero en el
exterior 0.00
260505 De 1 a 30 días 0.00
260510 De 31 a 90 días 0.00
260515 De 91 a 180 días 0.00
260520 De 181 a 360 días 0.00
260525 De más de 360 días 0.00
2606Obligaciones con entidades financieras del sector público 135,048.66
260605 De 1 a 30 días 30,246.11
260610 De 31 a 90 días 3,793.79
260615 De 91 a 180 días 5,728.68
260620 De 181 a 360 días 11,597.01
260625 De más de 360 días 83,683.07
2607 Obligaciones con organismos multilaterales 68,928,571.42
260705 De 1 a 30 días 2,500,000.00
260710 De 31 a 90 días 20,714,285.71
260715 De 91 a 180 días 12,857,142.86
260720 De 181 a 360 días 21,428,571.40
260725 De más de 360 días 11,428,571.45
2608 Préstamo subordinado 0.00
260805 De 1 a 30 días 0.00
260810 De 31 a 90 días 0.00
260815 De 91 a 180 días 0.00
260820 De 181 a 360 días 0.00
260825 De más de 360 días 0.00
2609 Obligaciones con entidades del sector público 0.00
260905 De 1 a 30 días 0.00
260910 De 31 a 90 días 0.00
260915 De 91 a 180 días 0.00
260920 De 181 a 360 días 0.00
260925 De más de 360 días 0.00
2610Obligaciones con el fondo de liquidez del sistema
financiero ecuatoriano 0.00
261005 Por crédito automático 0.00
261010 Por necesidades extraordinarias de liquidez 0.00
2690 Otras obligaciones 0.00
269005 De 1 a 30 días 0.00
269010 De 31 a 90 días 0.00
269015 De 91 a 180 días 0.00
269020 De 181 a 360 días 0.00
269025 De más de 360 días 0.00
27 VALORES EN CIRCULACION 344,138,979.95
2701 Bonos 0.00
270115 Bonos emitidos por instituciones financieras privadas 0.00
2702 Obligaciones 349,334,825.21
270205 Emitidas por instituciones financieras privadas 349,334,825.21
2703 Otros títulos valores 0.00
270305 Cédulas hipotecarias 0.00
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
44
270310 Certificados de arrendamiento financiero 0.00
270315 Bonos de prenda 0.00
270390 Otros títulos valores 0.00
2790Prima o descuento en colocación de valores en circulación -5,195,845.26
28OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES
PARA FUTURA CAPITALIZACION 125,007,170.94
2801 Obligaciones convertibles en acciones 18,270,474.94
280105 Obligaciones convertibles en acciones 18,671,900.00
280110 Prima y descuento en colocación de obligaciones -401,425.06
2802 Aportes para futura capitalización 0.00
2803 Deuda subordinada a plazo 106,736,696.00
280305 Contratos de deuda subordinada a plazo 106,736,696.00
280310 Instrumentos representativos de deuda subordinada 0.00
29 OTROS PASIVOS 144,888,704.82
2901 Ingresos recibidos por anticipado 30,895,721.20
290105 Intereses recibidos por anticipado 11,388.80
290115 Rentas recibidas por anticipado 0.00
290120 Afiliaciones y renovaciones 0.00
290190 Otros 30,884,332.40
2902 Consignación para pago de obligaciones 0.00
2904 Fondo de reserva empleados 0.00
2908 Transferencias internas 434,843.29
2910 Posición 0.00
2912 Minusvalía mercantil (BAdwill) 15,828,190.83
2990 Otros 97,729,949.50
299005 Sobrantes de caja 1,844,323.50
299090 Varios 95,885,626.00
3 PATRIMONIO 780,442,440.68
31 CAPITAL SOCIAL 530,000,000.00
3101 Capital pagado 530,000,000.00
3102 (Acciones en tesorería) 0.00
32 PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACION DE ACCIONES 0.00
3201 Prima en colocación de acciones 0.00
3202 (Descuento en colocación de acciones) 0.00
33 RESERVAS 130,259,351.79
3301 Legales 72,585,141.40
3303 Especiales 26,787,986.21
330305 A disposición de la Junta General de Accionistas 0.00
330310 Para futuras capitalizaciones 26,787,986.21
330390 Otras 0.00
3304 Reserva para readquisición de acciones propias 0.00
3305 Revalorización del patrimonio 30,886,224.18
3310 Por resultados no operativos 0.00
34 OTROS APORTES PATRIMONIALES 0.00
3402 Donaciones 0.00
340205 En efectivo 0.00
340210 En bienes 0.00
3490 Otros 0.00
35 SUPERAVIT POR VALUACIONES 60,330,361.32
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
45
RESUMEN DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DEL BANCO
PICHINCHA
3501Superávit por valuación de propiedades, equipo y otros 56,853,797.63
