DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA CARRERA DE INGENIERÍA BANCA Y FINANZAS “PROPUESTA DE INVERSIÓN PARA LA CREACIÓN DE UN GIMNASIO DE BAJO IMPACTO (TIPO MUSCULAR) EN LA CIUDAD DE SAN LORENZO – PROVINCIA DE ESMERALDAS” AUTORA: Ana Gisela de la Torre Chávez DIRECTOR: Ing. Mg. Mauricio Alfredo Guillen Godoy. Loja – Ecuador 2014

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investigación desarrollo de tesis UNL

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Page 1: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA

ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA

CARRERA DE INGENIERÍA BANCA Y FINANZAS

“PROPUESTA DE INVERSIÓN PARA LA CREACIÓN DE UN GIMNASIO DE BAJO

IMPACTO (TIPO MUSCULAR) EN LA CIUDAD DE SAN LORENZO – PROVINCIA

DE ESMERALDAS”

AUTORA:

Ana Gisela de la Torre Chávez

DIRECTOR:

Ing. Mg. Mauricio Alfredo Guillen Godoy.

Loja – Ecuador

2014

Page 2: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

Demostrar la factibilidad de la Creaciónde un Gimnasio de Bajo Impacto (TipoMuscular) en la ciudad de San Lorenzo –Provincia de Esmeraldas que brinde unarutina de ejercicios físicos que ayuden amejorar el estilo de vida de laspersonas.

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Mediante el estudio de mercado se pretende analizar el entorno delproyecto, la demanda, la oferta y el mercadeo o mix de marketing(producto, plaza, precio y promoción).

Determinar por medio del estudio técnico el tamaño óptimo, lalocalización adecuada, los equipos y las instalaciones requeridas para laprestación de un servicio de calidad.

A través del estudio administrativo establecer la personería jurídica ynaturaleza de la empresa para determinar a qué normativas legales sehalla sujeta y así mismo los recursos humanos y la estructuraorganizacional de la misma.

Realizar un estudio financiero con la finalidad de determinar las fuentesde financiamiento del proyecto y la factibilidad económica del mismo, através de la aplicación de varios indicadores que servirán como basepara la parte final y definitiva del proyecto de inversión.

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Internet Libros Tesis Útiles de oficina Equipos de computación Entre otros

Científico Inductivo Deductivo Analítico Sintéticomatemático

Observación de Campo Recolección Bibliográfica Encuesta

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PARROQUIA 2001 2010

San Lorenzo 14.600 25.096

Alto Tambo 1.433 1.871

Ancón de Sardinas 1.164 1.814

Calderón 469 628

Carondelet 935 1.730

5 de Junio 277 416

Concepción 1.793 2.354

Mataje 821 1.475

San Javier 318 664

Santa Rita 1.231 1.639

Tambillo 1.579 1.743

Tululbí 1.744 2.295

Urbina 860 761

TOTAL 28.180 42.486

Población del Cantón San Lorenzo (INEC)

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AÑO HABITANTES T. CRECIMIENTO

2001 14.6004,52%

2010 25.096

𝑷𝒇 = 𝑃𝑎 2010 × 1 + 𝑇𝐶 𝑛

DONDE:

Pf = Población Futura =?n = Número de Años a Proyectar= 1Pa = Población Actual= 25.096TC = Tasa de Crecimiento Poblacional = 4,52%

DESARROLLO:𝑷𝒇 = 25.096 2010 × 1 +

Page 8: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

AÑO POBLACIÓN

EDAD

15 – 49

AÑOS

2010 25.096 5.842

2011 26.230 6.106

2012 27.416 6.382

2013 28.655 6.671

2014 29.950 6.972

2015 31.304 7.287

2016 32.719 7.617

2017 34.198 7.961

2018 35.744 8.321

2019 37.359 8.697

Proyección de la Población

del Cantón San Lorenzo

(Zona Urbana)

