ELEMENTOS CONCEPTUALES Las necesidades y los...

Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito

1

ELEMENTOS CONCEPTUALES

• Las necesidades y los proyectos

Los proyectos nacen de las necesidades individuales y colectivas de las personas, son

estas la que importan, son las necesidades las que deben satisfacer por medio de una

adecuada asignación de los recursos tomando en cuenta la realidad social, cultura y

política. La preparación de un proyecto se ha convertido en una herramienta de gran

importancia entre los agentes económicos que influyen en cualquiera de las etapas de

asignación de los recursos para implementar iniciativas de inversión. En la actualidad la

preparación y elaboración de un proyecto es una herramienta de decisión que determina

que si éste se muestra rentable debe implementarse, pero si sucede lo contrario debe

desertarse1

• Los Proyectos Buenos y Proyectos Malos

Un Proyecto esta asociado a una multiplicidad de circunstancias que afectan, las cuales

al variar producen lógicamente cambios en su concepción y por lo tanto en la

rentabilidad esperada de tal manera que son varios aspectos que influyen en el éxito y el

fracaso del proyecto los cambios tecnológicos pueden transformar a un proyecto.

Así también se debe tomar muy en cuenta que los contextos sociales, políticos pueden

generar transformaciones cuantitativas como cualitativas

En conclusión a un proyecto no se le puede catalogar malo por que solamente no ha

tenido éxito practico ya que pueden haber muchos factores que pueden influir como los

mencionados anteriormente pero tampoco podemos catalogar a un proyecto de bueno

por haber tenido éxito.2

1 Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007 2 IBIS


2

• La toma de decisiones asociadas a un proyecto

Existen muchas opciones por las cuales un empresario decide invertir sus recursos

económicos en determinado proyecto, los niveles decisorios son múltiples y variados

puesto que en el mundo moderno cada vez es menor la posibilidad de tomar decisiones

de manera individual, normalmente los proyectos están asociados Inter.-

disciplinariamente y requieren diversas instancias de apoyo técnico antes de ser

sometidos a la aprobación de cada nivel.

No existe una concepción rígida definida en términos de establecer mecanismos

precisos en la toma de decisiones asociadas con un proyecto. No obstante, resulta obvio

señalar que la adoptas ión de decisiones exige disponer de un sinnúmero de

antecedentes que permitan que esta se efectué inteligentemente. Para ello se requiere la

aplicación de técnicas asociadas con la idea que origina un proyecto lo que

conceptualicen mediante un raciocinio lógico que implique considerar toda una gama de

factores que participan en el proceso de concreción y puesta en macha

Toda toma de decisiones implica un riesgo obviamente algunas decisiones tienen un

menor grado de incertidumbre y otras son muy riesgosas. Es lógico pensar que frente a

decisiones de mayor riesgo se de una mayor rentabilidad. Sin embargo lo fundamental

en la toma de decisiones es que estas se encuentren cimentadas en antecedentes básicos

y concretos que hagan que se adopten concienzudamente y con el más pleno

conocimiento de las distintas variables que entran en juego. Estas una vez que sean

valoradas permitirán en última instancia adoptar concientemente las mejores decisiones

posibles 3

3 Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007 Pág. 5


3

Capítulo I

Estudio De Mercado


4

CAPITULO I

ESTUDIO DE MERCADO

1.1 Objetivos del Estudio de Mercado

Medir la potencialidad de la demanda real para definir con exactitud los clientes

previos existentes según los resultados que se obtendrá mediante el presente

estudio de mercado.

Establecer precios más convenientes, para competir en el mercado y de acuerdo

a eso originar ingresos atractivos para la empresa.

Designar estrategias con el fin de lograr técnicas comerciales apropiadas, en

cuanto a ventas y canales de distribución.

1.2 Identificación del bien o servicio

El bien que se producirá y se comercializara son prendas deportivas, estas van

dirigidos a los hogares ubicados en la zona urbana del Cantón Rumiñahui, la ropa

deportiva brinda ciertas características importantes como la comodidad, un buen corte

y calidad de la tela, durabilidad, modelo, buena costura, diversidad en colores diseños

nuevos actualizados e innovadores con diseños exclusivos y personalizados

dependiendo de la necesidad de nuestros clientes.

Este producto reflejará jovialidad, modernismo, informalidad, identidad, estatus, buen

gusto, además del precio, que es un factor muy importante al momento de adquirir un

producto, se diseñaran etiquetas atractivas y creativas, botones y cierres, de última

moda. El satisfactor podrá ser diseñado y producido de acuerdo a las características de

lo que buscan nuestros clientes (damas, caballeros y niños), de esta manera se podrá

agregar valor a (Calentadores Camisetas Licras, chompas etc.) e incrementar así la

satisfacción.


5

1.2.1 Clasificación por uso Según esta clasificación la ropa deportiva es un bien de consumo final el cual está

diseñado para cubrir el segmento de las personas y familias de la zona urbana del

Cantón Rumiñahui. Su consumo es muy variado ya que esta clase de ropa se la utiliza

para actividades deportivas en su mayoría de casos, como también para el uso diario; se

caracteriza por ser confortable al momento de usarlo y es una característica muy

atractiva al momento de adquirirla.

1.2.2 Clasificación por efecto De acuerdo a este tipo de clasificación nos encontramos ubicados en los productos

iguales al que serán producidos ya que los bienes a producir ya existen pero vamos a dar

características importantes las cuales nos permitan entrar a la mercado cubriendo la

demanda que son los hogares urbanos del Cantón Rumiñahui ofreciendo productos con

un buen corte, comodidad, calidad de tela, modelos innovadores buena costura. De

acuerdo a las expectativas y necesidades del mercado, la oferta del proyecto es incluir

diversos modelos de ropa deportiva publicados en catálogos revistas en función de los

gustos, la moda y las, necesidades y expectativas de la población objetivo de estudio.

1.3 Análisis de la demanda

1.3.1 Segmentación del Mercado Para segmentar el mercado debemos seguir un proceso el cual consiste en tomar la

población total del Cantón Rumiñahui en este caso determinamos zona urbana, el

numero de hogares, e ingresos por familia entiende que el mercado es un conjunto de

demandantes y oferentes donde interactúan conjuntamente , de acuerdo a esta definición

hemos identificado ciertas variables, las geográficas donde muestran la división del

mercado como países , ciudades, provincias, cantones, en este caso la provincia de

Pichincha con su respectiva cabecera cantonal Rumiñahui que posee una dimensión

13.400 Hect.

Y una población urbana de 16.023 habitantes, donde concluimos que se va a operar

dentro de este segmento ,además se fijo la división en grupos basados en variables

demográficas donde validamos el nivel de ingresos, lo cual se determino que el

segmento socioeconómico al cual vamos dirigidos es medio bajo , medio medio, medio


6

alto , el mérito más destacable en este proceso es lograr un posicionamiento frente al

mercado y a los clientes . 4

Variables de Segmentación

Cuadro # 1

Variables Geográficas

• País.- Ecuador

• Región.- Sierra

• Tamaño de La Ciudad.- Cantón Rumiñahui 13500

Hect.

• Densidad.- Zona Urbana

• Clima.- Templado húmedo

Fuente: www.edufuturo.com/educacion5

Elaborado: Mónica Subía Landeta

Cuadro # 2

Variables Demográficas.

• Edad.- Todas las edades

• Sexo.- Masculino y Femenino

• Tamaño Familiar.- Hogares del Cantón Rumiñahui

• Ingresos.- Estatus socioeconómico medio bajo,

medio medio, medio alto.

Fuente: http://www.edufuturo.com/educacion

Elaborado: Mónica Subía Landeta 4 Guía para la Formulación y evaluación de proyectos de investigación de Nación Financiera México Pág. 17 5 www.edufuturo.com/educacion


7

Cuadro # 3

Segmentación Del Mercado

(Habitantes – Hogares)

Año 20

Población total del Cantón Rumiñahui 74.963

Población Urbana del Cantón Rumiñahui 64.092

Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui 16.023

Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio bajo 6.489

Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio medio 4.198

Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio alto 1.121

Población Urbana por hogares del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio

medio medio, medio alto 11.808

Fuente: INEC: Proyección de la Población Ecuatoriana por área y años calendario

por provincias y cantones 2.001-2010 Markop

Elaboración: Mónica Subía Landeta

1.3.2 Factores que afectan a la Demanda

1.3.3.1 Tamaño y Crecimiento de la Población

La población a la cual va dirigido la producción y comercialización de ropa deportiva

serán las familias ubicados en la zona urbana del Cantón Rumiñahui, donde se ha

tomado información relativa a las características de la mismas, de acuerdo a la

proyección de la población ecuatoriana es necesario conocer el crecimiento que ha

tenido según datos proporcionados del INEC, se presenta una tasa de crecimiento

demográfico del 1.9% hasta el año 2010, y el 1.7% hasta el 2015 , para ventaja de

nuestro proyecto es importante que esta tasa crezca ya que de esta manera se

incrementará las posibilidades de obtener y captar posibles clientes que demanden

nuestro producto.6

6 INEC Proyección de la Población Ecuatoriana por área y años calendario por provincias y cantones 2.001-2010 Markop


8

1.3.2.2 Hábitos de Consumo

Cuadro # 4

Compra ropa deportiva de Marca

Fuente: Investigación de campo 2008 datos ponderados


Las familias ubicadas en la Zona urbana del Cantón Rumiñahui tiene un habito de no

comprar ropa deportiva de marca en un 69.9% como podemos fijarnos esta demanda

prefieren ropa deportiva común y el 30.1% requiere ropa deportiva de marca a este

mercado no nos estamos enfocando pero tampoco lo descartamos podría convertirse en

posibles demandantes del producto mas detalles en el cuadro # 4

Cuadro # 5

Con que frecuencia compra ropa deportiva

Descripción Frecuencia Porcentaje

Cada mes 15 18.98%

Cada 3 Meses 24 30.37%

Cada 6 Meses 25 31.64%

Cada Año 15 18.98%

TOTAL 79 100%

Fuente: Investigación de campo 2008 aplicando promedio ponderado



Si 34 30.1%

No 79 69.9%

Total 113 100%


9

Con la información recopilada mediante la investigación de campo los hogares urbanos

del Cantón Rumiñahui tienen la frecuencia de comprar ropa deportiva, cada mes el

18,98% , cada 3 meses el 30.37%, cada 6 meses el 31.64% y finalmente cada año el

18.98% . La mayoría de la población objetivo de estudio compra cada 6 meses esta

información es relevante para el proceso productivo donde determinaremos el nivel y

cantidad de producción de acuerdo a % de ventas, mas detalles en el cuadro # 5

Cuadro # 6

Habitualmente en que lugar adquiere ropa deportiva


Distribuidor Mayorista 6 8.1%

Centros Comerciales 23 31.08%

Tiendas Deportivas 7 9.45%

Almacenes en General 38 51.35%

TOTAL 74 100%



Por otra parte la información recopilada nos ayuda a determinar que el 51.35% de los

hogares de la zona urbana del Cantón Rumiñahui tienen el habito de comprar ropa

deportiva en almacenes en general, el 31.08% en centros comerciales de la zona, el

9.45% en tiendas deportivas, y finalmente el 8.1% en Distribuidores mayoristas, mas

detalles en el cuadro # 6


10

Cuadro # 7

Cual es su forma de pago al momento de adquirir ropa deportiva


Efectivo 65 82.27%

Crédito 8 10.1%

Tarjetas de Créditos 6 7.5%

TOTAL 79 100%



Finalmente se obtuvo que dentro de los hábitos de consumo que el 82.27% de las

familias de la zona urbana del Cantón Rumiñahui prefieren realizar la compra en

efectivo adicionalmente el 10.1% a crédito, y finalmente el 7.5% con tarjetas de

crédito, esto es un gran beneficio para la empresa ya que se tendría siempre un buen

índice de liquidez.

La segmentación del mercado toma en cuenta tales variaciones, las empresas fabricantes

de ropa deportiva han desarrollado programas de marketing más efectivos los cuales

crean un habito de consumo en la mente de cada consumidor, la moda crea hábitos tales

son los casos de los personajes famosos, que han convertido su mundo del deporte en

una moda, son personajes de moda intensados en el mundo deportivo, o bien han

impuesto una moda en la sociedad de consumo actual.


11

1.3.2.3 Grupos y Preferencias

Cuadro # 8

Al momento de comprar ropa deportiva cual de estas prendas prefiere más


Camisetas 73 31.7%

Calentadores 67 29.13%

Licras 37 16.8%

Chompas 39 16.95%

Pantalonetas 14 6.08%

TOTAL 230 100%



Según los gustos de cada genero la ropa deportiva para hombres es la mas demandada

donde el 29.13% prefieren usar calentadores, esto de acuerdo al genero masculino, el

31.7% camisetas de todos los hogares tanto hombres como mujeres prefieren camisetas

esta prenda se caracteriza por ser unisex , en cuanto a licras para mujer el 16.8%

prefieren esta prenda , el 17% prefieren chompas , y finalmente el 6.08% de los hogares

prefieren usar pantalonetas datos importantes para enfocarnos mas en la prenda común

que es la camiseta donde la mayoría de personas la prefieren por comodidad.


12

Cuadro # 9

Elija las características que considera importante al momento de comprar ropa

deportiva


Calidad 69 43.39%

Precio 51 32.07%

Presentación 16 10.06%

Diseño 23 14.46%

TOTAL 159 100%



De las encuestas realizadas el resultado de opinión de las familias de la zona urbana del

Cantón Rumiñahui lo que consideran importante al momento de adquirir una prenda el

43.39% la calidad de la prenda, el 32.07% el precio, el 10.06% la presentación y

finalmente el 14.46% el diseño. Para esto debemos tomar en cuenta que lo que mas

prefieren es la calidad es por esta razón que debemos ofrecer un producto bien

elaborado con insumos de buena calidad y precisión en la confección.

1.3.2.4 Niveles de Ingreso Cuadro # 10

Cual es su ingreso familiar promedio mensual


300. - 500 Dólares 11 14.28%

500. - 700 Dólares 28 36.36%

700. - 1000 Dólares 32 41,55%

1000. Dólares en adelante 6 7.79%




13

La determinación de la demanda efectiva está realmente ligada a la capacidad de pago

de los consumidores. La investigación de campo determino que el 7.79% de la

población objetivo de estudio es de nivel económico alto, el 41.55% de nivel medio

alto el 36.36% de nivel medio-medio, el 14.28%, nivel bajo. De acuerdo con esta

información determinamos que cada familia gasta en promedio mensual $52,72 en ropa

deportiva calculo que se lo demuestra en el ANEXO # 1, podemos darnos cuenta que el

presente proyecto tendría un segmento de Medio alto, Medio- Medio, Medio-Bajo, y

Bajo, en un 58,4% de los 11.808 hogares urbanos del Cantón Rumiñahui

1.3.2 Comportamiento Histórico de la Demanda

La evolución histórica de la demanda permite ver como se ha ido desarrollando el

consumo per. Cápita mediante series estadísticas de un producto pero en este caso no

existen registros que demuestren el comportamiento de la demanda. El propósito

básicamente de el comportamiento de la demanda es conocer como ha ido

evolucionando con el fin de pronosticar su comportamiento futuro, conocer la tendencia

y preferencia de los consumidores y verificar como se afecta la demanda de acuerdo a

los precios en el mercado, a la presencia de productos sustitutos y finalmente al ingreso

de la población objetivo de estudio. 7

1.3.4 Demanda Actual

1.3.4.1 Metodología de la Investigación Existen variedad de métodos investigativos con el objetivo de recopilar los datos

sobre un evento, estos pueden darse como entrevistas, cuestionarios y observación,

cada uno tiene ventajas y desventajas. En este caso vamos aplicar una investigación

de campo a través de encuestas dirigidas a los hogares urbanos del Cantón

Rumiñahui.

1. Elaboración de la Encuesta Piloto

La encuesta piloto se realizó con la finalidad de cuantificar la probabilidad de

aceptación p y de rechazo q en la que se formularon cinco preguntas las cuales nos

permitieran obtener datos sobre el mercado, sus expectativas y preferencias del

7 Guía para la Formulación y evaluación de proyectos de investigación de Nación Financiera México Pág. 10


14

producto, el precio y la promoción del mismo. La encuesta se aplico a 20 hogares

del Cantón Rumiñahui Información que se presenta en el ANEXO # 2

2. Aplicación de la Encuesta piloto

La aplicación de la encuesta piloto se realizo en diferentes barrios en Sangolquí,

Santa Rosa, San Rafael los cuales se manifestaron de la siguiente manera el 60% de

los hogares no utilizan ropa deportiva de marca y el 40% si .

3. Determinar p y q

Con la información procesada determinamos la probabilidad de aceptación que es de

un 60% y la de rechazo 40%, esto lo determinamos con la pregunta filtro ¿Compra

ropa deportiva de marca?

4. Calculo del tamaño de la muestra

Aplicando el muestreo aleatorio simple se determino el tamaño de la muestra donde

todos los elementos del universo son considerados para el estudio del proyecto la

formula utilizada fue la siguiente:

pqZNepqZN

n 22

2

)1(**+−

=

n = Tamaño

cZ = Valor de Z crítico, correspondiente a un valor dado del nivel de confianza

N = Tamaño de la Población

p = Proporción de éxitos en la población

q = Proporción de fracasos en la población

e = Error en la proporción de la muestra

El nivel de confianza para la muestra del mercado es del 92%, equivalente al z

crítico 1.75, y el 8% equivalente al margen de error.

92% Z=1.75

N= 11808

p = 0.60

q = 0.40

e = 0.08


15

Desarrollo de la Formula

qpZNeqpNz

n..)1(

...22

.2

+−=

6.0.4.0.75.1)111808(08.04.0.6.0.11808.75.1

22

.2

+−=n

6.0.4.0.0625.3)111808(0064.04.0.6.0.11808.0625.3

+−=n

29.7688.8678

=n

=n 113 encuestas

5. Elaboración de la boleta definitiva

Luego de efectuar el cálculo de la muestra de 133 hogares se define la encuesta

final que se deberá aplicar al segmento de mercado. Se empezó por redactar las

preguntas de la encuesta definitiva cuyo formato se presenta en el ANEXO # 3

6. Procesamiento de la información mediante el sistema SPSS

Con las encuestas codificadas procedimos a ingresar los datos al SPSS donde se

obtuvo cierta información que ayuda a la determinación de la demanda actual cuyo

formato se presenta en el ANEXO # 4

7. Análisis de resultados

En esta etapa vemos culminado la labor de la investigación de campo donde los

cuadros elaborados serán previamente analizados e interpretados para sacar

conclusiones de sentido crítico subjetivo y objetivo.

1.3.4.2 Demanda Actual

La demanda es una cantidad de mercancía que los consumidores desean o pueden

comprar a un precio dado en un determinado momento.8

Mediante la investigación de campo se obtuvo como resultado que de los 133

hogares encuestados el 69.9% compra ropa deportiva no de marca, lo que resulta un

total de 8254 hogares así también podemos decir que cada hogar gasta $52,72 en

ropa deportiva datos que se presentan en el ANEXO #1.

Con estos datos se podría conocer la demanda potencial del consumo de ropa

deportiva ya que si 8254 familias es la población objetivo y cada hogar consume

8 www.monografias.com


16

$52.72 el consumo anual de dicho producto seria $52.72 x 12 = $632,6 x 8254

hogares =$5.221.810 anuales.

