UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE MÉXICO FACULTAD DE INGENIERÍA

Costos e ingeniería económica

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

n las entidades económicas, la generación de efectivo es de suma importancia, porque les

permite ejecutar continuamente sus operaciones, cubrir sus obligaciones inmediatas y directas, y

realizar inversiones para el sostenimiento y crecimiento de la empresa. La generación, administración

y utilización de ese efectivo se presenta en uno de los estados financieros más conocidos e

importantes: El estado de flujo de efectivo.

¿QUÉ ES EL FLUJO DE EFECTIVO Y CUÁL ES SU OBJETIVO Y PROPÓSITO?

El flujo de efectivo, es un estado financiero que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de

operación, inversión y financiación.

El objetivo del flujo de efectivo, es determinar la capacidad de la empresa, entidad o persona para generar el

efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones inmediatas y directas, para sus proyectos de inversión y

expansión. Además, este flujo de efectivo permite hacer un análisis de cada una de las partidas que inciden en

la generación de efectivo, el cual puede ser de gran utilidad a administradores para la toma de decisiones en

nuevas inversiones, para pagar deudas a corto y largo plazo, para elaborar políticas y estrategias que permitan

a la empresa utilizar óptimamente sus recursos, entre otros.

ELEMENTOS NECESARIOS PARA EL DESARROLLO DEL ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO

Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar con el balance general de los dos últimos años y el

último estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de

balance (Balance comparativo).

Es esencial contar también con las notas de los estados financieros, donde incluyan ciertas operaciones que

hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Las actividades que conforman la estructura de dicho estado financiero son:actividades de operación,

actividades de inversióny actividades de financiación.

Actividades de operación: Son aquellas actividades de la operación relacionadas con el desarrollo

del objeto social de la empresa o entidad, es decir, con la producción o comercialización de sus bienes,

o la prestación de sus servicios.En esta parte se incluye la utilidad neta, la depreciación y el cambio

que tuvieron los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.

E

Actividades de inversión: Son las que hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos

fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos, valores, etc.

Actividades de financiación: Son aquellas que hacen referencia a la adquisición de recursos para la

empresa, que van desde las fuentes externas de financiamiento hasta los propios socios de la empresa

o entidad. En esta parte de incluye las deudas pactadas a mediano y largo plazo, sus pagos y la

recompra, los pagos de dividendos y la emisión de acciones.

En seguida se especifica con más detalle lo que comprende cada una de estas actividades.

Actividades de Operación

Flujo de entrada de efectivo:

Por venta de bienes o servicios.

Por rendimiento sobre préstamos (ingreso por intereses) y valores de capital en acciones

comunes (ingreso por dividendos).

Flujo de salida de efectivo:

A los proveedores por inventario.

A los empleados por servicios.

A los prestatarios (intereses).

Al Gobierno por impuestos.

A otros proveedores por otros gastos de operación.

Actividades de Inversión

Flujo de entrada de efectivo:

Por la venta de activos fijos (propiedad, planta, equipos).

Por la venta de deuda o de valores del capital en acciones comunes (que no sean equivalentes

de efectivo) de otras entidades.

Flujo de salida de efectivo:

Para adquirir activos fijos (propiedad, planta, equipos)

Para comprar deuda o valores del capital en acciones comunes (que no sean equivalentes de

efectivo) de otra entidades

Actividades de Financiamiento

Flujo de entrada de efectivo:

Por préstamos.

Por la venta de valores del capital en acciones comunes de la empresa.

Flujo de salida de efectivo:

Para volver a pagar las cantidades que se tomaron prestadas (principal).

Para volver a comprar valores de capital en acciones comunes de la empresa.

Para los accionistas como dividendos.

Donde el resultado de la suma de todos los ingresos (+) y egresos (-) se denomina FLUJO NETO donde se

tiene que sumar/restar con el saldo inicial para obtener un saldo final (o un saldo inicial para un estado de flujo

de efectivo futuro).

Estado de flujo de efectivo

Nombre de la empresa

Periodo contable

Saldo Inicial

(+)Entradas de Efectivo

=Total de Entradas de Efectivo

(-)Salidas de Efectivo:

=Total de Salidas de Efectivo

(=)Flujo Neto de Efectivo (Entradas-

Salidas)

=Sobrante o Faltante

EJEMPLOS DE ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

GLOSARIO

Depreciación:reducción periódica del valor de un bien material o inmaterial. Esta depreciación puede derivarse

de tres razones principales: el desgaste debido al uso, el paso del tiempo y la obsolescencia.

Devengada: Tener derecho a una cantidad de dinero como pago por un trabajo o servicio.

Deudores por ventas: Corresponde a deudores que no saldaron sus deudas, pero están a tiempo de pagarlas.

Dividendos: Es la retribución a la inversión que se otorga en proporción a la cantidad de acciones poseídas

con recursos originados en las utilidades de la empresa durante un periodo determinado y podrá ser entregado

en dinero o en acciones.

Efectivo:Moneda de curso legal en caja y en depósitos bancarios disponibles para la operación, más

equivalentes de efectivo

Inflación: Es el aumento generalizado y sostenido de los precios del mercado en el transcurso de un período

de tiempo, generalmente un año

Prestatario: Es el adjetivo que se aplica sobre la persona que recibe dinero prestado. El prestatario, por lo tanto, es quien solicita un préstamo y accede a un monto con la condición de que lo devuelva bajo ciertas condiciones.

BIBLIOGRAFÍA

Gerencie, en http://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-efectivo.html

SoyConta. Innovación Contable en, http://www.soyconta.mx/que-es-el-estado-de-flujo-de-efectivo-y-su-importancia-para-las-empresas/

Análisis financiero en, http://erods.files.wordpress.com/2012/12/analisis-financiero-fne.pdf

Diplomados. Ingeniería Industrial en, http://www.claseejecutiva.cl/blog/2010/08/el-flujo-de-caja-es-el-

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Monografias.com en, http://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-efectivo.shtml