EJERCICIOS DE RENTABILIDAD ECONÓMICA Y FINANCIERA...EJERCICIOS DE RENTABILIDAD ECONÓMICA Y...

IES BEN AL JATIB MARIBEL ZARAGOZA

EJERCICIOS DE RENTABILIDAD ECONÓMICA Y FINANCIERA

EJERCICIO 1

1º BALANCE

ACTIVO PAT.NETO Y PASIVO

Fondos Propios (no exigible)

150.000

Pasivo (exigible)

285.000

Total 435.000 Total 435.000

* Intereses =

= Pasivo ·Tipo interés = 285.000 · 0,06 = 17.100

2º

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

I. RESULTADO DE LA EXPLOTACIÓN = 80.000

Ingresos de la Explotación 200.000

- Gastos de la Explotación - 120.000

II. RESULTADO FINANCIERO = -17.100

Ingresos Financieros 0

- Gastos Financieros - 17.100

III. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS = I + II =

= 62.900

IV. RESULTADO DEL EJERCICIO = 47.175

Resultado antes de impuestos 62.900

- Impuestos (62.900 · 0,25) = - 15.725

3º

a)

Rent. Económica = 𝐑𝐞𝐬𝐮𝐥𝐭𝐚𝐝𝐨 𝐄𝐱𝐩𝐥𝐨𝐭𝐚𝐜𝐢ó𝐧

𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨 100

Rent. Económica = 𝟖𝟎.𝟎𝟎𝟎

𝟒𝟑𝟓.𝟎𝟎𝟎 100 = 18,39%

Es lo que rinde el Activo. Por cada 100€

invertidos en el Activo la empresa obtiene

18,39€ de beneficio bruto.

b)

Rent. Financiera = 𝐑𝐞𝐬𝐮𝐥𝐭𝐚𝐝𝐨 𝐄𝐣𝐞𝐫𝐜𝐢𝐜𝐢𝐨

𝐅𝐨𝐧𝐝𝐨𝐬 𝐏𝐫𝐨𝐩𝐢𝐨𝐬 100

Rent. Financiera = 𝟒𝟕.𝟏𝟕𝟓

𝟏𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 31,45%

Es lo que rinden los Fondos Propios. Por

cada 100€ de Fondos Propios la empresa

obtiene 31,45€ de beneficio neto.



EJERCICIO 2

1º BALANCE



250.000

Pasivo (exigible)

400.000

Total 650.000 Total 650.000

* Intereses =


a)

2º








III. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS = I + II=

= 152.000



- Impuestos (152.000 · 0,25) = - 38.000

3º

b)



Rent. Económica = 𝟏𝟖𝟎.𝟎𝟎𝟎

𝟔𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 27,69%




c)



Rent. Financiera = 𝟏𝟏𝟒.𝟎𝟎𝟎

𝟐𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 45,6%






EJERCICIO 3

1º BALANCE



44.500

Pasivo (exigible)

44.500

Total 89.000 Total 89.000

Intereses = 2.100

2º









= 5.800



- Impuestos - 3.500

3º



Rent. Económica = 𝟕.𝟗𝟎𝟎

𝟖𝟗.𝟎𝟎𝟎 100 = 8,87%






Rent. Financiera = 𝟐.𝟑𝟎𝟎

𝟒𝟒.𝟓𝟎𝟎 100 = 5,16%






EJERCICIO 4

1º BALANCE



25.000

Pasivo (exigible)

30.000


* Intereses =


2º









= 7.900



- Impuestos (7.900 · 0,30) = - 2.370

3º



Rent. Económica = 𝟏𝟎.𝟎𝟎𝟎

𝟓𝟓.𝟎𝟎𝟎 100 = 18,18%






Rent. Financiera = 𝟓.𝟓𝟑𝟎

𝟐𝟓.𝟎𝟎𝟎 100 = 22,12%






EJERCICIO 5

1º BALANCE


Fondos Propios (no

exigible)

15.000

Pasivo No Corr. 7.300

Pasivo Corriente 26.000 - 15.000- 7.300 =

= 3.700


Intereses 100

F.Maniobra = AC-PC = 6.000 – 3.700 = 2.300€

La empresa no presenta problemas de

solvencia a C/P y tiene margen operativo,

es decir, que con su activo corriente puede

hacer frente a sus obligaciones de pago a

C/P y aún dispone de este margen. Valores óptimos

Ratio de Liquidez = 1,62 (1,5 – 2)

La empresa tiene el Fondo de

Maniobra adecuado.