Cuadro # 11

Demanda Actual del Producto

Fuente: INEC: Proyección de la Población Ecuatoriana por provincias y cantones

2.001-2010 MARKOP


1.3.5 Proyección de la Demanda La proyección de la demanda se debe hacer en base al comportamiento histórico de

la misma, esta a su vez debe ser suficientemente representativa pero por motivos

que no existen datos acerca de el comportamiento histórico de la demanda de ropa

deportiva, se proyecto manteniendo constante el tiempo de duración del presente

proyecto que son 7 años , la tasa demográfica que vamos a utilizar para la presente

proyección es del 1.9% que representa el porcentaje de crecimiento de la población

dato validado hasta el año 2010, y una tasa de crecimiento demográfico del 1.7%

hasta el año 2015. Datos que se obtuvo de la investigación en Municipio de Quito. 9

9 Municipio de Quito www4.quito.gow.ec e Investigación de Campo 2008

Año 2008

Población total del Cantón Rumiñahui 74.963

Población Urbana del Cantón Rumiñahui 64.092

Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui 16.023

Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio bajo 6.489

Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio medio 4.198

Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio alto 1.121

Población Urbana por hogares del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio bajo, medio medio, medi 11.808

Población Urbana por hogares del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio bajo, medio medio, medi

que consumen ropa deportiva no de marca 69.9% 8.254

Consumo global por año de ropa deportiva 52.72*12 meses $632,6

Consumo global por año de ropa deportiva de los hogares de la zona urbana del Cantón Rumiñahui de estatus

socioeconómico medio bajo, medio medio, medio alto $5.221.810


17

Cuadro # 12

Proyección de la Demanda para 7 años

Fuente: Municipio de Quito www.quito.gow.ec, e Investigación de Campo 2008


1.4 Análisis de la Oferta “La oferta es el volumen de bienes que los productores colocan en el mercado para ser

vendidos, la oferta depende directamente de la relación precio/ costo, esto es, que el

precio es el limite en el cual se puede ubicar el costo de producción, ya que cuando el

precio es mayor o igual al costo, la oferta puede mantenerse en el mercado cuando el

precio es menor la permanencia de la oferta es dudosa ya que económicamente no puede

justificarse”10.

La oferta que existe en el mercado textil es muy grande. Muchas empresas en el área de

la confección prestan la atención al cliente en dicho aspecto y constituyen el gran

sector comercializador de prendas de vestir deportiva. Estas textiles cuentan con gran

infraestructura, pero a la vez existen empresas de confecciones pequeñas y sin

sucursales que también forman parte del conglomerado textil. 11

1.4.1 Clasificación de la Oferta La clasificación de la oferta que se fija en un mercado puede ser:

10 www.monografias.com 11 Proyecto CORPEI Expansión de la oferta exportable

2009 2010 2011 2012 2013 2014 201PROYECCION DE LA DEMANDA 16023*(1+0.019)1 16327*(1+0.019)2 16953*(1+0.017)3 17832*(1+0.017)4 19076*(1+0.017)5 19076*(1+0.017)6 1907

Total número de hogares 16327 16953 17832 19076 20754 21106 214Porcentaje de hogares de niveles socio-económicos mmedio medio, medio bajo. 58.4% 58.4% 58.4% 58.4% 58.4% 58.4% 58.Número de hogares urbanos del Cantón Rumiñahui dsocio-económicos medio bajo, medio medio, medio a 9535 9901 10414 11140 12120 12326 125Porcentaje de hogares del Cantón Rumiñahui de nivesocio-económicos medio bajo, medio medio, medio aconsume ropa deportiva no de marca. 69.9% 69.9% 69.9% 69.9% 69.9% 69.9% 69.Número de hogares del Cantón Rumiñahui de niveles económicos medio bajo, medio medio, medio alto conropa deportiva no de marca. 6665 6921 7279 7787 8472 8616 876

Consumo global por año de ropa deportiva $632.6./año $632.6./año

$632.6./año

$632.6./año

$632.6./año

$632.6./año

$63

Consumo global por año de ropa deportiva de los hogla zona urbana del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio bajo, medio medio, medio altodólares) 4.216.279 4.378.224.6 4.604.695.4 4.926.056.2 5.359.387.2 5.450.481.6 5.5


18

• Oferta Monopolica

• Oferta Oligopolica

• Oferta Competencia Perfecta12

La producción y la comercialización de ropa deportiva en el Cantón Rumiñahui

pertenece a una oferta de competencia perfecta por debido a que existe un buen numero

de empresas que se dedican a la producción, comercialización de ropa deportiva, y la

preferencia en el mercado esta determinada por la calidad, el precio, y el servicio que

ofrece al consumidor.

1.4.2 Factores que afectan a la oferta

1.4.2.1 Numero y capacidad de producción de los competidores Para determinar nuestra participación en el mercado hay que determinar el número de

productores u oferentes que existen en el mercado. La provincia de Pichincha tiene

mayor concentración de la Industria Textil en un 50%, en cuanto a la producción de

ropa el 70% pertenece a la producción formal, y el 30% pertenece a la producción

informal.13

Existen empresas productoras residentes que realizan sus actividades comerciales al por

mayor y menor algunas están legalmente registradas en la Cámara de Comercio de

Quito y en la Cámara de la Pequeña Industria de Pichincha, y otras son empresas

familiares y talleres artesanales que no están registrados en las Cámaras, sin embargo es

difícil estimar un numero exacto de empresas dedicadas a esta actividad. De acuerdo a

una entrevista realizada a los dueños de las empresas existentes en el Cantón Rumiñahui

se pudo obtener información referente a número de prendas confeccionadas y numero

de operarias que posee cada empresa para estimar el porcentaje de producción de cada

una de las empresas existentes.14

12 Guía para la Formulación y evaluación de proyectos de investigación de Nación Financiera México Pág. 13 13 Proyecto CORPEI Expansión de la oferta exportable 14 Cámara de Comercio de Quito y en la Cámara de la pequeña industria de Pichincha


19

Cuadro # 13

Empresas existentes en el Cantón Rumiñahui (2008)

Empresas de Confección d

Ropa Deportiva

# Obreros que posee l

empresa

Andy Sport 6

Brishid 15

Confecciones Carol 18

Confecciones Delfín 12

Tytinas 18

Fuente: Investigación de Campo


1.4.2.2 Incursión de nuevos competidores El sector de la confección ha sufrido los impactos derivados de la crisis económica que

ha soportado el país en los últimos tiempos y el encarecimiento de los insumos

importados ha provocado un incremento en el precio de las prendas, además el

contrabando de los productos textiles es otro factor que ha impedido el crecimiento de

este sector. Según el estudio de Multiplica en el Reporte Sectorial el área de la

confección no ha crecido ni en el 1% anual desde el año 2003 hasta el 2006 y se

pronostica que el 2007 tenga un crecimiento similar al que se ha tenido en los últimos

años.15

1.4.2.3 Capacidad de Inversión Fija De acuerdo al estudio Perfiles de Producto del Centro de Inteligencia Comercial

CORPEI se menciona que debido a la división del sector de la confección y

especialmente al alto porcentaje de informalidad que se tiene en el mismo, hacer una

estimación de la capacidad instalada para la confección resulta sumamente compleja.

La industria de la confección se ha identificado directamente con la Cámara de la

Pequeña Industria de las provincias, donde se ha registrado que la mayor parte de esta 15 Banco Central Del Ecuador CIC- CORPEI


20

actividad se encuentra localizada en Pichincha, Azuay, Tungurahua, Guayas e

Imbabura.16

1.4.3 Comportamiento Histórico de la Oferta Los factores que han impedido que el sector textil mantenga un crecimiento en los

últimos años ha sido la oferta de productos chinos y asiáticos, además la competencia

propiciada por el contrabando de ropa que se comercializa a menor costo que la ropa

nacional.

El comportamiento histórico de la Oferta en la industria de la confección de ropa

deportiva es muy fragmentado y diversificado, por lo que en el Cantón Rumiñahui no

existen registros históricos de empresas dedicadas a esta actividad .La información que

se ha obtenido ha sido mediante entrevistas a propietarios de empresas radicadas en este

sector donde supieron manifestar que la producción no se ha incrementado por la

presencia de factores que los mencionamos inicialmente.

1.4.4 Oferta Actual

Para la oferta actual se tomó en cuenta tanto la cantidad de obreras de cada empresa

como el número de prendas que cada una producen al día por el precio de venta. Esta

información correspondiente al 2008 más información en el ANEXO # 5 a

continuación los siguientes datos:

Cuadro # 14

Producción Total de la Competencia por el precio de Venta 2008 OFERTA (DOLARES) Producción de la competencia

precio de venta

CAMISETAS $ 764.400

CALENTADORES $ 325.260

LICRAS $ 423.540

TOTAL $ 1.513.200



16 CIC -COROEI


21

Según expertos y propietarios de empresas dedicadas a la producción y comercialización

de ropa deportiva del Cantón Rumiñahui la producción que realizan en la actividad

industrial de la confección es en base a un proceso en serie donde 1 obrero produce 40

camisetas al día, 3 calentadores, y 3 licras cuyo formato se presenta en el ANEXO # 5

1.4.5 Proyección de la Oferta

Considerando que históricamente la producción y comercialización de ropa deportiva

ha mantenido un crecimiento incipiente (1% anual ) y la falta de información

histórica sobre la producción, para el primer periodo 2009-2015, se asume que la

oferta se mantendrá constante en los niveles reservados en el 2008 y que alcanza a

$1.513.200 dólares.

Cuadro # 15

Proyección de la Oferta (Dólares) Años OFERTA (DOLARES) Lo que vende la competencia al año en ropa deportiva

2009 $ 1.513.200

2010 $ 1.513.200

2011 $ 1.513.200

2012 $ 1.513.200

2013 $ 1.513.200

2014 $ 1.513.200

2015 $ 1.513.200

Fuente: Investigación de Campo entrevista a expertos y a propietarios de empresas de confecciones en Rumiñahui


1.5 Determinación de la demanda insatisfecha

Para determinar la demanda insatisfecha del producto, se tomará en cuenta los datos

proyectados tanto de la demanda como la oferta, que se obtuvieron anteriormente.

Es muy importante determinar el balance entre la oferta y demanda estableciendo de

esta forma la brecha existente, denominada demanda insatisfecha, la cuál será la primera

condición para establecer cual será la dimensión optima de la nueva unidad productiva

el primer año.


22

Cuadro # 16

Determinación de la Demanda Insatisfecha

CONSUMO DE PRENDAS DEPORTIVAS DEMANDA - OFERTA

Años

DEMANDA (DOLARES) Lo que gastan al año comprar ropa deportiva

OFERTA (DOLARES) La producción y comercialización de la competencia

Demanda Insatisfecha(DOLARES)

2009 $ 4.216.279 $ 1.513.200 $ 2.703.079

2010 $ 4.378.224 $ 1.513.200 $ 2.865.024

2011 $ 4.604.695 $ 1.513.200 $ 3.091.495

2012 $ 4.926.056 $ 1.513.200 $ 3.412.856

2013 $ 5.359.387 $ 1.513.200 $ 3.846.187

2014 $ 5.450.481 $ 1.513.200 $ 3.937.281

2015 $ 5.542.841 $ 1.513.200 $ 4.029.641

Fuente: Investigación de Campo entrevista a expertos y a propietarios de empresas de

confecciones en Rumiñahui


1.6 Comercialización Para la comercialización, es necesario establecer estrategias, las mismas que se

definirán “como el lazo común entre las actividades de la organización y las relaciones

producto – mercado tal que definan la esencial naturaleza de los negocios en el que se

encuentra la organización y las sucursales que la empresa se plantea a futuro”17

1.6.1 Estrategia de Precio Para la estrategia de precios debe tomarse en cuenta la necesidad de buscar una

posición competitiva favorable, provechosa y sostenible con la que la empresa

Productora y Comercializadora de Ropa Deportiva competirá en el mercado, por lo

que es necesario considerar que la incidencia de mas competidores en el mercado no es

imposible, es por ello que se debe aplicar una estrategia de penetración al mercado en

donde se introduce un producto de calidad que le brinde al consumidor una prenda

confortable con diseños exclusivos a un precio accesible, es decir , se fija un precio

bajo con el fin de atraer la mayor cantidad de consumidores y así lograr una

considerable participación en el mercado.

17 Salazar Pico Francis MBA, Gestión Estratégica de Negocios


23

1.6.2 Estrategia de Promoción Hoy en día el Internet, las redes de mercadeo mediante catálogos, la publicidad por

radio, televisión juega un papel muy importante en la vida de las personas ya que

tiene una gran influencia para realizar una compra ya que por estos medios es por

donde las personas llegan a conocer las promociones y productos que se ofertan en el

mercado .Es por esa razón que a la población objetivo de estudio le gustaría ser

informado acerca de los productos por los siguientes medios presentados en el

siguiente grafico:

Grafico #1

Como les gustaría informarse acerca de los productos

Radio ; 12,97%; 13%

Televicion; 27,71%; 27%

Prensa; 6,48%; 6%

Catalogos; 25,94%; 26%

Volantes; 18,51%; 19%

Internet; 5,54%; 6%

Vallas; 2,82%; 3%

Radio Televicion Prensa Catalogos Volantes Internet Vallas



Para la promoción de los productos que se comercializarán es importante utilizar una

estrategia que permita reforzar el beneficio de la empresa en el mercado en el que va a

participar , por tanto se utilizará una publicidad intensiva que permita la penetración en

el mercado meta induciendo al consumo de los productos, dando a conocer a las

personas las características de los productos, ya sea en variedad de diseños, modelos y

colores de las prendas deportivas ,esto se lo hará por medio de anuncios publicitarios


24

tanto por Internet, catálogos, volantes, radio con el objetivo de promocionar ofertas ,

premios y nuevas colecciones de ropa, todo esto permitirá que los potenciales clientes se

relacionen mas con los productos.

1.6.3 Estrategia de Producto

La manera en que se maneje las estrategias del producto, ayudará a mantener la

fidelidad de los consumidores y ampliar el mercado mediante la diferenciación de los

productos en donde se habla del beneficio intangible que los productos del proyecto que

brindan a los clientes, donde se implementará modelos originales y exclusivos para que

los clientes luzcan bien a la moda hasta en sus actividades deportivas.

1.6.4 Estrategia de Plaza

Para esta estrategia el canal de distribución es uno de los factores fundamentales a

considerar, pues tiene un efecto importante sobre los beneficios ya que cuando aparecen

intermediarios como mayoristas o minoristas se añaden niveles en el canal de

distribución y esto provoca que se tenga menor control sobre los aspectos como precios

finales de venta y condiciones de productos; por tanto los clientes podrán acceder al

producto mediante distribución directa en decir del productor al consumidor con el

objeto de mantener precios directos y mantener la calidad e imagen de la empresa así

como una mejor relación con los clientes.

1.7 Análisis de Precios

A pesar que los productos que se ofrezcan son exclusivos en el mercado existen

empresas que comercializan productos similares, tales como camisetas calentadores,

licras, chompas pantalonetas, etc. y los precios de esta competencia nos servirán como

referencia para el presente análisis.

A continuación presentamos el cuadro # 18 en el cual se detalla los productos, quien los

comercializa y a que precio lo hace.


25

Cuadro # 17

Precios de La Competencia Empresa de Confección de Ropa Deport Camisetas Calentadores Licras

Andy Sport $ 3,50 $ 18 $ 24

Brishid $ 3,20 $ 17 $ 25

Confecciones Carol $ 3,30 $ 19 $ 23

Confecciones Delfín $ 3,10 $ 20 $ 22

Tytinas $ 3,05 $ 17 $ 24

Monny $ 3 $ 16 $ 18



Como podemos observar tenemos precios súper competitivos en relación a la

competencia para lo que podemos convertirnos en líder en el mercado.

1.8 Canales de Distribución

“El canal de distribución lo constituye un grupo de intermediarios relacionados entres si

que hacen llegar los productos de los fabricantes al consumidor final”18

Se puede decir que los canales de distribución son todos los medios por el cual se hará

llegar la producción de ropa deportiva entre ellos camisetas, calentadores, licras hasta

el consumidor final, la cantidad apropiada en el momento justo y a precios

competitivos.

1.8.1 Cadena De Distribución

En el presente proyecto, la cadena de distribución que se utilizará será la cero ya que no

existe mas que una relación directa entres el productor y consumidor final es decir que

el cliente adquirirá los productos en el local de Monny de manera directa como en el

siguiente gráfico.

18 Soret Los Santos Ignacio, Logística y Marketing para la distribución Comercial


26

Cuadro # 18

Cadena De Distribución

Elaboración: Mónica Subía Landeta.

Podemos observar que al no existir intermediarios los productos llegarán al consumidor

en condiciones óptimas y sobre todo el precio que estos pagarán por cada producto será

justo.

Todos estos aspectos, permitirán fidelizar a los clientes, mantener una buena imagen y

sobre todo conservar el mercado, ya que el trato será mas directo con los clientes

conociendo de cerca sus inquietudes necesidades y sugerencias para aplicarlas según las

tendencias del mercado.

1.8.2 Margen de Precios

Debido a que la cadena de distribución la comercialización se la hace de manera directa,

es decir del productor al consumidor, por lo que no existe margen de precios; por tanto

se realiza una comparación entre los precios de la competencia frente a los de la nuestra

empresa y se puede observar en el cuadro # 17 que nuestros precios están acorde con

las exigencias del mercado y la capacidad de los clientes potenciales

PRODUCTOR VENTA DIRECTA

CONSUMIDOR


27

Capítulo II

Estudio Técnico


28

CAPITULO III

ESTUDIO TECNICO

“El estudio técnico tiene por objeto proveer información para cuantificar el monto de las

inversiones y de los costos de operación, nivel de producción y la correcta utilización

para optimizar los recursos, el presente estudio nos brinda información tanto de la

micro y macro localización para visualizar las mejores alternativas de inversión en

cuanto a la producción y comercialización de ropa deportiva en el Cantón Rumiñahui19

2.1 Tamaño del Proyecto

El tamaño mantiene una estrecha vinculación con la cuantía de las inversiones, los

costos de operación y los niveles de venta.20La correcta determinación del tamaño

depende de la magnitud de la rentabilidad del proyecto, por lo que la producción y

comercialización de ropa deportiva en el Cantón Rumiñahui podría generar ese

requerimiento.

2.1.1 Factores Determinantes del tamaño

2.1.1.1 Mercado

El mercado es la base fundamental del proyecto ya que nos ayuda a definir el porcentaje

de demanda insatisfecha que vamos a cubrir, según datos obtenidos mediante la

investigación de campo frente al nivel de producción se obtuvo que con el tamaño Uno

se cubrirá el 7%, con el tamaño Dos el 11% y finalmente con el tamaño Tres el 15% de

la demanda insatisfecha.

19 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 145 20 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 194


29

El estudio de mercado realizado determinó que la propuesta de creación de una empresa

de producción y comercialización de ropa deportiva en el Cantón Rumiñahui posee un

69,9% de posibles consumidores de los cuales el 41,24% prefieren las camisetas, el

37,85% calentador y el 20,9% las licras.

2.1.1.2 Disponibilidad de recursos Financieros

La asignación de recursos varía según la capacidad de producción, en este caso el monto

de inversión inicial depende del número de maquinaria y cantidad especifica de materia

prima dependiendo de las unidades a producir, por lo tanto el capital propio para

cualquiera de estas opciones es el 53% y la diferencia será financiada por una entidad

Financiera.

