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Ducentésima Tercera

Memoria Anual2016

Ducentésima Tercera

Memoria Anual2016

Presentada por el Directorio a los Señores Accionistas

Miembro de la:Federación Latinoamericana de Bancos

Asociación de Bancos Privados de Bolivia

Sucre - Estado Plurinacional de Bolivia, enero de 2017

Banco Nacional de Bolivia S.A.

Contenido

La información numérica y las cifras de esta Memoria tienen como fuentes al Banco Central de Bolivia, a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, al Ministerio de Economía y Finanzas Públicas de Bolivia, al Instituto Nacional de Estadística, a la CEPAL, al Banco Mundial, al Banco Interamericano de Desarrollo, a medios de prensa y de información especializados, y a otras fuentes. Algunas cifras son oficiales y otras son preliminares o estimadas, como puede haber sido señalado en cada caso. Asimismo, algunas cifras incluidas en el texto, en los cuadros y en los gráficos, pueden ser diferentes a las cifras correspondientes de memorias anteriores debido a que, al momento de escribirlas, se trabaja, en muchos casos, con cifras preliminares que posteriormente son o no confirmadas por las autoridades.

Página

Composición del Directorio del Banco Nacional de Bolivia S.A. ....................................................................................................... 8

Personal Ejecutivo Oficina Nacional .............................................................................................................................................................. 10

Personal Ejecutivo Sucursales ........................................................................................................................................................................... 14

Carta del Presidente del Directorio ................................................................................................................................................................ 17

Contexto económico internacional ................................................................................................................................................................ 25

La economía boliviana en el año 2016 ........................................................................................................................................................ 30

Sistema Bancario Nacional ................................................................................................................................................................................ 36

Informe del Síndico ................................................................................................................................................................................................ 39

Dictamen del Auditor Independiente ............................................................................................................................................................ 48

Estado de situación patrimonial ...................................................................................................................................................................... 49

Estado de ganancias y pérdidas ...................................................................................................................................................................... 50

Estado de cambios en el patrimonio neto ................................................................................................................................................. 51

Estado de flujo de efectivo ................................................................................................................................................................................. 52

Notas a los estados financieros ....................................................................................................................................................................... 53

Análisis de la gestión financiera .................................................................................................................................................................. 133

Gestión crediticia y de riesgo ......................................................................................................................................................................... 141

Aspectos institucionales ................................................................................................................................................................................... 145

Red de sucursales y agencias ......................................................................................................................................................................... 165

Bancos corresponsales en el exterior ........................................................................................................................................................ 171

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Memoria Anual 2016

Composición del Directorio del Banco Nacional de Bolivia S.A.

PresidentePablo Marcelo Bedoya Sáenz

Primer VicepresidenteGonzalo Argandoña Fernández de Córdova

Segundo VicepresidenteFlavio Escóbar Llanos

SecretarioJorge Galindo Canedo

VocalLuis Alberto Castañeda Fernández

VocalMario Solares Sánchez

VocalTonchi Eterovic Nigoevic

Vocal SuplenteFernando Bedoya Alipaz

Vocal SuplenteMilton Careaga Alurralde

Síndico TitularRolando Kempff Bacigalupo

Síndico SuplenteCarlos de la Rocha Cardozo

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Directorio ypersonal ejecutivo

Pablo Marcelo Bedoya SáenzPresidente

Gonzalo Argandoña Fernández de CórdovaPrimer Vicepresidente

Flavio Escóbar LlanosSegundo Vicepresidente

Jorge Galindo CanedoSecretario

Luis Alberto Castañeda FernándezVocal

Mario Solares SánchezVocal

Tonchi Eterovic NigoevicVocal

Fernando Bedoya AlipazVocal Suplente

Milton Careaga AlurraldeVocal Suplente

Rolando Kempff BacigalupoSíndico Titular

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Memoria Anual 2016

Personalejecutivo Oficina Nacional

Vicepresidentes

Edgar Antonio Valda CareagaVicepresidente Ejecutivo

Sergio Aniceto Armando Pascual ÁvilaVicepresidente Negocios

Walter Gonzalo Abastoflor SaumaVicepresidente Gestión de Riesgos

Luis Patricio Garrett MendietaVicepresidente Finanzas e Internacional

Jorge Mauricio Orías VargasVicepresidente Asuntos Jurídicos

Luis Rolando Rafael Achá LemaitreVicepresidente Operaciones

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Personalejecutivo Oficina Nacional

Edgar Antonio Valda CareagaVicepresidente Ejecutivo

Sergio Aniceto Armando Pascual ÁvilaVicepresidente Negocios

Luis Patricio Garrett MendietaVicepresidente Finanzas e Internacional

Luis Rolando Rafael Achá LemaitreVicepresidente Operaciones

Jorge Mauricio Orías VargasVicepresidente Asuntos Jurídicos

Walter Gonzalo Abastoflor SaumaVicepresidente Gestión de Riesgos

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Memoria Anual 2016

Gerentesde División

Gerentesde Área

Néstor Alejandro Calbimonte GutiérrezGerente de Tesorería e Inversiones

Pedro Gonzalo Díaz Villamil GómezGerente de Banca a Distancia

William David Hinojosa ArgandoñaGerente de Servicios y Operaciones Resto de Sucursales

Edgar Humberto Morales CabreraGerente de Administración y Contabilidad

Rodrigo Daniel Órdenes GonzalesGerente de Negocios Internacionales

Antonio Delfín Plata MaldonadoGerente de Tecnología

Katya Reyes NoyaGerente de Gestión Financiera

Fabricio Andrés Rivas QuijanoGerente de Planificación y Control

Víctor Manuel Valencia IbiettGerente de Cumplimiento

Erlan Frank Mario Vargas EduardoGerente de Gestión de Datos

Lorena Benavides AscarrunzGerente División Desarrollo Humano

Neil Raúl Cristian Castro SáenzGerente División Auditoría

Demetrio Estanys Jáuregui MoscosoGerente División Banca Personas

Nicolás Alberto Klapp RamírezGerente División Marketing y Comunicación

Carlos Eduardo Mojica Ribera Gerente División Innovación y Banca Digital

Jhonny Andrés Ugarte del PozoGerente División Banca Microcrédito

José Luis Zalles EspinozaGerente División Organización y Métodos

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Gerentesde División

Lorena Benavides AscarrunzGerente División Desarrollo Humano

Neil Raúl Cristian Castro SáenzGerente División Auditoría

Demetrio Estanys Jáuregui MoscosoGerente División Banca Personas

Nicolás Alberto Klapp RamírezGerente División Marketing y Comunicación

Carlos Eduardo Mojica Ribera Gerente División Innovación y Banca Digital

Jhonny Andrés Ugarte del PozoGerente División Banca Microcrédito

José Luis Zalles EspinozaGerente División Organización y Métodos

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Memoria Anual 2016

La PazRoberto Fidel Zenteno MendozaGerente División Corporativa y Empresas Región OccidenteJorge Enrique Maldonado ZamoraGerente de Servicios y OperacionesGonzalo Adrián Blanco SubietaGerente de Banca EmpresasOrlando Mario Quiroga IriarteGerente de Banca PersonasEdgar Enrique Soto CrespoGerente de Banca PyMEFreddy Manuel Rubín de Celis MonroyGerente de Gestión de Riesgos Región OccidenteMaría Patricia Celeste Kaune SarabiaGerente de Asuntos Jurídicos Región Occidente

Santa CruzMauricio Álvaro Felipe Espinoza WielerGerente División Corporativa y Empresas Región OrienteSilvia Raquel Rodríguez Ibáñez de SossaGerente de Servicios y OperacionesJulio Ramiro Argandoña CéspedesGerente de Banca EmpresasPamela María Giacoman AlbortaGerente de Banca PersonasLuis Gerardo Méndez CadimaGerente de Banca PyMEDelia Elena Zea O’phelan SalvatierraGerente de Gestión de Riesgos Región OrienteErick Hayes MichelGerente de Asuntos Jurídicos Región Oriente

CochabambaJorge Reinaldo Ortuño ThamesGerente División Corporativa y Empresas Región CentralMirtha Miriam Asunción Vilar de MayanGerente de Servicios y OperacionesSergio Doering MorenoGerente de Banca EmpresasMartha Roxana Canedo de PañoniGerente de Banca PersonasDenis Alberto Asbún SabaGerente de Banca PyMEArturo Eduardo Iriarte SánchezGerente de Gestión de Riesgos Región CentralSarah Clotilde Cabrera Guillen de ChalcoGerente de Asuntos Jurídicos Región Central

SucreEnrique José Urquidi Prudencio (1)

Gerente de Sucursal

OruroJaime Germán Azuga DalenceGerente de Sucursal

PotosíAdrián Serafín Arata ForestGerente de Sucursal

TarijaLuis Augusto Calvo Gutiérrez (1)

Gerente de Sucursal

BeniAlejandro Lucio Valda OvandoGerente de Sucursal

El AltoMauricio Alejandro Tellería EspinozaGerente de Sucursal

PandoLorgio Alberto Giacoman MercadoGerente de Sucursal

Personal ejecutivo sucursales

(1) Hasta el 23 de diciembre de 2016.

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Personal ejecutivo sucursales

Roberto Fidel Zenteno MendozaLa Paz

Enrique José Urquidi PrudencioSucre

Adrián Serafín Arata ForestPotosí

Mauricio Alejandro Tellería EspinozaEl Alto

Mauricio Álvaro Felipe Espinoza WielerSanta Cruz

Jaime Germán Azuga DalenceOruro

Luis Augusto Calvo GutiérrezTarija

Lorgio Alberto Giacoman MercadoPando

Jorge Reinaldo Ortuño ThamesCochabamba

Alejandro Lucio Valda OvandoBeni

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Señores accionistas:

A tiempo de saludarlos muy cordialmente, tengo el honor de poner a consideración suya la Ducentésima Terce-ra Memoria, el Balance General y el Estado de Resultados del Banco Nacional de Bolivia S.A. (BNB) correspon-dientes al ejercicio anual 2016, y auditados externamente, los mismos que dan cuenta del trabajo empresarial de la institución en sus 144 años de vida.

Los eventos más destacados de 2016 que determinan la que a nuestro entender será una transformación fun-damental y una recomposición de las variables en el corto y mediano plazo en materia política y económica mundial, fueron el alza de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos —que parecería ser el inicio de una tendencia alcista en la tasa de política monetaria—; la eventual salida de Gran Bretaña de la Unión Europea (Brexit); la continua implementación de una nueva configuración económica de la China, apuntalada por la demanda interna; y la elección del Presidente de Estados Unidos, el Sr. Donald Trump, que, entre otros asuntos propone la renegociación de los acuerdos comerciales de su país con otras naciones.

En un contexto de precios aún bajos de las materias primas, la dinámica económica mundial en el año 2016 se instaló nuevamente en el orden del 3%, impulsada por el desempeño de las economías emergentes y en desarrollo, en menor medida por la actividad de las naciones avanzadas, Estados Unidos anotó un crecimiento menor al previsto y el rendimiento de Latinoamérica fue limitado ya que tuvo que absorber, por un año más, las recesiones de Brasil, Argentina y Venezuela, además de padecer deterioros en algunos indicadores como los déficits en cuenta corriente, déficits fiscales y la reducción del influjo de capitales.

El crecimiento de la actividad económica de Bolivia perdió ritmo con relación a los últimos cinco años hasta consolidarse en alrededor del 4.4%. Muchas de sus labores productivas tuvieron un menor impulso, como es

Sr. Pablo Bedoya Sáenz

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Memoria Anual 2016

el caso de las extractivas no renovables que se sometieron a precios internacionales todavía deprimidos, al igual que el sector agropecuario que soportó, a la par, el mismo efecto más un impredecible y adverso efecto climático con sequía. En concreto, las actividades productivas marcaron una variación positiva del 2.88% aproximadamente, mientras que las no productivas lo hicieron a un compás del 6.14%, ponderado por los servicios y el comercio. Comparablemente, por el lado de la demanda se notaron caídas en el consumo privado y público, una alicaída inversión pública, y una tracción nula de las exportaciones netas. Aparentemente el desbalance fiscal sufrió un fuerte incremento y fue influenciado por una menor recaudación de impuestos sobre los hidrocarburos; la inflación no habría sobrepasado el umbral del 4% en un entorno de estabilidad cambiaria; y, lo más preponderante, las Reservas Internacionales Netas (RIN) cayeron significativamente hasta representar el 34% del PIB, manteniendo sin embargo todavía un nivel relevante.

A pesar de la desaceleración económica imperante, la industria bancaria continuó progresando. En efecto, los activos de la industria bancaria se elevaron en más del 6% o US$ 1.489 millones en el año, hasta fijarse en US$ 26.630 millones. Al BNB le correspondieron US$ 3.204 millones de esos activos o un equivalente al 12%, gracias al crecimiento reportado de US$ 280 millones en 2016. La cartera de créditos del sistema, equivalente al 67% del total de sus activos, creció a un ritmo más lento que antes (16%) hasta ubicarse en US$ 17.910 millones; por su parte, el banco dispuso de un stock a finales de año de US$ 1.936 millones, US$ 230 millones o 13% más que en 2015, lo que denotó una participación de mercado del 10.8%. Consecuente con la política de “bolivianización” impresa por las autoridades, el 98% de la cartera de créditos estuvo nominada en mone-da nacional. Por otro lado, el índice de mora sufrió un leve incremento de 1.56% a 1.82%, la cobertura de la cartera en mora por las previsiones constituidas fue de 2.2 veces y la calificación de riesgo del portafolio de créditos refleja una alta calidad con el 98.1% del total con calificaciones de riesgo “A” y “B”. Finalmente, la cartera productiva se desarrolló en un 25% o en US$ 139 millones en el año, y la cartera hipotecaria de vivien-da social en un 22.68% o en US$ 42 millones, hechos que despliegan la voluntad de la entidad en el cometido de cumplir la reglamentación normativa.

Las obligaciones brutas con el público del sistema bancario marcaron un ritmo de crecimiento menor al de años anteriores, de tan sólo US$ 653 millones o un 3.11% con respecto a 2015, hasta ubicarse en US$ 21.681 millones, constituyéndose, no obstante, en una cifra histórica récord. El banco tuvo un performance superior del 8% con un crecimiento de US$ 196 millones en el año, hasta lograr un stock de depósitos del público de US$ 2.667 millones (12% del mercado), de los cuales el 83% está en bolivianos.

Las capitalizaciones periódicas de las utilidades que cumplieron las instituciones bancarias contribuyeron enor-memente a acrecentar el patrimonio del sistema, hasta superar la barrera de los US$ 2.127 millones. El banco no estuvo exento de esa corriente, aumentando su valor patrimonial en US$ 17 millones o un 8% interanual-mente. El Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) del banco a fin del ejercicio fue de 11.36%, superior al regulatorio. En este orden de cosas, considero como trascendente que el BNB haya perseverado en la sana práctica de capitalizar permanentemente una parte de sus utilidades para su potenciamiento, al igual que dis-tribuir dividendos a sus accionistas en proporciones acordes a sus expectativas. Por lo anotado, corresponde, señores accionistas, que nos adjudiquemos nuevamente la responsabilidad de capitalizar esta casa bancaria en la medida que su solvencia nos demande, y siempre apuntalarla en aras de su excelencia.

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El entorno regulatorio no ha sufrido grandes reformas y continúa prolongando algunas de sus particularidades que imponen inmensos desafíos para el negocio de la intermediación financiera. Precisamente, las metas de cartera productiva con tasas de interés reglamentadas, el gran canon que implican las aportaciones, la presión tributaria, por un lado, y, por el otro, la aportación de una parte de las utilidades a fondos para la función social, no han sufrido cambios. Una revisión de la reglamentación resulta imprescindible para encarar vigorosamente los concursos que presenta un ciclo económico debilitado.

En ese ambiente, las empresas bancarias en su conjunto gestaron utilidades del orden de los US$ 303 millones en 2016 —15% más que en 2015— influenciadas también por la generación de ingresos no recurrentes, al mismo tiempo de profundizar los servicios financieros. El banco generó un resultado neto acumulado de US$ 33 millones, un 2% más que el año anterior, en virtud a un aumento de los ingresos financieros del 5% debido a una mayor generación de ingresos por productos de la cartera de créditos. Descontados los gastos financieros, el margen financiero bruto ascendió a más de US$ 120 millones, el mismo que sumados los ingresos operati-vos netos más la venta de bienes adjudicados y de uso, entre otras cuentas, consolidó un ingreso operativo y financiero neto aproximado de US$ 155 millones. Esa cifra representó el 460% de las utilidades de fin de año, siendo abundante para cubrir los gastos de administración, que crecieron marginalmente en el año gracias a su eficiente administración, las depreciaciones y desvalorizaciones, el importante gasto en previsiones consti-tuidas del orden de los US$ 13 millones, el aporte al Fondo de Garantía de Depósitos por una cifra igual y otros aportes, y el pago de los impuestos. Con todo, la institución generó un retorno sobre el patrimonio (ROE) de 17.44% y sobre los activos del 1.08%.

En diferentes sesiones, las juntas de accionistas del banco en el año 2016 aprobaron, entre otras cuestiones, la distribución de dividendos de la sociedad por un porcentaje equivalente al 44% de las utilidades logradas en la gestión 2015, tomaron conocimiento del plan de constitución de la Sociedad Controladora del Grupo Finan-ciero BNB y dispusieron el invitar a los accionistas del banco que estén interesados en constituir la Sociedad Controladora, a participar en dicha constitución con el aporte de sus acciones de la entidad más un aporte en efectivo, dejado sin efecto la resolución adoptada en Junta General Extraordinaria de 24 de junio de 2016, y la emisión de bonos subordinados.

Este año, mediante decreto supremo, nuevamente se instituyó la obligación de los bancos múltiples y los PyME de destinar el 6% de sus utilidades netas para el cumplimiento de su función social.

En un escenario altamente competitivo, el banco imprimió una dinámica comercial para acrecentar el negocio, incorporar nuevos clientes y contribuir al estado de resultados de la institución. Para esos afanes, destaco tan sólo dos iniciativas puestas en práctica: el sistema de lealtad “BNB Puntos” que consiste en acumular pun-tos por realizar transacciones con tarjetas de crédito del BNB, para posteriormente emplearlos como dinero en efectivo; y el lanzamiento de la tarjeta de crédito internacional de más alto nivel, denominada BNB Visa Excellence, que trae consigo los más importantes privilegios y beneficios. El banco se esforzó por atender a todos los segmentos del mercado y a los agentes económicos de todos los rubros de actividad en nuestro país, sin embargo, estudió los riesgos con prudencia y no sacrificó esa cualidad por el mero hecho que crezca el negocio.

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Memoria Anual 2016

La eficiencia administrativa y operativa determinó el andamiaje organizacional, y ha regido las acciones ge-renciales para optimizar la relación entre los gastos administrativos y los ingresos financieros y operativos netos. Ciertamente, la consolidación y la puesta en marcha de un área especializada que centraliza los procesos crediticios y operativos de “back office” de todas las sucursales del banco a nivel nacional, ha inculcado una cultura de la racionalización del gasto en la organización y de optimización de los procedimientos para mejorar la experiencia del cliente con la institución.

Como fue informado a los señores accionistas en varias oportunidades, el BNB marcó la diferencia en el mercado con su denominada Banca Joven BNB, no sólo por su penetración en el segmento de los jóvenes —millennials, sobre todo—, por la inclusión financiera y la bancarización que las multiplicó, sino porque, junto con la imple-mentación de varias soluciones tecnológicas para transar a distancia con tecnología de vanguardia, establecie-ron las bases para adjudicarse un desafío ciertamente extraordinario: la digitalización.

Con el debido consejo de una consultora especializada de renombre internacional, el BNB definió una visión digital de avanzada y disruptiva, para adentrarse al futuro mediante la implementación de plataformas bancarias transaccionales y procedimentales digitales, una propuesta de omnicanalidad sin renunciar al desarrollo de la red de oficinas bancarias, para la administración de fenomenales cantidades de datos e información, y la oferta de productos y servicios bancarios digitales a distancia, priorizando siempre la estrategia de fidelización, la satisfac-ción del cliente y el enriquecimiento de la experiencia del usuario en el manejo de los distintos canales digitales.

La transformación digital está evolucionando a través del nuevo Centro de Innovación Digital del banco, a cargo de una gerencia nacional con personal especializado a su cargo. Utilizando la metodología “Agile”, este centro innova, promueve y procura soluciones digitales previamente determinadas en aspectos tales como los procesos, los productos y servicios, los canales transaccionales, la inteligencia de negocios y la gestión de bases de datos.

En otro ámbito, el banco publicó la sexta Memoria de Responsabilidad Social Empresarial que fue elaborada en base a una metodología internacional, la cual expuso sobre el cumplimiento de los objetivos y de la política de Responsabilidad Social Empresarial (RSE) de la entidad. Paralelamente, por su desempeño de RSE recibió una calificación de 5+ —la máxima posible— luego de someterse a un escrutinio por parte de una empresa interna-cional especializada. Los programas de educación financiera para mejorar la cultura financiera de los bolivianos fueron impartidos por los voluntarios del banco; hasta el año 2016 se capacitaron a más de 28 mil estudiantes de todo el país. Los programas sociales, tales como la Alianza BNB y Visión Mundial Bolivia con el programa “Agua valoramos la vida”, que benefició a más de nueve mil personas con la provisión de agua potable, y el nuevo acuerdo entre el BNB y Unicef para promover los derechos de la niñez con discapacidad en Bolivia, en-orgullecen grandemente a esta institución por su desinteresada contribución para los menos favorecidos. Los programas internos de RSE para los funcionarios como el portal “Primero tu salud” y la evaluación de salud gratuita, y el “coaching” emocional, junto con las cuatro iniciativas ambientales, fueron ejecutados de acuerdo al plan estratégico del banco y culminaron acertadamente.

Para encarar decididamente los inmensos retos propios del negocio financiero, el banco transformó su estructura organizacional sobre la base de una Vicepresidencia Ejecutiva y de cinco vicepresidencias especializadas que

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le reportan, y con la creación de tres gerencias de División Banca Corporativa y Empresas. Asimismo, se creó la gerencia de Planificación y Control dependiente de la Presidencia del Directorio, con el propósito de efectuar evaluaciones periódicas de la actividad, y contribuir a identificar oportunidades de mejora, entre otras acciones.

El aporte de las empresas filiales al balance del banco en 2016 fue esencial, toda vez que las utilidades del con-junto de ellas anotaron más de US$ 6 millones. BNB SAFI S.A. continuó como líder del mercado por el volumen de recursos administrados de US$ 413 millones en los fondos de inversión abiertos y cerrados. BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa imprimió una gran dinámica en operaciones de compra venta y reporto, en la inscripción de programas de emisiones y en la colocación de valores por más de US$ 453 millones en el mercado primario bur-sátil. Su empresa filial en el Perú, BNB Valores S.A. Sociedad Agente de Bolsa, continuó trabajando intensamente en el Mercado Alternativo de Valores de la Bolsa de Valores de Lima. Por su lado, el negocio del arrendamiento financiero tuvo un año dificultoso, sin embargo, BNB Leasing S.A. logró mantener su cartera de negocios en alrededor de los US$ 20 millones.

Para finalizar este escrito, al culminar mi primer año como Presidente del Directorio del Banco Nacional de Boli-via S.A., debo hacer hincapié en el hecho que el balance general de la gestión 2016 ha sido muy sólido, aunque su práctica ha sido enormemente desafiante. Esa coyuntura me obliga a agradecer con especial énfasis a los se-ñores directores que cumplieron sus funciones a cabalidad, a los señores ejecutivos y a todos los colaboradores que ejercitaron sus labores con responsabilidad y absoluta dedicación. Igualmente, gracias a nuestros más de setecientos mil clientes y les auguro prosperidad a futuro.

Atentamente.

Pablo Bedoya SáenzPresidente del Directorio

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Actividad mundial

Durante el año 2016 la incertidumbre continuó carac-terizando el desempeño económico mundial, con tres preocupaciones fundamentales: el rebalanceo del cre-cimiento de la China, la salida de Gran Bretaña de la Unión Europea (Brexit), y la expectativa de alza de la tasa de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), que finalmente se dio a fines de la gestión. Es-tos aspectos afectaron de manera diversa la dinámica del Producto Interno Bruto (PIB) de corto y largo plazo, aunque la interacción de los mismos implicó una pers-pectiva más pesimista sobre el desempeño del creci-miento mundial en comparación con las previsiones de principios de año. En efecto, se avizora un aumento de 3.1% (0.1 puntos porcentuales [pp] menos), crecimien-to sin relativo vigor instalado en el mundo hace varios años atrás. No obstante, a su interior, se espera un leve repunte de las economías emergentes y en desarrollo, así como la salida de la recesión de Latinoamérica.

Crecimiento del PIB mundial(en porcentajes)

Fuente: Fondo Monetario Internacional – FMI (WEO, octubre 2016).

Por su parte, las economías avanzadas continuaron en-frentando un panorama poco alentador, señalando tasas

Contexto económico internacional

de crecimiento débiles y riesgo de deflación, en el marco de una política monetaria laxa. Si bien las consecuencias preliminares del Brexit se caracterizaron por una orde-nada asimilación de los mercados, la incertidumbre se situó entorno a los efectos de las renegociaciones de los acuerdos económicos con la Unión Europea, que podrían durar varios años. La economía mundial podría mostrar una afectación como consecuencia del freno esperado en el dinamismo de Gran Bretaña, con efectos de contagio a nivel mundial. En efecto, se estima que la incertidumbre y el menor acceso al comercio de bienes y servicios por parte del Reino Unido darían origen a una pérdida de 6% de su PIB, lo que podría reducir entre 0.3 pp y 0.6 pp el crecimiento mundial en 2017, en el caso de observarse efectos moderados o severos, respectivamente.

Efectos del Brexit sobre el crecimiento mundial(en puntos porcentuales)

Fuente: FMI.

Por otro lado, la economía estadounidense señaló ci-fras más débiles de lo esperado a la espera del segun-do aumento de la tasa de interés de política monetaria por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (FED), que finalmente se dio en la última reunión del Comité Fe-deral de Política Monetaria (FOMC, por sus siglas en

10

8

6

4

2

0

-2

-4 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Mundo Avanzadas Emergentes y en desarrollo Latinoamérica

4,17

3,08

1,57

-0,55

4,60

3,44

1,79

1,60

3,4

3,2

3,0

2,8

2,6

2,4

2,2

2,02017

Base Moderado Severo 2016

1,7

1,5

1,3

1,1

0,9

0,7

0,520172016

4,6

4,4

4,2

4,0

3,8

3,6

3,4

3,2

3,020172016

-0,2pp-0,3pp

-0,3pp

-0,6pp

-0,3pp-0,4pp

-0,3pp

-0,8pp

-0,1pp-0,2pp

-0,2pp-0,4pp

Mundo Avanzadas Emergentes y en desarrollo

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Memoria Anual 2016

inglés) celebrada el 14 de diciembre de 2016, estable-ciendo tasas en un rango de 0.5% y 0.75% (aumento de 0.25 pp). A futuro, las expectativas muestran una trayectoria creciente de la tasa de política monetaria en los siguientes años, pero con una marcada gradua-lidad en comparación con las tendencias esperadas años atrás. De hecho, quedó anunciado que durante el 2017 podrían generarse sólo tres aumentos. Cabe notar que esta variable es no sólo relevante para la economía estadounidense, sino que tiene repercusio-nes a nivel mundial en virtud al traspaso evidenciado en el costo de fondeo y la rentabilidad de los inver-sionistas, lo cual añade incertidumbre a los influjos de capitales y consecuentemente los tipos de cambio (especialmente de las economías emergentes).

Expectativa de la tasa de interés de la FED(en porcentajes)

Fuente: FMI.

A su turno, la China continuó con su trayectoria de rebalanceo o acomodamiento a una nueva estructura económica, que se sustenta de manera creciente en los servicios en detrimento de las manufacturas, contexto en el que el enfoque de demanda externa va cediendo ante el apuntalamiento de la demanda interna.

Los cambios en el dinamismo de la economía china no son triviales para la actividad global en virtud a su importante participación tanto en la producción mun-dial (más de 12%) como las importaciones de todo el orbe (10%). La implicación de este hecho radica en los fuertes efectos de derrame que tiene un shock de cre-cimiento de este país, así como cambios en la deman-

da de importaciones. En el primer caso, se estima una elasticidad de 0.25 pp de afectación del crecimiento mundial por cada punto porcentual de crecimiento de la China, y asimismo, efectos considerables en países asiáticos, exportadores de commodities y economías avanzadas frente a una reducción de la demanda chi-na (0.92 pp, 0.74 pp y 0.51 pp, respectivamente).

Impacto en las exportaciones mundiales luego de un shock de 1% en la demanda de la China

(en porcentajes)

Fuente: FMI (WEO, octubre 2016).

Contexto en Latinoamérica y el Caribe (LAC)

Las economías de Latinoamérica y el Caribe (LAC) ano-taron, por segundo año, deterioros considerables de sus indicadores económicos, a saber: menores crecimientos, déficits en cuenta corriente, déficits fiscales, reducción del influjo de capitales, depreciación de sus monedas, revisiones de las calificadoras de riesgo y una percep-ción de mayor incertidumbre de deuda soberana.

En efecto, Brasil, Argentina y Venezuela señalaron rece-siones, influenciando fuertemente el resultado de la re-gión, aunque se observó cierta heterogeneidad en vir-tud a posiciones más alentadoras de otros países como Panamá, Bolivia y Perú, y perspectivas moderadamente favorables para los países de la Alianza del Pacífico. En el futuro cercano, se espera un rebote moderado de la actividad de la región, liderado por el repunte gradual de las principales economías de América del Sur.

2,5

2,0

1,5

1,0

0,5

0,0

Sep. 16, 2013 Sep. 16, 2014 Sep. 16, 2015 Sep. 16, 2016

2013

M1

2013

M4

2013

M7

2013

M10

2014

M1

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2018

M7

2018

M10

2019

M1

2019

M4

2019

M7

Asia Exportadores Avanzadas Europa Todos los de commodities del Este demás países

0,92

0,74

0,51

0,160,21

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Crecimiento de países seleccionados de Sudamérica (en porcentajes)


Cabe notar que el panorama futuro de las economías de LAC señala la necesidad de un acomodamiento a las nuevas condiciones imperantes en el mundo, en virtud a una menor dinámica de la actividad mundial y los precios de productos básicos de exportación que, aunque repuntaron 22% en el transcurso del año en virtud a los energéticos, no alcanzarían los elevados niveles de años atrás.

Precios de commodities(índice 2005 = 100)


En el caso del precio del petróleo, especialmente impor-tante para varias economías latinoamericanas, las pers-pectivas señalan un paulatino pero modesto mejoramien-to, en virtud al rebalanceo entre la oferta (abundante pero sujeta a las inversiones que se redujeron sistemáticamen-

te por la caída del precio) y la demanda (que se man-tuvo en niveles elevados, en virtud al estímulo del bajo precio), así como las señales de los principales oferentes que finalmente optaron por reducciones en la producción de crudo. En este sentido, se esperaría que el precio del hidrocarburo se sitúe en niveles levemente mayores a los US$ 58 por barril (US$/Bbl) hasta el año 2020.

Precio del barril de petróleo observado y perspectiva(US$/Bbl)


En consecuencia, el escenario plausible de precios de materias primas duraderamente bajos en compa-ración a los registrados durante el boom de 10 años (entre 2004 y 2014), pone a prueba las políticas eco-nómicas (fiscales, monetarias y cambiarias) y su gra-do de flexibilidad para asimilar el shock y repuntar el nivel de actividad de corto y mediano plazo. En este contexto, se espera que la mayor parte de los países de Sudamérica señalen repuntes en el bienio en curso.

Perspectiva de crecimiento de paísesseleccionados de Sudamérica

(en porcentajes)


20

15

10

5

0

-5

-10

-15

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Ecuador Paraguay Perú Uruguay Venezuela

300

250

200

150

100

50

0

Alimentos Metales Todos Energía

2005

M1

2005

M6

2005

M11

2006

M4

2006

M9

2007

M2

2007

M7

2007

M12

2008

M5

2008

M10

2009

M3

2009

M8

2010

M1

2010

M6

2010

M11

2011

M4

2011

M9

2012

M2

2012

M7

2012

M12

2013

M5

2013

M10

2014

M3

2014

M8

2015

M1

2015

M6

2015

M11

2016

M4

140

120

100

80

60

40

20

0

Futuros 7,00% 93,00% 84,00% 16,00% 2,50%

ene.-10

jul.-10

ene.-11

jul.-11

ene.-12

jul.-12

ene.-13

jul.-13

ene.-14

jul.-14

ene.-15

jul.-15

ene.-16

jul.-16

ene.-17

jul.-17

ene.-18

jul.-18

ene.-19

jul.-19

ene.-20

jul.-20

2014 2015 2016 2017 Tendencia

Argentina -2,5 2,5 -1,8 2,7Bolivia 5,5 4,8 3,7 3,9Brasil 0,1 -3,8 -3,3 0,5Chile 1,8 2,3 1,7 2,0Colombia 4,4 3,1 2,2 2,7Ecuador 3,7 0,3 -2,3 -2,7Paraguay 4,7 3,1 3,5 3,6Perú 2,4 3,3 3,7 4,1Uruguay 3,2 1,0 0,1 1,2Venezuela -3,9 -6,2 -10,0 -4,5

- 30 -

Memoria Anual 2016

Actividad económica

El desempeño económico nacional durante el 2016 se caracterizó por la pérdida de ritmo por tercer año con-secutivo. Luego del remarcable crecimiento de 6.80% en 2013, las condiciones económicas dieron cuenta de una desaceleración en el contexto de debilitamien-to de la economía mundial. Información disponible al segundo trimestre de 2016 del PIB de Bolivia, calcu-lado por el Instituto Nacional de Estadística (INE), se-ñala una variación acumulada entre enero y junio de 4.04% y 4.4% en el año móvil (entre el tercer trimes-tre de 2015 y segundo trimestre de 2016), en virtud a algunos factores de oferta y demanda, con la expecta-tiva de cerrar el año con un avance similar.

Crecimiento del PIB e incidencias por tipo de actividad(en porcentajes y puntos porcentuales)

Fuente: INE.

Sobre el primer punto, varias actividades productivas anotaron pérdidas de ritmo, como el caso de las ex-tractivas no renovables (hidrocarburos y minería), el sector agropecuario, electricidad, gas y agua, así como la construcción. La producción hidrocarburífera señaló

La economía boliviana en el año 2016

un marcado estancamiento desde hace dos años, tras los aumentos considerables en la extracción de gas y petróleo entre 2012 y 2013, explicados por aumen-tos en las nominaciones de Brasil (contrato GSA) y Argentina (contrato ENARSA). En la primera parte del año la producción de gas natural anotó una reducción de 6.1% interanual, desaceleración ocasionada por factores de oferta (la falta de nuevos pozos que sus-tenten aumentos en las ventas a los principales com-pradores) en el contexto de un precio referencial del petróleo que no genera grandes incentivos para in-vertir en la exploración. Según información pública, la producción de los pozos actuales, Huacaya-Margarita y Sábalo, continúan sosteniendo la producción de gas natural, en tanto que San Alberto y el resto de campos ingresaron en una fase descendente. La producción actual supera levemente los 60 millones de metros cúbicos por día (MMm3/d), de los cuales alrededor de 30 MMm3 debería enviarse a Brasil, 21 MMm3 a Argentina y el resto al mercado interno, empero, las ventas observadas —especialmente en el contrato ENARSA— fueron menores (entorno a 16 MMm3/d en promedio), lo cual dio origen a una penalización pecuniaria prevista en el contrato.

En el caso del sector agropecuario, el mismo tuvo un año difícil por la consecución de eventos que ori-ginaron una “tormenta perfecta”. En primer lugar, los precios deprimidos a nivel internacional desde 2014, con efecto negativo en las hojas de balance de los agricultores; fin de un ciclo productivo recu-rrente de cinco años (conocido por los agricultores); y el tránsito desde un fenómeno climático El Niño fuerte —que no tuvo los efectos nocivos pronos-ticados— a un fenómeno La Niña, transición que históricamente tuvo los peores efectos sobre el sec-

PIB pmProductivas No productivas Impuestos y otros

4,804,57

6,13

3,374,11

5,22 5,12

6,80

5,46

4,85

2,85

2,66

3,26

1,62

4,40

7

6

5

4

3

2

1

0

-12006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p

- 31 -

tor y que originó una persistente sequía. Esta últi-ma originó pérdidas de cultivos de la campaña de invierno (especialmente granos) y el retraso de la siembra de la campaña de verano (de oleaginosas); junto con la pérdida de peso del ganado bovino y también pérdidas totales de animales. La Cámara Agropecuaria del Oriente (CAO) estimó pérdidas en torno a US$ 500 millones.

A su turno, la construcción moderó su dinamismo, por un lado por el enfriamiento de las edificaciones privadas residenciales (desarrollo inmobiliario), que fue acompañado de una caída notoria en la demanda por viviendas (especialmente de sustratos medios-altos, ya que la de interés social tendría aún buena absorción). Por otro lado, el año 2015 se caracterizó por un bajo nivel de ejecución de la inversión pú-blica, menor al 80% del presupuesto, tendencia que continuó en 2016, donde hasta noviembre se había ejecutado en torno a 60% del gasto de capital. Si bien los precios de las viviendas siguen elevados, alguna información da cuenta de un fenómeno de saturación de residencias y decaimiento de la de-manda en general.

Consecuentemente, el dinamismo económico fue apuntalado por actividades de servicios y comercio, especialmente servicios financieros, en concordancia con el impulso del crédito por parte de las entidades de intermediación financiera, en el marco de la Ley Nº 393. En tal contexto, las actividades no produc-tivas apuntalaron la actividad económica, anotando una variación de 6.14%, en comparación con la tasa de variación de las productivas de 2.88%; lo cual se reflejó en las incidencias de ambos tipos de activi-dad. Complementando lo anterior, por el lado de la demanda se observaron descensos moderados de las incidencias del consumo privado y público, aunque fue notoria la caída de la contribución de la inversión al crecimiento, así como el impulso nulo de las expor-taciones netas.

Crecimiento a 12 meses del PIBal primer semestre de cada gestión

(en porcentajes)

Fuente: INE.

Sector fiscal

Si bien las cuentas fiscales, acorde a estimaciones preliminares del Ministerio de Economía y Finan-zas Públicas (MEFP), habrían originado superávit al primer semestre del año, se espera que cierre 2016 con un déficit similar al alcanzado en 2015 (6.9% del PIB), aunque el Presupuesto General del Estado (PGE) haya consignado un objetivo menor (4.5% del PIB). El resultado tiene una relación directa con los montos bajos de la recaudación del Impuesto Direc-to a los Hidrocarburos y Regalías del Sector Público No Financiero (SPNF) en virtud a los menores precios del gas, significando una merma entorno a 22.5%, no contrarrestada por el aumento en el monto recaudado de impuestos internos. Para 2017 el PGE aprobado en la Asamblea Legislativa anota un desbalance fiscal de -7.8% del PIB.

2014-T2 2015-T2 2016-T2 Dif (2015-2016)

Incidencia (2016-T2

Tendencia

Agropecuaria 4,00 5,20 3,16 -2,05 0,38

Hidrocarburos 8,78 1,01 -2,69 -3,70 -0,19

Minería 3,23 4,92 -0,03 -4,95 0,00

Industria manufacturera 5,18 4,54 4,91 0,37 0,80

Electricidad, gas y agua 5,10 7,54 5,56 -1,98 0,12

Construcción 10,66 7,85 6,01 -1,84 0,23

Comercio 3,99 4,11 4,11 0,00 0,31

Transporte 5,68 5,26 5,21 -0,06 0,57

Estab. financieros y otros 6,31 5,00 7,13 2,12 0,85

Servicios públicos 43,76 7,39 8,84 1,45 0,85

Otros servicios 3,74 3,83 4,18 0,34 0,25

Serv. Banc. Imp. 34,65 5,17 11,62 6,45 -0,53

PIB pb 5,68 4,91 4,14 -0,77 3,64

Impuestos 9,22 8,07 6,57 -1,51 0,79

PIB pm 6,08 5,28 4,43 -0,85 4,43

PIB productivas 5,61 4,61 2,88 -1,72 1,33

PIB no productivas 11,26 5,24 6,14 0,90 2,84

Impuestos y otros -2,47 9,92 3,50 -6,42 0,26

- 32 -

Memoria Anual 2016

Evolución del resultado fiscaldel sector público no financiero (SPNF)

(en porcentaje del PIB)

Fuente: MEFP.

Adicionalmente, los gastos consolidados habrían dis-minuido 1.8% entre 2015 y 2016, de Bs. 221 mil mi-llones a Bs. 217 mil millones, destacando la reducción del gasto corriente por menores egresos en bienes y servicios de las empresas estatales, resaltando el des-censo del mayoreo de combustible de Yacimientos Pe-trolíferos Fiscales Bolivianos. Lo anterior contrasta con aumentos en el gasto de sueldos y jornales (7.6%) y aportes a la seguridad social (21.3%).

Inversión

En lo que concierne a la inversión, el Presupuesto General del Estado (PGE) de la gestión 2016 señaló un monto previsto de US$ 6.395 millones, 37% supe-rior al de la gestión previa (US$ 4.5 mil millones). Los mayores aumentos se evidenciaron en la inversión en sectores productivos y especialmente infraestructura. Sin embargo, cabe notar que la ejecución de la misma, acorde a datos del Viceministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo (VIPFE), llegó a 64.14% a noviembre de 2016, similar a lo ocurrido la gestión pasada. Al respecto, la menor ejecución se eviden-ció en los ministerios de la administración central (41.31%), empresas nacionales (54.49%) y empresas

municipales (47.72%). A su turno, la administración departamental ejecutó 66.08% del presupuesto de inversión, y a su interior, los gobiernos autónomos de-partamentales, 65.44%.

Para la gestión 2017, el PGE aprobado proyecta un monto de inversión de US$ 6.189 millones, 3.2% in-ferior al de la gestión previa, sin embargo, tomando en cuenta la inversión de las empresas con participa-ción mayoritaria del Estado (ENTEL, subsidiarias de YPFB y ENDE), la inversión programada asciende a US$ 7.506 millones, menor en 8.5% al de 2015; es decir, se presupuestó una disminución del gasto de capital por primera vez en toda la gestión del gobier-no actual.

La mayor proporción se centra en proyectos produc-tivos (especialmente energía e hidrocarburos, con 43%), seguido de infraestructura en el sector trans-porte (29.6%) y gasto social (22.6%)

Inversión pública ejecutada y presupuestada(en millones de US$)

Fuente: MEFP.

En lo que se refiere a la inversión privada, se prevé que en el año 2016 las empresas destinaron una ci-fra entorno a US$ 2.000 millones, similar a la realiza-da en 2015. En tanto, la Inversión Extranjera Directa bruta (IED bruta) descendió fuertemente en el primer

2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p2006 2007 2008 2009

-2,2

1,7

0,8

1,8

0,6

-,34

-6,9

-4,5

-7,8

4,5

1,7

3,2

0,1

Total Multisectorial Social Productivo Infraestructura

2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017p2006 2007 2008 2009

1.274,9

629

1.521

2.182

2.897

3.781

4.507

6.179 6.395 6.189

1.416

2.999,72.661

1.947,1 1.830880

1.0051.4391.351

- 33 -

trimestre de 2016 (26% del registrado en el mismo trimestre de 2015) y se estima que al cabo del año, la misma haya moderado levemente su descenso.

Inflación

Por otro lado, el nivel general de precios registró una variación de 4% a diciembre de 2016, inferior al dato presupuestado en el PGE (5.3%). Este resultado se debió principalmente al repunte del costo de trans-porte (1.99% de aumento), seguido de la división de alimentos y bebidas (0.80%).

La inflación subyacente (que excluye artículos voláti-les y estacionales) se situó todo el año entorno a 2%, inferior a la total; señalando presiones inflacionarias acotadas además de un componente transitorio que significó 37% de la variación total de precios. La diná-mica del Índice de Precios al Consumidor (IPC) siguió a la de la actividad económica, señalando presiones inflacionarias de demanda muy acotadas.

En perspectiva, el PGE 2017 supone un dato de 5.03% en un contexto de posibles mayores presiones infla-cionarias, debido a los efectos de la sequía en la pro-ducción agropecuaria.

Evolución de la inflación acumulada anual(en porcentajes)

Fuente: INE.

Política cambiaria

El Banco Central de Bolivia (BCB) mantuvo por quinto año consecutivo la estabilidad cambiaria. Las autori-dades explicaron que la decisión se enmarcó en la alta volatilidad externa, plasmada en los tipos de cambio de los demás países y un Tipo de Cambio Real con bajo desalineamiento a su nivel de equilibrio de largo plazo (lo cual señalaría bajas pérdidas en competitividad).

Empero, la principal variable en juego constituye la bolivianización financiera lograda en la última déca-da. La misma responde en una proporción mayorita-ria a la política cambiaria (apreciación, estabilidad y spread) y corre el riesgo de perder espacio (que ac-tualmente bordea el 96% en ahorros y 84% en cré-ditos, logro que ningún país dolarizado ha logrado en un lapso similar).

Con todo, algunos especialistas consideran que cir-cunscribirse en un tipo de cambio fijo otorga al go-bierno el desafío a futuro para ajustar la economía a desequilibrios externos en un contexto diferente (de desacumulación de RIN, ahorro externo negativo, mayor acumulación de deuda y ralentización del cre-cimiento). La pérdida de Reservas Internacionales Ne-tas (RIN) del BCB genera mayor presión a la política cambiaria.

Sector externo

Las cuentas externas anotaron cifras negativas en 2016 por segundo año consecutivo, por la caída de las exportaciones nacionales, especialmente de gas natural. El deterioro anotado de los términos de in-tercambio dio origen a un déficit en cuenta corriente entorno a 9% del PIB, con la expectativa de repetir esta tendencia en 2017.

El principal efecto del déficit en las cuentas externas se observa en las Reservas Internacionales Netas (RIN)

3,94

2003

4,62

2004

4,91

2005

4,95

2006

11,73

2007

11,85

2008

0,26

2009

7,18

2010

6,90

2011

4,54

2012

6,48

2013

5,20

2014

2,95

2015

4,00

2016

p

5,03

2017

p

- 34 -

Memoria Anual 2016

Evolución de exportaciones e importaciones(en miles de millones de US$)

Fuente: BCB y organismos internacionales.

del BCB. Sobre esta variable, datos del Banco Central de Bolivia señalan una caída importante en torno a 3 mil millones entre diciembre de 2015 y los primeros días de diciembre de 2016, para quedar en un monto en torno a US$ 10 mil millones, con una fuerte con-centración en divisas en dólares y participaciones me-nores en euros, oro y otros. Si bien las RIN continúan en un nivel elevado, uno de los mayores de la región en términos del producto, la rapidez de su contracción señala, según los estudiosos, un riesgo importante en virtud a que es el principal amortiguador frente a eventos externos negativos, además de ser sustento de la política cambiaria nacional.

Deuda externa

En lo que respecta a la deuda pública externa del país, la misma se situó por encima de los US$ 6.8 mil millo-nes al mes de octubre de 2016, cifra superior en 8.51% a la alcanzada en la gestión precedente (US$ 6.3 mil millones). En términos del PIB, el dato significa un ratio de 19%, inferior a distintos umbrales de sostenibilidad de deuda establecidos por organismos internacionales (por ejemplo la Comunidad Andina de Naciones – CAN, establece un umbral de 50% del PIB y el tratado de Maastricht de 30% del PIB).

Actualmente, el principal acreedor externo multilate-ral es la Corporación Andina de Fomento (CAF) con 29.5%, seguida por el Banco Interamericano de Desa-rrollo (BID) con 29.4% y el Banco Mundial (BM) con 11.2%. La deuda multilateral representa el 74.7% del total. A su turno, entre los acreedores bilaterales des-taca la China Popular (8.6%) y el resto de países con montos menores a 1%. Adicionalmente, acreedores privados, producto de la emisión de bonos soberanos, representan el 14.6%.

Saldo de la deuda pública externa(en millones de US$)

Fuente: BCB.

Reservas Internacionales Netas (RIN)

Las RIN del país, uno de los principales colchones fi-nancieros para hacer frente a crisis económicas, re-gistraron declive por segundo año consecutivo. En efecto, entre 2015 y 2016 el principal activo del ente emisor cayó cerca de 3 mil millones, a una razón de casi US$ 200 millones por mes. La importante dismi-nución se atribuye principalmente al déficit comercial (mayor valor de las importaciones respecto a las ex-portaciones), pese al aumento de la valoración del oro por el repunte del precio internacional.

En un escenario externo adverso, Bolivia continúa te-niendo una de las mayores proporciones de RIN res-pecto al PIB (34%), apuntalando la solvencia externa para el comercio internacional del país.

14,0

12,0

10,0

8,0

6,0

4,0

2,0

0,0

-2,0

-4,0

9,7 10,2 10,6

8,6 8,08,6

-1,1-2,2 -2,0

Exportaciones Importaciones Balanza comercial

2005 2006 2016201520142013201220112010200920082007 2017

5.046,0

2004

2.729,5

2009

3.049,6

2010

3.585,2

2011

4.281,9

2012

5.261,8

2013

5.736,6

2014

6.331,2

2015

6.870,5

2016p

4.941,7

2005

3.276,4

2006

2.250,9

2007

2.506,2

2008

- 35 -

Cabe notar que las RIN son el sustento del BCB para financiar proyectos públicos en el marco de la Ley Fi-nancial, que otorga la atribución para que las entida-des estatales gestionen financiamientos con el ente emisor, especialmente las Empresas Públicas Naciona-les Estratégicas (EPNE).

