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El sector de la maquina-ria de la industria de la

alimentación en Serbia y en Montenegro.

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Belgrado

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Este informe ha sido realizado por la Ofi-cina Económica y Comercial de la Emba-jada de España en Belgrado

Julio 2006

El sector de la maquina-ria de la industria de la

alimentación en Serbia y en Montenegro.

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ÍNDICE

1. INTRODUCCIÓN 7 1.1. Situación y estructura de la economía 7 1.2. Datos demográfiicos 12 1.3. Perspectivas del mercado 13 1.4. Apertura a la inversión extranjera 14

2. PERSPECTIVA GENERAL 15 2.1. Definición y descripción del sector 15 2.2. Panorama general del sector 16

3. POLÍTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA 17 3.1. Políticas y normativas gubernamentales / regionales sobre inversión extranjera en el

sector 17 3.2. Políticas de promoción de inversiones 18 3.3. Formas de implantación 20 3.4. Instituciones administrativas relacionadas 25

4. ASPECTOS PRÁCTICOS DE LA INVERSIÓN 27 4.1. Principales costes de la inversión en el sector 27 4.2. Principales barreras a la inversión 29

4.2.1. Barreras generales a la inversión 29 4.2.2. Barreras específicas a la inversión en el sector 30

4.3. Búsqueda de socio. Aspectos a considerar en la negociación de un contrato 30 4.4. La inversión extranjera y española en el sector. Principales casos de implantación

con éxito 31 5. ANÁLISIS DE LA OFERTA 32

5.1. Producción nacional y principales fabricantes 32 5.2. Producción extranjera y principales proveedores 33 5.3. Datos de carácter geográfico 35

6. ANÁLISIS DE LA DEMANDA 36 6.1. Tendencias generales de consumo 36 6.2. Perfil del consumidor 36 6.3. Localización geográfica de los principales mercados 37 6.4. Percepción del producto español 37

7. OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA 38

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8. BIBLIOGRAFÍA 39 9. ANEXOS 40

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1. INTRODUCCIÓN

1.1. SITUACIÓN Y ESTRUCTURA DE LA ECONOMÍA

SERBIA La economía de Serbia durante el año 2005 ha logrado un importante crecimiento pero toda-vía en un marco de inestabilidad. Así, el PIB registra un aumento del 9,6 % en 2004 y un 6,3% en 2005; la producción industrial lo hace en un 5,7 % (último dato: enero-marzo 2006 sobre enero-marzo 2005); el producto agrícola aumenta en 18,2 %, etc. Sin embargo, el dé-ficit del comercio exterior prácticamente duplica las exportaciones. Las reformas económi-cas en curso han permitido controlar un tanto la inflación, colocándola en un 9,8% de media anual para el año 2004 pero se dispara en Serbia con un 17,7 % en 2005, a pesar de llevar-se a cabo una política monetaria y fiscal de carácter restrictivo. Datos sobre Serbia para el 2005 registran un PIB por habitante de 3.273 dólares, en tanto que el sueldo medio mensual y neto alcanzó los 209 euros en el mismo ejercicio.

Por otra parte, la política económica está exigiendo la progresiva supresión de “precios polí-ticos" en servicios esenciales (electricidad, teléfono, gasolina, servicios municipales), lo que está en armonía con lo exigido por el FMI; pero ello producirá un efecto inflacionista adicio-nal, efecto que es muy posible que se traslade a la cotización del dinar con respecto a el eu-ro, con un deslizamiento a la baja de la moneda local, que actualmente (15.07.2005) tiene un cambio medio de 84,00 dinares por euro.

El intercambio del comercio exterior de Serbia en el año 2005 llegó a 15.129 millones de dó-lares. Las exportaciones serbias se elevaron a 4.553,4 millones de dólares y las importacio-nes fueron de 10.575 millones de dólares.

El aumento del poder adquisitivo de la población es evidente aunque su crecimiento sea más lento de lo esperado.

Una vez más, la situación económica en el futuro inmediato va a depender de cómo se des-arrolle la situación política del país, sobre todo ante las elecciones generales en Serbia en 2007, que a su vez estarán influidas por las negociaciones sobre el status de Kosovo y el Referéndum de 21 de Mayo de 2006, que culminó en la desintegración de la República de Serbia y Montenegro.

Las principales magnitudes macroeconómicas, datos coyunturales.

PIB.

Al importante crecimiento en 2001 del 6,2 %, le sigue un aumento del 4% en 2002, del 2,3% en 2003 y una fuerte recuperación en 2004, con una tasa de crecimiento entorno al 8% (4,4 % a precios constantes de 1994), lo que permite observar una senda fluctuante de creci-

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miento. En 2005, el PIB ha ascendido de 23.323 millones de dólares hasta los 25.560 millo-nes de dólares.

La previsión para el presente ejercicio es un incremento del 5%.

De acuerdo con el Banco Nacional de Serbia, el PIB por habitante en 2005 fue de 3.273 dó-lares.

Producción Industrial.

La producción industrial en el 2004 logra un importante crecimiento del 7,5 %, tras haber caído el año anterior en 2,7 %. En 2005 se registró en Serbia un aumento del 0,8 %.

Utilización de la capacidad instalada en la industria: una media de aprox. 70 %, con grandes variaciones entre los sectores industriales.

Empleo y paro

Creciente, casi 30 % en 2003, un 31,7 % en 2004 y 32,5 % en 2005. Previsión 2006: 32,2 %. Sin embargo, de acuerdo con la nueva metodología del Instituto de Estadística de Serbia (que seguiría un modelo más próximo al de la UE) el paro sería de un 20,8 % de la población activa (encuesta de octubre 2005).

La autoridad sostiene que en la práctica los porcentajes de paro suelen ser menores ya que muchas personas se registran en busca de otros beneficios: seguro de salud, compensacio-nes económicas para la infancia, etc., y trabajan en la economía sumergida.

Remuneraciones y ahorro de las personas.

Los salarios, si bien aumentan paulatinamente se encuentran todavía en niveles bajos. Así el sueldo medio mensual registrado en Mayo de 2006 es de 255 euros netos.

El ahorro de las personas en cuentas en divisas alcanza a fines de 2004 a unos 1.420 millo-nes de euros, habiendo aumentado sobre el año anterior en un 36,4 %; mientras a fines de noviembre 2005 los ahorros de los ciudadanos en cuentas bancarias llegaban a 2.100 millo-nes de euros.

Se constata aumento del poder de compra de la población, que se refleja primeramente en la demanda de bienes de consumo.

Inflación

Último dato sobre la inflación: en Abril 2006 la inflación interanual (sobre Abril 2005) es del 15%. La previsión del Gobierno es rebajarla al 9.5%.

Comercio Exterior.

El intercambio comercial con el extranjero de Serbia fue de 15.129 millones de dólares en el año 2005. Las exportaciones fueron de 4.553,4 M$ y las importaciones alcanzaron a 10.575 M$, siendo el déficit del comercio exterior de 6.022,3 M$, con una reducción del

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1,7%; con ello la cobertura de las importaciones por las exportaciones es de tan sólo un 43%.

Las exportaciones de Serbia en el año 2005 se dirigen en un 53,7 % a los países de la UE, desde donde provienen también un 49,6 % de las compras de Serbia en el exterior.

Serbia goza de Preferencias Generalizadas a exportaciones con destino a la UE desde abril de 2001, sin restricciones cuantitativas y exentas del pago de aranceles a la gran mayoría de sus exportaciones. La Comisión ha ampliado el tratado preferencial hasta fines 2010.

El comercio bilateral con España. Los últimos datos locales para el año 2005: intercambios comerciales de Serbia con España de 182,05 M$, correspondiendo a las exportaciones españolas 112,85 M$ y a las ventas serbias 59,2 M$.

En las exportaciones españolas de 2005 destacan: productos de minerales no metálicos (cap. 66), vehículos motorizados (cap. 78), medicinas y farmacéuticos (cap. 54), productos para colorear y tratar pieles (cap. 53), maquinaria y aparatos eléctricos (cap. 77), papeles y cartones (cap. 64), maquinaria industrial en general (cap. 74), etc.

España se ha situado como cliente en un puesto 18º. La cuota de mercado actualmente es de un 1,1 %.

En las importaciones españolas destacan: productos metalúrgicos varios (cap. 69), manufac-turas de caucho (cap.62), metales no ferrosos (cap.68), confecciones textiles (cap. 84).etc.

Últimos acuerdos bilaterales con España: Acuerdo de Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones – APPRI de junio 2002, y en negociación el Convenio para evitar la Doble Imposición - CDI, y el Programa Financiero firmado en Madrid el 13 de junio 2005: FAD 50 millones de euros y FEV inicial 1 millón de euros.

Deuda Externa

Según el Banco Nacional de Serbia, en Diciembre de 2005 la deuda externa de Serbia era de 15.467 M$ (14.099 M$ a finales del 2004). La deuda con las IFIs es de 4.722 M$: 2.133 M$ con el BM, 866 M$ con el FMI, 468 M$ con IDA, 349 M$ con el BERD, 326 M$ con el BEI, 324 M$ con la UE, etc.; la deuda con los gobiernos y sus agencias es de 3.680 M$. En el Club de Paris: 2.945 M$, deuda consolidada: 2.581 M$; a mediados de Febrero se ha aprobado una condonación adicional del 15 % (unos 700 M$) tras finalizar en enero pasado el Acuerdo de tres años con el FMI al aprobarse la sexta y última revisión de las condiciones del préstamo; la deuda con los bancos (Club de Londres) es de 1.076 M$, etc., en tanto que la deuda a corto plazo es de 1.514 M$. La deuda de Kosovo, incluida aquí, es de 1.144 M$. La deuda del sector público es de poco más de 12.000 M$ y del sector privado de unos 3.000 M$. Así, la deuda externa representaría un 44 % del PIB (contra 180 % en 2000).

Cabe recordar la reestructuración de la deuda oficial en el Club de París (28.12.2001). Deu-da afectada: toda la deuda comercial y oficial anteriores a 20.12.2000: 4.500 M$, obteniendo reducción del 66 % de su deuda, que se hará en dos fases y tendrá un plazo de reembolso de 22 años con 6 de gracia.

España rubricó su Acuerdo Bilateral sobre deuda comercial (no hay deuda FAD) el 6.03.2002. La deuda para con España asciende a 45,4 millones de euros (con CESCE).

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Finalmente, cabe destacar aquí que la calificación de riesgo país de Serbia, según Standar & Poor`s es de ratio BB- para crédito soberano a largo plazo y B para crédito a corto plazo.

MONTENEGRO

Las principales magnitudes macroeconómicas, datos coyunturales.

PIB

En recuperación. Alcanza a 1.640 M€ en 2005, con un crecimiento del 4,1 % en términos re-ales sobre el año anterior (1.535 M€ en 2004, 1.433 M€ en 2003 y 1.009 M€ en 2002). Se estima para el 2006 un crecimiento del PIB entre 4 a 5 %, para llegar a unos 1.780 M€.