DONDE:n = Tamaño de la Muestra= ?N = Población= 6.972e = Margen de Error= 5%

𝑛 =𝑁

1 + 𝑒2𝑁

DESARROLLO:

n= 378 encuestas

𝑛 =6.972

1 + 5% 2 × 6.972

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SEXO

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Femenino 274 72%

Masculino 104 28%

TOTAL 378 100%

72%

28%

Femenino Masculino

S E X O

EDAD

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

15 - 19 264 70%

20 - 24 28 7%

25 - 29 18 5%

30 - 34 12 3%

35 - 39 18 5%

40 - 44 16 4%

45 - 49 22 6%

TOTAL 378 100%

70%

7% 5% 3% 5% 4% 6%

15 - 19 20 - 24 25 - 29 30 - 34 35 - 39 40 - 44 45 - 49

E D A D

Page 10: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

REALIZA ACTIVIDAD FÍSICA

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Si 304 80%

No 74 20%

TOTAL 378 100%

80%

20%

Si No

REALIZA ACTIVIDAD FISICA

RAZONES POR LAS QUE NO REALIZA ACTIVIDAD FÍSICA

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

No existe un gimnasio 10 14%

No me gusta hacer ejercicio 14 19%

Por falta de tiempo 20 27%

Falta de recursos económicos 30 41%

TOTAL 74 100%

14%

19%

27%

41%

No existe ungimnasio

No me gustahacer ejercicio

Por falta detiempo

Falta derecursos

económicos

RAZONES POR LAS QUE NO REALIZA

ACTIVIDAD FISICA

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LUGARES PARA REALIZAR ACTIVIDAD FÍSICA