De hecho, el monto comprometido para tal fin llega a US$ 11.8 mil millones, del cual queda por desembol-sar US$ 5.3 mil millones.

Evolución de Reservas Internacionales Netas (RIN)(en millones de US$)

Fuente: BCB.

2.2053.208

5.319

7.7228.581

9.731

12.019

13.927 14.43015.123

13.056

10.081

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

- 36 -

Memoria Anual 2016

La Ley Nº 393 de Servicios Financieros promulgada el 21 de agosto de 2013, establece una reclasificación de las entidades financieras, que ahora incluye bancos múltiples, bancos PyME y entidades financieras de vi-vienda, entre los más importantes. En este contexto, en el año 2014, Fortaleza, Fassil, Prodem, Eco Futuro y de la Comunidad, pasaron a formar parte de los bancos. En el presente acápite se hace referencia a la banca nacional, comprendiendo al conglomerado de bancos múltiples y bancos PyME, que representan la propor-ción mayoritaria del sistema financiero de Bolivia.

Cartera de créditos

En el año 2016, la banca nacional continuó crecien-do aunque a un ritmo más lento que los años previos (20% en promedio), señalando un avance de coloca-ción de cartera bruta de 16% respecto a 2015, para lle-gar al monto de US$ 17.910 millones, en contraste con los US$ 15.444 millones de la gestión pasada. En este sentido, los esfuerzos de la banca fueron notorios para continuar profundizando los servicios financieros, lo cual se reflejó en mayores puntos de atención y en la ade-cuación de productos accesibles para la población, en el marco de los lineamientos otorgados por la actual nor-mativa, que establece cupos de cartera productiva con metas anuales, tasas de interés techo, constitución de fondos de garantía con aporte de las utilidades y otros.

La banca nacional anotó un ratio de mora levemente mayor al de 2015 de 1.58%. El mencionado dato se po-dría contextualizar en la desaceleración económica na-cional, menores precios de commodities (especialmente importantes en el crédito agropecuario) y una demanda interna menos dinámica. Con todo, el ratio de mora es bajo y refleja la buena salud del sistema financiero.

Sistema Bancario Nacional

Cartera de créditos y mora(stock en millones de US$ y porcentaje)

Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

En tal contexto, el crédito para la pequeña y media-na empresa (PyME) fue el de menor ritmo (3.65% de aumento interanual), seguido del crédito de consumo (10.94%) y microcrédito (15.88%). En tanto, la cartera empresarial y la hipotecaria impulsaron en gran medi-da el crédito total.

Cartera de créditos por producto(crecimiento en porcentajes)

Fuente: ASFI.

20.000

18.000

16.000

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

1,6%

1,6%

1,5%

1,5%

1,4%

1,4%

1,3%

Mora (eje der.) Cartera

9.22211.104

13.03215.444

17.9101,39%

2012 2013 2014 2015 2016

1,45%

1,47%1,49%

1,58%

Cartera de consumo

Cartera hipotecaria de vivienda

Cartera microcrédito

Cartera PyME

Cartera empresarial

10,94

9,54

29,35

27,09

15,88

20,98

3,65

0,54

15,09

29,64

2016 2015

- 37 -

Siguiendo los lineamientos de la normativa, la cartera productiva y especialmente la de vivienda de interés social, anotaron aumentos muy importantes en 2016 (23% y 46.8%, respectivamente), en concordancia con la demanda de la población que hizo uso de los fondos de garantía constituidos para ambos fines, para acceder a créditos sin cuota inicial.

Cartera de créditos por clasificaciónentre productiva y no productiva

(crecimiento en porcentajes)

Fuente: ASFI.

Meta de cartera productiva de la banca(en porcentajes)

Fuente: ASFI.

Depósitos del público

Los depósitos del público señalaron aumento, pero a un ritmo menor que el de la cartera de créditos y el

aumento de las captaciones de los años previos. En efecto, el avance de 3.11% respecto a la gestión 2015 significó un monto de captaciones de US$ 21.681 mi-llones, sólo US$ 653 millones mayor al de aquel año.

Si se compara con el aumento de cartera de créditos de US$ 2.466 millones, el incremento de depósitos significó 26.4% de las colocaciones totales, lo que im-plicó que el buen ritmo de los depósitos de los años previos permitió intermediar 73.5% de los fondos prestables de esta gestión.

Depósitos del público(saldos en millones de US$ y crecimientos en porcentajes)

Fuente: ASFI.

A su interior, los depósitos a plazo fijo señalaron la mayor proporción (39.65%), seguidos de las cajas de ahorro (31.92%) y depósitos a la vista (22.31%), entre los más importantes.

Patrimonio, utilidades y rentabilidad

Al cabo de la gestión 2016, el patrimonio del sis-tema bancario ascendió a US$ 2.128 millones (US$ 241 millones más que al cierre de 2015), que incluye una reinversión en capitalización en torno a 50% en promedio. La banca originó utilidades de US$ 303 millones, monto superior en 15% al señalado en la gestión previa.

2015 2016

Cartera productiva Cartera de vivienda de interés social

Cartera no productiva Total cartera

46,5

53,8

1,2

18,523,0

46,8

6,2

16,0

2014 2015 2016 meta 2016 meta 2018

37% 46% 51% 48,6% 60%

63% 54% 49% 51,4% 40%

Cartera productiva + Vivienda social Cartera no productiva

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

0

25,00%

20,00%

15,00%

10,00%

5,00%

0,00%

Crecimiento (eje der.) Depósitos

12.42114.724

17.472

21.028 21.681

23,75%

3,11%

2012 2013 2014 2015 2016

18,55% 18,66%

20,35%

- 38 -

Memoria Anual 2016

Patrimonio y utilidades(en millones de US$)

Fuente: ASFI.

Finalmente, la banca presentó un retroceso en su li-quidez, producto de menores disponibilidades en el

BCB, principalmente. Lo anterior tiene relación estre-cha con la menor acumulación de depósitos registra-da durante la gestión.

Liquidez y rentabilidad de la banca(en millones de US$)

Fuente: ASFI.

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

350

300

250

200

150

100

50

0

2012 2013 2014 2015 2016

208 201

272 264

304

Utilidades (eje der.) Patrimonio

1.292 1.4471.699

1.8872.128

2013 2014 2015 2016

Liquidez total (A + B + C) 4.370 5.127 6.527 5.340Liquidez neta (excluye disponibilidad restrigida) 2.721 2.673 3.937 2.686Disponibilidades (A) 2.700 3.229 4.799 3.491En BCB 1.652 1.991 3.474 2.228En el exterior 160 261 186 107Otros 889 977 1.139 1.157Inversiones temporarias (B) 1.493 1.621 1.378 1.520En BCB 941 961 450 124En entidades financieras del exterior 82 151 121 101Otras 470 509 807 1.295Inversiones permanentes (C) 177 278 349 329Disponibilidad restringida (D) 1.649 2.454 2.590 2.655

- 39 -

- 41 -

Informe del Síndico

La Paz, 24 de enero de 2017

Señores:ACCIONISTAS DEL BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A.Presente.-

Distinguidos señores accionistas:

Me complace elevar a conocimiento de la Asamblea el Informe del Síndico.

1. De acuerdo con el Reglamento para el Síndico, Inspector de Vigilancia y Fiscalizador Interno establecido en el libro 3º, Título IX, Capítulo I de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, el Artículo 335º del Código de Comercio y los Estatutos del Banco Nacional de Bolivia S.A., tengo a bien informarles lo siguiente:

- He asistido a las reuniones de Directorio y Comité de Créditos, y he tomado conocimiento de las decisiones adoptadas.

- He vigilado el cumplimiento de la Ley 393 de Servicios Financieros, normas y disposiciones legales vigentes, así como los Estatutos del Banco Nacional de Bolivia S.A. y el seguimiento por parte del Comité de Auditoría de las responsabilidades y funciones del Auditor Interno, Gerencia del Banco, Directorio, Auditores externos y Calificadoras de riesgo, verificando su razonable cumplimiento, durante la gestión concluida al 31 de diciembre de 2016, no quedando pendientes de resolución temas significativos.

- He tomado conocimiento de las infracciones comunicadas al Banco Nacional de Bolivia S.A. en la gestión 2016 las mismas que han sido informadas en las reuniones de Directorio del banco, no existiendo aspectos importantes sobre infracciones a la Ley 393 de Servicios Financieros, normas y disposiciones legales, reglamentos internos, ni a los correspondientes estatutos del Banco Nacional de Bolivia S.A. que merezcan reportarse en esta Junta. Adicionalmente, no se han reportado suspensiones e inhabilitaciones que afecten la gestión del banco.

- He verificado que existen 2 notificaciones de cargo pendientes de resolución, las cuales no revisten mayor significación sobre los estados financieros del banco al 31 de diciembre de 2016.

- 42 -

Memoria Anual 2016

- He examinado la Memoria referente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016.

- De acuerdo con lo descrito en el informe del Auditor Interno GDAU/INF/006/2017 – “Revisión

Limitada Relacionada con la Confiabilidad de los Estados Financieros del Banco Nacional de Bolivia

S.A. al 31 de diciembre de 2016” de fecha 13 de enero de 2017, he verificado que la contabilidad

del banco se ha llevado de forma regular y de acuerdo con lo establecido en el Manual de Cuentas

para Entidades Financieras.

En concordancia con el informe del Auditor Interno GDAU/lNF/011/2017 –“Evaluación de las Prácticas y

Principios contables utilizados en la consolidación de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016”

de fecha 20 de enero de 2017, he verificado que el Banco Nacional de Bolivia S.A. ha aplicado criterios

uniformes respecto a las prácticas y principios contables utilizados para la consolidación de los estados

financieros del Conglomerado Financiero “Grupo Financiero BNB”, conforme con lo establecido en el

Manual de Cuentas para Entidades Financieras.

- He verificado la constitución de fianzas para el ejercicio del cargo de los directores.

- He tomado conocimiento sobre las políticas relacionadas a los sistemas de control interno y de

gestión de riesgos del banco y he verificado que las mismas se hayan aplicado uniformemente

durante la gestión. Estos sistemas de control y de gestión de riesgos, son responsabilidad de la

Gerencia del banco.

- He verificado la conformación del Grupo Financiero BNB. Nada llamó mi atención que me lleve

a creer que haya impedido el normal desempeño de los miembros del Grupo Financiero y que

imposibilite o limite la designación del cargo de Síndico, no habiendo ningún tipo de conflictos de

intereses o ventajas para el banco y Grupo Financiero.

- He tomado conocimiento de las decisiones adoptadas en las reuniones de Directorio del Banco

Nacional de Bolivia S.A. durante la gestión 2016 y su cumplimiento por parte del personal ejecutivo

del banco.

- He tomado conocimiento sobre las decisiones tomadas por la Sociedad relacionadas con la gestión

Gobierno Corporativo durante la gestión 2016.

Me complace informarles adicionalmente a lo detallado anteriormente, que se han llevado acciones

importantes por parte del Directorio para el cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 393 de Servicios

Financieros, sus reglamentos y demás disposiciones. Para todo ello, detallo a continuación algunos de los

- 43 -

aspectos más importantes considerados por el Directorio del Banco Nacional de Bolivia S.A. durante la

gestión 2016, para el cumplimiento de la normativa antes citada:

- El Directorio revisó y aprobó la base normativa del banco, la misma que incluye las políticas internas

que se encuentran enmarcadas en las disposiciones para la Gestión Integral de Riesgos de la Ley

393 de Servicios Financieros, considerando la gestión de Riesgo Operativo, Riesgo Crediticio, Riesgo

de Mercado, Riesgo Liquidez, entre otros.

- El Directorio ha tomado conocimiento de las circulares, requerimientos y demás comunicaciones

emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), así como de sus observaciones

y las acciones y plazos comprometidos para la implementación medidas correctivas.

- El Directorio ha considerado y aprobado los cambios realizados en la estructura organizacional del

banco durante la gestión 2016.

- El Directorio ha tomado conocimiento de los informes mensuales comparativos del Balance y Estado

de Resultados e informes pormenorizados sobre el Control Presupuestario del banco y cumplimiento

de las proyecciones y metas previstas, presentados por la Alta Gerencia.

- El Directorio ha considerado los Estados Financieros y destino de utilidades así como la Memoria

Anual, de forma previa a su aprobación por la Junta de Accionistas.

- El Directorio ha considerado los traslados de puntos de atención financiera durante la gestión 2016.

Con referencia al trabajo que se me ha asignado, según lo detallado en los puntos anteriores, nada llamó

mi atención que me lleve a creer que el Banco Nacional de Bolivia S.A. hubiera incumplido la Ley 393 de

Servicios Financieros, reglamentos, políticas, normas internas y disposiciones vigentes que rigen el Sistema

Financiero, al 31 de diciembre de 2016. He obtenido las informaciones y explicaciones que he considerado

necesarias, no existiendo por lo tanto observaciones que formular.

2. Adicionalmente, he revisado el Estado de Situación Patrimonial del Banco Nacional de Bolivia S.A. al

31 de diciembre de 2016 y los correspondientes Estados de Ganancias y Pérdidas, de Cambios en el

Patrimonio Neto y Flujo de Efectivo por el ejercicio terminado en la fecha señalada, habiendo, tomado

conocimiento del dictamen de la firma KPMG S.R.L. de fecha 19 de enero de 2017, en el cual los

auditores externos emitieron una opinión sin salvedades. Estos Estados Financieros son responsabilidad

de la Gerencia del banco. Mi responsabilidad es emitir un informe sobre dichos Estados Financieros

basado en mi revisión.

- 44 -

Memoria Anual 2016

3. En base a las tareas descritas anteriormente y en la Auditoría de los Estados Financieros del Banco Nacional

de Bolivia S.A. efectuado por la firma KPMG S.R.L., informo que no he tomado conocimiento de ninguna

modificación importante que deba hacerse a los Estados Financieros mencionados en el párrafo anterior.

Por lo tanto, recomiendo a la Junta de Accionistas, aprobar la Memoria y los Estados Financieros del Banco

Nacional de Bolivia S.A. al 31 de diciembre de 2016.

También deseo elevar a conocimiento de los accionistas que, a lo largo de la gestión 2016, he constatado

la dedicación e idoneidad de los miembros del Directorio. A esto se suma el impecable desempeño de los

ejecutivos y el esfuerzo demostrado por el resto de los funcionarios, especialmente con el cumplimiento a las

disposiciones legales.

Hago propicia la ocasión para reiterar una vez más, las expresiones de mi más alta y distinguida consideración.

Rolando Kempff B. Ph. D.

Síndico

- 45 -

- 47 -- 47 -

Estados financierosal 31 de diciembre 2016 y 2015

Contenido

Informe del auditor independiente

Estado de situación patrimonial

Estado de ganancias y pérdidas

Estado de cambios en el patrimonio neto

Estado de flujo de efectivo

Notas a los estados financieros

Bs = Boliviano

US$ = Dólar Estadounidense

UFV = Unidad de Fomento a la Vivienda

- 48 -

Memoria Anual 2016

dictamen delauditor independiente

Informe de los Auditores Independientes

A los señoresAccionistas y Directores delBanco Nacional de Bolivia S.A.

Hemos auditado los estados de situación patrimonial que se acompañan de Banco Nacional de Bolivia S.A. al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto, y de flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas, así como las notas 1 a 16 que se acompañan. Estos estados financieros y sus correspondientes notas son responsabilidad de Ia Gerencia del Banco y han sido preparados por dicha Gerencia de acuerdo con normas contables emitidas por Ia Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), descritas en Ia nota 2 a los estados financieros. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestras auditorías.

Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y con las normas emitidas por Ia Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), contenidas en Ia Recopilación de Normas para Servicios Financieros, referidas a Auditoría Externa. Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos Ia auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, Ia evidencia que respalda los montos y las revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar las normas de contabilidad utilizadas y las estimaciones significativas hechas por Ia Gerencia, así como evaluar Ia presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestra auditoría provee una base razonable para nuestra opinión.

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, Ia situación patrimonial y financiera del Banco Nacional de Bolivia S.A. al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio neto, y sus flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables emitidas por Ia Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

KPMG S.R.L.

_______________________Lic. Aud. Gloria Auza C. (Socio)Reg. Nº CAUB-0063

La Paz, 19 de enero de 2017

- 49 -

estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016 y 2015

Nota 2016 2015 Nota 2016 2015

Bs Bs Bs Bs Bs Bs

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

ACTIVO PASIVO

Disponibilidades 8.a) 3.288.991.427 3.683.343.437 Obligaciones con el público 8.h) 18.773.137.934 17.340.819.179

Inversiones temporarias 8.c.1) 4.578.636.303 3.773.823.476 Obligaciones con instituciones fiscales

8.i) 5.030.768 6.915.081

Cartera: 13.045.814.107 11.511.902.078 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento

8.j) 269.667.606 233.005.618

Cartera vigente 8.b.1) 12.931.396.658 11.453.065.618

Cartera vencida 8.b.2) 93.022.236 85.335.020 Otras cuentas por pagar 8.k) 369.484.349 362.075.825

Cartera en ejecución 8.b.3) 101.655.737 69.866.335

Cartera reprogramada o reestructurada vigente 8.b.4) 110.337.436 69.516.539 Previsiones 8.l) 191.083.015 170.162.552

Cartera reprogramada o reestructurada vencida 8.b.5) 29.719.632 6.513.205

Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución

8.b.6) 17.125.081 20.964.566 Valores en circulación 8.m) 447.063.053 274.064.982

Productos financieros devengados por cobrar sobre cartera 8.b.7) 85.609.131 81.356.116 Obligaciones subordinadas 8.n) 393.442.572 255.853.013

Previsión para cartera incobrable 8.b.8) (323.051.804) (274.715.321)

Obligaciones con empresas con participación estatal

8.o) 7.450.078 3.727.780

Otras cuentas por cobrar 8.d) 98.522.881 97.946.060 Total del pasivo 20.456.359.375 18.646.624.030

Bienes realizables 8.e) 12.978.391 2.000.670 PATRIMONIO NETO

Capital social 9.b) 1.057.261.430 1.057.261.430

Inversiones permanentes 8.c.2) 588.623.665 618.218.591 Aportes no Capitalizados 9.b) 41.297.200 20.717.200

Reservas 9.c) 200.482.387 110.521.412

Bienes de uso 8.f) 336.226.882 341.730.256 Resultados acumulados 9.b) 226.827.434 221.366.949

Otros activos 8.g) 32.434.170 27.526.453 Total del patrimonio neto 1.525.868.451 1.409.866.991

Total del activo 21.982.227.826 20.056.491.021 Total del pasivo y patrimonio neto 21.982.227.826 20.056.491.021

Cuentas contingentes deudoras 8.w) 4.426.580.447 3.603.510.244 Cuentas contingentes acreedoras 8.w) 4.426.580.447 3.603.510.244

Cuentas de orden deudoras 8.x) 32.591.196.907 30.140.022.750 Cuentas de orden acreedoras 8.x) 32.591.196.907 30.140.022.750

Antonio Valda C. Rolando Achá L. Edgar Morales C. Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente de Operaciones Gerente de Administración y Contabilidad

Las notas 1 a 16 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.

- 50 -

Memoria Anual 2016

estado de ganancias y pérdidas por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015

Nota 2016 2015

Bs Bs

Ingresos financieros 8.p) 1.126.632.845 1.054.180.542

Gastos financieros 8.p) (279.212.846) (264.435.501)

Resultado financiero bruto 847.419.999 789.745.041

Otros ingresos operativos 8.s) 496.514.593 370.526.510

Otros gastos operativos 8.s) (266.652.913) (149.660.083)

Resultado de operación bruto 1.077.281.679 1.010.611.468

Recuperación de activos financieros 8.q) 152.952.511 153.004.669

Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8.r) (262.560.860) (209.914.758)

Resultado de operación después de incobrables 967.673.330 953.701.379

Gastos de administración 8.v) (544.865.848) (563.104.692)

Aportes al Fondo de Reestructuración Financiera (FRF) 8.v) (90.938.312) (83.278.405)

Resultado de operación neto 331.869.170 307.318.282

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 1.401.958 (753.672)

Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 333.271.128 306.564.610

Ingresos extraordinarios 8.t) 3.829.252 2.151.097

Gastos extraordinarios - -

Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores 337.100.380 308.715.707

Ingresos de gestiones anteriores 8.u) - 214.716

Resultado antes de impuestos y ajuste contable por efecto de la inflación 337.100.380 308.930.423

Ajuste contable por efectos de la inflación - -

Resultado antes de impuestos 337.100.380 308.930.423

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) - Impuesto a las Transacciones (IT) 8.v) (110.557.945) (87.848.473)

Resultado neto del ejercicio 226.542.435 221.081.950



- 51 -

estado de cambios en el patrimonio neto por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015



APORTES NO CAPITALIZADOS RESERVAS

CAPITALSOCIAL

Aportes parafuturos aumentos

de CapitalTotal

Reservalegal

Reservavoluntaria

no distribuibleTotal

RESULTADOSACUMULADOS

TOTALPATRIMONIO

NETO

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Saldos al 1 de enero de 2015 655.372.640 96.085.000 96.085.000 87.686.615 223.751.515 311.438.130 228.632.963 1.291.528.733

Constitución de “Reserva legal” por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2014, dispuesta por Junta General Ordinaria de Accio-nistas, celebrada el 28 de enero de 2015.

- - - 22.834.797 - 22.834.797 (22.834.797) -

Constitución de “Reserva Voluntaria no distribuible”, dispuesta por Jun-ta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 28 de enero de 2015. - - - - 82.052.275 82.052.275 (82.052.275) -

Distribución de Dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 28 de enero de 2015.

- - - - - - (89.042.814) (89.042.814)

Constitución de “Fondo de Garantía para Créditos de Vivienda de Inte-rés Social” conforme a Decreto Supremo Nº 2137, dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 28 de enero de 2015.

- - - - - - (13.700.878) (13.700.878)

Incremento de capital pagado, a través de la capitalización de los aportes para futuros aumentos de capital y reservas voluntarias no distribuibles, dispuesto por Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 28 de enero de 2015, aprobado por la Autoridad de Supervi-sión del Sistema Financiero, mediante Resolución ASFI Nº 145720/15.

401.888.790 (96.085.000) (96.085.000) - (305.803.790) (305.803.790) - -

Registro del incremento de aportes no capitalizados incrementando el capital primario del Banco, como resultado de las amortizaciones de capital de los Bonos Subordinados BNB II, emisión 1, series A, B, C efectivizadas el 30 de mayo de 2015.

- 10.358.600 10.358.600 - - - (10.358.600) -

Registro del incremento de aportes no capitalizados incrementando el capital primario del Banco, como resultado de las amortizaciones de capital de los Bonos Subordinados BNB II, emisión 1, series A, B, C, efectivizadas el 3 de noviembre de 2015.

- 10.358.600 10.358.600 - - - (10.358.600) -

Resultado neto del ejercicio 2015 - - - - - - 221.081.950 221.081.950

Saldos al 31 de diciembre de 2015 1.057.261.430 20.717.200 20.717.200 110.521.412 - 110.521.412 221.366.949 1.409.866.991

Constitución de “Reserva legal” por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2015, dispuesta por Junta General Ordinaria de Accio-nistas, celebrada el 29 de enero de 2016.

- - - 22.108.195 - 22.108.195 (22.108.195) -

Constitución de “Reserva Voluntaria no distribuible”, dispuesta por Jun-ta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 29 de enero de 2016. - - - - 67.852.780 67.852.780 (67.852.780) -

Distribución de Dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 29 de enero de 2016.

- - - - - - (97.276.058) (97.276.058)

Constitución de “Fondo de Garantía para Créditos al Sector Produc-tivo”, conforme a Decreto Supremo Nº 2614, dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 29 de enero de 2016.

- - - - - - (13.264.917) (13.264.917)

Registro del incremento de aportes no capitalizados incrementando el capital primario del Banco, como resultado de las amortizaciones de capital de los Bonos Subordinados BNB II, emisión 1, series A, B, C efectivizadas el 30 de abril de 2016.

- 10.290.000 10.290.000 - - - (10.290.000) -

Registro del incremento de aportes no capitalizados incrementando el capital primario del Banco, como resultado de las amortizaciones de capital de los Bonos Subordinados BNB II, emisión 1, series A, B, C efectivizadas el 28 de octubre de 2016.

- 10.290.000 10.290.000 - - - (10.290.000) -

Resultado neto del ejercicio 2016 - - - - - - 226.542.435 226.542.435

Saldos al 31 de diciembre de 2016 1.057.261.430 41.297.200 41.297.200 132.629.607 67.852.780 200.482.387 226.827.434 1.525.868.451

- 52 -

Memoria Anual 2016

estado de flujo de efectivo por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015



Nota 2016 2015Bs Bs Bs Bs

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓNResultado neto del ejercicio 226.542.435 221.081.950Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio que no han generado movimiento de fondos:

Productos devengados no cobrados (117.312.559) (100.044.799)Cargos devengados no pagados 501.550.347 403.759.017Previsiones para inversiones temporarias (1.310.260) -Previsiones para incobrables 88.771.576 54.380.499Previsiones para desvalorización 5.628.281 (10.279.323)Previsiones para beneficios sociales 19.235.907 18.785.718Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 8.k) 117.473.306 89.423.167Depreciaciones y amortizaciones 42.535.239 40.064.762Incremento por participación en sociedades controladas (36.691.633) 619.880.204 (35.879.394) 460.209.647

Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 846.422.639 681.291.597Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores

Cartera de préstamos 8.b) 81.356.116 69.393.800Disponibilidades, inversiones temporarias y permanentes 18.688.683 54.717.159Obligaciones con el público (392.933.634) (292.476.469)Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (7.618.188) (4.097.766)Obligaciones subordinadas (2.170.213) (2.204.683)Valores en circulación 8.m) (1.036.982) (1.070.566)Obligaciones con empresas con participación estatal 8.o) - (303.714.218) (72.403) (175.810.928)

Impuestos a las utilidades pagados en el ejercicio, provisionados en ejercicios anteriores (89.423.168) (85.163.838)(Incremento) disminución neto de otros activos:

Otras cuentas por cobrar (2.637.135) (22.136.556)Bienes realizables:

Venta de bienes realizables 554.617 11.533.883Otros activos y bienes diversos (2.544.542) (4.627.060) (2.075.301) (12.677.974)

Incremento (disminución) neto de otros pasivos:Otras cuentas por pagar (39.877.521) 19.301.049Previsiones - (39.877.521) - 19.301.049

Flujo neto originado en actividades de operación (excepto actividades de intermediación) 408.780.672 426.939.906FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓNIncremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:

Obligaciones con el público:Depósitos a la vista 8.h) 497.258.569 (824.949.310)Depósitos en caja de ahorros 8.h) 474.917.050 590.199.281Depósitos a plazo hasta 360 días 8.h) (339.625.208) 249.728.983Depósitos a plazo por más de 360 días 8.h) 880.716.283 808.116.859Obligaciones con el público restringidas 8.h) (172.813.804) 1.340.452.890 277.862.853 1.100.958.666

Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento: 8.j)A corto plazo 6.813.490 (11.557.945)A mediano y largo plazo 26.690.663 33.504.153 89.003.919 77.445.974

Otras operaciones de intermediación:Obligaciones con Instituciones Fiscales (1.884.313) 1.758.052Obligaciones con empresas con participación estatal 3.722.298 1.837.985 (27.044.035) (25.285.983)

Disminución (incremento) de colocaciones:Créditos otorgados en el ejercicio:

A corto plazo (4.110.057.226) (4.877.058.904)A mediano y largo plazo más de un año (5.414.167.737) (7.018.206.715)

Créditos recuperados en el ejercicio 7.911.614.531 (1.612.610.432) 10.089.485.141 (1.805.780.478)Flujo neto (aplicado) en actividades de intermediación (236.815.404) (652.661.821)FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIncremento (disminución) neto en:

Títulos valores en circulación m) 171.400.000 (68.600.000)Obligaciones Subordinadas n) 136.420.000 (20.717.200)Cuentas de accionistas:

Constitución Fondo de Garantía 9.b) (13.264.917) (13.700.878)Pago de dividendos 9.b) (97.276.058) 197.279.025 (89.042.814) (192.060.892)

Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento 197.279.025 (192.060.892)FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓNDisminución (incremento) neto en:

Inversiones temporarias 8.c) (787.989.313) 372.457.689Inversiones permanentes 8.c) 43.620.841 41.643.162Dividendos de las inversiones permanentes cobrados en el ejercicio 9) 20.167.209 42.330.055Bienes de uso 8.f) (25.981.332) (44.700.192)Cargos diferidos 8.g) (13.413.708) (763.596.303) (6.237.171) 405.493.543

Flujo neto originado en actividades de inversión (763.596.303) 405.493.543Incremento (Disminución) de fondos durante el ejercicio (394.352.010) (12.289.264)Disponibilidades al inicio del ejercicio 8.a) 3.683.343.437 3.695.632.701Disponibilidades al cierre del ejercicio 3.288.991.427 3.683.343.437

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notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015

NOTA 1 - ORGANIZACIÓN

a) Organización del Banco (Naturaleza y Objeto)

El Banco Nacional de Bolivia S.A., es una Sociedad Anónima Boliviana constituida el 4 de marzo de 1872, autori-zada a operar por la ex Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, actualmente denominada Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), autoridad supervisora de las actividades financieras en Bolivia. De acuerdo con sus estatutos, la duración de la Sociedad será hasta el 31 de marzo del año 2100. El domicilio legal del Banco está situado en la ciudad de Sucre del departamento de Chuquisaca, en la calle España Nº 90.

El objeto social del Banco es favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas del país. Con este fin, está facultado a captar y colocar recursos financieros y brindar todo tipo de servicios financieros de acuerdo con la Ley de Servicios Financieros Nº 393, la Ley del Banco Central de Bolivia (texto ordenado) Nº 1670, disposi-ciones legales vigentes aplicables y sus estatutos.

La Misión del Banco es “Generar Valor para nuestros clientes, accionistas, sociedad-comunidad y colabora-dores de la institución”.

La Visión del Banco es “Ser un Banco comprometido con la excelencia, que brinde servicios financieros inte-grales de alta calidad para los clientes, consolidándose como la mejor inversión para los accionistas y el mejor lugar de trabajo para sus colaboradores; cumpliendo la función social de los servicios financieros”.

El Banco Nacional de Bolivia S.A., cuenta con sucursales en La Paz, El Alto, Santa Cruz, Cochabamba, Sucre, Oruro, Potosí, Tarija, Beni y Pando. El detalle de las oficinas es el siguiente:

Oficina Nacional: Oficina CentralSucursal La Paz: Oficina Principal Agencia 20 de Octubre Agencia San Miguel Agencia Pérez Velasco Agencia Edificio Anexo Agencia Achumani Agencia Buenos Aires Agencia Megacenter Agencia Obrajes Agencia Miraflores Agencia MyPE Villa Fátima Agencia MyPE El Tejar Agencia MyPE Gran Poder Oficina externa/Autobanco Achumani Oficina externa/Caja externa Terrasur

Oficina externa/BNB Express Anexo Corresponsal no financiero BNB Multicentro Yanneth Corresponsal no financiero BNB VIVA al paso Cementerio Corresponsal no financiero BNB Punto VIVA Corresponsal no financiero BNB VIVA al paso Jireth Corresponsal no financiero BNB VIVA al paso Multicentro Obrajes Corresponsal no financiero BNB al paso YETEPA S.R.L.Sucursal El Alto: Oficina Principal Agencia 16 de Julio Agencia Villa Adela Agencia Mercado Nueva Alianza Agencia MyPE 16 de Julio Agencia MyPE Río Seco Agencia MyPE Villa Dolores Oficina externa/BNB Express Ciudad Satélite Oficina externa/BNB Express Achocalla

Punto promocional/BNB Villa Dolores Corresponsal no financiero BNB VIVA al paso RowenSucursal Santa Cruz: Oficina Principal Agencia Aroma Agencia La Ramada Agencia Sur Agencia 7 Calles Agencia Norte Agencia UPSA Agencia Mutualista Agencia Montero Agencia Busch Agencia Villa 1º de Mayo Agencia Urubó Agencia Ventura Mall Agencia Minero

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Memoria Anual 2016

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco cuenta con un total de 2.179 y 2.235 funcionarios de planta, respec-tivamente, de acuerdo con el siguiente detalle:

Número de empleados

2016 2015

Oficina Nacional 393 282La Paz 398 417El Alto 145 151Santa Cruz 464 516Cochabamba 341 374Sucre 109 129Oruro 89 102Potosí 80 86Tarija 81 92Beni 63 71Pando 16 15

2.179 2.235

El promedio de funcionarios durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 1016 y 2015 es de 2.207 y 2.134 funcionarios, respectivamente.

Agencia MyPE La Guardia Agencia MyPE Plan 3000 Agencia MyPE La Ramada Agencia MyPE Pampa de la Isla Oficina externa/Autobanco René Moreno Oficina externa/Autobanco Norte Oficina externa/Autobanco Mutualista Oficina externa/Autobanco Sur Oficina externa/Autobanco UPSA Oficina externa/BNB Express Cotoca Oficina externa/BNB Express Paurito Oficina externa/BNB Express Valle Sánchez Oficina externa/BNB Express CBN Oficina externa/BNB Express El Carmen Oficina externa/BNB Express UTEPSA Ventanilla/Caja de cobranza Alcaldía Corresponsal no financiero BNB VIVA StoreSucursal Cochabamba: Oficina Principal Agencia Norte Agencia Heroínas Agencia Constitución Agencia Ayacucho Agencia Quillacollo Agencia Blanco Galindo Agencia Colcapirhua Agencia Simón López

Agencia América Agencia La Cancha Agencia MyPE Sud Agencia MyPE Suecia Oficina externa/Autobanco Constitución Oficina externa/BNB Express Tiquipaya Oficina externa/BNB Express Taquiña Oficina externa/BNB Express Vinto Chico Corresponsal no financiero BNB Internet MADUSA Corresponsal no financiero BNB Telesur Corresponsal no financiero BNB Black Cell Corresponsal no financiero BNB Adrijhell Corresponsal no financiero BNB Telpucel Corresponsal no financiero BNB VIVA al paso Oruro Cel Corresponsal no financiero BNB VIVA al paso Hipermaxi Corresponsal no financiero BNB Univiva Corresponsal no financiero VIVA al paso Top CelSucursal Sucre: Oficina Principal Agencia Supermercado SAS Agencia Barrio Petrolero Agencia MyPE Mercado Campesino Oficina externa/BNB Express Av. Hernando Siles Corresponsal no financiero BNB Dealer Center J.J. Corresponsal no financiero BNB Tienda Cumana Corresponsal no financiero BNB Centro de copiados Emanuel Corresponsal no financiero BNB Punto Entel

Corresponsal no financiero BNB Punto VIVASucursal Oruro: Oficina Principal Agencia Mercado Bolívar Agencia Huanuni Agencia MyPE Sur Oficina externa/BNB Express Norte Oficina externa/BNB Express 6 de Octubre Oficina externa/BNB Express Av. del Ejército Oficina externa/BNB Express Huari

Sucursal Potosí: Oficina Principal Agencia Uyuni Agencia Murillo Agencia MyPE Mercado Uyuni Oficina externa/BNB Express Pasaje Boulevard Corresponsal no financiero BNB Redcorp Corresponsal no financiero BNB Ciudad NetSucursal Tarija: Oficina Principal Agencia MyPE Mercado Campesino Agencia Bermejo Agencia SurSucursal Beni: Oficina Principal Agencia Riberalta Agencia Pompeya Agencia GuayaramerínSucursal Pando: Oficina Principal

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En cuanto a la estructura organizacional, el Banco Nacional de Bolivia S.A., en el marco de su Plan Estratégico para la gestión 2016 ha impulsado la implementación en todas sus etapas del Área de Procesos Centrales, orien-tada a incrementar la eficiencia operativa a través de la centralización de los procesos operativos de Back Office (activo y pasivo), la estandarización de los procesos, la optimización de los controles enfocados a mitigar los riesgos operativos en su etapa más temprana, la reducción de los tiempos de respuesta, la mejora de la calidad de los servicios y el uso eficiente de los recursos, incrementar la productividad a través de controles por línea de negocios, optimizar los tramos de control y generar sinergias entre Oficina Nacional y la Red de Negocios.

Para lo cual se ha realizado la implementación gradual de cambios en los procesos operativos y de una nueva estructu-ra organizacional orientada a acompañar los cambios producto de la implementación del Área de Procesos Centrales.

Entre los principales cambios en el nivel de dirección, se destacan la segregación de funciones de la Vicepresidencia de Operaciones y Finanzas, en dos instancias de igual jerarquía y la creación de la Vicepresidencia de Asuntos Jurídicos.

Siendo la nueva estructura organizacional vigente a partir de febrero de 2016 la siguiente:

– Vicepresidencia Negocios – Vicepresidencia Gestión de Riesgos – Vicepresidencia Finanzas e Internacional – Vicepresidencia Operaciones – Vicepresidencia Asuntos Jurídicos – Gerencia División Tecnología – Gerencia División Desarrollo Humano – Gerencia División Organización y Métodos

A nivel funcional, los principales cambios se centraron en la Vicepresidencia de Negocios, donde se adecuó la estructura organizacional para propiciar la gestión comercial por línea de negocios; Banca Personas, Banca Micro-crédito, Banca Gran Empresa, Mediana y Pequeña Empresa (Eje troncal).

Por otra parte, en función a un diagnóstico de una empresa contratada para el diagnóstico de madurez digital del Banco, se creó la Gerencia División Innovación y Banca Digital, dependiente de la Vicepresidencia Ejecutiva; ante esta modificación se creó la Gerencia de Tecnología que pasó a depender de la Vicepresidencia Operaciones. Final-mente se creó la Gerencia de Planificación y Control, dependiente de la Presidencia de Directorio, con el propósito de proporcionar visibilidad del negocio, identificar oportunidades de mejora y planificación a futuro, creando un vínculo analítico entre la administración del negocio y el Directorio a través de la Presidencia.

b) Hechos importantes sobre la situación del Banco

i) Modificaciones en el régimen tributario

– Impuesto a la venta de moneda extranjera

En fecha 5 de diciembre de 2015, el período de vigencia del Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera – IVME, concluyó, de acuerdo con lo establecido en el Artículo 13º del D.S. 1423 que lo reglamenta, no habiéndose renova-do el impuesto al 31 de diciembre de 2016. Al respecto el Banco Nacional de Bolivia S.A. ha cumplido con la liqui-dación mensual de la alícuota del cero punto setenta por ciento (0,70%) sobre el importe total resultante de cada

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Memoria Anual 2016

operación de venta de moneda extranjera expresado en moneda nacional, hasta el mes de diciembre de 2015, de acuerdo con lo establecido en el D.S. 1423, habiendo cancelado durante la gestión 2015 más de Bs40 millones.

– Alícuota adicional al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE)

Asimismo, en fecha 29 de diciembre de 2015, mediante Ley Nº 771, se modificó el Artículo 51º de la Ley Nº 843, estableciendo una alícuota adicional al IUE, del 22% de las utilidades netas imponibles, cuando el coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio de las entidades de intermediación financiera exceda el 6%, vigente a partir del 1º de enero de 2016, porcentaje mayor al establecido para la gestión 2015 del 12,5% de alícuota adicional al IUE en caso de existir un coeficiente de rentabilidad mayor al 13%.

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco ha registrado en la cuenta “Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas” Bs110.557.945.

ii) Ley de Servicios Financieros

– En fecha 21 de agosto de 2013, se promulgó la Ley Nº 393 “Ley de Servicios Financieros”, la cual reemplaza y abroga la Ley Nº 1488 “Ley de Bancos y Entidades Financieras” entrando en vigencia en noviembre de 2013. La referida ley tiene el objeto de regular las actividades de intermediación financiera y la prestación de los servicios financieros, así como la organización y funcionamiento de las entidades financieras y prestadoras de servicios financieros; la protección del consumidor financiero y la participación del Estado como rector del sistema financiero.

La Ley Nº 393 de Servicios Financieros, tuvo modificaciones no significativas a través de la Ley Nº 614 de 13 de diciembre de 2014 y Ley Nº 840 de 27 de septiembre de 2016.

Durante las gestiones 2015 y 2016, en el marco de lo dispuesto por la Ley de Servicios Financieros, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ha establecido modificaciones a la normativa y diferentes instructivos, a los fines de adecuar los mismos a la Ley Nº 393 de Servicios Financieros, a continuación detallamos los más re-presentativos:

– Reglamento para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros

De acuerdo con lo establecido en la Ley Nº 393 de Servicios Financieros, la Autoridad de Supervisión del Sis-tema Financiero (ASFI), a través de circulares ASFI/275/2014, ASFI/303/2015, ASFI/323/2015, ASFI/412/2016 y ASFI/440/2016 de fechas 31 de octubre de 2014, 25 de septiembre, 11 de septiembre de 2015, 26 de agosto y 28 de diciembre de 2016, ha aprobado el “Reglamento para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros” y sus modificaciones, incorporada en el Libro 1º, Título V, Capítulo I de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, mismas que disponen los requisitos que deben cumplir las Sociedades Controladoras tanto para su constitución como para su funcionamiento.

El Banco, a fin de cumplir con lo establecido por la Ley de Servicios Financieros y la normativa ASFI, en fecha 28 de enero de 2015 convocó a la Junta General Extraordinaria de Accionistas, instancia que manifestó la intención de formar parte del Grupo Financiero BNB bajo el control de una Sociedad Controladora antes del plazo establecido, lo cual fue comunicado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante nota GDL 014/2015 de fecha 3 de febrero de 2015.

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– Decretos Supremos Nº 2136 y Nº 2137

En el marco de la Ley de Servicios Financieros, en fecha 9 de octubre de 2014 se aprobó el D.S. Nº 2137, por el cual el Banco Nacional de Bolivia S.A. en su calidad de Banco Múltiple a partir de enero de 2015, destinará el 6% del monto de las utilidades netas correspondientes a la gestión 2014 a la constitución de un Fondo de Garantía para Créditos de Vivienda de Interés Social y del Sector Productivo.

Al respecto, cumpliendo con lo establecido en el citado Decreto, en fecha 28 de enero de 2015 el Banco convocó a la Junta General Ordinaria de Accionistas, instancia que aprobó la constitución del Fondo de Garantía para Créditos de Vivienda de Interés Social, por Bs13.700.878 equivalentes al 6% de la utilidad neta del Banco corres-pondiente a la gestión 2014.

– Decreto Supremo Nº 2614

En el marco de la Ley de Servicios Financieros, en fecha 2 de diciembre de 2015, se aprobó el D.S. Nº 2614, el cual determina el porcentaje de las utilidades netas de la gestión 2015 que los Bancos Múltiples deberán destinar a los Fondos de Garantía de Créditos para el Sector Productivo.

Al respecto, cumpliendo con lo establecido en el citado Decreto, en fecha 29 de enero de 2016, el Banco convocó a la Junta General Ordinaria de Accionistas, instancia que aprobó la constitución del Fondo de Garantía de Créditos para el Sector Productivo, por Bs13.264.917 equivalentes al 6% de la utilidad neta del Banco correspondiente a la gestión 2015.

iii) Resumen de la situación económica y del ambiente financiero

Durante la gestión 2016, el desempeño económico se caracterizó por la pérdida de ritmo por tercer año consecutivo. Luego del remarcable crecimiento de 6,8% en 2013, las condiciones económicas dieron cuenta de una desacelera-ción, en un contexto de debilitamiento de la economía mundial en varias actividades productivas como el caso de las extractivas no renovables (hidrocarburos y minería), el sector agropecuario, electricidad, gas y agua, y la construc-ción. Sobre la producción hidrocarburífera, ésta señaló estancamiento desde hace dos años, tras los aumentos consi-derables en la extracción de gas y petróleo entre 2012 y 2013. El sector agropecuario, tuvo un año difícil debido a los precios deprimidos a nivel internacional desde 2014 con efecto paulatino en las hojas de balance de los agricultores al fin de un ciclo productivo recurrente de 5 años y el tránsito desde un fenómeno climático “El Niño” a un fenómeno “La Niña”, transición que históricamente tuvo los peores efectos sobre el sector y que originó una persistente sequía.

La construcción moderó su dinamismo, por el enfriamiento de las edificaciones privadas residenciales (desarrollo inmobiliario) y una caída notoria en la demanda por viviendas (especialmente de sustratos medios-altos). Por otro lado, el año 2016 se caracterizó por un bajo nivel de ejecución de la inversión pública, tendencia que continuó desde 2015. Consecuentemente, el dinamismo económico fue apuntalado por actividades de servicios y comer-cio; especialmente servicios financieros, en concordancia con el impulso del crédito por parte de las entidades de intermediación financiera en el marco de la Ley 393.

En lo que concierne a la inversión, el Presupuesto General del Estado (PGE) de la gestión 2016 registró US$ 6,4 mil millones, 37% superior a 2015 (US$ 4,5 mil millones). Los mayores aumentos se evidenciaron en la inversión en sectores productivos y especialmente infraestructura.

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Memoria Anual 2016

Por otro lado, el Banco Central de Bolivia (BCB) mantuvo por quinto año consecutivo la estabilidad cambiaria. Las

cuentas externas anotaron cifras negativas en 2016 por segundo año consecutivo, por la caída de las exportacio-

nes nacionales, especialmente de gas natural, dando origen a un déficit en cuenta corriente de 9% del PIB, con

la expectativa de repetir esta tendencia en 2017. Las Reservas Internacionales Netas (RIN) del BCB cayeron en

aproximadamente US$ 3.000 millones.

iv) Gobierno Corporativo y Código de Ética

Encontrándose en plena vigencia la Ley Nº 393 de Servicios Financieros, el Banco Nacional de Bolivia S.A. adecuó

su Estatuto a dicha norma legal, misma que considera aspectos de Gobierno Corporativo que las Entidades de

Intermediación Financiera deben cumplir.

A través de la Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. celebrada en fecha 29

de enero de 2016, se designó al actual Directorio de la Sociedad y en reunión de Directorio de la misma fecha, se

eligió a un nuevo Presidente de Directorio.

En Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. celebrada en fecha 24 de junio de 2016,

se aprobó modificaciones a la normativa relacionada a Gobierno Corporativo, en el marco de las Directrices de

Gobierno Corporativo aprobados por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

En conformidad a las modificaciones introducidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

a las Directrices Básicas para la gestión de un buen Gobierno Corporativo, el Banco Nacional de Bolivia S.A. a

través de Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 25 de noviembre de 2016, aprobó mo-

dificaciones al Código de Ética y al Reglamento del Comité de Ética, adecuándolo a la estructura organizacional

vigente del Banco.

v) Capital Regulatorio del Banco

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. decidieron fortalecer el

capital regulatorio del Banco, dándole una mayor solvencia y cumpliendo lo establecido en los planes estratégicos

que se elaboraron al respecto, según lo siguiente:

– Incrementando el Capital Primario, a través de:

■ Reinversión de utilidades por reemplazo de amortizaciones de capital de los Bonos Subordinados BNB II

Emisión 1, efectivizadas el 30 de abril y el 28 de octubre de 2016, por un total de Bs20.580.000.

■ Reinversión de utilidades por reemplazo de amortizaciones de capital de los Bonos Subordinados BNB II

Emisión 1, efectivizadas el 30 de mayo y el 3 de noviembre de 2015, por un total de Bs20.717.200.

Producto de los esfuerzos realizados para la consecución de los objetivos, el Banco Nacional de Bolivia S.A., ha

generado resultados positivos, permitiendo la distribución de Dividendos, conforme lo siguiente:

■ Distribución de dividendos, dispuesta por la Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 29 de enero

de 2016 por Bs97.276.058 correspondiente a los resultados obtenidos al 31 de diciembre de 2015.

■ Distribución de dividendos, dispuesta por la Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de enero

de 2015 por Bs89.042.814 correspondiente a los resultados obtenidos al 31 de diciembre de 2014.

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Asimismo de acuerdo con lo establecido en el Decreto Supremo Nº 2614, el Banco constituyó el Fondo de Garantía para Créditos al Sector Productivo, por Bs13.264.917 correspondiente al 6% de la utilidad neta del Banco al 31 de diciembre de 2015, de acuerdo con lo dispuesto por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en fecha 29 de enero de 2016.

De igual forma, de acuerdo con lo establecido en el Decreto Supremo Nº 2137, el Banco constituyó el Fondo de Garantía para Créditos de Vivienda de Interés Social, por Bs13.700.878 correspondiente al 6% de la utilidad neta del Banco al 31 de diciembre de 2014, de acuerdo con lo dispuesto por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en fecha 28 de enero de 2015.

En la misma fecha la Junta General Ordinaria de Accionistas aprobó el incremento del Capital Pagado por Bs401.888.790 a través de la capitalización de aportes para futuros aumentos de capital y de reservas voluntarias no distribuibles, así como el incremento del capital autorizado por Bs1.300.000.000, habiendo el Banco procedido con el correspondiente trámite de autorización ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

vi) Emisión de Bonos

– Bonos BNB I

La Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 27 de septiembre de 2012, dispuso la emisión de Bonos denominados BNB I, autorizada mediante Resolución ASFI 242/2013 de fecha 30 de abril de 2013. Dichos Bonos fueron ofertados a través de dos emisiones:

– Emisión 1, en fecha 28 de mayo de 2013 por un total de US$ 24.900.000, correspondiente a la Serie “A” por US$ 10.000.000 y la Serie “B” por US$ 14.900.000.

– Emisión 2, en fecha 24 de septiembre de 2013 por un total de US$ 24.900.000, correspondiente a la Serie “A” por US$ 10.000.000 y la Serie “B” por US$ 14.900.000.

