A- 077 - 2013

INFORME Para : Ing. Juan Flores Carcahusto Gerente General Asunto : Implementación de las NIIF en EGESUR Referencia : Oficio Nº 1180-2013-SMV/11.1 Fecha : 22 de marzo de 2013. OBJETO El objeto del presente informe es presentar: a) el avance del cronograma e implementación de las NIIF, c) Resultados del proceso de selección de consultoría o asesores externos para este proceso. ANTECEDENTES

Por Resolución CONASEV N° 102-2010-EF/94.0, la CONASEV requiere que los Estados Financieros se preparen y presenten de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) vigentes internacionalmente. Por Resolución de Intendencia General SMV Nº 005-2012-SMV/11.1 del 6 de enero del 2013, la Superintendencia del Mercado de Valores resuelve pronunciarse a favor del listado de las acciones comunes Clase B con derecho a voto representativas del capital social de EGESUR en el Registro de Valores de la BVL e inscribir las mismas en el RPMV de la SMV. Mediante Carta G-2320-2012, se solicita a la SMV la presentación de los Estados Financieros del 2012 bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, con el compromiso formal de la Adopción de las NIIF en el ejercicio fiscal 2013. Mediante Oficio N° 417 -2013-SMV/11.1, del 24 de enero de 2013, la SMV comunicó a EGESUR que su Directorio aprobó la excepción solicitada, de tal manera que la información financiera auditada al 31 de diciembre de 2012, deberá presentarse de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú, concediendo de forma excepcional que la información financiera auditada del 2013 se apliquen las NIIF. ANALISIS De acuerdo a lo requerido por el Documento de la Referencia, presentamos lo siguiente:

a) Avance del cronograma de implementación de las NIIF Mediante Orden de Servicio No. 421-MC-2012-S, del 28.12.2012, se contrató al

Consultor Carlos Paredes Reátegui para realizar el diagnostico e identificación de áreas y partidas contables donde la adopción a NIIF tendrá impactos. En los lineamientos se indica que el consultor debe efectuar la selección de políticas contables según NIIF, formulación de fichas técnicas y matriz de impactos no cuantificados y decisiones de opciones de NIIF y la formulación del Estado de Situación Financiera a la fecha de transición, que es el 01 de enero del 2012.

c) Resultados del diagnóstico y del proceso de selección de consultoría o asesores externos para este proceso. El Consultor Carlos Paredes Reátegüi ha presentado el resultado de los aspectos encomendados en la Orden de Servicio Nº 421-MC-2012-S, que adjuntamos en un anillado. La síntesis es la siguiente: 1. Informe técnico Nº 1 Estados Financieros.-

1.1 Adoptar los cambios establecidos por la NIC 1.

1.2 Establecer un procedimiento para elaborar los nuevos estados financieros de acuerdo a lo requerido por la NIC 1.

Responsables: Gerente General y Gerente de Administración y Finanzas.

2. Informe Técnico Nº 2, Moneda Funcional

EGESUR realiza transacciones en moneda extranjera, como las señaladas en la NIC 21.20. EGESUR no Tiene negocios en el extranjero (inversiones), como se describe en la NIC 21.8. La transición de los PCGA aplicables en Perú a NIIF en el tema de MONEDA FUNCIONAL no generará diferencias.

3. Informe Técnico Nº 3 Efectivo y Equivalente de Efectivo.

La política contable que aplica la entidad es coincidente con los criterios de la NIC 1 – Presentación de estados financieros. La transición de los PCGA aplicables en Perú a NIIF en la partida de efectivo y equivalentes de efectivo no genera ninguna diferencia porque ambas políticas contables son coincidentes, no requiriéndose reclasificación o ajuste contable alguno al Estado de Situación Financiera al 01/ENE/2012 de transición a NIIF. Acciones a seguir: a) Establecer políticas contables de acuerdo a NIIF aplicables a la partida efectivo. b) Revisar y adecuar los procedimientos de manejo de efectivo. c) Poner en práctica las políticas contables.

4. Informe Técnico Nº 4 Cuentas por cobrar Comerciales e Ingresos

Ordinarios Impacto monetario no existe Establecer políticas contables de acuerdo a NIIF aplicables a la partida cuentas por cobrar e ingresos ordinarios.

Revisar y adecuar los procedimientos de los ciclos de cuentas por cobrar e ingresos ordinarios. Poner en práctica las políticas contables

5. Informe Técnico Nº 5 Cuentas por cobrar a Partes Relacionadas NIC Nº 24 Y NIC Nº 39 Cuantificar los ajustes y/o reclasificaciones por migración a NIIF. Establecer políticas contables de acuerdo a NIIF aplicables a la partida cuentas por cobrar e ingresos ordinarios. Revisar y adecuar los procedimientos de los ciclos de cuentas por cobrar e ingresos ordinarios. Poner en práctica las políticas contables.

6. Informe Técnico Nº 6 Otras Cuentas por Cobrar NIC 39

La transición de los PCGA aplicables en Perú a NIIF en la partida de Otras cuentas por cobrar genera diferencias porque no se evalúa la existencia de evidencia objetiva de deterioro de las cuentas por cobrar para reducirlas mediante una cuenta de valuación, para efectos de su presentación en estados. El efecto al 1 de enero del 2012 es una sobrevaluación de S/. 713,955 que debe afectarse a resultados acumulados.