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Parques 98 30%

Canchas deportivas 148 45%

Gimnasios 0 0%

Hosterías, balnearios 36 11%

Otros 48 15%

TOTAL 330 100%

30%

45%

0% 11%15%

Parques Canchasdeportivas

GimnasiosHosterías,balnearios

Otros

LUGARES PARA REALIZAR ACTIVIDAD

FISICA

ESTA CONFORME CON LOS LUGARES

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Si 90 30%

No 214 70%

TOTAL 304 100%

30%

70%

Si No

ESTA CONFORME CON LOS

LUGARES

Page 12: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

ASISTIRÍA AL GIMNASIO DE BAJO IMPACTO

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Si 210 98%

No 4 2%

TOTAL 214 100%

98%

2%

Si No

ASISTIRIA AL GIMNASIO DE

BAJO IMPACTO

PAGO MENSUAL EN GIMNASIO DE BAJO IMPACTO

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

$ 15,00 30 14%

$ 20,00 54 26%

$ 25,00 108 51%

$ 30,00 o más 18 9%

TOTAL 210 100%

14%

26%

51%

9%

$ 15,00 $ 20,00 $ 25,00 $ 30,00 o más

PAGO MENSUAL EN GIMNASIO DE BAJO

IMPACTO

Page 13: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

FRECUENCIA CON LA QUE IRÍA AL GIMNASIO DE BAJO IMPACTO

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Diariamente 42 20%

Una vez por semana 34 16%

Dos veces por semana 68 32%

Más de dos veces por semana 66 31%

TOTAL 210 100%

20%

16%

32% 31%

Diariamente Una vez por semana Dos veces porsemana

Mas de dos vecespor semana

FRECUENCIA CON LA QUE IRÍA LA GIMNASIO DE BAJO

IMPACTO

Page 14: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

HORAS QUE ASISTIRÍA AL GIMNASIO DE

BAJO IMPACTO

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Una hora 70 33%

Dos horas 90 43%

Tres horas 36 17%

Más de tres horas 14 7%

TOTAL 210 100%

33%

43%

17%

7%

Una hora Dos horas Tres horas Mas de treshoras

HORAS QUE ASISTIRÍA AL GIMNASIO

DE BAJO IMPACTO

HORARIO PARA ASISTIR AL GIMNASIO DE

BAJO IMPACTO

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Mañana 70 33%

Tarde 78 37%

Noche 62 30%

TOTAL 210 100%

33%37%

30%

Mañana Tarde Noche

HORARIO QUE ASISTIRÍA AL

GIMNASIO DE BAJO IMPACTO

Page 15: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

MEDIOS DE PUBLICIDAD

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Radio 22 8%

Televisión 146 56%

Redes Sociales 86 33%

Pantalla Gigante 0 0%

Página Web 6 2%

Trípticos 0 0%

Gigantografías 0 0%

TOTAL 260 100%

8%

56%

33%

0% 2% 0% 0%

Radio Televisión Redes Sociales PantallaGigante

Pagina Web Trípticos Gigantografías

MEDIOS DE PUBLICIDAD

Page 16: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

CANALES DE TV LOCALES

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Manglar TV 40 27%

Pailón TV 106 73%

TOTAL 146 100%

27%

73%

Manglar TV Pailón TV

CANALES DE TV LOCALESHORARIO DE LA TELEVISIÓN

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Mañana 0 0%

Tarde 0 0%

Noche 146 100%

TOTAL 146 100%

0% 0%

100%

Mañana Tarde Noche

HORARIO DE LA TV

Page 17: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

REDES SOCIALES

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Facebook 80 93%

Twitter 6 7%

TOTAL 86 100%

93%

7%

Facebook Twitter

REDES SOCIALES

Page 18: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

RADIOS LOCALES

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

La Negra Latina 20 91%

Radio Naval 2 9%

TOTAL 22 100%

91%

9%

La Negra Latina Radio Naval

RADIOS LOCALES HORARIO DE LA RADIO

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Mañana 22 100%

Tarde 0 0%

Noche 0 0%

TOTAL 22 100%

100%

0% 0%

Mañana Tarde Noche

HORARIO DE LA RADIO

Page 19: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

Se realizarán ejercicios para piernas, glúteos,abdomen, brazos, cintura, entre otros.

Adecuado y equipado con máquinas, equipos deúltima tecnología y demás accesorios que permitanllevar a cabo los ejercicios.

Servicio de lockers o casilleros Beneficios en la salud de los usuarios

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REALIZA ACTIVIDAD FÍSICA (P. N° 3)

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Si 304 80%

No 74 20%

TOTAL 378 100%

ESTA CONFORME CON LOS LUGARES

(P. N° 6)

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Si 90 30%

No 214 70%

TOTAL 304 100%

ASISTIRÍA AL GIMNASIO DE BAJO

IMPACTO (P. N° 7)

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Si 210 98%

No 4 2%

TOTAL 214 100%

5.830 x 70%= 4.081

4.081 x 98%= 3.999

7.287 x 80%= 5.830

Page 21: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

RESUMEN DEL PROCESO DE SEGMENTACIÓN DEL MERCADO( En Personas)

N° AÑOSPOBLACIÓN

15 - 49 AÑOS

DEMANDA

POTENCIAL

80%

DEMANDA

REAL 70%

DEMANDA

EFECTIVA

98%

0 2014 6.972 5.578 3.904 3.826

1 2015 7.287 5.830 4.081 3.999

2 2016 7.617 6.094 4.266 4.180

3 2017 7.961 6.369 4.458 4.369

4 2018 8.321 6.657 4.660 4.567

5 2019 8.697 6.958 4.870 4.773

Page 22: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

ASISTENCIA AL GIMNASIO

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Diariamente 42 20%

Una vez por semana 34 16%

Dos veces por semana 68 32%

Más de dos veces por semana 66 31%

TOTAL 210 100%

TIEMPO DE USO DEL GIMNASIO

ALTERNATIVAS FRECUENCIA %

Una hora 70 33%

Dos horas 90 43%

Tres horas 36 17%

Más de tres horas 14 7%

TOTAL 210 100%

Page 23: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

OFERTA INDIRECTA

AÑO

DEMANDA

POTENCIAL 80%

OFERTA INDIRECTA

30% (PERSONAS)