El PIB por habitante: 2.638 euros en 2005 (2.473 € en 2004, 2.317 € en 2003 y 1.634 € en 2002). Previsión 2006: 2.855 € por habitante.

Producción industrial

En los últimos años en aumento pero con fuertes oscilaciones: disminución del 1,9 % en 2005, tras haber aumentado un 13,8 % en 2004, un 2,4 % en 2030, y un 6 % en 2002.

Últimos datos disponibles: a marzo 2006 en relación con el mismo mes de 2005 se registra un aumento de la producción industrial del 3 %, este aumento para el periodo enero-marzo 2006 sobre enero-marzo del 2005 es del 4,4 %.

Empleo y paro

Según la encuesta poblacional de octubre de 2004, el país cuenta apenas con 143.485 per-sonas con empleo permanente, de éstas 26.277 trabajan en la industria manufacturera (un 18,3 % del empleo total), 24.105 en comercio y reparaciones menores (un 16,8 %), 14.146 en transportes, almacenamiento y comunicaciones (un 9,9 %), etc. No obstante, estimación de empleo para 2005 arroja una cifra de 194.426 personas con empleo, un 1 % más que en 2004. Tasa de Paro: 17 %. Remuneraciones y ahorro de las personas.

Aumento del poder de compra de la población, que se refleja primeramente en la demanda de bienes de consumo, y con ello mayores posibilidades de ventas en este mercado para las empresas españolas, especialmente de productos alimenticios (incluyendo vinos), confec-ciones textiles, calzados, equipamiento para el hogar, productos cosméticos, etc. Los sala-rios mensuales netos (descontado el impuesto y contribuciones a seguridad social) son de 213,14 euros de media para el conjunto del año 2005, con un aumento del 6,67 % sobre el año anterior, y llegan en marzo de 2006 a 235,63 euros. Según el Instituto de Estadística de esta república en marzo 2006 habría un incremento real de los salarios del 16 % con respec-to a marzo de 2005.

Por otra parte, se ha dado a conocer que los ciudadanos están solicitando créditos bancarios para consumo familiar diverso, de manera que a fines de marzo 2006 la deuda media contraída con la banca comercial asciende a unos 200 euros por habitante; estimándose que ha habido un aumento de esta deuda del 23 % sobre diciembre del año 2005, en tanto que el crecimiento anual del crédito es de un 68,8 %. Según el BCM el crédito concedido a la población sería de 128,7 M€.

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Inflación

Índice de precios al consumo, media anual en 2005 del 3,4 %. La inflación puntual diciembre 2005 sobre diciembre 2004 es del 1,8 %. El indicador denominado “coste de vida” es del 2,3 % para el conjunto del año 2005 y del 2,4 % en diciembre 2005 sobre diciembre 2004.

Últimos datos disponibles: a fines de marzo 2006 sobre diciembre de 2005 se registra un aumento de precios a nivel del consumidor del 0,5 %. La inflación puntual marzo 2006 sobre marzo 2005 es del 2 %. En tanto que la inflación para el periodo enero-marzo 2006 sobre el mismo periodo del año anterior es del 2,3 %. El “coste de vida” a marzo 2006 sobre marzo 2005 es del 2,8 %.

La política monetaria queda inducida por la realizada por el BCE, siendo la moneda del país el euro. Comercio Exterior

El intercambio comercial con el extranjero para Montenegro asciende en el año 2005 a 1.374,8 millones de euros (con un aumento sobre el año anterior del 58,2 %), correspon-diendo a las exportaciones 434,5 M€ (disminución del 3,9 %) y a las importaciones 940,3 M€ (aumento del 8,3 %); con lo que se registra un déficit comercial de 505,8 M€ (un 21,5 % ma-yor que en 2004) y una cobertura de las importaciones por las exportaciones del 46,2 % ( 52 % en 2004).

El comercio bilateral con España

De acuerdo con las estadísticas locales, las exportaciones españolas a Montenegro a lo lar-go del 2005 alcanzan a 13,19 M€ que, como se indicó, representan al 1,4 % de las compras montenegrinas en el exterior. Destacan operaciones de ventas de azulejos, equipamiento de baños, libros, revistas, manufacturas de hierro y acero, confecciones textiles, etc., y última-mente servicios de consultoría. Últimos datos disponibles: exportaciones españolas en ene-ro-marzo de 2006: 2,22 M€.

A lo largo del 2005 España importada desde Montenegro 0,27 M€, lo que representa el 0,06% de las ventas montenegrinas al exterior. Últimos datos disponibles: importaciones es-pañolas en enero-marzo de 2006: 0,04 M€.

Las principales importaciones españolas son aluminio y sus manufacturas, calderas, piezas y partes de maquinaria mecánica, etc.

Deuda Externa

Según el Banco Central de Montenegro, al 31.12.2005 la deuda externa es de 513,3 M€, re-presentando un 73,3 % de la deuda pública total de esta república, que es de 700,4 M€ (deuda interna de 187,1 M€, el 26,7 % de la deuda total). De acuerdo con esta misma fuente, la deuda externa de Montenegro representa a fines del 2005 un 31,3 % del PIB 2005, habiendo llegado a representar hasta un 68,7 % antes de la reprogramación de la deuda ex-terna en los clubes de París y de Londres. La deuda principal es con el BM: 267,9 M€; Club de París: 151,6 M€; BEI: 41,2 M€; IDA: 25,2 M€; Corporación Financiera Internacional (IFC): 10,8 M€; Comunidad Europea: 5,5 M€; Banco Alemán de Crédito para el Desarrollo (KFW): 4,3 M€; Banco de Desarrollo del Consejo de Europa: 3,9 M€; etc.

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1.2. DATOS DEMOGRÁFICOS Territorio y población

Serbia y Montenegro ocupan una superficie total 102.173 Km² de los que la República de Serbia ocupa el 85%. Según el censo del 2002, la población total es de unos 11 millones de habitantes, que quedan reducidos a 8.134.617 si se excluye la población autónoma de Ko-sovo (Provincia autónoma de Serbia bajo administración de Naciones Unidas).

Serbia

República de SYM.

Montenegro Total Central Vojvodina Kosovo

Población en 2002 8.134.617 636.616 7.498.001 5.466.009 2.031.992

Área Km2 102.173 13.812 88.361 55.968 21.506 10.887

Fuente: Oficina de Estadística de Serbia

A la hora de calcular el tamaño del mercado conviene tener en cuenta que aunque se trata de un mercado relativamente pequeño, no obstante, Serbia y Montenegro ha firmado acuerdos de libre comercio con otros países del Sureste de Europa (SEE) con la perspecti-va de crear un mercado regional que abarcaría una población de unos 55 millones de habi-tantes. La tabla siguiente muestra los países y fechas de aplicación o de firma de acuerdos de libre comercio:

Acuerdos de libre co-mercio. Países

Fecha de apli-cación

Albania 01/08/2004

Bosnia & Herzegovina 01/06/2002

Bulgaria 01/06/2004

Croacia 01/07/2004

Macedonia 07/10/1996

Moldavia 13/11/2003

Rumania 01/07/2004

Fuente: MarketAccess

En Serbia y Montenegro, la capital, Belgrado, constituye el principal centro de venta y distri-bución de los productos. Se concentra la población de mayor poder adquisitivo formada por profesionales, empresarios, políticos y la comunidad internacional. Es por tanto, el punto de partida para la penetración en el mercado de las principales marcas internacionales, siguien-do con Novi Sad y Nis.

El siguiente cuadro muestra la evolución de la población de las principales ciudades de Ser-bia y Montenegro por número de habitantes:

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CUADRO DE LAS PRINCIPALES CIUDADES DE SERBIA Y MONTENEGRO POR NU-MERO DE HABITANTES. (Miles de habitantes)

Ciudad División Admi-

nistrativa 1991 2002 Calc.2005

1 Beograd Serbia Central 1.130,2 1 .119,0 1.115, 2 2 Priština Kosovo 155,5 254,0 3 Novi Sad Vojvodina 177, 0 190,6 194,4 4 Niš Serbia Central 173,3 173,4 173,8 5 Prizren Kosovo 92,3 159,2 6 Podgorica Montenegro 117,9 157,0 7 Kragujevac Serbia Central 144,6 146,0 149,3 8 Subotica Vojvodina 98,9 99,5 99,6 9 Uroševac Kosovo 94,3

10 Đjakovica Kosovo 59,0 94,1 11 Peć Kosovo 68,2 93,2 12 Gnjilane Kosovo 51,9 88,3 13 Kosovska Mitrovica Kosovo 64,3 84,7 14 Zrenjanin Vojvodina 80,2 79,5 79,4 15 Pancevo Vojvodina 71,7 76,1 77,2 16 Čačak Serbia Central 69,6 73,2 75,1

Fuente: World-Gazetteer

1.3. PERSPECTIVAS DEL MERCADO En el plano internacional, queda la incógnita de cómo se resolverán las demandas sobre pa-go por daños de guerra que se estarían planteando contra Serbia y Montenegro en los tribu-nales internacionales, tanto por parte de Croacia como de Bosnia y Herzegovina, a lo que hay que sumar la todavía incógnita de cómo se negociará el status de Kosovo. De ahí que las perspectivas del mercado a corto y medio plazo son aún poco claras. Todo dependerá de la mejora del "ambiente económico" en función directa del avance en el afianzamiento de los 2 nuevos estados: Serbia y Montenegro. El avance en estos objetivos podrá, junto con las reformas aún pendientes de instrumentalizar, atraer las necesarias inversiones extranjeras que el país espera con mucha ansiedad para dinamizar su economía, si bien en los últimos días se han observado signos positivos sobre el interés de inversionistas extranjeros por es-te mercado (especialmente en privatizaciones de empresas "estratégicas" de Serbia, como acería de Smederevo que adquiere US Steel, tabacaleras, cementeras, etc.).

Los últimos indicadores muestran que los salarios reales comienzan a subir y por lo tanto a mejorar el nivel de vida de la población, lo que se refleja primeramente en la demanda de bienes de consumo. Cabe tener presente la evolución del comercio exterior de este país y ci-fras que se han alcanzado en mejores tiempos (en 1989 el PIB per cápita fue de 2.850 $ mientras que en el 2003 está alrededor de 1.900 Euros) lo que refleja el potencial del mer-cado de Serbia. El país cuenta con un importante potencial agroalimentario, básicamente cereales (maíz: 5 a 6 M ton. anuales, trigo: 2 M t.), verduras, frutas, carne, etc.; ya que sobre el 61 % de la superficie total son tierras agrícolas.

Serbia tiene una posición geográfica estratégica, centro de vías de comunicación para Euro-pa del Este y los Balcanes, y además de tener potencial agroalimentario cuenta con otros re-cursos naturales que lo convierten en importante fuente materias primas básicas: carbón

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(principalmente lignito), cobre, gas, bauxita, plomo, zinc, minerales hierro y otros minerales, además de importante producción maderera.