2.1.2 Optimización del tamaño del proyecto

“La determinación del tamaño debe basarse en dos consideraciones que confieren en

carácter cambiante a la optimización del proyecto la relación de precio- volumen, por el

efecto de la elasticidad de la demanda, y la relación de costo- volumen por las economía

y deseconomías de escala que pueden lograrse en el proceso productivo.21La evaluación

que se realice de estas variables tiene por objeto estimar los costos y beneficios a

diferentes alternativas posibles de implementar y determinar el valor actual neto de cada

tamaño opcional para identificar aquel en que éste se maximiza 22

Para realizar la optimización del tamaño fue importante determinar varias opciones de

tamaño, el tamaño uno con 7 maquinas y 6 obreras, el tamaño dos con 10 maquinas y 9

obreras, y el tamaño tres 13 maquinas y 12 obreras, de acuerdo a cada tamaño se

presenta a continuación en nivel de producción:



30

Cuadro # 19

Alternativas de Tamaños

Alternativas de Tamaños

DATOS PARA DETERMINAR EL TAMAÑO Tamaño Uno Dos Tres Obreros 6 9 12

Maquinas 7 10 13 CANTIDAD DE PRODUCCION POR OBREROS

Camisetas 80 120 160 Calentadores 6 9 12

Licras 6 9 12 Total Producción Diaria 92 138 184

Total Producción por Año 23920 35880 47840

DEMANDA SEGÚN LA INVESTIGACION DE MERCADO % % %

Camisetas 41,24% 41,24% 41,24% Calentadores 37,85% 37,85% 37,85%

Licras 20,90% 20,90% 20,90%

DEMANDA DE PRODUCTOS SEGÚN TAMAÑO DE PROYECTO N.- De Camisetas al año 9865 14797 19729

N.- De Calentadores al año 9054 13581 18107 N.- De Licras al año 4999 7499 9999

Fuente: Investigación de Campo entrevista a expertos


Como podemos observar el nivel de producción se basa en la cantidad de obreros que se

posee, con 6 obreros y 7 maquinas podemos producir 23.920 prendas al año, con 9

obreros y 10 maquinas podemos producir 35.880 prendas al año y con 12 obreros y 13

maquinas lograremos una producción de 47.840 prendas deportivas. En el ANEXO # 6

se presenta las sustentaciones de la empresa.

En el presente proyecto la demanda insatisfecha varia cada año pero de forma

descendente por lo que el porcentaje que será atendido, depende de los tamaños del

proyecto, datos que se obtuvieron mediante la comparación del nivel de producción

frente a la demanda insatisfecha


31

Existen tres opciones de tamaños para enfrentar el mercado las mismas que se presentan

a continuación

Cuadro # 20

Porcentaje De Demanda Insatisfecha Frente al Proceso Productivo

PORCENTAJE DE DEMANDA INSATISFECHA FRENTE AL PROCESO PRODUCTIVO

DEMANDA INSATISFECHA Tamaño Uno Tamaño Dos Tamaño Tres Año 1 6,43% 9,64% 1Año 2 6,18% 9,27% 1Año 3 5,87% 8,81% 1Año 4 5,48% 8,22% 1Año 5 5,03% 7,54% 1Año 6 4,94% 7,41% Año 7 4,86% 7,29%


El porcentaje de demanda que vamos a cubrir frente al proceso de producción va decreciendo es por esa razón que se mantiene constante los costos variables ya que cada año vamos a producir la misma cantidad de prendas deportivas. En el ANEXO # 6 detalla los cálculos del CAE

Cuadro # 21

Costo Anual Equivalente (CAE) Por Tamaño

COSTO ANUAL EQUIVALENTE

Tamaño Un Tamaño D Tamaño Tr

CONCEPTO 6 Obreros 9 Obreros 12 Obrero(+)Ingresos $ 264.440 $ 396.661 $ 528.881 (-)Costos Variables $ -192.746 $ -289.119 $ -385.492 (-)Costos Fijos $ -14.873 $ -20.475 $ -23.931 (-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 (-)Depreciación $ -4.558 $ -4.960 $ -5.537

(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 32.359 $ 62.202 $ 94.016

(-) 15% Participación Trabajadores $ -4.854 $ -9.330 $ -14.102

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 27.505 $ 52.872 $ 79.914

(-) 25% Impuesto a la Renta $ -6.876 $ -13.218 $ -19.978

UTILIDAD NETA $ 20.629 $ 39.654 $ 59.935 (+)Depreciación $ 4.558 $ 4.960 $ 5.537

(+)Amortización Intangible $ 540 $ 540 $ 540

FLUJO NETO DE FONDOS $ 25.727 $ 45.154 $ 66.012 (-) CAE Inversión Inicial $ -6.737 $ -4.015 $ -8.817

(-)CAE Capital de trabajo $ -6.131 $ -7.895 $ -11.583

(-)CAE Inversión de Reemplazo $ -2.243 $ -1.015 $ -2.248 CAE de la Venta de activos $ 831 $ 929 $ 1.045 CAE Recuperación De Capital $ 2.770 $ 4.015 $ 5.234

CAE de Valor de Desecho $ 101 $ 153 $ 198

TOTAL CAE $ 14.317 $ 37.327 $ 49.841


32


Se puede concluir que el tamaño óptimo del proyecto es el tres ya que con 12 obreros se

puede producir 47.840 prendas al año y esto genera el mayor Costo Anual Equivalente

que es de $49.841

2.1.3 Definición de la Capacidad de Producción

El propósito de la empresa es comercializar su producción al 100% el 41,24%

camisetas, el 37,85% calentadores, y el 20,9% licras. La capacidad de producción se

refiere al potencial máximo de la producción cuando se utiliza al máximo sus recursos

en este caso la maquinaria y el recurso humano.

Cuadro # 22

Capacidad de Producción

Tamaño 1 Obreros 2 2 2 6

Cada Obrero Produ 40 3 3 46Prendas Camiset Calentador Licr Diari

Producción con Tamañ 80 6 6 92Tamaño 2

Obreros 3 3 3 9Cada Obrero Produ 40 3 3 46

Prendas Camiset Calentador Licr DiariProducción con Tamañ 120 9 9 138

Tamañ3 Obreros 4 4 4 12

Cada Obrero Produ 40 3 3 46Prendas Camiset Calentador Licr Diari

Producción con Tamañ 160 12 12 184


2.2 Localización del Proyecto


33

“Al estudiar la localización del proyecto se puede concluir que hay mas de una solución

factible adecuada. Más todavía cuando el análisis se realiza en el estudio de

prefactibilidad, en el cual las variables relevantes no son calculadas de manera

concluyente. Así mismo, una localización que se ha determinado como óptima en las

condiciones vigentes puede no serlo en el futuro. Por lo tanto, la selección de una

ubicación debe tener en cuenta su carácter definitivo o transitorio y optar por aquella

que permita obtener el máximo rendimiento del proyecto. 23

Para determinar la localización óptima del presente proyecto, deben tomarse en cuenta

aspectos tales como llegar a determinar un sitio donde se instalará la planta y donde se

comercializara el producto y de esa manera generar utilidades a la empresa.

2.2.1 Macro Localización Para establecer los posibles lugares en donde podría establecerse el proyecto se debe

tomar en cuenta ciertos factores como son la cercanía al mercado meta y a los lugares de

abastecimiento de materia prima. La empresa se ubicara en la Provincia de Pichincha,

Cantón Rumiñahui, parroquia Sangolquí.

Grafico No 2

Micro localización (Mapa de Sangolquí)

Fuente: Consejo Provincial de Pichincha


2.2.2 Micro Localización

23 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 203


34

El estudio de micro localización tiene como propósito seleccionar la ubicación mas

adecuada y conveniente para el emplazamiento del proyecto es decir aquella que frente

a otras alternativas posibles produzcan el mayor nivel de beneficios tanto para os

consumidores como para los dueños de la empresa.

“Para la determinación apropiada de localización de la empresa de producción y

comercialización de ropa deportiva se utilizara el método cualitativo el mismo que

consiste en asignar factores cuantitativos a un grupo de aspectos que se considera

importantes para la localización. 24

2.2.2.1 Factores Locacionales

En este punto se analiza los factores que comúnmente influyen en la decisión de la

localización del proyecto. Las alternativas de instalación de la planta deben compararse

en función de las fuerzas locacionales típicas de los proyectos.25

Para establecer las alternativas mas convenientes es necesario considerar varios factores

tales como:

• Disponibilidad de espacio Físico

• Seguridad

• Posibilidades de ampliación

• Gasto arriendo

• Parqueaderos

• Mano de Obra Disponible

• Materia Prima Disponible

“Para estos factores será indispensable asignar valores ponderados de peso relativo de

acuerdo con la importancia que se le atribuye. El peso relativo, sobre la base de una



35

suma igual a uno. Al comparar dos o más localizaciones opcionales, se procede asignar

una calificación a cada factor en una localización de acuerdo a una escala

predeterminada26

2.2.2.2 Matriz Locacional Para el presente proyecto se calificara a cada factor en una localización de acuerdo a una

escala del 1 al 100 la suma de las calificaciones ponderadas permitirá elegir la

localización de mayor puntaje.

Cuadro # 23

Matriz Locacional

Sangolquí Av. General Enríquez y Río Chinchipe casa(58-02))

San Rafael Av.Gral Rumiñahui y Primera Transversal casa (78-3)

Factor Peso Calificación Ponderación Calificación Ponderación

Disponibilidad de espacio Físico 0,1 40 4 30 3

Seguridad 0,3 40 12 40 12

Posibilidades de ampliación 0,1 30 3 30 3

Gasto arriendo 0,3 60 18 50 15

Parqueaderos 0,05 50 2,5 60 3

Mano de Obra Disponible 0,05 80 4 80 4

Materia Prima Disponible 0,1 70 7 30 3

TOTAL 1 50,5 43


La mejor alternativa para la ubicación de la empresa en Sangolquí en la Avenida

General Enríquez y Rió Chinchipe ya que se obtuvo el más alto puntaje por lo tanto se

puede ver que es este el sector del mercado meta necesita una tienda de ropa deportiva

ya que sus alrededores existen colegios, escuelas y gimnasios lugares que crean la

necesidad al cliente para adquirir prendas deportivas.

A continuación se presenta el plano de micro localización de la mejor alternativa:

26 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 209


36

Grafico # 3

Micro localización (Mapa de Sangolquí Av. General Enríquez y Rió Chinchipe (casa 5802)

Fuente: Google Earth


2.3 Ingeniería del proyecto

“Se entiende por ingeniería de proyecto, la etapa dentro de la formulación de un

proyecto de inversión donde se define todos los recursos necesarios para llevar a cabo

dicho proyecto. La utilidad de este análisis es facilitar la distribución de la planta

aprovechando el espacio disponible de la manera mas optima, lo que permite que la

operación de la planta se de en tiempos mejorados.

En el desarrollo de un proyecto de inversión a la ingeniería le corresponde definir 27

• Todas las maquinas y equipos necesarios para el funcionamiento del

establecimiento productivo.

• Lugar de implantación del proyecto

• Las actividades necesarias para el suministro de los insumos y de los productos

• Los requerimientos de recursos humanos

• Las cantidades requeridas de insumos y productos

27 [email protected]


37

2.3.1 El Proceso de Producción

“El proceso de producción, se define, como la forma en que una serie de insumos se

transforman en productos terminados mediante la participación de maquinaria

tecnificada en combinación de mano de obra y mecanismos de producción.28

Cuadro # 24

Proceso De Producción

Fuente: [email protected]


2.3.1.1 Diagrama de Flujo

Diagramar es representar gráficamente hechos, situaciones, movimientos relaciones o

fenómenos de todo tipo por medio de símbolos. En el caso de la empresa de producción

y comercialización de ropa deportiva los diagramas de flujo son elementos de decisión

tanto para los individuos como para las organizaciones de trabajo, debido a que

podemos determinar analíticamente el proceso de acción de una forma detallada, esto

ayuda al seguimiento de las operaciones mas importantes que realiza la empresa para

simplificar el trabajo.

Cuadro # 25

Procesos

Proceso Administrativo Proceso de Producción Proceso de Comercialización


Área Administrativa

28 [email protected]


38

Inicio

Recibir nota de pedido de materia prima 15 minutos

Acudir a oficinas de proveedores 35 minutos

Realizar pedidos de Insumos 30 minutos

Pago de Facturas de insumos 8 minutos

30 minutos Verificar

la compra

Cumple sus requerimientos

Envió de Materia Prima a Producción 10 minutos

Fin

No

Si

Proceso: Adquisición de Materia Prima

Tiempo Total del Proceso: 2 horas 13 minutos

Cuadro # 26

Diagrama de Flujo del Área Administrativa


Área de Comercialización


39

Proceso: Facturación y Cobro

Tiempo Total del Proceso: 3 minutos y 30 segundos

Cuadro # 27

Diagrama de Flujo del Área Comercialización y Ventas


Área de Producción

Inicio

1 Minuto Verificar

órdenes de compra

Ingresar< Datos del cliente 30 segundos

Realizar Factura 30 segundos

Factura 15 segundos

Recibir Pagos 1 minuto

Archivar Facturas 15 segundos

Fin


40

Inicio

Recibir Orden de Producción 30 segundos

Seleccionar los Insumos 1 minuto

Trazado y Cortado de la

prenda 20 segundos

Cosido de las prendas en maquina overlok 20 segundos

Cosido de la prenda en maquina recta 10 segundos

Cosido de la prenda en maquina tirilladora 10 segundos

Cosido de la prenda en maquina recubridora 10 segundos

Planchado y Empacado

15 segundos

Control de calidad cumple

Despacho de pedido 30 segundos

Fin

No

Si

Proceso: Producción de Camisetas

Tiempo Total del Proceso: 3 minutos 3 segundos

Cuadro # 28

Diagrama de Flujo del Área de Producción (Camisetas)




41

Inicio

Recibirla orden de Producción 30 segundos


Trazado y cortado de prenda 20 minutos

Cosido en overlok 3 minutos

Cosido en trilladora 5 minutos

Cosido en recubridora 10 minutos

Cosido en Elastiquera 10 minutos

Planchados empacados 10 minutos

Control de calidad Cumple

Entrega de pedido al cliente 10 minutos

Fin

Cosido en Recta 10 minutos

NO

Si

Proceso: Producción de Calentadores

Tiempo Total del Proceso: 1 hora 40 minutos

Cuadro # 29

Diagrama de Flujo del Área de Producción de Calentadores



Proceso: Producción de Licras


42

Inicio

Recibirla orden de Producción 30 segundos


Trazado y cortado de prenda 20 minutos

Cosido en overlok 3 minutos

Cosido en trilladora 5 minutos

Cosido en recubridora 10 minutos

Cosido en Elastiquera 10 minutos

Planchados empacados 10 minutos

Control de calidad Cumple

Entrega de pedido al cliente 10 minutos

Fin

Cosido en Recta 10 minutos

NO

Si

Tiempo Total del Proceso: 1 hora 40 minutos

Cuadro # 30

Diagrama de Flujo del Área Producción de Licras



43

2.3.1.2 Requerimientos de Mano de obra

Para la producción de camisetas, calentadores, licras se contará con personal altamente

capacitado en el área de la confección de ropa deportiva donde la mano de obra directa

desempeñara la función de obreros de planta los mismos que trabajando cada uno 8

horas producen 40 camisetas, otro 3 calentadores y otro 3 licras esto es la producción

diaria por cada obrero.

Cuadro # 31

Requerimiento de Mano de Obra


2.3.1.3 Requerimientos de Insumos y servicios

La producción y comercialización de ropa deportiva requieren de servicios básicos, e

insumos tales como materia prima, para esta adquisición acudiremos a empresas que

posean telas especificas a la producción que se va realizar ya sea a nivel nacional como

internacional.

A continuación mostraremos información detallada de la cantidad específica de materia

prima para la producción de camisetas, calentadores, licras. Más detalles en el ANEXO

# 6

Requerimiento de Mano de Obra

Cargo Función Numero RequeridValor MensuUnitario Valor Mensual

Valor Anual Total Producción Alcanzada por 12 ob

año

Camisetas 160

Calentadores 12

Licras 12

Total al día 184 Obreros

Encargado de Coser Planchar y empacaprendas deportivas listas para la comercialización 11 $ 170 $ 1.870 $ 19.703

Jefe de Producción

Encargado de Diseñar y Cortar las prenpara ser confeccionadas 1 $ 250 $ 250 $ 3.000 Total al Año 47.840


44

Cuadro # 32

Requerimiento de Insumos

CAMISETA ALGODÓN JERSEY

MATERIAL UNIDADD DE MED CANTI COSTO VARIABLE UNITA COSTO TOTAL REQUERIMIENTO AN

19729 TELA CENTIMERTRO 80 $ 0,01838 $ 1 HILO CENTIMERTRO 60 $ 0,00002 $ 0, RIP PARA COELL CENTIMETRO 60 $ 0,00333 $ 0,

Camise ETIQUETA BORDA UNIDAD 1 $ 0,01600 $ 0, ETIQUETA CARTO UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0, EMPAQUE FUND UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0, SERVICIO DE BORD UNIDAD 1 $ 0,25000 $ 0,

PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,00100 $ 0,

TOTAL $ 1,99 $ 39.241,41

CALENTADOR TELA CAPO


18107 TELA CENTIMERTRO 25 $ 0,03592 $ 8, HILO CENTIMERTRO 140 $ 0,00002 $ 0, RESORTE CENTIMETRO 60 $ 0,01140 $ 0, CORDON CENTIMETRO 10 $ 0,00500 $ 0

Calentad CIERRE UNIDAD 1 $ 0,42000 $ 0, EMPAQUE FUND UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0, ETIQUETA BORDA UNIDAD 1 $ 0,01600 $ 0 ETIQUETA CARTO UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0, EMPAQUE FUND UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0, SERVICIO DE BORD UNIDAD 1 $ 0,50000 $ 0

PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,00100 $ 0

TOTAL $ 11,185 $ 202.531,72

LICRA TELA FLESH LICRA


9999 TELA CENTIMETRO 20 $ 0,07 $ 13, HILO CENTIMETRO 140 $ 0,00 $ 0, RESORTE CENTIMETRO 60 $ 0,01 $ 0,

Lacra ETIQUETA BORDA UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0, ETIQUETA CARTO UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0, EMPAQUE FUND UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0, SERVICIO DE BORD UNIDAD 1 $ 0,75 $ 0,

PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,01 $ 0,

TOTAL $ 14,374 $ 143.719,30



45

2.3.1.4 Estimación de la Inversión

La estimación de costos de un proyecto puede variar desde una aproximación rápida

hasta un cálculo detallado preparado con exactitud a partir de un completo diagrama de

flujo, con sus especificaciones, dependiendo de cuánto es lo que se sabe acerca del

producto y de cuánto tiempo y esfuerzo se dispone para realizar dicha estimación, mas

detalles en el ANEXO # 6.

Cuadro # 33 Inversión

ACTIVOS FIJOS

Maquinaria y Equipo Cantidad Unidad de Medida Valor Unitario Valor Total

Cortadora 2 Unidad $ 728 $ 1.456

Overlock 2 Unidad $ 1.750 $ 3.500

Tirilladora 2 Unidad $ 2.000 $ 4.000

Recta 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030

Recubridora 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030

Elastiquera 2 Unidad $ 2.200 $ 4.400

Total Maquinaria y Equipo $ 19.416

Muebles y Equipo de Oficina

Modular para Oficina 2 Unidad $ 153 $ 306

Sillas para oficina 2 Unidad $ 29 $ 58

Estanterías Telas 2 Unidad $ 50 $ 100

Muebles y Estantes para Almacén 4 Unidad $ 100 $ 400

Mesas de Corte y planchado 2 Unidad $ 50 $ 100

Sillas para clientes 2 Unidad $ 22 $ 44

Sillas para maquina 12 Unidad $ 6 $ 69

Porta Prendas 20 Unidad $ 10 $ 200

Equipo de Cómputo 2 Unidad $ 300 $ 600

Teléfono 2 Unidad $ 15 $ 30

Impresora 1 Unidad $ 110 $ 110

Fax 1 Unidad $ 60 $ 60

Sumadora 1 Unidad $ 30 $ 30

Maniquíes 4 Unidad $ 60 $ 240

Camioneta 1 Unidad $ 16.000 $ 16.000

Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.347

Inversión Total en Activos Fijos Tangibles $ 37.763

Publicidad ( Volantes) 3000 Unidad $ 0,10 $ 300

Costo de Constitución 1 Unidad $ 1.000 $ 1.000

Patente Municipal 1 Unidad $ 80 $ 80

Capacitación al Personal 1 Unidad $ 200 $ 200

Software Contable 1 Unidad $ 1.200 $ 1.200

Inversión Total en Activos Fijos Intangibles $ 2.780

Total Inversión activos fijos $ -40.543

Capital de trabajo $ -53.764

TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO $ -94.307



46

2.3.2 Calendario de Ejecución del Proyecto

Esquema básico donde se distribuye y organiza en forma de secuencia temporal el

conjunto de experiencias y actividades diseñadas a lo largo de un programa. La

organización temporal básicamente se organiza en torno a dos ejes: la duración de la

asignatura y el tiempo que previsiblemente al desarrollo de cada actividad.29

El Proceso de Actividades para la ejecución del proyecto sigue los siguientes pasos:

Cuadro # 34

Proceso de Actividades

Fuente: www.gestiopilis.com


En este calendario se detalla el tiempo que lleva un proceso para la ejecución del proyecto y todos los aspectos para la puesta en marcha de la empresa.