2015 5.830 1749

N° AÑOSPOBLACIÓN 15

- 49 AÑOSDEMANDA

POTENCIAL 80%

OFERTA INDIRECTA

30%

0 2014 6.972 5.578 1.673

1 2015 7.287 5.830 1.749

2 2016 7.617 6.094 1.828

3 2017 7.961 6.369 1.911

4 2018 8.321 6.657 1.997

5 2019 8.697 6.958 2.087

Page 24: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

N° AÑOSDEMANDA EFECTIVA

(PERSONAS)

OFERTA INDIRECTA

PROYECTADA (PERSONAS)

DEMANDA INSATISFECHA (PERSONAS)

0 2014 3.826 1.673 2.153

1 2015 3.999 1.749 2.250

2 2016 4.180 1.828 2.352

3 2017 4.369 1.911 2.458

4 2018 4.567 1.997 2.570

5 2019 4.773 2.087 2.686

Page 25: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión
Page 26: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

MEDIO PUBLICITARIO CANT. DÍASV.

UNIT.

V.

TOTAL

V.

ANUAL

Radio Negra Latina

(Cuñas Publicit.)120

Lunes a

Viernes1,67 200,00 2.400,00

Televisión

Pailón TV

Pasadas Diarias 100Lunes a

Viernes1,50 150,00 1.800,00

Spot Publicitario 1 75,00 75,00 75,00

Manglar TV

Pasadas Diarias 60Lunes a

Viernes1,25 75,00 900,00

Spot Publicitario 1 65,00 65,00 65,00

Redes Sociales 365Lunes a

Domingo0,00 0,00 0,00

TOTAL 565,00 5.240,00

Page 27: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

RÍO

NA

DA

DE

RO

RÍO

SA

NT

IA

GO

DANIEL

COMBONI

ESCUELA 26

DE AGOSTO

Gimnasio

CROQUIS DE UBICACIÓN

L1: 94%L2: 93%L3: 96%

Page 28: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

PROYECCIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA (En Personas)

AÑOSDEMANDA

INSATISFECHA

PORCENTAJE

PERSONAS

CAPACIDAD

INSTALADA

1 2.250 20,22% 455

2 2.352 19,34% 455

3 2.458 18,51% 455

4 2.570 17,71% 455

5 2.686 16,94% 455

20,22% (455 personas) durante todos los años, laborando 20 días al mes durante todoel año, un total de 65 personas asistirán cada dos horas, se atenderá 14 horas diarias, esdecir, 7 blogs diarios de usuarios de dos horas cada uno.

Page 29: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

PROYECCIÓN DE LA CAPACIDAD UTILIZADA (En Personas)

AÑOSCAPACIDAD

INSTALADA

PORCENTAJE

PERSONAS

CAPACIDAD

UTILIZADA

1 455 85% 387

2 455 90% 410

3 455 100% 455

4 455 100% 455

5 455 100% 455

Page 30: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

INICIO

1 (10seg)

Bienvenida al cliente

2 (10 min) Informar

sobre servicios y costo

3 (1 min)

DecideFIN

4 (10 min) Registra y

cancela

5 (1 min)

Presentación del

instructor

6 (30 seg) Uso

de lockers

7 (5 min)

Preguntas de

requerimientos

8 (5 min)

Preparación de

rutinas

9 (15 min)

Cliente calienta

10 (1 hora 45 min)

Cumple con la

rutina de ejercicios

11 (10 min)

Ejercicios de

estiramiento

12 (1 min)

Despedida

13 (30 min)

Limpieza del

local

14 (30 min)

Mantenimiento

de máquinas

15 (5 min)

Cierre del

Gimnasio

FIN

SI

NO

3H 57M 40S

Page 31: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

Recursos HumanosMaquinas y Accesorios Muebles y Enseres Equipos de Oficina Equipos de Computación Útiles de Aseo o Limpieza Útiles de Oficina

Page 32: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

Acta Constitutiva: En la mismo constarán las cinco personas que se convertirán en socios para la creación del gimnasio “EVOLET GYM Cía. Ltda.”

