Economia de los Procesos
description
Transcript of Economia de los Procesos
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
TRABAJO N°1
DATOS:
PRECIOS (MUS$/TM)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
IPA 0.5 0.52 0.52 0.51 0.51 0.53 0.5 0.52 0.52 0.51
MIBK 1.2 1.22 1.23 1.25 1.23 1.22 1.23 1.25 1.23 1.24
Días calendario (DC) 365
Préstamo 60 MMUS$Tasa de interés 10.00% anual
Plazo 4 años
Inflación 4%
Capacidad nominal de la planta 730000 TM/AÑOFactor de servicio 0.9
UTILIZACION DE LA MATERIA PRIMA IPA para producir acetona 1.26 TM (IPA)/TM (acetona)
Acetona para producir MIBK 1.32 TM (acetona)/TM (MIBK)
INVERSION CAPITAL FIJO (año 0)Acetona 72 MMUS$
MIBK 64 MMUS$
COSTOS DE OPERACIÓN US$ año 0Costos
variables (US$ /TM)
Costo de mano de obra (MUS$/año )
Planta de acetona 45 2300Planta de MIBK 115 1600
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 1
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
COSTOS ANUALESMantenimiento 10% de inversión
Seguros 2% de inversión
GASTOSAdministrativos 1% de ventas
Ventas 0.50% de ventas
CONSIDERACIONESImpuesto a la renta 30% de utilidad neta
Reserva legal 10% de utilidad neta
Utilidad retenida 1% de utilidad neta
BALANCE ECONÓMICO
Programa de producción (TM/DC)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10PRODUCCION
acetona 2376 2376237
62376 2376 2376 2376 2376 2376 2376
MIBK 1800 1800180
01800 1800 1800 1800 1800 1800 1800
REQUERIMIENTO
IPA 2994 3084308
43084 3084 3084 3084 3084 3084 3084
acetona 2376 2376237
62376 2376 2376 2376 2376 2376 2376
Ingreso de venta (MMUS$ de 0 )
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Ventas (TM/DC) 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800
precio (MUS$/TM )
1.2 1.22 1.23 1.25 1.23 1.22 1.23 1.25 1.23 1.24
MUS$/DC 2160.0 2196.0 2214.02250.
02214.0 2196.0 2214.0
2250.0
2214.0
2232.0
MMUS$/año 788.4 801.5 808.1 821.3 808.1 801.5 808.1 821.3 808.1 814.7
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 2
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
Costo de producción de la acetona (US$ de 0)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
TM/DC 2994 3084 3084 3084 3084 3084 3084 3084 3084 3084MATERIA
PRIMA (IPA )MUS$/TM 0.5 0.52 0.52 0.51 0.51 0.53 0.5 0.52 0.52 0.51
MUS$/DC 1497 1604 1604 1573 1573 1635 1542 1604 1604 1573
MMUS$/año 546.4 585.4 585.4 574.2 574.2 596.7 562.9 585.4 585.4 574.2
TM/DC 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376COSTO
VARIABLESUS$/TM 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45
MUS$/DC 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107
MMUS$/año 39.0 39.0 39.0 39.0 39.0 39.0 39.0 39.0 39.0 39.0
mano de obra 2.3 2.3 2.3 2.3 2.3 2.3 2.3 2.3 2.3 2.3COSTOS
FIJOS (MMUS$/AÑO)
mantenimiento 7.2 7.2 7.2 7.2 7.2 7.2 7.2 7.2 7.2 7.2
seguros 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4
total de fijos 10.9 10.9 10.9 10.9 10.9 10.9 10.9 10.9 10.9 10.9
MMUS$/año 596.3 635.4 635.4 624.1 624.1 646.7 612.9 635.4 635.4 624.1COSTO DE
PRODUCCIONMUS$/DC 1633.8 1740.8 1740.8 1710.0 1710.0 1771.7 1679.1 1740.8 1740.8 1710.0
MUS$/TM 0.69 0.73 0.73 0.72 0.72 0.75 0.71 0.73 0.73 0.72
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 3
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