Adicionalmente, en fecha 30 de noviembre de 2015, la Junta General Extraordinaria de Accionistas aprobó las emisiones denominadas Bonos BNB I – Emisión 3, Emisión 4 y Emisión 5, por un total de Bs410.000.000, según lo siguiente:

Bonos BNB I – Emisión 3

Serie MonedaMonto total de

cada serieValor nominal Tasa de interés

Cantidad de valores

Plazo de emisión

Única Bs 140.000.000 Bs10.000 4,00% 14.000 4320 días calendario




Cantidad de valores

Plazo de emisión

Única Bs 100.000.000 Bs10.000 3,85% 10.000 3600 días calendario




Cantidad de valores

Plazo de emisión

Serie “A” Bs 80.000.000 Bs10.000 A ser definida 8.000 1440 días calendario

Serie “B” Bs 90.000.000 Bs10.000 A ser definida 9.000 2160 días calendario

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Memoria Anual 2016

– Bonos BNB II

La Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada en fecha 20 de junio de 2014 dispuso la estructuración de un programa de emisiones de Bonos Subordinados denominados “BNB II” por US$ 40.000.000, a ser utilizados en colocación de cartera de créditos, recambio de pasivos y capital de operaciones.

En fecha 8 de septiembre de 2014, la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., modificó las determinaciones de la Junta de fecha 20 de junio de 2014, incluyendo restricciones al programa de emisiones de Bonos Subordinados “BNB II” en adelante denominado como el “Programa” para su oferta pú-blica y negociación en el Mercado de Valores.

Es así que en fecha 27 de octubre de 2014, a través de Resolución ASFI Nº 792/2014, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) autorizó e inscribió el Programa de Emisiones “Bonos Subordinados BNB II” en el Registro del Mercado de Valores.

Asimismo, a través de nota ASFI/DSV/R-169997/2014 de fecha 6 de noviembre de 2014, la Autoridad de Super-visión del Sistema Financiero (ASFI) autorizó la Oferta pública de los “Bonos Subordinados BNB II -Emisión 1”. Dicha emisión se realizó bajo las siguientes características:

– Emisión 1: fecha de emisión 7 de noviembre de 2014, por un total de US$ 20.000.000 en cuatro series, A, B, C y D, a una tasa promedio ponderada del 3,87% y un plazo promedio de 6,5 años.

La emisión de estos bonos y la colocación del 100% de los mismos, ratifican la confianza del mercado en el Banco Nacional de Bolivia S.A. y principalmente permite su fortalecimiento patrimonial, permitiendo alcanzar los objeti-vos de crecimiento definidos por el Banco.

Por último, en fecha 30 de noviembre de 2015, la Junta General Extraordinaria de Accionistas aprobó la emisión denominada Bonos Subordinados BNB II – Emisión 2, por la suma de Bs157.000.000, según lo siguiente:



Cantidad de valores

Plazo de emisión

Serie “A” Bs 45.000.000 Bs10.000 3,75% 4.500 1980 días calendario

Serie “B” Bs 56.000.000 Bs10.000 4,00% 5.600 2160 días calendario

Serie “C” Bs 56.000.000 Bs10.000 4,25% 5.600 2520 días calendario

– Bonos BNB III

La Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada en fecha 09 de diciembre de 2016 dispuso la autorización para la emisión de un programa de emisiones de Bonos Subordinados denominados “BNB III” por US$ 24.900.000, a ser utilizados en colocación de cartera de créditos, recambio de pasivos y capital de operaciones, de acuerdo a lo siguiente:



Cantidad de valores

Plazo de emisión

Serie “A” US$ 12.450.000 US$ 10.000 A ser definida 1.245 2700 días calendario

Serie “B” US$ 12.450.000 US$ 10.000 A ser definida 1.245 3060 días calendario

Asimismo a través del acta de la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada en fecha 09 de diciem-bre de 2016, se aprobó por unanimidad contar con la inscripción de la emisión en el Registro de Mercado de

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Valores de ASFI, la autorización para la Oferta Pública de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y la inscripción en la Bolsa Boliviana de Valores, conforme a normas legales aplicables.

vii) Pago de doble aguinaldo a los colaboradores del Banco

En fecha 20 de noviembre de 2013, el Gobierno promulgó el Decreto Supremo Nº 1802, en el cual se establece el pago del segundo aguinaldo “Esfuerzo por Bolivia” para las servidoras y servidores públicos, trabajadoras y trabajadores del sector público y privado del Estado Plurinacional de Bolivia, cuando el crecimiento anual del Pro-ducto Interno Bruto (PIB) supere el cuatro punto cinco por ciento (4,5%), a ser cancelado en base a los criterios establecidos para el pago del “Aguinaldo de navidad”.

Asimismo en fecha 26 de noviembre de 2014, se promulgó el Decreto Supremo Nº 2196, el cual amplía el alcance del pago del segundo aguinaldo a favor de personal eventual y consultores individuales de línea.

Al respecto, el Banco Nacional de Bolivia S.A., realizó el pago del segundo aguinaldo “Esfuerzo por Bolivia” a todos sus colaboradores en diciembre de 2015, según los alcances establecidos y antes de los plazos máximos previstos por el D. S. Nº 1802 y por los instructivos del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.

Al 31 de diciembre de 2016 el Banco Nacional de Bolivia S.A. no realizó el pago del doble aguinaldo debido a que el PIB alcanzó el 4,43% según lo reportado por el Instituto Nacional de Estadística (INE) porcentaje menor al 4,5% establecido en el D.S. Nº 1802.

viii) Cambios en los criterios de constitución de Encaje Legal

El Banco, durante la gestión 2016 y 2015, ha dado cumplimiento a las modificaciones emitidas por el Banco Cen-tral de Bolivia y la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) respecto al Reglamento para el Control de Encaje Legal. A continuación se citan las modificaciones normativas para ambos ejercicios:

– Circular ASFI/436/2016, de fecha 08 de diciembre de 2016, modifica el “Reglamento para el control de encaje legal” y al anexo 1 del “Reglamento de control interno y Auditores Internos” respecto a actualiza-ciones que no afectan a las deducciones del encaje legal en efectivo y títulos.

– Circular ASFI/366/2016, de fecha 08 de enero de 2016, modifica el “Reglamento para el Control de Encaje Legal”, respecto a actualizaciones sobre las referencias normativas que no afectan a las deducciones del encaje legal en efectivo y títulos.

– Circular ASFI/298/2015, de 7 de mayo de 2015, modifica el porcentaje de los fondos en custodia, que es considerado como parte del Encaje Legal constituido en efectivo para MN del 5% al 50% del monto total requerido en MN, así como las tasas de encaje legal en MN y MNCMV con relación a la UFV, de acuerdo con los porcentajes fijados por el BCB para encaje legal en efectivo y títulos a partir del 11 de mayo y 20 de julio de 2015.

ix) Principales productos y servicios

– Lanzamiento de la nueva marca BANCA DIGITAL BNB.- En la gestión 2016, se consolidó la visión del Banco para la transformación digital, mediante la contratación de los servicios profesionales de una Consultora internacional, la cual realizó el diagnóstico de la madurez digital del BNB y concluyó que el Banco se en-cuentra preparado para consolidar su transformación digital, asimismo entregó un Road Map ambicioso

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Memoria Anual 2016

para los próximos 5 años con un detalle de actividades a realizar para lograr el objetivo primordial de posi-cionar al BNB en el primer lugar de la innovación digital, para lo cual se definieron cambios en la estructura organizacional del BNB detallados anteriormente y otros que se mencionan a continuación:

■ Mantenimiento y desarrollo de nuevos requerimientos en el Core Bancario, como principal objetivo de la Gerencia de Tecnología.

■ Creación del Centro de Innovación Digital denominado “Innovation Center BNB”, el cual busca aprovechar la tecnología para crear una disrupción financiera brindando una mejor experiencia de los productos y servicios a los clientes del Banco, asimismo el Centro de Innovación Digital mantiene alianzas con startups de la región para implementar ideas innovadoras en búsqueda de eliminar cualquier dificultad que tengan los clientes en su experiencia de uso de aplicaciones digitales en los diferentes canales del Banco. En este aspecto, el Banco desarrolló su capa intermedia de omnicanalidad para brindar productos ágiles y omnicanales integrando todos los canales de atención existentes.

A través del Centro de Innovación Digital, el Banco organizó y realizó la primera Hackathon Bancaria de Bolivia, reuniendo a casi 200 participantes desarrolladores y startups nacionales para desarrollar soluciones tecnológicas mejorando la experiencia del usuario, producto de lo cual el Banco está encarando proyectos innovadores que involucran por ejemplo el reconocimiento facial como un factor adicional de autenticación.

Asimismo el Centro de Innovación Digital, ha agilizado el acceso a la información y mejorado la experiencia del usuario, a través de la digitalización de procesos y el desarrollo de modelos de información estadísticos para pre-decir el comportamiento financiero de los clientes brindándoles productos y servicios a medida.

x) BNB Tú Vivienda Social – 100% financiamiento

Durante la gestión 2016, con el propósito de brindar a los clientes las mejores condiciones del mercado finan-ciero, el Banco Nacional de Bolivia S.A. continuó con sus productos destinados al financiamiento de operaciones de vivienda de interés social, buscando apoyar a las personas en la adquisición de su primera vivienda a través del crédito de vivienda de interés social, con 0% de aporte propio, de acuerdo con lo establecido en el Decreto Supremo Nº 2137 de 9 de octubre de 2014.

Adicionalmente, los clientes Banca Joven BNB Plus comprendidos entre 26 y 35 años de edad, que optan por su pri-mera vivienda y cumplen con las condiciones de vivienda de interés social, tienen un plazo de pago de hasta 30 años.

xi) BNB Billetera Electrónica

Durante el mes de julio de 2015 el Banco lanzó el Servicio “BNB Billetera Electrónica”, este servicio permite realizar transferencias de dinero electrónico a través de celulares VIVA, consultar saldos, recibir notificación de las transacciones realizadas, cambiar el número PIN, cambiar datos de facturación, recargar crédito, entre otros.

Asimismo, se ha impulsado el crecimiento del servicio a través de promociones y ampliación de canales como el portal Financiero BNB Net+ y la habilitación de Corresponsales no Financieros.

xii) BNB Banca Joven

Durante la gestión 2016, el Banco continuó fortaleciendo Banca Joven BNB, ampliando su segmento de mercado con el objetivo de fortalecer, renovar y mejorar la línea comercial de productos y servicios, manteniendo gran

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aceptación dentro del segmento juvenil por los beneficios en las condiciones financieras de la caja de ahorros Banca Joven BNB, las campañas 2x1 en cines y otros rubros comerciales, auspicio de conciertos y eventos de alto impacto así como promociones que concitaron la atención del segmento joven a nivel nacional.

Las gestiones realizadas en las redes sociales mediante publicidad digital, concursos, promociones e información relevante para el segmento, permitieron alcanzar a más de 218 mil seguidores y fans de la cuenta BNB Banca Joven en Facebook. Este producto incorpora a los jóvenes hasta los 25 años.

xiii) Banca Joven BNB Plus

Durante la gestión 2016, se dio continuidad a la línea de productos Banca Joven BNB Plus, dirigida a jóvenes de 26 a 35 años, con un enfoque en la otorgación de créditos de consumo, de vivienda, tarjetas de crédito y para compra de vehículos, con muy buenas condiciones.

Asimismo Banca Joven BNB Plus – Vivienda Social, se constituyó en una atractiva oferta para los clientes de esta Línea de Negocios, quienes pueden acceder al Crédito de Vivienda de Interés Social en condiciones más favorables que las establecidas por el gobierno, dado que, además del financiamiento del 100% y sin aporte propio, se am-plió el plazo de 20 a 30 años. Los clientes de Banca Joven BNB Plus se beneficiaron también con las promociones 2x1 de Cinemark.

xiv) Crédito de Consumo 7X5

A inicios de la gestión 2016, se promocionó nuevamente el crédito de consumo 7x5 destinado a personas asala-riadas que reciben su sueldo a través del BNB, bajo el slogan “De vuelta a Clases con el BNB”, campaña que se llevó a cabo con un importante éxito.

Dentro de las principales ventajas las personas que acceden a este tipo de créditos obtienen 7 veces el monto de su sueldo, con un plazo de hasta 5 años. La garantía solicitada es personal, pudiendo ser un colega de trabajo (garantías cruzadas) o de otro garante a satisfacción del Banco.

xv) BNB Productivo

Siguiendo la estrategia comunicacional delineada a mediados de 2015 para el sector productivo y de acuerdo al cumplimiento de la normativa vigente, se realizó la mantención de la campaña publicitaria denominada: BNB Productivo. Bajo el concepto creativo: “BNB el banco de los productores”; esta campaña integral comunica una gama de productos crediticios para el sector con diferentes tamaños de emprendimientos, cubriendo las necesi-dades de financiamiento para capital de trabajo y de inversión. Las publicaciones y campañas se han concentrado específicamente en medios dedicados y afines al sector productivo, destacando principalmente la participación en ferias como la FERIA VIDAS.

xvi) BNB Depósitos

Toda vez que se concluyó la instalación y puesta en funcionamiento del servicio de depósitos en los Cajeros Auto-máticos del Banco, se inició la campaña de difusión del servicio mediante la denominación: “BNB 24 – Depósito”, nombre que distingue a los equipos que tienen esta funcionalidad. La estrategia comunicacional y de marketing está segmentada en las oficinas centrales de cada una de las sucursales donde se brinda el servicio.

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Memoria Anual 2016

xvii) Ferias y Exposiciones

Como en todas las gestiones el Banco apoyó ferias que promueven el desarrollo del sector productivo, acceso al crédito, educación financiera, etc. en todo el país con destacadas participaciones en la 7ª Versión de la Feria Inte-gral Automotriz (Fiacruz), La Paz Expone 2016, Ferias del Crédito de ASOBAN, en La Paz y Santa Cruz, Feria Vidas de la ciudad de Santa Cruz, 1ra HACKATHON Bancaria La Paz, FIPOSI, EXPONORTE en Santa Cruz, Expo Auto BNB de Potosí, FEXPOBENI, EXPOTECO de Oruro, Feria sobre ruedas de la ciudad de Cochabamba, entre otras.

Estas activaciones permiten al Banco tener presencia de marca, ofrecer productos y servicios de manera directa al público, atendiéndoles en días no laborales, horarios ampliados, ambientes distendidos y lo que es más impor-tante, conocer de cerca la opinión y las necesidades de los diferentes segmentos que visitan los stands del Banco.

xviii) Proyectos de Responsabilidad Social Empresarial

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco Nacional de Bolivia S.A. ha dado cumplimiento a su plan de RSE y a la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), relacionada con Responsabilidad Social Empresarial, siendo los principales cambios normativos los siguientes:

– Circular ASFI 365/2015 de 30 de diciembre de 2015, regula la aplicación de la Responsabilidad Social Empresarial como una materia transversal al negocio bancario, estableciendo en la gestión de Respon-sabilidad Social Empresarial las responsabilidades, registros, aportes, infracciones, e indicadores para la Calificación de Desempeño en RSE así como el contenido mínimo del Informe anual de Responsabilidad Social Empresarial.

Asimismo dispone la obligación de presentar anualmente un “Informe de Responsabilidad Social Empresarial” que refleje el cumplimiento de los objetivos de la política de RSE y de los resultados alcanzados en los ámbitos social, medioambiental y económico, así como una calificación anual de desempeño en RSE realizada por una empresa especializada.

Al respecto el BNB cuenta con una importante trayectoria en la implementación de la RSE, siendo las principales actividades desarrolladas, las siguientes:

– Presentación de la calificación de desempeño en Responsabilidad Social Empresarial (RSE).- El 12 de mayo de 2016, el Banco remitió a ASFI, el “Informe con la calificación de desempeño en RSE - 2015”, ex-poniendo una calificación global de 5+ de una escala establecida del “1” al “5+”. La calificación refleja el compromiso del Banco con la RSE.

– Presentación Informe RSE.- De acuerdo a normativa vigente, el Banco ha presentado a ASFI el “Informe de Responsabilidad Social Empresarial IRSE 2016”, cuya información ha sido compilada en base a la herramien-ta internacional GRI 4 y verificada por un tercero especializado antes de su presentación al ente regulador.

– Desempeño Social.- En el marco de la Ley Nº 393, respecto al cumplimiento de la función social, el BNB ha defi-nido objetivos y metas, referidos a créditos de vivienda de interés social, créditos productivos, atención de calidad y calidez, continuidad de los servicios, optimización de tiempos y costos, información y educación financiera.

– Plan Anual de Educación Financiera.- Durante las gestiones 2016 y 2015, el Banco ha desarrollado varias acciones orientadas a brindar información y educar a la población sobre temas financieros, entre los que podemos destacar:

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■ Aprendiendo con el Bus del BNB.- Corresponde a una Iniciativa exitosa implementada por el Banco, siendo el “Bus del BNB” el único en todo el país, el cual busca acercar la educación financiera a barrios, comunidades y municipios del país. El “Bus del BNB” cuenta con herramientas y materiales sencillos y amigables que facilitan la educación financiera de la población en general. Cuenta con tres salas de capacitación, la primera ofrece información a través de videos educativos y un cajero automático en el que el público aprende la forma de uso de manera práctica e interactiva, la segunda sala está equipada con tecnología de punta para enseñar sobre la banca electrónica como billetera móvil, uso del portal, entre otros y la tercera sala ofrece información sobre derechos y obligaciones y productos, como crédito de vivienda de interés social y crédito productivo. Desde su lanzamiento en julio de 2016 hasta la fecha, se han capacitado más de 15.000 personas en las ciudades de La Paz, El Alto, Oruro, Cochabamba, Santa Cruz, Potosí y Sucre.

■ Aprendiendo con el BNB en colegios.- Iniciativa que comprende la visita de voluntarios educadores a colegios públicos y privados del territorio nacional. Durante la gestión 2016 se han capacitado a cerca de 9.000 alumnos.

■ Capacitación Crecer PyME y MyPE.- Con la metodología Bussines Edge avalada por el Banco Mundial, se han desarrollado 21 talleres de capacitación en todo el país.

■ Aprendiendo con el BNB.- Consiste en la difusión de capítulos de educación financiera a través de cuñas radiales, mailing interno y externo, distribución de polípticos y difusión a través de la red interna de televisores del Banco.

■ Jornadas de Educación Financiera ASFI.- El Banco ha participado en las jornadas de educación financiera organizadas por ASFI, donde participaron más de 23.000 personas.

– Programas Sociales.- El compromiso del Banco no sólo implica la inversión de recursos económicos, sino también el alto involucramiento del voluntariado corporativo y la permanente participación de sus princi-pales ejecutivos, habiéndose desarrollado los siguientes programas:■ Alianza BNB – Unicef Programa Juntos no hay barreras.- En el mes de octubre el BNB y UNICEF

establecieron una alianza orientada a promover los derechos de la niñez con discapacidad en Bolivia a través del programa “Juntos no hay barreras” cuya implementación se inició con una campaña comunicacional visualizando la problemática de los niños y niñas con discapacidad del país.

■ Alianza BNB – Visión Mundial Programa Agua Valoramos la Vida.- Tiene por objetivo mejorar la calidad de vida de los niños que viven en extrema pobreza, mediante la construcción de sistemas de agua potable, en alianza con Visión Mundial Bolivia; desde agosto de 2016 se comenzó el trabajo de campo de los voluntarios en municipios de Tarija, Santa Cruz, Oruro y Cochabamba.

– Programas internos.- El Banco realiza constantemente acciones para mejorar la calidad de vida de sus colaboradores, a través de la implementación de programas internos, entre los que se destacan:■ Portal Primero tu salud.- Brinda información nutricional, consejos de especialistas del área, recetas

saludables, entre otros, a los funcionarios del Banco.■ Evaluación de salud.- Se realizaron exámenes de sangre y evaluaciones antropométricas a los funcionarios

de todas las sucursales del Banco, brindando una asesoría nutricional en los casos aplicables.■ Coaching emocional.- Consiste en consultas virtuales con especialistas en el tema, para el manejo del estrés.

– Programas para el cuidado del medio ambiente:■ Desafío Ahorra y Regala (DAR).- Desde 2011 promueve la conciencia sobre el uso responsable de los

servicios básicos y el ahorro consiguiente, del cual el 50% ha sido donado a distintas obras sociales elegidas por los propios funcionarios, beneficiando a más de 30 instituciones a nivel nacional.

■ Hora del planeta.- Por sexto año consecutivo en marzo de 2016 el Banco se sumó y difundió la iniciativa mundial del apagado de luces.

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Memoria Anual 2016

xix) Programa Mundial de Financiamiento para el Comercio del IFC

El 11 de agosto de 2014 el Banco Nacional de Bolivia S.A. y la Corporación Financiera Internacional (IFC), miem-bro del Grupo del Banco Mundial, firmaron los acuerdos que permiten al BNB acceder al Programa Mundial de Financiamiento para el Comercio del IFC a través de un mecanismo por US$ 10 millones. Este programa respalda el comercio en las naciones emergentes mediante la emisión de garantías parciales o totales para transacciones comerciales específicas. El mecanismo se pone en marcha cuando un banco comercial solicita a IFC una garantía parcial o total para transacciones específicas de comercio exterior.

Como miembro del programa, el BNB amplía el apoyo que brinda para satisfacer las necesidades de financiamiento del comercio de las empresas de Bolivia. Este programa le permite acceder a una red internacional de bancos confir-mantes y le facilita el acceso a líneas de comercio y le ayuda a brindar a las empresas soluciones comerciales integrales.

xx) Gestión Integral de Riesgos

El marco de la gestión integral de riesgos obedece a un modelo de definición de perfil para cada uno de los tipos de riesgo en línea con la estrategia del Banco, un proceso de aplicación de control integral y un sistema de comu-nicación y divulgación a la Alta Gerencia y otros niveles de la organización.

En esa línea, la Vicepresidencia de Gestión de Riesgos, a través de sus dependencias, asume la responsabilidad de la administración y gestión eficiente, prudente y oportuna de los riesgos crediticio, operativo, de liquidez y de mercado del Banco, así como el análisis y evaluación de las variables que pudieran representar una amenaza para el negocio, todo ello bajo una perspectiva integral.

La dinámica del negocio, así como la implementación de la División de Procesos Centrales, obligan a una revisión del enfoque y alcance de la gestión de riesgos, abandonando tareas de soporte operativo que no corresponden y re-conceptualizando las tareas de control. En ese contexto, la estructura organizativa de gestión de riesgos del Banco Nacional de Bolivia S.A. a cargo de la Vicepresidencia de Gestión de Riesgos, ha experimentado ajustes en su organización, con el fin de fortalecer adecuadamente el control de todos los riesgos. En esa línea, en esta gestión se crea la Subgerencia de Investigación y Análisis de Riesgos, a cargo de la Vicepresidencia Gestión de Riesgos con la responsabilidad principal de desarrollar e implementar herramientas para la aplicación de contro-les inteligentes (dirigidos) basados en alertas tempranas para identificar los riesgos en forma oportuna.

En este sentido, la estructura organizativa del área de riesgo en Oficina Nacional, quedó con las siguientes depen-dencias: Subgerencia de Tecnología de Gestión de Riesgos, Subgerencia de Investigación y Análisis de Riesgos y Subgerencia de Seguridad de la Información, quienes asumen la responsabilidad de la administración y gestión eficiente, prudente y oportuna de los riesgos crediticio, operativo, de liquidez y de mercado del Banco, así como el análisis y evaluación de las variables que pudieran representar una amenaza, adoptando una visión integradora de los riesgos. En las sucursales, las Gerencias/Subgerencias de Gestión de Riesgos aplican la nueva visión y en-foque de control, pasando a una administración de la gestión del riesgo.

La División de Riesgos revisa continuamente sus estrategias para hacer más eficiente el proceso de Gestión In-tegral de Riesgos, delimitando su exposición a los distintos tipos de riesgos, en el marco del cumplimiento a la normativa establecida en este tema. Para el Banco Nacional de Bolivia, la gestión eficaz del riesgo constituye uno de los objetivos preponderantes de su Plan Operativo Anual y eje prioritario de actuación.

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Por ello, en la línea del fortalecimiento del seguimiento y control, la gestión de riesgo de crédito y los controles de riesgo de crédito y operativo, son realizados en cada una de las sucursales de la red nacional a través de unidades especializadas, con el soporte y supervisión del área de riesgo de Oficina Nacional.

Es responsabilidad de Oficina Nacional, a través de la Subgerencia de Tecnología de Gestión de Riesgos, el control de límites normativos e internos de todos los riesgos, así como la aplicación de un sistema integral de contro-les, referido entre otros, a cumplimiento de políticas, procesos, normas, manuales de funciones, etc. a través de programas de trabajo realizados en las sucursales. Otra importante responsabilidad es la administración de la base de eventos por riesgo operativo que permite contar con información estadística importante para identificar riesgos y adoptar estrategias para su mitigación.

La responsabilidad de la Subgerencia de Seguridad de la Información, está orientada a mitigar los riesgos asocia-dos a través de una eficaz gestión de seguridad de la información.

Actualmente el Banco se encuentra aplicando controles a la seguridad de la información establecidos en políticas, normas y mejores prácticas de la industria, aplicables para los módulos de seguridad y pruebas a sistemas, de acuerdo a los programas de trabajo establecidos en el área.

El adecuado entendimiento de los riesgos permite establecer un perfil de riesgo aceptable, para lo cual el Banco ha desarrollado herramientas y procesos que facilitan la administración y control de los riesgos crediticio, opera-tivo, de liquidez y de mercado.

– Gestión del Riesgo de Crédito

La gestión del riesgo de crédito en el Banco Nacional de Bolivia S.A. está apoyada en políticas, estrategias y proce-dimientos definidos, complementada a partir de inicios del cuarto trimestre de 2015 con la implementación de la División de Procesos Centrales que ha permitido estandarizar criterios de evaluación a nivel nacional. La gestión del riesgo de crédito ha alcanzado un grado de madurez que permite el desarrollo de las actividades comerciales en un entorno de seguridad y control aceptable, contando en todo momento con el respaldo del Directorio y la Alta Gerencia.

Las funciones y rol principal de la División de Riesgo muestran una participación activa en la decisión del crédito. La evaluación del riesgo de crédito de una significativa porción de la cartera está a cargo de Analistas de Riesgo (en la División de Procesos Centrales y en sucursales) que poseen experiencia, conocimientos y antecedentes necesarios para juzgar prudentemente el riesgo de crédito del prestatario. Estos analistas son independientes del área de operaciones y del área comercial y tienen perfil especializado en diferentes tipos de evaluación y sectores económicos. Asimismo, la calificación de riesgo del 100% de la cartera de créditos de Banco Nacional de Bolivia S.A. está radicada en el área de Riesgos como contraparte de la gestión comercial.

Esta dinámica está siendo aplicada desde hace varios años y los frutos reflejados en la calidad del activo cer-tifican la eficacia de la estructura organizacional, de las políticas y de los procedimientos adoptados por la institución para tal fin.

La gestión de riesgos aplica criterios de riesgo máximo por cliente, por grupo económico, por sector económico, por moneda, por región y concentración de garantías, revisando continuamente los límites establecidos en aten-ción a la dinámica del sector, lo que permite mantener una cartera equilibrada.

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Memoria Anual 2016

Respecto a la calidad de la cartera y cobertura de previsiones, al 31 de diciembre de 2016, se tiene constituido el 100% de previsiones específicas, cíclicas y genéricas requeridas por la normativa vigente emitida por ASFI. El nivel de previsiones refleja una adecuada cobertura en función a la calidad de la cartera. Es importante señalar la existencia de previsiones genéricas voluntarias para cartera de créditos.

– Gestión del Riesgo Operativo

El riesgo operativo al que se expone el Banco se encuentra asociado principalmente a cinco factores que podrían incidir negativamente en los resultados de cada gestión. Estos factores se relacionan con errores humanos, fallas en los sistemas tecnológicos, procesos inadecuados, deficiencias de control interno y fraudes externos/internos que afecten la seguridad y/o gestión operativa interna.

En este sentido, uno de los objetivos de Banco Nacional de Bolivia S.A. consiste en controlar y mitigar los factores de riesgo operativo asociados a cada una de las áreas, procesos y actividades del negocio.

El modelo de gestión de riesgo operativo fue definido con el objetivo de cumplir con los criterios recomendados en el Nuevo Acuerdo de Capital (Basilea II) y contempla metodologías (cualitativas y cuantitativas) que permiten es-tablecer una adecuada identificación, gestión y control del riesgo operativo. Este modelo busca identificar, medir, valorar y mitigar los riesgos operativos a los cuales está expuesto el Banco y se encuentra alineado a lo dispuesto en las Directrices Básicas para la Gestión del Riesgo Operativo.

Para tal efecto, la División de Riesgo cuenta con la Subgerencia de Tecnología de Gestión de Riesgos quien, a tra-vés de Analistas de Control de Riesgos en Oficina Nacional y sucursales, representan la instancia responsable de la evaluación y calificación interna de procesos desde el punto de vista de riesgo, con la finalidad de validar el ade-cuado diseño de los mismos y su correcta aplicación y, si correspondiera, determinar la existencia de debilidades e identificar áreas de oportunidad para introducir correctivos, aplicación de ajustes y establecimiento de controles.

Otra tarea de importancia está referida a la administración de la base de eventos de pérdida por riesgo operativo, que incorpora todos los requerimientos establecidos en las nuevas Directrices Básicas para la Gestión del Riesgo Operativo de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros. Dicho módulo permite, independiente del registro de eventos en cada sucursal, una mejor administración de la información a ser procesada.

Al respecto, las labores desarrolladas en la gestión 2016 estuvieron enfocadas a dar continuidad al cumplimien-to de lo dispuesto en normativa ASFI, tanto en lo referido a la administración de la base de eventos por riesgo operativo como a la aplicación de la metodología de gestión de riesgo operativo (precalificación, calificación, encuestas para determinar probabilidad de ocurrencia y severidad). Esta dinámica se repite con frecuencia anual de tal manera de tener el perfil de riesgos actualizado.

– Gestión de Riesgos de Liquidez y Mercado

La gestión y control de riesgos de liquidez y mercado está a cargo de la Subgerencia de Tecnología de Gestión de Riesgos, misma que da énfasis en el control de cumplimiento de límites establecidos en normativa emitida por ASFI y políticas propias de la entidad. Estas tareas se complementan con el monitoreo de los escenarios de estrés, tanto en posiciones de liquidez como de tipos de cambio y tasas de interés, así como en el seguimiento del comportamiento de precios de mercado de las inversiones realizadas por el Banco.

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El proceso de control de calce de vencimientos y tasas de interés de los activos y pasivos es fundamental para la gerencia, con el fin de determinar si los vencimientos de los activos serán suficientes para cumplir con el pago de las obligaciones en todas las bandas establecidas y cubrir cualquier aceleración no prevista en el vencimiento de las obligaciones. Se cuenta con el Plan de Contingencia de Liquidez con el fin de afrontar escenarios de estrés generados por posibles retiros de fondos. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se generó ninguna alerta, por lo que no fue necesario activar dicho plan.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los índices de liquidez calculados a nivel consolidado y por moneda, muestran que el Banco Nacional de Bolivia S.A. cuenta con suficientes recursos para cubrir contingencias de liquidez, evi-denciándose lo mencionado en la aplicación de pruebas de estrés y adecuado cumplimiento de límites.

La exposición al riesgo de mercado se da a partir de los siguientes escenarios: a) riesgos que surgen de la fluctuación en el valor de los portafolios de inversión debido a movimientos en los indicadores de mercado o precios, b) aquellos que surgen de cambios en los portafolios debido a movimientos en las tasas de interés, c) aquellos que surgen por efecto del tipo de cambio que se pueden traducir en resultados negativos que afecten la rentabilidad o nivel patrimonial del Banco.

Estos riesgos se encuentran minimizados considerando que el Banco cuenta con políticas y normas de definición de tasas de interés aprobadas por el Directorio y la Gerencia, cuya aplicación contribuye a minimizar cualquier resultado adverso. Uno de los principales mitigantes corresponde al reajuste de tasas que se realiza en las colo-caciones, toda vez que gran parte de la cartera de créditos se encuentra constituida a tasa variable, considerando como factor de actualización a la TRE (tasa de interés de referencia) la cual se ajusta en función a la variación de tasas pasivas. Los activos pactados a tasas fijas, principalmente inversiones altamente realizables en mercado secundario, cuentan con una maduración promedio de 1 año, lo cual permite minimizar impactos negativos ante variaciones adversas de mercado. Asimismo, la cartera pactada a tasa regulada (vivienda y sector productivo), es todavía menor a la cartera pactada a tasa variable.

Al 31 de diciembre de 2016, la composición de tasa fija y variable muestra mayor proporción de tasa variable en activos respecto a la posición de pasivos, aspecto positivo para el Banco.

– Gestión del Riesgo Tecnológico – Seguridad de la Información

Durante la gestión 2016, la Subgerencia de Seguridad de la Información ha ejecutado el plan de trabajo para adecuar el marco normativo del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información con lo dispuesto en la circular ASFI/395/2016 de 14 de junio de 2016 y la circular ASFI/423/2016 de 30 de septiembre de 2016.

La modificación más relevante incluida en la circular ASFI/395/2016 con relación a la Gestión de Riesgos, dispo-ne que las entidades supervisadas realicen análisis de riesgos en seguridad de la información en sustitución al análisis de riesgo tecnológico que establecía la circular ASFI/193/2013. En base a esta directriz, la Subgerencia de Seguridad de la Información ha realizado el ajuste metodológico pertinente con el objetivo de focalizar sus recursos en los siguientes aspectos que constituyen los cambios más importantes del proceso de identificación y análisis de riesgos orientados a la Seguridad de la Información.

■ Identificar los activos de información que soportan los procesos informáticos críticos del Banco y redefinir los perfiles que tendrán acceso a esta información.

■ Identificar a los propietarios de cada activo de información para establecer los requisitos de seguridad que requieren los mismos.

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Memoria Anual 2016

■ Definir apropiadamente los contenedores que procesan, almacenan y transmiten la información.■ Identificar los riesgos a los que están expuestos dichos contenedores, dado que la información que se procesa,

almacena y transmite a través de ellos hereda estos riesgos.

xxi) Gestión de los Riesgos relacionados con Legitimación de Ganancias Ilícitas y Financiamiento del Terrorismo (LGI y FT).

El Banco Nacional de Bolivia S.A. acorde con el marco regulatorio de la legislación boliviana, los instructivos de prevención emitidos por los entes reguladores y siguiendo las recomendaciones y mejores prácticas internaciona-les en la materia, ha continuado implementando políticas, normas y procedimientos de control interno orientando su enfoque hacia la gestión de riesgos, previniendo la posibilidad de que sus productos y servicios sean utilizados para la realización de actividades de legitimación de ganancias ilícitas y financiamiento del terrorismo.

Asimismo, el Manual de Prevención, Detección, Control y Reporte de Legitimación de Ganancias Ilícitas y Finan-ciamiento del Terrorismo (LGI y FT), incluye el modelo de gestión de riesgos de LGI y FT, el cual permite identificar los riesgos inherentes más importantes por cada factor de riesgo asociado con clientes, geografía, productos y servicios ofrecidos, y con los canales de distribución de los mismos, gestionando los riesgos con procedimientos de debida diligencia adecuados en función al nivel de riesgo identificado.

xxii) Gestión de Seguridad Física

El Banco Nacional de Bolivia S.A., en el marco de su plan estratégico y política de seguridad física orientada funda-mentalmente a precautelar la vida de clientes, usuarios y funcionarios así como salvaguardar el patrimonio de la en-tidad, ha implementado proyectos relacionados con el cumplimiento del “Reglamento para la gestión de seguridad física” emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Dichos proyectos basados en un enfo-que de evaluación de riesgo tienen como objetivo complementar y fortalecer nuestro esquema de seguridad física.

xxiii) Modificación a la Reglamentación de Cartera de Créditos

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ha efectuado mo-dificaciones a la Recopilación de Normas para Servicios Financieros en lo referido a Cartera de Créditos, aplicables desde su publicación, entre las que podemos resaltar las siguientes:

Circulares Gestión 2016

■ ASFI/447/2016 del 29/12/2016: Aprueba modificaciones al Reglamento para la evaluación y calificación de cartera de créditos, referido a los requisitos que debe presentar el sujeto de crédito para el financiamiento de proyectos inmobiliarios técnicos establecido por los Gobiernos Autónomos Municipales de acuerdo a la jurisdicción de la ubicación.

■ ASFI/435/2016 del 07/12/2016: Aprueba modificaciones al Reglamento para Operaciones de Crédito al Sector Productivo y al Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, referidas a la definición de crédito al sector productivo incorporando en ésta, el financiamiento de actividades definidas como servicios complementarios a la producción. Asimismo, se aclara que para el financiamiento de capital de inversión al sector turismo, el código de CAEDEC de la actividad del deudor puede corresponder a cualquiera de las categorías del CAEDEC, sin embargo el código CAEDEC del destino de los recursos del financiamiento, debe corresponder a las actividades económicas definidas para el sector turismo.

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■ ASFI/429/2016 del 31/10/2016: Aprueba modificaciones al Reglamento para operaciones de crédito para personas con discapacidad misma que especifica que para la adecuada atención de las solicitudes de crédito de personas con discapacidad, así como de sus cónyuges, padres, madres o tutores la entidad debe requerir la presentación de carnet de discapacidad otorgado por las Unidades Especializadas Departamentales o el Instituto de la Ceguera (IBC).

■ ASFI/420/2016 del 26/09/2016: Aprueba modificaciones a la forma de cómputo de los niveles mínimos de cartera, incluyendo a las inversiones en cuotas de participación de Fondos de Inversión Cerrado, valores emitidos en procesos de titularización y valores emitidos por empresas del Sector Productivo como computables para la determinación de estos niveles, siempre que el destino hacia dicho sector sea verificado.

■ ASFI/419/2016 del 23/09/2016: Aprueba modificaciones al Reglamento de la Central de Información Crediticia, que incorpora la obligatoriedad de las entidades supervisadas de contar con un sistema que permita generar la información crediticia para la CIC, incorpora nuevos campos de información y otras modificaciones menores.

■ ASFI/409/2016 del 05/08/2016: Aprueba la incorporación de lineamientos y características para la otorgación de créditos estructurados para las Organizaciones Comunitarias dedicadas a la Actividad Forestal debidamente garantizados, como una categoría adicional.

■ ASFI/408/2016 del 19/08/2016: Aprueba modificaciones al Reglamento de la Central de Información Crediticia, que incorpora el procedimiento a seguir para dar cumplimiento a lo dispuesto en la Ley Nº 807 de Identidad de Género referida al cambio de nombre y dato de género así como la forma de registro en la CIC.

■ ASFI/407/2016 del 18/08/2016: Aprueba modificaciones al Reglamento para Evaluación y Calificación de Cartera que establece el plazo máximo para la elaboración de la minuta de cancelación de gravamen y devolución de documentos al titular del crédito y/o los propietarios de las garantías presentadas, correspondiente a operaciones canceladas con garantía real.

■ ASFI/404/2016 del 05/08/2016: Aprueba la modificación del Reglamento para Operaciones de Crédito al Sector Forestal incorporando los lineamientos y características para la otorgación de créditos estructurados para las Organizaciones Comunitarias dedicadas a la Actividad Forestal debidamente garantizados, como una categoría adicional.

■ ASFI/402/2016 del 27/07/2016: Aprueba el Reglamento para Operaciones de Crédito a Personas con Discapacidad, estableciendo lineamientos y beneficios para el financiamiento a este segmento, que abarca a cónyuges, padres, madres, hijos y/o tutores de la persona con discapacidad.

■ ASFI/385/2016 del 29/04/2016: Aprueba el Reglamento para Operaciones de Crédito al Sector Forestal, que establece los lineamientos para la elaboración de políticas y procedimientos para la otorgación de créditos a este sector, así como los requisitos y condiciones para su financiamiento; asimismo, se aprueban modificaciones al Reglamento para Evaluación y Calificación de Cartera, incorporando las Operaciones de Crédito al Sector Forestal Debidamente Garantizadas y modificaciones referidas al pago adelantado.

■ ASFI/373/2016 del 18/02/2016: Aprueba modificaciones al Reglamento para Operaciones de Crédito al Sector Productivo y al Reglamento de la Central de Información Crediticia, relacionadas al financiamiento de cadenas productivas y servicios complementarios a la producción.

Circulares Gestión 2015

■ ASFI/357/2015 del 14/12/2015: Modifica el Reglamento para Crédito Agropecuario y Crédito Agropecuario Debidamente Garantizado incluyendo las garantías no convencionales como garantía debidamente garantizada.

■ ASFI/339/2015 del 21/10/2015: Modifica el Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, en el cual establece que, para los créditos de consumo a personas dependientes no se deben considerar las cuotas de los créditos de vivienda para el cálculo de la carga financiera cuyo límite es 25%.

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Memoria Anual 2016

■ ASFI/330/2015 del 01/10/2015: Modifica el Reglamento de la Central de Información Crediticia incorporando como condición adicional para que los clientes sean considerados CPOP, que en los 24 reportes mínimos requeridos para la evaluación, la diferencia entre la fecha programada para el pago de la cuota y la fecha en que se realizó el pago de la misma no sea mayor a tres días en no más de dos cuotas continuas o cuatro discontinuas.

■ ASFI/315/2015 del 28/08/2015: Modifica el Reglamento de la Central de Información Crediticia y el Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos. Se incorpora en el reporte de la información presentada a la CIC, la fecha de corte, código de envío, código del punto de atención financiera y el número de identificación único secuencial.

■ ASFI/307/2015 del 27/07/2015: Aprueba el Reglamento para Operaciones de Crédito al Sector Productivo.■ ASFI/297/2015 del 07/05/2015: Modifica el Reglamento para Operaciones de Créditos de Vivienda de Interés Social.

Se precisa el valor de la UFV para aquellos créditos que hubiesen sido otorgados antes del 7 de diciembre de 2001, así como el plazo para la presentación de la “Certificación Nacional de No propiedad” emitida por Derechos Reales.

■ ASFI/292/2015 del 31/03/2015: Modifica el Manual de Cuentas para Entidades Financieras. Se precisa la descripción de los créditos hipotecarios de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria y su clasificación en vigentes, renegociados y no renegociados.

■ ASFI/289/2015 del 06/03/2015: Modifica el Manual de Cuentas para Entidades Financieras y la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, en relación con la incorporación de Fondos de Garantía, Garantías No Convencionales y nuevos documentos especiales de identificación así como la subcuenta de los mismos.

■ ASFI/288/2015 del 06/03/2015: Aprueba el Reglamento para el Sistema de Registro de Garantías No Convencionales referido al tipo de garantías no convencionales, tratamiento de la valoración y registro.

■ ASFI/287/2015 del 06/03/2015: Aprueba el Reglamento de Garantías No Convencionales referido a las garantías no convencionales aceptadas, estableciendo las condiciones para que los créditos otorgados con estas garantías puedan ser considerados debidamente garantizados.

xxiv) Implementación del Área de Procesos Centrales

a) Procesos Centrales de Crédito.- El Banco Nacional de Bolivia S.A. concluyó el primer semestre de la gestión 2016, con la implementación de los Procesos Centrales Créditos en todas sus sucursales a nivel nacional.

Desde su inicio, este ambicioso proyecto tuvo como principal objetivo incrementar la eficiencia operativa del Ban-co a través de la centralización de los procesos operativos de Back Office en el área de créditos; asimismo, busca la estandarización de los procesos, la optimización de los controles destinados a mitigar los riesgos operativos en su etapa más temprana, la reducción de los tiempos de respuesta, la mejora de la calidad de los servicios y el uso eficiente de los recursos.

La implementación de los Procesos Centrales en las sucursales fue progresiva, la misma inició en el mes de octu-bre de 2015, en las sucursales La Paz y El Alto, y concluyó en el mes de junio de 2016 con la incorporación de la sucursal Santa Cruz.

b) Procesos Centrales de Operaciones.- Simultáneamente a la implementación de los Procesos Centrales Crédi-tos, el Banco Nacional de Bolivia S.A. ha impulsado el desarrollo del Proyecto Procesos Centrales Operaciones, destinado al back office de la Plataforma de Servicio al Cliente, bajo un concepto de fábrica y estandarización de procesos. Este proyecto tiene la finalidad de ofrecer a los clientes del Banco productos de calidad, respon-diendo oportuna y eficazmente a sus requerimientos de servicios financieros.

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En este sentido, en el mes de enero de 2016 comenzó un intenso trabajo de rediseño de los procesos operativos, mismo que finalizó en mayo de 2016 y dio inicio a la etapa de implementación de los Procesos Centrales Opera-ciones en las sucursales La Paz y El Alto. La implementación fue progresiva en el resto de sucursales y concluyó el 5 de diciembre del 2016 en la Sucursal de Santa Cruz.

xxv) Implementación de la Herramienta Microsoft Dynamics CRM

El Banco Nacional de Bolivia S.A. ha implementado un modelo de gestión de negocios enfocado en la satisfacción de nuestros clientes, que ha permitido mejorar y optimizar la calidad de servicio brindada por la Institución.

Con este sistema, el Banco ha optimizado el proceso de evaluación crediticia, a través del desarrollo de herra-mientas ágiles que permiten un ahorro de tiempo y recursos en la evaluación de operaciones crediticias del seg-mento asalariado de Banca Personas.

En agosto de la presente gestión se implementó una versión móvil de la principal herramienta de gestión de cré-ditos, que se encuentra orientada a la Fuerza de Ventas Dirigidas. Para tal efecto se realizó la dotación de Tabletas a todos los Oficiales de Ventas, a fin de realizar simulaciones crediticias.

Adicionalmente, en esta gestión, la estrategia del Banco estuvo orientada a continuar con la diversificación del portafolio, crecimiento de los sectores de pequeña y mediana empresa (PYME), principalmente en colocaciones de cartera productiva (especialización de los Oficiales de Negocios) y de banca de personas a través de la conso-lidación del uso del CRM (a partir de septiembre) como apoyo a la gestión de venta cruzada y a la aplicación del Score Crediticio para la evaluación y aprobación de créditos para personas asalariadas.

xxvi) Implementación del Programa de Lealtad BNB Puntos

En el mes de octubre de 2016, sale a producción el programa de Lealtad BNB Puntos, que premia el consumo de tarjetas de crédito con acumulación de puntos redimibles en efectivo o compras.

El programa consiste en la acumulación de puntos por consumos a nivel mundial con la tarjeta de crédito (Titular y adicional), para poder redimirlos en establecimientos que cuenten con POS o mediante retiros en ATM’s, a nivel nacional a través de una tarjeta de débito denominada “Puntos”.

xxvii) Lanzamiento de la Tarjeta de Crédito Visa Excellence

En el mes de Octubre del 2016, el Banco lanzó al mercado la Tarjeta de Crédito más exclusiva de la marca Visa Internacional, denominada Visa Excellence.

La misma está dirigida a los más distinguidos clientes, quienes pueden acceder a exclusivos beneficios y mayores coberturas de seguros brindándole seguridad y comodidad.

xxviii) PyME

El lineamiento del Banco, enmarcado en el plan estratégico para la gestión 2016, se encuentra dirigido a incre-mentar la participación en el sector de la Pequeña y Mediana Empresa dentro del Sistema Financiero. En esa misma línea, se dirigen los esfuerzos a colocar cartera dirigida al sector productivo, para lo cual se desarrollan productos específicos con mejores condiciones.

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Memoria Anual 2016

Para este efecto, se dio continuidad a las actividades de mercadeo establecidas, a través de las cuales, el Banco ha estado presente en activaciones realizadas en eventos culturales, folklóricos, aniversarios, carnavales y ferias.

La evolución de Cartera PyME en el Sistema Financiero para la gestión 2016, ha mostrado un comportamiento similar a la gestión 2015, que refleja un estancamiento en las colocaciones dirigidas a este segmento, explicada principalmente por una desaceleración en la colocación de operaciones destinadas a los sectores de Comercio y Servicios, lo cual tiene incidencia directa en la composición de la cartera de dicho segmento y el proceso de for-malización, que limita la otorgación de operaciones de crédito a clientes con información financiera fiscal, lo cual se traduce en que clientes de Pequeña y Mediana Empresa de segmentos informales de la economía, no puedan acceder a financiamiento bancario.

Dentro de este escenario, el Banco Nacional de Bolivia S.A. ha logrado un crecimiento en cartera PyME y Micro-crédito de US$ 35 millones, como resultado de US$ 17 millones de crecimiento en cartera productiva y de US$ 18 millones en cartera comercial y de servicios, con lo cual el BNB S.A. se constituye en uno de los bancos con mejor desempeño en el Sistema.

En términos generales, el Banco Nacional de Bolivia S.A. ha sido una de las pocas entidades de intermediación financiera que ha mostrado crecimiento en el segmento PyME.

xxix) MyPE

Desde septiembre de la gestión 2013, el Banco implementó la línea de negocios llamada “TU AMIGO” orientada al segmento de Micro y Pequeñas Empresas, con el objeto de contribuir a facilitar el crecimiento de las actividades productivas, comerciales y de servicios en este segmento.

En la gestión 2015, dentro de la estrategia del crecimiento de la Línea de Negocios MyPE “TU AMIGO” el BNB realizó la compra de cartera MyPE al Banco PyME Los Andes ProCredit, lo que potenció de manera importante la cartera de microcrédito de la Línea de Negocios.

Al 31 de diciembre de 2016, la Línea de Negocios ya cuenta con 16 Agencias en funcionamiento, 4 en Santa Cruz, 3 en El Alto, 3 en La Paz, 2 en Cochabamba y 1 agencia en las ciudades de Sucre, Tarija, Oruro y Potosí.

Con esta cantidad de agencias a nivel nacional, la línea de negocios MyPE “TU AMIGO” ha logrado al 31 de di-ciembre de 2016 un crecimiento de cartera del 41% generando un stock de cartera de Bs627 millones.

