ESTADO DE FLUJO.docx

UNILATE TEXTILES S.A. DE C.V.

Estado de flujos de efectivo

Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2001

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

Utilidad neta$ 54,000.00

Ms: Gasto de depreciacin$ 50,000.00

Aumento en las cuentas por pagar$ 15,000.00

Aumento en gastos acumulados por pagar$ 5,000.00

$ 124,000.00

Menos: Aumento en el inventario$ 70,000.00

Aumentos en cuentas por cobrar$ 20,000.00$ 90,000.00

Flujo de efectivo neto de actividades de operacin.$ 34,000.00

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN.

Efectivo pagado para adquirir activos fijos$ (80,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de inversin.$ (80,000.00)

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIN.

Aumento en documentos por pagar a Largo plazo$ 5,000.00

Aumento en Bonos por pagar$ 45,000.00

Pagos de dividendos$(29,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de financiacin.$ 21,000.00

Disminucin neto en el efectivo($ 25,000.00)

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000$ 40,000.00


Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-efectivo2.shtml#ixzz3e6VfVL00UNILATE TEXTILES S.A. DE C.V.

Estado de flujos de efectivo

Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2001

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

Efectivo recibido de los clientes$ 1,480,000.00

Efectivo proporcionado por actividades de operacin$ 1,480,000.00

Pagos de efectivo a proveedores y empleados$(1,446,000.00)

Efectivo desembolsado por actividades de operacin$(1,446,000.00)


FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN.

Efectivo pagado para adquirir activos fijos$ (80,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de inversin.$ (80,000.00)

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIN.

Aumento en documentos por pagar a Largo plazo$ 5,000.00

Aumento en Bonos por pagar$ 45,000.00

Pagos de dividendos$ 29,000.00

Flujo de efectivo neto de actividades de financiacin.$ 21,000.00

Disminucin neto en el efectivo($ 25,000.00)



Finalmente, las actividades de operacin del flujo de efectivo, quedar ilustrado de la siguiente manera:FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

Efectivo recibido de los clientes$ 4,054,000.00

Intereses y dividendos recibidos$ 10,000.00

Efectivo proporcionado por las actividades de operacin$ 4,064,000.00

Efectivo pagado a proveedores y empleados$ (3,612,000.00)

Impuestos sobre la renta pagados$ (211,000.00)

Intereses pagados$ (85,000.00)

Efectivo desembolsado por las actividades de operacin$ (3,908,000.00)


METODO INDIRECTOPor la particularidad del mtodo indirecto, en el cual, como ya se describi, para mostrar el efecto financiero de las actividades de operacin se parte de la cifra de prdida o ganancia final del Estado de Resultados, la que se ajusta por los aumentos o disminuciones habidos en los saldos de los rubros patrimoniales relacionados, debern determinarse estas variaciones y aplicarse a la cifra del resultado final.El formato general de este clculo se resume a continuacin:Utilidad netaSumar: Gastos que no requieren desembolsos de efectivo en el periodo. Entradas de efectivo operacional no registradas como ingreso en el periodo. Prdidas no operacionales deducidas en la determinacin de la utilidad neta.Restar: Ingreso que no origina entradas de efectivo durante el periodo. Salidas operacionales de efectivo no registradas como gasto en el periodo. Ganancias no operacionales incluidas en la determinacin de la utilidad neta.Finalmente, las actividades de operacin calculadas por medio del mtodo indirecto, generan el siguiente formato:FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

Prdida neta$ (34,000.00)

Ms: Gasto de depreciacin$ 35,000.00

Disminucin en las cuentas por cobrar$ 17,000.00

Aumento en las cuentas por pagar$ 13,000.00

Prdida en venta de valores negociables$ 1,000.00

$ 32,000.00

Menos: Aumento en el inventario$ 2,000.00

Disminucin en los gastos acumulados por pagar$ 3,000.00$ 5,000.00


Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-efectivo2.shtml#ixzz3e6XMsqJp