7. Informe Técnico Nº 7 Existencias NIC 2 Sobrevaluación de S/. 535,318 y subvaluación por sobrantes de S/. 33,606

Próximas acciones a seguir: Analizar los sobrantes, bienes de lenta rotación, bienes inutilizables, faltantes, determinados como resultado del inventario físico practicado al 31/DIC/2011 y confirmar su veracidad. Establecer políticas contables de acuerdo a NIIF aplicables a la partida EXISTENCIAS. Determinar ajustes y/o reclasificaciones como resultado de la adopción de NIIF. Revisar y adecuar los procedimientos de control interno.

Poner en práctica las políticas contables 8. Informe Técnico Nº 8 Propiedad, Planta y Equipo NIC 16

Impacto monetario se determinará cuando se culmine el inventario físico valorizado bajo NIIF. A fin de subsanar los problemas contables de este tema, EGESUR eligió acogerse a la excepción y ha optado por medir las partidas más importantes representadas por “terrenos, edificios y maquinaria y equipo” a su valor razonable en la fecha de transición a las NIIF, sobre la base de un inventario físico y valoración efectuada por un tasador independiente, y tomarlo como costo atribuido a la fecha de transición. A la fecha, EGESUR por medio de la empresa CONSORCIO CONTACOM S.A.C. viene realizando un inventario físico valorizado integral al 31/DIC/2012 a nivel de detalle adecuado de los componentes.

9. Informe Técnico Nº 9 Activos Intangibles NIC 38

En el área de INTANGIBLES, la aplicación retrospectiva de las NIIF – IFRS requiere la reconstrucción del costo desde su origen, pero ello NO requeriría la utilización de recursos importantes lo cual hace practicable su aplicación.

Con el fin de evitar los costos excesivos, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad – IASB ha considerado estas situaciones y decidió que si los costos de la aplicación retrospectiva excedían a los beneficios de los usuarios de los estados financieros en ciertas circunstancias, podrían optar la exención a la regla general de aplicación retrospectiva, si lo desean, siempre y cuando puedan calcular los efectos en forma confiable. EGESUR eligió NO acogerse a la excepción y ha optado por medir las partidas más importantes representadas por “intangibles” a su costo en la fecha de transición a las NIIF.

10. Informe Técnico Nº 10 Obligaciones financieras NIIF 7 NIC 32 NIC 39 Impacto monetario, Ninguna. Porque a la fecha de transición no tiene obligaciones financieras pendientes de pago.

11. Informe técnico Nº 11 Cuentas comerciales de Compra y Generación de

energía eléctrica NIC 2 La NIC 1.99 requiere que se presente un desglose de los gastos reconocidos en el resultado, utilizando una clasificación basada en la naturaleza o en la función de ellos dentro de la entidad, lo que proporcione una información que sea fiable y más relevante No tiene impacto financiero por no tener divergencias

12. Informe técnico Nº 12 Cuentas por pagar a partes relacionadas NIC 24 NIC 39

Los procedimientos que he aplicado no constituyen una auditoría, evaluación o revisión de acuerdo con estándares establecidos por las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Perú, y no revisé la veracidad de la información obtenida o presentada por la gerencia. Los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre del 2011 fueron examinados por la firma Weis & Asociados S.A., quienes con fecha 20 de marzo de 2012, emitieron opinión sin salvedades. Además, no ha sido objeto de observación por parte de organismos de supervisión y control (FONAFE y la Dirección General de Contabilidad y la Contraloría General de la Pública). Por tanto, no constituyendo el presente diagnóstico una auditoría financiera, se ha limitado a realizar una evaluación no cuantificada respecto a las políticas de reconocimiento, presentación y revelaciones que sigue la entidad y las que requieren las NIIF aplicables a esta partida.

No tiene impacto financiero por no tener. 13 Informe Técnico Nº 13 Provisiones y Contingencias NIC 37 Al 01/ENE/2012 EGESUR afronta trece (13) procesos legales laborales en

condición de demandado, los cuales están calificados por la Oficina de Asesoría Legal Interna parcialmente como desfavorables y probables pérdidas entre un 5% a 50% del monto demandado, por el que no se ha reconocido ninguna provisión.

Impacto económico está pendiente hasta que se estime la probable salida de flujos.

14 Informe Técnico Nº 14 Impuesto a las Ganancias NIC 12

Establece la revisión principal de los impuestos diferidos que deviene de las revaluaciones anteriores y que se muestran en el Estado de situación Financiera. Las acciones que se deben efectuar en lo mínimo son las siguientes: Determinar las nuevas diferencias temporarias por adopción de NIIF y cuantificar los tributos diferidos.

Establecer políticas contables de acuerdo a NIIF aplicables. Formular los ajustes de transición a NIIF. Mejorar la información en las notas. Poner en práctica las políticas contables. Impacto monetario: Pendiente de cuantificar hasta conocer el efecto tributario de la adopción de NIIF por primera vez.

CONCLUSIONES

1. Se concluye que se ha cumplido con las actividades programadas para el primer trimestre del ejercicio 2013 sobre la implementación de las NIIF en EGESUR.

2. En atención a lo requerido por la SMV, solicito la aprobación por el Directorio

del presente Informe a fin de alcanzarlo a dicho organismo para el control respectivo.

Atentamente,

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