Costo de producción del MIBK (US$ de 0)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Materia prima (acetona )
TM/DC 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376
MUS$/TM 0.69 0.73 0.73 0.72 0.72 0.75 0.71 0.73 0.73 0.72
MUS$/DC 1634 1741 1741 1710 1710 1772 1679 1741 1741 1710
MMUS$/año 596.3 635.4 635.4 624.1 624.1 646.7 612.9 635.4 635.4 624.1
Costo Variables TM/DC 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 4
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
US$/TM 115 115 115 115 115 115 115 115 115 115
MUS$/DC 207.0 207.0 207.0 207.0 207.0 207.0 207.0 207.0 207.0 207.0
MMUS$/año 75.6 75.6 75.6 75.6 75.6 75.6 75.6 75.6 75.6 75.6
Costos Fijos (MMUS$/AÑO)
mano de obra 1.6 1.6 1.6 1.6 1.6 1.6 1.6 1.6 1.6 1.6
mantenimiento 6.4 6.4 6.4 6.4 6.4 6.4 6.4 6.4 6.4 6.4
seguros 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3
total de fijos 9.3 9.3 9.3 9.3 9.3 9.3 9.3 9.3 9.3 9.3
Costo De Producción
MMUS$/año 681.2 720.2 720.2 709.0 709.0 731.5 697.7 720.2 720.2 709.0
MUS$/DC 1866.2 1973.2 1973.2 1942.4 1942.4 2004.1 1911.6 1973.2 1973.2 1942.4
MUS$/TM 1.04 1.10 1.10 1.08 1.08 1.11 1.06 1.10 1.10 1.08
CAPITAL DE TRABAJO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10ACTIVO CIRCULANTE
inv. de materia prima (30 dias)
TM/DC 2994 3084 3084 3084 3084 3084 3084 3084 3084 3084TM/DO 3326 3427 3427 3427 3427 3427 3427 3427 3427 3427
MTM/año 100 103 103 103 103 103 103 103 103 103MUS$/TM 0.5 0.52 0.52 0.51 0.51 0.53 0.5 0.52 0.52 0.51
MMUS$/año 49.9 53.5 53.5 52.4 52.4 54.5 51.4 53.5 53.5 52.4
inv. De prod. TM/DC 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376 2376
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 5
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
En proceso (10 dias)
TM/DO 2640.0 2640.0 2640.0 2640.0 2640.0 2640.0 2640.0 2640.0 2640.0 2640.0MTM/año 26 26 26 26 26 26 26 26 26 26
MUS$/TM 0.69 0.73 0.73 0.72 0.72 0.75 0.71 0.73 0.73 0.72MMUS$/año 18.2 19.3 19.3 19.0 19.0 19.7 18.7 19.3 19.3 19.0
inv. De prod. Terminados
(25 dias)
TM/DC 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800TM/DO 2000.0 2000.0 2000.0 2000.0 2000.0 2000.0 2000.0 2000.0 2000.0 2000.0
MTM/año 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0MUS$/TM 1.04 1.10 1.10 1.08 1.08 1.11 1.06 1.10 1.10 1.08
MMUS$/año 51.8 54.8 54.8 54.0 54.0 55.7 53.1 54.8 54.8 54.0
cuentas por cobrar ( 15 dias)
MUS$/DC 2160.0 2196.0 2214.0 2250.0 2214.0 2196.0 2214.0 2250.0 2214.0 2232.0MMUS$/año 32.4 32.9 33.2 33.8 33.2 32.9 33.2 33.8 33.2 33.5
Activo Circulante (MMUS$)Pasivo CIirculante
cuentas por pagar (20 dias )MUS$/DC
Pasivo Circulante MMUS$/añoCAPITAL DE TRABAJO
MMUS$/año∆ CAPITAL DE TRABAJO
MMUS$/año
152.3 159.4 159.7 158.0 157.4 161.6 155.2 160.2 159.7 157.7
1497 1604 1604 1573 1573 1635 1542 1604 1604 157329.9 32.1 32.1 31.5 31.5 32.7 30.8 32.1 32.1 31.5
122.4 127.3 127.6 126.5 126.0 128.9 124.4 128.1 127.6 126.2
122.4 5.0 0.3 -1.1 -0.5 3.0 -4.6 3.8 -0.5 -127.6
EVALUACIÓN ECONÓMICA
ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS PROYECTADOS - EVALUACION ECONOMICA (MMUS$ DE 0 )
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Ingresos 788.4 801.5 808.1 821.3 808.1 801.5 808.1 821.3 808.1 814.7Egresos Materia prima 546.4 585.4 585.4 574.2 574.2 596.7 562.9 585.4 585.4 574.2Costos variables 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6Costos fijos 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 6