Grafico # 4

Calendario de Actividades

Elaborado: Mónica Subía Landeta

29www.monografías.com


47

Capítulo III Estudio Organizacional


48

CAPITULO III

ESTUDIO ORGANIZACIONAL

3.1 La Empresa

La empresa es la institución o agente económico que toma las decisiones sobre la

utilización de factores de la producción para obtener los bienes y servicios que se

ofrecen en el mercado. La actividad productiva consiste en la transformación de bienes

intermedios (materias primas y productos semielaborados) en bienes finales, mediante

el empleo de factores productivos (básicamente trabajo y capital).30

En el presente proyecto la empresa se llamará WMSSport Tienda de Ropa Deportiva,

la que se dedicará a la producción y comercialización de ropa deportiva, el nombre de la

empresa es su carta de presentación, es el reflejo de su imagen, su sello distintivo y, por

ende, debe reunir una serie de características específicas. El nombre de la empresa debe

ser, entre otras cosas:

Descriptivo: El nombre, por sí mismo debe reflejar el giro de la empresa y/o sus

características distintivas de especialización.

Original: La ley establece que el nombre de una empresa debe ser nuevo (que no exista

ya en el mercado) y se pueda constituir por cualquier signo o símbolo, palabra o

palabras, figura, forma geométrica o tridimensional, o bien por el nombre propio de una

empresa.

Atractivo: El nombre debe ser llamativo y fácil de recordar; visible, esto es, que esté

bien identificado en el lenguaje verbal común, para facilitar su aceptación y

memorización.

Claro y simple: Que se escriba como se pronuncia y viceversa.

Significativo: Que se pueda asociar con formas o significados positivos

30 Salazar Pico Francis, Gestión Estratégica de Negocios Quito- Ecuador 2006


49

Agradable: Una característica muy importante es que el nombre sea agradable, de buen

gusto; que no implique dobles sentidos o términos vulgares, ya que esto provoca

rechazo inmediato en el consumidor, aun cuando en un principio pudiera parecer

gracioso”31.

3.2 Base Filosófica de la Empresa

La base filosófica, es la que guiará a la cultura corporativa, la misma que es la fuerza

que posibilita la cohesión de una empresa.32

La empresa surgirá con el fin de brindar a los clientes productos de excelente calidad y

buen precio para satisfacer sus necesidades, para lo cual se ofrecerá productos

innovadores, creativos y selectos dirigidos a todo el público especialmente a los hogares

del Cantón Rumiñahui, todo esto en base a ética, honestidad, calidad y respeto para

nuestros futuros proveedores y clientes, los cuales se convertirán en un eje importante

de la organización.

3.2.1 Visión

La visión institucional que se define como debería ser y actuar la empresa en el futuro;

la misma que, estará basada en los valores y convicciones impulsadas por sus

integrantes.33

VISIÓN 2011

31 ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de Éxito, segunda edición, 2001, México, Editorial McGraw-Hill 32 Salazar Pico Francis, Gestión Estratégica de Negocios Quito- Ecuador 2006 33 Salazar Pico Francis, Gestión Estratégica de Negocios Quito- Ecuador 2006

Ser la empresa líder del mercado en la confección de ropa deportiva

mediante la aplicación de una tecnología avanzada asociada a la labor

del mejor equipo humano, con el fin de garantizar una excelente

calidad en nuestros productos.


50

3.2.2 Misión La misión de la empresa es impulsar la definición de su razón de existencia y la

naturaleza de su negocio; es decir, la finalidad para la cual se creó y el ámbito de acción

que persigue. 34

MISIÓN 2009

3.2.3 Estrategia Empresarial La Estrategia de una empresa descansa en el hecho de llevar a cabo la planificación

estratégica mediante un proceso para adaptar a largo plazo sus recursos y objetivos a las

oportunidades que el mercado presenta35

Las estrategias corporativas pueden agruparse en tres categorías que son:

• Estrategia de desarrollo Esta estrategia va en la búsqueda de una posición competitiva favorable, y sostenible

con respecto a empresas similares que se encuentran para lo cual se utiliza la estrategia

de líder en costos

34 IBID 35 Salazar Poco Francis, Gestión Estratégica de Negocios Ecuador 2006

Líder en Costos

Confeccionar y vender ropa deportiva de excelente calidad y al mejor

precio, para satisfacer las exigencias de nuestros clientes y

convertirnos así en una empresa cada vez más competitiva y eficiente

a través de procesos de mejoramiento continuo, que aseguren nuestro

proceso y permanencia en el mercado, incrementando al mismo

tiempo el bienestar de


51

La estrategia de Liderazgo en Costos consiste en comercializar la ropa deportiva de

calidad y a precios bajos frente a la competencia.

Estrategia de Crecimiento

Este tipo de estrategia va en búsqueda de un crecimiento sostenido o constante

especialmente en la venta de ropa deportiva en el mercado meta para lo cual se aplicará:

La estrategia de crecimiento consiste e la creación de nuevos productos que en el

caso del presente proyecto son productos con diversos modelos, colores y diseños

exclusivos que dan a las persona un toque especial su manera de vestir, por otra

parte este tipo de estrategia permiten combatir aquellas fabricas similares que tienen

precios elevados y clientes insatisfechos

• Estrategia de Competitiva

La Empresa De Producción y Comercialización De Ropa Deportiva para el Cantón

Rumiñahui concentrará sus esfuerzos en la producción y comercialización única y

exclusivamente de ropa deportiva ofreciendo a los clientes prendas exclusivas.

Diversificado

Especialista


52

3.2.4 Objetivos Estratégicos

La determinación de objetivos a corto, mediano y largo plazo permite a la empresa

obtener un crecimiento gradual dentro del mercado en el cual desarrolla sus actividades.

• Posicionamiento, demanda, nuevos productos Monitorear de manera constante la satisfacción de los clientes en todo lo referente a

la atención al cliente y productos esto permitirá identificar las necesidades de

mejoramiento en los productos ya sea en calidad, diseño, acabado etc., como en

venta receptiva y servicio al cliente.

• Cultura Organizacional Implementar programas de capacitación, tanto para el proceso productivo como para

atención a los clientes que ayuden a mejorar el nivel de satisfacción del personal de

la empresa como el de los clientes llegando a fortalecer la cultura organizacional.

• Procesos Internos Realizar el control y verificaciones respectivas de los procesos, con la finalidad de

optimizar el funcionamiento de cada uno de ellos, manteniendo así la calidad de los

productos, cumpliendo con los tiempos estándar y normas de calidad, para satisfacer

al cliente.

3.2.5 Principios y valores Eficiencia y agilidad: en la producción y comercialización.

Trabajo en equipo: con transparencia y profesionalismo.

Innovación y Creatividad: para lograr la competitividad.

Honestidad: Todos los empleados demostrarán transparencia en sus actos, acciones que

les permita combatir la injusticia y corrupción.

Compromiso: Todas aquellas personas que forman parte de la organización deben estar

comprometidas con la empresa para dar lo mejor de si mismo.

Calidad: Todos los empleados deben velar por la calidad de los productos.

Liderazgo: Se guiara a todos los empleados hacia la excelencia y el trabajo en equipo.


53

3.3 La organización

La organización es la forma en que se dispone y asigna el trabajo entre el personal de la

empresa, para alcanzar eficientemente los objetivos propuestos para la misma. Se deben

establecer los objetivos del área, de acuerdo con los objetivos de la empresa misma y

del resto de las áreas que le conforman”

El primer paso para establecer un sistema de organización en la empresa es revisar que

los objetivos de la empresa y los de sus áreas funcionales concuerden y se

complementen, una vez realizado esto, es necesario definir los siguientes aspectos:

1. Procesos operativos (funciones), de la empresa: Qué se hace?,

cómo se hace?, con qué se hace?, en qué tiempo se hace?

2. Descripción de puestos: Agrupar las funciones por similitud,

creas los puestos por actividades vs. Tiempo (cargas de trabajo),

diseñar el organigrama de la empresa.

3. Definición del “perfil” del puesto, en función de lo que se

requiere en cuanto a: características físicas, habilidades mentales,

preparación académica, habilidades técnicas (uso de máquinas y

herramientas), experiencia laboral.

Mientras más específico sea el perfil, más seguro será cubrir las necesidades del puesto,

aunque será más difícil a la persona. Es también necesario tener presente que contar

con el perfil detallado no garantizará que la persona sea la correcta para el empresa,

quizá sea más sencillo que al cumplir con dichas características se pueda poner una

mayor atención a aspectos tan importantes como la actitud de la persona, lo cual, en

ocasiones, es mucho más importante que sus conocimientos o habilidades”36.

3.3.1 Organigrama Estructural

En el organigrama de la empresa se reflejan las interrelaciones, funciones y

responsabilidades del personal que labora en la empresa”37.

Toda empresa cuenta en forma implícita o explicita con cierto juego de jerarquías y

atribuciones asignadas a los miembros o componentes de la misma. En consecuencia se

puede establecer que la estructura organizativa de una empresa es el esquema de

jerarquizasión y división de las funciones componentes de ella. Jerarquizar es establecer

36 ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de Éxito, segunda edición, 2001, México, Editorial McGraw-Hill 37 ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de Éxito, segunda edición, 2001, México, Editorial McGraw-Hill


54

líneas de autoridad (de arriba hacia abajo) a través de los diversos niveles y delimitar la

responsabilidad de cada empleado ante solo un superviso inmediato. Esto permite ubicar

a las unidades administrativas en relación con las que le son subordinadas en el proceso

de la autoridad. El valor de una jerarquía bien definida consiste en que reduce la

confusión respecto a quien da las órdenes y quien las obedece. Define como se dividen,

agrupan y coordinan formalmente las tareas en los puestos.

Toda organización cuenta con una estructura, la cual puede ser formal o informal. La

formal es la estructura explicita y oficialmente reconocida por la empresa. La estructura

informal es la resultante de la filosofía de la conducción y el poder relativo de los

individuos que componen la organización, no en función de su ubicación en la

estructura formal, sino en función de influencia sobre otros miembros.38

Cuadro # 35

Organigrama Estructural

Elaborado: Mónica Subía

3.3.2 Organigrama Funcional

38 www.monografias.com/trabajos16/estructura-organica/estructura-organica.shtml

Gerencia General

Departamento de Producción

Departamento Administrativo

Departamento de Comercialización y

Ventas


55

Cuadro # 36

Organigrama Funcional


Cuadro # 37

Descripción de funciones del personal WMSSport

Función Descripción

Gerente General Como representante legal planificará,

coordinará, organizará, dirigirá, y controlará

cada una de las actividades de la empresa,

delegando y asignando funciones y tareas a los

empleados. Además llevará detalladamente los

ingresos y gastos que se generen diariamente,

para la posterior revisión de un contador.

Contador Externo El gerente general tendrá a su cargo un asesor

contable, el mismo que dará un seguimiento de

las obligaciones financieras y tributarias de la

empresa, además de elaborar los estados

financieros y demás roles que se pidan.

Jefe de Operación Será un profesional que se encargará del

asesoramiento de diseño y corte de las prendas

GERENTE

JEFE DE PRODUCCION

SECRETARIA CONTADORA

ASESOR COMERCIAL

11 OBREROS


56

deportivas.

Trabajadores

(Dpto.de

Operación)

Se encargarán de la confección, planchado y

empaquetado de las prendas deportivas..

Asesor Comercial Encargado de la Venta y Distribución de Ropa

Deportiva

Elaborado: Mónica Subía L


57

Capitulo IV Estudio Financiero


58

CAPITULO IV

ESTUDIO FINANCIERO

El estudio financiero permite la sistematización contable, financiera y económica de los

estudios realizados con anterioridad, es la ultima etapa del análisis de viabilidad financiera

de un proyecto podemos evaluar la rentabilidad del proyecto, para la factibilidad de la

creación de una empresa Productora y Comercializadora de Ropa Deportiva en el Cantón

Rumiñahui verificaremos sus resultados, liquidez y estructura financiera planteados en un

escenario económico, financiero y contable.

4.1 Presupuestos

“El presupuesto es un plan numérico que se realiza para asignar recursos a actividades

específicas”. Los presupuestos son un instrumento de planeación39.

4.1.1 Presupuestos de Inversión

4.1.1.1 Activos Fijos

“Las inversiones físicas se conocen como activos fijos y comprenden un conjunto de bienes,

que no son objeto de transacciones corrientes por parte de la empresa; se adquiere por una

sola vez y se los utiliza durante el período de vida útil del proyecto o por un largo espacio de

tiempo y están sujeto o no a depreciación.” 40

A continuación se detalla los activos fijos que serán adquiridos para la operación de la

empresa:

39 ROBBINS, De CENSO: Fundamentos de Administración, tercera edición, 2002, México, Editorial McGrawHill. 40 COSTALES, Bolívar: Diseño, elaboración y evaluación de proyectos, tercera edición, 2003, Quito – Ecuador, ESPE-Escuela Politécnica del Ejército.


59

Cuadro # 38

Activos Fijos

Tamaño Tres

ACTIVOS FIJOS Maquinaria y Equipo Cantidad Unidad de Medida Valor Unitario Valor Total

Cortadora 2 Unidad $ 728 $ 1.456 Overlock 2 Unidad $ 1.750 $ 3.500 Tirilladora 2 Unidad $ 2.000 $ 4.000 Recta 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030 Recubridora 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030 Elastiquera 2 Unidad $ 2.200 $ 4.400 Total Maquinaria y Equipo $ 19.416 Muebles y Equipo de Oficina Modular para Oficina 2 Unidad $ 153 $ 306 Sillas para oficina 2 Unidad $ 29 $ 58 Estanterías Telas 2 Unidad $ 50 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén 4 Unidad $ 100 $ 400 Mesas de Corte y planchado 2 Unidad $ 50 $ 100 Sillas para clientes 2 Unidad $ 22 $ 44 Sillas para maquina 12 Unidad $ 6 $ 69 Porta Prendas 20 Unidad $ 10 $ 200 Equipo de Cómputo 2 Unidad $ 300 $ 600 Teléfono 2 Unidad $ 15 $ 30 Impresora 1 Unidad $ 110 $ 110 Fax 1 Unidad $ 60 $ 60 Sumadora 1 Unidad $ 30 $ 30 Maniquís 4 Unidad $ 60 $ 240 Camioneta 1 Unidad $ 16.000 $ 16.000 Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.347 Inversión Total en Activos Fijos $ 37.763


4.1.1.2 Activos Intangibles

Para la constitución legal de la empresa se requiere una serie de desembolsos destinados a

los gastos de constitución, capacitación y demás enseres que serán cubiertos en el transcurso

de la formación de los negocios.41

41 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos


60

Cuadro # 39

Activos Intangibles

Activos Intangibles Concepto Unidad De Medida Cantidad Precio Unitario Total Publicidad Unidad 3000 $ 0,10 $ 300,00 Costo de Constitución Unidad 1 $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal Unidad 1 $ 80 $ 80 Capacitación al Personal Unidad 1 $ 200 $ 200 Software Contable Unidad 1 $ 1.200 $ 1.200 TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES $ 2.480


4.1.1.3 Capital De Trabajo

“La inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios, en la

forma de activos corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo

productivo, para una capacidad y tamaño determinados”. 42

“Los gastos de operación o capital de trabajo se estiman para financiar el primer ciclo

productivo, incluyendo: insumos, remuneraciones, gastos de fabricación, gastos generales,

hasta que los productos terminados sean vendidos y el resultado de la venta pueda utilizarse

para financiar el nuevo ciclo. Los gastos de capital de trabajo son: caja y bancos, materia

prima, materiales indirectos, materiales en proceso, productos terminados, productos

vendidos.43”

Para el calculo del capital de trabajo, se utilizó el método de desfase, el mismo que consiste

en determinar la cuantía de los costos de operación que debe financiarse desde el momento

en que se efectúa el primer pago por la adquisición de la materia prima hasta el momento en

que se recauda el ingreso por la venta de los productos que se destinara financiar el periodo

de desfase siguiente”.44

42 MENESES, Edilberto: Preparación y Evaluación de Proyectos, segunda edición, 2001, Quito – Ecuador, Pontificia Universidad Católica del Ecuador. 43 COSTALES, Bolívar: Diseño, elaboración y evaluación de proyectos, tercera edición, 2003, Quito – Ecuador, ESPE-Escuela Politécnica del Ejército 44 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág.262


61

En el proyecto se consideró un ciclo productivo de 5 días para el cálculo del requerimiento

de recursos y se ha tomado en cuenta 9 ciclos productivos por tanto el capital de trabajo se

presenta en el siguiente cuadro:

Cuadro # 40

Capital De Trabajo

Tamaño Tres Rubro Valor Costos Totales $ 436.085 Sumatoria $ 436.085 Requerimiento Diario (Sumatoria /365) $ 1.195 Ciclo Productivo 45 Requerimiento De Caja (Diario*Caja) $ 53.764 Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) $ -53.764


Formula Capital De Trabajo

dnCaCT365

=

)5*9(365

436085$=CT

)45)(75,1194($=CT

53764$=CT

Los resultados obtenidos permiten establecer que es necesario un capital de trabajo de

$53.864 para financiar los ciclos productivos desde el momento que se efectúa el primer

pago por la compra de insumos necesarios para la producción hasta el momento que se

obtiene el ingreso por la venta del producto final.


62

4.1.2 Cronograma de Inversiones El cronograma de inversiones permite determinar el tiempo estimado para la utilización de

los valores de la inversión inicial para el correcto funcionamiento de la empresa de

producción y Comercialización de Ropa Deportiva desde el inicio hasta el final. Para

determinar el cronograma de inversiones del actual proyecto se ha tomado en cuenta un

periodo de siete años.

Cuadro # 41

Cronograma De Inversión

Tamaño Tres

DETALLE VALOR

DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Cortadora $ 1.456 10

Overlock $ 3.500 10

Tirilladora $ 4.000 10

Recta $ 3.030 10

Recubridora $ 3.030 10

Elastiquera $ 4.400 10

Modular para Oficina $ 306 4 $ 306

Sillas para oficina $ 58 4 $ 58

Estanterías Telas $ 100 5 $ 100

Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 400

Mesas de Corte y planchado $ 100 10

Sillas para clientes $ 44 3 $ 44

Sillas para maquina $ 69 4 $ 69

Porta Prendas $ 200 10

Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 600

Teléfono $ 30 3 $ 30

Impresora $ 110 3 $ 110

Fax $ 60 3 $ 60

Sumadora $ 30 3 $ 30

Maniquís $ 240 10

Vehiculo $ 16.000 5 $ 16.000

Inversión Total en Activos Fijos $ 37.763 $ - $ 874 $ 433 $ 16.500 $



63

4.1.3 Presupuestos de Operación

“El presupuesto de operación tiene su foco de atención en la adquisición y uso de recursos

escasos45”.