2º



Ingresos de la Explotación

- Gastos de la Explotación

II. RESULTADO FINANCIERO = - 100


- Gastos Financieros - 100


= 2.900



- Impuestos (2.900 · 0,30) = - 870

3º



Rent. Económica = 𝟑.𝟎𝟎𝟎

𝟐𝟔.𝟎𝟎𝟎 100 = 11,53%






Rent. Financiera = 𝟐.𝟎𝟑𝟎

𝟏𝟓.𝟎𝟎𝟎 100 = 13,53%






EJERCICIO 6

1º BALANCE



112.000

Pasivo (exigible)

88.000

Total 200.000 Total 200.000

Intereses = 3.500

2º









= 66.500



- Impuestos - 19.950

3º

a)



Rent. Económica = 𝟕𝟎.𝟎𝟎𝟎

𝟐𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 35%



35€ de beneficio bruto.

b)



Rent. Financiera = 𝟒𝟔.𝟓𝟓𝟎

𝟏𝟏𝟐.𝟎𝟎𝟎 100 = 41,56%






EJERCICIO 7

a) BALANCE ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO

b)


𝐅𝐨𝐧𝐝𝐨𝐬 𝐏𝐫𝐨𝐩𝐢𝐨𝐬 100 =

Rent. Financiera = 𝟒𝟎.𝟎𝟎𝟎

𝟐𝟓𝟕.𝟗𝟓𝟎 100 = 15,50%

Es lo que rinden los Fondos Propios. Por cada 100€ de

Fondos Propios la empresa obtiene 15,50€ de beneficio

neto.

TOTAL ACTIVO 326.150 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 326.150

ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado intangible Propiedad Industrial 120.000 (A. A. Inmovilizado intangible) - 20.000 Inmovilizado material Elemento de transporte 18.000 Construcciones 208.000 (A. A. Inmovilizado material) - 10.000 ACTIVO CORRIENTE Existencias Mercaderías 900 Material de oficina 150 Deudores com. y otras cuentas a cobrar Clientes 5.000 Deudores 600 Efectivo Bancos e instituciones de crédito 3.000 Caja, euros 500

PATRIMONIO NETO Fondos Propios Capital Social 250.950 Reservas legales 7.000 PASIVO NO CORRIENTE Deudas a largo plazo con ent. cr. 56.000 PASIVO CORRIENTE Proveedores 11.000 Proveedores de inmov. a C/P 500 Acreedores por prest. de servicios 700



EJERCICIO 8

1º BALANCE



60.000


Pasivo Corriente

135.000

Total 315.000 Total 315.000

Intereses 12.000

2º


I. RESULTADO DE LA EXPLOTACIÓN = 39.142,86



II. RESULTADO FINANCIERO = - 12.000




= 27.142,86


Resultado antes de impuestos 27.142,86

- Impuestos (27.142,86 · 0,30) = - 8.142,858

3º

a)



Rent. Económica = 𝟑𝟗.𝟏𝟒𝟐,𝟖𝟔

𝟑𝟏𝟓.𝟎𝟎𝟎 100 = 12,42%




b)



Rent. Financiera = 𝟏𝟗.𝟎𝟎𝟎

𝟔𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 31,66%






EJERCICIO 9

1º BALANCE


Activo No Corriente

165.000


135.000


Pasivo Corriente

150.000

Activo Corriente 200.000

Total 365.000 Total 365.000

Intereses 40.000

b) F. Maniobra = AC - PC =

= 200.000 – 150.000 = 50.000€







La empresa tiene poco Fondo de

Maniobra.

2º

b) CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS








= 85.000



- Impuestos (85.000· 0,30) = - 25.500

3º (Si nos pidieran la Rentabilidad)



Rent. Económica = 𝟏𝟐𝟓.𝟎𝟎𝟎

𝟑𝟔𝟓.𝟎𝟎𝟎 100 = 34,24%






Rent. Financiera = 𝟓𝟗.𝟓𝟎𝟎

𝟏𝟑𝟓.𝟎𝟎𝟎 100 = 44,07%






EJERCICIO 10

1º BALANCE



150.000


Pasivo Corriente

20.000

Total 290.000 Total 290.000

Intereses 120.000 · 0,05 = 6.000

2º









= 54.000



- Impuestos (54.000 · 0,30) = - 16.200

3º



Rent. Económica = 𝟔𝟎.𝟎𝟎𝟎

𝟐𝟗𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 20,68%






Rent. Financiera = 𝟑𝟕.𝟖𝟎𝟎

𝟏𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 25,2%






EJERCICIO 11

1º BALANCE


Activo No Corriente

75.000


60.000


Pasivo Corriente

18.500

Activo Corriente

23.500


Intereses= (20.000 0,052)+(18.500 0,025) =1.502,5

F. Maniobra = AC - PC =

= 23.500 – 18.500 = 5.000€







La empresa tiene poco margen operativo.

