El Factoring

Una poderosa herramienta financiera para convertir sus facturas y contratos en dinero en efectivo

¿Quiénes somos?

Emisor(Contratista)

Pagador(Contratante)

FacturasContratos

FacturasFactorexElectrónicoFactoring Express

AN

ÁLIS

IS D

E R

IES

GO

AN

ÁLIS

IS D

E R

IES

GO

: B

PR

, B

YIN

GTO

N, C

OFA

CE

, IN

FOR

MA

CO

LOM

BIA

, C

EN

TR

ALE

S D

E R

IES

GO

, LI

STA

CLI

NTO

N, PR

OC

ES

OS

CO

NC

UR

SA

LES

, FU

EN

TE

S A

LTER

NA

TIV

AS

¿Quiénes somos?

Un grupo de empresas dedicado al factoring.

La mano derecha de empresarios y exportadores en la consecución del capital de trabajo necesario para afrontar los retos del libre mercado.

La compañía de factoring más especializada del mercado.

La solución a la medida de las necesidades de nuestros clientes.

¿Qué es el factoring?

Es una figura financiera que permite:

Vender las facturas al descuento Financiar el capital de trabajo Protegerse contra el riesgo de crédito Tener certeza en las cuentas por pagar Contar con servicios de recaudo Hacer seguimiento a la cartera Incrementar la utilidad marginal Para el contratista, obtener flujo de caja sin

necesidad de anticipo, a través de la cesión de los derechos económicos de un contrato

Para acceder a estos servicios,Usted y FACTOR GROUP acuerdan la compra de sus

cuentas por cobrar.

Se hace factoring para… Contar con flujo de caja en el corto

plazo Incrementar disponibilidad de

recursos a medida que se aumentan las ventas

Ampliar los términos de pago de sus clientes

Obtener descuentos por pronto pago de sus proveedores

Recaudar la cartera por medio de un tercero

Reducir la cartera morosa Mejorar la relación con sus clientes Participar en licitaciones Disponer de recursos para la

ejecución de sus contratos Apalancar el balance, sin generar

pasivos financieros Liberar cupos de crédito Reservar las líneas de crédito

bancario para proyectos de inversión

¿Cuándo hacer Factoring?

Arranque operación Madurez Exportaciones

Protege contra el riesgo de crédito

Permite tercerizar la administración de la cartera

Apalanca el crecimiento

Reemplaza las carencias de fondos bancarios

Esencial para el soporte en la expansión internacional

Factoring

Antecedentes La principal fuente de

financiación de las empresas son sus proveedores.

50% al 70% de las pymes tienen acceso limitado a recursos de la banca tradicional.

62%

25%

13%

Proveedores Banca Interno

Volumen Mundial de Factoring

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Año

Mile

s de

EU

R

Fuente: Asobancaria, Fundes

Fuente: Factors Chain International

El factoring representa el 1,81% del PIB mundial (2,56% del PIB de los países desarrollados).

En 2006 se negociaron €1.13 billones ( del 88% desde 1998) en operaciones de factoring.

El caso chileno

Chile crea un marco regulatorio que dispara el factoring.

Hoy cuentan con más de 30 empresas de factoring.

Según la asociación chilena de empresas de factoring, el marco regulatorio permitió crecer el volumen de negocios, en 4 veces, desde el 2000 al 2006.

El Factoring en Colombia

En 1971 fue expedido el Código de Comercio. No todas las facturas cumplían con los

requisitos de ser un título valor, existían:– Facturas cambiarias– Facturas cambiarias de transporte– Facturas comerciales

Además, los pagadores:– No están dispuestos a pagarle a un tercero– No aceptan el endoso de facturas (aunque la Ley lo

exija)

Las pymes hacen factoring de confianza

En Colombia el Factoring está en auge

FACTOR GROUP ha contribuido a la creación de una cultura del factoring

Se dieron cambios en la legislación– Ley 1231 de 2008, “por la cual se fortalecen

mecanismos de financiación para el micro, pequeño y mediano empresario, se crean las facturas comerciales como títulos valores y se dictan otras disposiciones”.

– Esta Ley:• Actualiza legislación comercial sobre títulos

valores, extendiéndola a la totalidad de las facturas comerciales de bienes y servicios

• Garantiza su negociabilidad de manera segura y eficaz

• Disminuye la informalidad en el comercio• Previene la evasión tributaria

Ley 1231 de 2008 – Beneficios

Para el Emisor (VENDEDOR):

1. Las facturas sin fecha de vencimiento se entienden a 30 días.2. Se podrán negociar facturas antes o después de su aceptación.3. Las facturas se entienden aceptadas a los 10 días después de

ser recibidas.4. La factura puede ser aceptada en documento físico o

electrónico.5. Los pagos parciales no tienen que constar en la factura. 6. El comprador paga al tercero que compra la factura.7. No se pueden hacer pactos para limitar, restringir o prohibir la

libre circulación de las facturas o su aceptación.8. De acuerdo con el decreto # 4270 de 11 noviembre de 2008,

las empresas que tengan facturas cambiarias de compraventa o transporte con resolución autorizada de la DIAN pueden hacer uso de las mismas:1. Hasta agotar existencia2. Hasta que venza la resolución, o3. Hasta el 28 de febrero de 2009

Ley 1231 de 2008 – Beneficios

Para el pagador (COMPRADOR):1. Exigir la expedición de la factura.2. Si la factura cumple con los requisitos de la

Ley, el pagador puede descontar los impuestos correspondientes.

3. Sólo se puede endosar la factura original. El endoso de más de un original de la misma factura es delito.

4. El endosatario le debe informar al comprador por lo menos con 3 días hábiles de anticipación a la fecha de vencimiento para el pago.