4.1.3.1 Presupuestos de Ingresos

“Los ingresos operacionales de todo negocio empresarial se sustentan en la venta de los

productos. En el estudio de mercado se definió el producto y la demanda que será captada

por el proyecto .A fin de elaborar el presupuesto de ingresos es necesario establecer el

volumen de ventas por producto, por año y sus respectivos precios unitarios, para la vida útil

del proyecto.”46

Cuadro # 42

Presupuesto De Ingresos Del Proyecto


45 RAYBURN, Gayle: Contabilidad y Administración de Costos, sexta edición, 2001, México, McGrawHill. 46 MENESES, Edilberto: Preparación y Evaluación de Proyectos, segunda edición, 2001, Quito – Ecuador, Pontificia Universidad Católica del Ecuador.

Presupuesto De Ingresos Del Proyecto Operacionales Años Productos Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete Venta De Camisetas 19729 19729 19729 19729 19729 19729 19729 Precio De Venta $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 Subtotal $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 Venta De Calentadores 18107 18107 18107 18107 18107 18107 18107 Precio De Venta $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 Subtotal $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 Venta De Licras 9999 9999 9999 9999 9999 9999 9999 Precio De Ventas $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 Subtotal $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 OTROS INGRESOS Venta de Activos 248,4 43,3 3250 1995,6 TOTAL OTROS INGRESOS 248,4 43,3 3250 1995,6 TOTAL INGRESOS $ 528.881 $ 528.881 $ 529.129 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $530.877


64

Cuadro # 43

Presupuesto De Ingresos Del Inversionista


4.1.3.2 Presupuestos de Egresos

Los egresos que presenta la empresa de Producción y Comercialización de Ropa Deportiva

son los siguientes:

Presupuesto De Ingresos del Inversionista Operacionales Años Productos Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete Venta De Camisetas $ 19.729 $ 19.729 $ 19.729 $ 19.729 $ 19.729 $ 19.729 $ 19.729Precio De Venta $ 3 $ 3 $ 3 $ 3 $ 3 $ 3 $ 3Subtotal $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Venta De Calentadores $ 18.107 $ 18.107 $ 18.107 $ 18.107 $ 18.107 $ 18.107 $ 18.107Precio De Venta $ 16 $ 16 $ 16 $ 16 $ 16 $ 16 $ 16Subtotal $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Venta De Licras $ 9.999 $ 9.999 $ 9.999 $ 9.999 $ 9.999 $ 9.999 $ 9.999Precio De Ventas $ 18 $ 18 $ 18 $ 18 $ 18 $ 18 $ 18Subtotal $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - OTROS INGRESOS $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Venta de Activos $ - $ - $ 248 $ 43 $ 3.250 $ - $ 1.996Crédito Recibido $ 16.666 $ 16.666 $ 16.666 TOTAL OTROS INGRESOS $ - $ - $ 248 $ 43 $ 3.250 $ - $ 1.996TOTAL INGRESOS $ 545.547 $ 545.547 $ 545.795 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $ 530.877


65

Cuadro # 44

Presupuesto De Egresos Del Proyecto

Concepto Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete Consumo Agua $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ Consumo Energía $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ Consumo Telefónico $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ Pago Arriendo $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ Combustible $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ Uniformes Mandil y Mascarilla $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ Obreros $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ Jefe de Producción $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ Plancha $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ Agujas $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ Cuchillas $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ Tijeras $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ Pinzas $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ Total Costos Fijos $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.2Camisetas $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ Calentadores $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 2Licras $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ Total Costos Variables $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.4COSTOS TOTALES $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.7Gerente (Prof. 4) $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ Secretaria/Contadora (Asist. Adm.) $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.9 Agente Vendedor $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ Publicidad Spot Radial $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ Publicidad en Gigantografías $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ Publicidad en Revistas $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ Publicidad por Catálogos $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ TOTAL GASTO DE VENTAS $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.4 EGRESOS $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.0IMPUESTO 15% $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -IMPUESTO 25% $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -TOTAL EGRESOS + IMPUESTOS $ -467.520 $ -467.520 $ -467.520 $ -467.520 $ -467.520 $ -467.520 $ -4



66

Cuadro # 45

Presupuesto De Egresos Del Inversionista


4.1.3.3 Estructura De Financiamiento

La estructura de financiamiento esta constituido, en un 53%% con recursos propios y el

47% con crédito otorgado por la Cooperativa 29 De Octubre El siguiente cuadro podemos

muestra la estructura de financiamiento.

PRESUPUESTO DE EGRESOS DEL INVERCIONISTA

Concepto Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete

Consumo Agua $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ 48

Consumo Energía $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 36

Consumo Telefónico $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 30

Pago Arriendo $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.00

Combustible $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 60

Uniformes Mandil y Mascarilla $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 1

Obreros $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.44

Jefe de Producción $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.00

Plancha $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 5

Agujas $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 4

Cuchillas $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 3

Tijeras $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 20

Pinzas $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 60

Total Costos Fijos $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229

Camisetas $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.24

Calentadores $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532

Licras $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.71

Total Costos Variables $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492

COSTOS TOTALES $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721

Gerente (Prof. 4) $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.75

Secretaria/Contadora (Asist. Adm.) $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.17

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVO $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931

Agente Vendedor $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.75

Publicidad Spot Radial $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.50

Publicidad en Gigantografías $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 36

Publicidad en Revistas $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ 42

Publicidad por Catálogos $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.40

TOTAL GASTO DE VENTAS $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 TOTAL GASTOS FINANCIEROS CAE INTERES $ 19.919 $ 19.919 $ 19.919

EGRESOS $ -456.004 $ -456.004 $ -456.004 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085

IMPUESTO 15% $ -13.008 $ -13.008 $ -13.045 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -13.00

IMPUESTO 25% $ -18.428 $ -18.428 $ -18.481 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -18.42

TOTAL EGRESOS+IMPUESTOS $ -487.439 $ -487.439 $ -487.529 $ -467.536 $ -468.698 $ -467.520 $ -467.520


67

Cuadro # 46

Estructura De Financiamiento

Estructura De Financiamiento Monto Porcentaje Capital Propio $ 44.307 53%

Préstamo $ 50.000 47%

Capital Requerido $ 94.307 100%


A continuación se presenta las condiciones financieras del crédito solicitado

Cuadro # 47

Tabla De Amortizaciones

Crédito $ 50.000,00 CUOTA CAPITAL INTERES TOTAL MONTO TOTAL A PAGAR

Plazo / Mes 36 0

Interés Anual 12.65% 1 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920

Cuota Mensual 1660 2 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920

TOTAL 3 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920 $59759,97


Fuente: Cooperativa 29 De Octubre

4.1.4 Punto De Equilibrio

“El punto de equilibrio es una técnica, que nos permite encontrar el punto, en el cual los

ingresos son iguales a los gastos, es decir, aquel punto en que la empresa no pierde ni

gana.”47

El análisis del punto de equilibrio es un método de plantación financiera que tiene por

objeto , proyectar el nivel de ventas netas que necesita una empresa para no perder ni ganar,

en una economía con estabilidad de precios para tomar decisiones y alcanzar decisiones.

47 Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007


68

Cuadro # 48

Punto De Equilibrio

Punto De Equilibrio

Concepto Valor

Costos Fijos $ 31.229

Costos Administrativos $ 6.931

Costo De Ventas $ 12.433

COSTOS FIJOS TOTALES $ 50.592

Costos Variables $ 385.492

15% Participación Trabajadores $ 13.008

25% Impuesto A La Renta $ 18.428

COSTO VARIABLES TOTALES $ 416.928

COSTO TOTALES $ 467.520

INGRESOS $ 528.881


Formulas Punto De Equilibrio

ITCVT

CFTPE−

=1

881.528928.4161

592.50

−=PE

212,0592.50

=PE

641.238=PE


69

Grafico # 4

Punto De Equilibrio


El punto de Equilibrio, determina cuando se han cubierto los costos y a partir de que

cantidad se obtiene ganancia. Para el presente proyecto es necesario vender el 88% de la

producción que equivale al valor de los costos totales dejando un margen de apenas 12%

para obtener réditos; por esta razón es importante añadir una estrategia para incrementar el

volumen de ventas y disminuir los costos de tal forma que sea posible incrementar el

porcentaje de utilidad.

4.2 Estados Financieros Pro forma “El objetivo de elaborar dichos estado es que el empresario visualice desde el principio

hacia dónde conduce todos los esfuerzos que realiza en el negocio, además de elaborar

información que pueda servir para la toma de decisiones”.48

4.2.1 Estado De Resultados “El Estado de Pérdidas y Ganancias presenta el resultado de las operaciones proveniente del

uso de los recursos en un período determinado (un año). Para que una empresa pueda

continuar en operación debe ser capaz de generar resultados positivos”.49

48 ALCARAZ, Rafael: El Emprendedor de Éxito, segunda edición, 2001, México, McGrawHill. 49 MENESES, Edilberto: Preparación y Evaluación de Proyectos, segunda edición, 2001, Quito – Ecuador, Pontificia Universidad Católica del Ecuador.

CT=$ 467.520

$ 9

8

7

6

5

4

3

2

1

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

C OS T OS

INGRESOS

I= $ 528.881

Costo fijo

Costo variable

Ventas

Utilidad


70

Cuadro # 49

Estado De Resultados Del Proyecto

CONCEPTO Cero Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año

(+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 5

(+)Venta de Activos $ 248 $ 43 $ 3.250

(-)Costos Variables $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -3

(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -

(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -

(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $

(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 86.719 $ 86.719 $ 86.967 $ 86.762 $ 89.969 $ 86.719 $

(-) 15% Participación Trabajadores $ -13.008 $ -13.008 $ -13.045 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 73.711 $ 73.711 $ 73.922 $ 73.748 $ 76.473 $ 73.711 $

(-) 25% Impuesto a la Renta $ -18.428 $ -18.428 $ -18.481 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -

UTILIDAD NETA $ 55.283 $ 55.283 $ 55.442 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $


Cuadro # 50

Estado De Resultados Del Inversionista

ESTADO DE RESULTADOS DEL INVERSIONISTA

CONCEPTO Cero Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

(+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.8

(+)Venta de Activos $ - $ - $ 248 $ 43 $ 3.250 $ - $

(-)Costos Variables $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.4

(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.2

(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.3

(-)Costos Financieros $ -3.253 $ -3.253 $ -3.253 $ - $ - $ - $

(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.5

(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -5

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 83.465 $ 83.465 $ 83.714 $ 86.762 $ 89.969 $ 86.719 $ 86.7

(-) 15% Participación Trabajadores $ -12.520 $ -12.520 $ -12.557 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -13.0

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 70.946 $ 70.946 $ 71.157 $ 73.748 $ 76.473 $ 73.711 $ 73.7

(-) 25% Impuesto a la Renta $ -17.736 $ -17.736 $ -17.789 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -18.4

UTILIDAD NETA $ 53.209 $ 53.209 $ 53.368 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $ 55.2



71

4.2.2 Estado de Origen y Aplicación de Fondos La preparación de este estado permite al personal administrativo analizar, planificar e

implementar todos los instrumentos necesarios para la inversión de fondos futuros a

mediano y largo plazo.

Cuadro # 51

Estado De Origen y Aplicación De Fondos

Estado De Origen y Aplicación De Fondos

Inversiones

ACTIVOS FIJOS Estructura De Financiamiento

Maquinaria y Equipo Total Recursos Propios Crédito Cortadora $ 1.456 $ 1.456 Overlock $ 3.500 $ 3.500 Tirilladora $ 4.000 $ 4.000 Recta $ 3.030 $ 3.030 Recubridora $ 3.030 $ 3.030

Elastiquera $ 4.400 $ 4.400

Total Maquinaria y Equipo $ 19.416 Muebles y Equipo de Oficina Modular para Oficina $ 306 $ 306 Sillas para oficina $ 58 $ 58 Estanterías Telas $ 100 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 $ 400 Mesas de Corte y planchado $ 100 $ 100 Sillas para clientes $ 44 $ 44 Sillas para maquina $ 69 $ 69 Porta Prendas $ 200 $ 200 Equipo de Cómputo $ 600 $ 600 Teléfono $ 30 $ 30 Impresora $ 110 $ 110 Fax $ 60 $ 60 Sumadora $ 30 $ 30 Maniquís $ 240 $ 240

Camioneta $ 16.000 $ 16.000

Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.347

Inversión Total en Activos Fijos Tangibles $ 37.763 Publicidad ( Volantes) $ 300 $ 300 Costo de Constitución $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal $ 80 $ 80 Capacitación al Personal $ 200 $ 200

Software Contable $ 1.200 $ 1.200

Inversión Total en Activos Fijos Intangibles $ 2.780

Total Inversión activos fijos $ 40.543

Capital de trabajo $ 53.764 $ 3.764 $ 50.000

TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO $ 94.307 $ 44.307 $ 50.000


4.3 Flujo Neto de Fondos


72

4.3.1 Flujo Neto de Fondos del Proyecto A continuación se presenta el flujo Neto de Fondos Proyectado

Cuadro # 52

Flujo Neto De Fondos Del Proyecto

AÑOS DEL PROYECTO

CONCEPTO 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

(+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881

(+)Venta de Activos $ - $ - $ 248 $ 43 $ 3.250 $ -


(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229


(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537






UTILIDAD NETA $ 55.283 $ 55.283 $ 55.442 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $ 55.283

(+)Depreciación $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537

(+)Amortización Intangible $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540

(-) Inversión de Reemplazo $ - $ - $ -874 $ -433 $ -16.500 $ - $ -

(+) Valor de Desecho $ 1.996

(-)Inversión de Capital de Trabajo $ -53.764 $ 53.764

(-)Inversión Inicial $ -40.543

Flujo Neto de Fondos $ -94.307 $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120

Elaborado: Mónica

4.3.2 Del Inversionista

El flujo Neto de Fondos del Inversionista se muestra a continuación Cuadro # 53

Flujo Neto De Fondos Del inversionista

AÑOS DEL PROYECTO CONCEPTO 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 (+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 (+)Venta de Activos $ 248 $ 43 $ 3.250 (-)Costos Variables $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 (-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 (-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 (-)Costos Financieros $ -3.253 $ -3.253 $ -3.253 (-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 (-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 83.465 $ 83.465 $ 83.714 $ 86.762 $ 89.969 $ 86.719 $ 86.719 (-) 15% Participación Trabajadores $ -12.520 $ -12.520 $ -12.557 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -13.008 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 70.946 $ 70.946 $ 71.157 $ 73.748 $ 76.473 $ 73.711 $ 73.711 (-) 25% Impuesto a la Renta $ -17.736 $ -17.736 $ -17.789 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -18.428 UTILIDAD NETA $ 53.209 $ 53.209 $ 53.368 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $ 55.283 (+)Depreciación $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 (+)Amortización Intangible $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 (-) Inversión de Reemplazo $ - $ - $ -874 $ -433 $ -16.500 $ - $ - (+)Valor de Desecho $ - $ - $ 1.996 (-)Inversión de Capital de Trabajo $ -53.764 $ 53.764 (-)Inversión Inicial $ -40.543 (+)Crédito Recibido $ 50.000 (-)Pago De Capital $ -16.666 $ -16.666 $ -16.666 Flujo Neto de Fondos $ -44.307 $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120


73


4.4 Evaluación Financiera

4.4.1 Determinación de la tasa de descuento

“Es considerada una de las variables que más influyen en el resultado de la evaluación de un

proyecto, es la tasa de descuento empleada en la actualización de flujos de caja. Aún

cuando todas las restantes variables se hayan proyectado en forma adecuada, la utilización

de una tasa de descuento inapropiada puede inducir un resultado errado en la evaluación.

En definitiva la tasa que debe utilizarse depende del tipo de flujo de caja que se esté

evaluando como desde el punto de vista del proyecto y desde el punto de vista del

inversionista”.50

4.4.1.1 Determinación de la tasa de descuento del Proyecto

Para el proyecto de inversión se tomo una tasa de descuento del 12% que representa el

costo de oportunidad, que es lo que se deja de ganar por no haber invertido los recursos e

otros proyectos alternativas de similar nivel de riesgo, por otro lado podríamos decir que es

el retorno mínimo de beneficios que se puede obtener del proyecto al financiarlo con capital

propio por tanto se considero el rendimiento que ofrecen los bonos del estado ecuatoriano

4.4.1.2 Determinación de la tasa de descuento del Inversionista

Todo inversionista espera ciertos retornos por la implementación de proyectos de inversión,

el costo de utilizar los fondos propios corresponde a su costo de oportunidad, mientras que

el costo de los préstamos de terceros corresponde al interés de los préstamos corregidos por

su efecto tributario puesto que son deducibles de impuestos

Para el calculo de la tasa de descuento se utiliza el método del costo ponderado de capital en

donde se tomara en cuenta el costo de oportunidad el costo del crédito el financiamiento del

proyecto y los impuestos de ley por tanto se utilizará la siguiente formula:

Su formula de calculo se presenta a continuación

)1(2211 tprpry −+=

50 SAPAG, Nassir: Preparación y Evaluación de Proyectos, cuarta edición, 2000, Chile, Editorial McGrawHill.


74

En donde:

=1r Costo De Oportunidad 12%

2r = Tasa de Interés que cobran los Bancos 12,65%

1p = Proporción de los recursos Propios 53%

2p = Proporción de la deuda 47%

t = Carga Tributaria 36,25%

)3625,01)(47,0*1265,0()53,0*12,0( −+=y

)6375,0)(06072,0()0624,0( +=y

%11,10=y

Por tanto, la tasa de descuento del inversionista es del 10,11% y representará la rentabilidad

que el inversionista le exige a su propio capital invertido.

4.4.2 Criterios de Evaluación

4.4.2.1 Valor Actual Neto

“El Valor Actual Neto consiste en determinar el valor presente de los flujos de ingresos y

gastos generados durante el período de vida útil del proyecto. Si la diferencia entre los

valores actuales de los flujos de ingresos y gastos es mayor que cero, hay que considerar la

inversión realizada, como atractiva; pues, se están generando beneficios; si la diferencia es

igual a cero, la inversión generaría un beneficio igual al que se obtendría sin asumir ningún

riesgo; y, si es menor que cero, el proyecto no es viable.”51

51 COSTALES, Bolívar: Diseño, elaboración y evaluación de proyectos, tercera edición, 2003, Quito – Ecuador, ESPE-Escuela Politécnica del Ejército.


75

La fórmula para determinar el VAN es la siguiente:

( ) ( ) ( ) ⎟⎟⎠

⎞⎜⎜⎝

⎛

+++

++

++−= n

n

rFE

rFE

rFEIVAN

1...

11 22

11

En donde:

I= Inversión Inicial Del Proyecto

FE= Flujo Efectivo

r=Costo de Oportunidad

4.4.2.1.1 VAN Del Proyecto

Cuadro # 54

VAN Del Proyecto

VAN DEL PROYECTO Años Inversión

Inicial Costo De Oportunidad Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete $ -94.307 12% $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 VAN $ 201.996


Al obtener un VAN de $201.996, se puede concluir, que el valor actual de los cobros que

genera es superior al valor actual de los pagos que soporta el proyecto, por lo tanto el

proyecto es viable.

4.4.2.1.2 VAN Del Inversionista Cuadro # 55

VAN Del Inversionista

VAN DEL INVERSIONISTA Años

Inversión Inicial Costo De Oportunidad Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete $ -44.307 10,11% $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 VAN $ 225.518



76

Al existir un VAN positivo, de $225.518 se puede ver, que el proyecto genera mayores

réditos que los exigidos por el mismo inversionista por ello el proyecto es sustentable es

decir que justifica la inversión.

4.4.2.2 Tasa Interna Retorno

“Es la tasa de descuento por la cual el VPN es igual a cero”52; “es decir, que el valor

presente de los flujos de caja que genere el proyecto sea exactamente igual a la inversión

neta realizada. La TIR representa la rentabilidad obtenida en proporción directa al capital

invertido.

