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Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad Mario Bergara Almuerzo de trabajo Asociación de Dirigentes de Marketing 31 de agosto de 2011
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Estabilidad e inclusión financiera:
aportes para una mayor productividad
Mario Bergara
Almuerzo de trabajo
Asociación de Dirigentes de Marketing 31 de agosto de 2011
El contexto actual y el reto de la productividad
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Países desarrollados:
Debilidad de
economías/monedas
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
El contexto actual y el reto de la productividad
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Países desarrollados:
Debilidad de
economías/monedas
Países emergentes:
Alto crecimiento y
mayor consumo
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
El contexto actual y el reto de la productividad
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Países desarrollados:
Debilidad de
economías/monedas
Países emergentes:
Alto crecimiento y
mayor consumo
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
Acceso y altos
precios de
commodities
El contexto actual y el reto de la productividad
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Países desarrollados:
Debilidad de
economías/monedas
Países emergentes:
Alto crecimiento y
mayor consumo
Crecimiento sostenido
de nivel de actividad y
de ingresos durante
varios años
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
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Acceso y altos
precios de
commodities
El contexto actual y el reto de la productividad
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Países desarrollados:
Debilidad de
economías/monedas
Países emergentes:
Alto crecimiento y
mayor consumo
Alta utilización de
recursos: capital físico y
humano
Crecimiento sostenido
de nivel de actividad y
de ingresos durante
varios años
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
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Acceso y altos
precios de
commodities
El contexto actual y el reto de la productividad
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Demanda
doméstica
sostenida
Países desarrollados:
Debilidad de
economías/monedas
Países emergentes:
Alto crecimiento y
mayor consumo
Alta utilización de
recursos: capital físico y
humano
Crecimiento sostenido
de nivel de actividad y
de ingresos durante
varios años
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
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Acceso y altos
precios de
commodities
El contexto actual y el reto de la productividad
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Demanda
doméstica
sostenida
Países desarrollados:
Debilidad de
economías/monedas
Países emergentes:
Alto crecimiento y
mayor consumo
Alta utilización de
recursos: capital físico y
humano
Crecimiento sostenido
de nivel de actividad y
de ingresos durante
varios años
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
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Acceso y altos
precios de
commodities
Desafíos
macroeconómicos:
estabilidad de
precios y
financiera con
competitividad
El contexto actual y el reto de la productividad
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Demanda
doméstica
sostenida
Países desarrollados:
Debilidad de
economías/monedas
Países emergentes:
Alto crecimiento y
mayor consumo
Alta utilización de
recursos: capital físico y
humano
Crecimiento sostenido
de nivel de actividad y
de ingresos durante
varios años
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
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Acceso y altos
precios de
commodities
Desafíos
estructurales:
infraestructura,
inclusión
financiera y
educación
Desafíos
macroeconómicos:
estabilidad de
precios y
financiera con
competitividad
El contexto actual y el reto de la productividad
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Demanda
doméstica
sostenida
Países desarrollados:
Debilidad de
economías/monedas
Países emergentes:
Alto crecimiento y
mayor consumo
Alta utilización de
recursos: capital físico y
humano
Crecimiento sostenido
de nivel de actividad y
de ingresos durante
varios años
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
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Acceso y altos
precios de
commodities
Desafíos
estructurales:
infraestructura,
inclusión
financiera y
educación
Desafíos
macroeconómicos:
estabilidad de
precios y
financiera con
competitividad
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Incertidumbre y volatilidad en el contexto internacional
Marco de atención, cautela y tranquilidad derivado de menores
vulnerabilidades
Estado: cuentas públicas, deuda
Sector Privado: empresas, familias
Mantener el soporte de estabilidad económica y financiera
Manejo equilibrado de variables macroeconómicas para permitir
crecimiento sostenido: precios, tipo de cambio, inversiones
Necesidad de acciones precautorias en materia financiera
Prudencia fiscal permite mantener políticas sociales y planes de
infraestructura
Manejo de la deuda pública al servicio de los objetivos
planteados, con estrategias coordinadas entre el MEF y el BCU,
a efectos de dar las señales correctas 11
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
Enfoque de consistencia y equilibrio de políticas macroeconómicas
Estabilidad
Monetario
Financiera
Políticas Micro-Macroprudenciales
Política Monetaria Política Fiscal
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
El Banco Central está alerta en mantener la inflación controlada y en dar herramientas para el manejo cambiario
El uso de la tasa de interés de referencia como señal básica
de la política monetaria
El aumento de los encajes medios y la creación de los encajes
marginales
Refuerza el impacto de las subas de la tasa de interés
Mitiga el riesgo de apreciación desmedida de la moneda
El impulso a la utilización de los mercados de forwards y de
futuros del tipo de cambio
El Banco Central asegura la contraparte de todas las
operaciones en estos mercados
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Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
Estabilidad financiera: la necesidad de mantener un enfoque regulatorio que mitigue la excesiva toma de riesgos
Sistema financiero operando con tranquilidad y seguridad
Sistema bancario, mercado de valores, administradoras
de fondos de pensión, mercado asegurador,
administradoras de crédito, casas de cambio, etc.