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
Gastos de producción 681.2 720.2 720.2 709.0 709.0 731.5 697.7 720.2 720.2 709.0Utilidad Bruta 107.2 81.3 87.9 112.3 99.1 70.0 110.4 101.0 87.9 105.7Gastos administrativos 7.9 8.0 8.1 8.2 8.1 8.0 8.1 8.2 8.1 8.1Gastos de ventas 3.9 4.0 4.0 4.1 4.0 4.0 4.0 4.1 4.0 4.1Utilidad de Operación 95.4 69.3 75.8 100.0 87.0 58.0 98.3 88.7 75.8 93.5Depreciación 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 15Renta Neta 81.8 55.7 62.2 86.4 73.4 44.4 84.7 75.1 62.2 78.5Impuesto a la renta 24.5 16.7 18.6 25.9 22.0 13.3 25.4 22.5 18.6 23.5
Utilidad Neta 57.3 39.0 43.5 60.4 51.4 31.1 59.3 52.6 43.5 54.9
Reserva legal 5.7 3.9 4.4 6.0 5.1 3.1 5.9 5.3 4.4 5.5Utilidad retenida 0.6 0.4 0.4 0.6 0.5 0.3 0.6 0.5 0.4 0.5Dividendos 51.0 34.7 38.7 53.8 45.7 27.7 52.7 46.8 38.7 48.9
Pérdida 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Utilidad Neta 57.3 39.0 43.5 60.4 51.4 31.1 59.3 52.6 43.5 54.9
reserva legal 5.7 3.9 4.4 6.0 5.1 3.1 5.9 5.3 4.4 5.5utilidad retenida 3.9 0.4 0.4 0.6 4.5 0.3 0.6 0.5 0.4 0.5
Dividendos 47.6 34.7 38.7 53.8 41.7 27.7 52.7 46.8 38.7 48.9
Perdida 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
FLUJO DE CAJA PROYECTADO - EVALUACION ECONOMICA (MMUS$ DE 0 )
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10INVERSION
capital fijo 136 ∆ capital trabajo 122.4 5.0 0.3 -1.1 -0.5 3.0 -4.6 3.8 -0.5 -127.6
total de inversion 136 122.4 5.0 0.3 -1.1 -0.5 3.0 -4.6 3.8 -0.5 -127.6
utilidad neta 57.3 39.0 43.5 60.4 51.4 31.1 59.3 52.6 43.5 54.9Depreciación 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 15
FNF -136.0 -51.5 47.6 56.8 75.1 65.5 41.7 77.4 62.4 57.6 197.5
Aportes 136.0 51.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 7
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
Dividendos 0 0 51.0 34.7 38.7 53.8 45.7 27.7 52.7 46.8 38.7saldo anual 0 0 -3.4 22.1 36.4 11.7 -4.0 49.8 9.7 10.9 158.8
caja acumulada 0 0 -3.4 18.8 55.2 66.9 62.9 112.7 122.3 133.2 292.0
FNF -136.0 -51.5 47.6 56.8 75.1 65.5 41.7 77.4 62.4 57.6 197.5
Aportes 136.0 51.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Dividendos 0.0 0.0 47.6 34.7 38.7 53.8 41.7 27.7 52.7 46.8 38.7Saldo anual 0.0 0.0 0.0 22.1 36.4 11.7 0.0 49.8 9.7 10.9 158.8
Caja acumulada 0.0 0.0 0.0 22.1 58.5 70.3 70.3 120.0 129.7 140.5 299.3
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 8
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
-200.0
-150.0
-100.0
-50.0
0.0
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
Flujo Neto de Fondos-Evaluación Económica
Flujo Neto de Fondos
BALANCE GENERAL PROYECTADO-EVALUACION ECONOMICA 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Activo
Caja banco 0 0 -3.4 18.8 55.2 66.9 62.9 112.7 122.3 133.2 292.0Inv MP 49.9 53.5 53.5 52.4 52.4 54.5 51.4 53.5 53.5 0.0Inv Prod proc 18.2 19.3 19.3 19.0 19.0 19.7 18.7 19.3 19.3 0.0Inv Prod ter 51.8 54.8 54.8 54.0 54.0 55.7 53.1 54.8 54.8 0.0cuentas x cobrar 32.4 32.9 33.2 33.8 33.2 32.9 33.2 33.8 33.2 0.0Activo e intangibles 136 122.4 108.8 95.2 81.6 68 54.4 40.8 27.2 13.6 0.0
Total activo 136 274.7 266.0 274.8 295.9 293.5 280.1 309.9 310.9 307.6 292.0