La TIR se calcula con la siguiente fórmula:

( )niFNFIITIR

)1( ++= ∑

En Donde:

II = Inversión Inicial

FNF= Flujo Neto De Fondos

n= Periodos

4.4.2.2.1 TIR Del Proyecto

El proyecto se acepta cuando la tasa interna de retorno es mayor o igual a la tasa de

descuento. La TIR del proyecto es del 63% lo que refleja la viabilidad del proyecto, esta

tasa es aceptable ya que significa el rendimiento de la inversión, tomando en consideración

que el dinero tiene un costo a través del tiempo.

52 MENESES, Edilberto: Preparación y Evaluación de Proyectos, segunda edición, 2001, Quito – Ecuador, Pontificia Universidad Católica del Ecuador.


77

Cuadro # 56

TIR Proyecto

TIR DEL PROYECTO Años

Inversión Inicial Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete $ -94.307 $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 TIR 63%


4.4.2.2.2 TIR Del Inversionista

Al decir que la TIR del inversionista es de un 100% podemos concluir que esta es la tasa

más alta que el inversionista podría pagar sin perder dinero; es por ello que conviene

realizar la inversión.

Cuadro # 57

TIR Del Inversionista

TIR DEL INVERCIONISTA Años

Inversión Inicial Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete $ -44.307 $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 TIR 100%


4.4.2.3 Periodo de Recuperación

Se define al Periodo de recuperación como el tiempo necesario para que la suma de los

flujos de caja del proyecto igual al desembolso inicial, es decir, el tiempo que tarda en

recuperarse el desembolso inicial53

4.4.2.3.1Periodo de Recuperación Del Proyecto

El periodo de recuperación de la Inversión del presente proyecto es en el segundo año, es

decir que a partir de este año la empresa tiene beneficios durante la vida útil del proyecto

53 Charles Hill y Gareta Lones, Administración Estratégica 1998


78

Cuadro # 58

Periodo de Recuperación Del Proyecto

Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7

FNF $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120

Flujo Actualizado $ 54.786 $ 48.916 $ 43.165 $ 38.738 $ 26.630 $ 31.087 $ 52.979

Flujo Acumulado $ -39.521 $ 9.395

Inversión Inicial $ -94.307


4.4.2.3.2 Periodo de Recuperación Del Inversionista

En cuanto al periodo de recuperación del inversionista la inversión se presenta a

continuación el cuadro respectivo:

Cuadro # 59

Periodo de Recuperación Del Inversionista

Periodo de Recuperación Del Inversionista Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7

FNF $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.12

Flujo Actualizado $ 38.707 $ 35.153 $ 31.389 $ 41.466 $ 28.995 $ 34.429 $ 59.68

Flujo Acumulado $ -5.600 $ 29.553 Inversión Inicial $ -44.307


Como se puede observar el inversionista recuperará su inversión durante el segundo año de

la vida útil del proyecto

4.4.2.4 Relación Beneficio / Costo

La relación B/C, es el cociente obtenido entre el valor de los ingresos actualizados y el valor

de egresos actualizados descontados a una tasa.

En consecuencia, el criterio de la RB/C toma valores mayores, menores o iguales a 1 esto

significa que:


79

B/C ≥ 1 los ingresos son mayores que los egresos, entonces el proyecto es aconsejable

B/C ≤ 1 Los ingresos son menores que los egresos entonces el proyecto no es aconsejable

B/C = 1 Los ingresos son iguales a los egresos entonces el proyecto es indiferente

La formula a utilizarse para el cálculo es la siguiente:

⎥⎥⎥⎥

⎦

⎤

⎢⎢⎢⎢

⎣

⎡

+

+=

∑

∑

=

=t

nn

t

nn

iET

iIT

CRB

0

1

)1(

)1(/

4.4.2.4.1 Relación Beneficio / Costo Del Proyecto

Para el siguiente proyecto la Relación Beneficio Costo es la siguiente:

Cuadro # 60

Relación Beneficio Costo Del Proyecto


RELACIÓN BENEFICIO COSTO DEL PROYECTO

Años Concepto Cero Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete TOTAL Flujo Neto De Fondos $ -94.307 $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 Ingresos Totales $ 528.881 $ 528.881 $ 529.129 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $ 530.877 Flujo De Ingresos Actualizados $ 472.215 $ 421.621 $ 376.624 $ 336.141 $ 301.945 $ 267.948 $ 240.142 $ 2.416.635 Egresos Totales $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520

Flujo Egresos Actualizados $ 94.307 $ 417.429 $ 372.704 $ 332.772 $ 297.118 $ 265.284 $ 236.860 $ 211.482 $ 2.227.956


80

⎟⎠⎞

⎜⎝⎛=

227956.2$416635.2$/ CRB

08,1/ =CRB

4.4.2.4.2 Relación Beneficio / Costo Del Inversionista

A continuación se puede observar la Relación Beneficio /Costo del punto de vista del

inversionista:

Cuadro # 61

Relación Beneficio Costo Del Inversionista

RELACION BENEFICIO COSTO DEL INVERSIONISTA

Años Concepto Cero Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete TOTAL

Flujo Neto De Fondos $ -44.307 $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120

Ingresos Totales $ 545.547 $ 545.547 $ 545.795 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $ 530.877

Flujo De Ingresos Actualizados $ 495.456 $ 449.965 $ 408.836 $ 359.821 $ 328.764 $ 296.755 $ 270.524 $ 2.610.122 Egresos Totales $ 487.439 $ 487.439 $ 487.439 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 -

Flujo Egresos Actualizados $ 44.307 $ 442.684 $ 402.038 $ 365.124 $ 318.049 $ 288.846 $ 262.325 $ 238.239 $ 2.361.611


⎟⎠⎞

⎜⎝⎛=

361661.2$610122.2$/CRB

10,1/ =CRB

Podemos establecer que tanto como para el proyecto , y para el inversionista la Relación

Beneficio Costo es mayor a uno es decir que los ingresos son mayores que los egresos por lo

tanto el proyecto es recomendable y por otro lado se puede apreciar que por cada dólar que

se invierta se genera $0,08 y $0.1 respectivamente.

4.4.3 Análisis de Sensibilidad


81

La importancia del análisis de sensibilidad se manifiesta en el hecho de que los valores de

las variables que se han utilizado para llevar a cabo la evaluación del proyecto pueden tener

desviaciones con efectos de consideraciones en medición de sus resultados; es por ello, que

la evaluación del proyecto será sensible a las variaciones de uno o mas parámetros, si al

incluir estas variaciones en el criterio de evaluación empleando la decisión inicial cambia54

Cuadro # 23

Análisis De Sensibilidad

Variación % Concepto i TIR VAN EVALUACION Proyecto 12% P 63% 201303

Inversión 10,11% I 100% 225518

Aumento en Costos 5% 12% P 48% 138559 Muy Sensible

10,11% I 71% 202.396

Disminución de Precio de Venta 5% 12% P 44% 125060 Muy Sensible 10,11% I 65% 143742


Se observa que en el presente proyecto el proyecto es rentable a pesar de las variaciones de

los factores críticos considerados, sin embargo si comparamos el TIR del escenario normal

del 100% con las obtenidas en cada una de las simulaciones se puede observar que

Aumento De costos

Si los costos variables, administrativos y de ventas aumentan en un 5% la TIR en un 48 %

para el proyecto y para el inversionista en un 71%% en relación a la tasa interna de retorno

del escenario normal del proyecto muestra una variación de un 15% y frente al escenario del

inversionista muestra un 29% de variación.

Disminución en el Precio De Venta

Al bajar los precios de los productos en un 5% se obtiene la TIR de 44% para el Proyecto y

para el inversionista 65% por lo tanto si el proyecto sufre una disminución de precios

obtendrá una variación en un 19% desde el punto de vista del proyecto y de un 2% del

punto de vista del inversionista. 54 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos 2007


82

CONCLUSIONES

• El estudio de mercado determinó que el Cantón Rumiñahui existe 8254 hogares ,

demandarían ropa deportiva no de marca, además se define que y la

comercialización de ropa deportiva en el Cantón Rumiñahui pertenece a una oferta

de competencia perfecta debido a que existe varias empresas que se dedican a la

producción, comercialización de ropa deportiva

• La investigación de campo permitió definir que los productos a confeccionarse

serán camisetas en un 41.24% con un precio de $3, calentadores 37.85% con un

precio de $16 y Licras 20.90% con un precio de 18%. Así mismo se determino que

los consumidores estaría dispuestos a pagar esos precios

• Luego de realizar el estudio técnico sobre posibles tamaños basados en el numero de

obreros y maquinaria se llegó a la conclusión que el mejor tamaño para el proyecto

es posee 12 obreros y 13 maquinas para producir 47.840 prendas al año, pues con

este tamaño se obtuvo un VAN de $ 201.996 superior a otras alternativas de tamaño.

• Para determinar la mejor localización se realizó un análisis basado en una matriz

locacional lo cual ayudo a establecer que el lugar mas adecuado para la puesta en

marcha de la empresa Sangolquí Av. Gral. Enríquez y Rió Chinchipe casa 58-02

lugar céntrico de la ciudad donde existe afluencia de consumidores.

• La empresa contará con tres áreas para el buen funcionamiento, el área

Administrativa, el área Operacional encargada a la producción de prendas

deportivas, y el área de venta dedicada a la comercialización de los productos. las

cuales contarán con estrictos procesos que contribuirán al mejor desempeño de la

empresa.


83

• La inversión inicial para la puesta en marcha del proyecto fue estimada en $94307

los mismos que serán financiados en un 53%% con recursos propios y un 47% a

través de un crédito otorgado por la Cooperativa 29 de Octubre.

• La evaluación realizada al Flujo de fondos del proyecto concluye que es viable

financieramente pues se obtuvo un VAN de $201.996 la TIR de 63%, la RB/C

1,08% es por esta es conveniente invertir el presente proyecto, desde el punto de

vista del inversionista se obtuvo un VAN de $225.518 la TIR de 100%, RB/C

1,10%.

• Al realizar el análisis de sensibilidad se demostró que el proyecto es sensible a todos

los escenarios propuestos, ya sea por el incremento de costos, o por disminución del

precio de venta.


84

RECOMENDACIONES

• Invertir los recursos necesarios para llevar a cabo el proyecto ya que cumple con

todos los requerimientos administrativos, financieros, técnicos de comercialización y

producción.

• Implementar una estrategia de promoción con la finalidad de dar a conocer nuestros

productos mediante hojas volantes, Internet que permitan a los clientes saber sobre

las características de los productos.

• Crear un Catalogo para formar un Red de mercadeo y de esa manera obtener un buen

índice de ventas a parte de generar empleo y réditos a la empresa.

• Crear una imagen de confianza al producir ropa deportiva que se caracterizarán por

su calidad y variedad de diseños aumentar las ventas y mantener los precios .A

mediano plazo incrementar maquinaria de ultima tecnología para obtener una mejor

calidad en la producción.

• Mantener alianzas estratégicas con clientes corporativos es decir con tiendas

departamentales para tener una buena rotación de inventarios.

• Comercializar los productos dentro y fuera del Cantón Rumiñahui para lograr una

expansión de la empresa con proyección a sucursales en el país.

• Realizar análisis periódicos al proyecto con el objetivo de actualizar información

para estar al día en los cambios que se produzcan.


85

BIBLIOGRAFIA

• Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007

• Guía para la Formulación y evaluación de proyectos de investigación de Nación

Financiera México

• Soret Los Santos Ignacio, Logística y Marketing para la distribución Comercial

• Salazar Pico Francis, Gestión Estratégica de Negocios Quito- Ecuador 2006

• ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de Éxito, segunda edición, 2001, México,

Editorial McGraw-Hill

• ROBBINS, De CENSO: Fundamentos de Administración, tercera edición, 2002, México, Editorial McGrawHill.

• COSTALES, Bolívar: Diseño, elaboración y evaluación de proyectos, tercera

edición, 2003, Quito – Ecuador, ESPE-Escuela Politécnica del Ejército.

• MENESES, Edilberto: Preparación y Evaluación de Proyectos, segunda edición, 2001, Quito – Ecuador, Pontificia Universidad Católica del Ecuador.

• INEC Proyección de la Población Ecuatoriana por área y años calendario por provincias y cantones 2.001-2010 Markop

• Proyecto CORPEI Expansión de la oferta exportable

• Cámara de Comercio de Quito y en la Cámara de la pequeña industria de Pichincha

• Banco Central Del Ecuador CIC- CORPEI

• CIC -COROEI

.


86

PAGINAS WEB

• www.inec.gov.ec • www.bce.fin.ec • [email protected] • www.monografías.com • www4.quito.gow.ec • www.edufuturo.com/educacion


87

ANEXO # 1


88

Datos Para Determinar Cuanto Gasta Mensualmente Cada Hogar En Ropa Deportiva (Dólares)

Cada mes 15

0,6*100 60

0,333*150,5 50,2 0,067*350,5 29,5

133,7 133,7 meCada 3 mes 26

0,269*100 26,9

0,577*150,5 86,8 0,115*250,5 28,8 0,038*350,5 13,3

155,8 155,8/3 51,9 mesCada 6 mes 25

0,40*100 40

0,48*150,5 72,2 0,12*250,5 30,1 0,00*350,5 0

142,3 142,3/6 23,7 mes

Cada año 15

0,60*100 60 0,267*150,5 40,2 0,133*250,5 33,3

0*350 0 133,5 133,5/12 11,3 mes

0,185*133,7 24,73 0321*51,9 16,66 0,309*23,7 9,24 0,185*11,3 2,09

Cada Hogar gasta un promedio d 52,72 Cada mes

Resumen del procesamiento de los casos

Comentario [M1]: Datos que se obtuvo del cruce de variables de la encuesta de las preguntas de con que frecuencia compra ropa deportiva y Cuanto gasta cada vez que compra ropa deportiva


89

Casos

Válidos Perdidos Total N Porcentaje N Porcentaje N Porcentaje ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva? * ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?

81 71,7% 32 28,3% 113 100,0%

Tabla de contingencia ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva? * ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?

¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?

Menos de

$100 $101-$200 $201-$300 $301-$400 Total Recuento 9 5 0 1 1% de ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?

60,0% 33,3% ,0% 6,7% 100,0%

Cada mes

% de ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?

25,7% 13,9% ,0% 50,0% 18,5%

Recuento 7 15 3 1 2% de ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?

26,9% 57,7% 11,5% 3,8% 100,0%

Cada 3 meses


20,0% 41,7% 37,5% 50,0% 32,1%


40,0% 48,0% 12,0% ,0% 100,0%

Cada 6 meses


28,6% 33,3% 37,5% ,0% 30,9%


60,0% 26,7% 13,3% ,0% 100,0%

¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?

Cada año


25,7% 11,1% 25,0% ,0% 18,5%


43,2% 44,4% 9,9% 2,5% 100,0%

Total


100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

ANEXO # 2


90

ENCUESTA PILOTO

1) ¿De cuantos miembros se conforman su hogar? 1 2 3 4 5 y más

2) ¿Compra ropa deportiva de marca?

Si No

Marcas Originales Imitaciones Otros cuál? ___________________

3) ¿En que tiendas u almacenes compra la ropa deportiva? Marathón Sport Kao Sport Confecciones Delfín Otros cuál? ___________________

4) ¿Cuál es su ingreso familiar por mes? Menos de 300 301 - 500 501 – 1000 1001 – en adelante

5) ¿Que es lo que más utiliza de la ropa deportiva? Camisetas Calentadores Licras Chompas Pantalonetas

Otros cuál?___________________

Gracias por su ayuda

ANEXO # 3


91

Encuesta Definitiva

Marque con una x la opción a contestar

1. ¿De cuantos miembros se conforma su hogar? 2 miembros 3 miembros 4 miembros 5 y mas miembros 2. ¿Usted compra ropa deportiva de marca? Si No 3. ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva? Cada mes Cada 3 meses Cada 6 mese Cada año 4. ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra? Menos de $100 $101-$200 $201-$300 $301-$400 5. ¿Cual es su forma de pago al momento de adquirir ropa deportiva? Efectivo Crédito Tarjeta de Crédito 6. ¿Habitualmente en que lugar adquiere ropa deportiva? Distribuidora Mayorista Centros Comerciales Tiendas Deportivas Almacenes en general Fabrica 7. ¿A través de que medios publicitarios le gustaría informarse acerca de este producto? Radio Televisión Prensa Catálogos Volantes Internet Vallas 8. ¿Elija dos características que considera más importantes al momento de comprar ropa deportiva?

Calidad Precio Presentación Diseño

9. ¿Que es lo que mas utiliza de la ropa deportiva elija 3 opciones?

Camisetas Calentadores Licras


92

Chompas Pantalonetas

10. ¿Cual es su ingreso familiar promedio mensual?

Menos de 300 301 - 500 501 – 1000 1001 – en adelante

Anexo # 4


93

Frequency Table ¿De cuantos miembros se conforma su hogar?

Frequency Percent Valid Percent Cumulative

Percent Al menos 2 miembros 15 13,3 13,3 13,3

3 miembros 30 26,5 26,5 39,8 4 miembros 30 26,5 26,5 66,4 5 o más miembros 38 33,6 33,6 100,0

Valid

Total 113 100,0 100,0

¿Usted compra ropa deportiva de marca?


Percent Si 34 30,1 30,1 30,1No 79 69,9 69,9 100,0

Valid

Total 113 100,0 100,0 ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?


Percent Cada mes 15 13,3 18,5 18,5Cada 3 meses 26 23,0 32,1 50,6Cada 6 meses 25 22,1 30,9 81,5Cada año 15 13,3 18,5 100,0

Valid

Total 81 71,7 100,0 Missing System 32 28,3 Total 113 100,0

¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?


Percent Menos de $100 35 31,0 43,2 43,2

$101-$200 36 31,9 44,4 87,7$201-$300 8 7,1 9,9 97,5$301-$400 2 1,8 2,5 100,0

Valid


¿Cual es su forma de pago al momento de adquirir ropa deportiva?


94

Frequenc

y Percent Valid

Percent Cumulative

Percent Efectivo 65 57,5 80,2 80,2Crédito 8 7,1 9,9 90,1Tarjeta de Credito 6 5,3 7,4 97,5

4,00 2 1,8 2,5 100,0

Valid


¿Habitualmente en que lugar adquiere ropa deportiva?

Frequenc

y Percent Valid

Percent Cumulative

Percent Distribuidores Mayoristas 6 5,3 7,7 7,7

Centros Comerciales 23 20,4 29,5 37,2

Tiendas Deportivas 7 6,2 9,0 46,2

Almacenes en general 38 33,6 48,7 94,9

Fabricas 4 3,5 5,1 100,0

Valid


1. ¿A través de que medios publicitarios le gustaría informarse acerca de este producto? Medios publicitarios radio


Percent Valid Si 14 12,4 100,0 100,0Missing System 99 87,6 Total 113 100,0

Medios publicitarios TV



Medios publicitarios Prensa


95



Medios publicitarios Catalogos



Medios publicitarios Volantes



Medios publicitarios Internet



Medios publicitarios Vallas




96

¿Elija dos características que considera mas importantes al momento de comprar ropa deportiva?

Característica de Calidad



Característica Precio


Percent Si 51 45,1 98,1 98,1No 1 ,9 1,9 100,0

Valid


Característica Presentación



Características de Diseño



Camisetas



Calentadores


97



Licras



Chompas



Pantalonetas



¿Cual es su ingreso familiar promedio mensual?