A lo anterior cabe añadir que el país dispone de mano de obra abundante, cualificada y de bajo coste. Asimismo, es necesario destacar la amplitud del mercado, al incorporarse Acuer-dos de Libre Comercio con los países balcánicos y de la zona, además del importante acuerdo alcanzado con Rusia. El objetivo final es establecimiento de una Zona de Libre Co-mercio de los Balcanes, de la que ya ha sido aprobada la iniciativa por los Ministros de Exte-riores de la UE y con un potencial de aproximadamente 55 millones de consumidores.

1.4. APERTURA A LA INVERSIÓN EXTRANJERA Serbia y Montenegro son plenamente conscientes de la necesidad de una economía dinámi-ca respecto a los mercados exteriores y por ello están llevando a cabo importantes acciones estratégicas para favorecer tanto el intercambio comercial (aumento de las exportaciones) como la inversión extranjera directa en el país.

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2. PERSPECTIVA GENERAL

2.1. DEFINICIÓN Y DESCRIPCIÓN DEL SECTOR Este sector comprende toda la maquinaria utilizada en la industria alimentaria para la fabri-cación de alimentos. Atendiendo al código taric, una posible clasificación sería:

8422 Máquinas para embotellar

842220 Máquinas y aparatos para limpiar o secar botellas

842230 Máquinas y aparatos para llenar, cerrar, capsular o etiquetar

842240 Máquinas y aparatos para empaquetar o envasar

842290 Partes de las máquinas o aparatos para embotellar

8435 Maquinaria para la elaboración del vino, sidra, jugos de frutas o similares

843510 Prensas, estrujadoras y máquinas y aparatos análogos

843590 Partes

8437 Máquinas para la limpieza, clasificación o cribado de semillas o grano

843710 Maquinaria para la clasificación, limpieza o cribado

843780 Maquinaria para la molienda

843790 Partes

8438 Otras máquinas y aparatos para la preparación de alimentos

843810 Para pastelería, panadería, galletería y pasta alimenticia

843820 Para confitería y elaboración de chocolate

843830 Para la industria azucarera

843840 Para la industria cervecera

843850 Para la preparación de carne

843860 Para la preparación de frutos y hortalizas

843880 Las demás máquinas o aparatos

843890 Partes

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2.2. PANORAMA GENERAL DEL SECTOR No existe casi producción nacional en este sector, a pesar de que la industria de alimenta-ción es la más importante dentro de la industria de Serbia. Si tenemos en cuenta la produc-ción industrial en Serbia y EN Montenegro, la producción de alimento representa alrededor del 20% de la producción total de la industria. Debido a esto, las importaciones toman una mayor importancia, llegando casi a los 30 millones de euros en 2004.

La demanda está condicionada por el bajo uso que se está dando a la capacidad instalada. La mayoría de los subsectores de la producción de alimentos están produciendo por debajo de su capacidad. Los problemas de estas industrias actuales y a largo plazo son:

- Falta de adecuadas materias primas. No cubre las necesidades teniendo en cuenta las capacidades instaladas.

- Falta de una administración de la empresa de calidad. Se está privatizando paula-tinamente las diferentes industrias alimentarias.

Las empresas más importantes están en un proceso de privatización progresivo, que puede conducir a un cambio de esta situación, al mejorarse el sistema de administración.

Al ser tan escasa la producción, tampoco tiene mucha importancia las exportaciones del sec-tor. Las pocas que se producen son a países cercanos como Bosnia y Macedonia.

Con todo esto, toman una gran importancia las importaciones. Se realizan desde países con un mayor desarrollo tecnológico como Alemania e Italia.

Un aspecto importante dentro del sector es la aparición de créditos especiales para empre-sas destinados a la mejorar de sus instalaciones. Puede provocar que se incrementen las importaciones principalmente.

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3. POLÍTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVER-SIÓN EXTRANJERA

3.1. POLÍTICAS Y NORMATIVAS GUBERNAMENTALES / REGIONALES SOBRE INVERSIÓN EXTRANJERA EN EL SECTOR Ley sobre Inversiones Extranjeras" ("Zakon o stranim ulaganjima"), legislación federal, data de 1994 y última revisión 25.1.2003: Sl. RFY, 5/2003, y legislación vinculante: "Ley sobre Concesiones a Extranjeros" (para explotación de infraestructuras y riquezas naturales), etc.

- "Ley sobre Privatizaciones" ("Zakon o privatizaciji"), última revisión: 28.2.2003, Sl. glasnik 18/2003.

- "Ley de Empresas" ("Zakon o Preduzecima") - carácter federal, data de 1996 y última revi-sión en 2002: Sl. RFY, 36/2002. Legislación vinculante: "Ley sobre Empresas Públicas", "Ley sobre Cooperativas", "Ley sobre Empresas Privadas", "Ley sobre Obligaciones" (correspon-dería al Código Civil), "Ley sobre Patentes, Marcas Registradas y Normalización", etc.

- "Ley sobre Contabilidad" ("Zakon o Racunovodstvu"), data de 1996 y última actualización .Legislación vinculante: "Ley sobre Auditoría", etc.

- "Ley de Zonas Francas" - carácter federal (Sl. RFY, 81/1994)

- "Ley de Concesiones" - República de Serbia (Sl glasnik RS, 20/1997 y 25/1997)

- “Ley de la Planificación Urbanística y la Construcción” (Gaceta oficial de la República de Serbia, 47/2003), que establece las cuestiones básicas relativas a una inversión “greenfield” (partiendo desde cero).

- Otras disposiciones legales vinculantes

Para contrato de trabajo de un extranjero hay que cumplir con condiciones generales (tener 15 años y capacidad física) y especiales (permiso de residencia en el país y autorización del instituto de empleo, previa solicitud fundamentada del empleador). Esta autorización no es necesaria si se trata de inversión extranjera o contrato de cooperación técnica a largo plazo. La Ley de Desplazamiento y Estancia de Extranjeros permite la obtención de un visado de trabajo y de residencia al extranjero inversionista. Este último derecho cesa en el momento en el que el extranjero deje de ocuparse de la actividad de negocios y/o cuando retire los re-cursos invertidos.

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3.2. POLÍTICAS DE PROMOCIÓN DE INVERSIONES Destacan medidas de incentivos a la inversión extranjera, los que se pueden clasificar en dos grandes grupos:

• Incentivos aduaneros:

• Las importaciones realizadas por un inversor extranjero con motivo de una inver-sión estarán totalmente liberadas del pago de aranceles si se encuentran en línea con la legislación medioambiental existente.

• Las importaciones de maquinaria tanto nueva como usada (excepto el caso de

vehículos a motor y de máquinas expendedoras y recreativas) que hayan de ser integradas en la instalación final del negocio estarán liberadas del pago de aran-celes. Esta concesión finalizará en el momento en que el negocio se ponga en marcha.

• Incentivos fiscales:

El impuesto de sociedades es el más bajo de Europa: 10 %

Francia 33.3%

Inglaterra 30%

Eslovenia 25%

República Checa 25%

Croacia 20%

Hungría 18%

Macedonia 15%

Serbia 10%

Fuente: Cámara de Comercio e Industria de Serbia

• Una inversión superior a 10 millones de euros en activos fijos que suponga un aumento de la plantilla existente en al menos 100 personas supondrá una exención en el impuesto de sociedades por un periodo de 10 años.

• Una inversión en un área considerada de especial interés para la República

estará exenta del pago del impuesto de sociedades por un periodo de 5 años a condición de que se invierta una cantidad superior a 100.000 euros en acti-vos fijos y que con esa inversión se consiga aumentar la plantilla al menos en 5 trabajadores.

• Un sujeto adjudicatario de una concesión que tenga una empresa gestora de

concesiones podrá estar exento de los impuestos sobre el beneficio en la par-te correspondiente a la materia objeto de la concesión. Asimismo, un conce-sionario que no haya constituido una compañía gestora de concesiones podrá beneficiarse de la misma manera, siempre que calcule de forma separada el beneficio resultante de la concesión otorgada.

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• Un contribuyente que invierta en su propia actividad estará autorizado a dedu-cirse el 20% de la cantidad invertida, siempre que esa cantidad no exceda del 50% del impuesto sobre el beneficio que pagaría ese año. La cantidad no de-ducida podrá será trasladada a años fiscales posteriores, hasta un periodo máximo de los 10 años posteriores al momento en que se realizó la inversión. En el caso de las pequeñas empresas la cantidad a deducir aumenta hasta el 40% de la inversión con un límite máximo del 70% del impuesto a pagar ese año. Un contribuyente que contrate a nuevos trabajadores podrá beneficiarse de un crédito fiscal de dos años en la cantidad del 100% del salario bruto pa-gado a esos trabajadores, más una parte de los ingresos a cuenta al estado realizado por la empresa de parte del trabajador.

• Un contribuyente que obtenga beneficios gracias al establecimiento de una unidad de negocio en una zona no desarrollada será dotado con una vacación fiscal en proporción a la parte del beneficio total de la compañía debida a esa inversión.

Un contribuyente estará autorizado a que se realice una amortización acelerada de hasta un 25% más que las prescritas para los activos usados en investigación científica, formación de trabajadores, ahorro energético prevención de la polución del aire, el agua y el suelo, uso de materias primas industriales secundarias, así como equipo informático. - Inversiones denominadas «Greenfield» La normativa básica relativa a esta cuestión se encuentra recogida en la “Ley de Planifica-ción Urbana y Construcción” (Gaceta oficial de la República de Serbia, 47/2003) y que se complementa con normativa específica relativa al suministro de agua, la protección me-dioambiental, el mantenimiento de las carreteras, etc. La Ley regula, entre otros aspectos:

o Condiciones y modalidades de planificación y desarrollo en la cons-trucción

o Desarrollo y uso del suelo edificable o Construcción de estructuras

La intención básica del legislador ha sido la simplificación del procedimiento de adquisición de las licencias necesarias para la construcción, a fin de facilitar el número y la cuantía de las inversiones extranjeras “greenfield” (partiendo de cero) en Serbia.

- El proceso de privatización A futuros inversionistas extranjeros se les presenta una excelente oportunidad para participar en el actual proceso de privatización que se lleva a cabo tanto en Serbia como en Montene-gro. Dado que la mayoría de las empresas en privatización son de magnitud mediana o más bien pequeña se recurre al método de la subasta pública, que se realizan de una manera muy rápida por lo que suele ser necesario estar en el país para informarse de esa privatiza-ción y que de tiempo a presentarse al proceso. Por el contrario, al tratarse de grandes em-presas se recurre al método de convocatorias de licitaciones internacionales previa adquisi-ción de pliegos, procedimiento que requiere tiempo pero dar lugar a que puedan participar mayor número de empresas extranjeras sin necesidad de estar físicamente en el país.

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Según el tipo de procedimiento de privatización distinguimos:

• El procedimiento de licitación. Se trata de un procedimiento estandarizado, si bien en determinados casos pueden darse excepciones al seguimiento del procedimiento general. Existen dos tipos básicos de licitación (en una o en dos fases). La diferencia fundamental reside en que el procedimiento de dos fases además de calificar al licitante en función de sus características califica también la oferta. Es decir, en un proceso de dos fases los licitantes deben presentar un proyecto no preliminar desde el principio. Por lo tanto en un tipo de licitación sólo se evalúa al licitante y en la otra además se valora el proyec-to presentado antes de adjudicarse.