Este crecimiento fue producto de la consolidación de las agencias, ajustes y modificaciones a la norma de créditos, con la ampliación de los montos límites de préstamo para créditos destinados a negocios y los créditos de vivien-da para el segmento MyPE, así como la implementación de campañas de consolidación de deudas de clientes que tiene la Línea de Negocios MyPE “TU AMIGO” con otras entidades financieras. Es así que el Banco Nacional de Bolivia S.A., se ha convertido en uno de los primeros bancos que oferta todas las líneas de negocios en el mercado financiero de Bolivia.

xxx) Cartera destinada al sector productivo

Desde la implementación del D.S. Nº 2055, el Banco Nacional de Bolivia S.A. ha orientado sus esfuerzos en la colocación de créditos destinados al sector productivo.

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La composición de préstamos otorgados al Sector Productivo refleja un mayor porcentaje de volumen de cartera otorgado al segmento empresarial, seguido por créditos de Banca PyME, Vivienda de Interés Social y Banca MyPE. Los sectores de construcción, industria manufacturera, servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler, además de agricultura y ganadería, conforman el destino principal de las operaciones destinadas al sector productivo.

En resumen, el Banco Nacional de Bolivia S.A. se ha constituido en uno de los actores fundamentales en el finan-ciamiento de operaciones destinadas al Sector Productivo, contribuyendo de esta manera al desarrollo del País.

xxxi) Excelencia en Atención al Cliente

El Banco Nacional de Bolivia S.A., en su continua búsqueda de ofrecer un servicio de alta calidad a sus clientes, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ha reforzado el servicio de atención al cliente, con la creación de la Subge-rencia de Control de Calidad, que tiene el propósito de asegurar la calidad del servicio en los distintos canales de atención, a través de controles continuos y presentación de informes para la toma de acciones preventivas y correctivas con el objeto de alcanzar la satisfacción plena a los requerimientos de sus clientes.

Por otra parte, las Gerencias de Servicios y Operaciones, dependientes de la Vicepresidencia de Operaciones, se encar-gan prioritariamente de gestionar la calidad de servicio en los distintos canales de atención, asimismo se gestionan áreas de oportunidad detectadas por la Subgerencia de Control de Calidad, con enfoque a una mejora en los procesos, mejoramiento de sistemas, optimización de los recursos y finalmente detectando necesidades de capacitación.

Con el objetivo de impulsar un proceso de mejora continua, la Subgerencia de Control de Calidad implementa evaluaciones de calidad en los distintos canales de atención, para que posteriormente las áreas involucradas implementen acciones correctivas inmediatas. Trimestralmente se emite un informe general de calidad, en el cual se encuentran diversos indicadores y análisis efectuados por canal de atención, mismos que generan indicadores generales de calidad por Sucursal y a nivel nacional, manteniendo controles en todas las dimensiones.

Por otra parte, entre las evaluaciones más importantes, se pueden mencionar los estudios para medir la percep-ción de clientes sobre nuestro servicio, a través de los Controles de Calidad Post Venta para las Plataformas de Cajas, Servicios y Comercial, estudio que fue modificado en la gestión 2016 para poder obtener retroalimentación respecto a la satisfacción de los clientes y la lealtad que tienen con el BNB a través de indicadores como el Net Promoter Score y la Matriz de Lealtad.

Asimismo, la Subgerencia de Control de Calidad, finalizó el trabajo de campo y cuenta con el informe preliminar del “Estudio de Satisfacción y Lealtad de Clientes” correspondiente a la gestión 2016, mismo que fue implemen-tado en coordinación con la empresa IPSOS Opinión y Mercado. En el mencionado estudio hubo cambios en la es-tructura del cuestionario utilizado, en comparación con la gestión 2015, ya que se analizaron diferentes atributos de cada proceso y se incrementó un proceso para medición (Punto de Reclamo). Asimismo, para la gestión 2016 se utilizaron las técnicas de Satisfactor + Optimizer, que permiten medir, además de la satisfacción del cliente, el grado de lealtad de los clientes, con el objetivo de elaborar estrategias para mejorar la calidad de servicio y relacionamiento con nuestros clientes.

Por otra parte para complementar al estudio mencionado en el párrafo precedente, y con el objetivo de obtener el nivel de calidad producida, desde la perspectiva del Banco, se implementó el “Estudio de Mystery Shopper”, mismo que ya concluyó su etapa de trabajo de campo y se cuenta con los resultados preliminares.

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Memoria Anual 2016

Para la implementación de este estudio se utilizó la herramienta tecnológica Shopmetrics proporcionada por la empresa IPSOS Opinión y Mercado, misma que genera Dashboards para tener acceso a los resultados en todos los niveles, y permite consultar las evaluaciones realizadas, en algunos casos con respaldos de auditivos y visuales. A través de este estudio se pueden identificar las fortalezas y necesidades de mejora del servicio brindado por el personal de la Plataforma de Cajas, Servicio y Comercial del Banco.

En lo que respecta al control en la eficiencia de gestión de reclamos, el último informe muestra que aproximada-mente el 77% de los requerimientos del Punto de Reclamo – PR BNB se atendieron de manera oportuna, íntegra y apropiada, finalizando los mismos dentro de los tiempos internos establecidos para su gestión.

En lo referido a los Cajeros Automáticos, la Subgerencia de Control de Calidad, realiza un control permanente a las incidencias que presentan los ATM’s y los tiempos de inactividad de los mismos, emitiendo informes continuos y alertas que permiten asegurar la continuidad en el servicio.

Adicionalmente, se realizan controles estadísticos y de muestreo respecto a la calidad de atención que se brinda a través del Contact Center, para poder identificar oportunidades de mejora y brindar el servicio que requieren los clientes.

Finalmente, en lo referente al control de tiempos de espera, se efectúa un monitoreo permanente de los mismos en las Plataformas de Cajas, de Servicio al Cliente y Comercial, logrando mejoras permanentes, y brindando las herramientas necesarias para la toma de acciones correctivas.

xxxii) Apertura y traslado de Sucursales y Agencias

Durante la gestión 2016, no se registraron aperturas de sucursales ni oficinas externas. Sin embargo, se registra-ron los siguientes traslados y aperturas de agencias:

– Traslado Agencia MyPE Villa Fátima – La Paz

En fecha 23 de mayo de 2016, mediante Resolución ASFI/Nº 337/2016, se autorizó el traslado de la Agencia Villa Fátima ubicada en la Av. Las Américas Nº 396 Zona Villa Fátima, a su nueva ubicación en la Av. Tejada Sorzano Nº 414 entre Av. Saavedra y calle Emilio Lara de la Zona de Villa Fátima, en la ciudad de La Paz, iniciando actividades en su nueva ubicación el 20 de junio de 2016.

– Traslado Agencia MyPE Mercado Campesino – Sucre

En fecha 27 de mayo de 2016, mediante Resolución ASFI/Nº 346/2016, se autorizó el traslado de la Agencia MyPE Mercado Campesino, ubicada en la calle Raúl Otero Nº 97 esquina Jaimes Freyre, Zona Mercado Campesino, a su nueva dirección en la Av. Jaime Mendoza Nº 2150 entre Av. German Busch y Av. del Maestro, en la ciudad de Sucre, iniciando actividades en su nueva ubicación el 27 de junio de 2016.

– Traslado Agencia Mutualista – Santa Cruz

En fecha 5 de enero de 2016, mediante Resolución ASFI/Nº 007/2016, se autorizó el traslado de la Agencia Mutua-lista ubicada en la Av. Pedro Rivera Mercado Nº 950, Esq. Pavi, Tercer Anillo Int., Zona Mercado Mutualista, a su nueva ubicación en la Av. Mutualista, Esq. Calle Cuyabos, Zona Nor Este, en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra, iniciando actividades en su nueva ubicación el 15 de febrero de 2016.

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– Traslado Agencia Quillacollo – Cochabamba

En fecha 28 de mayo de 2015, mediante Resolución ASFI/Nº 399/2015, se autorizó el traslado de la Agencia Qui-llacollo ubicada en la Av. José Ballivián Nº S-0337, a su nueva ubicación en la Calle Villazón, entre Calles Lanza y Héroes del Chaco, lado Comando Policial, en la ciudad de Quillacollo, iniciando actividades en su nueva ubicación el 29 de septiembre de 2015.

– Traslado Agencia Sur – Santa Cruz

En fecha 8 de mayo de 2015, mediante Resolución ASFI/Nº 339/2015, se autorizó el traslado de la Agencia Sur ubicada en la Calle Monseñor Santiestevan Nº 179, Esq. Diego de Mendoza, Zona Sur, a su nueva ubicación en la Calle Diego de Mendoza Esq. Av. Velarde, frente Plaza Blacutt Héroes del Chaco, Zona Sur, de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra, iniciando actividades en su nueva ubicación el 8 de septiembre de 2015.

– Apertura Agencia Mype Mercado Uyuni – Potosí

En fecha 26 de noviembre de 2015, mediante Resolución ASFI/Nº 1008/2015, se autorizó la apertura de la Agencia Mype Mercado Uyuni, ubicada en la Av. Pando Nº 410 Esq. Av. Cívica, Zona San Roque de la ciudad de Potosí, agencia que ha iniciado sus actividades en fecha 11 de enero de 2016.

Asimismo, el Banco Nacional de Bolivia S.A., durante la gestión 2016, no aperturó oficinas externas.

xxxiii) Cierre de oficinas

Durante las gestiones 2016 y 2015, se cerraron las agencias BNB Express Hotel Campanario de la Sucursal Beni y BNB Express Obrajes de la Sucursal La Paz, respectivamente.

xxxiv) Principales reconocimientos del Banco Nacional de Bolivia S.A.

Durante la gestión 2016 el Banco Nacional de Bolivia S.A. ha sido merecedor de distinciones y reconocimientos.

– Marca más poderosa de Tarija, Beni, Chuquisaca, Santa Cruz, Potosí Oruro, La Paz y Cochabamba, en la categoría Mejor Banco de Bolivia. Certificación otorgada por el Semanario Bolivian Business, en alianza técnica con la Universidad Privada Domingo Savio. Diciembre de 2016.

– Marca más poderosa, de Oruro, Chuquisaca, Santa Cruz, Tarija, Beni, Potosí, La Paz y Cochabamba, en la categoría Mejor Tarjeta de Crédito. Certificación otorgada por el Semanario Bolivian Business, en alianza técnica con la Universidad Privada Domingo Savio. Diciembre de 2016.

– Marca más poderosa de Beni, Tarija, Chuquisaca, La Paz, Oruro, Potosí, Santa Cruz y Cochabamba en la categoría Banco para Ahorrar. Certificación otorgada por el Semanario Bolivian Business, en alianza técnica con la Universidad Privada Domingo Savio. Diciembre de 2016.

– Marca más poderosa de Santa Cruz, en la categoría Banco para Prestarse. Certificación otorgada por el Se-manario Bolivian Business, en alianza técnica con la Universidad Privada Domingo Savio. Diciembre de 2016.

– Institución financiera con mejor reputación corporativa del país. El Banco Nacional de Bolivia S.A. se des-tacó por ser la única entidad financiera en el ranking de las diez empresas con mayor reputación de Bolivia. Distinción otorgada el mes de noviembre por el Monitor Empresarial de Reputación Corporativa (MERCO) de España, en alianza con el Grupo Nueva Economía, en el marco de evaluación y premiación a las empresas con mejor reputación corporativa de Bolivia. Noviembre de 2016.

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Memoria Anual 2016

– Reconocimiento a Pablo Bedoya, Presidente del Directorio del BNB, por el segundo puesto entre los 100 líderes con mejor reputación en Bolivia en el año 2016. Grupo Nueva Economía. Noviembre de 2016

– Ranking de los 250 mejores bancos del continente 2016. Banco Nacional de Bolivia S.A., tercero en Bolivia, puesto 138 en América Latina. Estatuilla otorgada por América Economía. 2016.

– Empleador Líder 2015-2016. Human Value. Reconocimiento por haber obtenido el 3er Lugar en la gestión de los recursos humanos al interior de la institución, en la categoría Grandes Empresas. Noviembre de 2016.

– BNB Alcanza la más alta calificación de desempeño en Responsabilidad Social Empresarial.- En el mes de junio de 2016, en cumplimiento a lo establecido en el Reglamento de Responsabilidad Social Empresarial emi-tido por ASFI, el Banco Nacional de Bolivia S.A., presentó su segundo informe con la calificación de desempeño en Responsabilidad Social Empresarial 2015 donde, según la metodología aplicada, en una escala del “1” al “5+” obtuvo la calificación de “5+ nivel de madurez optimizado” respecto a todos los temas evaluados en cuanto a su gestión en Responsabilidad Social Empresarial.

De esta manera, PWC aplicó una herramienta de calificación compuesta por 126 indicadores para medir el des-empeño de las entidades en 4 dimensiones (gestión organizacional, gestión económica, gestión social, gestión ambiental) y 10 áreas temáticas (Análisis Estratégico, Gestión Integral de Riesgos, Gobierno Corporativo, Des-empeño Económico, Recursos Humanos, Productos y Servicios, Proveedores, Clientes, Comunidad, Gestión del Impacto Ambiental).

El Banco demuestra una vez más el compromiso de la entidad con una gestión responsable del negocio, los resul-tados alcanzados nos comprometen a seguir impulsando la aplicación de prácticas socialmente responsables en los ámbitos de la RSE, lo cual responde a un compromiso voluntario asumido por la entidad y principales ejecuti-vos de implementar la RSE como parte del modelo del negocio.

– Premio Paul Harris.- Obtenido nuevamente por el BNB S.A. en la gestión 2016 por su labor positiva, ya que implica una señal legítima de que el Banco enfoca de manera apropiada su estrategia y apuesta por un futuro renovado y más inclusivo, el premio “Paul Harris” es una distinción que nos compromete a seguir impulsando prácticas socialmente responsables en los ámbitos de la RSE, lo cual responde a un compromiso voluntario asumido por la entidad y sus principales ejecutivos de implementar la RSE como parte del modelo del negocio.

– Conmemoración 144 años.- El 4 de marzo de 2016, el Banco conmemoró un nuevo aniversario de su fun-dación, cumpliendo 144 años de vida institucional y de trabajo ininterrumpido, consolidado a lo largo de su trayectoria como una de las entidades líderes del sistema bancario nacional y un referente boliviano a nivel internacional. Esta importante fecha fue comunicada a través de una campaña de relaciones públicas que contó con entrevistas, cuestionarios, notas de prensa y artes publicitarios.

NOTA 2 – NORMAS CONTABLES

Las normas contables más significativas aplicadas por el Banco son las siguientes:

2.1 Bases de preparación de los estados financieros

Los presentes estados financieros han sido preparados a valores históricos de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, excepto por el recono-cimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación), según se explica a continuación:

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De acuerdo con la circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se dispone la suspensión del reconocimiento integral de la inflación.

De acuerdo con la Norma Contable Nº 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros deben ser re-expresados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento de Vivienda como índice de reexpresión.

La preparación de los estados financieros, de acuerdo con normas contables de la (ASFI), requiere que la Geren-cia del Banco realice algunas estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.

2.2 Presentación de estados financieros

Como se indica en la Nota 2.1 anterior, los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no reconocen los efectos de la inflación, en aplicación de normas contables establecidas por la Autoridad de Supervi-sión del Sistema Financiero (ASFI) en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras. Estos estados financieros surgen de la combinación de los estados financieros de las oficinas del Banco situadas en Sucre, La Paz, El Alto, Santa Cruz, Cochabamba, Oruro, Potosí, Tarija, Beni y Pando.

2.3 Criterios de valuación

a) Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y unidad de fomento a la vivienda

Los activos y pasivos en moneda extranjera, en moneda nacional con mantenimiento de valor y las operaciones indexadas en Unidad de Fomento a la Vivienda, se convierten y reexpresan, respectivamente, de acuerdo con los tipos de cambio y/o cotizaciones vigentes informadas por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre de cada ejercicio. En las operaciones indexadas al dólar estadounidense se utiliza el tipo de cambio de compra de esa divi-sa. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se registran en los resultados de cada ejercicio, la contrapartida de estos ajustes se refleja en la cuenta contable “Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.

El tipo de cambio oficial vigente del dólar estadounidense al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de Bs6,86 por US$ para ambos ejercicio. La UFV vigente al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de Bs2,17237 y Bs2,09888 por UFV 1, respectivamente.

b) Inversiones temporarias y permanentes

Las inversiones financieras son clasificadas y contabilizadas en Temporarias y Permanentes dependiendo del plazo residual y de la intencionalidad del Banco al momento de adquirir cada inversión.

La intencionalidad está relacionada con la decisión de negociar las inversiones antes de su vencimiento en el mer-cado secundario o de mantenerlas dentro del portafolio hasta su vencimiento en relación a sus escenarios de stress y los probables requerimientos de liquidez. Los criterios relacionados con la intencionalidad son los siguientes:

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Memoria Anual 2016

■ Plazo: Preferentemente se considera permanentes las inversiones de mayor plazo.■ Tasa: Las inversiones de mayor rendimiento son preferibles para mantener hasta su vencimiento.

■ Realización: Que las inversiones puedan o no realizarse en un plazo no mayor a 30 días.

En caso de que una inversión sea clasificada como permanente, ésta puede ser liquidada antes de su vencimiento,

si se cumple con alguno de los siguientes criterios:

■ Cuenta con un plazo residual menor a un año.

■ Como mecanismo alternativo de liquidez dentro del plan de contingencias de liquidez.

■ Por sustitución por otra inversión permanente, equivalente en términos de monto.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el importe total de las inversiones temporarias incluye previsiones por

Bs6.702.487 y Bs8.012.747 respectivamente, las cuales son consideradas suficientes en caso de existir cualquier

impacto en el valor de mercado de dichas inversiones.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el importe total de las inversiones permanentes incluye previsiones por

Bs1.281.901 para ambos ejercicios.

Inversiones en entidades financieras del exterior.

Son aquellas inversiones en instrumentos de renta fija emitidos por entidades públicas o privadas que se encuen-

tren fuera del territorio nacional y han sido adquiridas directamente por el Banco o a través de un Broker Dealer

o Agencia de Bolsa autorizado por la Gerencia.

Estas inversiones están sujetas a los límites establecidos en la Sección 4 del Capítulo I, Título III del Libro 2º de la

Recopilación de Normas para Servicios Financieros emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

(ASFI) y a las disposiciones comprendidas en la Política de Inversiones del Banco.

i) Inversiones temporarias

De acuerdo con lo establecido en la Política de Inversiones, el Banco registra en este rubro los depósitos en otras

entidades de intermediación financiera “supervisadas”, depósitos en el Banco Central de Bolivia y los valores

representativos de deuda adquiridos por el Banco; inversiones que han sido realizadas conforme con la política

establecida, con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y

que puedan ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días. Las inversiones en va-

lores representativos de deuda que son emitidos en el país se encuentran inscritas en el “Registro del Mercado

de Valores”. Las inversiones en títulos del exterior se encuentran inscritas en un registro equivalente en el país

donde han sido emitidos.

De acuerdo con lo establecido en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras y en la Política de Inversiones,

el Banco realiza mensualmente un análisis de las inversiones temporarias locales y del exterior comparando los

valores contabilizados más los productos devengados por cobrar con su valor de mercado, constituyendo previ-

siones para desvalorización de inversiones si se determina que el valor de mercado es menor.

Por su naturaleza, las inversiones temporarias se encuentran expuestas a riesgos de mercado y de crédito.

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– Inversiones en letras y bonos del Banco Central de Bolivia, en Entidades Financieras del País, letras y bonos del TGN y otras

Se valúan a su costo de adquisición, más los productos financieros devengados.

– Depósitos en entidades financieras supervisadas

Se valúan al monto original del depósito actualizado y se reconocen los intereses devengados pendientes de cobro en la cuenta correspondiente, independientemente de su adquisición en mercado primario o secundario.

– Títulos valores del BCB vendidos con pacto de recompra

Los títulos emitidos por el Banco Central de Bolivia se valúan a costo de adquisición más los productos financieros devengados.

– Inversiones en entidades financieras del exterior

Las inversiones que el Banco mantiene en entidades financieras del exterior se valúan al que resulte menor entre el costo de adquisición más los productos financieros devengados y su valor de mercado o su valor presente, según corresponda.

– Inversiones en otras entidades no financieras

Se valúan al que resulte menor entre el costo de adquisición más los productos financieros devengados y su valor de mercado o su valor presente, según corresponda.

– Fondos de Inversión y Fondo RAL

Los saldos de Fondos de inversión y Fondo RAL se valúan al valor de la cuota de participación determinado por el administrador del Fondo a la fecha de cierre. El Fondo RAL proviene de fondos originados por encaje legal en títulos constituido en el Banco Central de Bolivia (BCB).

ii) Inversiones permanentes

De acuerdo con lo establecido en la Política de Inversiones, el Banco registra en este rubro todas las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera “supervisadas”, depósitos en el Banco Central de Bolivia, valores representativos de deuda y certificados de deuda emitidos por el sector público no negociables en bolsa, inversiones que no son de fácil convertibilidad en disponibilidades o, siendo de fácil liquidación, se mani-fieste la intención de mantenerlas por más de 30 días o hasta su vencimiento.

Asimismo, excepto por las inversiones permanentes en subsidiarias y afines, el Banco registra las inversiones permanentes bajo los criterios de valuación de las inversiones temporarias establecidos en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.

El valor total de las inversiones permanentes registrado por el Banco, no supera su valor de mercado.

– Inversiones en entidades financieras del país supervisadas

Se valúan al monto original del depósito actualizado y se reconocen los intereses devengados pendientes de cobro en la cuenta correspondiente, independientemente de su adquisición en mercado primario o secundario.

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Memoria Anual 2016

– Inversiones en otras entidades no financieras

Las inversiones en entidades no financieras en moneda extranjera y en moneda nacional, se valúan al costo de adquisición actualizado, más los productos financieros devengados por cobrar.

– Inversiones en entidades financieras del exterior

Se valúan al que resulte menor entre el costo de adquisición más los productos financieros devengados y su valor de mercado o su valor presente, según corresponda.

– Inversiones en entidades financieras y afines

Las inversiones en entidades financieras y afines, en las que el Banco tiene influencia significativa, se valúan a su valor patrimonial proporcional.

Las inversiones cuyo porcentaje de participación es mayor al 50% al 31 de diciembre de 2016, misma que no han sufrido cambios respecto al 31 de diciembre de 2015, son las siguientes:

Entidades financieras y afinesCantidad de acciones

emitidasCantidad de acciones poseídas por el BNB

Porcentaje departicipación BNB

BNB SAFI S.A. 33.600 33.564 99,893%

BNB Valores S.A. 223.260 200.928 89,997%

BNB Leasing S.A. 228.616 194.316 84,997%

Las inversiones en las que el Banco tiene influencia significativa (participación mayor o igual al 25%) y participa-ción en el Directorio de la asociada, son las siguientes:

Entidades financieras y afinesCantidad de acciones

emitidas Cantidad de acciones poseídas por el BNB

Porcentaje departicipación BNB

Administradora de Tarjetas de Crédito S.A. 41.172 10.292 24,998%

Empresa Transportadora de Valores S.A. 25.278 6.319 24,998%

– Inversiones en Entidades Públicas no financieras del país

Se valúan al costo de adquisición actualizado más los productos financieros devengados.

– Otras inversiones

Las otras inversiones se valúan al costo de adquisición.

c) Cartera

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos de cartera se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados por cobrar al cierre del ejercicio, excepto por los créditos vigentes calificados D, E y F, la cartera vencida y la cartera en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados por cobrar. La previsión específica para incobrabilidad de cartera está calculada en función de la evaluación y calificación efectuada por el Banco sobre toda la cartera existente. Para dicha evaluación el Banco ha realizado la calificación de la cartera de créditos aplicando los criterios establecidos en el Libro 3º, Título II, Capítulo IV – Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, emitida por la ASFI.

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La previsión específica para cartera incobrable al 31 de diciembre de 2016 y 2015, asciende a Bs201.562.475 y Bs174.899.801, respectivamente.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se ha registrado previsión específica para cartera contingente por Bs10.430.457 y Bs7.510.241, respectivamente.

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tiene constituida previsión genérica por Bs121.489.329 y Bs99.815.520, respectivamente.

Este nivel de previsiones específicas y genéricas es considerado suficiente para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse por incobrabilidad de cartera.

Por otra parte, el Banco, en cumplimiento a la Resolución 165/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a partir del 31 de octubre de 2008, registra mensualmente en el pasivo como parte del grupo “Previsiones” una previsión genérica cíclica, como un mecanismo que le permitirá contar con una reserva cons-tituida en momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se haya materializado y pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión de cartera sean mayores.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tienen previsiones cíclicas por Bs.166.274.644 y Bs148.274.396, respecti-vamente, cumpliendo con la totalidad de la constitución de la previsión genérica cíclica requerida.

d) Otras cuentas por cobrar

Los saldos de las otras cuentas por cobrar comprenden los derechos derivados de algunas operaciones de inter-mediación financiera no incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos a favor del Banco, registrados a su valor de costo. Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el importe total de estas cuentas incluye la previsión para cuentas incobrables por Bs3.743.813 y Bs6.351.122, respectivamente.

e) Bienes realizables

Los bienes realizables están registrados a sus valores de adjudicación, valores de libros o valores estimados de realización, el que fuese menor. Dichos bienes, de acuerdo con lo establecido por las normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), son sujetos a la constitución de una previsión por desvalorización si es que no son vendidos dentro de un plazo de tenencia.

A partir del 1º de enero de 2003, los plazos de tenencia vuelven a ser los que establece el Manual de Cuentas, de acuerdo al Art. 461º de la Ley Nº 393 Ley de Servicios Financieros, si es que los mismos no son vendidos dentro de un año en el caso de bienes muebles y dos años para inmuebles. El valor de los bienes realizables, considerado en su conjunto, no supera su valor de mercado.

Según lo dispuesto en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), si el Banco se adjudica o recibe en dación de pago, bienes por cancelación de conceptos distintos a capital, tales como intereses, recuperación de gastos y otros, éstos deben registrarse a valor de Bs1.

Las previsiones por desvalorización de bienes realizables y por exceso en el plazo de tenencia al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ascienden a Bs62.463.144 y Bs60.576.135, respectivamente. Estos importes son considerados suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de estos bienes.

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Memoria Anual 2016

– Participación en empresas reestructuradas

Esta cuenta registra el valor de la participación societaria en empresas reestructuradas, generada en la capitalización de acreencias, bajo la Ley de Reestructuración Voluntaria Nº 2495, de fecha 4 de agosto de 2003, la cual de acuerdo con el Manual de Cuentas para Entidades Financieras de la ASFI, debe estar valuada al Valor Patrimonial Proporcio-nal VPP y no podrá representar más de un tercio de la empresa reestructurada, pudiendo mantenerse en propiedad del Banco por el plazo máximo establecido para el pago de la deuda, es decir, 8 años en el acuerdo de transacción. Cumplido este plazo y de no haberse vendido la tenencia accionaria se debe previsionar este importe en un 100%. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo por participación en empresas reestructuradas alcanza a Bs1.189.427 el cual se encuentra previsionado en un 100%, correspondiente a la empresa Santa Mónica Cotton Trading S.A.

f) Bienes de uso

Los bienes de uso del Banco están contabilizados a los valores resultantes de revalúos técnicos practicados por peritos independientes al 31 de diciembre de 1985 y 1987 y al 30 de septiembre de 1990, re-expresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007. La depreciación es calculada utilizando el método de línea recta en base a los años de vida útil determinados por los peritos técnicos que efectuaron las revalorizaciones, según los si-guientes porcentajes establecidos en el D.S. 24051 Reglamento del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas:

Bienes de uso Años de vida útil Porcentaje de depreciación

Edificios 40 2,5%Mobiliario y enseres 10 10%Equipos e instalaciones 8 12,5%Equipos de computación 4 25%Vehículos 5 20%

Las incorporaciones posteriores a los respectivos revalúos están valuadas a su costo de adquisición, re-expresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007. La depreciación es calculada por el método de línea recta aplican-do tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.

Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son carga-dos a los resultados del ejercicio en el que se incurren. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no supera el valor de mercado.

– Obras de arte

Las obras de arte están valuadas a los valores resultantes de un revalúo técnico practicado por peritos indepen-dientes al 25 de octubre y 12 de noviembre de 1991, re-expresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007. Las incorporaciones posteriores están valuadas a su valor de compra.

– Obras en construcción

Las obras en construcción se encuentran valuadas al costo.

g) Otros activos

– Bienes diversos

Al 31 de diciembre de 2016, los bienes diversos se registran a valor de costo de adquisición; la papelería, útiles y material de servicio están valuados a su valor de costo.

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– Cargos diferidos

Se registra el importe de las mejoras en inmuebles alquilados por el Banco para su uso y se amortizan mensual-mente en un plazo no superior a la vigencia del contrato de alquiler.

– Partidas pendientes de imputación

Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, a operaciones transitorias a ser regularizadas durante los primeros treinta días siguientes a su contabilización, de ser aplicable, pasado dicho plazo se constitu-ye una previsión por irrecuperabilidad del 100%.

– Activos intangibles

De acuerdo con la Circular SB/624/2009 de 30 de abril de 2009, a partir de agosto de 2009 los programas y aplicaciones informáticas se registran bajo el grupo “Otros Activos” a su valor de adquisición y se amortizan linealmente por un período estimado de vida útil no mayor a cinco años.

h) Fideicomisos

Los valores y bienes recibidos en fideicomiso por el Banco para su administración, así como sus operaciones, son registrados de manera separada de las operaciones propias del Banco, los fondos se encuentran registrados con-forme a lo establecido en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras emitido por la ASFI a su valor de costo.

En la Nota 8 – Composición de los Grupos de los Estados Financieros, inciso y), se exponen los Fondos en fidei-comiso administrados por el Banco.

i) Previsiones y provisiones

Las previsiones y provisiones tanto en el activo como en el pasivo se efectúan en cumplimiento a normas esta-blecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.

En la Nota 2 – Normas Contables, Numeral 2.3 “Criterios de valuación”, inciso c) Cartera, se exponen las previ-siones constituidas al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

j) Valores en circulación

Los valores de deuda en circulación corresponden a los bonos emitidos por el Banco, y son valuados a su valor nominal más los correspondientes cargos financieros devengados por pagar.

k) Provisión para indemnizaciones al personal

La provisión para indemnizaciones al personal se constituye para todo el personal por el total del pasivo devenga-do al cierre de cada ejercicio. Según las disposiciones legales vigentes, transcurridos noventa días de antigüedad en su empleo, en los casos de retiro voluntario o forzoso, el personal ya es acreedor a la indemnización, equiva-lente a un mes de sueldo por año de servicio y/o el equivalente a duodécimas de un sueldo por un período menor a un año de servicio.

l) Patrimonio

Los saldos de capital social, reservas y resultados acumulados del Patrimonio han sido reexpresados por ajuste por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007, los mismos no presentan reexpresión al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

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Memoria Anual 2016

Respecto al efecto de la reexpresión mencionada en el párrafo anterior, el saldo acumulado del efecto al 31 de diciembre de 2007, fue capitalizado conjuntamente con otros saldos existentes en las reservas patrimoniales, de acuerdo con lo dispuesto en la Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 20 de enero de 2010 y aprobado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Resolución ASFI Nº 1092/2010 de fecha 30 de diciembre de 2010.

m) Aportes irrevocables pendientes de capitalización (Aportes para futuros aumentos de capital)

Los saldos registrados en esta cuenta contable, corresponden a los montos aportados efectivamente y en forma irrevo-cable con destino a capital del Banco, así como los montos que en la reinversión de utilidades han sido destinados irre-vocablemente para reemplazar obligaciones subordinadas amortizadas, cuya capitalización fue autorizada por la Auto-ridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Resolución ASFI Nº 145720/2015 de fecha 7 de septiembre de 2015, formando parte integrante del Patrimonio Neto del Banco, conforme a lo establecido en la Resolución ASFI Nº 454/2011 Modificaciones al Manual de Cuentas para Entidades Financieras y al Reglamento de obligaciones subordi-nadas computables como parte del patrimonio neto de las entidades de intermediación financiera de fecha 27/05/11.

n) Operaciones a Futuro de Moneda Extranjera

El Banco ha realizado operaciones a futuro de moneda extranjera, cuyos contratos corresponden a operaciones de venta de moneda extrajera a futuro (Dólares) con terceros, bajo la modalidad de Non Delivery, lo que significa que no se realiza el intercambio de moneda, tan solo se transfiere el diferencial cambiario, dichas operaciones presen-tan distintos plazos de vencimiento no superando los 360 días. Las operaciones se registran en la cuenta contable 867.00 (cuentas de orden) al valor nominal de los contratos de compra y venta de divisas por Bs120.050.000 y Bs183.848.000 al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente.

o) Resultado neto del ejercicio

El Banco determina los resultados del ejercicio de acuerdo con normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), establecidas en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.

p) Productos financieros y comisiones ganadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los productos financieros ganados se registran por el método de lo deven-gado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados D, E y F. Los productos financieros ganados sobre la cartera vencida y en ejecución y sobre cartera vigente con calificación D, E y F no se reconocen hasta el momento de su percepción.

Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son registrados en función del método de lo devengado. Las comisiones ganadas se contabilizan por el método de lo devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su percepción.

q) Cargos financieros

Los cargos financieros son contabilizados por el método de lo devengado.

r) Ingresos extraordinarios

Los ingresos extraordinarios se registran por el método de lo devengado.

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s) Ingresos y gastos de gestiones anteriores

Los ingresos y gastos de gestiones anteriores se registran por el método de lo realizado.

t) Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE)

El Banco Nacional de Bolivia S.A., en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), está

sujeto al régimen tributario establecido en la Ley Nº 843 (texto ordenado complementado y actualizado al 30

de septiembre de 2014) y los Decretos Supremos Nº 24051 de 29 de septiembre de 1995 y Nº 29387 de 19 de

diciembre de 2007 y sus respectivas modificaciones.

La alícuota de este impuesto es del 25% sobre la utilidad tributaria determinada y es liquidado y pagado en ejer-

cicios anuales y considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT), hasta la presentación de

la liquidación del IUE correspondiente al ejercicio siguiente.

La provisión del impuesto sobre las Utilidades de las Empresas ha sido contabilizada en base a lo establecido en

el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.

Mediante Ley Nº 169 de 9 de septiembre de 2011, a partir de la gestión 2011, se modificó la Ley Nº 843, siendo

los principales cambios los siguientes:

■ Establecimiento del límite de tres años para deducir las pérdidas tributarias obtenidas de las utilidades

gravadas que se obtengan en las gestiones siguientes.

■ Eliminación de la actualización de dichas pérdidas tributarias susceptibles a compensación.

■ Invalidación de las pérdidas tributarias acumuladas hasta la gestión 2010 de las entidades del sistema Bancario

y de Intermediación Financiera, para la determinación de la utilidad neta de las siguientes gestiones.

Asimismo, mediante Ley Nº 211 de 23 de diciembre de 2011 se determinó la Alícuota Adicional a las Utilidades de

la Actividad de Intermediación Financiera, que indica que a partir de la gestión 2012, estarán gravadas con una

alícuota adicional al IUE del 12,5% las Entidades Financieras que excedan el 13% del coeficiente de rentabilidad.

Mediante Ley Nº 771 de 29 de diciembre de 2015, se modificó el Artículo 51º de la Ley Nº 843, incrementando la

alícuota adicional del IUE del 12,5% al 22% de las utilidades netas imponibles, cuando el coeficiente de rentabi-

lidad de las entidades financieras exceda el 6%.

u) Impuesto a la venta de moneda extranjera

Mediante la promulgación del D.S. Nº 1423 de fecha 5 de diciembre de 2012, se reglamentó el Impuesto a la

Venta de Moneda Extranjera – IVME establecido en la Ley Nº 291, de 22 de septiembre de 2012, mediante la

cual se establece como sujetos pasivos de dicho impuesto a las entidades financieras bancarias y no bancarias,

determinándose una alícuota del cero punto setenta por ciento (0,70%) sobre el importe total resultante de cada

operación de venta de moneda extranjera expresado en moneda nacional, el cual es liquidado en forma mensual.

En fecha 5 de diciembre de 2015, de acuerdo con lo establecido en el artículo 13 del D.S. Nº 1423, se cumplió el

período de vigencia del Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera – IVME, no habiendo existido ampliaciones

posteriores, el mismo no se encuentra vigente al 31 de diciembre de 2016.

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Memoria Anual 2016

v) Impuesto a las transacciones financieras

Mediante la Ley Nº 3446 de fecha 21 de julio de 2006, el Banco actúa como agente de retención del impuesto a las transacciones financieras (ITF), en las operaciones sujetas del impuesto realizadas en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda, aplicando la alícuota del cero punto quince por ciento (0,15%), sobre el monto bruto de las transacciones gravadas, el cual es abonado en las cuentas del Tesoro General de la Nación.

A partir del 1 de enero de 2016, de acuerdo con la Ley Nº 713 de fecha 1 de julio de 2015, se amplía la vigencia del impuesto a las transacciones financieras (ITF) hasta el 31 de diciembre de 2018 y se modifica el artículo 6º de la Ley Nº 3446, respecto al porcentaje de la alícuota, del cero punto quince por ciento (0,15%) en la gestión 2015 al cero punto veinte por ciento (0,20%) en la gestión 2016, cero punto veinticinco por ciento (0,25%) en la gestión 2017 y cero punto treinta por ciento (0,30%) en la gestión 2018.

w) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

Los estados financieros y sus notas se han elaborado conforme a disposiciones establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. En caso de existir situaciones no previstas por dichas disposiciones, se aplican Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y Normas Internacionales de Contabilidad (NIIF/NIC), optando por la alternativa más conservadora.

x) Absorciones o fusiones de otras entidades

A lo largo del ejercicio contable, el Banco Nacional de Bolivia S.A. no ha participado en la fusión, transformación o absorción de otras entidades dentro su grupo económico.

NOTA 3 – CAMBIOS EN LAS POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Al 31 de diciembre de 2016, no han existido cambios en las políticas y prácticas contables respecto a la gestión 2015.

NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIÓN

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existían activos gravados ni de disponibilidad restringida, excepto por lo siguiente:

2016 2015

Bs Bs

Cuenta corriente y de encaje en el BCB 2.544.673.133 2.785.372.621

Cuenta fondos fiscales por operaciones de gestiones anteriores 1.540.745 1.540.745

Inversiones de disponibilidad restringida:

Títulos valores de entidades financieras del país vendidos con pacto de recompra 40.500.000 -

Cuotas de participación Fondos RAL afectados a encaje legal 2.243.842.502 2.201.759.673

Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa - 195.666.030

Títulos valores de entidades financieras adquiridos con pacto de reventa 405.841.367 526.085.622

Títulos valores de entidades no financieras adquiridos con pacto de reventa 48.222.684 36.161.794

Importes entregados en garantía 160.239 192.899

5.284.780.670 5.746.779.384

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Según la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, Libro 2º, Título II, Capítulo VIII, las tasas de encaje

legal para depósitos del público a la vista, ahorro y plazo fijo, en moneda nacional, MNUFV, MVDOL y en moneda

extranjera, y para financiamientos externos a corto plazo, son:

En Moneda Nacional y MNUFV:

■ Seis por ciento (6%), para encaje en efectivo.

■ Seis por ciento (6%), para encaje en títulos.

En Moneda Extranjera y MVDOL:

■ Trece coma cinco por ciento (13,5%) para encaje en efectivo.

■ Ocho por ciento (8%) para encaje en títulos.

La tasa de encaje legal para otros depósitos (Otras obligaciones con el público, con empresas con participación

estatal y con Bancos y Entidades de Financiamiento) es del cien por ciento (100%) en efectivo. Asimismo, de

conformidad con lo establecido por el Reglamento de Encaje Legal del BCB, el porcentaje para constituir encaje

adicional en títulos en moneda extranjera es de 45%.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la constitución de encaje legal realizada por el Banco, considera las mo-

dificaciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), cuyos principales cambios

describimos a continuación:

■ Actualización del Anexo 2 “Períodos de Cómputo de Encaje Legal” del Reglamento para el control de Encaje

Legal, mismo que incluye los períodos de requerimientos, constitución y cálculo por deficiencias correspondiente

a la gestión 2017.

■ Modificación de las tasas de encaje legal en MN y MNUFV con relación a la UFV, de acuerdo con los porcentajes

fijados por el Banco Central de Bolivia; así como el porcentaje de los fondos en custodia, considerado como parte

del Encaje Legal constituido en efectivo para MN.

■ Deducciones de encaje legal para MN y MNUFV de acuerdo con el porcentaje permitido, en función al incremento

de cartera bruta destinada al sector productivo en MN y MNUFV respecto al 30 de septiembre de 2010, fecha base,

establecida en el Reglamento para el Control de Encaje Legal emitido por la ASFI. A partir del 11 de mayo de 2015,

el porcentaje de compensación en efectivo y títulos es del 100%.

■ Encaje adicional en títulos para moneda extranjera de acuerdo con el porcentaje establecido en el cronograma

aprobado por la Resolución de Directorio Nº 007/2012 del Banco Central de Bolivia.

■ Fondos en custodia como parte del encaje constituido en efectivo, para moneda nacional (50% del monto total

requerido en MN) y para moneda extranjera (40% del monto total requerido en ME).

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Memoria Anual 2016

La posición de encaje legal del Banco, respecto al encaje legal requerido y el constituido es:

Al 31 de diciembre de 2016:

DEPÓSITOS SUJETOS A ENCAJE

Moneda A la Vista Caja de ahorro A PlazoFinanciamientos

ExternosOtros

Obligaciones Restringidas

Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Moneda Nacional 4.563.372.234 4.420.056.191 5.517.398.481 399.948.956 - 181.525.907

Moneda Extranjera 1.138.773.630 1.632.612.341 272.832.472 110.006.977 - 92.713.993

Con Mantenimiento de Valor - - - - - -

Unidad de Fomento a la Vivienda 435.142 230.641 149.088 2.200.673 - 4.502

ENCAJE EN EFECTIVO ENCAJE EN TÍTULOS

Moneda Requerido Req. Adicional/

(Deducción) Requerimiento

Total Constituido

Requerimiento Normal

Req. Adicional/ (Deducción)

Requerimiento Total

Constituido


Moneda Nacional 939.967.222 - 939.967.222 2.244.969.632 566.075.901 - 566.075.901 577.680.252

Moneda Extranjera 503.914.498 - 503.914.498 876.600.489 239.746.208 1.414.489.646 1.654.235.854 1.686.044.702

Con Mantenimiento de Valor - - - - - - - -

Unidad de Fomento a la Vivienda 2.249.835 - 2.249.835 5.785.064 49.162 - 49.162 117.548


DEPÓSITOS SUJETOS A ENCAJE

Moneda A la VistaCaja de Ahorro

A PlazoFinanciamien-tos Externos

OtrosObligaciones Restringidas

Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Moneda Nacional 3.745.621.379 4.022.680.022 4.948.590.773 31.063.579 411.170.871 296.605.525

Moneda Extranjera 1.459.953.415 1.550.349.269 300.046.357 9.254.544 95.174.242 123.185.938

Con Mantenimiento de Valor - - - - - -

Unidad de Fomento a la Vivienda 88.510 1.230.535 651.836 - 3.422.312 4.349

ENCAJE EN EFECTIVO ENCAJE EN TÍTULOS

Moneda Requerido Req. Adicional/

(Deducción) Requerimiento

Total Constituido

Requerimiento Normal

Req. Adicional/ (Deducción)

Requerimiento Total

Constituido


Moneda Nacional 930.711.831 - 930.711.831 2.153.556.701 519.540.959 - 519.540.959 519.457.438

Moneda Extranjera 532.091.482 - 532.091.482 1.163.379.786 263.752.378 - 263.752.378 1.682.151.913

Con Mantenimiento de Valor - - - - - - - -

Unidad de Fomento a la Vivienda 3.540.825 - 3.540.825 5.588.793 118.514 - 118.514 150.315

- 91 -

NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

La clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se compone como sigue:

2016 2015

Bs Bs

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Disponibilidades 3.288.991.427 3.683.343.437

Inversiones Temporarias 1.511.378.431 1.749.826.357

Cartera 3.380.948.129 2.206.750.623

Otras Cuentas por Cobrar 18.634.580 28.149.330

Otros activos 103.607.341 79.190.762

ACTIVO NO CORRIENTE

Inversiones Temporarias 3.048.732.052 2.022.294.814

Cartera 9.664.865.978 9.305.151.458

Inversiones Permanentes 583.430.445 610.526.862

Bienes Realizables, Bienes de Uso y Otros Activos 381.639.443 371.257.378

TOTAL ACTIVO 21.982.227.826 20.056.491.021

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Obligaciones con el público 3.403.816.561 3.806.781.972

Obligaciones con instituciones fiscales 5.030.768 6.915.081

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 137.013.725 101.423.214

Otras cuentas por pagar 369.484.349 362.075.825

Previsiones 11.068.372 8.148.156

Obligaciones Subordinadas 59.127.372 22.750.214

Obligaciones con empresas con Participación Estatal 7.450.078 3.727.780

PASIVO NO CORRIENTE



Previsiones 180.014.644 162.014.396

Valores en circulación 447.063.053 274.064.982

Obligaciones Subordinadas 334.315.200 233.102.799

TOTAL PASIVO 20.456.359.375 18.646.624.030

PATRIMONIO NETO

Capital social 1.057.261.430 1.057.261.430

Aportes para futuros aumentos de capital 41.297.200 20.717.200

Reservas 200.482.387 110.521.412

Resultados Acumulados 226.827.434 221.366.949

TOTAL PATRIMONIO NETO 1.525.868.451 1.409.866.991

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 21.982.227.826 20.056.491.021

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Memoria Anual 2016

La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

A partir del 1 de enero de 2017:

RUBROS SALDO PLAZO INICIAL

Bs A 30 DÍAS

Bs A 60 DÍAS

Bs A 90 DÍAS

Bs A 180 DÍAS

Bs A 360 DÍAS

Bs A 720 DÍAS

Bs +720 DÍAS

Bs ACTIVO Y CONTINGENTE 26.408.808.273 3.904.129.098 923.892.090 634.246.599 1.806.193.910 2.676.516.722 3.449.120.789 13.014.709.065DISPONIBILIDADES 3.288.991.427 2.062.818.611 9.399.413 7.193.830 11.679.662 18.927.974 7.390.608 1.171.581.329INVERSIONES TEMPORARIAS 4.560.110.483 661.397.481 182.848.688 43.980.054 232.505.302 390.646.904 719.350.884 2.329.381.170CARTERA VIGENTE 13.041.734.094 433.197.145 335.792.571 347.045.904 942.543.106 1.322.369.404 1.650.756.058 8.010.029.906OTRAS CUENTAS POR COBRAR 18.634.580 17.635.940 58.038 149.983 139.713 122.686 240.100 288.120INVERSIONES PERMANENTES 583.430.445 391.109 14.326.452 27.400.663 20.268.694 16.414.246 68.995.895 435.633.386OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 489.326.797 26.066.723 (6.414.671) (124.111) 838.354 476.968 14.523.151 453.960.383CUENTAS CONTINGENTES 4.426.580.447 702.622.089 387.881.599 208.600.276 598.219.079 927.558.540 987.864.093 613.834.771PASIVO 20.456.359.375 1.452.099.394 490.613.492 370.901.647 638.902.895 1.193.580.639 923.281.965 15.386.979.343OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - VISTA 5.703.018.320 210.745.392 196.979.721 214.351.053 249.825.947 261.133.889 265.019.554 4.304.962.764OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - AHORRO 6.045.449.097 137.815.259 113.956.749 119.335.567 113.373.220 117.821.646 104.624.055 5.338.522.601OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO - PLAZO 5.790.380.041 134.892.154 145.943.440 23.388.442 204.875.247 430.203.699 284.207.867 4.566.869.192OBLIG. CON EMPRESAS CON PARTIC. ESTATAL - AHORRO 7.450.078 212.752 175.849 179.896 170.954 177.830 155.804 6.376.993FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS DEL PAÍS 251.627.406 48.257.895 5.055.922 4.882.505 5.511.905 55.508.785 34.099.694 98.310.700FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS 2DO PISO 243.486 - - - - - - 243.486FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 7.020.690 1.454.432 411.723 2.346.019 2.808.516 - - -OTRAS CUENTAS POR PAGAR 217.589.833 217.589.833 - - - - - -TÍTULOS VALORES 444.428.000 - - - - 102.214.000 102.214.000 240.000.000OBLIGACIONES SUBORDINADAS 390.102.800 - - - 20.511.400 35.276.200 70.415.200 263.900.000OTRAS OPERACIONES PASIVAS 849.558.647 140.822.630 15.000.806 3.801.375 25.913.416 53.996.864 60.084.462 549.939.094OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS 749.490.977 560.309.047 13.089.282 2.616.790 15.912.290 137.247.726 2.461.329 17.854.513BRECHA SIMPLE(Activo +Cont. - Pasivo) 5.952.448.898 2.452.029.704 433.278.598 263.344.952 1.167.291.015 1.482.936.083 2.525.838.824 (2.372.270.278)BRECHA ACUMULADA 2.452.029.704 2.885.308.302 3.148.653.254 4.315.944.269 5.798.880.352 8.324.719.176 5.952.448.898

A partir del 1 de enero de 2016:

RUBROS SALDO PLAZO INICIAL

Bs A 30 DÍAS

Bs A 60 DÍAS

Bs A 90 DÍAS

Bs A 180 DÍAS

Bs A 360 DÍAS

Bs A 720 DÍAS

Bs +720 DÍAS

Bs ACTIVO Y CONTINGENTE 23.660.001.265 4.635.194.606 1.085.216.072 901.152.933 1.694.315.589 2.169.640.737 2.356.785.114 10.817.696.214DISPONIBILIDADES 3.683.343.437 2.407.307.412 9.099.045 10.379.026 12.182.502 13.952.641 7.041.322 1.223.381.489INVERSIONES TEMPORARIAS 3.772.121.171 1.107.027.981 337.049.487 70.406.506 85.618.643 149.723.740 135.184.287 1.887.110.527CARTERA VIGENTE 11.522.582.157 407.998.736 435.608.339 373.685.040 846.904.573 1.292.334.557 1.574.559.185 6.591.491.727OTRAS CUENTAS POR COBRAR 28.149.330 16.647.448 41.755 41.755 10.643.703 250.531 373.218 150.920INVERSIONES PERMANENTES 610.526.862 - 23.886.835 20.791.919 25.000.000 46.549.694 103.328.077 390.970.337OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 439.768.064 29.756.217 (1.943.534) 2.211.705 2.108.828 1.354.402 2.807.946 403.472.500CUENTAS CONTINGENTES 3.603.510.244 666.456.812 281.474.145 423.636.982 711.857.340 665.475.172 533.491.079 321.118.714PASIVO 18.646.624.030 1.908.301.013 470.685.886 549.950.451 662.095.921 854.036.450 1.067.338.060 13.134.216.249OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO-VISTA 5.205.759.752 289.555.028 248.061.529 246.569.832 246.570.952 248.967.923 264.434.919 3.661.599.569OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO-AHORRO 5.570.532.046 80.455.443 85.472.156 84.060.338 82.481.465 81.444.733 87.653.853 5.068.964.058OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO-PLAZO 5.249.288.967 482.538.447 116.892.694 87.817.260 237.518.223 356.196.952 447.355.950 3.520.969.441OBLIG. CON EMPRESAS CON PARTIC. ESTATAL - AHORRO 3.727.780 64.896 69.224 64.693 64.323 63.233 69.294 3.332.117FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS DEL PAÍS 220.208.054 6.160.727 5.199.732 18.565.388 18.576.626 40.493.700 47.511.296 83.700.585FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS 2DO PISO 370.523 - - - - - - 370.523FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 4.808.853 54.881 1.401.482 - 3.352.490 - - -OTRAS CUENTAS POR PAGAR 231.882.148 231.882.148 - - - - - -TÍTULOS VALORES 273.028.000 - - - - 68.600.000 102.214.000 102.214.000OBLIGACIONES SUBORDINADAS 253.682.800 - - - 10.290.000 10.290.000 41.022.800 192.080.000OTRAS OPERACIONES PASIVAS 711.030.326 144.128.585 9.027.489 12.338.803 20.663.101 36.936.227 53.963.819 433.972.302OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS 922.304.781 673.460.858 4.561.580 100.534.137 42.578.741 11.043.682 23.112.129 67.013.654BRECHA SIMPLE(Activo +Cont. - Pasivo) 5.013.377.235 2.726.893.593 614.530.186 351.202.482 1.032.219.668 1.315.604.287 1.289.447.054 (2.316.520.035)BRECHA ACUMULADA 2.726.893.593 3.341.423.779 3.692.626.261 4.724.845.929 6.040.450.216 7.329.897.270 5.013.377.235

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NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS - SUBSIDIARIAS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantiene saldos de operaciones activas y pasivas con sociedades relacionadas – subsidiarias (BNB SAFI S.A., BNB Valores S.A., BNB Valores Perú S.A. y BNB Leasing S.A.) y con accionistas de la Sociedad.