Crecimiento de la actividad, solvencia, liquidez, baja
morosidad, baja exposición a riesgos regionales
Creación del Comité de Estabilidad Financiera como ámbito
de coordinación y propuestas
Perspectivas micro y macro-prudenciales
complementarias para mitigar riesgos sistémicos y
preservar los intereses de los ahorristas
Avances en la consolidación de un sistema de pagos seguro
Promover la compensación y los pagos electrónicos
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
Un marco estable permite afrontar los desafíos estructurales
Consistencia macroeconómica
Inflación bajo control, aunque desafiada por presiones
externas y domésticas
Deuda pública en trayectorias y características deseadas
Desarrollo de mercados domésticos impulsan
desdolarización
Absoluta tranquilidad en mercados financieros
Credibilidad a nivel internacional
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
Inclusión financiera: acceso y educación como dos caras de una misma moneda
La profundización financiera se asocia a un mayor
desarrollo económico y social
Promover adecuada canalización del ahorro hacia
actividades productivas y hacia el financiamiento del
bienestar de la población
Facilitar las transacciones, promoviendo la eficiencia de
los instrumentos financieros y del sistema de pagos
Dificultades de acceso a servicios financieros por parte
de micro, pequeñas y medianas empresas, así como de
familias de menores recursos
La educación como ingrediente fundamental en la
profundización financiera y en la mayor inclusión social
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
Implementar iniciativas concretas de bancarización y de promoción
de un mayor acceso a los servicios financieros:
Proceso participativo con todos los agentes involucrados
Infraestructuras, instrumentos, incentivos
Procurar ganancias de eficiencia para más productividad
Promover la transparencia de la información en los mercados
financieros:
Combatir la cultura de la opacidad
Garantizar el cumplimiento de normas anti-lavado
Impulsar la confianza en el sistema financiero
Aplicar las normas que procuran la defensa de los intereses de los
sectores más desprotegidos:
Derechos de usuarios y relaciones de consumo
Ley de promoción y defensa de la competencia
Hacia una mayor inclusión financiera
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
Contribuir a la educación financiera de la población
Mejorar la comprensión de los aspectos económicos
Colaborar con el despliegue de derechos ciudadanos
Enfoque de inclusión social: facilitar conocimiento y
decisiones a quienes más lo necesitan
Desarrollar programas que contribuyan a una mayor cultura
financiera de la población
Estimular comportamientos adecuados
Contribuir con la confianza en la actividad financiera
Coordinación con ámbitos formales de la educación y con la
sociedad civil para conformar y diseminar productos
educativos en la materia
Hacia una mayor educación financiera
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
Contribuir al manejo adecuado del dinero
Planificar un presupuesto personal de acuerdo a objetivos
Mantener un monitoreo de las finanzas personales
Tomar decisiones que tomen en cuenta el futuro
Considerar contingencias esperadas e imprevistos
Cultura del ahorro y previsiones
Poder evaluar y elegir productos financieros
Manejar información económica y financiera básica
Conocer sus derechos y responsabilidades como usuario y
cliente del sistema financiero
Encuesta sobre “capacidades financieras” en Uruguay en el
marco de Proyecto del Banco Mundial
Impulsar las “capacidades financieras” de la sociedad
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
Monedas Conmemorativas del Bicentenario
Video sobre conceptos y la historia del dinero en el Uruguay
Versión institucional
Versión para niños y jóvenes
Muros que rodean el edificio del Banco Central
Motivos que refieren a evolución económica y social
Realización con escolares de la zona
Libro sobre las monedas que circularon en el país en su historia
Exposición de Premios Figari en el MNAV
El Banco Central y el Bicentenario de los hechos históricos de 1811
Estabilidad e inclusión financiera: aportes para una mayor productividad
Estabilidad e inclusión financiera:
aportes para una mayor productividad
Mario Bergara
Almuerzo de trabajo
Asociación de Dirigentes de Marketing 31 de agosto de 2011