Mtodo directo:En este mtodo las actividades se presentan como si se tratara de un estado de resultados por el sistema de caja. Las empresas que utilicen este mtodo deben informar los movimientos relacionados con: 1. Efectivo cobrado a los clientes2. Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.3. Otros cobros de operacin.4. Efectivo pagado a los empleados y proveedores.5. Efectivo pagado por intereses.6. Pagos por impuestos.7. Otros pagos de operacin.Mtodo indirecto:Bajo este mtodo se prepara una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, la cual debe informar por separado de todas las partidas conciliatorias. La utilizacin de este mtodo, lleva a la utilizacin del flujo de efectivo generado por las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo. Entre las partidas mencionadas se encuentran: 1. Depreciacin, amortizacin y agotamiento.2. Provisiones para proteccin de activos.3. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.4. Utilidades o prdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos operacionales.5. Correccin monetaria del periodo de las cuentas del balance.6. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.Cuando se utilice este mtodo la conciliacin puede hacerse respecto de la utilidad operacional. A continuacin se presenta un ejemplo prctico de la teora expuesta en el artculo del estado de flujo de efectivo. La empresa tiene la siguiente informacin expresada en los estados financieros. COMPAA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X1

ACTIVOS

Corriente

Efectivo$ 1.800

Cuentas por cobrar$ 10.200

Inventario$ 17.000

Inversiones en acciones$ 6.000

Total Activo corriente$ 35.000

No corriente

Propiedad, planta y equipo

Terreno$ 100.000

Edificio$ 98.000

Muebles$ 56.000

Vehculos$ 85.000

Depreciacin acumulada$ -60.000

Total$ 279.000

Valorizaciones$ 286.000

Total activos$ 600.000

PASIVOS

Corriente

Cuentas por pagar$ 15.000

Obligaciones laborales$ 5.000

Impuestos$ 1.500

Obligaciones bancarias$ 8.500

Total pasivo corriente$ 30.000

Pasivo largo plazo


Obligaciones largo plazo$ 150.000

Total pasivo largo plazo$ 178.000

Total pasivo$ 208.000

PATRIMONIO

Capital suscrito$ 40.000

Reservas$ 21.000

Revalorizacin patrimonio$ 30.000

Utilidades del periodo$ 15.000

Supervit$ 286.000

Total patrimonio$ 392.000

Total pasivo + patrimonio$ 600.000

Informacin adicional: Se obtuvieron $50.000 por obligaciones de largo plazo y $60.000 por la emisin de acciones. Se aplicaron utilidades as: 60% para dividendos y 40% para reservas. Se adquiri un vehculo por $60.000 y muebles por $40.000, se pago por los mismos $$30.000 en efectivo y el resto se financi a largo plazo. Se compraron inversiones adicionales en efectivo por $12.000. Se vendieron en efectivo inversiones por $4.000 (costo ajustado $2.800)COMPAA ABC

ESTADO DE RESULTADOS

ENERO/DICIEMBRE 19X2

Ventas$ 360.000

Ajuste por inflacin$ 40.000

Ventas ajustadas$ 400.000

Costo mercanca$ 170.000

Ajuste por inflacin$ 25.000$ 195.000

Utilidad bruta$ 205.000

Gastos generales

Laborales$ 70.000

Ventas y administracin$ 40.000

Depreciacin$ 22.500

Ajuste por inflacin$ 15.500$ 148.000

Utilidad operacional$ 57.000

Otros ingresos/ egresos

Utilidad venta inversiones$ 1.200

Rendimientos inversiones$ 1.800

Ajuste por inflacin$ 300

Gastos financieros$ -25.000

Ajuste por inflacin$ -4.000$ -25.700

Utilidad antes de correccin m$ 31.300

Correccin monetaria$ 47.000

Utilidad antes de impuestos$ 78.300

Provisin impuestos$ -23.300

Utilidad del periodo$ 55.000

COMPAA ABC

BALANCE GENERAL

31-12-X2

.

ACTIVOS

Corriente

Efectivo$ 38.700

Cuentas por cobrar$ 12.000

Inventario$ 20.000

Inversiones en acciones$ 16.800

Total Activo corriente$ 87.500

No corriente

Propiedad, planta y equipo

Terreno$ 120.000

Edificio$ 117.000

Muebles$ 106.000

Vehculos$ 161.000

Depreciacin acumulada$ -94.500

Total$ 409.500

Valorizaciones$ 320.000

Total activos$ 817.000

PASIVOS

Corriente

Cuentas por pagar$ 20.000


Impuestos$ 18.000

Obligaciones bancarias$ 2.000

Total pasivo corriente$ 48.000

Pasivo largo plazo


Obligaciones largo plazo$ 190.000

Total pasivo largo plazo$ 220.000

Total pasivo$ 268.000

PATRIMONIO

Capital suscrito$ 100.000

Reservas$ 27.000

Revalorizacin patrimonio$ 47.000

Utilidades del periodo$ 55.000

Supervit$ 320.000

Total patrimonio$ 549.000

Total pasivo + patrimonio$ 817.000

El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo.Clculos: Efectivo: En este rubro se incluyen el dinero en caja y bancos y todas las inversiones en montos fijos con plazo no superior de tres meses.31/12/X131/12/X2