• Procedimiento de subasta. Un proceso mucho más simple, usado fundamen-

talmente para PYMEs. Antes de poder pujar, los participantes en estas su-bastas debe firmar un borrador de compra en el que sólo el precio y el mo-mento de pago quedan por determinar.

• El procedimiento de reestructuración. La intención es aplicar los procedimien-

tos de reestructuración a las grandes empresas sobre endeudadas y casi descapitalizadas de facto (con el valor de sus obligaciones por encima del va-lor de sus activos). En algunos casos ocurre que estas empresas poseen to-davía potencial de mercado, pero han seguido una política financiera incorrec-ta, o simplemente padecen dificultades transitorias de liquidez por una situa-ción puntual que les afecta. Es aquí donde se encuentra el mayor caballo de batalla de la economía serbia, en poder reconstruir pudiendo mantener planti-llas.

Para mayores informaciones sobre privatizaciones: Agencia de Privatizaciones de Serbia: http://www.priv.yu/ En sus páginas web se encuentran unas 105 empresas de confecciones textiles en proceso de privatización, además de una treintena de empresas fabricantes de hilados y tejidos. Cabe destacar que en estas relaciones hay 91 empresas a privatizar me-diante el sistema de licitaciones internacionales, previa compra de pliegos.

3.3. FORMAS DE IMPLANTACIÓN Establecimiento de una sociedad

No hace falta la presencia de un socio local, el extranjero puede constituir una oficina propia o fundar una sociedad al 100 % con capital propio.

- Oficina propia de representación

La oficina de representación actúa por orden de la casa matriz del extranjero, generalmente se ocupa de estudios de mercados, promociones, etc., no pudiendo firmar contratos legales; de allí que no está obligada a llevar contabilidad completa y tiene franquicias en el campo impositivo. En el momento de su registro se exige una garantía aportada por la casa matriz.

Una oficina de representación en Serbia puede ser abierta por:

• Uno o más individuos extranjeros vinculados en una actividad mercantil, fi-nanciera o del sector de los seguros.

• Cualquier organización nacional o internacional cuyos miembros sean perso-nas extranjeras vinculadas en una operación mercantil.

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• Cualquier organización nacional o internacional que trabaje para la mejora del comercio con Serbia.

Una oficina de representación no tendrá estatus de entidad legal y podrá tener varias sucur-sales en Serbia. No podrán abrirse oficinas de representación en el campo del armamento y equitación militar.

Las actividades a las que una oficina de representación puede estar vinculada son:

• Estudios de mercado y realización de actividades preliminares y preparatorias para la ejecución de contratos de importación del extranjero y /o exportación serbia de bienes y servicios.

• La ejecución de contratos de importación contribuyendo al avance y expan-sión de la industria manufacturera serbia.

• La ejecución de contratos relativos a la coproducción a largo plazo o a la co-operación técnica y comercial.

• Investigación del mercado financiero o bancario.

• Estableciendo términos de negocio con organizaciones o empresas locales del ramo de los seguros.

• Realizando operaciones de agente de transporte aéreo

Una oficina de representación puede comenzar a trabajar sólo después de ser incluida en el Registro de Oficinas de Representación de Personas Extranjeras en Serbia y Montenegro, vinculada al Ministerio de Relaciones Económicas Internacionales, y realizar sólo aquellas actividades para las que haya sido inscrita. La solicitud de registro debe contener:

• El nombre de la firma fundadora.

• El nombre de la firma y la dirección de la oficina de representación

• La actividad de la oficina de representación

• El número de empleados de la oficina de representación

Además, deberá adjuntarse a la aplicación:

• El certificado de registro de extranjería de la persona emitido por las autorida-des del país en el que esta posee el domicilio (original o copia, autentificada por la autoridad registral o por notario público) y una traducción jurada del mismo.

• El programa de actividad de la oficina de representación

• Una declaración de la persona extranjera asumiendo su responsabilidad por cualquier actuación llevada a cabo en Serbia en relación con las operaciones de la oficina de representación.

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• Permisos temporales o permanentes de residencia para nacionales de países extranjeros que son empleados en la oficina de representación.

• Una garantía bancaria para todas sus actuaciones, si el fundador es una enti-dad legal que ha pagado un capital inicial menos a 5.000 $.

• El contrato de establecimiento de la vinculación de la oficina representativa si dos o más personas están abriendo la oficina representativa. Una oficina de representación puede emplear también a ciudadanos de Serbia y Montenegro, contratados bajo el régimen de la legislación laboral local.

Por último, la oficina de representación debe operar de acuerdo con la regulación de la re-pública en la que se haya establecido y de las leyes de la Unión de Estados de Serbia y Montenegro (legislación federal).

Establecimiento de una sociedad

Son muchas las posibilidades que se plantean y cualquier decisión requiere realizar consul-tas previas y estudios por parte de especialistas (consultores, abogados, contadores-auditores, etc.), de allí que en este caso sea a veces recomendable contar con un socio lo-cal, aunque sea sólo para la fase inicial de estudios y de ayuda a tomar una decisión y no necesariamente pensando en que el socio local vaya a realizar inversiones.

Los inversores extranjeros pueden establecer varios tipos de compañía:

• Sociedad Anónima (a.d. siglas en serbio)

• Sociedad Limitada (d.o.o. siglas en serbio)

• Sociedad Mancomunada de Responsabilidad Limitada (k.d.)

• Sociedad Mancomunada (o.d.)

• Oficina de representación

En la práctica los inversores siempre eligen la Sociedad Limitada, considerando las exigen-cias mínimas de capital, el equivalente a 5.000 US$, que la responsabilidad soportada por la compañía se limita al capital de la misma y que una compañía de estas características no puede tener más de 30 miembros, lo que otorga un cierto control sobre el accionariado.

Una compañía se crea en virtud de un Acuerdo de Constitución o mediante contrato, caso de inversión conjunta, que debe ser complementado en la forma adecuada, firmado y registrado en el juzgado (la figura del notario no existe en Serbia y Montenegro). Para que el Acuerdo de Constitución tenga la forma adecuada, este debe contener, principalmente:

• Nombre y dirección de la compañía que se crea.

• Los nombres y direcciones de los fundadores.

• La actividad a la que se dedicará la compañía.

• El capital inicial de la misma.

• Los derechos, obligaciones y responsabilidades de los fundadores y los futu-ros accionistas.

• Las condiciones y forma de distribución de los beneficios.

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• Los datos del representante legal de la compañía.

• Otras provisiones establecidas por la Ley de Empresas ("Zakon o preduzeci-ma") de carácter federal, que data de 1996 y cuya última revisión se realizó en 2002.

Es necesario que el acuerdo sea firmado por los fundadores para que pueda ser verificado y registrado por el juzgado.

Dependiendo del tipo de actividad que se quiera realizar, es necesario que se realicen a ve-ces inspecciones especiales:

• Inspección de mercado

• Inspección sanitaria

• Inspección laboral

• Inspección medioambiental

Estas inspecciones pretenden verificar si las condiciones estipuladas para que ese tipo de actividad sea realizada por la compañía son cumplidas por la misma.

Al registro de la compañía el sigue un Certificado que es expedido por el Departamento de Registro de los Tribunales de lo Mercantil. Para ello deben remitirse a dicho registro los si-guientes documentos:

• Solicitud de incorporación con sus correspondientes anexos

• El Acuerdo de Constitución

• La prueba de desembolso del capital inicial

• Las firmas verificadas de los representantes autorizados de la compañía a re-gistrar.

• Los estatutos de la compañía.

Tan pronto se verifiquen las condiciones legales se emite el Certificado. Este junto con todos los anexos se deposita en el Departamento de Registros. El Departamento informa al Minis-terio de Relaciones Económicas con el Extranjero, con el propósito de que se tengan allí también constancia de los datos.

Después de esto un nota informativa oficial es depositada en la Oficina de Estadísticas de Serbia. Para que una compañía pueda dedicarse al comercio internacional, una nota oficial se deposita también en la Oficina Serbia de Aduanas.

Finalmente la compañía debe abrir una cuenta bancaria, en una entidad de su elección.

- La sociedad anónima (a.d.)

Una Sociedad Anónima (a.d.) puede ser creada por uno de los siguientes procedimientos:

• El método de establecimiento sucesivo conlleva la emisión de un prospecto proyectado para terceras personas. El capital pecuniario mínimo e eleva al equivalente en dinares a 20.000 $

• El llamado método de establecimiento simultáneo supone por contra la com-pra de todas las acciones a través del procedimiento de incorporación (no ne-cesita emitirse un prospecto). En este caso el capital inicial mínimo de la com-pañía debe ser el equivalente en dinares a 10.000 dólares.

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• Cada accionista debe poseer al menos una porción de capital equivalente a 500 $ en dinares en el momento de la formación. El valor mínimo de las ac-ciones en el momento de la formación será el equivalente en dinares a 5 $.

Una Sociedad anónima establecida a través de establecimiento simultáneo puede ser fun-dada incluso por un solo individuo o entidad. En el caso de fundación por establecimiento sucesivo, el número de miembros debe ser al menos de 2. El valor nominativo de las accio-nes será el mismo. Pueden crearse acciones de tipo ordinario y preferentes. Los poseedores de acciones ordinarias pueden participar en la dirección de la compañía, así como en el be-neficio obtenido por la liquidación de los fondos propios. Los poseedores de acciones prefe-rentes tienen ciertas ventajas en la recogida de ciertos porcentajes del nominal de las accio-nes. También tienen cierto porcentaje preferencial en la recogida de los fondos propios de la compañía liquidada, así como otros privilegios que puedan ser establecidos por la ley o en los estatutos de la compañía. Las acciones que únicamente dan derecho a dividendos sólo pueden ser emitidas como preferentes. El valor total de este tipo de acciones emitidas no puede superar el 49% del capital inicial de la sociedad anónima.

El valor de la inversión efectuada por los accionistas puede ser pagado mediante dinero lí-quido o en especie (propiedades y derechos) expresado en valor. El accionista deberá des-embolsar al menos el 50% del valor de las acciones poseídas antes del acuerdo de constitu-ción de la empresa. El restante 50% deberá ser desembolsado en un plazo de dos años desde la entrada de la compañía en el registro. Si el valor del capital de la sociedad supera los 25.000 $ en el caso de las compañías de fundación simultánea o los 50.000 $ en caso de compañías de fundación sucesiva, sólo será necesario desembolsar al menos el 20% antes del acuerdo de constitución de la empresa.

- La sociedad de responsabilidad limitada (d.o.o.)

Una compañía de responsabilidad limitada es una compañía establecida por individuos o en-tidades legales y cuyos fundadores sólo son responsables de las obligaciones de la compa-ñía en la cantidad de capital aportada a la misma.

