EMPRESA PÚBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ......para la operación de PETROAMAZONAS EP se consignan en...

EMPRESA PÚBLICA DE

HIDROCARBUROS DEL ECUADOR

EP PETROECUADOR

ESTADOS FINANCIEROS

DICIEMBRE 2012

GERENCIA DE DESARROLLO ORGANIZACIONAL

SUBGERENCIA DE GESTIÓN FINANCIERA

COORDINACIÓN SENIOR DE CONTABILIDAD

PRESENTACIÓN

La información consignada en el presente informe re fleja la situación

financiera de la empresa EP PETROECUADOR al 31 de D iciembre de 2012,

y es el resultado de las operaciones comprendidas e ntre el 1 de enero al

31 de diciembre 2012, incluye el Estado de Resultad os, el Estado de

Situación, así como los respectivos Anexos y Notas Aclaratorias que

forman parte integral de los Estados Financieros, l os cuales han sido

elaborados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Gener almente

Aceptados y utilizando como herramienta el Sistema Financiero Contable

implementado en la Empresa, el mismo que contempla el manejo del

sistema de costos y presupuestos que permite obtene r la información

gerencial y la administración de recursos por centr os de costos a nivel de

detalle.

EMPRESA PÚBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre 2012

GENERALES

La Empresa Pública de Hidrocarburos del Ecuador EP PETROECUADOR, se creó mediante Decreto Ejecutivo Nro. 315 del 6 de abril de 2010, amparado en la Ley Orgánica de Empresas Públicas (LOEP).

El Patrimonio de EP PETROECUADOR se encuentra constituido por los, bienes muebles e inmuebles, activos y derechos que fueron de propiedad de la Empresa Estatal Petróleos del Ecuador y sus Empresas filiales. Adicionalmente, la disposición transitoria segunda del mencionado Decreto establece: “Los derechos y obligaciones así como las actividades de la Empresa Estatal Petróleos del Ecuador PETROECUADOR y sus Empresas Filiales, pasarán a EP PETROECUADOR, a partir de la fecha de vigencia de este Decreto Ejecutivo. Las sociedades de Economía Mixta de propiedad de la Empresa Estatal Petróleos del Ecuador PETROECUADOR, y sus filiales, se transformaron en Empresas Subsidiarias de EP PETROECUADOR de conformidad con lo dispuesto en el inciso segundo de ART. 4 de la Ley Orgánica de Empresas Públicas. De acuerdo con el decreto 314 de la creación de PETROAMAZONAS EP en el Art. 5 determina “PETROAMAZONAS EP asumió la gestión de exploración y explotación de las áreas y campos: Bloque 15, Edén Yuturi y Limoncoha, Pacay, Quilla, Aguajal, Pañacocha, Paka Norte, Paka Sur, actualmente operados por PETROAMAZONAS ECUADOR S.A. así como los bloques, áreas o campos que le sean asignados por el Ministerio del ramo” Igualmente el Art. 6 del mencionado decreto dice: “ a) los bienes muebles e inmuebles, activos, pasivos, y derechos de la Empresa Estatal Petróleos del Ecuador PETROECUADOR que al momento de la expedición de este Decreto Ejecutivo se encontraban bajo operación, administración y custodia de PETROAMAZONAS ECUADOR S.A.” , por lo que en el patrimonio de la nueva empresa EP PETROECUADOR no constan los bienes que le fueron asignados a la empresa PETROAMAZONAS EP. EP PETROECUADOR cuenta con personalidad jurídica, patrimonio propio, dotada de autonomía presupuestaria, financiera, económica, administrativa y de gestión, con domicilio principal en el Cantón Quito Provincia de Pichincha, según el decreto de creación.

Por disposiciones constantes en la Ley de Hidrocarburos y en el Decreto Ejecutivo de creación, EP PETROECUADOR tiene por objeto la gestión del sector estratégico de los recursos naturales no renovables, para su aprovechamiento sustentable, conforme a la Ley Orgánica de Empresas Públicas y a la Ley de Hidrocarburos, para lo cual intervendrá en todas las fases de la actividad hidrocarburífera, bajo las condiciones de preservación ambiental y de respeto a los derechos de los pueblos.

EP PETROECUADOR podrá desarrollar las actividades en el ámbito local, provincial, regional, nacional e internacional.

La Empresa Pública está estructurada orgánicamente con las siguientes Gerencias: de Exploración y Producción; Transporte y Almacenamiento; Refinación; Comercialización; Seguridad Salud y Ambiente; Desarrollo Organizacional; y Gerencia de Gas Natural. Adicionalmente es necesario anotar que a través de Decreto Ejecutivo Nro. 314, de 6 de Abril 2010, se creó la Empresa PETROAMAZONAS EP, con lo cual pasó a ser Empresa Pública independiente de EP PETROECUADOR. .

Forman parte de las empresas relacionadas de EP PETROECUADOR: La Empresa de Economía Mixta Operaciones Rio Napo, que está operando el Campo Sacha en la Región Oriental; y, la Compañía de Economía Mixta Refinería del Pacífico Eloy Alfaro, para la construcción de esta Refinería en la Provincia de Manabí.

Contratos de operación con compañías privadas

A partir de noviembre 2010 se firma el CONTRATO MODIFICATORIO DE PRESTACION DE SERVICIOS PARA LA EXPLORACIÓN Y EXPLOTACIÓN DE HIDROCARBUROS (PETROLEO CRUDO), con las siguientes empresas:

Repsol YPF, Bloque 16 y Tivacuno; Petrooriental Bloques 14 y 17; AGIP OIL, Bloque 10; Andes Petroleum, Bloque Tarapoa; Sipec Bloques MDC,PBH; Pacifpetrol, Bloque Gustavo Galindo; Petrosud- Petroriva, Bloque Palanda-Yuca Sur; Consorcio Pegaso, Campo Puma; Petrobell Inc. Campo Tiguino; de acuerdo con las leyes vigentes, Ley 44 publicada en Registro Oficial No. 326 del 29 de noviembre de 1993 y modificada con la Ley 49, publicada en Registro Oficial No. 346 del 28 de Diciembre de 1993 y Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Régimen Tributario Interno del julio 2010.

Los Contratos de Campos Marginales operaron las siguientes compañías: Tecpecuador en el campo Bermejo; Petrolamerec en los campos Pindo Palanda y Yuca Sur; Petrobell en el campo Tiguino, Tecnie Bellweder en el campo Charapa, Amazonas en los campos Pucuna y Puma Oriente, los cuales fueron modificados en el año 2011.

Con la Compañía Operación Rio Napo se mantiene el contrato de operación del Campo Sacha.

Régimen Financiero .

El Sistema Financiero de la EP PETROECUADOR está regulado a través de la disposición Quinta de la Ley de Empresas Públicas, en la misma se establece:

“SISTEMA CONTABLE Y DE ADMINISTRACIÓN DE CUENTAS DE RECURSOS FINANCIEROS.- Las Empresas públicas, sus subsidiarias y filiales no están obligadas a llevar su contabilidad aplicando normas de contabilidad gubernamental, tampoco están obligadas a gestionar sus recursos financieros a través de la Cuenta Única del Tesoro Nacional ni a través del ESIGEF. La contabilidad que lleven las empresas públicas estará basada en los principios de contabilidad de general aceptación y normas internacionales de contabilidad, generando toda la información financiera necesaria para medir su gestión tanto administrativa y financiera.”

En lo que se refiere al crudo producido por PETROAMAZONAS EP y comercializado por EP PETROECUADOR, se registra a su costo de producción. Por su parte, el crudo que producen las compañías petroleras privadas que mantienen contratos de Prestación de Servicios, el costo se registra a la tarifa especificada en cada contrato.

Mecanismo de Retención y Distribución del Ingreso P etrolero.

La liquidación de las exportaciones de petróleo las realiza el Banco Central del Ecuador sobre la base de las instrucciones emitidas por el Ministerio de Finanzas de la siguiente manera:

Exportación de crudo de EP PETROECUADOR.- El Banco Central del Ecuador, de los ingresos totales restituye los costos de producción, transporte y comercialización de la EP PETROECUADOR y los acredita a la cuenta corriente asignada, la diferencia se transfiere al Presupuesto General del Estado.

Exportación de crudo de Contratos de Prestación de Servicios.- Los ingresos provenientes de estas exportaciones los distribuye el Banco Central del Ecuador de la siguiente manera: los costos de transporte y comercialización de la EP PETROECUADOR los acredita a la cuenta asignada para el efecto; la participación correspondiente a las Compañías equivalente a la tarifa establecida contractualmente es depositada en la cuenta asignada para este efecto; en tanto que los valores correspondientes al impuesto a la renta y participación del Presupuesto General del Estado se transfiere a la Cuenta Única del Tesoro Nacional.