PasivoCuentas x pagar 29.9 32.1 32.1 31.5 31.5 32.7 30.8 32.1 32.1 31.5
Dividendos 51.0 34.7 38.7 53.8 45.7 27.7 52.7 46.8 38.7 48.9
Patrimonio
Capital social 136 187.5 195.0 199.2 204.0 210.7 216.3 219.7 226.3 232.0 205.6Reserv legal
acumulad 5.7 3.9 4.4 6.0 5.1 3.1 5.9 5.3 4.4 5.5
Utilidad ret acum 0.6 0.4 0.4 0.6 0.5 0.3 0.6 0.5 0.4 0.5Perd Acum 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Total pasivo 136 274.7 266.0 274.8 295.9 293.5 280.1 309.9 310.9 307.6 292.0
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 9
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 10
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
BALANCE FINANCIERO
SERVICIO DE LA DEUDA MMUS$
Inflación 4% 0 1 2 3 4Moneda corriente
deuda 60.0 45.0 30.0 15.0 0.0
amortización 15.0 15.0 15.0 15.0
intereses 6.0 4.5 3.0 1.5
Moneda constante (US$ de 0)amortización 14.4 13.9 13.3 12.8
intereses 5.8 4.2 2.7 1.3Efecto de la inflacion 0.0 0.6 1.1 1.7 2.2
Efecto de la inflacion acumulado 0.0 0.6 1.7 3.4 5.6
Préstamo 60 MMUS$
Tasa de interés 10.00% anual
Plazo 4 años
Inflación 4%
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 11
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS - Evaluación financiera (MMUS$ de 0) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos 788.4 801.5 808.1 821.3 808.1 801.5 808.1 821.3 808.1 814.7
Egresos
MP 546.4 585.4 585.4 574.2 574.2 596.7 562.9 585.4 585.4 574.2
Costos variables 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6 114.6
Costos fijos 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2 20.2
Gastos de producción 681.2 720.2 720.2 709.0 709.0 731.5 697.7 720.2 720.2 709.0
Utilidad Bruta 107.2 81.3 87.9 112.3 99.1 70.0 110.4 101.0 87.9 105.7
G. administrativos 7.9 8.0 8.1 8.2 8.1 8.0 8.1 8.2 8.1 8.1
G. de ventas 3.9 4.0 4.0 4.1 4.0 4.0 4.0 4.1 4.0 4.1
Utilidad de operación 95.4 69.3 75.8 100.0 87.0 58.0 98.3 88.7 75.8 93.5
Gastos financieros 5.8 4.2 2.7 1.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Depreciación 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 15.0
Renta neta 76.0 51.5 59.5 85.1 73.4 44.4 84.7 75.1 62.2 78.5
Imp. a la renta 22.8 15.5 17.8 25.5 22.0 13.3 25.4 22.5 18.6 23.5
Utilidad neta 53.2 36.1 41.6 59.6 51.4 31.1 59.3 52.6 43.5 54.9
Reserva legal 5.3 3.6 4.2 6.0 5.1 3.1 5.9 5.3 4.4 5.5
Utilidad retenida 0.5 0.4 0.4 0.6 0.5 0.3 0.6 0.5 0.4 0.5
Dividendos 47.4 32.1 37.1 53.0 45.7 27.7 52.7 46.8 38.7 48.9
Perdidas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Utilidad neta 53.2 44.0 49.6 67.5 59.3 39.0 67.2 60.5 51.4 63.9Reserva legal 5.3 4.4 5.0 6.7 5.9 3.9 6.7 6.1 5.1 6.4
Utilidad retenida 17.1 0.4 0.4 0.6 4.5 0.3 0.6 0.5 0.4 0.5Dividendos 30.8 39.2 44.1 60.1 51.1 34.7 59.8 53.8 45.8 56.8
Perdidas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 12
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
FLUJO DE CAJA PROYECTADO - Evaluación financiera (MMUS$ de 0)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Inversión Capital fijo propio 76.0 Amortización de la deuda 14.4 13.9 13.3 12.8 ∆ Capital de trabajo
122.4 5.0 0.3 -1.1 -0.5 3.0 -4.6 3.8 -0.5 -127.6