Una compañía de responsabilidad limitada debe establece sus propios estatutos. El valor ini-cial del capital pecuniario de una compañía no debe ser inferior al equivalente en dinares a 5.000 $. Ningún miembro inicial en la formación del capital pecuniario debe poseer una por-ción de capital de valor inferior a 500 $, en dinares, al tipo de cambio fijado el día en que se efectúe el pago.

Una compañía de responsabilidad limitada puede ser fundada por un socio único. Los accio-nistas de una sociedad de responsabilidad limitada no tienen porque tener la misma propor-ción de capital. Los puestos de miembros deben ser establecidos antes de que la compañía sea autorizada por el juzgado y registrada y se definirán en dinero y propiedades y derechos con los que se ha comprado dicho puesto (las propiedades y derechos se expresarán en va-lor monetario). Al menos el 50% del capital inicial y el 50% del valor de la participación de cada accionista debe ser pagado antes de la incorporación de la compañía al registro. El re-sto deberá ser pagado en el plazo de dos años desde la incorporación de la compañía al re-gistro. Si el capital pecuniario excede de 15.000 $ al menos el 20% debe ser desembolsado antes de la incorporación de la compañía al registro.

Obligaciones financieras: las sociedades denominadas corporaciones, Sociedades Anóni-mas (A.D, en la terminología local) y las de Responsabilidad Limitada (D.O.O), deberán a fi-nes del año financiero separar como mínimo un 5 %, con cargo a sus beneficios, para el

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Fondo de Reserva Obligatoria de la empresa hasta que se alcance en el mismo unas reser-vas equivalentes a por lo menos el 10 % del capital básico de la empresa.

3.4. INSTITUCIONES ADMINISTRATIVAS RELACIONADAS Los principales responsables de estas políticas de promoción, así como los servicios presta-dos, son los siguientes:

• SIEPA (Agencia Serbia de Inversión y Promoción de la exportación). Agencia independiente, pero vinculada al Ministerio de Relaciones Económi-cas Internacionales, cuya función principal es la cooperación con los inverso-res extranjeros, facilitando y atrayendo la entrada de inversiones extranjeras directas y la promoción de las exportaciones.

Dentro de la Agencia existe un departamento de apoyo al inversor, cuyas principales servi-cios son las siguientes:

• Información sobre las condiciones generales de mercado.

• Información acerca de normativa fiscal, laboral, aduanas, derecho inmobiliario y otras leyes y normativas relevantes.

La Agencia también presta servicios de asesoramiento en:

• Servicios financieros

• Transporte local e internacional

• Localización de instalaciones o infraestructuras infrautilizadas

• Asistencia en registros, licencias, permisos de trabajo, telecomunicaciones e instalaciones

• Ayuda para la localización de proyectos de nueva inversión.

• Servicios de post-inversiones; principales tareas:

• Asistencia en las tareas administrativas tanto a nivel de república como a nivel federal.

• Base de datos local de contactos (bancos, abogados, compañías inmobilia-rias)

• Base de datos informática de los inversores extranjeros existentes.

• Agencia estatal de privatizaciones. Entidad independiente, pero vinculada al Ministerio de Privatizaciones, responsable máxima de autorizar, organizar, implementar y controlar el cumplimiento de los procedimientos de privatiza-ción que se han establecido.

Viendo la privatización como un proceso, las actividades de la agencia pueden clasificarse en dos tipos:

• Actividades de preparación de la privatización. Entre otras tareas, como reali-zar un análisis previo de la compañía a privatizar, “vender” la posibilidad de privatizar a los distintos escalones de la compañía, recoger las ofertas recibi-

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das y darles la publicidad que se requiere, decidir el método más conveniente de privatización…

• Actividades de implementación de la privatización. Abarcan desde que se de-cide el método de privatización y se publica el anuncio para la selección de los asesores hasta el momento en que firma el contrato.

Según el tipo de procedimiento de privatización y fomento de la inversión, dis-tinguimos:

• El procedimiento de licitación. Se trata de un procedimiento estandarizado, si bien en determinados casos pueden darse excepciones al seguimiento del procedimiento general. Existen dos tipos básicos de licitación (en una o en dos fases). La diferencia fundamental reside en que el procedimiento de dos fases además de calificar al licitante en función de sus características califica también la oferta. Es decir, en un proceso de dos fases los licitantes deben presentar un proyecto no preliminar desde el principio. Por lo tanto en un tipo de licitación sólo se evalúa al licitante y en la otra además se valora el proyec-to presentado antes de adjudicarse.

• Procedimiento de subasta. Un proceso mucho más simple, usado fundamen-talmente para PYMEs. Antes de poder pujar, los participantes en estas su-bastas debe firmar un borrador de compra en el que sólo el precio y el mo-mento de pago quedan por determinar.

• El procedimiento de reestructuración. La intención es aplicar los procedimien-tos de reestructuración a las grandes empresas sobre endeudadas y casi descapitalizadas de facto (con el valor de sus obligaciones por encima del va-lor de sus activos). En algunos casos ocurre que estas empresas poseen to-davía potencial de mercado, pero han seguido una política financiera incorrec-ta, o simplemente padecen dificultades transitorias de liquidez por una situa-ción puntual que les afecta. Es aquí donde se encuentra el mayor caballo de batalla de la economía serbia, en poder reconstruir pudiendo mantener planti-llas.

También se han creado programas institucionales como el Fondo SMEs (PyMEs) que fomenta la creación de PYMES a través de otorgamiento de subvenciones de distintos tipos. La forma más sencilla de beneficiarse de este tipo de programa es crear una sociedad con parte del capital perteneciente a un socio local.

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4. ASPECTOS PRÁCTICOS DE LA INVERSIÓN

4.1. PRINCIPALES COSTES DE LA INVERSIÓN EN EL SECTOR La Empresa para el Desarrollo de Sudeste de Europa (SEED) ha realizado un análisis de los tipos y variaciones de los costes que se pueden producir al invertir en Serbia. Dichos datos se entregan aquí a título informativo, ya que al estar básicamente en dínares quedan afectos a cambios o incrementos de precios.

El análisis revela que existen variaciones en diferentes costes. En general, los impuestos administrativos son mayores en las ciudades, siendo Belgrado el lugar más caro. Un ejemplo puede ser registrar un pequeño negocio, en Belgrado cuesta 1.500 dinares, en Nis 500 dina-res, y 250 dinares en Zajecar.

La situación no varía mucho para otros impuestos: la tasa anual pagar registrar un nombre comercial para una compañía en Belgrado varía entre 23.850 y 119.400 dinares, en Nis en-tre 12.500 y 25.000 dinares, dependiendo del tamaño de la compañía, mientras que en Sa-bac entre 5.00 y 15.000 dinares.

- Principales costes de inversión en Serbia

Municipio Registro Tasa urbanísti-

ca Permiso de obra Licencia pos-

tal Certificado de

inspección

Belgrado 1.500

Dinares

Varía de

2.700 (30 m2)

a 27.000

(1000 m2)

Varía de

7.500 (0-100 m2) a

67.500 (1.000 m2)

23.850 –

119.000

Dinares

Varía de 7.500

(30 m2) a

27.000

Nis 500

Dinares

280 – 420

Dinares No hay cantidad fija

12.500 –

25.000 Dinares 700 Dinares

Valjevo 300

Dinares 1.190 Dinares Hasta 30.000 Dinares

18.000 –

30.000 Dinares

Hasta 30.000

Dinares

Zajecar 250

Dinares 1.000 Dinares 500 Dinares

15.000 –

30.000 Dinares 500 Dinares

Fte: CD Invest in Serbia (SIEPA). * Encuesta de SEED, Mayo 2002

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- Cuadro resumen de los principales impuestos en Serbia

Principales impuestos Tipos impositivos Observaciones

IVA

- Tasa reducida

18 %

8 %

Sustituye desde Enero de 2005 al Impuesto a la Com-

praventa.

Sl glasnik RS, No. 84/04

Derechos generales de importación, total 1,5 a 30,5 % Incluye un 0,5 % registro de

aduanas

Derechos aduaneros adicionales

20 % S/.determinados productos

agrícolas, impuesto temporal

Derechos “accisas” a importaciones Variable desde 1,5 dinares por litro has-

ta

20% a 30 %

S/. Derivados petrolíferos, ta-baco, bebidas alcohólicas,

café, sal, bienes de lujo. "Ley sobre accisas" (Sl glasnik RS

br.72/2003

Tasa especial en tiendas libres de impuestos (en aeropuertos y puer-tos int.)

10 % Ley sobre tasas administrati-vas federales.

Beneficios de las sociedades 10 %

Ley sobre Impuesto a los Be-neficios de las Empresas (Sl glasnik RS br.42/2003), + ac-

tualizaciones

Ingresos de los ciudadanos por ac-tividades independientes (autóno-mos)

14 % Ley sobre Impuesto a los In-gresos de los Ciudadanos (Sl

glasnik RS br.80/2003).

Remuneraciones del trabajo

14 %

El empleador paga adicio-nalmente un 3,5 % (Fondo

Remuneraciones del Trabajo) en el municipio respectivo.

De capitales y dividendos

20 %

Propiedad bienes inmuebles

Progresivo desde

0,40 a 2 %

Ley sobre Impuesto a la Pro-piedad (Sl glasnik RS

br.80/2002).

Beneficios extraordinarios de las empresas (“Extra Profit”, actualmen-te en proceso de revisión)

Progresivo desde 30 a 90 %.

Propuesta de Ley sobre ga-nancias extraordinarias de

capital y propiedades.

Contribuciones a seguridad social, total

50,1 %

30,3 Ley sobre Pensiones y Segu-ro de Invalidez (Sl. glasnik RS

br 24/2003)

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• Aporte trabajador

• Aporte empleador

19,8 br. 24/2003).

Cabe tener presente que el impuesto local IVA en Serbia en el caso que nos ocupa es de un 18%

4.2. PRINCIPALES BARRERAS A LA INVERSIÓN 4.2.1. Barreras generales a la inversión

BARRERAS ADMINISTRATIVAS

Existen restricciones a la inversión extranjera en determinados sectores considerados estra-tégicos por el gobierno. Así la normativa especifica la necesidad de obtención de autoriza-ciones gubernamentales para poder realizar inversiones extranjeras en sectores como el mi-litar (producción de armamento y equipamiento militar) y en empresas ubicadas en algunas zonas fronterizas (el control del tráfico ilegal de mercancías es uno de los problemas de Ser-bia y Montenegro de cara a su candidatura a la UE). Existe una situación parecida cuando hablamos de la posibilidad de que una empresa extranjera obtenga una concesión (ejemplos de ello se dan en las concesiones de tipo forestal y en la apertura de gasolineras).

Los procesos de privatización se realizan de una manera muy rápida por lo que suele ser necesario estar en el país para informarse de esa privatización y que de tiempo a presentar-se al proceso.

BARRERAS TÉCNICAS

Se requiere en numerosas ocasiones documentos de homologación de productos que sue-len variar con los usuales en la Unión Europea. Por regla general se suelen realizar por insti-tuciones del propio país y algunas veces en serbio.

Los documentos pueden variar de Serbia a Montenegro.