Exportación de crudo PETROAMAZONAS EP.- Los ingresos de estas exportaciones los distribuye el Banco Central del Ecuador de la siguiente forma: los costos de transporte de EP PETROECUADOR, más los valores correspondientes a la ley 10 y los pagos del transporte por el OCP, en la cuenta asignada de la EP PETROECUADOR; los valores correspondientes para la operación de PETROAMAZONAS EP se consignan en la cuenta de la empresa pública; y, los valores correspondientes al Presupuesto General del Estado se transfieren a la Cuenta Corriente Única del Tesoro Nacional.

Los ingresos brutos por la Venta Interna de Derivados los distribuye la EP PETROECUADOR de la siguiente manera: los costos correspondientes a la producción de crudo, transporte, refinación y comercialización son depositados en la cuenta de EP PETROECUADOR y el excedente se lo transfiere al Presupuesto General del Estado para su posterior liquidación.

En el caso de los ingresos por las exportaciones de derivados, de los ingresos brutos, el Banco Central del Ecuador acredita a la cuenta de la EP PETROECUADOR los valores por recuperación de costos de producción de crudo, transporte, refinación y comercialización y el excedente lo transfiere al Presupuesto General del Estado.

Finalmente, de los ingresos por las ventas de Gas Natural que se facturan a los clientes (CELEC, GRAIMAN), se recuperan los costos de extracción y procesamiento.

POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

El registro contable se basa en la aplicación del método del devengado, de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad, bajo este método los ingresos se registran cuando existe el derecho de iniciar el proceso de cobro y los gastos en el momento de incurrir en una obligación o de crear un pasivo. Se aplican Normas de Control Interno emitidas por la Contraloría General del Estado.

Políticas de Pago de Importación de derivados El financiamiento de la importación de derivados está a cargo del Ministerio

de Finanzas en base del “CONVENIO SUSTITUTIVO INTERINSTITUCIONAL PARA EL MANEJO DEL FINANCIAMIENTO DE LAS IMPORTACIONES DE DERIVADOS, LA PROVISION LOCAL DE GLP Y EL INTERCAMBIO DE CRUDO – PRODUCTOS CON EMPRESAS PETROLERAS ESTATALES DE OTROS PAISES”, la responsabilidad de la operación de importación de derivados es de EP PETROECUADOR a través de la Gerencia de Comercio Internacional, por lo que la Empresa solicita los pagos al Ministerio de Finanzas de acuerdo con el vencimiento de las obligaciones.

Se debe tomar en cuenta que durante el año 2012 operaron los contratos de

intercambio de crudo por derivados, los cuales fueron suscritos con las empresas estatales PDVSA (VENEZUELA) y ANCAP (URUGUAY), en virtud de los cuales se cubre la demanda nacional de combustibles a nivel nacional.

CONSOLIDACION DE COSTOS

Los costos de producción, ventas e inventarios de todos los productos que vende EP PETROECUADOR, son consolidados por la Gerencia de Desarrollo Organizacional; cada una de las Gerencias registra los costos unitarios y totales de sus respectivos servicios.

Costo de Producción de crudo.

Crudo de EP PETROECUADOR

• Los costos de producción de crudo están constituidos por los costos y gastos de la Gerencia de Exploración y Producción, incluidas las depreciaciones y amortizaciones.

Crudo de PETROAMAZONAS EP

• Los costos de producción de crudo están constituidos por los costos operativos de PETROAMAZONAS EP incluidos las depreciaciones y amortizaciones.

Crudo de la Secretaría de Hidrocarburos

• El costo de crudo proveniente de los contratos administrados por la Secretaría de Hidrocarburos es registrado al valor de las tarifas establecida en los contratos.

• Todos estos costos y gastos son consolidados en la Gerencia General a fin de establecer el costo total de crudo.

El costo de ventas por la exportación del crudo que produce PETROAMAZONAS EP está registrado a su costo de producción más costos de transporte y comercialización.

Costo de Refinación.

El costo de Refinación está formado por los gastos efectuados por la Gerencia de Refinación en sus Unidades Operativas, más los Gastos de Administración de la Gerencia los mismos que son transferidos a la Gerencia General para la consolidación de costos de los derivados.

Costo de Transporte y Almacenamiento.

Está compuesto por los gastos de la Gerencia de Transporte y Almacenamiento, incluidos el mantenimiento y operación del Oleoducto Transecuatoriano (SOTE), y los gastos del servicio del Oleoducto Transandino de Colombia OTA (en caso de utilización de este sistema), de acuerdo con los contratos firmados con ECOPETROL; los pagos por el transporte de crudo del Estado por el OCP; y los gastos de almacenamiento y transporte de derivados, a través del sistema de poliductos..

Costos de Comercialización Interna

El costo de comercialización interna se calcula en base a los gastos reales efectuados por la Gerencia de Comercialización, los mismos que son transferidos a la Gerencia General de la EP PETROECUADOR.

Costos de Comercialización Externa

Los costos de comercialización externa constituyen los gastos de la Gerencia de Comercio Internacional por las actividades de exportación y operaciones marítimas.

Dentro de los Costos y Gastos de esta Gerencia se incluye el valor de la importación de productos en los cuales el país es deficitario.

Gastos de Administración

Son Gastos de la Administración Central de la Empresa, y que son atribuibles a la Gestión Empresarial, en los cuales se incluyen los gastos de seguridad, salud y ambiente, aportes y transferencias (Ley 10), contribuciones especiales a entidades del Gobierno Central, entre otras.

Activo Fijo

Los bienes registrados en las cuentas de Propiedad Planta y Equipo, fueron depreciados de acuerdo a la Resolución No. 260-CAD-91 del 13 de noviembre de 1991 y revalorizados en los años 2003, 2004 y 2005, a partir de los valores establecidos en el inventario realizado por la compañía LEVIN y por Bureau Veritas, y que pertenecía a la Estatal PETROECUADOR.

Los bienes registrados en estas cuentas se depreciaron en forma lineal de

acuerdo a la vida útil de cada bien:

CONCEPTO DEPRECIACIÓN

Vehículos De acuerdo al Art. 57 del Manual de PP&E, 5 años.

Muebles, Enseres y Otros 10 años

Equipos de Computación 5 años

Herramientas 5 años

Aeroplanos De acuerdo a las fórmulas de la Ley de Régimen Tributario.

Valuación de Inversiones :

- Acciones de Compañías se registran al costo de adquisición.

Otros Activos :

- Costos de Investigación y Desarrollo:

Los costos incurridos por el Instituto de Estudios Petroleros, en proyectos técnicos de investigación y desarrollo son registrados al gasto en el período respectivo.

- Seguros:

La EP PETROECUADOR cuenta con un programa de seguros basado principalmente en la consideración de riesgos concentrados, así como en el reemplazo y relevancia de sus principales activos.

Posee además, seguros individuales para sus funcionarios y trabajadores, bienes muebles y activos en general. Se registra con el principio de devengado. El seguro médico de los funcionarios lo administra directamente la Gerencia de Desarrollo Organizacional por lo que no existe contrato con terceros para este tipo de seguro.

ÍNDICES DE INFLACIÓN

El índice de inflación anual para el año terminado el 31 de diciembre del 2012 es de 4.16%.

ESTADO DE SITUACIÓN

ACTIVO CORRIENTE

Caja y Bancos e Inversiones Financieras

Se compone de las siguientes partidas:

La empresa mantiene cuentas corrientes principalmente en el Banco Central del Ecuador por la disposición reglamentaria de que todos los recursos financieros de las entidades estatales deben estar depositados en dicho Banco, sin embargo mantiene convenios con bancos del sistema financiero nacional para la recaudación de las ventas de derivados.

En abril del 2012 se aperturaron cuentas para la recaudación de otros ingresos en el Banco de Guayaquil y a la vez transferir a la cuenta de la empresa en el Banco Central del Ecuador.

DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR

Los principales saldos de Documentos y Cuentas por Cobrar al 31 de diciembre del 2012 son los que se muestran a continuación.