2º


I. RESULTADO DE LA EXPLOTACIÓN = 17.237,5



II. RESULTADO FINANCIERO = - 1.502,5


- Gastos Financieros - 1.502,5


= 15.735

IV. RESULTADO DEL EJERCICIO = 11.801,25


- Impuestos (15.735 · 0,25) = - 3.933,75

3º



Rent. Económica = 𝐑𝐝𝐨.𝐄𝐱𝐩𝐥𝐨𝐭𝐚𝐜.

𝟗𝟖.𝟓𝟎𝟎 100 = 17,5%

Rdo. Explotac.= 98.500 · 17,5/100 = 17.237,5



Rent. Financiera = 𝟏𝟏.𝟖𝟎𝟏,𝟐𝟓

𝟔𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 19,66%






EJERCICIO 12

1º BALANCE


Activo No Corriente

28.550


20.000


Pasivo Corriente

12.050

Activo Corriente

10.200


Intereses (6.700+12.050) · 0,06 = 1.125


= 10.200 – 12.050 = - 1.850€

La empresa presenta problemas de

solvencia a C/P y no tiene margen

operativo, es decir, que con su activo

corriente no puede hacer frente a sus

obligaciones de pago a C/P. Podría

presentar suspensión de pagos y, en un

futuro, la quiebra.

2º









= 1.375

IV. RESULTADO DEL EJERCICIO = 1.031,25


- Impuestos (1.375· 0,25) = - 343,75

3º



Rent. Económica = 𝟐.𝟓𝟎𝟎

𝟑𝟖.𝟕𝟓𝟎 100 = 6,45%






Rent. Financiera= 𝟏.𝟎𝟑𝟏,𝟐𝟓

𝟐𝟎.𝟎𝟎𝟎 100= 5,15%






EJERCICIO 13

1º BALANCE


Activo No Corriente

1.500


1.000

Pasivo No Corr. 250

Pasivo Corriente 900

Activo Corriente

650


Intereses (250·0,062 + 900·0,038)= 15,5+34,2 =49,7


= 650 – 900 = - 250€

La empresa presenta problemas de

solvencia a C/P y no tiene margen

operativo, es decir, que con su activo

corriente no puede hacer frente a sus

obligaciones de pago a C/P. Podría

presentar suspensión de pagos y, en un

futuro, la quiebra.

2º


I. RESULTADO DE LA EXPLOTACIÓN = 400



II. RESULTADO FINANCIERO = - 49,7


- Gastos Financieros - 49,7


= 350,3

IV. RESULTADO DEL EJERCICIO = 262,725

Resultado antes de impuestos 350,3

- Impuestos (350,3· 0,25) = - 87,575

3º



Rent. Económica = 𝟒𝟎𝟎

𝟐.𝟏𝟓𝟎 100 = 18,60%






Rent. Financiera = 𝟐𝟔𝟐,𝟕𝟐𝟓

𝟏.𝟎𝟎𝟎 100= 26,27%






EJERCICIO 14.a

1º BALANCE



30.000

Pasivo

20.000


Intereses 20.000 • 0,09 = 1.800

2º









= 6.600



- Impuestos - 3.000

3º



Rent. Económica = 𝟖.𝟒𝟎𝟎

𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 16,8%






Rent. Financiera = 𝐱

𝟑𝟎.𝟎𝟎𝟎 100= 12% = 0,12

x = 30.000 • 0,12 / 100 = 3.600



obtiene 12€ de beneficio neto.



EJERCICIO 14.b

1º BALANCE



50.000


Intereses = 0

2º





II. RESULTADO FINANCIERO = 0


- Gastos Financieros 0


= 8.400



- Impuestos - 4.000

3º



Rent. Económica = 𝟖.𝟒𝟎𝟎

𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 16,8%




Rent. Financiera= 𝐑𝐞𝐬𝐮𝐥𝐭𝐚𝐝𝐨 𝐄𝐣𝐞𝐫𝐜𝐢𝐜𝐢𝐨


Rent. Financiera = 𝟒.𝟒𝟎𝟎

𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100= 8,8%






EJERCICIO 15

1º BALANCE


250.000

Fondos Propios

150.000

Pasivo

100.000

Total 250.000 Total 250.000

Intereses 100.000 · 0,12 = 12.000

2º







- Gastos Financieros 12.000


= 38.000



- Impuestos (38.000· 0,20) = - 7.600

3º



Rent. Económica = 𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎

𝟐𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 20%






Rent. Financiera = 𝟑𝟎.𝟒𝟎𝟎

𝟏𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100= 20,26%






EJERCICIO 16

1º BALANCE


10.000

Fondos Propios

4.000

Pasivo

6.000


Intereses 6.000 · 0,07 = 420

2º









= 1.080

IV. RESULTADO DEL EJERCICIO = 810


- Impuestos (1.080· 0,25) = - 270

3º



Rent. Económica = 𝐑𝐞𝐬.𝐄𝐱𝐩𝐥.