En determinados campos (por ejemplo productos de material eléctrico) existe una normativa técnica tan específica que limita la capacidad de entrada de productos extranjeros (casi es necesario producir en el país).

BARRERAS ARANCELARIAS

Los Aranceles en aduana son relativamente altos en relación con a otros países o la Unión Europea. El máximo es de un 30%. Existe normativa diferente en Serbia y en Montenegro. Se están intentando armonizar las legislaciones y en especial los derechos aduaneros.

Por otro lado existen otras tasas en aduanas como el Registro Estadístico de Aduanas, un 0,5% sobre la base aduanera imponible.

Además, existen para determinados productos los derechos denominados accisas. Son im-puestos que se pagan en el momento de su importación o puesta en el comercio si se trata

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de producción local. Productos afectos al pago de Accisas: derivados petrolíferos, tabaco y sus manufacturas, bebidas alcohólicas, alcohol etílico (etanol), café, artículos de lujo (oro, plata y otros metales preciosos; cueros y pieles de reptiles y sus manufacturas). En relación a este impuesto destacar la "Ley sobre Accisas" ("Zakon o akcizama", Sl. glasnik RS 80/2002; y en la Resolución del gobierno de Serbia, 15/2003). En el Anexo V se encuentran las accisas específicas para este sector.

BARRERAS FINANCIERAS

El sistema bancario es bastante débil. Es necesario tener residencia permanente en el país para poder tener acceso a un crédito. Esto hace que la creación de una empresa nacional o la utilización de un intermediario local se conviertan en las únicas vías para poder obtener recursos ajenos en el mercado nacional, con los consiguientes costes que esto conlleva.

4.2.2. Barreras específicas a la inversión en el sector

No existen barreras específicas a la inversión en el sector.

4.3. BÚSQUEDA DE SOCIO. ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA NEGO-CIACIÓN DE UN CONTRATO Contar con un socio local sigue siendo un método adecuado y útil, pero no indispensable. En muchos sectores ya no tiene la importancia ni mucho menos el carácter obligatorio de años anteriores, especialmente en los casos de representaciones o agencias comerciales, cuando era indispensable acceder a la firma de un contrato de representación en exclusiva para poder vender un producto en este país. El procedimiento de registro de toda actividad de representación de una empresa extranjera se llevaba, por norma general, en la respectiva Cámara de Economía (o Cámara de Comercio), pero con los cambios institucionales de los últimos años esta potestad se ha transferido al Ministerio de Relaciones Económicas con el Extranjero (en claro contencioso de intereses y contra la opinión de las cámaras). En las cámaras sigue existiendo el mecanismo de apoyo para estas actividades de representación (modelos de contratos, asistencia técnica a las empresas locales, etc.).

En definitiva, no es imprescindible conceder un contrato de representación, menos aún en exclusiva (como se solía hacer o como muchas empresas locales lo siguen solicitando). De firmarse un contrato de representación (agencia) por el cual se asegura al representado una comisión en función de las ventas realizadas, hay que tener presente que la norma general establece que el empresario extranjero debe pagar comisiones aún en los casos en que una venta se produzca sin intervención directa del agente, y dicha comisión se paga por un período de tiempo superior a la eventual cancelación del contrato; de esta manera se intenta proteger la labor de estudios o investigación de mercados, de marketing, publicidad, etc. que haya realizado el agente o representante y cuyos frutos no se pueden prever en el futuro inmediato. Se recomienda, previo a la firma de contrato, exigir al futuro agente que elabore un pequeño estudio de mercado y se comprometa a un plan de ventas, etc. En cuanto a la elección del representante (abundan las empresas o particulares que se ofrecen como agentes) hay que considerar que la gran mayoría de las empresas locales son generalistas en todos los sectores y los pocos que están especializados ya llevan representaciones de firmas extranjeras de la competencia (cuidado en extrapolar, si bien los agentes siempre

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están dispuestos a desplazar a una empresa por otra, según la oferta económica que se les haga.

4.4. LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y ESPAÑOLA EN EL SECTOR. PRINCI-PALES CASOS DE IMPLANTACIÓN CON ÉXITO Las posibles inversiones extranjeras que se pueden producir en este sector provienen del proceso de privatización. Un ejemplo es la empresa “Minel Prehrambena Oprema” en Pan-cevo, que fabrica maquinaria para panaderías, para mataderos y para la industria de la confi-tería, entre otros productos y que se encuentra en proceso de privatización. En la página web de la Agencia de Privatización se encuentran los estados de todas las empresas que se están privatizando y las ya vendidas: www.pa-serbia.co.yu

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5. ANÁLISIS DE LA OFERTA

5.1. PRODUCCIÓN NACIONAL Y PRINCIPALES FABRICANTES

8422 Máquinas para embotellar

País de destino Año 2002 Año 2003 Año 2004

Bosnia- Herze-govina

$966,248 N/D $1,467,570

Albania 0 N/D $405,662

Croacia $237,769 N/D $379,312

Macedonia $112,061 N/D $187,712

Fuente: United Nations Comtrade

En el año 2004, las exportaciones de Serbia y Montenegro de maquinaria fueron de 3,076,520 millones de dólares, mientras que en 2002 habían sido de $1,732,729.

8437 Máquinas para la limpieza, clasificación o cribado de semillas o grano

País de destino Año 2002 Año 2003 Año 2004

Bosnia- Herze-govina

$140,854 N/D $142,904

Macedonia $42,008 N/D $16,850

Croacia $18,485 N/D $13,662

Alemania $13,889 N/D $29,744

Fuente: United Nations Comtrade

En total, las exportaciones de maquinaria de esta partida ascendieron a $286,117 en 2004, siendo en 2002 de $234,345.

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8435 Maquinaria para la elaboración del vino, sidra, jugos de frutas o similares

País de destino Año 2002 Año 2003 Año 2004

Bosnia- Herze-govina

$9,838

N/D $2,625

Croacia 0 N/D $2,814

Fuente: United Nations Comtrade

En 2002, las únicas exportaciones que registró Serbia son aquellas cuyo destino fue Bosnia- Herzegovina. En el año 2004, ha exportado también a Croacia, pero en cantidades inferio-res.

8438 Otras máquinas y aparatos para la preparación de alimentos

País de destino Año 2002 Año 2003 Año 2004

Bosnia- Herze-govina

$662,747 N/D 1,387,216

Macedonia $122,398 N/D $393,260

Austria $156,363 N/D $33,172

Italia 109,924 N/D $198,800

Fuente: United Nations Comtrade

En 2 años, Serbia ha pasado de exportar $1,304,872 a $3,171,840 en 2004. En las exporta-ciones de 2004 destaca, aunque no aparezca reflejado en la tabla, Polonia, con un valor de $375,825.

5.2. PRODUCCIÓN EXTRANJERA Y PRINCIPALES PROVEEDORES

8422 Máquinas para embotellar

Serbia y Montenegro adquieren su maquinaria principalmente de países que aparentemente tienen un mayor desarrollo tecnológico como Alemania e Italia.

País de origen Año 2002 Año 2003 Año 2004

Italia $13,106,513 N/D $55,814,481

Alemania $12,878,657 N/D $33,798,076

Eslovenia $767,043 N/D $1,753,636

España $600,735 N/D $856,186

Fuente: United Nations Comtrade

33

Se observa un incremento espectacular de las importaciones de este tipo de maquinaria pro-veniente de Italia, así como de Alemania. Cifras de las que España todavía dista mucho.

8435 Maquinaria para la elaboración del vino, sidra, jugos de frutas o simila-res

País de origen Año 2002 Año 2003 Año 2004

Italia $112,907 N/D $454,236

Alemania $38,841 N/D $92,580

Francia $11,072 N/D $108,390

Hungría $1,054 N/D $89,063

Fuente: United Nations Comtrade

Las importaciones totales del sector en 2004 ascendieron a $804,543. En 2002, fueron so-lamente de $204,939.

8436 Máquinas para la limpieza, clasificación o cribado de semillas o grano

País de origen Año 2002 Año 2003 Año 2004

Alemania $1,025,629 N/D $105,294

Italia $677,525 N/D $708,247

Turquía $325,607 N/D $47,125

Suiza $191,719 N/D $43,849

Fuente: United Nations Comtrade

Las importaciones totales registradas en 2004 fueron de $3,787,321, destacando asimismo las importaciones desde Holanda ($780,194), que superaron las de Italia. Estas variaciones responden a criterios meramente coyunturales, pero es obvio el descenso experimentado en el volumen de importaciones de esta maquinaria durante el periodo 2002-2004.

34

8437 Otras máquinas y aparatos para la preparación de alimentos

País de origen Año 2002 Año 2003 Año 2004

Alemania $5,156,188 N/D $13,481,742

Italia $7,753,944 N/D 947,896

Austria $3,433,225 N/D 120,549

Dinamarca $170,708 N/D 33,796

Fuente: United Nations Comtrade

En este caso se observa un importante crecimiento de las exportaciones de Alemania. En el período 2002-2004, las importaciones totales de este tipo de maquinaria por Serbia y Mon-tenegro pasaron de los $26,969,960 en 2002 a $37,163,653 en 2004.

5.3. DATOS DE CARÁCTER GEOGRÁFICO Al no existir casi industria local en este sector, no hay ninguna concentración de la misma.

Las importaciones provienen mayoritariamente de Europa, principalmente de Alemania e Ita-lia.

35

6. ANÁLISIS DE LA DEMANDA

6.1. TENDENCIAS GENERALES DE CONSUMO En Serbia, la producción industrial representa un 20% del PIB. En este mismo año, Serbia importó en total 506 millones de dólares en maquinaria de uso industrial general natural; ma-quinaria y aparatos eléctricos: 413 M$; hierro y acero: 410 M$; metales no ferrosos: 354 M$; maquinaria especial para ciertas industrias: 345 M$; papeles y cartones: 333 M$; hilados, te-jidos y manufacturas textiles: 314 M$; manufacturas diversas: 294 M$; manufacturas metáli-cas diversas: 291 M$, etc.

El último dato sobre producción industrial en Serbia señala un crecimiento del 5.7% (enero-marzo 2006 sobre enero-marzo 2005)

En cambio, la industria manufacturera montenegrina cuenta con fábricas transformadoras del metal, industria maderera, textiles, químicos, pieles, calzado, confecciones textiles, aparatos eléctricos para el hogar, maquinaria para la construcción, maquinaria forestal, industria agroalimentaria, fábrica de tabaco y cigarrillos, etc., pero no se dispone de datos concretos al respecto. Sólo apuntar que la producción be alimentos y bebidas ha aumentado en 2005 un 1.5%

6.2. PERFIL DEL CONSUMIDOR El sector agroalimentario en general se encuentra en pleno proceso de transformación. Por un lado, son muchas las empresas públicas que se están privatizando y por otro, sólo se pueden alcanzar los estándares de calidad requeridos acometiendo reformas que abarquen desde el sistema de gestión de las compañías hasta la modernización de la maquinaria.

Los principales problemas de la industria de los alimentos transformados son:

Pequeño surtido de productos alimentarios, en especial en la oferta moderna del mundo desarrollado.