CAJA BANCOS AL 31/12/2011 AL 31/12/12

FONDOS DE CAJA 974.279 1.504.688BANCOS 222.696.805 260.523.698

TOTAL 223.671.084 262.028.386

INVERSIONES FINANCIERAS 46.334 46.334

US $

CUENTAS POR COBRARAL 31/12/11 AL 31/12/12

CLIENTES 1.918.954.904 1.795.071.587IVA 23.068.199 14.910.113EMPLEADOS 11.511.639 11.761.973GARANTIAS 777.251 522.650RECLAMOS A SEGUROS 2.251.360 2.160.414OTROS 7.637.754 8.021.450RESERVAS (9.869.858) (10.626.398)

TOTAL 1.954.331.249 1.821.821.788

US $

El rubro más importante lo integran las cuentas por cobrar a clientes, las mismas que evidencian cifras considerables, en razón de que se registra la totalidad de la facturación por la venta interna y externa de crudo y derivados, particularmente, en la venta de crudo al exterior las ventas se realizan en gran parte bajo contratos de largo plazo en los cuales se establecen condiciones de pago de hasta 30 días.

El valor de las cuentas por cobrar ascienden a US$ 1.822 millones de los cuales se distribuyen de la siguiente manera: ventas externas (crudo y derivados) US$ 1.327 millones, ventas internas US$. 385 millones y otras por US$. 110 millones que corresponden a cuentas por cobrar por diferentes conceptos de las Gerencias Operativas.

Las Cuentas por Cobrar varían en US$132 millones en relación con el período 2011, principalmente porque que se firmaron minutas de compensación de cuentas por los Convenios de Intercambio con las empresas estatales PDVSA (VENEZUELA) y ANCAP (URUGUAY), con esta última se dio por terminado el contrato en el mes de abril del 2012, la firma de las minutas permitió la compensación de cuentas por cobrar lo que permitió disminuir los saldos durante el año 2012.

INVENTARIOS

Los inventarios de materiales y suministros existentes en las diversas bodegas de EP PETROECUADOR fueron valorados en base al precio promedio. La valoración de los inventarios de petróleo crudo y de productos refinados está registrada al costo promedio real tomando en cuenta costos de producción, refinación, y transporte, respectivamente.

El siguiente es un resumen de los inventarios al 31 de diciembre del 2012:

Existe un disminución en los costos, en especial por el inventario de crudo de la empresas operadoras con contrato de Prestación de Servicios por US$3 millones; existe una reducción del inventario de derivados en US$11 millones; Materiales en Tránsito se reduce en US$ 19 millones y los Materiales y Suministros en bodegas disminuyen en US$ 15 millones.

INVENTARIOSAL 31/12/2011 AL 31/12/2012

CRUDO 234.109.695 230.968.121DERIVADOS 118.734.093 108.197.863TRANSITO 202.289.004 182.529.341MATERIALES 435.782.757 420.526.733TOTAL 990.915.549 942.222.058

US $

GASTOS ANTICIPADOS

En este rubro se registran los anticipos entregado a empleados, una vez que se termina la comisión deben liquidarse, igualmente se registran los anticipos que por contratos firmados se entrega a los contratistas y por último se controlan los gastos anticipados como seguros, arriendos, fletes, intereses etc., de igual forma se registra como anticipo la entrega de US$ 80 millones a la Refinería del Pacífico según Resolución No. DIR.EPP-42-2012-10-15, la variación en más de US$. 162 millones se da por cuanto se incrementaron los anticipos a proveedores en la Gerencia de Desarrollo Organizacional, Gerencia de Gas y la Gerencia de Exploración y Producción.

ACTIVO FIJO NETO

Los saldos netos componentes de Propiedad, Planta y Equipo son los siguientes:

El saldo de activos fijos del EP PETROECUADOR al 31 de diciembre del 2012 varía con respecto al saldo inicial de la empresa debido a las inversiones realizadas durante el período.

Inversiones a largo plazo

Se registran las inversiones que EP PETROECUADOR tiene en papeles fiduciarios y otros activos que son de recuperación de largo plazo.

GASTOS ANTICIPADOS

AL 31/12/2011 AL 31/12/2012

ANTICIPO A CONTRATISTAS 302.941.353 459.171.494GASTOS ANTICIPADOS 12.722.009 18.583.893TOTAL 315.663.362 477.755.387

US$

ACTIVOS FIJOS

AL 31/12/2011 AL 31/12/2012EXPLORACION Y PRODUCCION 753.981.249 988.703.172PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA 1.422.408.841 1.423.300 .924OBRAS EN CURSO 1.392.685.036 1.270.364.185AEROPLANOS 28.696.808 27.015.892EDIFICIOS 108.317.015 115.145.298TERRENOS 141.495.608 148.506.221VEHICULOS 15.167.412 12.687.412MOBILIARIO 10.524.194 13.992.277EQUIPOS DE COMPUTACION 7.554.815 11.948.802OTROS 23.061.599 26.623.450

TOTAL 3.903.892.577 4.038.287.632

US $

Los Otros Activos a largo plazo constituyen los gastos amortizables y las cuentas por cobrar a largo plazo que incluyen los juicios coactivos.

En la cuenta otros activos existe una variación en más por US$ 617 millones especialmente por la reclasificación realizada en la Gerencia de Desarrollo Organizacional, de las inversiones en la Refinería del Pacifico y por los aportes en la compañía de Economía Mixta Río Napo, que anteriormente se encontraban registradas en el rubro de proyectos.

A continuación se detalla los principales rubros al 31 de diciembre de 2012 en la cuenta Otros Activos.

.

PASIVO CORRIENTE

Se registran las obligaciones a proveedores, prestaciones sociales y las obligaciones financieras del corto plazo.

CUENTAS POR PAGAR

Las Cuentas por Pagar corresponden a obligaciones a proveedores, en las que se encuentran las importaciones que financia el Ministerio de Finanzas, de acuerdo al convenio firmado con dicho ministerio.

El rubro más significativo corresponde a las cuentas por pagar por las importaciones de derivados que realiza EP PETROECUADOR con financiamiento del Ministerio de Finanzas, es decir que en EP PETROECUADOR se realiza el registro contable cuyo valor asciende a US$ 1.619 millones; otros rubros importantes constituyen las provisiones por liquidar de los embarques de crudo y derivados que

ACTIVOS A LARGO PLAZOAL 31/12/2011 AL 31/12/2012

INVERSIONES A LARGO PLAZO

INVERSIONES EN EMPRESAS (ACCIONES) 9.100.000 689.860.374INVERSIONES DE EXPLORACION Y PRODUCCION 261.485.398 261.485.398INVERSIONES DE GERENCIA DE COMERCIALIZACION 2.705.81 1 2.702.670INVERSIONES EN VALORES FIDUCIARIOS 191.562 131.520TOTAL 273.482.771 954.179.962

OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO

GASTOS AMORTIZABLES 3.225.816 7.653.308OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO 364 364CUENTAS POR COBRAR LARGO PLAZO * 184.245.503 115.945. 906TOTAL 187.471.683 123.599.578

TOTAL ACTIVOS A LARGO PLAZO 460.954.454 1.077.779.540* INCLUYE JUICIOS COACTIVOS POR COBRAR

US $

hasta el 31 de diciembre de 2012 quedaron pendientes por US$ 786 millones, provisiones por pagar de la Gerencia de Exploración y Producción por US$ 405 millones; y, cuentas por pagar a proveedores en todas las gerencias de EP PETROECUADOR por US$ 221 millones.

Los anticipos corresponden a los pagos realizados por las comercializadoras de derivados por compra de combustible; el mismo que no, ha sido retirado por dichos clientes, y su retiro es para el siguiente período.

En los proveedores se registran las obligaciones por la operación del sistema y su pago se cumple en los plazos convenidos con ellos.

Las Retenciones de Contratos a proveedores se refieren a las normas de la Ley de Régimen Tributario y otras retenciones que existen dispuestas en distintas leyes.

Las provisiones por la participación del Estado son por las liquidaciones de las exportaciones, por la liquidación del transporte y por las leyes 10 y 40, que son contribuciones de la actividad hidrocarburífera; existen provisiones aplicadas por el método del devengado.

Las provisiones para importaciones son aquellas que se realizan cuando la mercadería (derivados importados) ya ha desembarcado, pero que sin embargo no se ha dado el trámite respectivo para su pago, se debe mencionar que este es el rubro que más crece en este período, principalmente por el incremento de precios, a nivel internacional, de los derivados.