Total inversión 76.0 136.8 18.8 13.6 11.8 -0.5 3.0 -4.6 3.8 -0.5 -127.6Utilidad neta 53.2 36.1 41.6 59.6 51.4 31.1 59.3 52.6 43.5 54.9Depreciación 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 13.6 15FNF -76.0 -69.9 30.8 41.6 61.4 65.5 41.7 77.4 62.4 57.6 197.5Aportes 76.0 69.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Dividendos 0 0 47.4 32.1 37.1 53.0 45.7 27.7 52.7 46.8 38.7Saldo anual 0.0 0.0 -16.5 9.5 24.3 12.5 -4.0 49.8 9.7 10.9 158.8Caja acumulada 0.0 0.0 -16.5 -7.0 33.9 46.4 8.5 58.3 59.4 70.3 169.7
FNF -76.0 -69.9 30.8 41.6 61.4 65.5 41.7 77.4 62.4 57.6 197.5Aportes 76.0 69.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Dividendos 0 0 30.8 39.2 44.1 60.1 51 34.7 59.8 53.8 45.8Saldo anual 0.0 0.0 0.0 2.5 17.3 5.5 -9 42.7 2.6 3.8 151.7
Caja acumulada 0.0 0.0 0.0 2.5 19.8 25.2 15.9 58.6 61.2 65.0 216.7
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 13
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
-100.0
-50.0
0.0
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
Flujo Neto de Fondos-Evaluacion Financiera (MMUS$ del año 0)
Flujo Neto de Fondos
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 14
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
BALANCE GENERAL PROYECTADO-Evaluación Financiera
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Activo Caja banco 0.0 0.0 0.0 2.5 19.8 25.2 15.9 58.6 61.2 65.0 216.7Inv MP 49.9 53.5 53.5 52.4 52.4 54.5 51.4 53.5 53.5 0.0Inv Prod proc 18.2 19.3 19.3 19.0 19.0 19.7 18.7 19.3 19.3 0.0Inv Prod ter 51.8 54.8 54.8 54.0 54.0 55.7 53.1 54.8 54.8 0.0cuentas x cobrar 32.4 32.9 33.2 33.8 33.2 32.9 33.2 33.8 33.2 0.0Activo e intangibles
136.0 122.4 108.8 95.2 81.6 68 54.4 40.8 27.2 13.6 0
Total activo 136.0 274.7 269.4 258.5 260.5 251.8 233.1 255.8 249.7 239.4 216.7Pasivo corto plazo
Cuentas por pagar 29.9 32.1 32.1 31.5 31.5 32.7 30.8 32.1 32.1 0.0Amortización de la
deuda15.0 15.0 15.0 15.0
Dividendos 30.8 39.2 44.1 60.1 51.1 34.7 59.8 53.8 45.8 56.8Pasivo a largo plazo
Deuda 45.0 30.0 15.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Patrimonio
Capital social 76.0 145.9 145.9 145.9 145.9 145.9 145.9 145.9 145.9 145.9 145.9Reserv. legal
acumulad 5.3 9.7 14.7 21.4 27.4 31.3 38.0 44.0 49.2 55.6
Utilidad Ret. Acum 17.1 17.4 17.8 18.4 22.9 23.3 23.9 24.4 24.8 25.4Pérdidas Acum 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Ajuste por inflación 0.0 0.6 1.71 3.4 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6
Total pasivo 136.0 274.7 276.0 273.0 282.9 284.3 273.5 304.0 305.8 303.3 289.2
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 15
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
RAZONES FINANCIERAS
MMUS$ del Año 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Ingresos
788.4 801.54808.1
1821.25 808.11 801.54 808.11 821.25 808.11 814.68
Ingresos Diarios 2.16 2.196 2.214 2.25 2.214 2.196 2.214 2.25 2.214 2.232
UTILIDAD NETAEconómica 57.3 51.0 55.6 72.3 63.2 43.4 70.9 64.6 55.6 66.8Financiera 53.2 44.0 49.6 67.5 59.3 39.0 67.2 60.5 51.4 63.9
Renta NetaEconómica 81.8 72.9 79.4 103.2 90.3 62.0 101.2 92.3 79.4 95.4Financiera 76.0 68.7 76.7 102.0 90.3 62.0 101.2 92.3 79.4 95.4
Activo TotalEconómica 136 274.7 275.9 286.1 308.4 307.2 295.5 326.1 328.7 326.8 314.4Financiera 136 274.7 266.0 267.2 281.0 284.2 277.6 312.0 318.0 319.7 310.9