5. Quienes negocien facturas que deberán verificar su procedencia.

6. El comprador se libera de responsabilidad por la idoneidad de los factores.

7. Los factores sólo pueden ser personas debidamente constituidas e inscritas en Cámara de Comercio.

Factoring de

facturas

Características del negocio

Anticipamos recursos sobre facturas comerciales que:– Hayan sido endosadas a FG

Su cliente debe contar con:– Buen historial de pago– Buena solvencia y capacidad crediticia

Características del negocio

El bien o el servicio se debió haber entregado en firme en cualquier lugar del país

Usted puede reunir un grupo de facturas de un periodo determinado

Las condiciones son flexibles, porque…– Usted elige las facturas que quiere descontar– Usted define en qué tiempo lo quiere hacer– Usted escoge los pagadores con quienes desea

hacer factoring

La factura de venta

Convierta su factura en

algo valioso: un

Título Valor

¿Cómo funciona?

ENTREGA PRODUCTOS/

SERVICIOS Y EMITE FACTURA

CONFIR

MACIÓN

DE LA FACTURA

RECAUDAMOS FA

CTO

RIN

G

A

NTIC

IPAM

OS 70%

-85%

DE LA

FAC

TUR

A

GIRO

DE EXCEDENTES

RECIBE BIENES Y SE

COMPROMETE AL PAGO

Factoring de

contratos

Características del negocio

FG es su aliado estratégico en la entrega de recursos para la ejecución de contratos

Anticipamos sobre el valor del contratos suscritos por personas jurídicas en Colombia, del sector público y privado

No se tiene en cuenta el anticipo y el último pago del contrato

El factor de descuento está sujeto al monto, al plazo y al riesgo

Características del negocio FG estudia al contratista y al

contratante Contratos que descontamos:

– De suministro• Papelería, productos agrícolas,

elementos de cafetería, prendas de dotación, combustible, repuestos…

– De interventoría y asesorías• Construcciones urbanas• Profesionales calificados:

ingenieros de petróleo, civiles…– De arriendo a personas jurídicas– De servicio

• Transporte• Logística• Aseo y mantenimiento entre

otros

¿Cómo funciona?

FG verifica la factura y notifica al deudor (Contratista) que debe pagarle.

FG entrega un porcentaje de avance: entre el 70 y el 75% del valor del contrato.

Una vez recauda, FG gira los excedentes al cliente.

Las facturas debe ser endosadas por parte del Contratista, y aceptadas por parte del Contratante.

FG verifica la factura y notifica al deudor (Contratista) que debe pagarle.

FG entrega un porcentaje de avance: entre el 70 y el 75% del valor del contrato.

Una vez recauda, FG gira los excedentes al cliente.

Las facturas debe ser endosadas por parte del Contratista, y aceptadas por parte del Contratante.

ContratistaEntrega

productos o servicios y emite una

factura

ContratanteRecibe los

productos o servicios y se compromete

al pago

FACTOR GROUPAnticipa recursos

sobre el valor total del contrato al Contratista

y recauda del Contratante

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el impacto sobre mis clientes?

Preguntas frecuentes

Su cliente sólo deberá pagarle a un tercero. La relación con el cliente tiende a mejorar,

pues con Usted puede concentrarse en asuntos relacionados directamente con el negocio, mientras FG se encarga de recaudar la cartera.

FG se presenta ante su cliente como un servicio de recaudo y administración de cartera que le ha otorgado a Usted un cupo de crédito. Nos comunicamos con él por medio de cartas y telefónicamente. Si su cliente se retrasa en los pagos, Usted es el primero en saberlo.

Nuestrosaliados

Nuestros aliados

Fiduciarias

Auditores

Centrales de información

Nuestros aliadosBANCOSMantenemos una amplia cobertura de cuentas corrientes en los principales bancos para facilitar la disponibilidad de recursos de nuestros clientes en forma rápida y segura, bien a través de un deposito tradicional o una transferencia electrónica.

Para la REVISORIA FISCAL y CONTABILIDAD se cuenta con la asesoría de dos reconocidas compañías locales: Contabler y Recontar.

EQUIPO DE ABOGADOS EXTERNOS que soportan la gestión con los clientes y garantizan el cumplimiento de los requisitos legales:

•MUÑOZ, TAMAYO & ASOCIADOS ABOGADOS•GALARZA & RESTREPO ABOGADOS•ULLMAN & ULLMAN•DE LA PEÑA & ASSOCIATES•ICAZA GONZALEZ-RUIZ & ALEMAN

Nuestros aliados

IFG es la primera asociación internacional de empresas de factoring, fundada en 1963 en Bélgica.

La misión inicial de la asociación era facilitar el factoring internacional de las asociadas, actuando como corresponsales unas de otras.

Tiene alianzas con otras asociaciones como ABFA, del Reino Unido y CFA de Estados Unidos, ambas asociaciones de factoring y ABL*.

Tiene vinculados 50 países y 102 empresas de factoring y ABL

*.Cualquier préstamo basado en activo de la compañía

¿Quésigue?

Pasos a seguir1. Vinculación de la empresa a FG2. Estudio de la factura o contrato3. Estudio del pagador o del contratista y

contratante4. Aceptación de la cesión de los derechos

económicos de la factura por parte del pagador, o del contrato por parte del contratante

5. Definición de garantías6. Presentación de propuesta comercial 7. Firma de documentos legales

Facturas: contrato de cesión, pagarés Contratos: oferta mercantil, orden de compra,

pagarés

8. Endoso de facturas a favor de FG9. Desembolso