CUENTAS POR PAGAR AL 31/12/2011 AL 31/12/2012

ANTICIPO CLIENTES 30.320.844 19.214.040PROVEEDORES 419.890.271 540.675.122RETENCIONES 82.286.188 107.056.587PROVISIONES * 1.981.191.776 2.470.257.740OTROS PASIVOS CORRIENTES 65.847.619 50.063.448TOTAL 2.579.536.698 3.187.266.937CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO 640.529.287 394.362.525TOTAL PASIVO CORRIENTE 3.220.065.985 3.581.629.462* Incluye provisiones para importaciones

US $

Otros Acreedores y Otros Pasivos a Corto Plazo

Otros acreedores corresponden a las deudas principalmente por obligaciones legales y con el personal.

El IVA por pagar corresponde a la facturación de la venta interna de combustibles.

En otras Obligaciones por Pagar consta el Fondo de Terceros y Obligaciones con los empleados, (aportes, seguros, prestamos IESS, retenciones, etc.).

Las retenciones son obligaciones a corto plazo, que como agente de retención la empresa está obligada a realizar, además constan las retenciones de las asociaciones de empleados de EP PETROECUADOR.

Otros pasivos a Corto Plazo, se refiere a fondos por liquidar u obligaciones a ser cubiertas en el corto plazo.

CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO

Las Obligaciones Financieras corresponden a la porción corriente de préstamos vigentes con organismos internos y externos, y por la Venta Anticipada a Petrochina, y a las provisiones que tiene EP PETROECUADOR resultado de las operaciones con las Compañías que tenían contratos de Prestación de Servicios hasta el año 2011.

CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO

Al 31 de diciembre del 2012 el saldo del Pasivo a Largo Plazo asciende a la suma de US $ 166 millones.

OTROS ACREEDORES

AL 31/12/2011 AL 31/12/2012SUELDOS Y BENEFICIOS POR PAGAR 2.462.898 5.390.826

OBLIGACIONES POR PAGAR 30.356.862 55.849.585

RETENCIONES POR PAGAR 6.734.224 1.573.993

IVA FACTURADO POR PAGAR 40.072.665 43.326.750

TOTAL 79.626.649 106.141.153

OTROS PASIVOS CORTO PLAZO 65.847.619 50.063.448

US$

CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZOAL 31/12/11 AL 31/12/2012

PETROCHINA 537.672.443 313.661.986BONOS 35.792.595 13.636.289COMPAÑIAS DE SERVICIO 67.064.249 67.064.249TOTAL 640.529.287 394.362.525

US$

En los pasivos a largo plazo existe una variación en menos por US$ 394 millones con respecto al periodo anterior, por la cancelación de la venta anticipada a Petrochina.

FORMACIÓN DEL CAPITAL

El patrimonio está constituido por los bienes muebles e inmuebles, activos y derechos que al momento de la creación eran propiedad de la Empresa estatal Petróleos del Ecuador PETROECUADOR y sus empresas filiales, excepto los bienes muebles e inmuebles, activos y pasivos que al momento de la creación eran administrados por PETROAMAZONAS EP. El valor del Patrimonio de EP PETROECUADOR asciende a US$ 4.872 millones.

RESULTADOS

La información del Estado de Resultados se presenta por el periodo del 1 de enero a diciembre 31 del 2012.

INGRESOS

Las exportaciones de crudo proveniente de la producción de EP PETROECUADOR, PETROAMAZONAS EP y por los contratos suscritos con compañías privadas, actualmente administrados por la Secretaria de Hidrocarburos, se registran al precio de venta FOB Balao de cada una de las factura. El Banco Central es quien realiza las liquidaciones y distribución de los ingresos de cada exportación.

CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO

AL 31/12/2011 AL 31/12/2012

BONOS GLOBALES 94.947.501 92.169.600 OTRAS CUENTAS POR PAGAR

PETROCHINA 313.661.986 - JUICIOS COACTIVOS DIFERENCIAL DE PRECIO 151.050.574 74.201.554TOTAL 559.660.061 166.371.154

US $

PATRIMONIO

AL 31/12/2011 AL 31/12/2012

CAPITAL 4.069.748.564 4.871.940.509

TOTAL 4.069.748.564 4.871.940.509

UTILIDAD 5.864.481.507

PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 4.832.378.549

SUPERAVIT (DEFICIT) 0 1.032.102.958

US $

Las exportaciones de derivados se facturan al precio FOB mas flete y son registradas de acuerdo con las facturas y liquidaciones que el Banco Central del Ecuador realiza en base a instrucciones del Ministerio de Finanzas.

En el caso de las ventas internas de combustibles se registra el valor de las facturas emitidas a las comercializadoras al precio de terminal oficialmente establecido.

En este contexto, es menester señalar que EP PETROECUADOR exporta todo el crudo que se produce en el país, razón por la cual en la contabilidad se registra como ingresos operativos el valor total de las exportaciones (EP PETROECUADOR, PETROAMAZONAS EP Y SECRETARIA DE HIDROCARBUROS).

El total de las Ventas anuales es de US$$ 15.616 millones y otros ingresos por US$ 95 millones.

COSTOS Y GASTOS

Los costos consideran los procesos de producción del crudo, transporte, industrialización de derivados y comercialización interna y externa. Mediante el Sistema de Costos se dispone de costos unitarios finales y por procesos.

Los costos de exportación de derivados corresponden al Fuel Oil No. 6 que incluye la importación del diluyente o Cutter Stock y Nafta.

Los costos de venta interna de derivados están constituidos por costos de producción nacional y de importación; que incluye los costos de producción de crudo, transporte, industrialización y comercialización.

El total de los costos y gastos anuales es de US$ 9.847 millones.

INGRESOS

2011 2012

EXPORTACIONES DE CRUDO 10.312.199.654 11.057.223.604VENTA INTERNA DE CRUDO 0 0EXPORTACION DE DERIVADOS 1.125.392.424 1.013.053.391VENTA INTERNA DE CRUDO (GAS) 34.583.839 44.239.884VENTA INTERNA DE DERIVADOS 3.308.458.718 3.501.964.586SERVICIO DE OLEODUCTO 889.195 15.661DIFERENCIAL DE PRECIO 0 0

TOTAL INGRESOS OPERATIVOS 14.781.523.830 15.616.497.126OTROS INGRESOS 64.799.016 94.819.229

TOTAL INGRESOS 14.846.322.846 15.711.316.355

US $

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

A continuación se presenta un detalle de los Gastos de Administración:

UTILIDAD

COSTOS Y GASTOS

2011 2012EXPORTACION DE CRUDO 2.071.739.804 2.711.564.040VENTA DE GAS NATURAL 37.192.322 27.314.454EXPORTACION DE DERIVADOS 414.058.697 264.232.626VENTA INTERNA DE DERIVADOS 5.822.758.905 6.572.599.93 4SERVICIO DEL OLEODUCTO 164.734 0

TOTAL COSTOS 8.345.916.473 9.575.711.053GASTOS DE ADMINISTRACION 240.079.918 271.123.795

TOTAL COSTOS Y GASTOS 8.585.996.391 9.846.834.848

US $

GASTOS DE ADMINISTRACION2011 2012

PERSONAL 58.480.626 59.833.972SERVICIOS 58.686.974 74.749.216MATERIALES 11.578.051 19.711.892AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES 7.107.432 12.692.301IMPUESTOS Y APORTES 104.219.865 104.128.465GASTOS FINANCIEROS 6.971 7.950

TOTAL EP PETROECUADOR 240.079.919 271.123.795

US $

2011 2012

INGRESOS DE LA ACTIVIDAD 14.781.524 15.616.497

TOTAL COSTOS Y GASTOS 8.585.994 9.846.835

UTILIDAD OPERATIVA 6.195.530 5.769.662

OTROS INGRESOS 64.799 94.819

UTILIDAD DEL EJERCICIO 6.260.329 5.864.482

PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 6.226.443 4.832.379

SALDO 33.886 1.032.103

CONSOLIDADOESTADO DE RESULTADOS

(En miles de Dólares)

PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO

Según lo dispuesto en La Ley Orgánica de Empresas Publicas el excedente de las utilidades se transfiere al Presupuesto General del Estado, para lo cual EP PETROECUADOR ha transferido al Estado la suma de US$ 11.513 millones; sin embargo, por efecto del financiamiento de las importaciones que proviene del Ministerio de Finanzas, además del costo del crudo de PETROAMAZONAS EP y del crudo que administra la Secretaria de Hidrocarburos, cuyos volúmenes son destinados a la exportación y consumo interno los mismos que se registran al costo total de US$ 6.681 millones.

En las actividades de refinación y venta de servicios, EP PETROECUADOR una vez que recupera sus costos, transfiere al Ministerio de Finanzas, la totalidad del excedente.