PatrimonioEconómica 193.78 199.39 205.5 213.50 220.46 225.13 233.07 240.08 246.20 224.40Financiera 155.0 159.9 165.4 172.8 181.6 186.0 193.4 200.1 205.8 212.8
Capital Fijo Neto 122.4 108.8 95.2 81.6 68 54.4 40.8 27.2 13.6 0Inventarios 119.89 124.21 124.2 122.05 122.05 126.37 119.89 124.21 124.21 0.00
Gastos de Producción 681.2 703.0 703.0 692.1 692.1 713.9 681.2 703.0 703.0 692.1Cuentas por Cobrar 32.4 32.94 33.21 33.75 33.21 32.94 33.21 33.75 33.21 0
Pasivo (sin patrimonio)
Económica 0.00 80.91 76.55 80.58 94.86 86.79 70.34 93.00 88.65 80.58 89.95Financiera 60.00 119.12 100.29 90.26 90.60 81.62 66.47 89.75 84.98 76.92 56.83
Gastos Financieros 5.8 4.2 2.7 1.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Cuentas por Pagar 29.9 31.1 31.1 30.5 30.5 31.7 29.9 31.1 31.1 30.5Compra Diaria Promedio 1.50 1.56 1.56 1.53 1.53 1.59 1.50 1.56 1.56 1.53Activo Circulante 152.3 157.2 157.4 155.8 155.3 159.3 153.1 158.0 157.4 155.5Pasivo Circulante 29.9 31.1 31.1 30.5 30.5 31.7 29.9 31.1 31.1 30.5
Activo Circulante menos Inventarios
32.4 32.9 33.2 33.8 33.2 32.9 33.2 33.8 33.2 155.5
RATIOS FINANCIEROS (MMUS$ de 0)
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 16
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
INDICES DE RENTABILIDAD
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Margen sobre ventas
Ev. Económica 7.26% 6.37% 6.88% 8.80% 7.82% 5.41% 8.77% 7.87% 6.88% 8.19%
Ev. Financiera 6.75% 5.49% 6.13% 8.22% 7.34% 4.87% 8.32% 7.37% 6.37% 7.84%Rentabilidad sobre
Activos29.78% 26.42%
27.74%
33.48%
29.39% 20.97% 31.04% 28.08% 24.29% 30.34%
Rentabilidad sobre Capital Contable
Ev. Económica36.95% 31.92%
33.60%
41.82%
34.80% 23.33% 36.64% 32.30% 27.00% 31.37%
Ev. Financiera34.34% 27.52%
29.98%
39.05%
32.66% 20.99% 34.75% 30.24% 25.00% 30.00%
INDICES DE OPERACIÓN 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Rotación de Activos Totales
Ev. Económica 2.87 2.90 2.82 2.66 2.63 2.71 2.48 2.50 2.47 2.59
Ev. Financiera 2.87 3.01 3.02 2.92 2.84 2.89 2.59 2.58 2.53 2.62
Rotación de Capital Fijos 6.44 7.37 8.49 10.06 11.88 14.73 19.81 30.19 59.42
Rotación de Inventarios 5.68 5.66 5.66 5.67 5.67 5.65 5.68 5.66 5.66 Plazo Promedio de Cobro
(días)15 15 15 15 15 15 15 15 15 0
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 17
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
INDICES DE APALANCAMIENTO
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Índice de Endeudamiento
Ev. Económica0.00% 29.45% 27.74% 28.17% 30.76% 28.25% 23.81% 28.52% 26.97%
24.66%
28.61%
Ev. Financiera44.12% 43.37% 37.71% 33.78% 32.24% 28.72% 23.95% 28.76% 26.73%
24.06%
18.28%
Veces Ganados los intereses
7.05 5.71 3.36 1.24 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Plazo de Pago a Proveedores
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
INDICE DE LIQUIDEZ
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Razón de Corto Plazo 5.09 5.05 5.06 5.10 5.08 5.02 5.11 5.07 5.06 5.09
Razón de Alta Disponibilidad 1.08 1.06 1.07 1.11 1.09 1.04 1.11 1.08 1.07 5.09
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 18
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
CONCLUSIONES
1. Al realizar el programa de producción, se observa que la producción de la acetona disminuye pero el MIBK continúa constante, por lo que el requerimiento del IPA y la acetona disminuye.