Poca investigación para utilización más completa de las capacidades mediante la in-troducción de líneas y productos.

Grandes oscilaciones de calidad provocadas por la falta de nuevos procedimientos y por el no respeto y falta de control de los procedimientos estándares vigentes.

Lenta adaptación a los criterios de mercado de administración. Introducción de la gestión y marketing modernos.

36

El embalaje y el empaquetado se convierte en algo muy importante y quizás decisivo en el tráfico del mercado mundial.

Falta de relaciones contractuales firmes y a largo plazo entre la industria alimentaria y los productores de materias primas (fincas, cooperativas y empresas públicas), así como la falta de relaciones adecuadas de la organización y económicas vigentes pa-ra la agricultura, productores e industria transformadora.

Ausencia de vínculos económicos y de mercado en agricultura e industria que utilizan productos agrarios y de aquellos que producen para la agricultura.

6.3. LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA DE LOS PRINCIPALES MERCADOS No existe ninguna concentración de mercados. Las empresas de transformación de alimen-tos están dispersas por todo el país. Lo único que se puede señalar es que en la región de Vojvodina se encuentran varias empresas de confitería. En Serbia Central, las fábricas de conservas y preparaciones de vegetales y las frutas, en especial ciruelas y frambuesas. En Montenegro lo más importante son las empresas de elaboración de vino.

6.4. PERCEPCIÓN DEL PRODUCTO ESPAÑOL Es difícil constatar cómo se percibe este tipo de producto español desde Serbia y desde Montenegro. Por desgracia, dentro de Europa, aquellos países que gozan de mejor imagen dentro de este sector son Alemania, Italia, Austria o Francia, lo que resulta obvio al analizar quiénes son los principales exportadores europeos de maquinaria.

37

7. OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EM-PRESA ESPAÑOLA

La principal característica de este sector es que no existe apenas producción nacional para cubrir las necesidades del mercado. Además el sector de la producción de alimentos es uno de los más importantes dentro de la industria de Serbia y Montenegro. Todo esto supone una oportunidad para los productores extranjeros.

En estos momentos están presentes en el mercado numerosos productores extranjeros y están entrando otros nuevos. Esto se puede constatar viendo la presencia de productores en la feria internacional de Novi Sad año tras año.

Uno de los mayores problemas es que la industria en general está utilizando sus instalacio-nes por debajo de la capacidad instalada. Se calcula que en el país, este aprovechamiento alcanza ya el 70% (después de haberse experimentado una notable mejoría en los últimos 2 años), dato que varía en función del sector de que se trate. La mayoría de estas empresas son públicas y se encuentran en proceso de privatización para poder reestructurar las insta-laciones y uno de los medios suele ser la inversión en equipos para su modernización.

Otro de los aspectos a tener en cuenta es la financiación. En Serbia y Montenegro es com-plicado conseguir financiación para la inversión en buenas condiciones y con tipos de interés razonables. En relación a este aspecto, cabe destacar la nueva ley sobre Leasing financiero. Es una de las nuevas posibilidades de financiación que han surgido en el mercado. Están entrando empresas de leasing y en estos momentos ya están 7 empresas presentes en Ser-bia y Montenegro.

Además de esta posibilidad, los bancos están empezando a ofrecer créditos especiales para las empresas que quieran invertir en sus instalaciones, especialmente PYMES.

Asimismo, las infraestructuras del país se están mejorando con lo cual se van a reducir con-siderablemente los gastos de transporte tan elevados que venían dándose hasta el momen-to.

38

8. BIBLIOGRAFÍA

Anuario Estadístico de Serbia y Montenegro, 2005

Informe Económico y Comercial de Serbia, Junio 2006.

Informe Económico y Comercial de Montenegro, Junio 2006.

39

9. ANEXOS

REQUERIMIENTOS GENERALES DE ADUANAS

Para realizar las importaciones en Serbia y en Montenegro existen una serie de documentos generales que se tienen que presentar en la aduana para poder realizar el levante de la mercancía. Estos documento obligatorios para todos los productos son:

Declaración de importación de la aduana

Declaración de valor

Certificado de origen

Factura comercial

EUR-1

Air Way bill, Bill of Lading o Rail Way bill

Factura de transporte

Lista de contenidos (Packing List)

Notificación del Banco Central de Montenegro

REQUERIMIENTOS PARTICULARES DE ADUANAS Dependiendo del producto existen otros documentos que necesariamente se tienen que pre-sentar.

Maquinaria para embotellar

Documento sobre los requerimientos de certificación

Certificado de conformidad para los productos causantes de radiaciones de radio frecuencia (Serbia)

Certificado de conformidad para los productos causantes de radiaciones de radio frecuencia (Montenegro)

Certificado de conformidad para Instrumentos de Medición (Serbia)

Certificado de conformidad para Instrumentos de Medición y Uranio (Monte-negro)

40

Maquinaria para la limpieza y clasificación del grano

Certificado sanitario (Serbia)

Certificado sanitario (Montenegro)

Otra maquinaria

Certificado sanitario (Serbia)

Certificado sanitario (Montenegro)

ARANCELES EN ADUANAS

Cod. Ta-ric Descripción Arancel Ser-

bia Arancel Mon-

tenegro

8422 Maquinaria para embotellar 1% 1%

8435 Maquinaria para la fabricación de vino 10% 1%

8437 Maquinaria para la limpieza, clasificación o cribado de semillas o grano 10% 1%

8438 Otra maquinaria 10% 1%

FABRICANTES DE MAQUINARIA PARA LA INDUSTRIA AGROALI-MENTARIA

Energomontaza

Dimitrija Tucovica 119a

11050 Beograd

Tel: 11/410 422, 410 178, 411 361, 419 819

Fax:11/401669, 768882, 401847

Masinoteks

Njegoseva 93

16000 Leskovac

Tel: 16/254 508 Fax:16/254508

MIN Jedinstvo d.d.

Bulevar 12. februara bb

18000 Nis

Tel: 18/580 630, 580 631, 580 634

Fax:018/580632

Metalac

Djerdapski put bb, P. fah 17

19320 Kladovo

Tel: 19/81 146

Fax:19/81146

41

EL SECTOR DE LA MAQUINARIA DE LA INDUSTRIA DE LA ALIMENTACIÓN EN SERBIA Y EN MONTENEGRO

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Belgrado 42

IMPORTADORES DE MAQUINARIA PARA LA INDUSTRIA AGROA-LIMENTARIA

Enex d.o.o.

Vojvode Dobrnjca 34

11000 Belgrado

Tel: 11/767 455

Fax: 11/767 455

E-mail: office@vino.co.yu

Agroprogres

Narodnog fronta 72

11000 Belgrado

Tel: 11/641 483

Fax: 11/643 996

Agros KB

Novosadski put 147

21203 Veternik

Tel: 21/300 242, 390 924

Fax: 21/402 203

E-mail: emckrca@eunet.yu

Omik

Dunavska 22

22324 Beska

Tel: 64/190 2181

Fax: 22/570 427

Nordik Korporcija d.o.o.

Bulevar oslobodebja 30A/I

21000 Novi Sad

Tel: 21/334 322

Fax: 21/334 322

E-mail: nordik@eunet.yu

Revin PP d.o.o.

Ickova 29

11000 Belgrado

Tel: 11/555 577

Fax: 11/555 577

E-mail: revin@eunet.yu

Sadex d.o.o.

Ustanicka 64

11000 Belgrado

Tel: 11/444 2941

Fax: 11/444 0235

E-mail: office@arexplus.co.yu

Internet: http://www.arexplus.co.yu

Juhor-Export d.o.o.

Kablovska bb

35000 Jagodina

Tel:35/230 094, 221 504, 230-203

Fax:35/230094

E-mail:

yuhor@eunet.yu

Srbocoop d.d.

Sredacka 2a

11000 Beograd

Tel:11/431 098

Fax:Fax:1/438526

PKB Agroinzenjering

29. novembra 68a

11000 Beograd

EL SECTOR DE LA MAQUINARIA DE LA INDUSTRIA DE LA ALIMENTACIÓN EN SERBIA Y EN MONTENEGRO

Tel:11/751 722, 751 961 Gradja-Promet d.o.o.

Fax:11/750792 Novoseljanski put 17a

26000 Pancevo

Tehnooprema Inzenjering d.d. Tel:13/323963, 312508, 518859, 519388

29. novembra 1, P. fah 38 Fax:13/323963, 312508, 518859

11000 Beograd

Tel:11/323 4714, 323 4733 Euromedia

Fax:11/620608 Jevremova 26

E-mail: office@tehnooprema.co.yu 15000 Sabac

Internet: Tel:15/328 341

http://www.tehnooprema.co.yu Fax:15/328341

RTB Bor Jugotehna Export-Import d.d. Corridor d.o.o.

Kolar~eva 7, P. fah 622 Hajduk Veljkova 49/III-5

11000 Beograd 18000 Nis

Tel:11/324 8124 Tel:18/42 462, 42 291

Fax:11/3221301, 3226642 Fax:18/42462, 42291

E-mail: alas@bankerinter.net E-mail:

jtehna@eunet.yu jtehnajm@eunet.yu

Analysis d.o.o.

Mobex d.d. sumadijski trg 6a

Bulevar Franse d'Eperea 88 11030 Beograd

11000 Beograd Tel:11/547 680, 547 080, 559 122 lok. 217

Tel:11/369 0932, 653 356, 653 087 Fax:11/547080

E-mail: anenad@eunet.yu Fax:11/3691712, 653692

E-mail: mobex@eunet.yu

Kastel d.o.o.

Autoput 2, SRC 11. april

11070 Novi Beograd

Invest Gradnja d.o.o. Tel:11/694 886

Smederevski put I 14b Fax:11/694886

11000 Beograd

Tel:11/347 0976 Astaco d.o.o.

Fax:11/3470976 Dunavska 25

11000 Beograd

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Belgrado 43

EL SECTOR DE LA MAQUINARIA DE LA INDUSTRIA DE LA ALIMENTACIÓN EN SERBIA Y EN MONTENEGRO

Tel:11/637 483, 636 119, 180 668 Momo Trade d.o.o.

Fax:11/180668, 637483, 636119 Skenderbegova 13

E-mail: astaco@eunet.yu 11000 Beograd

Tel:11/634 302

Atom Fax:11/634302

Dubravska 29

36210 Vrnja~ka Banja Nord-Marketing d.o.o.

Tel:36/662 149 Omladinska 2

Fax:36/662149 24340 Stara Moravica

Tel:24/741 185

Conimex-AZ d.o.o. Fax:24/741120

Zetska 2

18000 Nis AFC d.o.o.

Tel:18/338 992, 332 570 Janka Lisjaka 25

Fax:18/332570 11050 Beograd

Tel:11/340 6510

M & R Trade d.o.o. Fax:11/419799

Miroslava Antica 7/I

21000 Novi Sad

Tel:21/420 089, 420 080 Canex & Damm d.o.o.