Percent Menos de 300 11 9,7 14,3 14,3$301-$500 28 24,8 36,4 50,6$501-$1000 32 28,3 41,6 92,2$1001-en adelante 6 5,3 7,8 100,0

Valid


Anexo # 5


98

Calculo De la Oferta

CAMISETAS

Establecimientos Personal Obreras

Producción De Camisetas diarias Producción al Año Precios

Total Ingresos deal año

Andy Sport 2 80 20800 $ 3,50 $ 72.800

Brishid 5 200 52000 $ 3,20 $ 166.400

Confecciones Carol 6 240 62400 $ 3,30 $ 205.920

Confecciones Delfí 4 160 41600 $ 3,10 $ 128.960

Tytinas 6 240 62400 $ 3,05 $ 190.320

TOTAL $ 764.400

CALENTADORES

Establecimientos Personal Obreras Producción De Calentadores diarios Producción al año Precios Total Ingresos deal año

Andy Sport 2 6 1560 $ 18 $ 28.080

Brishid 5 15 3900 $ 17 $ 66.300

Confecciones Carol 6 18 4680 $ 19 $ 88.920

Confecciones Delfí 4 12 3120 $ 20 $ 62.400

Tytinas 6 18 4680 $ 17 $ 79.560

TOTAL $ 325.260

LICRAS

Establecimientos Personal Obreras Producción De Licras diarias Producción al año Precios Total Ingresos deal año

Andy Sport 2 6 1560 $ 24 $ 37.440

Brishid 5 15 3900 $ 25 $ 97.500

Confecciones Carol 6 18 4680 $ 23 $ 107.640

Confecciones Delfí 4 12 3120 $ 22 $ 68.640

Tytinas 6 18 4680 $ 24 $ 112.320

TOTAL $ 423.540


99

EMPRESAS DE CONFECCIONES

Empresa de Confección de Ropa Deportiva Andy Sport Brishid Confecciones Carol Confecciones Delfín Tytinas

PRODUCCION DE LA COMPETENCIA AL AÑO POR PRECIO DE VENTA

2008 OFERTA (DOLARE

Producción de la compeCAMISETAS $ 764.400

CALENTADORES $ 325.260 LICRAS $ 423.540 TOTAL $ 1.513.200

ANEXO # 6


100

Alternativas de Tamaños DATOS PARA DETERMINAR EL TAMAÑO Tamaño Uno Dos Tres Obreros 6 9 12 Maquinas 7 10 13 CANTIDAD DE PRODUCCION POR OBREROS Camisetas 80 120 160 Calentadores 6 9 12 Licras 6 9 12 Total Producción Diaria 92 138 184 Total Producción por Año 23920 35880 47840 DEMANDA SEGÚN LA INVESTIGACION DE MERCADO % % % Camisetas 41,24% 41,24% 41,24% Calentadores 37,85% 37,85% 37,85% Licras 20,90% 20,90% 20,90% DEMANDA DE PRODUCTOS SEGÚN TAMAÑO DE PROYECTO N.- De Camisetas al año 9865 14797 19729 N.- De Calentadores al año 9054 13581 18107 N.- De Licras al año 4999 7499 9999 PORCENTAJE DE DEMANDA INSATISFECHA FRENTE AL PROCESO PRODUCTIVO DEMANDA INSATISFECHA Tamaño Uno Tamaño Dos Tamaño Tres Año 1 5,93% 8,89% 11,86% Año 2 5,70% 8,55% 11,41% Año 3 5,41% 8,12% 10,83% Año 4 5,05% 7,58% 10,11% Año 5 4,64% 6,98% 9,28% Año 6 4,56% 6,84% 9,12% Año 7 4,48% 6,72% 8,97% DEMANDA INSATISFECHA Año 1 $ 4.115.641 Año 2 $ 4.277.586 Año 3 $ 4.504.057 Año 4 $ 4.825.418 Año 5 $ 5.258.749 Año 6 $ 5.349.843 Año 7 $ 5.442.203

Tamaño 1 Obreros 2 2 2 6 Cada Obrero Produce 40 3 3 46 Prendas Camisetas Calentadores Licras Diarias Producción con Tamaño 1 80 6 6 92 Tamaño 2 Obreros 3 3 3 9 Cada Obrero Produce 40 3 3 46 Prendas Camisetas Calentadores Licras Diarias Producción con Tamaño 1 120 9 9 138


101

Tamaño 3 Obreros 4 4 4 12 Cada Obrero Produce 40 3 3 46 Prendas Camisetas Calentadores Licras Diarias Producción con Tamaño 1 160 12 12 184

INGRESOS

Tamaño Uno PRODUCTO CANTIDAD PRECIO TOTAL VENTAS Camisetas 9865 $ 3,00 $ 29.594 Calentadores 9054 $ 16,00 $ 144.860 Licras 4999 $ 18,00 $ 89.987

TOTAL VENTAS $ 264.440

Tamaño Dos PRODUCTO CANTIDAD PRECIO TOTAL VENTAS Camisetas 14797 $ 3,00 $ 44.391 Calentadores 13581 $ 16,00 $ 217.289 Licras 7499 $ 18,00 $ 134.981

TOTAL VENTAS $ 396.661

Tamaño Tres PRODUCTO CANTIDAD PRECIO TOTAL VENTAS Camisetas 19729 $ 3,00 $ 59.188 Calentadores 18107 $ 16,00 $ 289.719 Licras 9999 $ 18,00 $ 179.974 TOTAL VENTAS $ 528.881


102

COSTOS FIJOS Tamaño Uno Concepto Anual Consumo Agua $ 360 Consumo Energía $ 288 Consumo Telefónico $ 300 Pago Arriendo $ 3.000 Combustible $ 600 Uniformes Mandil y Mascarilla $ 60 Obreros $ 10.200 Jefe de Producción $ 3.000 Plancha $ 50 Agujas $ 44 Cuchillas $ 35 Tijeras $ 200 Pinzas $ 600 Total Costos Fijos $ 18.737 Tamaño Dos Concepto Anual Consumo Agua $ 420 Consumo Energía $ 336 Consumo Telefónico $ 300 Pago Arriendo $ 3.000 Combustible $ 600 Uniformes Mandil y Mascarilla $ 90 Obreros $ 16.320 Jefe de Producción $ 3.000 Plancha $ 50 Agujas $ 44 Cuchillas $ 35 Tijeras $ 200 Pinzas $ 600 Total Costos Fijos $ 24.995 Tamaño Tres Concepto Anual Consumo Agua $ 480 Consumo Energía $ 360 Consumo Telefónico $ 300 Pago Arriendo $ 3.000 Combustible $ 600 Uniformes Mandil y Mascarilla $ 120 Obreros $ 22.440 Jefe de Producción $ 3.000 Plancha $ 50 Agujas $ 44 Cuchillas $ 35 Tijeras $ 200 Pinzas $ 600 Total Costos Fijos $ 31.229


103

COSTOS VARIABLES Tamaño Uno Concepto Valor Unitario Valor Total Camisetas $ 1,99 $ 19.621 Calentadores $ 11,19 $ 101.266 Licras $ 14,37 $ 71.860 Total Costo Variable $ 192.746 Tamaño Dos Concepto Valor Unitario Valor Total Camisetas $ 1,99 $ 29.431 Calentadores $ 11,19 $ 151.899 Licras $ 14,37 $ 107.789 Total Costo Variable $ 289.119 Tamaño Tres Concepto Valor Unitario Valor Total Camisetas $ 1,99 $ 39.241 Calentadores $ 11,19 $ 202.532 Licras $ 14,37 $ 143.719 Total Costo Variable $ 385.492

MATERIA PRIMA

CAMISETA ALGODÓN JERSEY MATERIAL UNIDADD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO VARIABLE UNITARIO COSTO TOTAL REQUERIMIENTO ANUAL 19729 TELA CENTIMERTROS 80 $ 0,01838 $ 1,470 HILO CENTIMERTROS 600 $ 0,00002 $ 0,012 RIP PARA COELLO CENTIMETROS 60 $ 0,00333 $ 0,200 Camiseta ETIQUETA BORDADA UNIDAD 1 $ 0,01600 $ 0,016 ETIQUETA CARTON UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0,020 EMPAQUE FUNDA UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0,020 SERVICIO DE BORDADO UNIDAD 1 $ 0,25000 $ 0,250 PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,00100 $ 0,001

TOTAL $ 1,99 $ 39.241,41

CALENTADOR TELA CAPO MATERIAL UNIDADD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO VARIABLE UNITARIO COSTO TOTAL REQUERIMIENTO ANUAL 18107 TELA CENTIMERTROS 250 $ 0,03592 $ 8,980 HILO CENTIMERTROS 1400 $ 0,00002 $ 0,028 RESORTE CENTIMETROS 60 $ 0,01140 $ 0,680 CORDON CENTIMETROS 100 $ 0,00500 $ 0,500 Calentador CIERRE UNIDAD 1 $ 0,42000 $ 0,420 EMPAQUE FUNDA UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0,020 ETIQUETA BORDADA UNIDAD 1 $ 0,01600 $ 0,016 ETIQUETA CARTON UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0,020 EMPAQUE FUNDA UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0,020 SERVICIO DE BORDADO UNIDAD 1 $ 0,50000 $ 0,500 PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,00100 $ 0,001

TOTAL $ 11,185 $ 202.531,72


104

LICRA TELA FLESH LICRA MATERIAL UNIDADD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO VARIABLE UNITARIO COSTO TOTAL REQUERIMIENTO ANUA 9999 TELA CENTIMETROS 200 $ 0,07 $ 13,060 HILO CENTIMETROS 1400 $ 0,00 $ 0,028 RESORTE CENTIMETROS 60 $ 0,01 $ 0,470 Licra ETIQUETA BORDADA UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0,016 ETIQUETA CARTON UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0,020 EMPAQUE FUNDA UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0,020 SERVICIO DE BORDADO UNIDAD 1 $ 0,75 $ 0,750 PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,01 $ 0,010

TOTAL $ 14,374 $ 143.719,30

COSTOS ADMINISTRATIVOS Cargo Mensual Anual Gerente (Prof. 4) $ 396 $ 4.753 Secretaria/Contadora (Asist. Adm.C) $ 181 $ 2.178 Total Costos Administrativos $ 6.931

COSTO DE VENTAS Cargo Mensual Anual Agente Vendedor $ 396 $ 4.753 Publicidad Spot Radial $ 375 $ 4.500 Publicidad en Gigantografías $ 30 $ 360 Publicidad en Revistas $ 35 $ 420 Publicidad por Catálogos $ 200 $ 2.400 Total Costos De Ventas $ 12.433 ROL DE PAGOS TAMAÑO 1 TRABAJADORES SUELDO BONIFICACION DECIMO DECIMO TOTAL IESS OTRAS TOTAL

NOMINAL TERCERO CUARTO INGRESOS 9,35% CXC EGRESOS

Trabajador 1 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 2 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 3 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 4 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 5 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

TOTAL 10.200,00

Jefe de Producción 250,00 17,00 22,25 16,67 305,92 24,96 50 74,96

3.000,00

ROL DE PAGOS

TAMAÑO 2

TRABAJADORES SUELDO BONIFICACION DECIMO DECIMO TOTAL IESS OTRAS TOTAL


Trabajador 1 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 2 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 3 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 4 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 5 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 6 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 7 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 8 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

TOTAL 16.320,00


3.000,00


105

ROL DE PAGOS

TAMAÑO 3



Trabajador 1 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 2 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 3 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 4 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 5 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 6 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 7 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 8 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 9 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 10 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

Trabajador 11 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48

TOTAL 22.440,00


3.000,00

L DE PAGOS

PERSONAL ADMINISTRATIVO



Gerente (Prof. 4) $ 400 17,00 34,75 33,33 485,08 38,99 50 88,99

Secretaria/Contadora (Asist. Adm.C) $ 200 17,00 18,08 16,67 251,75 20,29 50 70,29

TOTAL

ROL DE PAGOS

PERSONAL VENTAS



Agente Vendedor $ 400 17,00 34,75 33,33 485,08 38,99 50 88,99

TOTAL


106

CAPITAL DE TRABAJO Tamaño Uno

Rubro Valor

Costos Totales $ 230.846

Sumatoria $ 230.846

Requerimiento Diario (Sumatoria /365) $ 632

Ciclo Productivo 45

Requerimiento De Caja (Diario*Caja) $ 28.461

Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) $ -28.461

Tamaño Dos Rubro Valor


Sumatoria $ 333.478

Requerimiento Diario (Sumatoria /365) $ 914

Ciclo Productivo 45



Tamaño Tres Rubro Valor


Sumatoria $ 436.085

Requerimiento Diario (Sumatoria /365) $ 1.195

Ciclo Productivo 45




107

INVERSIONES

Tamaño Uno ACTIVOS FIJOS Maquinaria y Equipo Cantidad Unidad de Medida Valor Unitario Valor Total Cortadora 1 Unidad $ 728 $ 728 Overlock 1 Unidad $ 1.750 $ 1.750 Tirilladora 1 Unidad $ 2.000 $ 2.000 Recta 1 Unidad $ 1.515 $ 1.515 Recubridora 1 Unidad $ 1.515 $ 1.515 Elastiquera 1 Unidad $ 2.200 $ 2.200 Total Maquinaria y Equipo $ 9.708 Muebles y Equipo de Oficina Modular para Oficina 2 Unidad $ 153 $ 306 Sillas para oficina 2 Unidad $ 29 $ 58 Estanterías Telas 2 Unidad $ 50 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén 4 Unidad $ 100 $ 400 Mesas de Corte y planchado 1 Unidad $ 50 $ 50 Sillas para clientes 2 Unidad $ 22 $ 44 Sillas para maquina 6 Unidad $ 6 $ 35 Porta Prendas 20 Unidad $ 10 $ 200 Equipo de Cómputo 2 Unidad $ 300 $ 600 Teléfono 2 Unidad $ 15 $ 30 Impresora 1 Unidad $ 110 $ 110 Fax 1 Unidad $ 60 $ 60 Sumadora 1 Unidad $ 30 $ 30 Maniquíes 4 Unidad $ 60 $ 240 Camioneta 1 Unidad $ 16.000 $ 16.000 Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.263 Inversión Total en Activos Fijos Tangibles $ 27.971 ACTIVOS INTANGIBLES Publicidad ( Volantes) 3000 Unidad $ 0,10 $ 300 Costo de Constitución 1 Unidad $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal 1 Unidad $ 80 $ 80 Capacitación al Personal 1 Unidad $ 200 $ 200 Software Contable 1 Unidad $ 1.200 $ 1.200 Inversión Total en Activos Fijos Intangibles $ 2.780 Total Inversión activos fijos $ -30.751 Capital de trabajo $ -28.461 TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO $ -59.211


108

Tamaño Dos ACTIVOS FIJOS Maquinaria y Equipo Cantidad Unidad de Medida Valor Unitario Valor Total Cortadora 1 Unidad $ 728 $ 728 Overlock 2 Unidad $ 1.750 $ 3.500 Tirilladora 2 Unidad $ 2.000 $ 4.000 Recta 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030 Recubridora 1 Unidad $ 1.515 $ 1.515 Elastiquera 1 Unidad $ 2.200 $ 2.200 Total Maquinaria y Equipo $ 14.973 Muebles y Equipo de Oficina Modular para Oficina 2 Unidad $ 153 $ 306 Sillas para oficina 2 Unidad $ 29 $ 58 Estanterías Telas 2 Unidad $ 50 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén 4 Unidad $ 100 $ 400 Mesas de Corte y planchado 1 Unidad $ 50 $ 50 Sillas para clientes 2 Unidad $ 22 $ 44 Sillas para maquina 9 Unidad $ 6 $ 52 Porta Prendas 20 Unidad $ 10 $ 200 Equipo de Cómputo 2 Unidad $ 300 $ 600 Teléfono 2 Unidad $ 15 $ 30 Impresora 1 Unidad $ 110 $ 110 Fax 1 Unidad $ 60 $ 60 Sumadora 1 Unidad $ 30 $ 30 Maniquíes 4 Unidad $ 60 $ 240 Camioneta 1 Unidad $ 16.000 $ 16.000 Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.280 Inversión Total en Activos Fijos Tangibles $ 33.253 ACTIVOS INTANGIBLES Publicidad ( Volantes) 3000 Unidad $ 0,10 $ 300 Costo de Constitución 1 Unidad $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal 1 Unidad $ 80 $ 80 Capacitación al Personal 1 Unidad $ 200 $ 200 Software Contable 1 Unidad $ 1.200 $ 1.200 Inversión Total en Activos Fijos Intangibles $ 2.780 Total Inversión activos fijos $ -36.033 Capital de trabajo $ -41.114 TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO $ -77.146


109

Tamaño Tres ACTIVOS FIJOS Maquinaria y Equipo Cantidad Unidad de Medida Valor Unitario Valor Total Cortadora 2 Unidad $ 728 $ 1.456 Overlock 2 Unidad $ 1.750 $ 3.500 Tirilladora 2 Unidad $ 2.000 $ 4.000 Recta 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030 Recubridora 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030 Elastiquera 2 Unidad $ 2.200 $ 4.400 Total Maquinaria y Equipo $ 19.416 Muebles y Equipo de Oficina Modular para Oficina 2 Unidad $ 153 $ 306 Sillas para oficina 2 Unidad $ 29 $ 58 Estanterías Telas 2 Unidad $ 50 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén 4 Unidad $ 100 $ 400 Mesas de Corte y planchado 2 Unidad $ 50 $ 100 Sillas para clientes 2 Unidad $ 22 $ 44 Sillas para maquina 12 Unidad $ 6 $ 69 Porta Prendas 20 Unidad $ 10 $ 200 Equipo de Cómputo 2 Unidad $ 300 $ 600 Teléfono 2 Unidad $ 15 $ 30 Impresora 1 Unidad $ 110 $ 110 Fax 1 Unidad $ 60 $ 60 Sumadora 1 Unidad $ 30 $ 30 Maniquíes 4 Unidad $ 60 $ 240 Camioneta 1 Unidad $ 16.000 $ 16.000 Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.347 Inversión Total en Activos Fijos Tangibles $ 37.763 Publicidad ( Volantes) 3000 Unidad $ 0,10 $ 300 Costo de Constitución 1 Unidad $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal 1 Unidad $ 80 $ 80 Capacitación al Personal 1 Unidad $ 200 $ 200 Software Contable 1 Unidad $ 1.200 $ 1.200 Inversión Total en Activos Fijos Intangibles $ 2.780 Total Inversión activos fijos $ -40.543 Capital de trabajo $ -53.764 TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO $ -94.307


110

Activos Intangibles Concepto Unidad De Medida Cantidad Precio Unitario Total Publicidad Unidad 3000 $ 0,10 $ 300,00 Costo de Constitución Unidad 1 $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal Unidad 1 $ 80 $ 80 Capacitación al Personal Unidad 1 $ 200 $ 200 Software Contable Unidad 1 $ 1.200 $ 1.200 TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES $ 2.480

AMORTIZACION DE INTANGIBLES

DETALLE VALOR DEL ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

Publicidad $ 300,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 Costo de Constitución $ 1.000 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 Capacitación a Personal $ 200 $ 40 $ 40 $ 40 $ 40 $ 40 $ 40 $ 40 Software Contable $ 1.200 $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 Total Activos Intangibles $ 2.700 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540

Variación % Concepto i TIR VAN EVALUACION Proyecto 12% 63% 201996

Inversión 10,11% 100% 225518


111

REPOSICION DE ACTIVOS

DEPRECIACIONES DE ACTIVOS

Tamaño Uno DETALLE VALOR DEL BIEN VALOR DE LA DEPRECIACION % Cortadora 728 72,8 10% Overlock 1750 175 10% Tirilladora 2000 200 10% Recta 1515 151,5 10% Recubridora 1515 151,5 10% Elastiquera 2200 220 10% Modular para Oficina 306 30,6 10% Sillas para oficina 58 5,8 10% Estanterías Telas 100 10 10% Muebles y Estantes para Almacén 400 40 10% Mesas de Corte y planchado 50 5 10% Sillas para clientes 44 4,4 10% Sillas para maquina 34,5 3,45 10% Porta Prendas 200 20 10% Equipo de Cómputo 600 198 33% Teléfono 30 6 20% Impresora 110 22 20% Fax 60 12 20% Sumadora 30 6 20% Maniquíes 240 24 10% Camioneta 16000 3200 20% Total Inversión 27971 4558 DEPRECIACIONES DE ACTIVOS