CONTRATOS CON COMPAÑIAS

En cumplimiento a la Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Régimen Tributario Interno, publicada en el Registro Oficial No. 244 del 27 de julio del 2010, establece lo siguiente: Art. 6-A.- Secretaría de Hidrocarburos. (SH). Créase la Secretaría de Hidrocarburos, SH, como entidad adscrita al Ministerio Sectorial, con personalidad jurídica, patrimonio propio, autonomía administrativa, técnica, económica, financiera y operativa, que administra la gestión de los recursos naturales no renovables hidrocarburíferos y de las sustancias que los acompañen, encargada de ejecutar las actividades de suscripción, administración y modificación de las áreas y contratos petroleros …”.

PRESPUPUESTO Y PARTICIPES 2012

EXPORTACION DE CRUDO 7.790.363.188 8.691.052.033,83EXPORTACION DE DERIVADOS 533.683.851 595.677.422VENTA INTERNA DE DERIVADOS 1.793.451.165 2.225.680.78 7PARTICIPACION DE GAS 5.397.848 650.956TOTAL TRANSFERIDO AL PGE. 10.122.896.053 11.513.061.1 99

IMPORTACIONES (1.954.678.543) (4.682.815.543)CRUDO PETROAMAZONAS EP (659.835.370) (926.705.505)DRUDO DE SH (1.281.938.832) (1.071.161.602)

0TOTAL RECURSOS DEL ESTADO RECIBIDOS (3.896.452.744) (6.680.682.650)

TOTAL NETO 6.226.443.308 4.832.378.549

2011

“DISPOSICIONES TRANSITORIAS

Primera.- Los contratos de participación y de prestación de servicios para la

exploración y explotación de hidrocarburos que se encuentren suscritos se

modificarán para adoptar el modelo reformado de prestación de servicios para la

exploración y explotación de hidrocarburos contemplado en el artículo 16 de la

Ley de Hidrocarburos en el plazo de hasta 120 días, y los contratos suscritos bajo

otras modalidades contractuales incluidos los contratos de campos marginales y

los contratos de prestación de servicios específicos, suscritos entre Petroecuador

y/o su filial Petroproducción, (actual EP PETROECUADOR) con las empresas

Sociedad Internacional Petrolera S.A., Filial de la Empresa Nacional del Petróleo

de Chile, ENAP (campos MDC. Paraíso, Biguno y Huachito), Repsol YPF Ecuador

S.A., Overseas Petroleum and Investment Corporation, CRS Resources (Ecuador)

LDC y Murphy Ecuador Oil Company (campo Tivacuno) y Escuela Superior

Politécnica del Litoral, ESPOL (campos de la Península de Santa Elena, Gustavo

Galindo Velasco), en el plazo de hasta 180 días. Plazos que se contarán a partir de

la vigencia de la presente Ley; caso contrario, la Secretaría de Hidrocarburos dará

por terminados unilateralmente los contratos y fijará el valor de liquidación de

cada contrato y su forma de pago.”

A partir del 23 de Noviembre 2010 se establece nueva modalidad contractual con las siguientes operadoras:

• SIPEC, está operando en los siguientes Bloques: Paraíso, Biguno, Huachito e intracampos, y Mauro Dávalos Cordero, de la Región Amazónica

• PETROORIENTAL, opera los siguientes campos: Bloque 17 y Bloque 14, de la Región Amazónica.

• REPSOL, opera en el Bloque 16 de la Región Amazónica. • ANDES PETROLEUM, opera en el Bloque Tarapoa de la Región

Amazónica. • AGIP, opera en el Bloque 10 de la Región Amazónica • PACIFPETROL S.A. Bloque Gustavo Galindo Velasco en

localizado en la Región Litoral

CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS PARA LA EXPLORACIÓN Y EXPLOTACIÓN DE PETRÓLEO CRUDO

Al inicio de las operaciones de EP PETROECUADOR 6 de abril 2010 hasta el 31 de diciembre de 2012, operaron los siguientes contratos petroleros con Contratos de Prestación de servicios, las condiciones económicas de

recuperación de costos, gastos e inversiones más la utilidad, en Noviembre 23 del 2010 se produce la modificación de los mismos en la que pasan a ser administrados por la Secretaria del Hidrocarburos y sus ingresos están determinados por el pago de una tarifa existe el siguiente contrato de Prestación de Servicios para la Exploración y Explotación de petróleo crudo, suscrito por la Empresa:

COMPAÑÍA BLOQUE Localización AGIP 10 Región Amazónica

De acuerdo con lo establecido en el contrato, el Banco Central liquida dando prioridad de entrega de recursos del 25% correspondiente a la soberanía del Estado, luego los costos de la EP PETROECUADOR y finalmente los pagos por la tarifa correspondiente a los barriles exportados por la explotación de dichos contratos.

CONTRATOS DE SERVICIOS ESPECIFICOS PARA LA EXPLORAC ION Y EXPLOTACION DE PETROLEO CRUDO

Este tipo de contrato se especifica en el inciso quinto del artículo 2 de la Ley de Hidrocarburos, y de acuerdo al Art. 17 de la misma ley “…son aquellos que las personas jurídicas se comprometen a ejecutar para PETROECUADOR, obras, trabajos y servicios específicos, aportando la tecnología, los capitales y los equipos o maquinarias necesarias para el cumplimiento de las obligaciones contraídas a cambio de un precio o remuneración en dinero, cuya cuantía y forma será convenida entre las partes de acuerdo a la ley” . A continuación se detalla este tipo de contratos.

COMPAÑIA CAMPO # LOCALIZACION.

REPSOL Tivacuno Región Amazónica

ESPOL Ancón / Cautivo Península Santa Elena

IVANHOE Pungarayacu Región Amazónica

En cumplimiento a Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Régimen Tributario Interno, publicada en el Registro Oficial No. 244 del 27 de julio del 2010, el contrato de Repsol para la operación del campo Tivacuno suscribe el contrato modificatorio el 23 de Enero 2010.

A partir del 25 de noviembre del 2010, se dieron por terminados, y pasaron al control de la Secretaría de Hidrocarburos, los siguientes contratos:

Bloque 1 – Canada Grande S.A. - Resolución 288

Bloque 3 – EDC Ecuador S.A. - Resolución 286

Bloque 11 – CNPC (Amazon) - Resolución 287

Bloque 18 – ECUADORTLC S.A. - Resolución 285

CONTRATOS DE LOS CAMPOS MARGINALES.

En el inciso 3 del Art. 2 de la Ley de Hidrocarburos se establece la contratación para estos campos y sus características y en el reglamento a la Ley 44, (REGLAMENTO PARA LA APLICACIÓN DELA LEY REFORMATORIA A LA LEY DE HIDROCARBUROS Nro. 44), en el Título segundo Art. 17, en el segundo inciso establece “Son contratos para la exploración y explotación de los Campos Marginales, aquellos mediante los cuales el Estado, por intermedio de PETROECUADOR delega a la contratista la facultad de explotación y exploración en los campos de producción marginal actualmente a cargo de PETROPRODUCCION. Para el efecto, la contratista realizará por su cuenta y riesgo, todas las inversiones requeridas para la explotación y exploración adicional de estos campos.”

Las siguientes compañías tienen contratos de Campos Marginales:

COMPAÑÍA CAMPO UBICACION

TECPECUADOR Bermejo Región Amazónica

PETROLEOS SUDAMERICANOS

Pindo, Palanda, Yuca Sur

Región Amazónica

TECNIC-BELLWETER Charapa Región Amazónica

PETROBELL Tiguino Región Amazónica

CONSORCIO PETROLERO AMAZONICO

Pucuna y Singue

Región Amazónica

CONSORCIO PETROLERO PEGASO

Puma

Región Amazónica

CONSORCIO ENERGÉTICO GRAN COLOMBIA

Armadillo

Región Amazónica

El contrato establece el pago por la producción de la curva base, entendiéndose por ésta, la producción que estaba realizando PETROPRODUCCIÓN; aquella superior a la curva base, se establece una

participación para el Estado y una para la Compañía para cubrir sus costos y la obtención de una utilidad razonable.

A partir del 21 de enero del 2011 se suscribieron los siguientes contratos modificatorios:

• Bloque Bermejo - TECPECUADOR S.A. • Bloque Mauro Dávalos Cordero – ENAP Sipetrol S.A. • Bloque Palanda - Yuca Sur – Petróleos Sudamericanos del Ecuador • Bloque Paraíso, Biguno y Huachito – ENAP Sipetrol S.A. • Bloque Pindo - Petróleos Sudamericanos del Ecuador • Bloque Puma – Consorcio Pegaso • Bloque Tiguino – PETROBELL Inc.