𝟏𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 15%






Rent. Financiera = 𝟖𝟏𝟎

𝟒.𝟎𝟎𝟎 100 = 20,25%






EJERCICIO 17

1º BALANCE


550.000

Fondos Propios

275.000

Pasivo

275.000

Total 550.000 Total 550.000

Intereses 275.000 · 0,04 = 11.000

2º







- Gastos Financieros 11.000


= 74.000



- Impuestos (74.000· 0,30) = -22.200

3º



Rent. Económica = 𝟖𝟓.𝟎𝟎𝟎

𝟓𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 15,45%






Rent. Financiera = 𝟓𝟏.𝟖𝟎𝟎

𝟐𝟕𝟓.𝟎𝟎𝟎 100 = 18,83%






EJERCICIO 18

1º BALANCE


120.000

Fondos Propios

72.000

Pasivo

48.000

Total 120.000 Total 120.000

Intereses= 48.000· 0,10 = 4.800

2º









= 35.200



- Impuestos (35.200· 0,25) = - 8.800

3º

a)



Rent. Económica = 𝟒𝟎.𝟎𝟎𝟎

𝟏𝟐𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 33,33%




b)



Rent. Financiera = 𝟐𝟔.𝟒𝟎𝟎

𝟕𝟐.𝟎𝟎𝟎 100 = 36,66%






EJERCICIO 19

Empresa A

1º BALANCE


750

Fondos Propios

650

Pasivo

100

Total 750 Total 750

Intereses = 100 · 0,2 = 20

2º









= 180


Resultado antes de impuestos 180

- Impuestos (180· 0,30) = - 54

3º



Rent. Económica = 𝟐𝟎𝟎

𝟕𝟓𝟎 100 = 26,66 %






Rent. Financiera = 𝟏𝟐𝟔

𝟔𝟓𝟎 100 = 19,38%






Empresa B

1º BALANCE


750

Fondos Propios

450

Pasivo

300

Total 750 Total 750

Intereses = 300 · 0,2 = 60

2º









= 140


Resultado antes de impuestos 140

- Impuestos (140· 0,30) = - 42

3º



Rent. Económica = 𝟐𝟎𝟎

𝟕𝟓𝟎 100 = 26,66 %






Rent. Financiera = 𝟗𝟖

𝟒𝟓𝟎 100 = 21,77%




Las dos empresas tienen igual rentabilidad

económica pero la empresa B tiene mayor

rentabilidad financiera.



EJERCICIO 20

Empresa X

1º BALANCE


70.000

Fondos Propios

60.000

Pasivo

10.000


Intereses= 10.000· 0,10 = 1.000

2º









= 1.500



- Impuestos (1.500· 0,30) = - 450

3º




𝟕𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 3,57%






Rent. Financiera= 𝟏.𝟎𝟓𝟎

𝟔𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 1,75%






Empresa Y

1º BALANCE


70.000

Fondos Propios

70.000


2º





II. RESULTADO FINANCIERO = 0

Ingresos Financieros

- Gastos Financieros


= 2.500



- Impuestos (2.500· 0,30) = - 750

3º




𝟕𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 3,57%






Rent. Financiera = 𝟏.𝟕𝟓𝟎

𝟕𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 2,5%




Las dos empresas tienen igual rentabilidad

económica pero la empresa Y tiene mayor

rentabilidad financiera.



EJERCICIO 21

a) BALANCE

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Intereses = 40.000 · 0,05 = 2.000

TOTAL ACTIVO 250.000 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 250.000

ACTIVO NO CORRIENTE

Inmovilizado intangible

Aplicaciones informáticas 3.000

(A. A. Inmovilizado intangible) - 1.000

Inmovilizado material

Construcciones 200.000

Mobiliario 15.000

Elemento de transporte 30.000

(A. A. Inmovilizado material) - 20.000

ACTIVO CORRIENTE

Existencias

Mercaderías 10.000

Deudores com. y otras cuentas a cobrar

Clientes 5.500

Efectivo

Bancos C/C 7.500

PATRIMONIO NETO

Capital Social 100.000

Reservas legales 10.000

Resultado del ejercicio 47.500

PASIVO NO CORRIENTE

Deudas a largo plazo 40.000

PASIVO CORRIENTE

Proveedores 50.000

Acreedores por prest. de servicios 2.500



Intereses = 40.000 · 0,05 = 2.000








III. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS = I + II =

= 47.500



- Impuestos (47.500· 0,30) = - 14.250

b)



Rent. Económica = 𝟒𝟗.𝟓𝟎𝟎

𝟐𝟓𝟎.𝟎𝟎𝟎 100 = 19,8%






Rent. Financiera = 𝟑𝟑.𝟐𝟓𝟎

𝟏𝟓𝟕.𝟓𝟎𝟎 100 = 21,11%




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