Las operaciones mencionadas en el párrafo anterior han originado ingresos y egresos reconocidos en cada ejerci-cio, los cuales no son significativos respecto de los siguientes totales: del total del activo; del total del pasivo; del total de los ingresos financieros; del total de los gastos financieros del Banco. Asimismo, no exceden los límites establecidos en la Ley de Servicios Financieros, las regulaciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Finan-ciero (ASFI) y la Ley del Banco Central de Bolivia (texto ordenado).

En la Nota 14 – Ámbito de Consolidación, se expone un resumen de la situación financiera consolidada y los resultados consolidados del Grupo Financiero BNB al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

NOTA 7 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principal-mente dólares estadounidenses), también incluyen operaciones con mantenimiento de valor y en Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV).

A partir del 7 de diciembre de 2001, y en cumplimiento del D.S. 26390 de fecha 8 de noviembre de 2001, se pro-cedió a la creación y utilización de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), el cual es un índice referencial que muestra la evolución diaria de los precios y se calcula sobre la base del índice de Precios al Consumidor (IPC) que publica el Instituto Nacional de Estadística, difundida diariamente por el Banco Central de Bolivia.

Los saldos en moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidad de Fomento a la Vivien-da, son los siguientes:


Total Total Total ME CMV UFV Total Bs Bs Bs Bs

ACTIVO Disponibilidades 906.057.158 - 5.785.064 911.842.222Inversiones temporarias 1.974.271.009 - 21.173.932 1.995.444.941Cartera 316.999.542 - - 316.999.542Otras cuentas por cobrar 6.754.387 - - 6.754.387Inversiones permanentes 268.442.598 - - 268.442.598Otros activos 121.931 - - 121.931

Total activo 3.472.646.625 - 26.958.996 3.499.605.621

PASIVO Obligaciones con el público 3.272.481.857 - 3.020.045 3.275.501.902Obligaciones con instituciones fiscales 155.653 - - 155.653Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 23.643.506 - - 23.643.506Otras cuentas por pagar 41.967.348 - - 41.967.348Previsiones 19.048.095 - 504.471 19.552.566Valores en circulación 205.104.997 - - 205.104.997Obligaciones subordinadas 235.391.322 - - 235.391.322Obligaciones con empresas con participación estatal 167.622 - - 167.622

Total pasivo 3.797.960.400 - 3.524.516 3.801.484.916Posición neta - activa (pasiva) (325.313.775) - 23.434.480 (301.879.295)

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Memoria Anual 2016


Total Total Total ME CMV UFV Total Bs Bs Bs Bs

ACTIVO Disponibilidades 1.430.371.015 - 5.588.793 1.435.959.808Inversiones temporarias 1.990.022.948 7 20.698.738 2.010.721.693Cartera 458.992.033 - - 458.992.033Otras cuentas por cobrar 6.630.844 - - 6.630.844Inversiones permanentes 417.384.710 - - 417.384.710Otros activos 720.539 - - 720.539 Total activo 4.304.122.089 7 26.287.531 4.330.409.627

PASIVO Obligaciones con el público 3.554.389.339 - 5.397.545 3.559.786.884Obligaciones con instituciones fiscales 122.400 - - 122.400Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 16.536.165 - - 16.536.165Otras cuentas por pagar 103.694.720 - - 103.694.720Previsiones 22.661.531 - 355.117 23.016.648Valores en circulación 274.064.982 - - 274.064.982Obligaciones subordinadas 255.853.013 - - 255.853.013Obligaciones con empresas con participación estatal 167.605 - - 167.605

Total pasivo 4.227.489.755 - 5.752.662 4.233.242.417Posición neta - activa (pasiva) 76.632.334 7 20.534.869 97.167.210

El tipo de cambio oficial vigente del dólar estadounidense al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de Bs6,86 por US$ 1 para ambos ejercicios. La UFV vigente al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es de Bs2,17237 y Bs2,09888 por UFV 1, respectivamente.

El Banco Nacional de Bolivia S.A. basa su estrategia de administración de la posición cambiaria en moneda ex-tranjera (US$) cumpliendo los límites establecidos por la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco Nacional de Bolivia S.A. mantiene una posición corta y larga en moneda extranjera (US$) respectivamente, dentro de los límites establecidos por la normativa vigente aplicable.

De la misma manera, la posición del Banco en moneda nacional con mantenimiento de valor UFV (Unidad de Fomento a la Vivienda) cumplió los límites establecidos por la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

a) DISPONIBILIDADES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015Bs Bs

Caja 692.101.362 628.507.029Banco Central de Bolivia 2.546.213.878 2.786.913.366Bancos y Corresponsales del Exterior 22.216.036 242.368.031Documentos de cobro inmediato 28.460.151 25.555.011

3.288.991.427 3.683.343.437

- 95 -

b) CARTERA


b.1) CARTERA VIGENTE

2016 2015Bs Bs

Adelantos en cuenta corriente vigentes 100.582.358 114.685.482Documentos descontados vigentes 13.120.593 15.204.176Préstamos a plazo fijo vigentes 964.730.678 816.601.409Préstamos amortizables vigentes 7.457.731.283 6.871.028.129Deudores por venta de bienes a plazo vigentes 5.395.729 7.976.419Deudores por tarjetas de crédito vigentes 82.976.243 83.339.533Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado vigentes 1.763.756.411 1.775.610.107Deudores por cartas de crédito diferidas vigentes 7.020.690 6.654.351Préstamos con recursos de entidades financieras de segundo piso vigentes 5.535.400 7.640.651Préstamos con recursos de entidades del exterior vigentes - 123.747Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria vigentes 974.950.097 481.316.427Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social vigentes 1.555.597.176 1.272.885.187

12.931.396.658 11.453.065.618

b.2) CARTERA VENCIDA

2016 2015Bs Bs

Adelantos en cuenta corriente vencidos 577.400 313.908Préstamos a plazo fijo vencidos 6.532.750 804.500Préstamos amortizables vencidos 53.782.676 66.458.439Deudores por tarjetas de crédito vencidos 959.811 830.166Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado vencidos 18.126.833 13.629.882Deudores por garantías vencidos nominativo por clase de garantía 1.555.584 -Préstamos con recursos de entidades financieras de segundo piso vencidos 230.674 -Préstamos con recursos de entidades del exterior vencidos - 14.797Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria vencidos 3.403.625 110.912Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social vencidos 7.852.883 3.172.416

93.022.236 85.335.020

b.3) CARTERA EN EJECUCIÓN

2016 2015Bs Bs

Adelantos en cuenta corriente en ejecución 1.062.226 684.315Préstamos a plazo fijo en ejecución 8.775.560 3.077.950Préstamos amortizables en ejecución 62.772.693 49.429.845Deudores por venta de bienes a plazo en ejecución 882.992 882.992Deudores por tarjetas de crédito en ejecución 1.063.965 872.835Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado en ejecución 19.162.011 11.785.370Préstamos con recursos de entidades financieras de segundo piso en ejecución Nominativo por línea 437.387 437.387Deudores por garantías en ejecución nominativo por clase de garantía 178.115 326.626Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria en ejecución 1.612.301 437.656Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social en ejecución 5.708.487 1.931.359

101.655.737 69.866.335

- 96 -

Memoria Anual 2016

b.4) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE

2016 2015Bs Bs

Préstamos a plazo fijo reprogramados vigentes 3.921.294 1.140.437Préstamos amortizables reprogramados vigentes 73.078.389 55.965.113Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado reprogramados vigentes 4.306.992 4.387.227Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados vigentes 2.743.052 3.058.298Otros préstamos reprogramados vigentes 26.287.709 4.965.464

110.337.436 69.516.539

b.5) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA

2016 2015Bs Bs

Préstamos a plazo fijo reprogramados vencidos 4.517.691 1.795.240Préstamos amortizables reprogramados vencidos 21.864.633 2.456.174Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado reprogramados vencidos 643.311 379.215Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados vencidos - 115.793Otros préstamos reprogramados vencidos 2.693.997 1.766.783

29.719.632 6.513.205

b.6) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIÓN

2016 2015Bs Bs

Préstamos amortizables reprogramados en ejecución 4.399.757 1.848.657Deudores por venta de bienes a plazo reprogramados en ejecución - 3.228.158Préstamos hipotecarios de vivienda en primer grado reprogramados en ejecución 954.500 1.892.332Prestamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados en ejecución 38.207 -Otros préstamos reprogramados en ejecución 11.732.617 13.995.419

17.125.081 20.964.566

b.7) PRODUCTOS FINANCIEROS DEVENGADOS POR COBRAR SOBRE CARTERA

2016 2015Bs Bs

Productos devengados por cobrar cartera vigente 84.669.878 80.950.379Productos devengados por cobrar cartera reprogramada o reestructurada vigente 939.253 405.737

85.609.131 81.356.116

b.8) PREVISIÓN PARA CARTERA INCOBRABLE

2016 2015Bs Bs

Previsión específica para cartera vigente 88.691.442 74.940.972Previsión específica para cartera vencida 18.353.877 21.165.600Previsión específica para cartera en ejecución 69.874.902 51.050.105Previsión específica para cartera reprogramada vigente 6.269.153 7.324.042Previsión específica para cartera reprogramada vencida 5.511.957 2.173.654Previsión específica para cartera reprogramada en ejecución 12.861.144 18.245.428Previsión genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional 82.335.520 (1) 82.335.520Previsión genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos 39.153.809 (2) 17.480.000

323.051.804 274.715.321

- 97 -

1) El saldo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponde a la constitución de previsión genérica requerida por la ASFI mediante Carta ASFI/DSR I/R-198375/2013 del 30 de diciembre de 2013 y ASFI/DSR I/R-138624/2011 de fecha 23 de diciembre de 2011 (previsión genérica por revisión de créditos pyme calificados por días mora, vivienda, consumo y mi-crocrédito), por factores de riesgo por incobrabilidad adicional a la morosidad, alcanzando la suma de US$ 12.002.262.

2) El saldo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponde a la previsión genérica voluntaria para incobrabilidad de cartera por otros riesgos identificados por criterios de prudencia.

b.9) COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DIRECTA Y CONTINGENTE

b.9.i) La clasificación de cartera y contingente según calificación de créditos, es la siguiente:


Calificación

Vigente + Repro-gramada Vigente

Bs

Vencida + Repro-gramada Vencida

Bs

En Ejecución + Repro-gramada en Ejecución

Bs

ContingenteBs

Previsión específica para incobrables y contingentes

BsMonto % Monto % Monto % Monto % Monto %

A 12.818.615.860 99% 24.894.234 20% - 0% 4.382.167.001 99% 78.338.637 23%B 158.193.802 1% 24.266.183 20% 692.057 1% 29.259.130 1% 5.951.517 2%C 30.821.101 0% 31.053.457 25% 5.676.298 5% 2.952.359 0% 8.648.476 3%D 22.857.371 0% 24.594.467 21% 3.470.742 3% 10.665.101 0% 18.629.835 6%E 6.800.099 0% 6.457.396 5% 9.108.734 7% - 0% 10.889.852 3%F 4.445.861 0% 11.476.131 9% 99.832.987 84% 1.536.856 0% 89.534.615 27%

Sub total 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 211.992.932 64%Previsión Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 121.489.329 36%Total Cartera: 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 333.482.261 100%


Calificación


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs



A 11.269.514.449 98% 17.150.001 19% - 0% 3.569.495.008 99% 61.899.288 22%B 184.529.684 2% 19.925.475 22% - 0% 29.056.030 1% 6.184.370 2%C 25.020.512 0% 20.000.042 22% 2.344.979 3% 1.894.005 0% 6.104.423 2%D 27.182.900 0% 12.786.954 14% 1.666.519 2% 1.355.548 0% 13.508.332 5%E 10.058.227 0% 10.808.731 12% 7.496.114 8% 197.387 0% 14.551.414 5%F 6.276.385 0% 11.177.022 11% 79.323.289 87% 1.512.266 0% 80.162.215 29%

Sub total 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 182.410.042 65%Previsión Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 99.815.520 35%Total Cartera : 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 282.225.562 100%

b.9.ii) La concentración de la cartera y contingente por número de clientes, es la siguiente:


Número de prestatarios


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs



De 1 a 10 mayores prestatarios 262.245.000 2% - 0% - 0% 1.952.701.349 44% - 0%De 11 a 50 mayores prestatarios 1.998.720.795 15% - 0% - 0% 826.955.838 19% 1.895.719 1%De 51 a 100 mayores prestatarios 959.126.182 7% - 0% - 0% 489.490.914 11% 1.515.450 0%Otros 9.821.642.117 76% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 1.157.432.346 26% 208.581.763 63%Subtotal 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 211.992.932 64%Previsión Genérica: - 0 - 0% - 0% - 0% 121.489.329 36%Total Cartera: 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 333.482.261 100%

- 98 -

Memoria Anual 2016


Número de prestatarios


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs



De 1 a 10 mayores prestatarios 320.445.863 3% - 0% - 0% 1.256.702.103 35% 794.553 0%De 11 a 50 mayores prestatarios 1.733.258.176 15% - 0% - 0% 806.577.605 23% 1.809.502 0%De 51 a 100 mayores prestatarios 821.380.902 7% - 0% - 0% 386.523.346 10% 1.904.986 1%Otros 8.647.497.216 75% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 1.153.707.190 32% 177.901.001 64%Subtotal 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 182.410.042 65%Previsión Genérica: - 0% - 0% - 0% - 0% 99.815.520 35%Total Cartera: 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 282.225.562 100%

b.9.iii) La clasificación de cartera por tipo de garantía y estado del crédito, es la siguiente:


Tipo de garantía


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs


Bs Monto % Monto % Monto % Monto % Monto %

Créditos Autoliquidables 90.440.285 1% 102.438 0% - 0% 2.873.886.284 65% - 0%Garantía Hipotecaria 8.537.499.828 65% 98.597.257 80% 67.217.948 57% 532.423.909 12% 112.527.962 34%Garantía Prendaria 1.419.493.096 11% 4.711.201 4% 9.852.440 8% 224.029.292 5% 25.949.013 8%Garantía Personal 2.775.626.999 21% 18.764.891 16% 40.471.654 34% 777.416.583 18% 69.912.301 21%Otros 218.673.886 2% 566.081 0% 1.238.776 1% 18.824.379 0% 3.603.656 1%Subtotal 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 211.992.932 64%Previsión Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 121.489.329 36%Total Cartera: 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 333.482.261 100%


Tipo de garantía


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs


Bs Monto % Monto % Monto % Monto % Monto %

Créditos Autoliquidables 89.480.112 1% 82.279 0% - 0% 2.001.811.861 56% - 0%Garantía Hipotecaria 8.176.303.505 71% 67.863.593 74% 44.645.065 49% 600.761.613 17% 94.604.584 34%Garantía Prendaria 1.201.560.145 10% 1.122.347 1% 11.457.001 13% 319.321.229 9% 27.652.896 10%Garantía Personal 1.837.576.258 16% 22.553.574 25% 33.976.121 37% 653.713.391 18% 56.057.681 20%Otros 217.662.137 2% 226.432 0% 752.714 1% 27.902.150 0% 4.094.881 1%Subtotal 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 182.410.042 65%Previsión Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 99.815.520 35%Total Cartera : 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 282.225.562 100%

b.9.iv) La clasificación de cartera por tipo de crédito, es la siguiente:


Tipo de crédito


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs



Empresarial 5.334.695.345 41% 20.204.357 16% 20.116.511 17% 3.536.483.299 80% 23.100.249 7%PYME 461.750.798 4% 18.086.510 15% 751.782 1% 5.535.073 0% 2.183.005 1%Microcrédito DG 130.614.093 1% 2.050.157 2% 4.933.750 4% 2.823.850 0% 8.282.978 2%Microcrédito No DG 1.227.192.523 9% 9.769.376 8% 7.783.675 7% 152.237.086 3% 48.819.208 15%De Consumo DG 597.930.369 5% 12.571.461 10% 24.118.295 20% 175.117.346 4% 27.484.385 8%De Consumo No DG 1.756.747.066 13% 30.686.051 25% 18.444.780 15% 469.781.237 11% 29.682.223 9%De Vivienda 1.572.043.401 12% 12.611.471 10% 28.386.104 24% 14.316.191 0% 58.973.920 18%De Vivienda sin garantía hipotecaria 1.960.760.499 15% 16.762.485 14% 14.245.921 12% 70.286.365 2% 13.466.964 4%Subtotal 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 211.992.932 64%Previsión Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 121.489.329 36%

Total Cartera : 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 333.482.261 100%

- 99 -


Tipo de crédito


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs



Empresarial 3.134.649.807 27% - 0% - 0% 2.605.088.804 73% 7.331.653 3%

PYME 2.764.416.076 24% 48.525.383 53% 38.105.096 42% 760.054.539 21% 61.776.181 22%

Microcrédito DG 306.637.188 3% 4.191.898 5% 6.405.745 7% 81.788.178 2% 5.091.985 2%

Microcrédito No DG 565.774.176 5% 15.040.511 16% 21.086.964 24% 8.155.194 0% 32.221.774 11%

De Consumo DG 156.502.351 1% 723.858 1% 3.059.789 3% 2.448.811 0% 7.704.656 3%

De Consumo No DG 1.053.901.193 9% 5.958.357 6% 6.126.591 7% 145.974.718 4% 42.251.396 15%

De Vivienda 3.059.384.940 27% 17.297.307 19% 15.609.060 17% - 0% 16.185.728 6%

De Vivienda sin garantía hipotecaria 481.316.426 4% 110.911 0% 437.656 0% - 0% 9.846.669 3%

Subtotal 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 182.410.042 65%

Previsión Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 99.815.520 35%

Total Cartera : 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 282.225.562 100%

b.9.v) La clasificación de cartera por sector económico, es la siguiente:


Sector económico


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs


Bs

Monto % Monto % Monto % Monto % Monto %

Agricultura y Ganadería 759.149.190 6% 21.748.003 18% 3.442.311 3% 12.419.807 0% 6.033.225 2%

Caza, silvicultura y pesca 1.379.769 0% - 0% - 0% - 0% 31.518 0%

Extracción de petróleo crudo y gas natural 26.606.391 0% - 0% 27.477 0% 54.907.383 1% 1.494.271 0%

Minerales metálicos y no metálicos 85.866.813 1% 65.873 0% 598.747 1% 9.678.988 0% 542.879 0%

Industria manufacturera 2.479.994.085 19% 7.722.633 6% 13.079.264 11% 300.581.184 7% 20.376.763 6%

Producción y distribución de energía, gas y agua 125.271.970 1% 96.041 0% 34.911 0% 133.377.995 3% 341.527 0%

Construcción 1.238.459.795 9% 31.646.062 26% 16.957.727 14% 979.800.995 22% 24.715.498 7%

Venta al por mayor y menor 2.372.366.444 18% 29.268.569 24% 48.411.975 41% 163.356.257 4% 60.530.526 18%

Hoteles y restaurantes 244.209.930 2% 3.126.347 3% 6.791.300 6% 13.505.291 0% 7.292.057 2%

Transporte almacenamiento y comunicaciones 449.290.860 3% 2.941.934 2% 5.097.454 4% 34.441.797 1% 6.764.182 2%

Intermediación Financiera 424.568.980 3% 462.817 0% 349.007 0% 2.533.498.522 57% 6.255.105 2%

Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 1.524.714.372 13% 8.048.065 7% 9.918.747 8% 102.066.487 2% 21.399.052 6%

Administración Pública, defensa y seguridad social obligatoria 116.167.275 1% 745.754 1% 908.962 1% 1.023.915 0% 2.328.403 1%

Educación 241.212.524 2% 371.208 0% 1.125.969 1% 4.390.339 0% 2.734.143 2%

Servicios sociales, comunales y personales 2.927.439.409 22% 16.461.878 13% 12.017.536 10% 81.491.806 3% 50.762.298 16%

Servicio de Hogares privados que contratan servicio doméstico 838.637 0% - 0% - 0% 13.720 0% 12.689 0%

Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 4.849.842 0% - 0% - 0% 179.473 0% 98.171 0%

Actividades atípicas 19.347.808 0% 36.684 0% 19.431 0% 1.846.488 0% 280.625 0%

Subtotal 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 211.992.932 64%


Total Cartera : 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 333.482.261 100%

- 100 -

Memoria Anual 2016


Sector económico


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs



Agricultura y Ganadería 769.901.666 7% 21.963.972 24% 5.176.833 6% 14.119.464 0% 8.253.033 3%Caza, silvicultura y pesca 628.475 0% - 0% - 0% 7.000 0% 13.180 0%Extracción de petróleo crudo y gas natural 30.074.478 0% - 0% 65.477 0% 90.389.172 3% 572.027 0%Minerales metálicos y no metálicos 56.001.964 0% 243.578 0% 99.529 0% 13.171.073 0% 490.600 0%Industria manufacturera 2.316.116.646 20% 15.184.750 17% 12.043.371 13% 250.630.672 7% 24.671.149 9%Producción y distribución de energía, gas y agua 26.859.232 0% - 0% - 0% 201.796.933 6% 206.000 0%Construcción 861.337.437 7% 5.978.054 6% 12.892.367 14% 1.899.861.362 53% 12.566.326 4%Venta al por mayor y menor 2.314.326.921 20% 29.260.980 32% 34.355.987 38% 194.238.288 6% 55.959.364 20%Hoteles y restaurantes 334.235.634 3% 2.331.769 3% 4.174.058 5% 10.596.613 0% 7.335.416 3%Transporte almacenamiento y comunicaciones 423.764.183 4% 2.433.586 3% 2.018.577 2% 36.147.012 1% 5.437.649 2%Intermediación Financiera 319.610.175 3% 383.417 0% 442.382 0% 684.861.333 19% 5.134.128 2%Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 1.041.633.978 9% 2.807.644 3% 5.006.085 6% 120.205.510 3% 14.000.423 5%Administración Pública, defensa y seguridad social obligatoria 91.771.078 1% 172.955 0% 842.146 1% 1.137.785 0% 1.386.772 1%Educación 209.788.617 2% 4.149 0% 2.349.944 3% 4.097.619 0% 2.624.545 1%Servicios sociales, comunales y personales 2.706.908.783 24% 11.024.190 12% 11.344.894 12% 80.387.023 2% 43.460.412 15%Servicio de Hogares privados que contratan servicio doméstico 147.651 0% 29.676 0% - 0% 13.721 0% 30.567 0%Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 1.551.765 0% - 0% - 0% 251.338 0% 12.431 0%Actividades atípicas 17.923.474 0% 29.505 0% 19.251 0% 1.598.326 0% 256.020 0%Subtotal 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 182.410.042 65%Previsión Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 99.815.520 35%

Total Cartera : 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 282.225.562 100%

b.9.vi) La clasificación de cartera por destino de crédito, es la siguiente:


Sector económico


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs



Agricultura y Ganadería 687.675.595 6% 20.648.680 17% 2.640.906 2% 8.209.916 0% 4.106.175 1%Caza, silvicultura y pesca 90.551 0% - 0% - 0% - 0% - 0%Extracción de petróleo crudo y gas natural 14.143.942 0% - 0% - 0% 54.705.638 1% 1.314.663 0%Minerales metálicos y no metálicos 61.121.361 0% - 0% - 0% 8.300.180 0% 7.326 0%Industria manufacturera 2.251.368.197 17% 3.272.441 3% 11.139.102 9% 294.263.224 7% 15.361.308 5%Producción y distribución de energía, gas y agua 107.346.507 1% - 0% 34.911 0% 133.201.468 3% 117.605 0%Construcción 2.398.063.176 18% 39.086.505 32% 24.065.959 20% 1.444.360.175 33% 32.019.470 10%Venta al por mayor y menor 2.196.664.625 17% 22.626.327 18% 40.974.220 34% 135.192.857 3% 73.235.410 22%Hoteles y restaurantes 120.541.238 1% 544.576 0% 3.972.593 3% 8.689.187 0% 4.568.534 1%Transporte almacenamiento y comunicaciones 254.652.035 2% 1.412.719 1% 4.303.261 4% 33.560.160 1% 3.312.375 1%Intermediación Financiera 276.008.885 2% 1.038.333 1% 1.389.162 1% 2.214.261.251 50% 8.733.208 3%Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 4.021.333.246 31% 29.164.698 24% 23.944.707 21% 65.249.681 1% 44.915.964 13%Administración Pública, defensa y seguridad social obligatoria 1.002.218 0% - 0% 40.264 0% 231.452 0% 55.069 0%Educación 47.680.911 0% 7.292 0% 812.470 1% 491.468 0% 700.757 0%Servicios sociales, comunales y personales 603.627.953 5% 4.940.297 4% 5.463.263 5% 25.793.098 1% 23.544.034 8%Servicio de Hogares privados que contratan servicio doméstico 106.381 0% - 0% - 0% 13.720 0% 266 0%Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales - 0% - 0% - 0% - 0% - 0%Actividades atípicas 307.273 0% - 0% - 0% 56.972 0% 768 0%Subtotal 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 211.992.932 64%Previsión Genérica - 0% - 0% - 0% - 0% 121.489.329 36%

Total Cartera : 13.041.734.094 100% 122.741.868 100% 118.780.818 100% 4.426.580.447 100% 333.482.261 100%

- 101 -


Sector económico


Bs


Bs


Bs

ContingenteBs


Bs

Monto % Monto % Monto % Monto % Monto %

Agricultura y Ganadería 663.645.339 6% 21.635.344 24% 4.123.359 4% 5.666.246 0% 6.052.075 2%

Caza, silvicultura y pesca 14.877 0% - 0% - 0% - 0% 186 0%

Extracción de petróleo crudo y gas natural 18.622.682 0% - 0% - 0% 90.771.380 2% 404.962 0%

Minerales metálicos y no metálicos 39.482.035 0% - 0% - 0% 15.566.685 0% 7.845 0%

Industria manufacturera 2.122.024.682 18% 9.353.944 10% 11.875.471 13% 243.358.443 7% 20.315.907 7%

Producción y distribución de energía, gas y agua 14.150.632 0% - 0% - 0% 201.521.870 6% 84.499 0%

Construcción 1.621.269.076 14% 9.853.243 11% 16.134.579 18% 1.892.735.494 53% 16.453.552 6%

Venta al por mayor y menor 2.269.906.331 20% 22.349.807 24% 33.166.384 36% 159.846.149 4% 69.204.993 25%

Hoteles y restaurantes 213.163.427 2% 1.279.190 1% 3.448.204 4% 5.140.655 0% 4.978.680 2%

Transporte almacenamiento y comunicaciones 286.251.263 3% 644.228 1% 1.572.471 2% 33.996.353 1% 2.875.957 1%

Intermediación Financiera 226.054.015 2% 927.459 1% 1.040.519 1% 831.688.681 23% 6.514.469 3%

Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 3.375.469.220 29% 20.671.429 22% 13.361.719 15% 96.507.252 3% 31.225.861 11%

Administración Pública, defensa y seguridad social obligatoria 1.020.506 0% - 0% 40.264 0% 105.362 0% 47.966 0%

Educación 77.701.986 1% - 0% 876.408 1% 612.216 0% 865.667 0%

Servicios sociales, comunales y personales 593.715.448 5% 5.133.581 6% 5.191.523 6% 25.970.848 1% 23.377.197 8%

Servicio de Hogares privados que contratan servicio doméstico 90.638 0% - 0% - 0% 13.720 0% 226 0%

Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales - 0% - 0% - 0% 8.890 0% - 0%

Actividades atípicas - 0% - 0% - 0% - 0% - 0%

Subtotal 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 182.410.042 65%


Total Cartera : 11.522.582.157 100% 91.848.225 100% 90.830.901 100% 3.603.510.244 100% 282.225.562 100%

b.9.vii) La conciliación del movimiento contable de la previsión para cartera y contingentes, es la siguiente:

Concepto 2016 2015 2014

Bs Bs Bs

Previsión Inicial 444.239.958 396.228.773 366.976.109

(-) Castigos de créditos y/o quitas de capital (1.954.585) (1.555.163) (7.971.821)

(-) Castigos contables por adjudicación de bienes realizables, efecto por diferencia de cambio y ajustes

(14.964.602) (3.002.826) 644.858

(-) Recuperaciones (535.128) (552.208) (1.322.680)

(+) Previsión constituida con cargo a resultados 86.711.262 53.121.382 37.902.307

Previsión Final 513.496.905 444.239.958 396.228.773

- 102 -

Memoria Anual 2016

b.10) EVOLUCIÓN DE LA CARTERA EN LAS ÚLTIMAS TRES GESTIONES

La evolución de cartera al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, es la siguiente:

2016 2015 2014Bs Bs Bs

Cartera vigente 12.931.396.658 11.453.065.618 9.714.966.847Cartera vencida 93.022.236 85.335.020 43.776.709Cartera en ejecución 101.655.737 69.866.335 55.778.800Cartera reprogramada o reestructurada vigente 110.337.436 69.516.539 54.913.458Cartera reprogramada o reestructurada vencida 29.719.632 6.513.205 5.725.077Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 17.125.081 20.964.566 29.429.912Cartera contingente 4.426.580.447 3.603.510.244 2.838.112.688Previsión específica para incobrabilidad 201.562.475 174.899.801 147.047.538Previsión genérica para incobrabilidad 121.489.329 99.815.520 100.235.703Previsión para activos contingentes 10.430.457 7.510.241 6.296.679Previsión genérica cíclica 166.274.644 148.274.396 128.908.853Cargos por previsión específica para incobrabilidad 158.495.752 148.375.905 96.244.540Cargos por previsión genérica para incobrabilidad 21.673.809 - 18.599.656Cargos por previsión para activos contingentes 8.440.596 6.775.376 6.627.306Cargos por previsión genérica cíclica 46.301.389 49.574.569 47.294.943Productos por cartera (ingresos financieros) 959.911.947 887.004.854 758.323.032Productos en suspenso 50.033.989 46.400.483 50.829.442Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 2.705.289.126 2.372.825.654 2.061.030.802Créditos castigados 186.737.140 176.652.990 173.698.286Número de prestatarios 62.457 60.894 46.335

b.11) ÍNDICE DE MORA

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el índice de mora respecto a la cartera bruta es de 1,82% y 1,56%, respecti-vamente y el índice de cobertura de previsiones de cartera respecto a la mora es de 133,76% y 150,38%, respec-tivamente. Considerando además las previsiones cíclicas, contingentes y voluntarias, estos índices de cobertura alcanzaron niveles de 212,61% y 243,18%, respectivamente, evidenciándose indicadores de cobertura suficientes para la cartera en mora.

b.12) GRADO DE REPROGRAMACIONES DE CARTERA E IMPACTO

b.12.i) EVOLUCIÓN DE LA CARTERA REPROGRAMADA

La evolución de la cartera reprogramada al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, es la siguiente:

2016 2015 2014Bs Bs Bs

Cartera reprogramada o reestructurada vigentePréstamos reprogramados FERE recursos propios - - -Préstamos reprogramados FERE recursos BDP - - -Otros préstamos reprogramados 110.337.436 69.516.539 54.913.458

110.337.436 69.516.539 54.913.458Cartera reprogramada o reestructurada vencida

Otros préstamos reprogramados 29.719.632 6.513.205 5.725.07729.719.632 6.513.205 5.725.077

Cartera reprogramada o reestructurada en ejecuciónPréstamos reprogramados FERE recursos propios - - -Préstamos reprogramados FERE recursos BDP - - -Otros préstamos reprogramados 17.125.081 20.964.566 29.429.912

17.125.081 20.964.566 29.429.912Total Cartera Reprogramada o Reestructurada 157.182.149 96.994.310 90.068.447

Porcentaje sobre el total de la Cartera Bruta del Banco 1,18% 0,83% 0,91%

- 103 -

b.12.ii) EVOLUCIÓN DE INGRESOS FINANCIEROS DE CARTERA REPROGRAMADA

La evolución de los ingresos financieros por cartera reprogramada al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014 es la

siguiente:

2016 2015 2014

Bs Bs Bs

Productos por cartera reprogramada o reestructurada vigente 3.683.587 2.594.991 3.671.895

Productos por cartera reprogramada o reestructurada vencida 35.552 42.620 11.837

Productos por cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 13.993 - -

3.733.132 2.637.611 3.683.732

Porcentaje sobre el total de ingresos financieros por cartera 0,39% 0,30% 0,38%

b.13) LÍMITES LEGALES PRESTABLES DEL BANCO SEGÚN NORMAS VIGENTES

Límitelegal

Cumplimiento

2016 2015 2014

%

Límite de exposición para créditos otorgados a un solo grupo prestatario

20% del Patrimonio neto Cumple Cumple Cumple

Límite de operaciones contingentes contragaran-tizadas a primer requerimiento por bancos extranje-ros de primera línea.


Límite Coeficiente de Adecuación Patrimonial cal-culado sobre el total de activos y contingentes ponderados en función de sus riesgos, cuyo Patri-monio Neto es la suma del Capital Primario y del Secundario, deducidos los ajustes determinados por la ASFI.


Límite para conceder créditos a un solo prestatario o grupo prestatario con garantía personal o quiro-grafaria.


Límite de constitución de Previsiones Genéricas Voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún no identificadas.

2% del Total activo Cumple Cumple Cumple

Prohibición de realizar operaciones con garantía de sus propias acciones.


Prohibición de conceder créditos destinados a la adquisición de acciones del propio Banco.


Prohibición de realizar operaciones de crédito con sus administradores, excepto a empleados no ejecu-tivos.

1,5% del Patrimonio neto Cumple Cumple Cumple

- 104 -

Memoria Anual 2016

c) INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES

c.1) Inversiones temporarias

c.1.i) La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015Bs Bs

Inversiones en el Banco Central de Bolivia 999.620 183.068.854Inversiones en entidades financieras del país:

Depósitos a plazo fijo en entidades financieras del país 1.451.888.583 282.179.663Operaciones interbancarias - 34.300.000Otros títulos, valores de entidades financieras del país 24.376.499 6.921.068

Inversiones en entidades financieras del exterior:Depósitos a plazo en entidades financieras del exterior 85.749.988 65.170.000Otros títulos valores de entidades financieras del exterior 95.502.299 62.265.462

Inversiones en otras entidades no financieras:Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 20.329.657 16.325.554Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 34.465.109 26.142.314Participación en fondos de inversión 108.392.176 136.075.137

Inversiones de disponibilidad restringida:Títulos valores de entidades financieras del país vendidos con pacto de recompra 40.500.000 -Cuotas de participación del fondo RAL afectadas a encaje legal 2.243.842.502 2.201.759.673Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa - 195.666.030Títulos valores de entidades financieras adquiridos con pacto de reventa 405.841.367 526.085.622Títulos valores de entidades no financieras adquiridos con pacto de reventa 48.222.684 36.161.794

Productos devengados por cobrar inversiones temporarias 25.228.306 9.715.052Previsión para inversiones temporarias (6.702.487) (8.012.747)

4.578.636.303 3.773.823.476

c.1.ii) Al 31 de diciembre de 2016, las variaciones más importantes son:

Incremento de Bs804,8 millones en inversiones temporarias, que representa un 21% en relación al 31 de di-ciembre de 2015. Esta variación responde principalmente al incremento en depósitos a plazo fijo en entidades financieras del país, cuotas de participación del fondo RAL afectados a encaje legal y Títulos valores de entidades financieras del país vendidos con pacto de recompra, por Bs1.169 millones, Bs42 millones y Bs40,5 millones res-pectivamente, mismas representan un 415%, 2% y 100% de incremento, respecto al 31 de diciembre de 2015, y a la disminución en Títulos Valores del BCB adquiridos con pacto de reventa, inversiones en el BCB y Títulos valores de entidades financieras adquiridos con pacto de reventa, por Bs195,6 millones, Bs182 millones, y Bs120,2 millo-nes respectivamente, respecto al 31 de diciembre de 2015.

c.1.iii) Tasas de rendimiento de inversiones temporarias

Las tasas de rendimiento de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, son las siguientes:

2016 2015% %

Inversiones en el Banco Central de Bolivia 0,72% 3,10%Inversiones en entidades financieras del país 3,93% 4,38%Inversiones en entidades financieras del exterior 3,41% 2,91%Inversiones en entidades públicas no financieras del país 0,00% 0,00%Inversiones en otras entidades no financieras 3,01% 3,55%Inversiones de disponibilidad restringida 0,44% 0,35%

- 105 -

c.1.iv) Composición de las inversiones temporarias del exterior

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene en inversiones del exterior en 4,73% del total de su cartera de inversiones temporarias, porcentaje mayor al registrado al 31 de diciembre de 2015 el cual era de 4.07%. Estas inversiones se encuentran diversificadas.

c.2) Inversiones permanentes

c.2.i) La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015Bs Bs

Inversiones en entidades financieras del país:Depósitos a plazo fijo 11.360.000 70.317.440Otros títulos valores de entidades financieras del país 72.832.984 -

Inversiones en entidades financieras del exterior:Depósitos a plazo en entidades financieras del exterior 13.720.000 13.720.000Otros títulos valores de entidades financieras del exterior 153.385.702 203.973.300

Inversiones en entidades públicas no financieras del país:Bonos Soberanos - 70.503.444

Participación en entidades financieras y afines:Participación en entidades de arrendamiento financiero 33.398.635 27.959.885Participación en cámaras de compensación 756.947 562.558Participación en sociedades administradoras de fondos de inversión 21.812.485 19.827.237Participación en agencias de bolsa 48.351.559 39.249.816Otras participaciones en otras entidades afines 25.353.724 22.529.429

Inversiones en otras entidades no financieras:Participación en entidades de servicios públicos 1.602.900 1.602.900Participación en entidades sin fines de lucro 309.699 309.699Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 193.420.739 132.589.999Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 7.125.070 7.381.154

Productos devengados por cobrar 6.475.122 8.973.631Previsión para inversiones permanentes (1.281.901) (1.281.901)

588.623.665 618.218.591

c.2.ii) Al 31 de diciembre de 2016, las variaciones más importantes son:

Las inversiones permanentes del Banco Nacional de Bolivia S.A. presentan una disminución de Bs29,5 millones equivalente a 5% respecto al 31 de diciembre de 2015, originado principalmente en la disminución de Bonos Soberanos, depósitos a plazo fijo, y otros títulos valores de entidades financieras del exterior, por Bs70,5 millones, Bs58,9 millones y Bs50,5 millones, equivalentes al 100%, 84% y 25% respectivamente con relación al 31 de di-ciembre de 2015. Asimismo, se presentó un aumento en otros títulos valores de entidades financieras del país y títulos valores de entidades privadas no financieras del país por Bs72,8 millones y 60,8 millones respectivamente equivalentes al 100% y 46% respectivamente con relación al 31 de diciembre de 2015.

c.2.iii) Las tasas de rendimiento de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, son las siguientes:

2016 2015% %

Inversiones en el Banco Central de Bolivia 0,00% 0,00%Inversiones en entidades financieras del país 2,92% 2,90%Inversiones en entidades financieras del exterior 3,33% 3,31%Inversiones en entidades públicas no financieras del país 9,42% 5,29%Inversiones en otras entidades no financieras 0,00% 0,00%Inversiones de disponibilidad restringida 0,00% 0,00%

- 106 -

Memoria Anual 2016

Como se puede apreciar, las tasas de rendimiento de las inversiones permanentes en todos los casos mostraron disminuciones respecto al 31 de diciembre de 2015. Dicha dinámica responde a decrementos en el volumen de las inversiones por el vencimiento de bonos a largo plazo en ME. Las inversiones en entidades públicas no financieras del país redujeron a cero debido a la venta en su totalidad de los títulos que se agrupan en dicha cuenta.

c.2.iv) Composición de las inversiones permanentes del exterior

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantiene en inversiones permanentes del exterior el 29,86% respecto del total de su cartera de inversiones permanentes, porcentaje menor al registrado al 31 de diciembre de 2015 que ascendía a 36,87%. La composición de estas inversiones se encuentra diversificada en términos de plazo y emisores.

c.3) Participación en entidades financieras y afines

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco presenta participación mayoritaria e influencia significativa en las siguientes empresas filiales:

BNB VALORES S.A. AGENCIA DE BOLSA2016 2015

Bs Bs

Porcentaje de participación en el capital 90,00% 90,00%Cantidad de acciones poseídas 200.928 200.928Clase de acciones poseídas Ordinarias Ordinarias Porcentaje de votos que poseen 90,00% 90,00%Monto de utilidades no distribuidas 17.211.928 16.167.577Valor Patrimonial Proporcional de cada acción 240,64 195,34Resumen de cuentas del Balance General:

Total activos 294.587.859 229.696.397Total pasivos 240.862.299 186.084.186Total patrimonio neto 53.725.560 43.612.211

Resumen de cuentas del Estado de Resultados: Resultado financiero y operativo 22.589.807 22.668.037Resultado operativo neto 16.029.128 18.196.793Resultado neto del ejercicio 17.211.928 16.167.577

Ganancia Básica por acción 77,09 72,42Ganancia Diluida por acción 77,09 72,42

BNB SAFI S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN2016 2015

Bs Bs



Resumen de cuentas del Estado de Resultados:Resultado financiero y operativo 27.924.664 24.171.376Resultado operativo neto 15.260.009 16.365.228Resultado neto del ejercicio 15.779.557 13.792.139


- 107 -

BNB LEASING S.A.2016 2015

Bs Bs





ADMINISTRADORA DE TARJETAS DE CRÉDITO S.A.2016 2015

Bs Bs

Porcentaje de participación en el capital 25,00% 25,00%Cantidad de acciones poseídas 10.293 10.293Clase de acciones poseídas Ordinarias Ordinarias Porcentaje de votos que poseen 25,00% 25,00%Monto de utilidades no distribuidas 6.230.634 17.109.966Valor Patrimonial Proporcional de cada acción 1.735,29 1.587,34Resumen de cuentas del Balance General:


Resumen de cuentas del Estado de Resultados:Resultado financiero y operativo 79.856.830 72.831.012Resultado operativo neto 11.093.972 10.878.419Resultado neto del ejercicio 15.758.808 10.879.332


EMPRESA TRANSPORTADORA DE VALORES S.A.2016 2015

Bs Bs

Porcentaje de participación en el capital 25,00% 25,00%Cantidad de acciones poseídas 6.319 6.319Clase de acciones poseídas Ordinarias Ordinarias Porcentaje de votos que poseen 25,00% 25,00%Monto de utilidades no distribuidas - -Valor Patrimonial Proporcional de cada acción 907,25 748,01Resumen de cuentas del Balance General:




- 108 -

Memoria Anual 2016

d) OTRAS CUENTAS POR COBRAR


2016 2015Bs Bs

Pagos anticipados:Pago anticipado del Impuesto a las Transacciones 66.545.008 (1) 57.733.051Anticipo por compra de bienes y servicios 7.172.760 (2) 7.636.915Anticipos al personal - 76.174Alquileres pagados por anticipado 3.296.923 3.169.397Anticipo sobre avance de obras - 33.000Seguros pagados por anticipado 6.494.880 (3) 7.499.316Otros pagos anticipados 122.544 -

Diversas:Comisiones por cobrar 2.115.684 (4) 1.823.089Certificados tributarios 7.182.519 (5) 6.471.740Gastos por recuperar 1.583.610 -Indemnizaciones reclamadas por siniestros 103.182 7.539.384Contratos anticréticos 720.300 343.000Importes entregados en garantía 160.239 192.899Partidas pendientes por Tarjetas de crédito y débito 448.294 216.827Partidas pendientes por Giros Money Gram, Moore y RIA 2.024.836 506.161Otras partidas pendientes de cobro 4.295.915 (6) 11.056.229

102.266.694 104.297.182Menos: Previsión para otras cuentas por cobrar (3.743.813) (6.351.122)

98.522.881 97.946.060

(1) Al 31 de diciembre de 2016 se tiene un saldo de Bs66,5 millones de pago anticipado del Impuesto a las Transac-ciones, a consecuencia del pago del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), el cual será compensado con el Impuesto a las Transacciones de los siguientes ejercicios, hasta el pago del IUE de la siguiente gestión.

(2) Al 31 de diciembre de 2016, el saldo expuesto corresponde a la adquisición de mobiliario y la elaboración de obras para nuevos puntos de atención.

(3) Corresponden a primas de seguro contratadas para la gestión 2017-2016.(4) Corresponden a comisiones por cobrar por servicios de cobranza de seguros y cartas de crédito en moneda extranjera.(5) Corresponden a la compra de valores fiscales y notas de crédito fiscal a empresas entre otros.(6) Corresponden a partidas pendientes de ajuste por transacciones y consumos realizados con tarjetas de débito

y crédito, transferencias realizadas por medio de diferentes remesadoras y otros importes no derivados de la actividad principal de intermediación financiera.

e) BIENES REALIZABLES


2016 2015Bs Bs

Bienes excedidos en el plazo de tenencia:Bienes muebles recibidos en recuperación de créditos 3.576.733 3.576.733Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos 14.547.080 15.362.160

Bienes dentro del plazo de tenencia:Bienes muebles recibidos en recuperación de créditos 14.615.635 937.601Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos 41.498.776 41.497.000

Participación en Empresas Reestructuradas - Ley N° 2495 1.189.427 1.189.427Bienes fuera de uso 13.884 13.884

75.441.535 62.576.805Previsión por desvalorización:

Previsión por desvalorización de bienes (41.651.678) (41.919.342)Previsión por participación en empresas reestructuradas Ley 2495 (1.189.427) (1.189.427)Previsión por exceso en el plazo de tenencia de bienes (19.622.039) (17.467.366)

(62.463.144) (60.576.135)12.978.391 2.000.670

- 109 -

f) BIENES DE USO


Valores originales Depreciaciones acumuladas Valores netos2016 2015 2016 2015 2016 2015

Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Terrenos 42.887.830 47.912.891 - - 42.887.830 47.912.891Edificios 259.902.088 249.237.421 (75.848.798) (70.969.317) 184.053.290 178.268.104Mobiliario y enseres 47.448.504 45.209.354 (25.447.661) (23.276.852) 22.000.843 21.932.502Equipo e instalaciones 122.249.213 120.211.416 (65.840.910) (66.148.145) 56.408.303 54.063.271Equipos de computación 63.704.764 66.809.636 (49.997.031) (50.471.733) 13.707.733 16.337.903Vehículos 12.529.949 11.194.025 (8.194.243) (6.517.928) 4.335.706 4.676.097Obras de arte 4.007.108 4.007.108 - - 4.007.108 4.007.108Obras en construcción 8.826.069 14.532.380 - - 8.826.069 14.532.380

561.555.525 559.114.231 (225.328.643) (217.383.975) 336.226.882 341.730.256

Las depreciaciones de bienes de uso, cargadas a los resultados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, alcanzaron a Bs31.484.706 y Bs29.131.181, respectivamente.