A partir del 2 de febrero del 2011, se dieron por terminados, y pasaron al control de la Secretaría de Hidrocarburos, los siguientes contratos:

• Campo Armadillo – Consorcio Gran Colombia – Resolución 060 • Campo Charapa – Consorcio Bellwether - Tecnipetrol – Resolución

061 • Campo Pucuna – Consorcio Petrolero Amazónico – Resolución 054 • Campo Singue – Consorcio Petrolero Amazónico – Resolución 062

La Secretaría de Hidrocarburos se encuentra conduciendo los procesos de reversión de áreas y de finiquito de los contratos terminados,

De acuerdo con lo establecido en el contrato, el Banco Central liquida estos contratos dando la prioridad de entrega de recurso al 25% correspondiente a la soberanía del Estado, luego los costos de la EP PETROECUADOR y luego los pagos por la tarifa correspondiente a los barriles exportados por la explotación de dichos contratos

2012

PERSONAL

REMUNERACIONES 196.045.716

REMUNERACIONES PERIÓDICAS 18.588.782

APORTES Y CARGAS SOCIALES 39.916.161

OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL 10.426.405

PRESTACIÓN PERSONAL OCASIONAL 12.372.912

TOTAL PERSONAL 277.349.976

SERVICIOS

VIÁTICOS Y GASTOS DE VIAJE 3.581.651

SERVICIOS BÁSICOS 1.545.121

ENERGÍA ELÉCTRICA COMPRADA 10.268.421

SEGUROS 26.391.667

PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 2.506.891

ARRENDAMIENTOS 2.246.613

CAPACITACIÓN (CONTRATO RIESGO) 1.589.031

TOTAL SERVICIOS GENERALES 48.129.395

FLETES Y SERVICIOS CONTRADOS

FLETES Y TRANSPORTES 51.040.383

FLETES CABOTAJE DE CRUDO 12.506.556

FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS 33.752.016

FLETES MERCADO EXTERNO 26.817.456

SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM 873.356.850

SERV CONTRATADOS/PARA MANTENIM 210.428.688

TOTAL SERVICIOS DE OPERACIÓN 1.207.901.950

MATERIALES:

MAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN. 81.329.896

MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN. 93.078.299

COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 52.578.527

TOTAL MATERIALES 226.986.722

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 405.407.319

TOTAL AMORTIZACIONES Y DEPRECIONES 405.407.319

DIVERSOS

IMPUESTOS, APORTES Y GASTOS 9.725.660

APORTES Y TRANSFERENCIAS 103.046.524

ATENCIONES Y GASTOS MENORES 37.123

TOTAL DIVERSOS 112.809.307

FINANCIEROS

GASTOS FINANCIEROS 23.468.618

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 23.468.618

IMPORTACIONES

IMPORTACIONES (PDVSA) 241.028.230

IMPORTACIONES (MF) 5.171.063.287

TOTAL IMPORTACIONES 5.412.091.517

COMPAÑÍAS DE SERVICIO

COMPAÑÍAS DE SERVICIO 1.115.452.781

TOTAL COMPAÑÍAS DE SERVICIO 1.115.452.781

TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR 8.829.597.583

CRUDO DE PETROAMAZONAS EP 966.906.429

T O T A L G A S T O S 9.796.504.012Elb. COORDINACIÓN SENIOR DE CONTABILIDAD

EMPRESA PÚBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

GASTOS CONSOLIDADOS

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE (Expresado en Dólares)

CONCEPTO

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS (1)

UTILIDAD 6.260.328 42,4% 5.864.482 37,6%

VENTAS 14.781.524 15.616.497

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO (2)

UTILIDAD 6.260.328 153,8% 5.864.482 120,4%

PATRIMONIO 4.069.749 4.871.941

RENTABILIDAD SOBRE TOTAL DE ACTIVOS (2)

UTILIDAD 6.260.328 79,8% 5.864.482 68,0%

ACTIVOS 7.849.475 8.619.941

CONCEPTO

INDICE DE LIQUIDEZ (3)

ACTIVO CORRIENTE 3.484.628 1,08 3.503.874 0,98

PASIVO CORRIENTE 3.220.066 3.581.629

PRUEBA ACIDA (3)

ACTIVO DISPONIBLE 2.178.049 0,68 2.083.897 0,58

PASIVO CORRIENTE 3.220.066 3.581.629

INDICE PASIVO/TOTAL ACTIVO (4)

TOTAL PASIVO 3.779.726 0,48 3.748.001 0,43

TOTAL ACTIVO 7.849.475 8.619.941

APALANCAMIENTO (4)

TOTAL PASIVO 3.779.726 0,93 3.748.001 0,77

TOTAL PATRIMONIO 4.069.749 4.871.941

Elb. COORDINACIÓN SENIOR DE CONTABILIDAD

(1) La causa principal de la disminución del índice es la disminución de la utilidad.

(2) La disminución de estos índices se debe a la disminución de la utilidad, y por el incremento del

patrimonio y el total de activos, por la incorporación de nuevos bienes.

(3) Estos índices reflejan la liquidez de la empresa, afectado por el incremento de las cuentas por

pagar por las importaciones y por las provisiones de las Gerencias de Exploracion, Gas y Desarrollo

Organizacional.

(4) Estos índices bajan por las consideraciones antes anotadas.

DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2012

INDICADORES FINANCIEROSEP PETROECUADOR(En miles de dólares)

DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2012

INDICADORES DE SOLVENCIA Y FINANCIAMIENTO

P.U. P.U. INGRESOS C.U. C.U. COSTOS UTILIDAD/PERDIDAPRODUCTO BARRILES US$GL US$/BL US$ US$GL US$/BL US$ US$

DIESEL 2 6.645.080 0,92 38,54 256.097.298 0,46 19,18 127.438.730 128.658.568 DIESEL PREMIUN 4.993.953 0,92 38,54 192.463.878 0,47 19,93 99.512.200 92.951.678 DIESEL PREMIUN IMPORTADO 12.282.300 0,92 38,54 473.352.291 3,35 140,74 1.725.400.698 (1.252.048.407) DIESEL IMPORTADO 5.000.290 0,92 38,54 192.708.103 2,98 125,22 617.349.950 (424.641.847)

SUBTOTAL 28.921.623 0,92 38,54 1.114.621.570 2,12 88,85 2.569.701.578 (1.455.080.008)

FUEL OIL NACIONAL 7.305.005 0,69 28,98 211.699.056 0,41 17,33 126.623.576 85.075.481 DILUYENTE IMPORTADO (**) 1.633.151 0,69 28,98 47.328.704 3,05 128,09 212.309.604 (164.980.900)

SUBTOTAL 8.938.156 0,69 28,98 412.273.262 0,90 37,92 338.933.180 73.340.083

GASOLINA ECO PAIS 984.072 1,30 54,74 53.871.109 2,39 100,58 98.978.846 (45.107.736) GASOLINA EXTRA 6.059.835 1,30 54,74 331.733.870 1,24 51,15 309.946.154 21.787.716 GASOLINA SUPER 1.540.178 1,30 54,74 84.314.074 1,20 53,80 82.854.827 1.459.247 NAFTA IMPORTADA 14.231.773 1,30 54,74 779.090.759 3,51 147,61 2.100.818.173 (1.321.727.414)

SUBTOTAL 22.815.858 1,30 54,74 1.249.009.812 2,71 113,63 2.592.598.000 (1.343.588.187)

G.L.P. (*) 2.731.922 0,11 12,19 33.296.326 0,74 63,76 174.191.100 (140.894.774) G.L.P. IMPORTADO (*) 9.011.667 0,11 12,19 109.833.079 0,99 84,96 679.887.875 (570.054.796)

SUBTOTAL 11.743.589 0,11 12,19 143.129.405 0,85 72,73 854.078.975 (710.949.570)

IMPORTACION AVGAS 18.833 2,46 103,32 1.945.856 5,46 229,24 4.317.403 (2.371.547) GASOLINA DE AVIACION 12.344 2,46 103,32 1.275.352 0,06 2,52 842.637 432.715

SUBTOTAL 31.177 2,46 103,32 3.533.289 3,94 165,51 5.160.040 (1.626.751)