Caja y bancos5000 1500

Inversiones corto plazo33700 300

Efectivo38700 1800

Correccinmonetaria: Del total de ajuste por inflacin en inventarios del periodo $30.200, el saldo del inventario en 31/12/X2 contiene $5.200 y la diferencia por $25.000 se llevo a costo de mercanca vendida. Propiedad, planta y equipo: Durante el periodo se adquirieron lo siguienteVehculo $60.000 Muebles $40.000 Se pago en efectivo $30.000 y el resto se financi con una obligacin a 36 meses. Correccin monetaria durante 31/12/X2: En el periodo se present el siguiente movimiento.Ajuste P P y equipo$ 65.000

Ajuste inventarios$ 5.200

Ajuste inversiones$ 1.600

Ajuste patrimonio$ 17.000

Ajuste depreciacin acumulada$ 12.000

Ajuste cuentas balance$ 42.800

Ajuste cuentas resultado$ 4.200

Utilidad por exposicin a la inflacin$ 47.000

Con los anteriores datos se aplican los fundamentos y se realizan por los dos mtodos expuestos en el artculo terico. COMPAA ABC

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO


METODO DIRECTO

Actividades de operacin

Recaudo de clientes$ 358.200

Pagos a empleados$ -65.000

Pagos a proveedores$ 162.800

Pagos otrs gastos ventas y admon$ -40.000

Efectivo generado en operacin$ 90.400

Pagos gastos financieros$ -25.000

Pagos impuestos$ -6.800

Rendimiento inversiones$ 1.800

Flujo efectivo neto en operacin$ 60.400

Actividades de inversin

Compra PPy equipo$ -30.000

Compra de inversiones$ -12.000

Venta de inversiones$ 4.000

Flujo de efectivo neto en inversin$ -38.000

Actividades de financiacin

Emisin de acciones$ 60.000

Nuevas obligaciones a largo plazo$ 50.000

Pago obligaciones largo plazo$ -80.000

Pago obligaciones bancarias$ 6.500

Pago dividendos$ 9.000

Flujo efectivo neto en financiacin$ 14.500

Aumento en efectivo$ 36.900

Efectivo 31/12/X1$ 1.800

Efectivo 31/12/X2$ 38.700

- COMPAA ABC

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO


MTODO INDIRECTO

Actividades de operacin

Utilidad del periodo$ 55.000

Partidas que no afectan el efectivo

Depreciacin$ 22.500

Ajustes por inflacin$ -42.000

Utilidad venta inversiones$ -1.200$ 21.500

Efectivo generado en operacin$ 33.500

Cambio en partidas operacionales

(-) Aumento cuentas por cobrar$ 1.800

(+) Disminucin en inventarios$ 2.200

(+) Aumento cuentas por pagar$ 5.000

(+) Aumento en oblig. Laborales$ 5.000

(+) Aumento en impuestos$ 16.500$ 26.900

Flujo neto efectivo en actividades$ 60.400

Actividades de inversin

Compra PP y equipo$ -30.000

Compra de inversiones$ -12.000

Ventas de inversiones$ 4.000

Flujo neto efectivo en inversin$ 38.000

Actividades de financiacin

Emisin de acciones$ 60.000

Nuevas obligaciones largo plazo$ 50.000

Pago obligaciones largo plazo$ -80.000

Pago obligaciones bancarias$ -6.500

Pago de dividendos$ -9.000

Flujo neto efectivo en financiacin$ 14.500

Aumento efectivo$ 36.900

Efectivo 31/12/X1$ 1.800

Efectivo 31/12/X2$ 38.700

El anlisis est centrado en que la informacin producida por cualquiera de los mtodos es igual y de ella es lo que depende las decisiones que tome el administrador financiero. En la siguiente video-leccin (2 videos, 29 minutos), de la Universidad Tcnica Particular de Loja, se hace una aproximacin terica y prctica al Estado de flujos de efectivo.

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