El saldo de la cuenta contable “Obras en Construcción” al 31 de diciembre de 2016 y 2015 incluye los desem-bolsos por trabajos de remodelación y construcción en las oficinas de La Paz, Santa Cruz, Cochabamba, El Alto y Potosí principalmente.

g) OTROS ACTIVOS


2016 2015Bs Bs

Bienes diversosPapelería, útiles y material de servicio 2.224.606 (1) 1.968.817Títulos valores por utilizar 3.513.815 (2) 2.851.018Otros bienes diversos 918.247 1.027.844

Cargos diferidos 21.256.239 (3) 19.909.929Amortización cargos diferidos (10.962.016) (8.309.425)Partidas pendientes de imputación:

Remesas en tránsito 69.838 (4) 698.516Fallas de caja 936 951Partidas pendientes de tarjetas de crédito 2.074.691 78.965Otras partidas pendientes de imputación 756.256 (5) 387.735

Activos intangibles - Programas y aplicaciones informáticas 32.070.182 (6) 33.043.805Amortización Activos intangibles (19.488.624) (24.131.702)

32.434.170 27.526.453

(1) Corresponde principalmente a la compra de útiles de oficina, papelería y formularios, material de computa-ción, material de servicio, y títulos valores por utilizar.

(2) Corresponde al papel valorado utilizado en las diferentes Sucursales del Banco.(3) Corresponde a los pagos realizados por mejoras en inmuebles alquilados para el funcionamiento de Agencias

del Banco y Cajeros Automáticos.(4) Corresponde a los pagos realizados por anticipado de remesas por cheques del exterior en tránsito en moneda

extranjera.

- 110 -

Memoria Anual 2016

(5) Corresponde principalmente a partidas pendientes de imputación de cobro por transacciones en Cajeros Au-tomáticos por Bs512.094

(6) Corresponde a los programas y aplicaciones informáticas adquiridas por el Banco, considerados como activos intangibles.

Las amortizaciones de cargos diferidos, cargadas a los resultados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, alcanzaron a Bs11.050.533 y Bs10.933.581, respectivamente.

h) OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, es la siguiente:

2016 2015 2014

Bs Bs Bs

Obligaciones con el público a plazo

Corto Plazo - a menos de un año (*) 382.738.499 722.363.707 472.634.724

Largo Plazo - a más de un año (*) 5.407.641.542 4.526.925.259 3.718.808.400

5.790.380.041 5.249.288.966 4.191.443.124

Obligaciones con el público a la vista 5.703.018.321 5.205.759.752 6.030.709.062

Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 6.045.449.096 5.570.532.046 4.980.332.765

Obligaciones con el público restringidas 749.490.977 922.304.781 644.441.928

Cargos financieros devengados por pagar 484.799.499 392.933.634 292.476.469

18.773.137.934 17.340.819.179 16.139.403.348

(*) Se consideran plazos pactados, que incluyen saldos existentes por obligaciones con el público a plazo con anotación en cuenta.

En fecha 28 de marzo de 2014 a través de Circular ASFI/DNP/1693 “Reglamento sobre Depósitos a Plazo Fijo”, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), estableció desmaterializar los Certificados de Depósito a Plazo Fijo (CDPF) emitidos de forma física y/o cartular a partir del 1 de abril de 2014, al respecto los Certificados de Depósitos a Plazo Fijo emitidos por el Banco Nacional de Bolivia S.A., al 31 de diciembre de 2016, se encuen-tran desmaterializados.

Adicionalmente, el Banco ha modificado su tarifario según lo establecido en el Decreto Supremo Nº 2055 de fecha 9 de julio de 2014 respecto a las tasas de interés mínimas para depósitos del público en cuentas de caja de ahorro y depósitos a plazo fijo.

i) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES


2016 2015

Bs Bs

Obligaciones fiscales a la vista:

Depósitos por tributos fiscales 3.708.564 5.636.101

Obligaciones a traspasar al TGN por cuentas inactivas 44.189 964

Obligaciones fiscales restringidas (retenciones judiciales) 1.278.015 1.278.016

5.030.768 6.915.081

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j) OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO

j.1) La composición del grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015Bs Bs

Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento a la vista:Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país no sujetos a encaje 31.109.437 28.316.166Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país sujetos a encaje - 3.000.471

Obligaciones con Entidades Financieras de Segundo Piso a Plazo:Obligaciones con entidades financieras de segundo piso a largo plazo 243.486 370.523

Obligaciones con Otras Entidades Financieras del País a Plazo:Obligaciones por títulos valores vendidos con pacto de recompra 40.027.000 -Depósitos en caja de ahorros de entidades financieras del país no sujetos a encaje legal 25.790.695 17.759.726Depósitos en caja de ahorros de entidades financieras del país sujetos a encaje legal - 1.957.096Depósitos a plazo fijo de entidades financieras del país no sujetos a encaje legal - 13.775Depósitos a plazo fijo de entidades financieras del país con anotación en cuenta no sujetos a encaje 154.700.275 (1) 169.160.820

Financiamientos de Entidades del Exterior a Plazo:Corresponsales por cartas de crédito diferidas a corto plazo 7.020.690 4.808.853

258.891.583 225.387.430Cargos devengados por pagar 10.776.023 7.618.188

269.667.606 233.005.618

El Banco Nacional de Bolivia S.A. al 31 de diciembre de 2016 incrementó sus obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento en Bs36,6 millones equivalentes al 16%, debido principalmente al incremento en Obligaciones por títulos valores vendidos con pacto de recompra y Depósitos en caja de ahorros de entidades financieras del país no sujetos a encaje legal, por Bs40 millones y Bs8 millones equivalentes a un 100% y 45% respectivamente en relación al 31 de diciembre de 2015.

Asimismo se presentó una disminución en Depósitos a plazo fijo de entidades financieras del país con anotación en cuenta no sujetos a encaje por Bs14,4 millones, equivalente al 9%, en relación al 31 de diciembre de 2015.

(1) Corresponde a los depósitos a plazo fijo con anotación en cuenta no sujetos a encaje legal en moneda nacio-nal, por un plazo de más de 1.080 días por parte de las Entidades Financieras del País.

j.2) Los datos generales de los financiamientos recibidos de Bancos y Entidades Financieras, líneas de crédito obtenidas y saldos no utilizados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, son los siguientes:

31 de diciembre de 2016 31 de diciembre 2015 Otorgado Utilizado Disponible Otorgado Utilizado Disponible

Detalle Bs Bs Bs Bs Bs BsBanco de la Provincia de Buenos Aires 17.150.000 - 17.150.000 17.150.000 - 17.150.000Commerzbank 57.497.878 13.826.301 43.671.577 59.934.256 24.251.218 35.683.038Caixabank SA 20.580 20.580 - 5.826.711 5.826.711 -Deutsche Bank 34.300.000 29.892.876 4.407.124 34.300.000 34.300.000 -Unicredit SpA 5.954.617 5.954.617 - 54.880 54.880 -Banco do Brasil 13.720.000 2.067.901 11.652.099 13.720.000 13.720.000 -TFFP - BID 34.300.000 8.560.428 25.739.572 34.300.000 1.029.000 33.271.000GTFP - IFC 68.600.000 - 68.600.000 68.600.000 - 68.600.000Bank of America 13.720.000 1.334.262 12.385.738 3.430.000 129.985 3.300.015Banco de Comercio Exterior 20.580.000 7.102.775 13.477.225 20.580.000 2.530.818 18.049.182Banco de Comercio Exterior (*) 2.744.000 2.744.000 - 3.155.600 3.155.600 -Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. - - - 1.640.789 1.640.789 -Banco Latinoamericano de Comercio Exterior 82.320.000 1.238.570 81.081.430 82.320.000 15.998.329 66.321.671Sumitomo Mitsui Banking Corporation 137.200.000 11.440.024 125.759.976 137.200.000 48.347.138 88.852.862Commerzbank (aprobación especial) - - - 112.317.894 112.317.894 -Banco Daycoval - - - 821.673 821.673 -Banco de la Nación Argentina 686.000 686.000 - - - -Banco Popular Español 5.570.107 5.570.107 - - - -

494.363.183 90.438.441 403.924.742 595.351.803 264.124.035 331.227.768Banco Central de Bolivia - CCR Aladi 152.257.905 6.371.568 145.886.337 139.215.210 1.160.161 138.055.049

- 112 -

Memoria Anual 2016

j.3) Todas las líneas de crédito otorgadas al Banco tienen como destino (objeto) la confirmación de cartas de crédito y garantías internacionales y algunas de ellas permiten obtener fondeo de corto plazo para financiar operaciones de comercio internacional.

k) OTRAS CUENTAS POR PAGAR


2016 2015Bs Bs

Intermediación financiera 4.037.192 7.165.439Diversas:

Cheques de gerencia 32.435.523 (1) 35.360.556Retenciones por orden de autoridades públicas 45.368 45.368Acreedores fiscales por retenciones a terceros 4.416.351 4.198.226Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad 124.912.776 (2) 97.017.566Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros 1.905.366 1.909.886Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 2.752.200 2.383.835Dividendos por pagar 9.285.701 9.647.368Acreedores por retenciones a funcionarios 24.375 11.921Ingresos diferidos 24.412.936 (3) 6.017.392Acreedores varios por cartera 5.024.019 1.678.484Acreedores varios Comex 1.725.377 982.312Otros acreedores varios 6.612.649 (4) 65.463.793

Provisiones 91.653.381 (5) 92.629.538Partidas pendientes de imputación 60.241.135 (6) 37.564.141

369.484.349 362.075.825

(1) Corresponden a los pagos realizados por parte del Banco con cargo a cuentas de clientes, por conceptos no relacionados con obligaciones del Banco sujeto al cobro de comisiones e impuesto a las transacciones finan-cieras según la naturaleza de la transacción.

(2) El saldo al 31 de diciembre de 2016 corresponde al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) e incluye además el Impuesto a las Transacciones pendientes de pago.

(3) Corresponde a ingresos diferidos por la emisión de Bonos del Banco, Bonos BNB I, emisión 1, 2, 3 y 4 y Bonos BNB II, emisión 1 y 2 en moneda nacional y extranjera.

(4) Corresponde a obligaciones contraídas por el Banco, por concepto de retiros de efectivo de clientes del Banco en cajeros automáticos ajenos (locales y del exterior) y giros pendientes de remisión y cheques plaza exterior emitidos por el Banco.

(5) Los importes más significativos refieren a la provisión para indemnizaciones del personal y la provisión del Im-puesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) de acuerdo con el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.

(6) Corresponde al registro de transacciones realizadas por clientes en los diferentes ATM’s, las cuales se encuen-tran pendientes de conciliación y de intercambio de saldos en los procesos diarios con la Administradora de Tarjetas de Crédito ATC S.A.

l) PREVISIONES


2016 2015Bs Bs

Previsión para activos contingentes 10.430.457 7.510.241Previsión genérica voluntaria 13.740.000 (1) 13.740.000Previsión genérica cíclica 166.274.644 148.274.396Otras previsiones 637.914 637.915

191.083.015 170.162.552

- 113 -

(1) Por decisión del Directorio del Banco Nº 17/2011 de fecha 22 de agosto de 2011, se constituyó una Previsión Voluntaria para otros Riesgos por un valor de US$ 2.000.000, lo cual incrementó el saldo de la cuenta Previ-sión Genérica Voluntaria en Bs13.740.000. De acuerdo al Libro 3, Título VI, Capítulo I, Sección 3 de la Recopi-lación de Normas para Servicios Financieros, la Previsión Voluntaria para otros Riesgos computa como parte del Capital Secundario del Banco.

m) VALORES EN CIRCULACIÓN


2016 2015

Bs Bs

Bonos representados por anotaciones en cuenta 444.428.000 273.028.000

Cargos devengados por pagar bonos 2.635.053 1.036.982

447.063.053 274.064.982

(1) Estos importes corresponden: a) al Programa de Bonos BNB I, Emisiones 1 y 2, las cuales fueron consideradas

y aprobadas en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 27

de septiembre de 2012, contando con autorización mediante Resolución ASFI 242/2013 de fecha 30 de abril

de 2013, cuya oferta pública fue realizada en fechas 28 de mayo de 2013 y 24 de septiembre de 2013 por

un total de US$ 24.900.000 cada una, habiéndose cancelado la serie “A” de la Emisión 1 en mayo de 2015;

y b) al Programa de Bonos BNB I, emisiones 3 y 4, las cuales fueron consideradas y aprobadas en la Junta

General Extraordinaria de Accionistas, celebrada en la ciudad de Sucre en fecha 30 de noviembre de 2015,

contando con autorización mediante carta ASFI/DSVSC/R-66414/2016 de fecha 19 de abril de 2016 y ASFI/

DSVSC/R-67327/2016 de fecha 20 de abril de 2016, cuya oferta pública fue realizada en fechas 20 de abril de

2016 por Bs140.000.000 y 21 de abril de 2016 por Bs100.000.000.

Las emisiones de dicho Programa de Bonos, se realizaron bajo las siguientes condiciones:

– Emisión 1

Serie Moneda Monto totalde cada serie

Valornominal

Tasa de interés

Cantidad de valores

Plazode emisión

Fechavencimiento

Serie “A” US$ US$ 10.000.000 US$ 1.000 1,75% 10.000 720 días calendario 18/05/2015

Serie “B” US$ US$ 14.900.000 US$ 1.000 3,25% 14.900 1800 días calendario 02/05/2018

– Emisión 2


Valornominal

Tasa de interés

Cantidad de valores

Plazode emisión

Fechavencimiento

Serie “A” US$ US$ 10.000.000 US$ 1.000 2,25% 10.000 1080 días calendario 08/09/2016

Serie “B” US$ US$ 14.900.000 US$ 1.000 2,75% 14.900 1440 días calendario 03/09/2017

– Emisión 3


Valornominal

Tasa de interés

Cantidad de valores

Plazode emisión

Fechavencimiento

Serie Única Bs Bs140.000.000 Bs10.000 4,00% 14.000 4.320 días calendario 17/02/2028

- 114 -

Memoria Anual 2016

– Emisión 4


Valornominal

Tasa de interés

Cantidad de valores

Plazode emisión

Fechavencimiento

Serie Única Bs Bs100.000.000 Bs10.000 3,85% 10.000 3.600 días calendario 28/02/2026

Asimismo, para todas las emisiones mencionadas la entidad calificadora de riesgo Aesa Ratings, otorgó la califica-ción de riesgo “AAA” que corresponde a aquellos valores que cuentan con muy alta capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados.

n) OBLIGACIONES SUBORDINADAS


2016 2015Bs Bs

Obligaciones subordinadas instrumentadas mediante contratosObligaciones subordinadas con entidades financieras del exterior (1) 137.200.000 137.200.000

Bonos subordinados BNB I y BNB II (2) 252.902.800 116.482.800Cargos devengados por pagar obligaciones subordinadas instrumentadas mediante contratos 1.370.164 1.168.166Cargos devengados por pagar obligaciones subordinadas instrumentadas mediante bonos 1.969.608 1.002.047

393.442.572 255.853.013

(1) Obligaciones Subordinadas con la Corporación Andina de Fomento

El saldo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponde a la contratación del crédito subordinado con la Corpo-ración Andina de Fomento por US$ 20.000.000 con garantía quirografaria a un plazo de ocho años, con amortiza-ciones semestrales de capital e intereses y un período de gracia de tres años, realizado en fecha 1 de noviembre de 2013, autorizado por la ASFI mediante carta ASFI/DSR I/R-164694 de fecha 29 de octubre de 2013.

(2) Bonos Subordinados

– Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco Nacional de Bolivia S.A., constituyó dos programas de “Bonos Subordinados”, correspondientes a los Bonos Subordinados BNB I y los Bonos Subordinados BNB II, logrando de esta forma fortalecer la capacidad patrimonial del Banco, a fin de coadyuvar en el crecimiento sólido de la cartera de créditos y la consolidación de su participación y liderazgo en el Sistema Financiero Nacional. Es así que al 31 de diciembre de 2016 los Bonos subordinados BNB II ascienden a Bs95.902.800 (equivalentes a US$ 13.980.000) correspondientes a la emisión 1 y Bs157.000.000 (equivalentes a US$ 22.886.297) co-rrespondientes a la emisión 2 y al 31 de diciembre de 2015 ascienden a Bs116.482.800 (equivalentes a US$ 16.980.000) correspondientes a la emisión 1.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la empresa calificadora de riesgo Aesa Ratings asignó la calificación AA+ a los Bonos Subordinados BNB II.

o) OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIÓN ESTATAL


2016 2015Bs Bs

Obligaciones con empresas con participación estatal por cuentas de ahorro 7.450.078 3.727.780

7.450.078 3.727.780

- 115 -

Corresponde principalmente a transacciones por pago de facturas de servicios de ENTEL en Moneda Nacional y capitalización de intereses en Moneda extranjera.

p) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

p.1) La composición de los grupos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Bs Bs

Ingresos financieros

Productos por disponibilidades 574.961 478.488

Productos por inversiones temporarias 66.290.280 66.010.905

Productos por cartera vigente 922.063.344 850.566.882

Productos por cartera vencida 34.000.546 31.335.161

Productos por cartera en ejecución 3.848.059 5.102.811

Productos por otras cuentas por cobrar 784.875 829.172

Productos por inversiones permanentes 26.969.041 21.128.322

Comisiones de cartera y contingente 72.101.739 78.728.801

1.126.632.845 1.054.180.542

Gastos financieros

Cargos por obligaciones con el público 242.928.225 237.352.615

Cargos por obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 4.407.983 4.298.637

Cargos por otras cuentas por pagar y comisiones financieras 22.233 510

Cargos por valores en circulación 14.003.500 8.247.095

Cargos por obligaciones subordinadas 17.849.891 14.039.564

Cargos por obligaciones con empresas con participación estatal 1.014 497.080

279.212.846 264.435.501

p.2) Las tasas de rendimiento y costo activos y pasivos correspondientes a los ingresos y gastos financieros de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, son las siguientes:

2016 2015

Detalle MN ME MNMV UFV MN ME MNMV UFV

% % % % % % % %

Activos financieros

Disponibilidades - 0,37 - - - 0,28 - -

Inversiones temporarias 0,93 1,01 - 0,01 1,93 0,92 - 2,97

Inversiones permanentes 3,49 6,61 - - 3,33 4,16 - -

Cartera bruta 8,20 13,71 - - 8,55 11,42 - -

Pasivos financieros

Obligaciones con el público 1,66 0,20 - - 1,80 0,20 - -

Obligaciones con el público a la vista 0,33 0,01 - - 0,25 0,01 - -

Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 1,26 0,01 - - 1,33 0,01 - 0,01

Obligaciones con el público a plazo 3,21 1,67 - 0,01 3,51 1,60 - 0,01

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 2,02 0,06 - - 2,43 0,23 - -

Al 31 de diciembre de 2016, los ingresos financieros presentan un incremento de 6.91% respecto al 31 de diciem-bre de 2015, el cual fue originado principalmente por un aumento de ingresos en productos en cartera vigente

- 116 -

Memoria Anual 2016

por Bs57.71 millones equivalentes a un 8.21% y productos por inversiones permanentes por Bs5.84 millones equivalente a 27.64%. Por su parte, los gastos financieros al 31 de diciembre de 2016, tuvieron un incremento aproximado de 5.59%, originado principalmente por cargos por obligaciones con el público por Bs5.58 millones equivalentes al 2.35% y el incremento en cargos por valores en circulación por Bs5.76 millones equivalente al 69.80%. El margen financiero se ha incrementado en Bs58.03 millones equivalentes al 7.35%.

q) RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS


2016 2015Bs Bs

Recuperaciones de activos financieros castigados 559.701 565.454Disminución de previsión para créditos y otras cuentas por cobrar:

Disminución de previsión específica para incobrabilidad de cartera 114.529.668 115.267.378Disminución de previsión genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos - 544.780Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar 2.271.726 834.748Disminución de previsión para activos contingentes 5.350.451 5.563.659Disminución de previsión genérica cíclica 28.320.165 30.228.650

Disminución de previsión para inversiones temporarias 1.920.800 -152.952.511 153.004.669

Los saldos de la disminución de previsiones expuestos anteriormente corresponden a los importes de las re-versiones contables de previsiones específicas, genéricas y cíclicas en agencias y sucursales del Banco, que son acumulados por combinación de los estados financieros.

r) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS


2016 2015Bs Bs

Pérdidas por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar:Cargos por previsión específica para incobrabilidad de cartera 158.495.752 148.375.905Cargos por previsión genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos 21.673.809 -Cargos por previsión para otras cuentas por cobrar 4.332.040 2.094.064Cargos por previsión para activos contingentes 8.440.596 6.775.376Cargos por previsión genérica cíclica 46.301.389 49.574.569

Pérdida por inversiones temporarias 23.315.270 2.586.563Castigo de productos financieros 1.830 508.281Pérdida por partidas pendientes de imputación 174 -

262.560.860 209.914.758

Los importes correspondientes a la constitución de previsión para cartera incobrable y contingente al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, alcanzan aproximadamente a Bs86 millones, Bs53millones y Bs37 millones, respectivamente. Los saldos expuestos anteriormente corresponden a los importes de las previsiones específicas, genéricas y cíclicas constituidas en agencias y sucursales del Banco, que son acumuladas por combinación de los estados financieros.

s) OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS

La composición de los grupos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

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2016 2015Otros ingresos operativos Bs BsComisiones por Servicios:

Comisiones administración de cuentas corrientes 83.744 81.731Comisiones giros transferencias y órdenes de pago 151.294.132 89.173.784Comisiones recaudaciones tributarias 2.928.095 2.356.325Comisiones cheques certificados 171.069 234.728Comisión administración de valores y bienes 210.081 215.452Comisión administración de valores al cobro 3.343.999 2.775.913Comisión administración de fideicomisos 325.341 150.509Comisiones tarjetas de crédito 18.321.234 18.722.645Comisiones por operaciones bursátiles 102.763 141.087Comisiones tarjetas de débito 6.909.576 6.230.064Comisiones banca a domicilio 2.746.392 2.655.466Comisiones cajeros automáticos 5.745.227 6.268.691Comisiones billetera móvil 9.544 27Comisiones VariasComisiones servicios instituciones educativas y afines 254.182 197.711Comisiones administración caja de ahorros 54.832 112.797Comisiones por rechazo de cheques caja de ahorros 3.349 1.131Comisiones debito automáticos servicio 12.807 13.216Comisiones por servicios Entel 133.265 122.165Comisiones por servicios 268.357 2.295.515Comisiones por servicios pago facturas varias 800.094 636.016Comisiones por servicios ATM del Banco 662.270 766.640Comisiones servicio cobranza primas de seguros 26.715.030 23.723.963Comisiones por servicio pago de sueldos 421.562 607.282Comisiones adicional modificación de firmas autorizadas 64.067 157.574Comisiones por servicios BNB NET 7.082 -Comisión servicio emisión certificaciones 648.622 637.165Comisión por servicios AFP 1.272.887 1.516.047

Ganancias por operaciones de cambio y arbitraje 187.494.465 134.208.883Ingresos por venta de bienes realizables 19.715.175 14.425.207Ingresos por inversiones permanentes no financieras 42.687.062 41.565.875Ingresos Operativos Diversos:

Ingresos por gastos recuperados 12.828.707 13.508.084Ingresos por oficina jurídica 79.951 48.689Ingresos por alquiler de bienes 1.712.079 1.580.211Ingresos por generación de CF - IVA 6.378.007 5.129.713Ingresos por compensación del IT a través del pago del IUE 1.655.715 -Otros ingresos operativos diversos 453.829 266.204

496.514.593 370.526.510Otros Gastos OperativosComisiones por Servicios 95.402.632 66.086.217Costo de Bienes Realizables:

Costo de venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 67.074 69.994Costo de mantenimiento de bienes realizables 1.972.550 2.081.531Constitución de previsión por desvalorización y tenencia de bienes realizables 331.223 883.248Constitución de previsión por tenencia 5.297.058 676.073

Perdidas por inversiones permanentes no financierasGastos Operativos Diversos:

Pérdidas por operaciones de cambio y arbitraje 152.194.585 75.034.303Gastos por avalúos, registro en derechos reales y notariales 1.289.134 136.428Gastos diversos ATC 5.984.638 1.847.362Gastos de promoción por producto 2.019.675 604.357Otros gastos operativos diversos 2.072.047 (1) 2.240.570Cargos por redención Prog Lealtad 22.297 -

266.652.913 149.660.083

(1) El saldo al 31 de diciembre de 2016 corresponde a mantenimiento de cuentas en el BCB y comisiones por operaciones electrónicas principalmente.

- 118 -

Memoria Anual 2016

Al 31 de diciembre de 2016, los ingresos operativos netos generan un resultado positivo de Bs229,86 millones, este resultado es levemente mayor al generado al 31 de diciembre de 2015, mismo que ascendía a Bs220,87 millones.

t) INGRESOS EXTRAORDINARIOS


2016 2015Bs Bs

Ingresos extraordinarios (1) 3.829.252 2.151.0973.829.252 2.151.097

(1) En la cuenta contable Ingresos Extraordinarios al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se registra el ingreso di-ferido correspondiente a la diferencia del valor de colocación y el valor nominal de los bonos BNB I emisión 1 y 2 y de los Bonos BNB II emisión 1.

u) INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES


2016 2015Bs Bs

Ingresos de gestiones anteriores - 214.716- 214.716

En la cuenta contable Ingresos de gestiones anteriores al 31 de diciembre de 2015, se registran principalmente impuestos retenidos a cargo del Banco. Al 31 de diciembre de 2016, dicha cuenta no presenta saldo.

v) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN


2016 2015Bs Bs

Gastos de personal 304.096.916 297.040.464Servicios contratados 62.833.192 56.876.907Seguros 7.869.746 7.271.497Comunicaciones y traslados 16.786.413 15.503.172Impuestos 4.617.962 43.578.872Mantenimiento y reparaciones 11.616.161 10.911.453Depreciación y desvalorización de bienes de uso 31.484.706 29.131.181Amortización cargos diferidos 11.050.533 10.933.581Otros Gastos de Administración:

Gastos notariales y judiciales 6.199.572 3.537.457Alquileres 17.356.487 16.101.494Energía eléctrica, agua y calefacción 8.706.315 8.429.010Papelería, útiles y materiales de servicio 12.532.089 12.595.433Suscripciones y afiliaciones 396.399 311.814Propaganda y publicidad 16.831.791 21.702.823Gastos de representación 345.278 419.641Aportes Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero 26.276.377 22.734.031Aportes otras entidades Nominativo por entidad 435.875 836.614Donaciones 1.843.975 1.638.484Multas Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero 13.233 18.691Gastos en comunicación y publicaciones en prensa 619.811 412.963Diversos 2.953.017 3.119.110

544.865.848 563.104.692Aportes al Fondo de Reestructuración Financiera (FRF) 90.938.312 83.278.405Impuesto a las Transacciones (IT) - -

635.804.160 646.383.097

- 119 -

Al 31 de diciembre de 2016, los gastos de administración disminuyeron en Bs10,5 millones, que representa un 2% respecto al 31 de diciembre de 2015. Esta variación corresponde principalmente a la disminución de im-puestos y propaganda y publicidad por Bs38,9 millones y Bs4,8 millones mismos que son equivalente a un 89% y 22% respectivamente en relación al 31 de diciembre de 2015. La disminución de impuestos se regulariza al cierre de cada ejercicio.

Impuesto sobre las utilidades de las empresas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el Banco ha registrado en la cuenta “Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas” Bs110.557.945 y Bs87.848.473, respectivamente.

w) CUENTAS CONTINGENTES


2016 2015

Bs Bs

Cartas de Crédito:

Cartas de crédito emitidas a la vista 78.515.981 196.169.343

Cartas de crédito emitidas diferidas 5.364.982 14.403.805

Cartas de crédito confirmadas 11.770.586 6.012.277

Cartas de crédito con prepagos 698.688 25.810.805

Cartas de crédito Stand By 40.079.860 26.914.307

Garantías Otorgadas:

Avales 628.246 137.200

Boletas de garantía contragarantizadas (*) 2.280.230.273 1.185.318.601

Boletas de garantía no contragarantizadas 1.746.448.107 1.919.547.899

Líneas de Crédito Comprometidas 262.843.724 229.196.007

4.426.580.447 3.603.510.244

Al 31 de diciembre de 2016, las cuentas contingentes se incrementaron en Bs823 millones equivalente a un 23% respecto al 31 de diciembre de 2015, esta variación corresponde principalmente al incremento en boletas de garantía contra garantizadas y Líneas de crédito comprometidas por Bs1.094,9 millones y Bs33.6 millones en relación al 31 de diciembre de 2015, mismos que equivalen al 92%, y 15% respecto al 31 de diciembre de 2015.

Asimismo se registró una disminución en Boletas de garantía no contragarantizadas y cartas de crédito emi-tidas a la vista, por Bs173,6 millones, y Bs117,6 millones que corresponden al 9% y 60% respecto al 31 de diciembre de 2015.

(*) Las principales entidades financieras del exterior que contragarantizan boletas de garantía a clientes del Banco son: Bank Of China, China Construction Bank Corporation, Caixabank S.A., Unicredit Bank Austria AG, Banco Santander S.A. España, Banco Bilbao Viscaya Argentaria S.A. Hong Kong Branch, Industrial and Commercial Bank of China, Bank Of America N.A. y Commerzbank A.G.

- 120 -

Memoria Anual 2016

x) CUENTAS DE ORDEN


2016 2015

Bs Bs

Valores y bienes recibidos en custodia 274.259.240 414.827.684

Valores y bienes recibidos en administración 343 338

Valores en cobranza 66.622.734 61.757.362

Garantías recibidas:

Garantías hipotecarias 18.821.972.992 18.154.189.406

Garantías en títulos valores 101.241.176 145.585.255

Otras garantías prendarias 3.819.174.907 3.538.164.264

Bonos de prenda 201.822.192 257.585.981

Depósitos en la entidad financiera 486.875.435 735.403.635

Garantías de otras entidades financieras 2.551.098.861 1.413.187.604

Bienes embargados 2.265.346 2.265.346

Otras garantías 216.701.051 97.275.994

Cuentas de registro:

Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 2.705.289.126 2.372.825.654

Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas 549.811.078 469.282.816

Cheques exterior 3.381 2.553

Documentos y valores de la entidad 1.540.615.108 1.457.887.818

Cuentas incobrables castigadas y condonadas 247.352.230 236.482.347

Productos en suspenso 50.033.989 46.400.483

Operaciones de compra y venta a futuro de moneda extranjera 120.050.000 183.848.000

Cartas de crédito notificadas 1.303.180 1.817.351

Otras cuentas de registro 587.691.120 494.315.992

Cuentas deudoras de los fideicomisos 247.013.418 56.916.867

32.591.196.907 30.140.022.750

Al 31 de diciembre de 2016, las cuentas de orden se han incrementado en Bs2.253,3 millones equivalentes al 7%

respecto al 31 de diciembre de 2015, esta variación corresponde principalmente al incremento en Garantías de

otras entidades financieras, Garantías hipotecarias y Otras garantías prendarias por Bs1.137,9 millones, Bs667,7

millones y Bs281,1 millones que corresponden el 81%, 4%, y 8% respecto al 31 de diciembre de 2015.

Asimismo se registró una disminución en depósitos en la entidad financiera, y valores y bienes recibidos en cus-

todia, por Bs248,5 millones, y Bs140,5 millones respectivamente, mismos que representan el 34%, para ambos,

respecto al 31 de diciembre de 2015.

y) FIDEICOMISOS

A partir de enero de 2005, el Banco presta el servicio de administración de fondos en fideicomiso.

- 121 -

La composición de los fondos administrados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

2016 2015

Bs Bs

a) PATRIMONIO AUTÓNOMO FIDEICOMISO IATA (1)DERECHOS DEL PATRIMONIO AUTÓNOMO

Disponibilidades 10.298.702 11.141.332

10.298.702 11.141.332

GASTOS DEL PATRIMONIO AUTÓNOMO

Gastos 185.853 788.673

185.853 788.673

TOTAL 10.484.555 11.930.005

FONDO NETO

Fondo Neto - Fideicomiso BNB - IATA 13.557.587 14.214.892

Superávit (Déficit) acumulados (3.073.560) (2.285.299)

10.484.027 11.929.593

INGRESOS DEL PATRIMONIO AUTÓNOMO

Ingresos 528 412

528 412

TOTAL 10.484.555 11.930.005

b) PATRIMONIO AUTÓNOMO FIDEICOMISO BNB - E-FECTIVO (2)DERECHOS DEL PATRIMONIO AUTÓNOMO

Disponibilidades 10.375.396 6.893.413

Inversiones - -

10.375.396 6.893.413


Gastos - -

- -

TOTAL 10.375.396 6.893.413

FONDO NETO

Fondo Neto - Fideicomiso BNB - EFECTIVO 10.317.852 6.837.852

Superávit (Déficit) acumulados 55.561 91

10.373.413 6.837.943


Ingresos 1.983 55.470

1.983 55.470

TOTAL 10.375.396 6.893.413

c) PATRIMONIO AUTÓNOMO FOGAVISP (3)DERECHOS DEL PATRIMONIO AUTÓNOMO

Disponibilidades 246.531 173.163

Inversiones 14.151.980 13.900.009

Cartera 90.271.727 23.926.715

104.670.238 37.999.887


Gastos 465.893 93.562

465.893 93.562

TOTAL 105.136.131 38.093.449

- 122 -

Memoria Anual 2016

FONDO NETO

Fondo Neto - FOGAVISP 13.700.878 13.700.878

Superávit (Déficit) acumulados 372.294 -

Otras cuentas por pagar 203.670 -

14.276.842 13.700.878


Ingresos 587.562 465.856

587.562 465.856

CUENTAS DE ORDEN

Garantías comprometidas 9.564.430 -

Garantías otorgadas 80.707.297 23.926.715

90.271.727 23.926.715

TOTAL 105.136.131 38.093.449

d) PATRIMONIO AUTÓNOMO FOGACP (4)

DERECHOS DEL PATRIMONIO AUTÓNOMO

Disponibilidades 146.630 -

Inversiones 13.212.953 -

Cartera 107.566.653 -

120.926.236 -


Gastos 91.100 -

91.100 -

TOTAL 121.017.336 -

FONDO NETO

Fondo Neto - FOGAVISP 13.264.917 -

Superávit (Déficit) acumulados -

Otras cuentas por pagar 59.876 -

13.324.793 -


Ingresos 125.891 -

125.891 -

CUENTAS DE ORDEN

Garantías comprometidas - -

Garantías otorgadas 107.566.652 -

107.566.652 -

TOTAL 121.017.336 -

TOTAL FONDOS ADMINISTRADOS 247.013.418 56.916.867

(1) Fideicomiso IATA

En fecha 28 de agosto del 2013 se suscribió el contrato de fideicomiso entre el Banco Nacional de Bolivia S.A. e IATA Sucursal Bolivia, con una vigencia de 30 años, con el objeto de transmitir a favor del BNB S.A. los fondos per-cibidos por contratos de servicio entre IATA y agencias de viaje con quienes IATA mantiene una relación comercial, administrando tres cuentas fiduciarias para el funcionamiento de los sistemas de liquidación de IATA en el BNB S.A., a través de órdenes de pago enviadas y gestionadas por personal autorizado por IATA.

- 123 -

(2) Fideicomiso BNB - E-FECTIVO

En fecha 10 de octubre del 2014 se suscribió el contrato de fideicomiso entre el Banco Nacional de Bolivia S.A. y Servicios de Pago Móvil E-Fectivo ESPM S.A., con una vigencia de cinco años, mediante el cual E-Efectivo cede los recursos económicos de las aperturas de billetera móvil de sus clientes al BNB S.A., con el fin de garantizar la efectivización del dinero electrónico depositado en las billeteras móviles de los clientes del servicio, cuando E-Fectivo se encuentre imposibilitado de realizarlo.

En fecha 8 de agosto de 2016 mediante testimonio Nº 1481/2016 suscrito ante la notaría 61 de la ciudad de Santa Cruz, se suscribió una adenda mediante la cual se incrementan los bienes fideicomitidos hasta un monto de Bs10.317.852 (diez millones trescientos diecisiete mil ochocientos cincuenta y dos 00/100 bolivianos)

(3) Fideicomiso FOGAVISP

En fecha 09 de marzo de 2015 se suscribió el contrato de fideicomiso entre el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y el Banco Nacional de Bolivia S.A., por un plazo indefinido, mediante el cual se delega al Banco la admi-nistración del Fondo de Garantía de Créditos de Vivienda de Interés Social, al cual por lo dispuesto en D.S. Nº 2137 el Banco debe destinar el 6% de sus utilidades netas de la gestión 2014, con el fin de que los fondos garanticen créditos de vivienda de interés social, bajo las condiciones de otorgamiento, vigencia, cobertura, restitución del fondo, establecidas en dicho Decreto Supremo.

(4) Fideicomiso FOGACP

De acuerdo a lo dispuesto en el D.S. Nº 2614, el Banco Nacional de Bolivia S.A. a través de la Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 29 de enero de 2016, realizó la constitución del “Fondo de Garantía para Créditos al Sector Productivo”, destinando el seis por ciento (6%) de sus utilidades netas correspondientes a la gestión 2015 con el fin de que los fondos garanticen créditos destinados al sector productivo, bajo las condi-ciones de otorgamiento, vigencia, cobertura, restitución del fondo, establecidas en dicho Decreto Supremo. En el mes de agosto 2016 se suscribió el contrato de administración del Fondo de Garantía de Crédito al Sector Productivo – FOGACP.

NOTA 9 – PATRIMONIO

a) CAPITAL AUTORIZADO

Mediante Resolución ASFI Nº 921/2015 de fecha 6 de noviembre de 2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero aprobó modificaciones a los Estatutos del Banco, incluyendo el incremento del capital autorizado de la Sociedad hasta la suma de Bs2.000.000.000 (dos mil millones 00/100 bolivianos). Dichas modificaciones se instrumentaron mediante Testimonio Nº 2782 de fecha 18 de noviembre de 2015 otorgado ante notaría de fe pública Nº 99 a cargo de la Dra. Mabel Fernández.

b) CAPITAL SOCIAL Y RESULTADOS ACUMULADOS

De acuerdo con lo establecido en el Libro 1º, Título I, Capítulo I, Sección 2 del “Reglamento para Bancos Múltiples”, el capital mínimo requerido es de UFV 30.000.000 (Treinta millones de unidades de fomento de vivienda). Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco Nacional de Bolivia S.A. cuenta con un capital social de Bs1.057.261.430

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Memoria Anual 2016

para ambos ejercicios, superior al mínimo establecido. Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco realizó modificaciones que originaron variaciones en la estructura del patrimonio neto, según el siguiente detalle:

1. En el mes de octubre de 2016, el Banco procedió con las amortizaciones de los Bonos Subordinados BNB II emisión 1, por un importe de Bs10.290.000, alcanzando un total de Bs41.297.200 (equivalentes a US$ 6.020.000), las cuales, siguiendo lo establecido en el “Reglamento de Obligaciones Subordinadas compu-tables como parte del Patrimonio Neto de las Entidades de Intermediación Financiera” (Resolución ASFI Nº 454/2011), fueron registradas como Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.

2. En el mes de abril de 2016, el Banco procedió con las amortizaciones de los Bonos Subordinados BNB II emisión 1, por un importe de Bs10.290.000, alcanzando un total de Bs31.007.200 (equivalentes a US$ 4.520.000), las cuales, siguiendo lo establecido en el “Reglamento de Obligaciones Subordinadas compu-tables como parte del Patrimonio Neto de las Entidades de Intermediación Financiera” (Resolución ASFI Nº 454/2011), fueron registradas como Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.

3. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 29 de enero de 2016, dispuso la cons-titución de “Fondo de Garantía para Créditos al Sector Productivo” conforme a Decreto Supremo Nº 2614, el monto asciende a Bs13.264.917.

4. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 29 de enero de 2016, dispuso la distri-bución de dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., el monto asciende a Bs97.276.058.

5. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 29 de enero de 2016, dispuso la cons-titución de reserva voluntaria no distribuible, el monto asciende a Bs67.852.780.

6. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 29 de enero de 2016, dispuso la constitución de reserva legal por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2015, el monto asciende a Bs22.108.195.

7. En mayo y noviembre de 2015, el Banco procedió con las amortizaciones de los Bonos Subordinados BNB II emisión 1, alcanzando un total de Bs20.717.200 (equivalentes a US$ 3.020.000), las cuales, siguiendo lo es-tablecido en el “Reglamento de Obligaciones Subordinadas computables como parte del Patrimonio Neto de las Entidades de Intermediación Financiera” (Resolución ASFI Nº 454/2011), fueron registradas como Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.

8. La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 28 de enero de 2015, determinó la capitalización de aportes para futuros aumentos de capital y reservas voluntarias no distribuibles por Bs401.888.790, con la finalidad de fortalecer patrimonialmente al Banco. En fecha 7 de septiembre de 2015 mediante Resolución ASFI Nº 145720/2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), aprobó el citado aumento del capital pagado, con lo que el nuevo capital pagado asciende a la suma de Bs1.057.261.430.

9. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la cons-titución de “Fondo de Garantía para Créditos de Vivienda de Interés Social” conforme a Decreto Supremo Nº 2137, el monto asciende a Bs13.700.878.

10. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la distri-bución de dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., el monto asciende a Bs89.042.814.

- 125 -

11. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la cons-

titución de reserva voluntaria no distribuible, el monto asciende a Bs82.052.275.

12. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la

constitución de reserva legal por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2014, el monto asciende a

Bs22.834.797.

13. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco tiene Bs41.297.200, registrados en la cuenta Aportes Irrevoca-

bles Pendientes de Capitalización, los cuales corresponden al reemplazo de las Obligaciones Subordinadas,

de acuerdo con lo siguiente:

Bs

Amortización bonos subordinados BNB julio de 2011 10.320.000

Amortización bonos subordinados BNB septiembre de 2011 10.305.000

Amortización bonos subordinados BNB julio de 2012 10.290.000

Amortización bonos subordinados BNB septiembre de 2012 10.290.000

Amortización bonos subordinados BNB julio 2013 13.720.000

Amortización bonos subordinados BNB septiembre 2013 13.720.000

Amortización bonos subordinados BNB julio 2014 13.720.000

Amortización bonos subordinados BNB septiembre 2014 13.720.000

Amortización bonos subordinados BNB mayo 2015 10.358.600

Amortización bonos subordinados BNB noviembre 2015 10.358.600

Capitalización de Aportes para futuros aumentos de capital noviembre 2015 (96.085.000)

Amortización bonos subordinados BNB abril 2016 10.290.000

Amortización bonos subordinados BNB octubre 2016 10.290.000

41.297.200

Capital social vigente al 31 de diciembre de 2016 1.057.261.430

14. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco posee un total de 3.157 y 3.160 accionistas respectivamente y

un total de 105.726.143 acciones para ambos ejercicios, a un valor nominal de Bs10 cada una.

15. En relación a la emisión y colocación de acciones, los estatutos del Banco Nacional de Bolivia S.A. en el

Artículo referido sobre Derecho de Preferencia, sostienen: “Cuando se acuerde la emisión de nuevas accio-

nes de capital, los accionistas tendrán derecho preferente para suscribirlas en proporción al número que

poseen. A tal efecto, autorizada la emisión, la Sociedad hará el ofrecimiento mediante avisos de un órgano

de prensa de circulación nacional por tres días consecutivos. Los accionistas podrán ejercer su derecho pre-

ferente dentro del plazo de treinta días, computados desde la fecha de la última publicación. Las acciones

que no fueran suscritas vencido dicho plazo serán objeto de un nuevo ofrecimiento a los demás accionistas

quienes tendrán derecho preferente para suscribir adicionalmente tales acciones, también proporcional-

mente, en un plazo de treinta días calendario desde la determinación de Directorio. Vencido el plazo y si los

Accionistas no ejercen su derecho preferente, las acciones serán ofrecidas a las personas que el Directorio

determine, conforme las condiciones y términos que el mismo establezca”. El Banco Nacional de Bolivia

S.A., no ha efectuado colocaciones de acciones en el mercado de valores de Bolivia en el período de infor-

mación de estos estados financieros.

- 126 -

Memoria Anual 2016

16. El Valor Patrimonial Proporcional de cada acción al 31 de diciembre de 2016 y 2015, considerando el total de acciones emitidas y en circulación es de Bs14,43 y Bs13,34, respectivamente.

El valor patrimonial proporcional se calcula dividiendo el total del patrimonio contable sobre el total de acciones a la fecha de cierre, procedimiento que está de acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia.

Conforme a lo establecido en los estatutos del Banco Nacional de Bolivia S.A. en el Artículo Nº 14 (Clases de acciones), el Banco solamente emitirá acciones nominativas y ordinarias, las mismas, dan derecho cada una de ellas, a un voto en las juntas generales de accionistas y al pago proporcional de dividendos resultantes de las utilidades.

17. De conformidad con las atribuciones conferidas a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Ley Nº 1864 de fecha 15 de septiembre de 1998, Decreto Supremo Nº 25138 de fecha 27 de agosto de 1998, Ley Nº 2297 de 20 de diciembre de 2001 y Reglamento SB Nº 012/2002 emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se establece, para el cálculo de las relaciones técnicas, los siguien-tes conceptos:

– Capital primario, constituido por:(i) Capital pagado.(ii) Reservas legales.(iii) Aportes irrevocables pendientes de capitalización.(iv) Primas de Emisión(v) Otras reservas no distribuibles.

– Capital secundario, constituido por:(i) Obligaciones subordinadas con plazo de vencimiento superior a 5 años.(ii) Previsiones genéricas voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún no identificadas.

c) RESERVAS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantiene reservas por Bs200.482.387 y Bs110.521.412, respectiva-mente, las cuales se encuentran distribuidas de la siguiente manera:

– Reserva Legal

De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los Estatutos del Banco, debe destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

En fecha 29 de enero de 2016, la Junta General Ordinaria de Accionistas dispuso la constitución de “Reserva Legal” por Bs22.108.195.

En fecha 28 de enero de 2015, la Junta General Ordinaria de Accionistas dispuso la constitución de “Reserva Legal” por Bs22.834.797.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo de la Reserva Legal es Bs Bs132.629.607 y Bs110.521.412, respectivamente.

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– Reserva Voluntaria no Distribuible

La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., en fecha 29 de enero de 2016, dispuso la constitución de “Reserva Voluntaria no Distribuible” por Bs67.852.780.

La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la constitución de “Reserva Voluntaria no Distribuible” por Bs82.052.275.

Asimismo, la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 28 de enero de 2015, dispuso la capitaliza-ción de la “Reserva Voluntaria no Distribuible” por Bs305.803.790.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo de la “Reserva Voluntaria no Distribuible” es de Bs67.852.780 y Bs0, respectivamente.

Restricción para la distribución de utilidades

■ Conforme establece los Estatutos del Banco, que son concordantes con disposiciones emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio, deben ser destinadas a la constitución de la reserva legal hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

■ El Banco no podrá distribuir como dividendos, las utilidades equivalentes al importe de la(s) cuota(s) de toda obligación subordinada que tenga por vencimiento en la gestión.

■ El 23 de diciembre de 2015 mediante carta Circular/ASFI/DNP/CC-7264/2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, instruye a los Bancos Múltiples y Pymes la capitalización de al menos 50% de sus utilidades netas correspondientes a la gestión 2015, con el propósito de cumplir con los objetivos y metas de la política financiera de apoyo al sector productivo y de vivienda de interés social.

Acciones emitidas y redimidas durante el ejercicio

■ El Banco durante las gestiones 2016 y 2015 no ha realizado aumentos de capital pagado a través de reinversión de utilidades capitalización de reservas patrimoniales, así como por aportes de antiguos o nuevos accionistas.

NOTA 10 - PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL

La ponderación de activos al 31 de diciembre de 2016, es la siguiente:

Código NombreActivo y Coeficiente Activo

Contingente de riesgo Computable

Bs BsCategoría I Activos con cero riesgo 6.032.318.861 0,00 -Categoría II Activos con riesgo de 10% 10.375.396 0,10 1.037.540Categoría III Activos con riesgo de 20% 4.897.332.161 0,20 979.466.432Categoría IV Activos con riesgo de 50% 3.141.762.610 0,50 1.570.881.305Categoría V Activos con riesgo de 75% 4.117.189.449 0,75 3.087.892.086Categoría VI Activos con riesgo de 100% 8.456.100.713 1,00 8.456.100.713Totales 26.655.079.189 14.095.378.07610% sobre Activo computable 1.409.537.808Patrimonio Neto para efectos de cálculo de relaciones técnicas 1.601.192.390Excedente / (Déficit) Patrimonial 191.654.582Coeficiente de Suficiencia Patrimonial 11,36%

- 128 -

Memoria Anual 2016

La ponderación de activos al 31 de diciembre de 2015, es la siguiente:

Código NombreActivo y Coeficiente Activo

Contingente de riesgo Computable

Bs Bs

Categoría I Activos con cero riesgo 6.865.255.207 0,00 -

Categoría II Activos con riesgo de 10% 12.842.067 0,10 1.284.207

Categoría III Activos con riesgo de 20% 2.777.454.681 0,20 555.490.936

Categoría IV Activos con riesgo de 50% 2.904.225.246 0,50 1.452.112.623

Categoría V Activos con riesgo de 75% 3.442.515.544 0,75 2.581.886.658

Categoría VI Activos con riesgo de 100% 7.713.743.489 1,00 7.713.743.489

Totales 23.716.036.234 12.304.517.913

10% sobre Activo computable 1.230.451.791

Patrimonio Neto para efectos de cálculo de relaciones técnicas 1.371.615.695

Excedente / (Déficit) Patrimonial 141.163.904

Coeficiente de Suficiencia Patrimonial 11,15%

NOTA 11 – CONTINGENCIAS

El Banco declara no tener contingencias probables significativas ni compromisos de ninguna naturaleza además de los registrados contablemente, de las que pudieran resultar posibles pasivos y/o pérdidas para el Banco al 31 de diciembre de 2016.