3502 Superávit por valuación de inversiones en acciones 10,864,333.63
3503Valuación inversión neta en un negocio en el extranjero 0.00
3504 Valuación de inversiones en instrumentos financieros -7,387,769.94
36 RESULTADOS 59,852,727.57
3601 Utilidades o excedentes acumuladas 6,311,276.81
3602 (Pérdidas acumuladas) 0.00
3603 Utilidad o exedenter del ejercicio 53,541,450.76
3604 (Pérdida del ejercicio) 0.00
37 DESVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO 0.00
Efectivo y valores comerciables 2.966.704.294,00$
FONDOS DISPONIBLES 1,376,839,928.97
OPERACIONES INTERBANCARIAS 0.00
INVERSIONES 1,589,864,366.18
Cuentas por cobrar 5.910.159.469,00$
CARTERA DE CREDITOS 4,801,548,721.91
DEUDORES POR ACEPTACIONES 1,818,900.00
CUENTAS POR COBRAR 111,037,050.60
OTROS ACTIVOS 995,754,797.13
Inventarios 38.789.460,91$
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO, DE
ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZADOS POR LA
INSTITUCION
38,789,460.91
Activo Fijo 107.927.361,88$
PROPIEDADES Y EQUIPO 107,927,361.88
TOTAL DE ACTIVOS 9.023.580.587,00$
ACTIVOS
Cap
ítu
lo:
AN
EXO
S
46
BALANCE GENERAL DE TAMAÑO COMÚN
Cuentas por pagar 7.509.316.276,00$ OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 7,208,513,117.48
OBLIGACIONES INMEDIATAS 45,540,564.16
ACEPTACIONES EN CIRCULACION 1,818,900.00
CUENTAS POR PAGAR 253,443,694.68
Otra deuda a corto plazo 264.675.719,60$ OTROS PASIVOS 144,888,704.82
OBLIGACIONES FINANCIERAS 119,787,014.87
Deuda a largo plazo 469.146.150,80$
OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA
FUTURA CAPITALIZACION 125,007,170.94
VALORES EN CIRCULACION 344,138,979.95
Capital de los accionistas 780.442.440,60$ CAPITAL SOCIAL 530,000,000.00
PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACION DE ACCIONES 0.00
RESERVAS 130,259,351.79
OTROS APORTES PATRIMONIALES 0.00
SUPERAVIT POR VALUACIONES 60,330,361.32
RESULTADOS 59,852,727.57
DESVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO 0.00
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS 9.023.580.587,00$
PASIVO Y CAPITAL DE LOS ACCIONITAS
Efectivo y valores comerciables 32% 32,88%
Cuentas por cobrar 65,7% 65,49%
Inventarios 0,3% 0,43%
Activo Fijo 2% 1,19%
TOTAL DE ACTIVOS 100% 100%
PASIVO Y CAPITAL DE LOS ACCIONITAS
Cuentas por pagar 75,8% 83,22%
Otra deuda a corto plazo 7,4% 2,93%
Deuda a largo plazo 7,6% 5,20%
Capital de los accionistas 9,2% 8,64%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS 100% 100%
BANCO DE
AMÉRICA
BANCO
PICHINCHAACTIVOS
Cap
ítu
lo: B
IBLI
OG
RA
FÍA
47
BIBLIOGRAFÍA
Referencias:
Secretaría de Marina – Armada de México, Manual para elaborar y
evaluar trabajos de investigación.
R. Hernández Sampieri, C. Fernández Collado, Metodología de la
investigación.
Douglas R. Emery, John D. Finnerty, Fundamentos de Administración
Financiera.
F. Montas, 2008. Historia de la banca, Monografías.com
Identificación del riesgo dentro de la estructura de capital de las
instituciones bancarias del ecuador que operan en el mercado de
valores en el periodo 2004 – 2008, Trabajo de Titulación, Politécnica del
Ejército
E. Marshall R., 1987. Cuaderno de economía, Nº73, Siglo XXI
Referencias virtuales:
(HTTP://CATARINA.UDLAP.MX/U_DL_A/TALES/DOCUMENTOS/LRI/MONTANO_C_CP/CAPITULO1.PDF)
(HTTP://DSPACE.UPS.EDU.EC/BITSTREAM/123456789/687/2/CAPITULO%20I.PDF)
(http://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Pichincha)
(http://www.pichincha.com/portal/Soporte/Conozca-a-su-Banco/Mision-y-Vision)
http://es.wikipedia.org/wiki/Bank_of_America)
(http://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/687/2/CAPITULO%20I.pdf)
(HTTP://WWW.MCGRAW-HILL.ES/BCV/GUIDE/CAPITULO/8448146875.PDF)
(http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_p
ichincha.pdf)
(http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/fortaleza_financiera_bco_p
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(http://definicion.de/banca-de-inversion/)
Consulta experto:
Soc. Galo R. Cervantes Coronel, MSc.
Cpa. Isabel Villamar Barco, MSc.