ASFALTOS 2.392.498 1,03 43,26 103.501.939 0,37 15,69 37.526.745 65.975.195 LUBRICANTES 2.782 9,35 392,73 1.092.577 8,19 344,09 920.368 172.209 AZUFRE 8.729 0,28 11,76 108.502 0,32 13,55 118.278 (9.775) DIESEL 1 37.765 0,90 37,80 9.083.274 0,64 26,91 1.016.175 8.067.099 JET FUEL 2.528.676 1,16 48,72 325.060.864 0,59 24,96 63.107.005 261.953.859 MINERAL TURPENTINE 61.382 1,63 68,46 3.998.136 0,48 20,17 1.238.336 2.759.800 RUBBER SOLVENT 85.758 1,63 68,46 5.460.248 0,58 24,21 2.075.925 3.384.323 SPRAY OIL 250.619 1,03 43,26 10.913.557 0,44 18,30 4.585.286 6.328.271 PESCA ARTESANAL 750.737 0,80 33,60 26.042.688 0,83 34,80 26.125.808 (83.120) RESIDUO TERMOELECTRICO 5.488.841 0,39 16,38 94.026.776 0,33 13,73 75.380.751 18.646.025 ABSORVER OIL 952 3,50 147,00 108.686 0,84 35,17 33.486 75.201

SUBTOTAL 11.608.739 1,19 49,91 579.397.248 0,44 18,27 212.128.162 367.269.086

TOTALES 84.059.142 0,99 41,66 3.501.964.586,34 1,86 78,19 6.572.599.934 (3.070.635.347) (*) KG (**) EL DILUYENTE SE UTILIZA TANTO PARA EL FUEL OIL NACIONAL COMO PARA EL DE EXPORTACION

El costo de los productos importados incluye la com ercialización Elaborado por: Coordinación Senior de Costos Subgerencia de Gestión Financiera

Fuente: Sistema de Costos y Presupuestos

EP PETROECUADORVENTA INTERNA DE DERIVADOS

EJERCICIO 2012

COSTOS DE C OSTO C OSTO TOTA L C OSTO T OTA L P, V TA UT ILID A D

PRODUCCION D E D E COST O D E C OM ER . C OST O ( *** )

PR OD UC IDOS C OM ER C IALIZ PROD UC C ION TR A NS. PR OD U C CION EX T E R N A D E V EN T A U S$/ B L US$/ B L

1.- C R UD O:

SERVICIO INTEGRADO CYA 1.132.248 1.014.319 16,86 0,64 17,50 0,003 17,50 94,21 76,71

GASOLINA NAT.ESTABIL (1) 58.455 - 25,49 0,64 26,12 0,003 26,12 94,21 68,08

PETROECUADOR 57.090.240 10.377.931 18,35 0,64 18,99 0,003 18,99 94,21 75,22

RIO NAPO 21.113.630 21.113.628 22,25 0,64 22,88 0,003 22,89 90,43 67,55

CRUDO REDUCIDO 3.618.626 2.865.938 18,35 0,64 18,99 0,003 18,99 94,21 75,22

CRUDO ORIENTE PAM 21.594.825 17.322.152 18,87 0,64 19,51 0,003 19,51 94,21 74,70

CRUDO NAPO PAM 32.420.584 24.647.002 17,77 0,64 18,40 0,003 18,41 89,80 71,39

SH AGIP 3.646.119 3.215.085 35,04 0,64 35,68 0,003 35,68 89,80 54,12

SH.ANDES 7.830.594 7.585.396 40,84 0,64 41,47 0,003 41,48 89,80 48,32

SH.TIGUINO 936.969 913.259 29,70 0,64 30,34 0,003 30,34 89,80 59,46

SH.ENAP PBHI 686.357 752.781 20,77 0,64 21,41 0,003 21,41 89,80 68,39

SH.PACIPETROL 194.881 174.831 51,24 0,64 51,88 0,003 51,88 89,80 37,92

SH. ORIEN B 14 1.245.956 896.970 39,62 0,64 40,25 0,003 40,26 89,80 49,54

SH.ORIENTAL 17 1.441.054 1.560.389 38,73 0,64 39,37 0,003 39,37 89,80 50,43

SH. PETROSUD PALANDA 574.406 478.870 32,07 0,64 32,70 0,003 32,70 89,80 57,10

SH. PETROSUD PINDO 1.364.505 1.435.880 28,44 0,64 29,08 0,003 29,08 89,80 60,72

SH. PEGASO PUM A 666.749 667.917 21,19 0,64 21,83 0,003 21,83 89,80 67,97

SH. REPSOL BLOQUE 16 8.881.843 7.404.063 36,09 0,64 36,72 0,003 36,72 89,80 53,08

SH. REPSOL TIVACUNO 786.480 922.549 27,37 0,64 28,00 0,003 28,01 89,80 61,79

SH. SIPETROL M DC 4.417.965 4.227.912 16,26 0,64 16,90 0,003 16,90 89,80 72,90

SH. TECPET BERM EJO 941.064 988.894 24,08 0,64 24,72 0,003 24,72 89,80 65,08

TOTA L 170.643.550 108.565.766

CA B OTA JE 1,29

2 .- DER IV A DOS PROD . C R UD +C A B R EF INA C ION COM ERC IA- T , C OST O C OST O ( 1) P V TA . U T IL./ PER D .

NA C ION A L PR ODU C IDOS C OM ER C IALIZ US$/ B L LIZA C IO N U S$/ b l U S$/ GL U S$/ GL** GA LONES

ABSORVER OIL 1.443 952 19,19 5,83 0,08 25,10 0,60 3,50 2,90

AVGAS 0 12.344 0,00 0 0,07 2,52 0,06 2,46 2,40

ASFALTO 2.390.934 2.392.498 19,19 1,64 0,14 20,96 0,50 1,03 0,53

AZUFRE 10.221 8.729 19,19 1,22 0,12 20,52 0,49 0,28 (0,21)

DIESEL 1 194.887 37.765 19,19 5,80 0,09 25,08 0,60 0,90 0,30

DIESEL 2 5.672.008 5.672.008 19,19 4,84 2,58 26,61 0,63 0,90 0,27

DIESEL PREM IUN 6.500.117 5.967.024 19,19 4,32 0,33 23,83 0,57 0,90 0,33

FUEL OIL 4 NACIONAL 3.318.568 1.196.590 19,19 2,47 0,59 22,24 0,53 0,69 0,16

RESIDUO FUEL OIL 4 8.909.110 8.909.110 19,19 1,50 0,12 20,81 0,50 0,39 (0,11)

GASOLINA BASE A TERM 3.303.651 3.467.159 19,19 4,40 1,29 24,88 0,59 1,30 0,71

GASOLINA CON ETANOL 4.275.258 4.274.072 19,19 9,83 0,93 29,95 0,71 1,17 0,46

GASOLINA EXTRA 1.602.526 1.600.098 19,19 9,93 1,24 30,35 0,72 1,30 0,58

GASOLINA SUPER 796.980 784.916 19,19 5,36 0,51 25,05 0,60 1,68 1,08

BAS.BASE SECT.ELECTR 58.455 57.220 19,19 7,14 1,29 27,62 0,66 1,30 0,64

JET FUEL 2.749.742 2.528.676 19,19 4,39 3,58 27,15 0,65 1,16 0,51

L.P.G. 2.671.509 2.731.921 19,19 13,20 10,46 42,84 0,50 (*) 0,11 (0,39)

LUBRICANTES - 2.782 0,00 - 344,09 344,09 8,19 9,35 1,16

M INERAL TURPENTINE 62.488 61.382 19,19 6,79 0,08 26,05 0,62 1,63 1,01

PESCA ARTESANAL - 750.737 19,19 7,14 0,42 26,75 0,64 0,80 0,16

RUBBER SOLVENT 90.069 85.758 19,19 6,20 0,08 25,46 0,61 1,63 1,02

SPRAY OIL 228.200 250.619 19,19 5,76 0,08 25,02 0,60 1,03 0,43

TOTAL 42.836.166 40.792.360 19,19 4,25 1,89

3 .- EX POR TA C ION DE D ERIV AD OS V.PRODUC. V. COMERC. C R UD O U S$/ B L R EF INA C ION C OM ER C . T . U S$/ B L C.U S$/ GL P. V . B L U T ILID A D B LS

FUEL OIL DE EXPORTACION (RESIDUO) 8.487.239 8.487.239 15,46 1,66 4,03 21,15 0,50 104,00 82,86

NAFTAS DE EXPORTACION 1.468.123 1.291.037 15,46 6,62 0,07 22,15 0,53 97,00 74,85

9.955.362 9.778.276

4 .- COSTO D E IM PORT AC IONES V. IMPORT. V. VENDIDO V , C IF COM ER C. T , U S$/ B LU S$/ galo n

o ki lo ** P, V . GL

AVGAS M .F. 18.833 18.833 229,24 0,06 229,30 5,46 2,46 (3,00)

DIESEL M .F. 5.000.291 5.000.291 123,46 2,58 126,04 3,00 0,90 (2,10)

DIESEL PREM IUM M .F. 11.585.458 11.585.458 140,43 0,33 140,76 3,35 0,90 (2,45)

DIESEL PREM IUN PDVSA M F 696.842 696.842 141,37 0,33 141,70 3,37 0,90 (2,47)

G.L.P. M .F. 9.011.668 9.011.668 75,45 9,10 84,55 0,99 (*) 0,11 (0,88)

NAFTA M .F. 14.231.772 14.231.772 147,61 0,89 148,50 3,54 1,33 (2,21)

DILUYENTE M .F. 2.721.918 2.721.918 130,00 0,50 130,50 3,11 1,19 (1,92)

TOTAL 43.266.782 43.266.782

5.- C OST O D E IM P Y PR ODU C C. ( PR OM ED IO) VOLUMEN

C OST OS U N IT T . U S$/ BL

US$/ g alón o ki lo

P,V . GL.