NOTA 12 - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el Banco registra ingresos extraordinarios cuya composición se describe en la Nota 8.t).

NOTA 13 - RESULTADOS DE GESTIONES ANTERIORES

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el Banco ha registrado ingresos correspondientes a gestiones anteriores cuya composición se describe en la Nota 8.u).

NOTA 14 - ÁMBITO DE CONSOLIDACIÓN

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco tiene una participación mayoritaria en el patrimonio de BNB Valores S.A. Agente de Bolsa (90,00% para ambos ejercicios), BNB SAFI S.A. Sociedad Administradora de Fondos de In-versión (99,89% para ambos ejercicios), BNB Leasing S.A. (85,00% para ambos ejercicios). Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 BNB Valores S.A. tiene el 99,99% de participación accionaria en BNB Valores Solfin Perú S.A.B. para ambos ejercicios.

La inversión en las subsidiarias está valuada a su valor patrimonial proporcional al 31 de diciembre de 2016 y 2015. Si se hubieran consolidado los estados financieros de las mencionadas compañías, de acuerdo con lo esta-blecido por la Norma Contabilidad Nº 8 del Colegio de Auditores de Bolivia y el Libro 3º, Título VIII, Capítulo I “Re-glamento para Conglomerados Financieros” de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la situación financiera consolidada de Banco Nacional de Bolivia S.A. y sus subsidiarias y de los resultados consolidados de sus operaciones al 31 de diciembre de 2016 y 2015, sería la siguiente:

- 129 -

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

2016 2015

Bs Bs

ACTIVO

Disponibilidades 3.332.276.268 3.711.604.100

Inversiones temporarias 4.843.330.802 3.963.451.080

Cartera 13.178.125.310 11.663.212.792

Otras cuentas por cobrar 104.260.387 103.516.321

Bienes realizables 15.825.529 2.290.894

Inversiones permanentes 485.946.703 531.674.155

Bienes de uso 343.967.682 349.775.998

Otros activos 33.659.302 28.320.049

Total del activo 22.337.391.983 20.353.845.389

Cuentas contingentes deudoras 4.426.580.447 3.603.510.244

Cuentas de orden deudoras 35.932.178.543 32.991.698.525

Patrimonios autónomos administrados 2.692.395.244 1.749.398.773

PASIVO


Obligaciones con instituciones fiscales 5.030.768 6.915.081

Obligaciones por operaciones de reporto 242.244.220 184.514.668


Otras cuentas por pagar 390.187.573 373.602.081

Previsiones 193.056.711 172.496.899

Títulos valores en circulación 546.340.193 329.094.462

Obligaciones subordinadas 393.442.572 255.853.013

Obligaciones con empresas con participación estatal 7.450.078 3.727.780

Total del pasivo 20.800.230.274 18.934.658.976

PARTICIPACIÓN MINORITARIA 11.293.258 9.319.422

PATRIMONIO NETO

Capital pagado 1.057.261.430 1.057.261.430

Aportes no capitalizados 41.297.200 20.717.200

Reservas 200.482.387 110.521.412

Resultados Acumulados 226.827.434 221.366.949

Total del patrimonio neto 1.525.868.451 1.409.866.991

Total del pasivo y patrimonio neto 22.337.391.983 20.353.845.389

Cuentas contingentes acreedoras 4.426.580.447 3.603.510.244

Cuentas de orden acreedoras 35.932.178.543 32.991.698.525

Patrimonios autónomos administrados 2.692.395.244 1.749.398.773

- 130 -

Memoria Anual 2016

ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

2016 2015

Bs Bs

Ingresos financieros 1.169.119.320 1.104.141.561

Gastos financieros (291.657.333) (277.969.193)

Resultado financiero bruto 877.461.987 826.172.368

Otros ingresos operativos 555.379.786 374.639.242

Otros gastos operativos (323.255.847) (165.014.926)

Resultado de operación bruto 1.109.585.926 1.035.796.684

Recuperación de activos financieros 159.057.434 157.222.191

Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros (271.206.728) (215.682.565)

Resultado de operación después de incobrables 997.436.632 977.336.310

Gastos de administración (568.084.977) (582.049.952)

Aportes al Fondo de Reestructuración Financiera (FRF) (90.938.312) (83.278.405)

Resultado de operación neto 338.413.343 312.007.953

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 2.138.934 (737.642)

Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y

mantenimiento de valor 340.552.277 311.270.311

Ingresos extraordinarios 5.742.568 3.623.436

Gastos extraordinarios (109.349) (552)

Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores 346.185.496 314.893.195

Ingresos de gestiones anteriores 137.458 302.491

Gastos de gestiones anteriores - -

Resultado antes de impuestos y ajustes contables de gestiones

anteriores por efecto de la inflación 346.322.954 315.195.686

Ajuste contable por efectos de la inflación - -

Resultados antes de impuestos 346.322.954 315.195.686

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) -

impuesto a las Transacciones (IT) (117.081.860) (92.147.041)

Resultado neto después del IUE antes del interés minoritario 229.241.094 223.048.645

Participación Minoritaria (2.698.659) (1.966.695)

Resultado neto del ejercicio 226.542.435 221.081.950

- 131 -

Esta consolidación no implicaría ningún efecto significativo en el patrimonio del Banco ni en los resultados de los

ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

NOTA 15 - OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

CALIFICACIÓN DE RIESGO

Calificación de riesgo del Banco Nacional de Bolivia S.A.

El Banco Nacional de Bolivia S.A., desde la gestión 2010, mantiene una calificación estable de riesgo como Emisor

y en Depósitos de Mediano y Largo Plazo en Moneda Nacional, de “AAA” para ambos casos, asignadas por la

empresa Moody’s Latin America - Calificadora de Riesgo S.A.

Las calificaciones asignadas por Moody’s y Aesa Ratings, empresas calificadoras de riesgo para el Banco Nacional

de Bolivia S.A., al 31 de diciembre de 2016 y 2015, son las siguientes:

Calificación Actual(Vigente al

31-12-2016)

Calificación Actual(Vigente al

31-12-2015)

Moody’s Aesa Ratings Moody’s Aesa Ratings

Calificación de Depósitos de Corto Plazo (Moneda Extranjera) N1 F1+ N1 F1+

Calificación de Depósitos de Corto Plazo (Moneda Nacional) N1 F1+ N1 F1+

Calificación de Depósitos de Mediano y Largo Plazo (Moneda Extranjera) AA3 AAA AA2 AAA

Calificación de Depósitos de Mediano y Largo Plazo (Moneda Nacional) AAA AAA AAA AAA

Emisor AAA AAA AAA AAA

Las calificaciones fueron asignadas en función a las principales fortalezas y desafíos del Banco considerando la

estabilidad en sus indicadores financieros, tales como calidad de cartera y rentabilidad.

La calificación de Fortaleza Financiera Bancaria, incorpora también el cambio de calificación techo soberano del

país que repercute en la calificación de moneda extranjera por parte de Moody’s. También refleja los desafíos

específicos del Banco de mantener e incrementar sus ingresos genuinos en un entorno económico aún inestable

y fuertemente competitivo.

Cabe resaltar que las calificaciones asignadas tanto por Moody’s como por AESA Ratings al Banco Nacional de

Bolivia S.A. como Emisor y la Calificación de Depósitos de Mediano y Largo Plazo en Moneda Nacional son las

más altas dentro de la escala nacional y corresponden a emisores que demuestran la más sólida solvencia y la

probabilidad más baja de pérdidas crediticias.

Calificación de las ACCIONES ORDINARIAS del Banco Nacional de Bolivia S.A.

El Banco Nacional de Bolivia S.A. solicitó a las empresas calificadoras de riesgo AESA Ratings y Moody’s Latinoa-

mérica la calificación de sus acciones ordinarias con el objetivo de medir el riesgo total de las mismas, el mismo

- 132 -

Memoria Anual 2016

que se traduce en la variabilidad futura del retorno total (apreciación más dividendos) obtenido por los accio-

nistas del Banco. El riesgo total de una acción depende tanto de las fluctuaciones del mercado en general, como

de los desarrollos particulares de la Industria Bancaria, su posición competitiva, su condición financiera y otras

variables. En este sentido, ambas empresas calificadoras de riesgo asignaron a las acciones del Banco Nacional

de Bolivia S.A. la calificación en Categoría 2 (Nivel 2) con tendencia “Estable”, que corresponde a entidades con

alto nivel de solvencia y buena capacidad de generación de utilidades.

NOTA 16 - HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2016, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma

significativa los presentes estados financieros.

_______________________________ ________________________________ Antonio Valda C. Rolando Achá L. Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente de Operaciones

_______________________________ Edgar Morales C. Gerente de Administración y Contabilidad

- 133 -

- 135 -

Activos

En el año 2016 el volumen de activos del BNB alcanzó a US$ 3.204 millones, representando un crecimiento del 9.6% (US$ 280 millones) respecto al año 2015.

Evolución del crecimiento de activos(en miles de US$)

La cartera de créditos bruta representó el 60% del activo, constituyéndose en la cuenta más importante del balance, frente al 58% de 2015. Por otro lado, las inversiones temporarias se incrementaron en 21%, y las disponibilidades se redujeron en 10.6%.

Composición de los activos totales(en porcentajes)

Evolución de los activos líquidos(en miles de US$)

Los principales activos líquidos del banco —dispo-nibilidades e inversiones temporarias— alcanzaron un total de US$ 1.146 millones al cierre de la gestión 2016, lo que consolidó un índice de liquidez (dispo-nibilidades más inversiones temporarias/pasivos a corto plazo) del 66%, un nivel que permite cubrir de forma cómoda las obligaciones con el público de corto plazo.

Evolución de la cartera de créditos

En el año 2016 la cartera bruta creció en US$ 230 mi-llones, hasta los US$ 1.936 millones, lo que le permitió consolidarse como la segunda más grande del siste-ma bancario, al representar el 10.8% del consolidado de la industria.

El incremento anterior representó un crecimiento del 13%, menor al presentado en 2015 (18%), donde la cartera empresarial contribuyó con US$ 62 millones, la hipotecaria de vivienda con US$ 114 millones, y la de microcrédito con US$ 24 millones. La cartera del sector empresarial creció en un 14%, de la cual el 49% se concentró en Santa Cruz.

Análisis de lagestión financiera

3.500.000

3.000.000

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

0

2012 2013 2014 2015 2016

1.912.647

2.275.205

2.727.0542.923.687

3.204.388

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0% 2012 2013 2014 2015 2016

4%

56%

20%

18%2%

5%

55%

19%

19%2%

4%

52%

22%

20%2%

3%

57%

19%

18%2%

3%

59%

21%

15%2%

Otros activos diversos Disponibilidades Inversiones temporarias

Inversiones permanentesCartera de créditos

1.400.000

1.200.000

1.000.000

800.000

600.000

400.000

200.000

0

2012 2013 2014 2015 2016

Disponibilidades Inversiones temporarias

- 136 -

Memoria Anual 2016

El banco mantuvo diversificada su cartera de créditos de manera consistente. En efecto, los créditos hipote-carios de vivienda representaron un 33% (US$ 635 mi-llones) del total de la cartera, la cartera empresarial un 27% (US$ 519 millones), los créditos para la pequeña y mediana empresa (PyME) el 22% (US$ 425 millones), los créditos de consumo el 10% (US$ 196 millones) y la cartera de microcrédito el 8% (US$ 158 millones).

Evolución de la cartera por tipo de crédito(en millones de US$)

La cartera productiva y la cartera de vivienda social (car-tera regulada) al cierre de la gestión 2016 alcanzó al 47.97% del total del portafolio. La cartera productiva y de vivienda social registró un crecimiento interanual de US$ 182 millones (24%), principalmente en la industria de la construcción (81%, equivalente a US$ 99 millones) y de vivienda social que creció en US$ 43 millones o un 23% respecto al año anterior. El portafolio del sector no produc-tivo presentó un crecimiento del 5% (US$ 49 millones).

Del total de la cartera productiva y de vivienda social (US$ 928 millones) a diciembre de 2016, el 36% radicó en el sector de la industria manufacturera, el 25% en el sector hipotecario de vivienda social, el 24% en la construcción, el 11% en la agricultura y el 4% restante en otros sectores.

La cartera productiva y de vivienda social se encuentra distribuida principalmente en el eje troncal del país: Santa Cruz (39%), Cochabamba (22%) y La Paz (19%).

Dentro la cartera no productiva, que representa US$ 1.007 millones a fines de 2016, los portafolios más

representativos son los siguientes: hipotecaria de vi-vienda no social (40%), consumo (20%), PyME (17%), comercial (12%) y microcrédito (11%).

Respecto a la diversificación de la cartera de créditos por moneda, el banco continuó con la tendencia de fortale-cer la nominada moneda nacional, lo que derivó que del total, a fines del año 2016, el 98% esté en bolivianos.

Composición de la cartera por moneda(en porcentajes)

La calidad de la cartera de créditos medida por el índice de mora —calculado como la cartera vencida más la cartera en ejecución sobre la cartera bruta— al cierre del año 2016 ha mostrado un leve incremento, de 1.56% en el 2015 a 1.82%. La cobertura de previ-siones específicas, genéricas y cíclicas, representaron 2.22 veces la cartera en mora.

Crecimiento de previsiones y cartera en mora(en miles de US$)

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

0 2015 2016

178.757

196.640134.085

158.386

520.914635.912

415.604 425.814

456.946 519.582

Empresarial PyME Vivienda Consumo Microcrédito

100%

80%

60%

40%

20%

0%

2012 2013 2014 2015 2016

MN + UFV ME + MVDOL

82% 87% 93% 96% 98%

18% 13% 7% 4% 2%

80.000

70.000

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

0

2012 2013 2014 2015 2016

15.180

23.47019.637

26.630

33.683

45.05451.492

55.756

64.758

74.918

Cartera vencida y cartera en ejecución

Previsiones específicas (cartera y contingencias) + Previsiones genéricas (por incobrables y cíclicas)

- 137 -

Pasivos

El pasivo del BNB se incrementó en US$ 263 millones (9.6%) entre los años 2015 y 2016.

Evolución del crecimiento de pasivos(en miles de US$)

Las obligaciones brutas con el público (depósitos del público) alcanzaron US$ 2.667 millones al cierre de 2016, representando el 89% del total del pasivo del banco. Durante la gestión 2016 se mantuvo la estruc-tura de fondeo con variaciones mínimas respecto a la del año 2015.

Evolución de la composición del pasivo(en porcentajes)

Con el propósito de acompañar el crecimiento de la cartera de créditos y calzar las operaciones activas,

el banco ha mantenido el ritmo de captaciones en moneda nacional (MN) hasta representar el 83% de los depósitos del público.

Evolución de la composiciónde los depósitos del público por moneda

(en porcentajes)

Evolución de lasobligaciones con el público

Al 31 de diciembre de la gestión 2016 el Banco Nacional de Bolivia S.A. se ubicó dentro de los tres

principales bancos del sistema, con una participa-

ción de mercado del 12%, alcanzando un volumen

de obligaciones brutas con el público de US$ 2.667

millones, de los cuales el 32% (US$ 844 millones)

fueron correspondientes a los depósitos a plazo,

33% (US$ 882 millones) a depósitos en caja de

ahorro, 31% (US$ 831 millones) a depósitos a la

vista y 4% (US$ 109 millones) a obligaciones con

el público restringidas.

Los depósitos a plazo fijo presentaron un crecimien-

to del 10% (US$ 79 millones), los depósitos en caja

de ahorro incrementaron en 8.6% (US$ 70 millo-

nes), los depósitos a la vista incrementaron un 9.6%

(US$ 72 millones) y las restringidas un -19% o US$

25 millones menos.

3.500.000

3.000.000

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

0

2012 2013 2014 2015 2016

1.759.166

2.109.502

2.538.7842.718.167

2.981.972

100%

98%

96%

94%

92%

90%

88%

86%

2012 2013 2014 2015 2016

Valores en circulación Obligaciones subordinadas Otros pasivos diversos

Obligaciones con el público Obligaciones con entidades de financiamiento

94%

92% 93% 93% 92%

3,1% 2,9% 2,9% 2,9% 2,8%

0,5% 1,1% 1,6% 1,4% 1,9%

1,5%2,2%

2,4%

1,2% 0,9% 1,2%

1,3%

100%

80%

60%

40%

20%

0%

2012 2013 2014 2015 2016

70% 76% 80% 80% 83%

30% 24% 20% 20% 17%

MN + UFV ME + MVDOL

- 138 -

Memoria Anual 2016

Evolución de las obligaciones con el público(en miles de US$ y porcentajes)

Patrimonio

El patrimonio contable al cierre del período 2016 se situó en el orden de US$ 222 millones, registrando un aumento del 8% o de US$ 17 millones más con res-pecto a 2015. La generación de utilidades de US$ 33 millones contribuyó a fortalecer el patrimonio de la institución.

Evolución del patrimonio contable(en miles de US$)

El patrimonio neto computable ascendió a US$ 233 millones, de los cuales el 76% corresponde a capital primario y el 24% a capital secundario. El Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) de 11.36% al final de 2016, fue superior al establecido por la norma.

Estado de resultados

En el año 2016 los ingresos financieros totales del BNB alcanzaron a US$ 160 millones, un 5% (US$ 7.5 millones) superior a los del año 2015. Dicho incremen-to se dio como consecuencia de mayores ingresos por productos de cartera de créditos (US$ 10.6 millones); por el contrario, las comisiones de cartera y contin-gentes se vieron reducidas en US$ 0.9 millones.

Los cargos por obligaciones con el público represen-taron el 87% del total de gastos financieros, siendo la fuente de fondeo más importante del banco, mientras que los cargos por obligaciones subordinadas y otros re-presentaron 11%, y el resto se concentró en cargos por obligaciones con bancos y entidades financieras y otros.

El ingreso financiero neto alcanzó a US$ 120.3 millones, es decir, un incremento de US$ 5.7 millones con respecto a 2015, y representó el 75% de los ingresos financieros.

Los ingresos operativos alcanzaron a US$ 47.3 mi-llones, un incremento del 35% respecto a la gestión anterior, mientras que los gastos operativos ascendie-ron a US$ 15.5 millones, llegando de esta manera a un ingreso operativo y financiero neto aproximado de US$ 155 millones.

Los gastos administrativos menos los gastos del Fondo de Garantía de Depósitos, impuestos, depreciación de bienes de uso, y aportes a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), ascendieron a US$ 71 millones, presentando un incremento de US$ 2.3 mi-llones (3%) en comparación con el 2015. El índice de eficiencia al cierre del año 2016 fue cercano al 48%, mejor al mostrado en la gestión 2015 debido, principal-mente, a un mejor desempeño en la cuenta de ingresos financieros y operativos netos. El ingreso financiero y operativo neto de gastos de administración subió a US$ 80 millones. De ese monto, se destinaron aproxi-madamente US$ 13.2 millones al Fondo de Garantía

3.000.000

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

0

100%

80%

60%

40%

20%

0% 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016

69.994

69.933

93.942134.447

109.255

Restringidas Plazo Caja de ahorro Vista

429.175

485.750

610.998765.202

844.079

507.032598.274

725.996 812.031 881.261

616.359 759.559 879.112 758.857 831.344

4% 4% 4% 5% 4%

26% 25% 26%31% 32%

31% 31% 31%

33% 33%

38% 40% 38%31% 31%

240.000

200.000

160.000

120.000

80.000

40.000

0

2012 2013 2014 2015 2016

153.482165.703

188.269

205.520

222.416

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de Depósitos (FOGADE), US$ 16 millones a impuestos a las utilidades y otros impuestos, US$ 3.8 millones destinados a aportes a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y US$ 14.04 millones a previ-siones de cartera incobrable y otras previsiones.

La utilidad neta del banco alcanzó a US$ 33.02 millo-nes en 2016, superior en 2% a los US$ 32.2 millones registrados en el año 2015.

Evolución del resultado neto(en miles de US$)

Rentabilidad

El margen financiero representó el 4.03% del total ac-tivo promedio, y fue menor en 0.06% al registrado en 2015. Esta situación se debió a la menor generación de ingresos por disponibilidades e inversiones tempo-rarias, ocasionada por la reducción en el volumen ad-ministrado y por un menor rendimiento como conse-cuencia de tasas de interés decrecientes en atención a la política monetaria del Banco Central de Bolivia (BCB), y a la reducción en la rentabilidad de la cartera de créditos, por la aplicación de la normativa vigente en relación a las tasas de interés activas de cartera productiva y de vivienda social.

35.000

30.000

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

0

2012 2013 2014 2015 2016

25.78223.823

33.28732.228 33.024

El ingreso operativo en relación al total de los activos promedio en 2016 se incrementó del 0.94% al 1.09%.

Los gastos administrativos al cierre de la gestión repre-sentaron solamente el 2.46% del activo promedio, me-jor a la relación de 2015 que ascendió a 2.60%. Lo ante-rior muestra una mayor eficiencia en la administración de los gastos, frente a una gestión de un volumen mayor de activos, por un lado, y, por el otro, que la caída en el nivel de eficiencia administrativa (gastos de administra-ción en relación al margen operativo financiero) se da como consecuencia de la presión del margen financiero y operativo en cumplimiento a la normativa vigente.

Finalmente, deduciendo las cargas impositivas (0.51% del total del activo promedio del año), aportes a la ASFI (0.12%) y FOGADE (0.43%), y previsiones (0.46%), el retorno sobre activos promedio (ROA, por su sigla en inglés) se ubicó en el orden del 1.08%, inferior al 1.15% suscrito en la gestión 2015.

El retorno sobre el patrimonio (ROE, por su sigla en in-glés) fue de 17.44%, inferior al presentado la gestión 2015 de 18.60%.

Evolución del ROA y ROE(en miles de US$)

2012 2013 2014 2015 2016

1,49% 1,21% 1,42% 1,15% 1,08%

18,93%

16,79%

21,48%

18,60%17,44%

25.782

23.823

33.28732.228 33.024

Resultado neto ROA ROE

- 141 -

- 143 -

En el año 2016 el banco incrementó el volumen de cartera bruta en aproximadamente un 13.5%, equi-valente a US$ 230 millones. Esa situación se dio gracias a la ejecución de una estrategia agresiva de desarrollo del portafolio de créditos, con prioridad en la colocación de recursos en créditos hipotecarios de vivienda, en empresas y en microcrédito. En la deno-minada banca de negocios (préstamos), el segmento de microcrédito anotó el mayor crecimiento porcen-tual (18.2%) a consecuencia de la consolidación del modelo de negocios “Tu Amigo”, al interior del banco a nivel nacional.

En forma complementaria, la cartera directa en mo-neda nacional incrementó su participación sobre la cartera directa total en alrededor del 2%, llegando al 97.5%, lo que implica que la institución alcanzó el ob-jetivo planteado de conversión de cartera por moneda.

En relación a la calidad de activos, el banco mantuvo la estructura de calificación de riesgo de los últimos años, concentrando un 98.1% del total de la cartera de créditos con calificaciones de riesgo “A” y “B” (alta calidad), y, más importante aún, reflejando así la bue-na salud del activo de riesgo del banco y la aplicación de un eficiente proceso de colocación de créditos y de gestión de riesgo. Entre diciembre de 2015 y diciem-bre de 2016 el índice de mora del banco se incremen-tó levemente de 1.56% a 1.82%.

Al cierre de la gestión 2016 el Banco Nacional de Bo-livia S.A. alcanzó un nivel de previsiones específicas equivalente a US$ 30.9 millones, monto que repre-senta una cobertura sobre la cartera en ejecución de 178%, y de 88% respecto a la cartera en mora total, configurando, en consecuencia, una adecuada cober-

tura en función a la calidad de cartera. Adicionalmen-te, el banco tiene constituidas previsiones cíclicas por un monto equivalente a US$ 24.2 millones, y previsio-nes genéricas por un monto equivalente a US$ 17.8 millones que, sumadas a la específica, totalizan el equivalente a US$ 72.85 millones, un nivel histórica-mente destacado para la institución.

En la gestión 2016 la Vicepresidencia Gestión de Ries-gos, continuó las labores de contraparte y soporte del área de negocios en relación a la gestión del crédito. La gestión del riesgo de crédito ha alcanzado un gra-do de madurez que permite el desarrollo de las ac-tividades comerciales en un entorno de seguridad y control aceptables.

Las funciones y el rol principal de la mencionada vice-presidencia muestran que ésta tiene una participación activa en la toma de decisiones crediticias. La evalua-ción del riesgo de crédito de una porción significativa de la cartera está a cargo de los analistas de riesgo en el área de Procesos Centrales y en las sucursales, quienes poseen la experiencia, los conocimientos y los antecedentes necesarios para juzgar prudentemente el riesgo de crédito de los prestatarios. Estos analistas son independientes del área de Operaciones y del área Co-mercial, y tienen un perfil especializado en diferentes ti-pos de evaluación de riesgos y de sectores económicos.

De igual manera, la calificación de riesgo del 100% de la cartera de créditos de Banco Nacional de Boli-via S.A. está radicada en la Vicepresidencia Gestión de Riesgos como contraparte de la gestión comer-cial. Esta dinámica está siendo aplicada desde hace varios años atrás y los resultados que se reflejan en la calidad del activo, dan cuenta de la eficacia de la

Gestión crediticia y de riesgo

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Memoria Anual 2016

estructura organizacional, de las políticas y de los pro-cedimientos adoptados por la institución para tal fin.

La gestión de riesgos aplica criterios de riesgo máxi-mo por cliente, por grupo económico, por sector eco-nómico, por moneda, por región y concentración de garantías, revisando continuamente los límites esta-blecidos en atención a la dinámica del sector, lo que permite mantener una cartera equilibrada.

De acuerdo a lo dispuesto por la Autoridad de Super-visión del Sistema Financiero (ASFI), en el año 2016 se dio continuidad a la aplicación de las directrices para la gestión de riesgo operativo. La Subgerencia de Seguridad de la Información ejecutó el plan de trabajo para adecuar el marco normativo del Sis-tema de Gestión de Seguridad de la Información con lo dispuesto en la circular ASFI/395/2016 de

14 de junio de 2016, y en la circular ASFI/423/2016 del 30 de septiembre de 2016. La modificación más relevante, incluida en la primera disposición, contempla que las entidades supervisadas realicen análisis de riesgos en seguridad de la información en sustitución al análisis de riesgo tecnológico que establecía la circular ASFI/193/2013. En base a esta directriz, la subgerencia realizó el ajuste metodo-lógico pertinente con el objetivo de focalizar sus recursos en los aspectos que constituyen los cam-bios más importantes del proceso de identificación y análisis de riesgos, orientados a la seguridad de la información.

Respecto a la gestión de riesgos de liquidez y mercado, se continuó con las tareas de monitoreo de cumpli-miento de límites normativos y de políticas, no habién-dose observado aspectos que tengan significación.

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El año 2016 el Banco Nacional de Bolivia S.A. cumplió ciento cuarenta y cuatro años de vida, reafirmándose como la institución financiera más tradicional de Bolivia.

El directorio

La Junta General de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. eligió a los miembros del Directorio, y nombró al síndico titular y al suplente. Posteriormen-te, en sesión de Directorio, los miembros elegidos de-signaron por votación unánime al Sr. Pablo Marcelo Bedoya Sáenz como Presidente del Directorio, al Sr. Gonzalo Argandoña Fernández de Córdova como Pri-mer Vicepresidente, al Sr. Flavio Escóbar Llanos como Segundo Vicepresidente, al Sr. Jorge Galindo Canedo como Secretario y a los señores Luis Alberto Castañe-da Fernández, Mario Gonzalo Solares Sánchez y Ton-chi Eterovic Nigoevic como vocales. De igual manera, fueron electos como vocales suplentes los señores Fernando Bedoya Alipaz y Milton Careaga Alurralde. La Junta General de Accionistas nominó al Sr. Rolando Kempff Bacigalupo como síndico titular y al Sr. Carlos de la Rocha Cardozo como síndico suplente.

Aspectos institucionales

En otro orden de cosas, es necesario destacar la dis-tinción al Sr. Pablo Bedoya, Presidente del Directorio del BNB, como el segundo líder empresarial con mejor reputación en Bolivia en el año 2016, conferida por el Grupo Nueva Economía en alianza con la organiza-ción MERCO de España.

Personal ejecutivo

Debido a la magnitud y el impacto de los cambios or-ganizacionales anotados en esta Memoria, y al creci-miento sostenido que ha registrado el banco en el últi-mo tiempo, las importantes perspectivas de desarrollo institucional y el permanente avance de la tecnología, se dio curso en el mes de febrero de 2016 a la imple-mentación de una nueva estructura organizacional.

Este nuevo enfoque se sustentó en el necesario acom-pañamiento a los cambios efectuados con la imple-mentación de la Unidad de Procesos Centrales, en el acercamiento de las gerencias con los clientes para generar decisiones más efectivas y rápidas, en el reac-cionar ante las acometidas de la competencia de ma-

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Memoria Anual 2016

nera más oportuna y autónoma por línea de negocios, en el visualizar claramente los planes de carrera del personal, en el profundizar el desarrollo de habilida-des y competencias gerenciales, en el incrementar la productividad a través de controles por línea de nego-cios, y en el optimizar los tramos de control y generar sinergias entre la Oficina Nacional y la red de oficinas en todo el país.

Entre los principales cambios se encuentra la segre-gación de funciones de la Vicepresidencia de Opera-ciones y Finanzas en dos instancias de igual jerarquía: la Vicepresidencia de Finanzas e Internacional y la Vi-cepresidencia Operaciones, por un lado, y, por el otro, la creación de la Vicepresidencia de Asuntos Jurídicos.

En resumen, el tramo de control de la Vicepresidencia Ejecutiva a partir de la implementación de la nueva estructura organizacional vigente a partir de febrero de 2016 está compuesto por:

- Vicepresidencia Negocios.- Vicepresidencia Gestión de Riesgos.- Vicepresidencia Finanzas e Internacional.- Vicepresidencia Operaciones.- Vicepresidencia Asuntos Jurídicos.- Gerencia División Tecnología.- Gerencia División Desarrollo Humano.- Gerencia División Organización y Métodos.

A nivel funcional, los principales cambios se centra-ron en la Vicepresidencia Negocios, adecuando su estructura para propiciar la gestión comercial por lí-nea de negocios. Para tal cometido se creó la Geren-cia de División Banca Personas, se modificó el cargo de gerente de División Banca MyPE por el de gerente División Banca Microcrédito, y se crearon tres geren-cias de División Banca Corporativa y Empresas, res-ponsables de gestionar la Línea de Negocios de Gran Empresa, Mediana y Pequeña Empresa. La primera de ellas administra la Región Occidente compuesta por

las sucursales de La Paz, Oruro y El Alto; la segunda la Región Oriente compuesta por las sucursales de San-ta Cruz, Beni y Pando; y la tercera la Región Central compuesta por las sucursales de Cochabamba, Sucre, Potosí y Tarija.

Como producto de la nueva visión enfocada en lo di-gital, el Directorio del banco aprobó la creación de la Gerencia División Innovación y Banca Digital, de-pendiente de la Vicepresidencia Ejecutiva, y, ante esta modificación se creó la Gerencia de Tecnología, que pasó a depender de la Vicepresidencia Operaciones.

En el mes de junio de 2016 se creó la Gerencia de Planificación y Control, dependiente de la Presidencia de Directorio, con el propósito de proporcionar visibi-lidad del negocio, identificar oportunidades de mejora y planificación a futuro, creando un vínculo analítico entre la administración del negocio y el Directorio, a través de la Presidencia.

Por otro lado, además de varias promociones, rotacio-nes de cargos y de desvinculaciones del personal del banco, en el año 2016 los cambios ejecutivos más sig-nificativos fueron los siguientes: ante la designación del Sr. Pablo Marcelo Bedoya Sáenz como Presidente del Directorio, fue nombrado Vicepresidente Ejecutivo de la entidad el Sr. Edgar Antonio Valda Careaga. El Sr. Luis Patricio Garrett Mendieta fue designado Vicepre-sidente Finanzas e Internacional, el Sr. Rolando Rafael Achá Lemaitre como Vicepresidente Operaciones y el Sr. Jorge Mauricio Orías Vargas como Vicepresidente Asuntos Jurídicos.

Otros cambios significativos tuvieron relación con el nombramiento en el cargo de Gerente División Audi-toría del Sr. Neil Raúl Cristian Castro Sáenz, de la Srta. Lorena Benavides Ascarrunz en el cargo de Gerente División Desarrollo Humano, del Sr. Nicolás Alberto Klapp Ramírez en el cargo de Gerente División Marke-ting y Comunicación, del Sr. Demetrio Estanys Jáuregui

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Moscoso en el cargo de Gerente División Banca Perso-nas, del Sr. Carlos Eduardo Mojica Ribera en el cargo de Gerente División Innovación y Banca Digital, del Sr. Roberto Fidel Zenteno Mendoza en el cargo de Geren-te División Corporativa y Empresas Región Occidente, del Sr. Mauricio Álvaro Felipe Espinoza Wieler en el cargo de Gerente División Corporativa y Empresas Re-gión Oriente, del Sr. Jorge Reinaldo Ortuño Thames en el cargo de Gerente División Corporativa y Empresas Región Central, y del Sr. José Luis Zalles Espinoza en el cargo de Gerente División Organización y Métodos.

De igual manera, en el cargo de Gerente de Procesos Centrales fue designada la Sra. Ivana Zuleta, ex geren-te de la Sucursal Potosí, quien fue reemplazada por el Sr. Adrián Serafín Arata Forest. Ante la renuncia del Sr. Javier Oscar Cirbián Gutiérrez al cargo de Gerente de Sucursal Beni fue nominado en dicho cargo el Sr. Alejandro Lucio Valda Ovando, y, por otro lado, debi-do al ascenso del Sr. Rolando Rafael Achá Lemaitre a una vicepresidencia, el Sr. Mauricio Alejandro Tellería Espinoza lo reemplazó en la Gerencia de la Sucursal El Alto. El cargo de Gerente de Banca PyME en Sucursal La Paz que estuvo a cargo del Sr. Tellería fue ocupado por el Sr. Edgar Enrique Soto Crespo.

Finalmente en Oficina Nacional fueron nombrados los siguientes gerentes de área: el Sr. Edgar Humberto Morales Cabrera como Gerente de Administración y Contabilidad, el Sr. Willam David Hinojosa Argandoña como Gerente de Servicios y Operaciones Resto de Su-cursales, el Sr. Antonio Delfín Plata Maldonado como Gerente de Tecnología, la Sra. Katya Reyes Noya como Gerente de Gestión Financiera, el Sr. Fabricio Andrés Rivas Quijano como Gerente de Planificación y Con-trol, el Sr. Erlan Frank Mario Vargas Eduardo como Ge-rente de Gestión de Datos y el Sr. Pedro Gonzalo Díaz Villamil Gómez como Gerente de Banca a Distancia.

El BNB dedica un agradecimiento a varios ejecutivos del banco que encararon nuevos rumbos empresaria-

les, en concreto se reconoce la trayectoria de los se-ñores Freddy Colodro, Iván Pérez, René Calvo, Harold Hornez, Ivana Zuleta, Belisario Fosca, Luis Augusto Calvo, Enrique Urquidi y Javier Cirbián.

Sistemas de información y tecnología

Años atrás el banco asumió decididamente el desafío de acometer la denominada “transformación digital”, mediante la incorporación de una nueva línea de ne-gocios, “Banca Joven BNB” para un segmento del mer-cado —los denominados millennials o milenial— que era todavía poco atractivo para la banca boliviana.

Este año, luego de haber trabajado en un diagnóstico, un plan y un enfoque de futuro sobre la digitalización con una empresa consultora internacional de renom-bre, se cimentó la visión del banco para la transfor-mación hacia lo digital y, como primera acción de un plan y una estrategia de mediano plazo, creó el Centro de Innovación Digital, denominado “Innovation Cen-ter BNB”, para aprovechar la tecnología de manera de crear una disrupción financiera que brinde a los clientes una mejor experiencia al utilizar los productos y servicios del BNB.

Antes de encarar el desafío digital, correspondió al banco someterse a una reingeniería de procesos en aras de encarar un proyecto ambicioso, cual fue la gestión operativa centralizada de los procesos de cré-ditos, de depósitos y de servicios. Este año se conso-lidó la iniciativa encarada en 2015, al establecer de-finitivamente un área especializada de procesos cen-trales, en la que se tramitan las operaciones bancarias antes señaladas de todas las sucursales del país.

INNOVATIONCENTER

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Memoria Anual 2016

El Centro de Innovación Digital está conformado por personal de la entidad y dispone de alianzas con “star-tups” a nivel local e internacional, para implementar ideas innovadoras en búsqueda de eliminar cualquier fricción que tengan los clientes en su experiencia de uso de aplicaciones digitales en los diferentes canales del banco. En este aspecto, el banco desarrolló una capa intermedia de omnicanalidad de manera de in-tegrar los diferentes canales electrónicos y percibir las mismas experiencias, independientemente de con cuál de ellos se relacionan con el BNB y cuál producto o servicio utilizan.

El Centro de Innovación Digital utiliza un enfoque “ágil” de desarrollo de aplicaciones y soluciones, enfo-cadas, en una primera instancia, en la digitalización de algunos procedimientos, el fortalecimiento de las bases de datos, el acceso a la información utilizando herra-mientas de segmentación y en el desarrollo de modelos de información estadísticos, para predecir el comporta-miento financiero de los clientes y así ofrecerles —en lo posible— productos y servicios a medida.

El banco organizó el primer “hackathon” bancario de Bolivia a finales de 2016, en el que participaron casi 200 desarrolladores de software y startups nacionales para crear soluciones tecnológicas, que resuelvan los desafíos del negocio para que el cliente perciba la me-jor experiencia cuando se relaciona con el banco. Pro-ducto del evento, el Centro de Innovación Digital está encarando proyectos innovadores como, entre otros, la generación de procesos digitales para la prestación de algunos servicios que involucra un factor adicional de autenticación.

Paralelamente, durante el 2016 el banco encaró proyectos de renovación e innovación tecnológica, para implementar las mejores prácticas en la presta-ción de servicios financieros. En efecto, en el ámbito transaccional se incorporaron nuevos servicios y se realizaron mejoras en las aplicaciones BNB Móvil y

BNB Tablet para dispositivos electrónicos, teléfono celular y tabletas, además de vigorizar con nuevas prestaciones la banca por Internet BNB Net +. De esa manera, se potenció la disposición para que los clientes efectúen transacciones bancarias a distan-cia, a través de canales accesibles desde cualquier parte del mundo, en cualquier hora y los 365 días del año. La cantidad de billeteras electrónicas creció grandemente y su transaccionalidad de igual mane-ra, ambas favorecidas por el incremento de los pun-tos corresponsales financieros.

Consistente con la estructura de mejorar las platafor-mas tecnológicas, se pusieron a disposición de los con-sumidores financieros nuevas alternativas de servicios digitales, como los pagos de los aportes a las admi-nistradoras de fondos de pensiones (APF) en formato totalmente digital, las funcionalidades para la compra de pasajes aéreos en las líneas aéreas nacionales, y el pago de universidades, de pólizas de compañías de seguros, de empresas inmobiliarias, entre otras.

La cantidad de transacciones del banco aumentó ver-tiginosa y constantemente en los últimos tiempos, además de los puntos de conexión, motivo por el cual se realizó una considerable inversión en la instalación de “switches” de gama alta para lograr una óptima disponibilidad en la conectividad de la red y en la pla-taforma de servidores.

Productos y servicios

En el 2016 el banco estuvo activo en su labor comer-cial y de marketing. Algunas de las iniciativas encara-das en el año se describen a continuación.

En el primer trimestre se volvió a lanzar la campa-ña 7x5 para promocionar el crédito de consumo para personas asalariadas que reciben su sueldo en el ban-co. Siguiendo el concepto de la campaña “De vuelta a clases con el BNB”, se comunicaron los beneficios,

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especialmente en la época de inicio de clases, para comprar materiales escolares.

A mediados de año, se lanzó la campaña “Banca Digital BNB”, con el con-cepto de “Todas las transacciones a tu manera”. El lanzamiento se realizó en las ciudades de La Paz y Santa Cruz, enfatizando la visión del banco hacia la transformación digital.

En términos de co-municación y publicidad, la campaña contó con una estrategia agresiva en medios masivos tradicionales (prensa, radio, televisión, vía pública) y además en plataformas digitales. Se comunicaron todos los pro-ductos y servicios de la banca digital como son el BNB Móvil, BNB Tab, BNB Net +, Contact Center, Billete-ra Electrónica y BNB 24, entre los más destacados. La segunda etapa de la campaña Banca Digital BNB arrancó a mediados de agosto y se concentró en esta-blecer, mediante historias, vínculos entre los produc-

tos y servicios de banca digital más destacados con el segmento de clientes objetivo. Posteriormente, ade-más de destacar los esfuerzos del banco para simpli-ficar los procedimientos en las plataformas digitales, se incorporó una novedosa funcionalidad en Bolivia, cual es la habilitación de las tarjetas de débito para compras en Internet.

En el mes de octubre se ofreció al público la campaña “BNB Puntos” para promocionar el nuevo programa de lealtad del BNB, que consiste en acumular puntos cada vez que realicen compras o pagos con las tarjetas de crédito del banco para, posteriormente, ser emplea-dos como dinero en efectivo usando la tarjeta de dé-bito BNB Puntos. Además, para reforzar aún más la iniciativa, se contrató equi-pos de jóve-nes en todas las sucursales para que co-muniquen y expliquen di-rectamente a los interesa-dos acerca del nuevo programa de lealtad.

En el mismo mes, el banco hizo un lanzamiento im-portante: la tarjeta de crédito internacional de más alto nivel BNB Visa Excellence (Infinite). Este medio de pago trae incorporados importantes privilegios, como el seguro de accidentes con cobertura de hasta un millón y medio de dólares, el seguro de demora de viajes hasta 300 dólares, el seguro de cancelación de viajes hasta 3.000 dólares, acceso a más de 950 sa-las VIP en aeropuertos alrededor del mundo a través

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Memoria Anual 2016

del Priority Pass, seguro vehicular hasta el valor total del auto alquilado inclusive, tasas preferenciales, y los mejores programas de lealtad como el de BNB Puntos.

Como una novedad en el país, el banco junto a la reconocida empresa internacional Uber (transporte terrestre de pasajeros), presentaron la campaña para enrolar las tarjetas de crédito y débito BNB para pa-gar el servicio. Según los reportes recibidos por Uber, las tarjetas del Banco Nacional de Bolivia S.A. son las más utilizadas para acceder al servicio.

Entre los meses de octubre a diciem-bre se dio continuidad a las campañas para el seg-mento de microcrédito “Tu amigo”.

Reconocimientos y distinciones

Durante la gestión 2016 el Banco Nacional de Bolivia S.A. ha sido merecedor de distinciones y reconoci-mientos, según el siguiente detalle:

- Premio a la Excelencia Empresarial Paul Harris 2016, otorgado por el Rotary Club Chuquiago Marka. Junio 2016.

- Premios Latinoamérica Verde, el programa Agua Valoramos la Vida del BNB forma parte de los 500 mejores proyectos sociales y ambientales de la re-gión, otorgado en la ciudad de Guayaquil, Ecua-dor. Julio 2016.

- Distinción UNICEF al Sr. Pablo Bedoya, Presidente del Directorio del BNB, quien fue nominado “Hé-roe de UNICEF” por su compromiso con la niñez boliviana y el trabajo del banco en beneficio de niños y niñas del país. Octubre 2016.

- Institución financiera con mejor reputación corpo-rativa del país. El Banco Nacional de Bolivia S.A. se destacó por ser la única entidad financiera en el ranking de las diez empresas con mayor repu-tación de Bolivia. Distinción otorgada el mes de noviembre por el Monitor Empresarial de Reputa-ción Corporativa (MERCO) de España, en alianza con el Grupo Nueva Economía, en el marco de evaluación y premiación a las empresas con me-jor reputación corporativa de Bolivia. Noviembre de 2016.

- Ranking de los 250 mejores bancos del continente 2016. El Banco Nacional de Bolivia S.A. tercero en Bolivia, puesto 138 en América Latina. Estatuilla otorgada por América Economía. 2016.

- Empleador Líder 2015-2016. Human Value. Reco-nocimiento por haber obtenido el tercer lugar en la gestión de los recursos humanos al interior de la institución, en la categoría Grandes Empresas. Noviembre de 2016.

- Premio Empresarial La Paz Líder por el compromi-so con el medio ambiente - Responsabilidad Social

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Empresarial, otorgado por el Gobierno Municipal de La Paz. Noviembre 2016.

- Mejor stand en innovación, premio otorgado al Bus “Aprendiendo con el BNB” Feria Internacional de Potosí FEIPOBOL. Noviembre 2016.

- Marca más poderosa de Tarija, Beni, Chuquisaca, Santa Cruz, Potosí, Oruro, La Paz y Cochabamba, en la categoría Mejor Banco de Bolivia. Certifica-ción otorgada por el Semanario Bolivian Business en alianza técnica con la Universidad Privada Do-mingo Savio. Diciembre de 2016.

- Marca más poderosa de Oruro, Chuquisaca, Santa Cruz, Tarija, Beni, Potosí, La Paz y Cochabamba, en la categoría Mejor Tarjeta de Crédito. Certificación otorgada por el Semanario Bolivian Business en alianza técnica con la Universidad Privada Domin-go Savio. Diciembre de 2016.

- Marca más poderosa de Beni, Tarija, Chuquisaca, La Paz, Oruro, Potosí, Santa Cruz y Cochabamba, en la categoría Banco para Ahorrar. Certificación otorgada por el Semanario Bolivian Business en alianza técnica con la Universidad Privada Domin-

go Savio. Diciembre de 2016.- Marca más poderosa de Santa Cruz en la categoría

Banco para Prestarse. Certificación otorgada por el Semanario Bolivian Business en alianza técni-ca con la Universidad Privada Domingo Savio. Di-ciembre de 2016.

- Reconocimiento del Ministerio de Salud por su-marse a la campaña nacional de prevención del VIH. Diciembre 2016.

Imagen institucional

Continuando con el plan institucional relativo a la imagen del Banco Nacional de Bolivia S.A. imple-mentado en la gestión anterior, el banco mantuvo la campaña transversal “Este es mi banco – BNB Tú Primero”, que define un sentido de pertenencia al banco, reforzada con el concepto que el cliente está primero. Esta estrategia atiende los planos emotivo-racional con la finalidad de apoyar en el cumplimien-to de los objetivos del banco, referidos a la atención de calidad; a generar una actitud positiva, diligente y cordial con los clientes; a continuar con el posiciona-miento de la marca BNB; y a mostrar al banco como la mejor opción al momento de elegir productos y servicios financieros.

En el mes de junio de 2016, el banco presentó la nue-va y exclusiva plataforma de servicios y productos de-nominada Banca Digital BNB, que le posicionó como el pionero en Bolivia en digitalización bancaria.

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Memoria Anual 2016

Se trabajó en una agresiva planificación de marketing en medios digitales para garantizar y mejorar la inte-racción con el público a través de éstos, por un lado, y para manejar la imagen con criterios de segmento y producto, por el otro. Gracias a estas y otras accio-nes se ha incrementado hasta 300 mil los seguidores del banco y 350 mil los seguidores de Banca Joven BNB en Facebook. De igual manera, se potenció la presencia del BNB en LinkedIn para, entre otras cosas, además de fortalecer la imagen institucional, efectuar procesos de reclutamiento de personal. Paralelamente se renovó la página de Banca Joven BNB en Instagram con un lenguaje acorde a esta red y al segmento al que está dirigido.

Auspicios y participación en ferias

Como todos los años el banco ha sido auspiciador y partícipe de reconocidas iniciativas comerciales, de-portivas, institucionales y de tecnología. Es así que el BNB estuvo presente en la séptima versión de la Feria Integral Automotriz de Santa Cruz (Fiacruz), en la Feria Internacional LA PAZ EXPONE 2016, en las ferias del crédito impulsadas por la ASOBAN en las ciudades de La Paz y Santa Cruz, en la Feria Vidas de Fundacruz, en el festival de música electrónica Road to Ultra Bolivia

2016, en la Asamblea anual FELABAN en la ciudad de Buenos Aires-Argentina, en el Campeonato Nacional de Equitación 2016 “Gonzalo Bedoya Herrera”, en FI-POSI de Potosí, en EXPONORTE de Montero en Santa Cruz, en Expo Auto BNB de Potosí, en FEXPOBENI del Beni, en EXPOTECO de Oruro, y en el evento “Sobre Ruedas” de Cochabamba.

Asimismo, como resultado de la iniciativa institucio-nal, el banco organizó la “Hackathon BNB 2016”, que se realizó entre el 25 y 26 de noviembre en la ciudad de La Paz.

Asuntos legales

La Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de enero de 2016, aprobó la distribución de dividendos de la sociedad por un porcentaje equivalente al 44% de las utilidades logradas en la gestión 2015, habien-do en la misma designado a los miembros del actual Directorio, incorporando al mismo nuevas personas que no ocuparon cargo directivo en el pasado.