2. Realizando el cuadro de los ingresos por ventas, se observa que el MIBK sigue constante debido a que no se alteró la capacidad nominal y ni precio del producto MIBK.
3. Realizando el cuadro de Costo de Producción de Acetona se puede ver que el costo de Producción ha disminuido considerablemente, esto debido a que el requerimiento del IPA había disminuido y los costos variables habían aumentado.
4. Realizando el cuadro de Costo de Producción del MIBK se determina que el costo de producción también disminuye, debido al aumento de los costos variables.
5. En el flujo de caja se puede apreciar en el rubro de inversión, que todo el capital de trabajo se puede recuperar en el año 10.
6. Del grafico Flujo Neto de Fondos – Evaluación Económica, se nota que hasta el año 2, los inversionistas tendrán que aportar, posterior al año 3 recibirán ganancias.
7. Se tiene el menor índice de liquidez en los años 2 y 6, debido a que en estos dos años el valor de ventas es el menor.
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 19
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
INDICADORES DE RENTABILIDAD- EVALUACION ECONOMICATasa de Descuento 15%
Valor Presente NetoPeriodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FNF -136.0 -51.5 61.0 68.9 86.9 77.3 54.0 89.0 74.5 69.7 208.0VPNj -136.00 -44.77 46.10 45.30 49.71 38.46 23.36 33.47 24.34 19.81 51.43
VPN15%,0 151.20
Tasa Interna de RetornoTIR 29.9% 4.885E-13
Relación Beneficio CostoPeriodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 VPNIngresos 0 788.40 801.54 808.11 821.25 808.11 801.54 808.11 821.25 808.11 814.68 S/. 4,044.20Egresos 136.0 839.9 740.6 739.2 734.3 730.8 747.5 719.1 746.8 738.4 606.6 S/. 3,893.01
B/C 1.039
Indice del valor presente Neto
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 VPInVInversión 136 122.35 3.67 0.27 -1.07 -0.54 2.95 -4.56 3.76 -0.54 -126.29 S/. 213.88
IVP
0.707
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 20
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
Valor presente acumulada
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
VPNA -136.00
-180.77
-134.67
-89.37
-39.66
-1.21
22.15
55.62
79.96
99.77
151.20
Tiempo de retornoTiempo 5.22 años
0 2 4 6 8 10 12
-200.00
-150.00
-100.00
-50.00
-
50.00
100.00
150.00
200.00 EVALUACION ECONOMICA
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 21
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
INDICADORES DE RENTABILIDAD-EVALUACION FINANCIERA
Valor Presente Neto
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10FNF -76.0 -69.9 44.2 53.7 73.2 77.3 54.0 89.0 74.5 69.7 208.0
VPNj -76.00 -60.82 33.41 35.30 41.86 38.46 23.36 33.47 24.34 19.81 51.43
VPN15%,0 164.61
Tasa Interna de Retorno
TIR 34.8% 4.707E-10
Relación Beneficio Costo
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 VPNIngresos 0 788.4 801.54 808.11 821.25 808.11 801.54 808.11 821.25 808.11 814.68 S/. 4,044.20Egresos 76.0 858.3 757.4 754.4 748.0 730.8 747.5 719.1 746.8 738.4 606.6 S/. 3,879.59
B/C 1.042
Indice del VPN
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 VPINV
Inversión 76.00 136.77 17.54 13.60 11.75 -0.54 2.95 -4.56 3.76 -0.54 -126.29 S/. 193.01
IVP 0.85
3
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 22
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
VPA
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
VPNA -76.00
-136.82 -103.41
-68.11
-26.25
12.21 35.57
69.03
93.38
113.19 164.61
Tiempo de retorno
Tiempo 4.61 años
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 23
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA 2014-2
0 2 4 6 8 10 12
-200.00
-150.00
-100.00
-50.00
-
50.00
100.00
150.00
200.00 EVALUACION FINANCIERA
53.2 44.0 49.6 67.5 59.3 39.0 67.2 60.5 51.4 63.9
Economía de los Procesos (PI-510/A) Página 24