DIESEL PREM IUM 18.249.324 102,56 2,44 0,90 (1,54)

DIESEL 2 10.672.299 73,19 1,74 0,90 (0,84)

G.L.P 11.743.589 74,85 0,87 0,11 (0,76)

GASOLINAS SUPER Y EXTRA 16.616.786 131,29 3,13 1,49 (1,64)

FUEL OIL NACIONAL*** 2.829.741 150,24 3,58 0,54 (3,04)

FUEL OIL DE EXPORTACION**** 9.576.006 33,58 0,80 2,48 1,68

69.687.745

COSTOS INCLUYEN GASTOS ADM INISTRATIVOS VOLUM ENES NO INCLUYEN INVENTARIOS

* VALORES EXPRESADOS EN KILOS

** PRECIO DE VENTA EN TERM INAL SEGÚN DECRETO EJECUTIVO 338, R.O. 73 DE AGOSTO DEL 2005 ,ART 7

*** PRECIO DE VENTA DE CRUDO PROM EDIO US$/BL

ELB . C OOR D IN A C ION SEN IOR D E C OST OS

VOLUMENES

U T IL/ PER GLN S

UT ILID / PER

bls.

VOLUMENES

EP PETROECUADOR COSTO DE PRODUCTOS COMERCIALIZADOS

A DICIEMBRE 2012

miles de BARRILES INGRESOS(1) COSTO DE VTA UTILIDAD Y/O

EXPORTADOS PERD.OPERATIVA

TOTAL CRUDO NORORIENTE 35.372 4.240.771 663.559 1.418.467 NORORIENTE 10.378 1.445.241 257.389 1.187.852

SERVICIO INTEGRADO CYA 1.014 152.336 15.473 136.863

CRUDO RIO NAPO 21.114 2.366.633 344.751 2.021.882

CRUDO REDUCIDO 2.866 276.561 45.946 230.615

TOTAL CRUDO PETROAMAZONAS 41.969 3.758.059 983.495 2.774.564

TOTAL CRUDO CIAS SECRETARIA DE HIDROCARBUROS 31.225 3.058.394 1.066.122 627.887 SH AGIP 3.215 337.643 107.877 229.766

SH.ANDES 7.585 729.841 331.720 398.121

SH.TIGUINO 913 97.352 28.844 68.508

SH.ENAP PBHI 753 88.171 13.534 74.637

SH.PACIPETROL 175 15.850 10.151 5.699

SH. ORIEN B 14 897 84.625 41.573 43.052

SH.ORIENTAL 17 1.560 166.318 58.835 107.483

SH. PETROSUD PALANDA 479 46.861 15.449 31.412

SH. PETROSUD PINDO 1.436 130.115 42.850 87.265

SH. PEGASO PUMA 668 58.986 14.863 44.123

SH. REPSOL BLOQUE 16 7.404 694.019 275.404 418.615

SH. REPSOL TIVACUNO 923 120.669 25.496 95.173

SH. SIPETROL MDC 4.228 391.255 74.839 316.416

SH. TECPET BERMEJO 989 96.689 24.687 72.002

TOTAL CRUDO 108.566 11.057.224 2.713.176 8.344.048

EXPORTACION DERIVADOS 9.778 1.013.053 264.232 748.821FUEL OIL 6 ( *) 8.487 887.180 230.308 656.872

NAFTA 1.291 125.873 33.924 91.949

SERVICIO DE OLEODUCTO - 15 - 15VENTA INTERNA DE DERIVADOS (**) 84.059 3.501.965 6.572.600 (3.070.635)GAS NATURAL 15.096 44.240 25.702 18.538

TOTAL 202.403 15.616.497 9.575.710 6.040.787

GASTOS DE ADMINISTRACION 271.124

UTILIDAD OPERATIVA 5.769.663

OTROS INGRESOS 94.819

UTILIDAD NETA 5.864.482

PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO y DEDUCCIONES 4.832.379

1.032.103

Elaborado por: Coordinación Senior de Costos-Subgerencia de Gestión Financiera

Fuente: Sistema Contable AS-400 y Sistema de Costos y Presupuestos

EP PETROECUADORINGRESOS Y COSTOS POR VENTA DE CRUDO Y DERIVADOS

ENERO-DICIEMBRE 2012

(en miles de dólares)

DOLARES

COSTO PRODUCCION DE CRUDO (*) 19,38 COSTO PRODUCCION CRUDO DE PETROAMAZONAS 18,15 COSTO PRODUCCION GAS NATURAL 1,13 COSTO CRUDO PRESTADORAS DE SERVICIOS (**) 33,09 COSTO REFINACION 4,25

COSTO COMERCIALIZACION INTERNA DERIVADOS 2,08 COSTO COMERCIALIZACION EXTERNA DERIVADOS 3,54 COSTO DE IMPORTACIONES 125,29 COSTO DE CABOTAJE 1,29 COSTO DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO 0,87 (*) Incluye costo de Rio Napo, Nororiente y Servici o Integrado CyA

(**) Tarifa que se les paga a las compañías

Elaborado por: Coordinación Senior de Costos-Subger encia de Gestión Financiera

Fuente: Sistema de Costos y Presupuestos

US$/BARRIL

EP PETROECUADOR COSTO UNITARIO PROMEDIO DE LAS ACTIVID ADES DE EP PETROECUADOR

ENERO-DICIEMBRE 2012

2.011 2.012

INVENTARIO INICIAL

GERENCIA GENERAL DEO 252.397.604 335.955.508

PRODUCTOS EN PROCESO (Ger. Refinación) 1.348.633 2.86 3.661

TOTAL INVENTARIO INICIAL 253.746.237 338.819.168

GASTO DE PRODUCCION (FILIALES)

PRODUCION 799.992.060 1.327.881.084

TRANSPORTE 223.236.221 227.064.996

REFINACION 183.368.287 214.549.176

COMERCIALIZACION 5.130.358.585 5.643.372.353

GERENCIA DE GAS 37.192.078 30.153.398

OTROS COSTOS DE OPERACIÓN 53.679.161 58.510.762

CONSUMO INTERNOS * (7.774.086) (8.179.925)

TOTAL GASTO DE PETROECUADOR 6.420.052.305 7.493.351 .843

CRUDO DE SECRETARIA DE HIDROCARBUROS 1.103.303.982 1 .115.452.781

CRUDO DE PETROAMAZONAS EP 923.662.338 966.906.429

TOTAL COSTO DE PRODUCCION MAS INVENTARIO INICIAL 8. 700.764.863 9.914.530.222

INVENTARIO FINAL

MATRIZ 352.847.298 335.955.508

PETROINDUSTRIAL 2.003.103 2.863.661

TOTAL INVENTARIO FINAL 354.850.401 338.819.168

COSTOS DE VENTAS 8.345.914.462 9.575.711.053

GASTOS DE ADMINISTRACION (MATRIZ) 240.079.918 271.123 .795

TOTAL COSTOS Y GASTOS 8.585.994.380 9.846.834.848

* CONSUMO INTERNO DE ESTACIONES DE OLEODUCTO

Elb. COORDINACIÓN SENIOR DE CONTABILIDAD

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOREP PETROECUADOR

DE 1 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE( Expresado en Dólares )

COSTO DE PRODUCCION

EMPRESA PÚBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ......para la operación de PETROAMAZONAS EP se consignan en...

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