A través de la Junta General Extraordinaria de Accio-nistas celebrada el 24 de junio de 2016, se aprobó que, para los fines de constitución de la Sociedad Controladora del Grupo Financiero BNB, se opte por la escisión de la sociedad, y adicionalmente se apro-bó modificaciones a la normativa relacionada al Go-bierno Corporativo en el marco de las Directrices de Gobierno Corporativo aprobadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

En Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. celebrada el 25 de no-viembre de 2016, se tomó conocimiento del plan de constitución de la Sociedad Controladora del Grupo Financiero BNB y se dispuso el invitar a los accionis-tas del banco, que estén interesados en constituir la Sociedad Controladora, a participar en dicha consti-tución con el aporte de sus acciones de la entidad

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más un aporte en efectivo, dejado sin efecto la re-solución adoptada en Junta General Extraordinaria de 24 de junio de 2016 en relación a la constitución de la Sociedad Controladora a través de un proceso de escisión del banco. Adicionalmente se aprobó mo-dificaciones al Código de Ética y al Reglamento del Comité de Ética, adecuándolos a la estructura orga-nizacional vigente del banco.

El 9 de diciembre de 2016 la Junta General Extraor-dinaria de Accionistas autorizó la emisión de bonos subordinados en calidad de obligaciones subordi-nadas, así como sus características y condiciones para su negociabilidad en el mercado de valores, y su correspondiente inscripción en el Registro del Mercado de Valores (RMV) y en la Bolsa Boliviana de Valores S.A.

En el mes de abril de 2016, a través de la Bolsa Bo-liviana de Valores S.A., el Banco Nacional de Bolivia S.A. colocó dos emisiones de bonos en el mercado pri-mario por un valor de Bs. 240.000.000.

En el mes de mayo de 2016, a través de la Bolsa Bo-liviana de Valores S.A., el Banco Nacional de Bolivia S.A. colocó una emisión con tres (3) series de bonos subordinados en el mercado primario por un valor de Bs. 157.000.000.

Por Ley Nº 840 de Modificaciones al Presupuesto Ge-neral del Estado – Gestión 2016, de 27 de septiembre de 2016, se modificó el artículo 442 de la Ley Nº 393 de Servicios Financieros, en referencia a los impedi-mentos para el ejercicio de funciones directivas, de control y administración.

Mediante Decreto Supremo Nº 3033 de 28 de diciem-bre de 2016, se reglamentó la Ley Nº 393 de Servicios Financieros en lo relativo a la definición del grado de crecimiento y expansión de la cobertura geográfica del sistema financiero.

A través de Decreto Supremo Nº 3036 de 28 de di-ciembre de 2016, se instituyó la obligación de los bancos múltiples y los PyME de destinar el 6% de sus utilidades netas para el cumplimiento de su función social, en finalidad a ser especificada por el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.

Gestión corporativa

Recursos humanos

El BNB modificó la estructura organizacional de la Ge-rencia de Desarrollo Humano para que preste servicios al interior de la empresa en la gestión de los recursos humanos, fomentando nuevos liderazgos, potenciando el talento de los funcionarios y coadyuvando al apun-talamiento de un ambiente satisfactorio y retador, para que los individuos aporten valor a la organización y se desarrollen como personas y como profesionales.

En el 2016 la concentración radicó en tres áreas de ac-ción: dotación de personal, capacitación y clima laboral.

a. Dotación de personal. A finales del año 2016 el banco empleó a 2.180 colaboradores. El 54.4% del personal está conformado por mujeres y el 45.6% son varones, siendo el promedio de edad de 32 años. Del total de empleados, el 29% de los funcionarios traba-ja en la región occidental del país, el 28% en la región central y el 26% en la región oriental, y un 17% en la Oficina Nacional (entre La Paz y Santa Cruz).

Se implementó el Centro de Selección de Talento para evaluar de forma estándar a los postulantes a los cargos operativos a nivel nacional. La cartera de talento tiene una base de 6.907 postulantes, de los cuales se evalua-ron 1.282 en 2016 en los 317 procesos de selección que se llevaron a cabo a nivel nacional. Se ha reducido la cantidad de publicaciones de convocatorias en medios de prensa escritos, dando prioridad a la comunicación a través de redes sociales como Facebook y LinkedIn.

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Memoria Anual 2016

Proyectando para el 2017, se lanzó el programa Pa-saporte BNB, para facilitar una primera experiencia laboral relevante a jóvenes universitarios y egresados, conociendo las áreas del banco y planteando acciones innovadoras.

b. Capacitación y desarrollo. En lo que respecta a formación del personal, en 2016 se establecieron las bases para garantizar la provisión de un servicio de formación oportuna, integral y permanente median-te un Plan Anual de Capacitación. Se realizaron 560 eventos de capacitación a nivel nacional, en los que participaron 2.675 colaboradores con un promedio de 22 horas de capacitación por persona, y se estu-diaron asuntos técnicos, normativos y comportamen-tales a través de tres modalidades formativas: inter-na, externa y e-learning.

A su vez, el Programa de Entrenamiento para Cajeros (PEC) se implementó en seis sucursales, capacitando a 261 nuevos cajeros.

c. Clima laboral. Por séptimo año consecutivo se llevó a cabo el estudio de clima laboral bajo la metodología de la consultora Human Value, del cual participó el 83% del personal; el grado de satisfacción obtenido con el entorno laboral fue de 73.3%. Este resultado determinó que el BNB sea reconocido en el tercer lu-gar en Bolivia en la categoría grandes empresas, ob-teniendo la distinción de Empleador Líder en Bolivia.

En el 2016 se diseñaron las bases de un nuevo mode-lo en la gestión de personal, para implementar en el 2017 acciones tales como el Plan de Carrera y el Plan de Sucesión, orientados a dinamizar la estructura del banco al imprimir mayor competitividad laboral y la sostenibilidad del conocimiento. De igual manera, el Programa de Gestión de Vacaciones, que contribuirá a reducir las vacaciones acumuladas del personal. El Programa de Bienestar presenta reconocimientos y beneficios a los empleados para motivarlos a seguir

trabajando con un alto desempeño. Estas acciones, junto al impacto del modelo Experiencia BNB, que implementará un nuevo estándar de servicio adapta-do al entorno digital, son los desafíos que se encara-rán en el futuro.

Responsabilidad Social Empresarial

1. Gestión institucional

a. Publicación de la sexta Memoria de Responsabili-dad Social Empresarial o Informe de Responsabilidad Social Empresarial (IRSE). El banco publicó su sexta Memoria de Responsabilidad Social Empresarial, aho-ra denominada Informe de Responsabilidad Social Empresarial, que fue estructurado, como en anteriores versiones, en base a la metodología de compilación, verificación y expresión de la Global Reporting Initia-tive (GRI), versión 4.0.

El IRSE describe el cumplimiento de los objetivos y de la política de RSE de la entidad, dando cuenta de los resultados alcanzados en los ámbitos social, medioambiental y económico por la actividad del banco en todo el territorio nacional donde opera, du-rante el período comprendido entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de 2016. De igual manera, este In-forme constituye una revisión completa de los objeti-vos y logros de la compañía en sus obligaciones como ciudadano corporativo responsable e involucrado con la comunidad boliviana.

b. Calificación de Desempeño de Responsabilidad So-cial Empresarial. Cumpliendo la normativa vigente, el desempeño de la gestión de RSE del BNB es califica-do por una empresa especializada con metodología adecuada. Para el efecto, el banco aplicó un modelo integral de gestión de RSE que le permitió medir, reco-lectar y reportar la información que se utilizó para la calificación de desempeño en RSE, que fue presentada a la ASFI en junio de 2016.

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El alcance de la calificación comprende el análisis de la estrategia de RSE del banco y su nivel de madurez res-pecto a los lineamientos normativos de RSE vigentes (Reglamento de RSE, Ley Nº 393), y a los lineamientos de la Global Reporting Initiative. Para ello, la empre-sa calificadora aplicó una herramienta de calificación compuesta por 111 indi-cadores, que midieron el desempeño de la entidad en relación a cuatro di-mensiones (gestión orga-nizacional, gestión eco-nómica, gestión social, gestión ambiental), y 10 áreas temáticas (análisis estratégico; gestión inte-gral de riesgos; gobierno corporativo; desempeño económico; recursos hu-manos; productos y ser-vicios; proveedores; clien-tes; comunidad; y gestión del impacto ambiental). Finalizado el proceso de calificación, PriceWater-houseCoopers S.R.L. emi-tió un informe con la ca-lificación global de 5+, en una escala de 1 a 5+, vale decir que el banco alcanzó la máxima calificación de desempeño de RSE, gracias al compromiso de gestión de sus altos ejecutivos y sus colaboradores.

c. Desempeño social. El aporte al desarrollo de la so-ciedad desde el negocio se enmarca en el cumplimien-to de la función social, asignada por la Ley Nº 393 a las entidades de intermediación financiera, la misma que se expresa en el artículo 4º de ese cuerpo legal. Para el cumplimiento de la función social, el BNB ha implementado acciones orientadas a la atención al sector productivo, a la vivienda de interés social y a la bancarización. Asimismo, a partir del Decreto Supremo

Nº 2137 de octubre de 2014, el BNB destinó un 6% de sus utilidades netas a la constitución del Fondo de Garantía de Crédito de Vivienda de Interés Social, para garantizar el monto de financiamiento que suple al aporte propio exigido por las entidades de intermedia-ción financiera a los solicitantes de crédito de vivienda

de interés social, permi-tiendo que estos créditos sean accesibles a las per-sonas que no cuentan con una vivienda propia.

d. Aprendiendo con el BNB – Programa de Educación Financiera (difusión). El progra-ma “Aprendiendo con el BNB” tiene como obje-tivo educar fácil y sen-cillamente, y mejorar la cultura financiera de los clientes del banco y de la comunidad en general, para que manejen su eco-nomía de forma respon-sable e informada.

Durante la gestión 2016 el BNB continuó difundiendo por la red de televisores del banco, mediante Facebook, “mailing”, portal BNB y emisoras radiales, los capí-tulos del programa. En atención a la Resolución ASFI 054/2016 del 28 de enero de 2016, el BNB difundió las temáticas establecidas en la normativa, lo cual significó difundir nuevamente varios capítulos del programa.

e. Aprendiendo con el BNB – Programa de Educación Financiera en colegios (educación). Con la finalidad de mejorar la cultura financiera de los jóvenes del país, en el año 2013 se extendió el programa de difusión e información a los estudiantes de los colegios, con el propósito de dotarlos de conceptos indispensables

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Memoria Anual 2016

para que administren sus finanzas de forma responsa-ble y segura, promoviendo de esta manera el uso res-ponsable de productos y servicios bancarios básicos.

El programa “Aprendiendo con el BNB en colegios” se implementa a través del voluntariado corporativo. El BNB llega a unidades educativas públicas y privadas de todo el país, con herramientas interesantes para impartir temáticas de interés para este segmento, per-mitiendo que tanto alumnos como profesores disfru-ten de la jornada de capacitación.

A partir de una movilización de 164 voluntarios educa-dores del BNB, que invirtieron 492 horas laborales de voluntariado, desde el mes de abril hasta el mes octu-bre de la gestión 2016, se visitaron 82 establecimien-tos educativos tanto públicos como privados, logrando capacitar a 8.884 estudiantes en las temáticas de aho-rro, presupuesto, endeudamiento y banca electrónica.

Es importante destacar que desde la implementación de este programa en unidades educativas a nivel na-cional, se ha capacitado a 28.471 alumnos que cursan el último año de colegiatura, quienes recibieron ma-terial educativo de apoyo comprendido en cuadernos escolares que tienen incorporadas las temáticas desa-rrolladas en la capacitación.

El cuadro siguiente expresa la cantidad de alumnos capacitados en la gestión 2016, y el acumulado desde el inicio del programa:

ALUMNOS CAPACITADOS POR SUCURSALSUCURSAL LOGRADO 2016 TOTAL GENERAL A 2016La Paz 1.396 5.175El Alto 710 2.609Santa Cruz 1.426 4.768Cochabamba 1.203 4.077Sucre 807 1.876Oruro 902 2.489Potosí 1.077 3.503Tarija 757 2.009Beni 302 1.122Pando 304 843TOTAL 8.884 28.471

Fuente: Registros propios.

f. Aprendiendo con el Bus del BNB – El 2016 el BNB implementó un innovador instrumento para la educa-ción financiera denominada el “Bus del BNB”, un aula

móvil única en todo el país, que busca acercar la edu-cación financiera a barrios, comunidades y municipios del país. El Bus del BNB cuenta con herramientas y materiales sencillos y amigables que facilitan la edu-cación financiera de la población en general. Cuenta con tres salas de capacitación, la primera ofrece in-formación a través de videos educativos y un cajero automático en el que el público aprende la forma de uso de manera práctica e interactiva, la segunda sala está equipada con tecnología de punta para enseñar sobre la banca electrónica o banca a distancia como la billetera móvil, uso del portal, aplicaciones móviles, entre otros. Una tercera sala ofrece información sobre derechos y obligaciones y productos como crédito de vivienda de interés social y crédito productivo. Desde su lanzamiento en el mes de julio hasta diciembre, se han capacitado más de 15.000 personas de La Paz, El Alto, Oruro, Cochabamba, Santa Cruz, Potosí y Sucre, de acuerdo al siguiente cuadro:

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PERSONAS CAPACITADAS POR SUCURSALSUCURSAL OBJETIVO 2016 LOGRADO 2016La Paz 1.000 1.136El Alto 0 655Oruro 700 7.033Cochabamba 1.000 2.489Santa Cruz 1.000 2.328Sucre 0 435Potosí 0 1.232TOTAL 15.308

g. Capacitación Crecer PyME – Tu amigo MyPE. BNB Crecer PyME es un programa implementado en el año 2008 para la formación financiera de clientes del seg-mento de la pequeña y mediana empresa (PyME), y está orientado a mejorar las habilidades gerenciales y administrativas de los clientes del banco y, a su vez, retroalimentar su relación de negocios.

En la gestión 2016 se desarrollaron dos ciclos de ca-pacitación con un total de 21 talleres, que fueron im-partidos en el marco del programa “Business Edge” de capacitación internacional, desarrollada por la Cor-poración Financiera Internacional (IFC, por su sigla en inglés), miembro del grupo Banco Mundial, y cuyas características se encuadran en la innovación, flexibi-lidad e interactividad.

Las temáticas implementadas durante la gestión 2016 fueron “Ventas e importancia de la atención al cliente en las MyPE” y “Negociación efectiva con proveedores y clientes”, además de dar a conocer el alcance de la normativa vigente que regula al sector financiero, así como los derechos y obligaciones de los usuarios financieros.

En el año 2016 se instruyó a 501 clientes a nivel na-cional de los sectores productivo, comercial y de servi-cios, de todas las ciudades capitales del país. Incluidos los anteriores, el BNB ha capacitado un total de 4.527 clientes desde que inició del programa en el 2008.

2. Programas sociales

a. Alianza BNB y Visión Mundial Bolivia. Visión Mun-dial Bolivia (VMB) es una organización privada sin fi-nes de lucro, que opera desde la década de los años 80 en Bolivia. Está presente en 46 municipios del país, donde, a través de sus Programas de Desarrollo de Área (PDA), ubicados en comunidades rurales y pe-riurbanas con altos índices de pobreza, trabaja eje-cutando acciones de desarrollo integral en beneficio de más de 115.000 niñas y niños, y 320.000 personas entre familias y comunidades.

En 2015 el BNB y VMB consolidaron una alianza es-tratégica de largo plazo, para ejecutar programas so-ciales sostenibles y acciones conjuntas alineadas a la resolución de los desafíos del nuevo milenio.

En el marco del convenio interinstitucional estableci-do entre el Banco Nacional de Bolivia S.A. y Visión Mundial Bolivia, se desarrolla el programa “BNB – Agua valoramos la vida”, con el propósito de incidir en la problemática del acceso al agua. Dicho progra-ma busca mejorar la calidad de vida de los niños y niñas que viven en extrema pobreza, a través de la

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Memoria Anual 2016

construcción de sistemas de agua potable, aportando con ello al desarrollo de la comunidad donde viven.

El rol del BNB como “Empresa Embajadora de la Ni-ñez y de la Juventud Boliviana”, se enmarca en la ges-tión de recursos económicos para ampliar la llegada de los proyectos a mayor cantidad de municipios, sen-sibilizar a la población sobre la problemática del agua potable en el país y, a través de la convocatoria del voluntariado corporativo de sus colaboradores, llegar a cada una de las comunidades beneficiarias con la construcción de sistemas de agua.

Por su parte, el rol de VMB consiste en diseñar, su-pervisar y administrar la construcción de los sistemas de agua potable, coordinar la intervención del vo-luntariado corporativo, gestionar la relación con las autoridades del lugar para asegurar una contraparte y la sostenibilidad del sistema, y administrar y rendir cuentas de los recursos recibidos.

Los resultados de la alianza son importantes. En 2016 “BNB – Agua valoramos la vida” benefició a 15.345 personas, entre ellos a más de 9.207 niños y niñas de ocho comunidades pobres. El apoyo del voluntariado corporativo significó 1.632 horas de trabajo de los co-laboradores del banco.

b. Alianza BNB y Unicef. En el mes de octubre el BNB y Unicef establecieron una alianza orientada a pro-mover los derechos de la niñez con discapacidad en Bolivia a través del programa “Juntos no hay barre-ras”, cuya implementación se inició con una campaña comunicacional visualizando la problemática de los niños y niñas con discapacidad del país. La campaña se difundió por diferentes canales, como prensa escri-ta, televisión y redes sociales.

c. Contribuciones a obras sociales. Por quinto año consecutivo el banco hizo una importante contribu-ción económica al Instituto Oncológico del Oriente

Boliviano de Santa Cruz, para mejorar la infraestruc-tura de uno de los pabellones de este nosocomio. Por otra parte, se apoyó a la Fundación San Luis de la ciu-dad de La Paz, a través del programa “Caminando por la vida”, cuyo fin es brindar asistencia a niños y niñas con cáncer.

Asimismo, dado el compromiso del BNB con las per-sonas con discapacidad, se hicieron donaciones a la Fundación Síndrome Down de La Paz y a la Fundación Descúbreme de Santa Cruz.

3. Programas internos

a. Primero tu salud. Con la finalidad de optimizar los planes de bienestar dirigidos hacia sus trabajadores, el banco continúa ejecutando el programa denomina-do “Primero tu salud”, que vela por la salud de todo el personal a través de una serie de iniciativas de pre-vención y promoción de la salud.

Las acciones más significativas desarrolladas durante el año 2016 fueron las siguientes:

i. Portal Primero Tu Salud. Una herramienta digital al servicio de los funcionarios del banco, contiene importante información nutricional, consejos de es-pecialistas del área, recetas saludables y materiales que promueven la salud integral de los funcionarios.

ii. Evaluación de salud de los funcionarios. Entre los meses de agosto y diciembre se realizaron exáme-nes de sangre y evaluaciones antropométricas a los funcionarios de todas las sucursales del banco, Ofi-cina Nacional y filiales. Los resultados estadísticos de estas evaluaciones permiten al banco establecer

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acciones orientadas a promover el bienestar de sus funcionarios. Es así que dados los resultados refe-rentes a sobrepeso, se implementó una asesoría nutricional a través de citas con una especialista en el área, quien orientó y enseñó a los funcionarios a alimentarse de manera saludable.

iii. Coaching Emocional. Es una novedosa iniciativa que aborda los temas de estrés laboral y provee herramientas para el manejo del mismo, a través de consultas virtuales con un especialista en el tema. El “coaching emocional” llegó a todas las sucursales del banco; dada la excelente acogida por parte de los funcionarios, se renovó el contrato con la empresa proveedora del servicio para ofre-cer las consultas virtuales de manera permanente.

iv. Trabaja a tono con la vida. Como parte del progra-ma Primero Tu Salud, “Trabaja a tono con la vida” tiene el fin de combatir los posibles riesgos de salud que puedan afectar a los colaboradores del BNB, a través de la promoción continua de estilos de vida saludables y el autocuidado de la salud.

b. Desafío Ahorra y Regala (DAR). Desafío, Ahorra y Regala (DAR) es un proyecto que ha dado muy buenos resultados desde su implementación en 2011 hasta la fecha, generando ahorros para el banco, de los cuales el 50% ha sido donado a distintas obras sociales que fueron elegidas por los propios funcionarios de las sucursales del país. Desde el inicio del programa han sido más de 40 las instituciones beneficiadas a nivel nacional, entre asilos de ancianos, hogares de niños, orfanatos, albergues, hospitales y otros, que recibie-ron una suma importante de dinero —en especie y en efectivo— para cubrir sus necesidades más urgentes.

c. La Hora del Planeta. Por quinto año consecutivo, con el eslogan “Apaga tus luces, dale un respiro al pla-neta”, en marzo de 2016 el BNB se sumó a los cientos de miles de individuos, empresas e instituciones que respaldan la iniciativa mundial del apagado de luces en la denominada “Hora del Planeta”.

d. BNB Huella de Carbono. El BNB tiene un compromiso institucional con la mitigación del cambio climático. En las acciones que realiza, además de campañas de cui-dado del medioambiente relacionadas a la disminución del consumo energético, papelería y agua (Programa Ahorra y Regala – DAR), ha implementado desde 2013 la herramienta de uso internacional para la medición de las emisiones de CO2 de la entidad, conocida como Huella de Carbono, la misma que se aplica anualmen-te. El resultado anual de la Huella de Carbono permite implementar acciones para mitigar la huella del banco, es así que en 2016 se realizaron las siguientes acciones:i. Reciclaje de residuos eléctricos y electrónicos de

todas las sucursales del banco, a través de la em-presa Reecicla, que a partir del inventario de cada sucursal recogió residuos eléctricos y electrónicos, y certificaron esta buena práctica del banco.

ii. Actualización de la norma Nº 239 de Racionalización del uso de papel, la misma que establece prácticas para mejorar la eficiencia de los recursos en todas las fases del ciclo de vida del papel, así como proce-dimientos para la reducción, reutilización, reciclaje y uso de papel reciclado de fabricación industrial.

Control de la calidad

El Banco Nacional de Bolivia S.A. reforzó el servicio de atención al cliente con la creación de la Subgerencia de Control de Calidad, que tiene el propósito de mo-nitorear y medir la calidad del servicio en los distintos canales de atención, a través de controles continuos y presentación de informes para la toma de acciones preventivas y correctivas. Por su lado, las gerencias y subgerencias de servicios y operaciones gestionan los servicios y le dotan de calidad.

De igual manera, el banco encarga estudios indepen-dientes y especializados para medir la percepción de clientes sobre el servicio, tales como el “Estudio de Satisfacción y Lealtad de Clientes” y el “Estudio de Mystery Shopper”.

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Memoria Anual 2016

Empresas filiales

La empresa filial BNB SAFI S.A. se mantuvo como líder por volumen administrado del mercado de fondos de inversión abiertos del país por décimo quinto año con-secutivo, gestionando US$ 298 millones a finales de 2016 y US$ 115 en sus fondos de inversión cerrados. La participación de mercado de la empresa sobrepasó el 22% y tiene 17.941 participantes activos en todo el país. El resultado neto a finales de 2016 superó los US$ 2 millones.

De igual manera, BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa con-tinúa siendo una de las empresas más representativas del mercado de valores, ya que registró un volumen de operaciones de compra venta y reporto efectuadas a tra-vés de la Bolsa Boliviana de Valores S.A. de US$ 2.985 millones (12.17% del mercado), realizó la inscripción de programas de emisiones por US$ 380 millones (80.10% del mercado) y colocó un total de US$ 453.02 millones en el mercado primario bursátil (35.37% del mercado). Su empresa filial en el Perú, BNB Valores S.A. Sociedad Agente de Bolsa, mantuvo su liderazgo en el Mercado Alternativo de Valores de la Bolsa de Valores de Lima, siendo la agencia estructuradora y colocadora del 43% de las emisiones listadas en dicho segmento de mercado.

BNB Leasing S.A. mantuvo su segunda posición en el mercado, en un año relativamente difícil para las em-presas de arrendamiento financiero. Al final del año su cartera de negocios superó la cifra de US$ 20 millones y reportó utilidades cercanas a US$ 1 millón.

Infraestructura

El Banco Nacional de Bolivia S.A. realizó modificacio-nes en su infraestructura, cuyo detalle se presenta a continuación.

El siguiente punto de atención financiero se abrió en el año 2016:

- Agencia MyPE Mercado Uyuni de Potosí. El 26 de noviembre de 2015 mediante Resolución ASFI/Nº 1008/2015, se autorizó la apertura de la Agencia MyPE Mercado Uyuni, ubicada en la avenida Pan-do Nº 410, esquina Avenida Cívica, Zona San Ro-que en la ciudad de Potosí. Inició actividades el 11 de enero de 2016.

Adicionalmente, se efectuaron los siguientes trasla-dos de agencias:

- Agencia Mutualista de Santa Cruz. El 5 de enero de 2016 mediante Resolución ASFI/Nº 007/2016, se autorizó el traslado de la Agencia Mutualista ubi-cada en la avenida Pedro Rivera Mercado Nº 950 esquina Pavi (tercer anillo interno), Zona Mercado Mutualista, a su nueva ubicación en la Avenida Mutualista, esquina calle Los Cuyabos, Zona Nores-te, en la ciudad de Santa Cruz. Inició las actividades en su nueva ubicación el 15 de febrero de 2016.

- Agencia Villa Fátima de La Paz. El 23 de mayo de 2016 mediante Resolución ASFI/Nº 337/2016, se autorizó el traslado de la Agencia Villa Fátima ubi-cada en la Avenida de las Américas Nº 396, Zona Villa Fátima, a su nueva ubicación en la avenida Tejada Sorzano Nº 414, entre avenida Saavedra y calle Emilio Lara, en la Zona Villa Fátima en la ciudad de La Paz, bajo la denominación “Agencia MyPE Villa Fátima”. Inició las actividades en su nueva ubicación el 20 de junio de 2016.

- Agencia Mercado Campesino de Sucre. El 27 de mayo de 2016 mediante Resolución ASFI/Nº 346/2016, se autorizó el traslado de la Agen-cia Mercado Campesino ubicada en la calle Raúl Otero Nº 97, esquina calle Jaimes Freyre, Zona Mercado Campesino, a su nueva ubicación en la avenida Jaime Mendoza Nº 2150, entre avenida Germán Busch y Avenida del Maestro, en la ciudad de Sucre, bajo la denominación de “Agencia MyPE

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Mercado Campesino”. Inició las actividades en su nueva ubicación el 27 de junio de 2016.

- Agencia Colcapirhua de Cochabamba. El 24 de octubre de 2016 mediante Resolución ASFI/Nº 1000/2016, se autorizó el traslado de la Agen-cia Colcapirhua ubicada en la avenida Blanco Galindo Kilometro 9½, esquina calle Santa

Cruz, Quinta Sección de la provincia Quillacollo, localidad Colcapirhua, a su nueva ubicación en la avenida Blanco Galindo Kilómetro 9, esquina avenida Reducto, Zona Reducto Sur, provincia de Quillacollo, localidad de Colcapirhua en el departamento de Cochabamba. Inició las acti-vidades en su nueva ubicación el 21 de noviem-bre de 2016.

Septiembre Septiembre2015 2016

Moody’s Latin América Calificadora de Riesgo S.A.

Emisor Aaa.bo Aaa.boDeuda de largo plazo moneda local Aaa.boLP Aaa.boLPDeuda de corto plazo moneda local BO-1 BO-1Deuda de largo plazo moneda extranjera Aa2.boLP Aa3.boLPDeuda de corto plazo moneda extranjera BO-1 BO-1Acciones 2.BO 2.BOPerspectiva Estable Estable

AESA RATINGS calificadora de riesgos asociada a Fitch Ratings

Corto plazo moneda nacional F1+(bol) F1+(bol)Corto plazo moneda extranjera F1+(bol) F1+(bol)Largo plazo moneda nacional AAA(bol) AAA(bol)Largo plazo moneda extranjera AAA(bol) AAA(bol)Emisor AAA(bol) AAA(bol)Perspectiva Estable Estable

Acciones ordinarias Nivel 2 (bol) Nivel 2 (bol)Perspectiva Estable Estable

Calificaciones de riesgo

Con información al 30 de septiembre del año 2016, las calificaciones obtenidas por el banco fueron las siguientes:

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Domicilio legalCalle España Nº 90.

Sucre, Estado Plurinacional de Bolivia.

Oficina NacionalAv. Camacho Nº 1296, esquina Colón, Zona Central.

Teléfonos: (591-2) 2332323 - Fax interno Nº 1850.

Casilla Nº 360, La Paz.

e-mail: [email protected]

http://www.bnb.com.bo

Sucursal La PazOficina Principal Av. Camacho Nº 1296, esq. Colón, Zona Central.

Agencia 20 de Octubre Av. 20 de Octubre Nº 2095, esq. Aspiazu, Zona Sopocachi.

Agencia Achumani Av. García Lanza Nº 1484, esq. Calle 13, Zona Achumani.

Agencia Buenos Aires Calle Tumusla Nº 705, esq. Av. Buenos Aires, Zona 14 de septiembre.

Agencia Edificio Anexo Av. Camacho Nº 1312, esq. Colón, Zona Central.

Agencia Mega Center Av. Rafael Pabón, Complejo Mega Center, Zona Irpavi.

Agencia Miraflores Av. Héroes del Pacífico Nº 1384, casi esq. EE.UU., Zona Miraflores.

Agencia MyPE El Tejar Av. Baptista Nº 803, esq. calle José María Achá, Zona 14 de Septiembre.

Agencia MyPE Gran Poder Calle Sebastián Segurola Nº 1050, Zona Gran Poder.

Agencia MyPE Villa Fátima Av. Tejada Sorzano Nº 414, entre avenida Saavedra y calle Emilio Lara, Zona Villa Fátima.

Agencia Obrajes Av. 14 de Septiembre, esq. Calle 17, Zona Obrajes.

Agencia Pérez Velasco Av. Montes Nº 744, esq. José María Serrano, Zona Central.

Agencia San Miguel Av. Montenegro Nº 1420, Edif. San Miguel Arcángel, Zona San Miguel.

Oficina externa/Autobanco Achumani Av. García Lanza Nº 1484, esq. Calle 13, Zona Achumani.

Oficina externa/BNB Express Anexo Av. Camacho Nº 1312, esq. Colón, Zona Central.

Oficina externa/Caja Externa Terrasur Calle Belisario Salinas Nº 525, Zona Sopocachi.

Sucursal Santa CruzOficina Principal Calle René Moreno Nº 258, Zona Central.

Agencia 7 Calles Calle Isabel la Católica Nº 149, entre calles Suárez de Figueroa y Camiri, Zona Casco Viejo.

Agencia Aroma Calle Aroma Nº 712, entre calle Celso Castedo y Av. Uruguay (Primer Anillo), Zona Barrio Los Pozos.

Agencia Busch Av. Busch, esq. Av. Noel Kempff Mercado (Tercer Anillo Int.), Zona Oeste.

Agencia La Ramada Av. Grigotá Nº 333, Zona Mercado La Ramada.

Red de sucursales y agencias

- 168 -

Memoria Anual 2016

Agencia Minero Av. Santa Cruz Nº 115, entre calles Óscar Unzaga y Fortunato Chávez, localidad de Minero.

Agencia Montero Calle Warnes, esq. Sucre, ciudad de Montero.

Agencia Mutualista Av. Mutualista esq. Los Cuyabos, Zona Noreste.

Agencia MyPE La Guardia Carretera antigua Santa Cruz-Cochabamba, entre calles 6 de Agosto y Nacian Urquidi, Zona Sur.

Agencia MyPE La Ramada Av. Isabel La Católica Nº 447, entre calles Muchiri y Padre Pérez, Zona La Ramada.

Agencia MyPE Pampa de la Isla Av. Virgen de Cotoca, pasando Av. El Trillo y surtidor La Pascana, frente a Semillas Mónica,

Zona Pampa de la Isla.

Agencia MyPE Plan 3000 Av. Prolongación Che Guevara, esq. Calle 1, Paralela Av. Cañada Pailita, Zona Plan 3000.

Agencia Norte Av. Cristo Redentor, esq. Cuarto Anillo, Zona Norte.

Agencia Sur Calle Diego de Mendoza, esq. Av. Velarde, frente Plaza Blacutt Héroes del Chaco, Zona Sur.

Agencia UPSA Av. Transversal 1, entre prolongación Paraguá y Cuarto Anillo, Zona Parque Industrial.

Agencia Urubó Av. Primera esq. Puente Urubó 91, Plaza Comercial Urubó, Zona Noroeste.

Agencia Ventura Mall Av. San Martín esq. Cuarto Anillo, Centro Comercial Ventura Mall, Zona Equipetrol Norte.

Agencia Villa 1º de Mayo Calle “G” esq. Calle Nº 4, acera este Plaza Principal, Zona Villa 1º de Mayo.

Oficina externa/Autobanco Mutualista Av. Mutualista, esq. Los Cuyabos, Zona Noreste.

Oficina externa/Autobanco Norte Av. Cristo Redentor, esq. Cuarto Anillo, Zona Norte.

Oficina externa/Autobanco René Moreno Calle René Moreno Nº 258, Zona Central.

Oficina externa/Autobanco Sur Calle Diego de Mendoza esq. Av. Velarde, frente Plaza Blacutt Héroes del Chaco, Zona Sur.

Oficina externa/Autobanco UPSA Av. Transversal 1, entre prolongación Paraguá y Cuarto Anillo, Zona Parque Industrial.

Oficina externa/BNB Express CBN Carretera antigua a Cochabamba Km. 14, instalaciones Cervecería Boliviana Nacional (CBN), Zona Sur.

Oficina externa/BNB Express Cotoca Av. Santa Cruz Nº 133, entre calles René Moreno y Defensores del Acre, Zona Central.

Oficina externa/BNB Express El Carmen Km. 9 Av. Doble Vía La Guardia, esq. Av. Mapaizo, localidad El Carmen, Zona El Bajío

Oficina externa/BNB Express Paurito Av. Santa Cruz de la Sierra, esq. Germán Busch, Plaza Principal de Paurito, Zona Central.

Oficina externa/BNB Express UTEPSA Av. Noel Kempff Mercado Nº 715, entre Av. Busch y Av. San Martín, Tercer Anillo Int., Zona Oeste.

Oficina externa/BNB Express Valle Sánchez Av. Principal de ingreso a Valle Sánchez, UV-1 manzano 2, Zona Sur, Warnes.

Oficina Externa/Caja de Cobranzas Alcaldía Av. Cristóbal de Mendoza, esq. calle Orton, Segundo Anillo, frente a la Casa del Camba,

Barrio Máquina Vieja.

Sucursal CochabambaOficina Principal Calle Nataniel Aguirre Nº E-198, esq. Jordán, Zona Central.

Agencia América Av. América, esq. Bernardo Monteagudo, Edificio Terrado (planta baja), Zona Tupuraya.

Agencia Ayacucho Av. Ayacucho Nº 389, esq. Jordán, Zona Central.

Agencia Blanco Galindo Av. Blanco Galindo Nº 1123, entre Av. Campero y pasaje Walter Rocha, Zona Hipódromo.

Agencia Colcapirhua Av. Blanco Galindo Km 9, esq. Reducto, Zona Reducto Sur, provincia de Quillacollo, locali-

dad Colcapirhua.

Agencia Constitución Plazuela Constitución, esq. 16 de Julio, Zona Noreste.

Agencia Heroínas Av. Heroínas Nº S-589, esq. Falsuri, Zona Oeste.

Agencia La Cancha Calle Esteban Arze Nº 1383, entre calles Totora y Tarata, Zona Sud.

Agencia MyPE Sud Av. San Martín Nº 1129, entre calles Honduras y Punata, Zona Sud.

Agencia MyPE Suecia Av. Republica de Suecia, esq. Pasaje Nº 6, Zona Huayrakasa.

- 169 -

Agencia Norte Av. América Nº E-0402, esq. Plaza 4 de Noviembre, Zona Queru Queru.

Agencia Quillacollo Calle Villazón, entre calles Lanza y Héroes del Chaco, lado comando policial de Quillacollo,

ciudad Quillacollo.

Agencia Simón López Av. Simón López Nº 877, entre Av. Gabriel René Moreno y calle Illapa, Zona Norte.

Oficina externa/Autobanco Constitución Plazuela Constitución, esq. 16 de Julio, Zona Noreste.

Oficina externa/BNB Express Taquiña Final Av. Centenario, interior Cervecería Taquiña, Zona Taquiña.

Oficina externa/BNB Express Tiquipaya Final calle Profesora Guillermina Martínez, interior UNIVALLE, Tiquipaya.

Oficina externa/BNB Express Vinto Chico Carretera Quillacollo - Confital Km. 20½. Localidad Vinto Chico.

Sucursal SucreOficina Principal Calle España Nº 90, Zona Central.

Agencia Barrio Petrolero Av. Las Américas Nº 433, entre calles Panamá y Honduras, Barrio Petrolero.

Agencia MyPE Mercado Campesino Av. Jaime Mendoza Nº 2150 entre Av. Germán Busch y Av. del Maestro.

Agencia Supermercado SAS Calle J.J. Pérez Nº 331, Supermercado SAS, Zona Central.

Oficina externa/BNB Express Av. Hernando Siles Av. Hernando Siles Nº 642, entre Junín y Aniceto Arce, Zona Mercado Central.

Sucursal OruroOficina Principal Calle La Plata Nº 6160, entre calles Sucre y Bolívar, Zona Central.

Agencia Huanuni Calle Camacho Nº 79, Zona Central.

Agencia Mercado Bolívar Calle Sargento Tejerina Nº 1560, entre calles Bolívar y Adolfo Mier, Zona Este.

Agencia MyPE Sur Av. España Nº 1990, entre Av. Dehene y José María Achá (acera sur), Zona Sur.

Oficina externa/BNB Express 6 de Octubre Calle 6 de Octubre Nº 1454, entre calles Adolfo Mier y Junín, Zona Central.

Oficina externa/BNB Express Av. del Ejército Av. del Ejército Nº 531, entre Tarapacá y Tacna, Zona Este.

Oficina externa/BNB Express Huari Av. 1º de Mayo esq. calle Federico Bolts, Cervecería Boliviana Nacional S.A. - Planta Huari,

Zona Central.

Oficina externa/BNB Express Norte Plaza Sebastián Pagador Nº 100, entre Teniente Villa y Galleguillos, Zona Norte.

Sucursal PotosíOficina Principal Calle Junín Nº 4, entre calles Matos y Bolívar, Zona Central.

Agencia Murillo Av. P. D. Murillo Nº 93, entre calles M. Arellano y M. García, Zona Ciudad Satélite.

Agencia MyPE Mercado Uyuni Av. Pando Nº 410, esq. Av. Cívica, Zona San Roque.

Agencia Uyuni Av. Potosí s/n, entre Av. Arce y calle Sucre, Zona Inmaculada Concepción.

Oficina externa/BNB Express Pasaje Boulevar Pasaje Boulevard Nº 15, entre calles Hoyos y Linares, Galería El Siglo, Zona Central.

Sucursal TarijaOficina Principal Calle Sucre Nº 735, entre calles Ingavi y Bolívar, Zona Central.

Agencia Bermejo Av. Barrientos Ortuño Nº 672, esq. calle Cochabamba, ciudad Bermejo.

Agencia MyPE Mercado Campesino Av. Panamericana Oeste Nº 1564, entre calles Luis Campero y Timoteo Raña, Zona Mercado

Campesino.

Agencia Sur Av. La Paz Nº 446, entre calles Belgrano y Delfín Pino, Zona Villa Fátima.

- 170 -

Memoria Anual 2016

Sucursal BeniOficina Principal Plaza Mariscal José Ballivián, acera norte Nº 46, Zona Central.

Agencia Guayaramerín Av. 25 de Mayo, esq. calle Mariscal Santa Cruz, Zona Central.

Agencia Pompeya Calle 1º de Mayo, entre calles Isiboro y Securé, Zona Pompeya.

Agencia Riberalta Av. Dr. Juan de Dios Martínez, entre Medardo Chávez y Alberto Natush, Zona Central, ciudad

Riberalta.

Sucursal El AltoOficina Principal Av. 6 de Marzo Nº 112, Zona Villa Bolívar A.

Agencia 16 de Julio Av. Alfonso Ugarte Nº 133, Zona 16 de Julio.

Agencia Mercado Nueva Alianza Av. Panamericana Nº 107, esq. Viscarra, urbanización Nueva Alianza, Zona Villa Bolívar “D”.

Agencia MyPE 16 de Julio Av. Alfonso Ugarte Nº 2989, esq. Lazo de la Vega, Zona 16 de Julio.

Agencia MyPE Río Seco Av. Juan Pablo II Nº 4, ex tranca Río Seco, Zona Río Seco.

Agencia MyPE Villa Dolores Calle Z Nº 140, esq. Antofagasta, Zona Villa Dolores.

Agencia Villa Adela Av. Bolivia Nº 14, esq. Ladislao Cabrera, Manzano O, Lote Nº 1, Zona Villa Bolívar Municipal.

Oficina externa/BNB Express Achocalla Av. La Paz Nº 61, camino principal, ex localidad Pacajes, localidad Achocalla.

Oficina externa/BNB Express Ciudad Satélite Av. Satélite Nº 674, Zona Ciudad Satélite.

Punto Promocional/BNB Villa Dolores Plaza Juana Azurduy de Padilla Nº 555, Zona Villa Dolores.

Sucursal PandoOficina Principal Av. Tcnl. Enrique Fernández Cornejo, entre Av. Tcnl. Emilio Fernández Molina y calle Nicolás

Suárez, Zona Central, ciudad de Cobija.

- 171 -

- 173 -

AlemaniaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

Commerzbank AG

Danske Bank

Deutsche Bank AG

Die Sparkasse Bremen Aktiengesellschaft

DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank

J.P. Morgan AG

Sparkasse KölnBonn

Unicredit Bank AG (Hypovereinsbank)

ArgentinaBanco Comafi S.A.

Banco Credicoop Corporativo Limitado

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.

Banco de la Nación Argentina

Banco de la Provincia de Buenos Aires

Banco Itau Argentina S.A.

Banco Macro S.A.

Banco Patagonia S.A.

Banco Santander Río S.A.

Banco Supervielle S.A.

BBVA Banco Francés S.A.

Deutsche Bank S.A.

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd..

AustriaBank für Tirol und Vorarlberg AG

Deutsche Bank AG

Oberbank AG

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

Unicredit Bank Austria AG

Bancos corresponsales en el exterior

BahamasItaú Unibanco S.A.

BangladeshSocial Islami Bank Limited

BélgicaBNP Paribas Fortis SA/NV

KBC Bank NV

BrasilBanco ABC Brasil S.A.

Banco ABN Amro S.A.

Banco Bradesco S.A.

Banco Daycoval S.A.


Banco de la Provincia de Buenos Aires

Banco do Brasil S.A.

Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

Banco Itau-BBA S.A.

Banco Safra S.A.

Banco Santander (Brasil) S.A.

Citibank N.A.

Deutsche Bank S.A. Banco Alemao

HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo

Itaú Unibanco S.A.

CanadáBank of Nova Scotia

Royal Bank of Canada

ChileBanco BICE

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile

- 174 -

Memoria Anual 2016

Banco de ChileBanco de Crédito e InversionesBanco del Estado de ChileBanco InternacionalBanco Santander ChileItau CorpBanca

ChinaAgricultural Development Bank of ChinaBank of China LimitedBank of Communications Co. Ltd.Bank of Tianjin Co. Ltd.China Construction Bank CorporationCitibank (China) Co. Ltd.Commerzbank AGDeutsche Bank (China) Co. Ltd.Dongying City Commercial Bank Co. Ltd.The Export Import Bank of ChinaIndustrial & Commercial Bank of China LimitedIndustrial Bank of Korea (China) LimitedWells Fargo Bank, NA, Shanghai Branch

ColombiaBanco Caja SocialBanco de BogotáBanco de Comercio Exterior de Colombia S.A. BANCOLDEXBanco GNB SudamerisBanColombia S.A.

Corea del SurDaegu BankKEB Hana BankKookmin BankThe Kwangju Bank Ltd.Standard Chartered Bank Korea LimitedThe Kwangju Bank Ltd.Woori Bank

DinamarcaDanske Bank A/SNykredit Bank A/S

Spar Nord Bank A/S

EcuadorBanco de GuayaquilBanco de la Producción S.A. ProdubancoBanco del PacíficoBanco Pichincha C.A.

EspañaBanco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.Banco de Caja España de Inversiones Salamanca y Soria SABanco de Sabadell S.A.Banco Popular Español, S.A.Banco Santander S.A.Bankia S.A.Bankinter S.A.Caixabank S.A.Cajamar Caja Rural Sociedad Cooperativa de CréditoCECABANK S.A.Citibank España S.A.Citibank Europe PlcCommerzbank AGNovo Banco S.A., Sucursal en España

Estados Unidos de Norte AméricaBAC Florida BankBanco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.Banco Do BrasilBanco Estado de Chile, New York BranchBanco Santander InternationalBank of America N.A.Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.BMO Harris Bank N.A.BNP Paribas U.S.A. – New York BranchBranch Banking and Trust CompanyBrown Brothers Harriman & Co.Capital One N.A.Citibank N.A.Comerica BankCommerzbank AGCredit Agricole CIBDeutsche Bank AGDeutsche Bank Trust Company AmericasEastern National Bank

- 175 -

East-West Bank

Inter American Development Bank

International Finance Corporation

Itaú Unibanco S.A. – New York Branch

JP Morgan Chase Bank N.A.

Mizuho Bank Ltd.

MUFG Union Bank N.A.

PNC Bank N.A.

Regions Bank

Royal Bank of Canada

Sumitomo Mitsui Banking Corporation

The Bank of New York Mellon

UMB Bank N.A.

Unicredit SpA

Wells Fargo Bank N.A.

FinlandiaDanske Bank PLC

Pohjola Bank plc

FranciaBanques Populaires - Groupe BPCE

BNP Paribas SA

BNP Paribas Securities Services, France

CM-CIC Banques

Crédit Lyonnais

Crédit Mutuel

Crédit Mutuel – CIC Banques

Deutsche Bank AG

Société Générale

HolandaThe Netherlands Development Finance Company (FMO)

Hong KongBanco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., Hong Kong BranchBanco Santander S.A., Hong Kong BranchCitibank (Hong Kong) Limited

Citibank N.A.

Commerzbank AG

Deutsche Bank AG

Wells Fargo Bank, N.A. Hong Kong Branch

IndiaCitibank N.A.

Deutsche Bank AG

Tamilnad Mercantile Bank Ltd.

InglaterraBanco de Sabadell S.A.

Bank of America, N.A. London

BNP Paribas London Branch

Citibank NA

Danske Bank

HSBC Bank plc

JPMorgan Chase Bank, N.A.

Novo Banco, S.A.

IrlandaBank of Ireland

Danske Bank A/S

Northern Bank Limited

IsraelBank Leumi le-Israel B.M.

ItaliaBanca delle Marche S.p.A.

Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.

Banca Popolare di Milano S.C.A.R.L.

Banca Popolare di Vicenza S.C.P.A.R.L.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.

Banco Popolare Società Cooperativa

Banco Santander S.A.

Cassa Centrale Banca Credito Cooperativo del Nord Est SpACommerzbank AGCredito di Romagna S.p.A.

Deutsche Bank S.p.A.

- 176 -

Memoria Anual 2016

Hypo Alpe Adria Bank S.p.A.

Intesa Sanpaolo S.p.A.

UniCredit S.p.A.

JapónCitibank Japan Ltd.

Commerzbank AG Tokyo

Deutsche Bank AG


The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.

Wells Fargo Bank, N.A., Tokyo Branch

KeniaCitibank N.A. Nairobi

LuxemburgoDanske Bank International S.A.

MalasiaCitibank Berhad

MarruecosAttijariwafa Bank

MéxicoBanco del Bajío S.A.

Banco Nacional de México S.A.

BBVA Bancomer S.A.

NoruegaDanske Bank A/S

DNB Bank ASA

PanamáBanco Internacional de Costa Rica S.A.

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. (BLADEX)

ParaguayBanco Continental S.A.E.C.A.


Banco Itaú Paraguay S.A.

Banco Regional S.A.E.C.A.

Sudameris Bank S.A.E.C.A.

PerúBanco Continental

Banco de Crédito del Perú

Banco Interamericano de Finanzas S.A.

Banco Internacional del Perú – INTERBANK

PoloniaBank Handlowy w Warszawie S.A.

Danske Bank A/S S.A. Odzial W Polsce

PortugalBanco Comercial Português SA

Novo Banco S.A.

República ChecaKomercni Banca A.S.

SingapurBank of America, N.A. Singapore

Citibank, N.A.


SudáfricaFirstRand Bank Ltd.

The Standard Bank of South Africa Limited

SueciaDanske Bank

Skandinaviska Enskilda Banken

Swedbank AB

SuizaBanque Cantonale de Geneve

Banque Cantonale Vaudoise

BNP Paribas (Suisse) S.A.

Citibank (Switzerland) AG

- 177 -

Deutsche Bank (Suisse) SA

Deutsche Bank AG

Société Générale

UBS Switzerland AG

TailandiaStandard Chartered Bank (Thai) Public Company Limited

TaiwánBank of Taiwan

Citibank Taiwan Limited

Wells Fargo Bank, N.A., Taipei Branch

TurquíaDeutsche Bank AS

UruguayBanco Itaú Uruguay S.A.

Provincia Casa Financiera

VenezuelaBanco de Comercio Exterior C.A.

Banco del Caribe S.A.C.A.

Banco Nacional de Crédito C.A.

Banco Occidental de Descuento Banco Universal CA

Banco Plaza CA

Banesco Banco Universal CA

BFC Banco Fondo Común CA Banco Universal

Corporación Andina de Fomento (CAF)

Mercantil, CA Banco Universal

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