Tamaño Dos DETALLE VALOR DEL BIEN VALOR DE LA DEPRECIACION % Cortadora 728 72,8 10% Overlock 3500 350 10% Tirilladora 4000 400 10% Recta 3030 303 10% Recubridora 1515 151,5 10% Elastiquera 2200 220 10% Modular para Oficina 306 30,6 10% Sillas para oficina 58 5,8 10% Estanterías Telas 100 10 10% Muebles y Estantes para Almacén 400 40 10% Mesas de Corte y planchado 50 5 10% Sillas para clientes 44 4,4 10% Sillas para maquina 51,75 5,175 10% Porta Prendas 200 20 10% Equipo de Cómputo 600 66 33% Teléfono 30 6 20% Impresora 110 22 20% Fax 60 12 20% Sumadora 30 12 20% Maniquíes 240 24 10% Camioneta 16000 3200 20% Total Inversión 33252,75 4960 DEPRECIACIONES DE ACTIVOS

Tamaño Tres DETALLE VALOR DEL BIEN VALOR DE LA DEPRECIACION % Cortadora 1456 145,6 10% Overlock 3500 350 10% Tirilladora 4000 400 10% Recta 3030 303 10% Recubridora 3030 303 10% Elastiquera 4400 440 10% Modular para Oficina 306 30,6 10% Sillas para oficina 58 5,8 10% Estanterías Telas 100 10 10% Muebles y Estantes para Almacén 400 40 10% Mesas de Corte y planchado 100 10 10% Sillas para clientes 44 4,4 10% Sillas para maquina 69 6,9 10% Porta Prendas 200 20 10% Equipo de Cómputo 600 198 33% Teléfono 30 6 20% Impresora 110 22 20% Fax 60 12 20% Sumadora 30 6 20% Maniquíes 240 24 10% Camioneta 16000 3200 20% Total Inversión 37763 5537


112

Tamaño Uno DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año Cortadora $ 728 10 Overlock $ 1.750 10 Tirilladora $ 2.000 10 Recta $ 1.515 10 Recubridora $ 1.515 10 Elastiquera $ 2.200 10 Modular para Oficina $ 306 4 $ 306 Sillas para oficina $ 58 4 $ 58 Estanterías Telas $ 100 5 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 400 Mesas de Corte y planchado $ 50 10 Sillas para clientes $ 44 3 $ 44 Sillas para maquina $ 35 4 $ 35 Porta Prendas $ 200 10 Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 600 Teléfono $ 30 3 $ 30 Impresora $ 110 3 $ 110 Fax $ 60 3 $ 60 Sumadora $ 30 3 $ 30 Maniquíes $ 240 10 Vehiculo $ 16.000 5 $ 16.000 Inversión Total en Activos Fijos $ 27.971 $ - $ 874 $ 399 $ 16.500 Tamaño Dos DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año Cortadora $ 728 10 Overlock $ 3.500 10 Tirilladora $ 4.000 10 Recta $ 3.030 10 Recubridora $ 1.515 10 Elastiquera $ 2.200 7 Modular para Oficina $ 306 4 $ 306 Sillas para oficina $ 58 4 $ 58 Estanterías Telas $ 100 5 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 400 Mesas de Corte y planchado $ 50 10 Sillas para clientes $ 44 3 $ 44 Sillas para maquina $ 52 4 $ 52 Porta Prendas $ 200 10 Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 600 Teléfono $ 30 3 $ 30 Impresora $ 110 3 $ 110 Fax $ 60 3 $ 60 Sumadora $ 30 3 $ 30 Maniquíes $ 240 10 Vehiculo $ 16.000 5 $ 16.000 Inversión Total en Activos Fijos $ 33.253 $ 874 $ 416 $ 16.500 $


113

Tamaño Tres DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año Cortadora $ 1.456 10 Overlock $ 3.500 10 Tirilladora $ 4.000 10 Recta $ 3.030 10 Recubridora $ 3.030 10 Elastiquera $ 4.400 10 Modular para Oficina $ 306 4 $ 306 Sillas para oficina $ 58 4 $ 58 Estanterías Telas $ 100 5 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 400 Mesas de Corte y planchado $ 100 10 Sillas para clientes $ 44 3 $ 44 Sillas para maquina $ 69 4 $ 69 Porta Prendas $ 200 10 Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 600 Teléfono $ 30 3 $ 30 Impresora $ 110 3 $ 110 Fax $ 60 3 $ 60 Sumadora $ 30 3 $ 30 Maniquíes $ 240 10 Vehiculo $ 16.000 5 $ 16.000 Inversión Total en Activos Fijos $ 37.763 $ - $ 874 $ 433 $ 16.500 $

VENTA DE ACTIVOS Tamaño Uno DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Cortadora $ 728 10 $ Overlock $ 1.750 10 $ Tirilladora $ 2.000 10 $ Recta $ 1.515 10 $ Recubridora $ 1.515 10 $ Elastiquera $ 2.200 10 $ Modular para Oficina $ 306 4 $ 31 Sillas para oficina $ 58 4 $ 6 Estanterías Telas $ 100 5 $ 10 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 40 Mesas de Corte y planchado $ 50 7 $ Sillas para clientes $ 44 3 $ 4 Sillas para maquina $ 35 4 $ 3 Porta Prendas $ 200 10 $ Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 198 Teléfono $ 30 3 $ 6 Impresora $ 110 3 $ 22 Fax $ 60 3 $ 12 Sumadora $ 30 3 $ 6 Maniquíes $ 240 10 $ Vehiculo $ 16.000 5 $ 3.200 Inversión Total en Activos Fijos $ 27.971 $ - $ 248 $ 40 $ 3.250 $ 1


114

Tamaño Dos DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Cortadora $ 728 10 $ Overlock $ 3.500 10 $ Tirilladora $ 4.000 10 $ Recta $ 3.030 10 $ Recubridora $ 1.515 10 $ Elastiquera $ 2.200 10 $ Modular para Oficina $ 306 4 $ 30,6 Sillas para oficina $ 58 4 $ 5,8 Estanterías Telas $ 100 5 $ 10 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 40 Mesas de Corte y planchado $ 50 7 $ Sillas para clientes $ 44 3 $ 4,4 Sillas para maquina $ 52 4 $ 5 Porta Prendas $ 200 10 $ Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 66 Teléfono $ 30 3 $ 6 Impresora $ 110 3 $ 22 Fax $ 60 3 $ 12 Sumadora $ 30 3 $ 12 Maniquíes $ 240 10 $ Vehiculo $ 16.000 5 $ 3.200 Inversión Total en Activos Fijos $ 33.253 $ 122 $ 42 $ 3.250 $ 1 Tamaño Tres DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Cortadora $ 1.456 10 $ Overlock $ 3.500 10 $ Tirilladora $ 4.000 10 $ Recta $ 3.030 10 $ Recubridora $ 3.030 10 $ Elastiquera $ 4.400 10 $ Modular para Oficina $ 306 4 $ 31 Sillas para oficina $ 58 4 $ 6 Estanterías Telas $ 100 5 $ 10 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 40 Mesas de Corte y planchado $ 100 10 $ Sillas para clientes $ 44 3 $ 4 Sillas para maquina $ 69 4 $ 7 Porta Prendas $ 200 10 $ Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 198 Teléfono $ 30 3 $ 6 Impresora $ 110 3 $ 22 Fax $ 60 3 $ 12 Sumadora $ 30 3 $ 6 Maniquíes $ 240 7 $ Vehiculo $ 16.000 5 $ 3.200 Inversión Total en Activos Fijos $ 37.763 $ 248 $ 43 $ 3.250 $ 1


115

Punto De Equilibrio

Concepto Valor

Costos Fijos $ 31.229 Costos Administrativos $ 6.931

Costo De Ventas $ 12.433

COSTOS FIJOS TOTALES $ 50.592 Costos Variables $ 385.492 15% Participación Trabajadores $ 13.008

25% Impuesto A La Renta $ 18.428

COSTO VARIABLES TOTALES $ 416.928

EGRESOS $ 467.520

INGRESOS $ 528.881 Estructura De Financiamiento Monto Porcentaje Capital Propio $ 44.307 53% Préstamo $ 50.000 47% Capital Requerido $ 94.307 100%

TABLA AMORTIZACIÓN

Crédito $ 50.000,00 CUOTA CAPITAL INTERES TOTAL MONTO TOTAPAGAR

Plazo / Mes 36 0

Interés Anual 12.65% 1 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920

Cuota Mensu 1660 2 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920

3 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920 59759,97


116

RELACIÓN BENEFICIO COSTO DEL PROYECTO Años

Concepto Cero Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete TOTAL Flujo Neto De Fondos $ -94.307 $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 Ingresos Totales $ 528.881 $ 528.881 $ 529.129 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $ 530.877 Flujo De Ingresos Actualizados $ 472.215 $ 421.621 $ 376.624 $ 336.141 $ 301.945 $ 267.948 $ 240.142 $ 2.416.635 Egresos Totales $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 Flujo Egresos Actualizados $ 94.307 $ 417.429 $ 372.704 $ 332.772 $ 297.118 $ 265.284 $ 236.860 $ 211.482 $ 2.227.956 RELACION BENEFICIO COSTO DEL INVERSIONISTA

Años Concepto Cero Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete TOTAL Flujo Neto De Fondos $ -44.307 $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 Ingresos Totales $ 545.547 $ 545.547 $ 545.795 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $ 530.877 Flujo De Ingresos Actualizados $ 495.456 $ 449.965 $ 408.836 $ 359.821 $ 328.764 $ 296.755 $ 270.524 $ 2.610.122 Egresos Totales $ 487.439 $ 487.439 $ 487.439 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ - Flujo Egresos Actualizados $ 44.307 $ 442.684 $ 402.038 $ 365.124 $ 318.049 $ 288.846 $ 262.325 $ 238.239 $ 2.361.611

Flujo Neto de Fondos

AÑOS DEL PROYECTO


(+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881

(+)Venta de Activos $ 248 $ 43 $ 3.250


(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229


(-)Costos Financieros $ -3.253 $ -3.253 $ -3.253

(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537






UTILIDAD NETA $ 53.209 $ 53.209 $ 53.368 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $ 55.283

(+)Depreciación $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537



(+)Valor de Desecho $ - $ - $ 1.996



(+)Crédito Recibido $ 50.000

(-)Pago De Capital $ -16.666 $ -16.666 $ -16.666

Flujo Neto de Fondos $ -44.307 $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120


117

FLUJO DE FONDOS TAMAÑO UNO

AÑOS DEL PROYECTO


(+)Ingresos $ 264.440 $ 264.440 $ 264.440 $ 264.440 $ 264.440 $ 264.440 $ 264.440

(+)Venta de Activos $ - $ - $ 248,40 $ 39,85 $ 3.250,00 $ -


(-)Costos Fijos $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737


(-)Depreciación $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558






UTILIDAD NETA $ 18.166 $ 18.166 $ 18.324 $ 18.192 $ 20.238 $ 18.166 $ 18.166

(+)Depreciación $ 4.558 $ 4.558 $ 4.558 $ 4.558 $ 4.558 $ 4.558 $ 4.558


(-) Reposición De Activos $ - $ - $ -874 $ -399 $ -16.500 $ - $ -

(+) Valor de desecho $ 1.019,80

(-) Capital De Trabajo $ -28.461 $ 28.460,53


Flujo Neto de Fondos -$59.211 $ 23.264 $ 23.264 $ 22.549 $ 22.891 $ 8.836 $ 23.264 $ 52.744 $ 110.

TIR 34%

Factor de Descuento 1 -$622 Factor de Capitalización 1 $ 349


Factor de Descuento 3 -$9.363 Factor de Capitalización 3 $ 5.728

Factor de Capitalización 4 $ 2.254

Total Factor de Descuento -$10.238 Total Factor de Capitalización $ 8.394

Factor De Recuperación del 12% a 7 años $ 0,2191

Factor del fondo de amortización 12% a 7 años $ 0,099


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FLUJO DE FONDOS TAMAÑO DOS

AÑOS DEL PROYECTO


(+)Ingresos $ 396.661 $ 396.661 $ 396.661 $ 396.661 $ 396.661 $ 396.661 $ 396.661

(+)Venta de Activos $ - $ - $ 122 $ 42 $ 3.250 $ -


(-)Costos Fijos $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995


(-)Depreciación $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960






UTILIDAD NETA $ 36.773 $ 36.773 $ 36.851 $ 36.799 $ 38.845 $ 36.773 $ 36.773

(+)Depreciación $ 4.960 $ 4.960 $ 4.960 $ 4.960 $ 4.960 $ 4.960 $ 4.960




(-)Inversión de Capital de Trabajo $ -41.114 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 41.114


Flujo Neto de Fondos $ -77.146 $ 42.273 $ 42.273 $ 43.347 $ 42.757 $ 64.095 $ 42.273 $ 84.933 $ 225.

TIR 56%

Factor de Descuento 1 $ -622 Factor de Capitalización 1 $ 172

Factor de Descuento 2 $ -264 Factor de Capitalización 2 $ 65

Factor de Descuento 3 $ -9.363 Factor de Capitalización 3 $ 5.728


Total Factor de Descuento $ -10.249 Total Factor de Capitalizació $ 9.383

Factor De Recuperación del 12% a 7 años 0,2191

Factor del fondo de amortización 12% a 7 años 0,099


119

AÑOS DEL PROYECTO


(+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881

(+)Venta de Activos $ - $ - $ 248 $ 43 $ 3.250 $ -


(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229


(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537






UTILIDAD NETA $ 55.283 $ 55.283 $ 55.442 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $ 55.283

(+)Depreciación $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537






Flujo Neto de Fondos $ -94.307 $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 $ 296.3

TIR 63%



Factor de Descuento 3 -$9.363 Factor de Capitalización 3 $ 5.728


Total Factor de Descuento -$10.260 Total Factor de Capitalización $ 10.556

Factor De Recuperación del 12% a 7 años $ 0,2191

Factor del fondo de amortización 12% a 7 años $ 0,099


120

CAE CON TAMAÑO UNO CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7

(+)Ingresos $ 264.440

$ 264.440

$ 264.440

$ 264.440

$ 264.440

$ 264.440

$ 264.440

(-)Costos Variables $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.74(-)Costos Fijos $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.73(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.36(-)Depreciación $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.55(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -54

UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 28.496

$ 28.496

$ 28.496

$ 28.496

$ 28.496

$ 28.496

$ 28.496


UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 24.221

$ 24.221

$ 24.221

$ 24.221

$ 24.221

$ 24.221

$ 24.221


UTILIDAD NETA $ 18.166

$ 18.166

$ 18.166

$ 18.166

$ 18.166

$ 18.166

$ 18.166

(+)Depreciación $ 4.558

$ 4.558

$ 4.558

$ 4.558

$ 4.558

$ 4.558

$ 4.558

(+)Amortización Intangible $ 540

$ 540

$ 540

$ 540

$ 540

$ 540

$ 540

FLUJO NETO DE FONDOS $ 23.264

$ 23.264

$ 23.264

$ 23.264

$ 23.264

$ 23.264

$ 23.264

(-) CAE Inverción Inicial $ -6.737 $ -6.737 $ -6.737 $ -6.737 $ -6.737 $ -6.737 $ -6.73(-)CAE Capital de trabajo $ -6.236 $ -6.236 $ -6.236 $ -6.236 $ -6.236 $ -6.236 $ -6.23(-)CAE Inversion de Remplazo $ -2.243 $ -2.243 $ -2.243 $ -2.243 $ -2.243 $ -2.243 $ -2.24

CAE de la Venta de activos $ 831

$ 831

$ 831

$ 831

$ 831

$ 831

$ 831

CAE Recuperacion De Capital $ 2.818

$ 2.818

$ 2.818

$ 2.818

$ 2.818

$ 2.818

$ 2.818

CAE de Valor de Desecho $ 101

$ 101

$ 101

$ 101

$ 101

$ 101

$ 101

TOTAL CAE $ 11.797

$ 11.797

$ 11.797

$ 11.797

$ 11.797

$ 11.797

$ 11.797


121

CAE CON TAMAÑO DOS

CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7

(+)Ingresos $ 396.661

$ 396.661

$ 396.661

$ 396.661

$ 396.661

$ 396.661

$ 396.661



$ 57.683

$ 57.683

$ 57.683

$ 57.683

$ 57.683

$ 57.683



$ 49.030

$ 49.030

$ 49.030

$ 49.030

$ 49.030

$ 49.030



$ 36.773

$ 36.773

$ 36.799

$ 36.773

$ 36.773

$ 36.773


$ 4.960

$ 4.960

$ 4.960

$ 4.960

$ 4.960

$ 4.960


$ 540

$ 540

$ 540

$ 540

$ 540

$ 540


$ 42.273

$ 42.273

$ 42.300

$ 42.273

$ 42.273

$ 42.273

(-) CAE Inversión $ -4.070 $ -4.070 $ -4.070 $ -4.070 $ -4.070 $ -4.070 $ -4.07(-) CAE Capital de Trabajo $ -7.895 $ -7.895 $ -7.895 $ -7.895 $ -7.895 $ -7.895 $ -7.89(-) CAE Valor De Remplazo $ -1.015 $ -1.015 $ -1.015 $ -1.015 $ -1.015 $ -1.015 $ -1.01

CAE Venta de Activos $ 929

$ 929

$ 929

$ 929

$ 929

$ 929

$ 929


$ 4.070

$ 4.070

$ 4.070

$ 4.070

$ 4.070

$ 4.070

CAE Valor de Desecho $ 153

$ 153

$ 153

$ 153

$ 153

$ 153

$ 153

TOTAL CAE $ 34.446

$ 34.446

$ 34.446

$ 34.472

$ 34.446

$ 34.446

$ 34.446


122

CAE CON TAMAÑO TRES CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7

(+)Ingresos $ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881

$ 528.881



$ 86.719

$ 86.719

$ 86.719

$ 86.719

$ 86.719

$ 86.719



$ 73.711

$ 73.711

$ 73.711

$ 73.711

$ 73.711

$ 73.711



$ 55.283

$ 55.283

$ 55.283

$ 55.283

$ 55.283

$ 55.283


$ 5.537

$ 5.537

$ 5.537

$ 5.537

$ 5.537

$ 5.537


$ 540

$ 540

$ 540

$ 540

$ 540

$ 540


$ 61.361

$ 61.361

$ 61.361

$ 61.361

$ 61.361

$ 61.361

(-) CAE Inverción $ -8.883 $ -8.883 $ -8.883 $ -8.883 $ -8.883 $ -8.883 $ -8.88(-) CAE Capital de Trabajo $ -11.780 $ -11.780 $ -11.780 $ -11.780 $ -11.780 $ -11.780 $ -11.78(-) CAE Valor De Remplazo $ -2.248 $ -2.248 $ -2.248 $ -2.248 $ -2.248 $ -2.248 $ -2.24

CAE Venta de Activos $ 1.045

$ 1.045

$ 1.045

$ 1.045

$ 1.045

$ 1.045

$ 1.045


$ 5.323

$ 5.323

$ 5.323

$ 5.323

$ 5.323

$ 5.323

CAE Valor de Desecho $ 198

$ 198

$ 198

$ 198

$ 198

$ 198

$ 198

TOTAL CAE $ 45.015

$ 45.015

$ 45.015

$ 45.015

$ 45.015

$ 45.015

$ 45.015

ELEMENTOS CONCEPTUALES Las necesidades y los...

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