Fax:21/612857 Vuka Karadzica 3, P. fah 33

E-mail: 21000 Novi Sad

sveigo_ns@ptt.yu Tel:21/621 643, 622 878

Fax:21/621643

Termoking d.o.o. E-mail:

canex@ptt.yu Jovana Ristica 36a

18000 Nis

Luka-Term d.o.o. Tel:18/40 024, 520 417

Sestara Vukovic 3 Fax:18/520417

11070 Novi Beograd

Tel:11/161 849 Zoda d.o.o.

Fax:11/161849 Emila Zole 16a

11000 Beograd

Omega-Technology d.o.o. Tel:11/508 036

Juznomoravskih brigada 156 Fax:11/510784

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Belgrado 44

EL SECTOR DE LA MAQUINARIA DE LA INDUSTRIA DE LA ALIMENTACIÓN EN SERBIA Y EN MONTENEGRO

16000 Leskovac

Tel:16/255 500, 55 501 Yual

Fax:16/55501 Knjeginje Zorke 40

11000 Beograd

Tel:11/488 2574, 488 5623

Tecnozoo-MPU d.o.o. Fax:11/4882574

Ivana ]irica 115

21220 Be~ej Sikom

Tel:21/814 911 Vjekoslava Kovaca 11

Fax:21/814911 11000 Beograd

Tel:11/424 683

Tivadi Fax:11/424683

Nemanjina 1

11080 Zemun

Tel:11/191 958

Fax:11/191958

E-mail:

klarin@ptt.yu

IMPORTADORES DE MAQUINARIA PARA EL PROCESA-MIENTO Y TRANSFORMACIÓN DE ALIMENTOS

Fax:11/438526 Juhor-Export d.o.o.

Tehnooprema Inzenjering d.d. Kablovska bb

29. novembra 1, P. fah 38 35000 Jagodina

11000 Beograd Tel:35/221 504, 230 203

Tel:11/323 4714, 323 4733 Fax:35/220552, 221432, 230094

E-mail: yuhor@eunet.yu Fax:11/620608

E-mail:

Srbocoop d.d. office@tehnooprema.co.yu

Sredacka 2a Internet:

http://www.tehnooprema.co.yu 11000 Beograd

Tel:11/431 098

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Belgrado 45

EL SECTOR DE LA MAQUINARIA DE LA INDUSTRIA DE LA ALIMENTACIÓN EN SERBIA Y EN MONTENEGRO

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Belgrado 46

RTB Bor Jugotehna Export-Import d.d.

Kolarceva 7, P. fah 622

11000 Beograd

Tel:11/324 8124

Fax:11/3221301, 3226642

E-mail:

jtehna@eunet.yu jtehnajm@eunet.yu

PKB-Agroinzenjering

29. novembra 68a

11000 Beograd

Tel:11/769 055

Fax:11/769033

Mobex d.d.

Bacvanska 21

11000 Beograd

Tel:11/418 993, 415 431, 343 4377, 343 4375

Fax:11/3434263

E-mail:

mobex@eunet.yu

Invest Gradnja d.o.o.

Smederevski put I 14b

11000 Beograd

Tel:11/347 0976

Fax:11/3470976

Gradja-Promet d.o.o.

Novoseljanski put 17a

26000 Pancevo

Tel:13/323 963, 312 508, 518 859, 519 388

Fax:13/323963, 312508, 518859, 519388

Innotrade d.o.o.

Bul. Kralja Aleksandra 332

11000 Beograd

Tel:11/411 822

Fax:11/411178

E-mail:

info@innotrade.co.yu

Internet:

http://www.innotrade.co.yu

Euromedia

Jevremova 26

15000 sabac

Tel:15/328 341

Fax:15/328341

Corridor d.o.o.

Hajduk Veljkova 49/III-5

18000 Nis

Tel:18/42 462, 42 291

Fax:18/42462, 42291

E-mail:

alas@bankerinter.net

Kastel d.o.o.

Autoput 2, SRC 11. april

11070 Novi Beograd

Tel:11/694 886

Fax:11/694886

Astaco d.o.o.

Dunavska 25

11000 Beograd

EL SECTOR DE LA MAQUINARIA DE LA INDUSTRIA DE LA ALIMENTACIÓN EN SERBIA Y EN MONTENEGRO

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Belgrado 47

Tel:11/637 483, 636 119, 180 668

Fax:11/180668, 637483, 636119

E-mail: astaco@eunet.yu

Atom

Dubravska 29

36210 Vrnjacka Banja

Tel:36/662 149

Fax:36/662149

Conimex-AZ d.o.o.

Zetska 2

18000 Nis

Tel:18/338 992, 332 570

Fax:18/332570

M & R Trade d.o.o.

Miroslava Antica 7/I

21000 Novi Sad

Tel:21/420 089, 420 080

Fax:21/612857

E-mail:

sveigo_ns@ptt.yu

Termoking d.o.o.

Jovana Ristica 36a

18000 Nis

Tel:18/40 024, 520 417

Fax:18/520417

Zoda d.o.o.

Emila Zole 16a

11000 Beograd

Tel:11/508 036

Fax:11/510784

Momo Trade d.o.o.

Skenderbegova 13

11000 Beograd

Tel:11/634 302

Fax:11/634302

Nord-Marketing d.o.o.

Omladinska 2

24340 Stara Moravica

Tel:24/741 399

Fax:24/741120

AFC d.o.o.

Janka Lisjaka 25

11050 Beograd

Tel:11/340 6510

Fax:11/419799

Canex & Damm d.o.o.

Vuka Karadzica 3, P. fah 33

21000 Novi Sad

Tel:21/621 643, 622 878

Fax:21/621643

E-mail:

canex@ptt.yu

Luka-Term d.o.o.

Sestara Vukomirovic 3

11070 Novi Beograd

Tel:011/161 849

Fax:11/161849

Omega-Technology d.o.o.

Juznomoravskih brigada 156

16000 Leskovac

EL SECTOR DE LA MAQUINARIA DE LA INDUSTRIA DE LA ALIMENTACIÓN EN SERBIA Y EN MONTENEGRO

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Belgrado 48

Tel:16/255 500, 55 501

Fax:16/55501

Tecnozoo-MPU d.o.o.

Ivana cirica 115

21220 Becej

Tel:21/814 911

Fax:21/814911

Tivadi

Nemanjina 1

11080 Zemun

Tel:11/191 958

Fax:11/191958

E-mail:

klarin@ptt.yu

Yual

Knjeginje Zorke 40

11000 Beograd

Tel:11/488 2574, 488 5623

Fax:11/4882574

Chem Oil Trading Ltd.

Karadjordjev trg 12/11

11000 Beograd

Tel:11/319 3983

Fax:11/3193983

E-mail:

chemoil@eunet.yu

Sikom

Vjekoslava Kovaca 11

11000 Beograd

Tel:11/424 683

Fax:11/424683

EL SECTOR DE LA MAQUINARIA DE LA INDUSTRIA DE LA ALIMENTACIÓN EN SERBIA Y EN MONTENEGRO

PRINCIPALES PAGINAS WEB DE SERBIA Y MONTENEGRO

En Serbia

www.serbia.sr.gov.yu Gobierno de Serbia

www.mfin.sr.gov.yu Ministerio de Finanzas y Economía

www.mier.sr.gov.yu Ministerio de Relaciones Económicas Internacionales

www.siepa.sr.gov.yu Agencia de Inversiones Extranjeras y Promoción de Exportaciones

www.invest-in-serbia.com Invertir en Serbia

www.mpriv.sr.gov.yu Ministerio de Economía y Privatizaciones

www.pa-serbia.co.yu Agencia de Privatizaciones

www.share-fund.co.yu Fondo de Acciones de Serbia - Share Fund

www.mem.sr.gov.yu Ministerio de Energía y Minería

www.seea.sr.gov.yu AEES - Agencia para la Eficacia Energética

www.apad.sr.gov.yu Agencia para el Desarrollo de la Administración Públi-ca

www.minpolj.sr.gov.yu Ministerio de Agricultura, Forestación y Aguas

www.msaotel.sr.gov.yu Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones

www.sicip.co.yu Instituto de Transporte (CIP)

www.dzp.co.yu Dirección de Carreteras

www.mugrs.sr.gov.yu Ministerio de Construcción y Planificación Urbana

www.minttu.sr.gov.yu Ministerio de Comercio, Turismo y Servicios

www.msoc.sr.gov.yu Ministerio de Asuntos Sociales

www.mrz.sr.gov.yu Ministerio del Trabajo y Empleo

www.nauka.ac.yu Ministerio de Ciencias, Tecnología y Desarrollo

www.mup.sr.gov.yu Ministerio de Asuntos Interiores

www.min.edu.yu Ministerio de Educación y Deportes

www.min-cul.sr.gov.yu Ministerio de Cultura

www.sme.sr.gov.yu Agencia para el Desarrollo de las PyMEs

www.statserb.sr.gov.yu Oficina de Estadística e Informática

www.razvoj.sr.gov.yu Oficina de Desarrollo

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www.arii.sr.gov.yu IT Development Agency

www.parlament.sr.gov.yu Parlamento de la República de Serbia

www.nbj.yu Banco Nacional de Serbia (NBS)

www.belex.co.yu Bolsa de Belgrado

www.pks.co.yu Cámara de Economía de Serbia

www.bra.gov.yu Agencia de Rehabilitación Bancaria

www.serbia-tourism.org.yu Organización de Turismo de Serbia (TOS)

www.belgradetourism.org.yu Organización de Turismo de Belgrado

www.fcs.yu Dirección de Aduanas de Serbia

www.beograd.org.yu Municipio de la Ciudad de Belgrado

www.komberg.org.yu Cámara de Economía de Belgrado

www.unija.org.yu Unión de Empresarios de Serbia

www.airport-belgrade.co.yu Aeropuerto de Belgrado

www.yuyellowpages.net Páginas Amarillas de Serbia

En Montenegro

www.vlada.cg.yu o

www.savjet.org

Gobierno de Montenegro

www.mip.cg.yu Ministerio de Asuntos Exteriores

www.agencijacg.org Agencia de Reestructuración Económica e Inversiones Extranjeras

www.fzrcg.cg.yu Fondo de Desarrollo de Montenegro

www.cb-cg.org Banco Central de Montenegro

www.skupstina.cg.yu Parlamento de Montenegro

www.pkcg.org Cámara de Economía de Montenegro

www.montenegro.yu Montenegro Official Website

www.adriafair.cg.yu Feria del Adriático- Budva

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Páginas de instituciones internacionales establecidas en Belgrado

www.imf.org/external/ Fondo Monetario Internacional

www.ebrd.com Banco Europeo de Reconstrucción

www.eudelyug.org Delegación de la UE en Belgrado

www.seerecon.org Economic Reconstruction and Development in South East Europe

www.ear.eu.int Agencia Europea para la Reconstrucción

www.ifc.org Corporación Financiera Internacional /Banco Mundial

www.undp.org.yu Programa de NU para el Desarrollo

www.worldbank.org.yu Banco Mundial

www.kosovo-eicc.org Euro Info Correspondence Centre en Kosovo