Razón Social o Denominación: La sociedad será de responsabilidad limitada y su denominación o razón social será “EVOLET GYM Cía. Ltda.”

Domicilio: EVOLET GYM Cía. Ltda., estará ubicado en la ciudad de San Lorenzo, en el barrio 26 de Agosto, en la calle 10 de Agosto y Av. 5 de Agosto, frente a la Unidad Educativa Fiscomisional 10 de Agosto.

Objeto Social: El gimnasio brindará a la ciudadanía un espacio físico confortable y equipado para la realización de rutinas de actividad física con la ayuda de un instructor.

Duración: El plazo de duración por el cual se constituye esta sociedad será en un lapso de CINCO AÑOS contados a partir de la fecha de inscripción en el Registro Mercantil.

Capital Social: El capital social del gimnasio a constituirse será de $ 49.414,47 el mismo que estará integrado por los cinco socios, de los cuales cuatro de ellos aportarán $ 10.000,00 y el quinto y último socio contribuirá con el valor restante de $ 9.414,47.

Page 33: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

NOMBREEl nombre que se ha escogido para elgimnasio de bajo impacto es “EVOLET GYM”,el mismo que significa “La Estrella que másBrilla” y se lo ha escogido porque elgimnasio a través de brindar un servicio decalidad brillará dentro del mercado local.

SLOGANEl slogan que se ha creado para “EVOLETGYM” es “Nunca es tarde para cambiar tu

Estilo de Vida”, el mismo que da a entenderque a pesar de las ocupaciones siemprehabrá un poco de tiempo para dedicarle alcuidado de nuestra salud y salir de la rutina.

LOGOTIPO

Page 34: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

MisiónBrindar un servicio de calidad, totalmentecomprometido hacia una comunidad comolo son los adolescentes, jóvenes y adultosmediante el diseño y la aplicación de unconjunto de ejercicios que fortalezcan lasalud física y mental, para ello se cuenta conexcelentes instalaciones, equipo moderno ypersonal altamente calificado.

Visión En el 2019 EVOLET GYM Cía. Ltda seconsolida como el mejor gimnasio de bajoimpacto a nivel local y provincial, entregandoa los clientes servicios de calidad, a precioscompetitivos en el mercado y excelenteatención, buscando siempre la mejor opcióny más moderna práctica para el desarrollofísico-mental de nuestros clientes.

Objetivos General: Brindar un servicio de calidad orientado a atender las necesidades individuales delos sanlorenceños proporcionando bienestar, salud y un verdadero compromiso de empresa-cliente.

Específicos: Ofrecer rutinas de ejercicios a los usuarios acordes a sus necesidades y condición física. Costos asequibles a los clientes. Eficiencia y eficacia en la prestación del servicio.

Page 35: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión
Page 36: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

RESUMEN DE ACTIVOS FIJOS TOTALES

ESPECIFICACIÓN VALOR TOTAL

Maquinaria y Equipo 77.428,38

Muebles y Enseres 3.379,60

Equipo de oficina 478,24

Equipos de Computo 744,00

Imprevistos (3%) 2.460,91

TOTAL 84.491,13

Page 37: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

RESUMEN DE INVERSIÓN EN ACTIVOS DIFERIDOS

ESPECIFICACIÓN VALOR TOTAL

Minuta 400,00

Escritura Pública y Notarización 200,00

Publicación 50,00

Permiso de Bomberos 35,00

Permiso Municipal 20,00

Marcas y Patentes 120,00

IEPI 150,00

Línea telefónica 60,00

TOTAL 1.035,00

Page 38: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

RESUMEN DE INVERSIÓN EN ACTIVOS CIRCULANTES

ESPECIFICACIÓN VALOR TOTALVALOR

MENSUAL

Mano de Obra Directa 10.851,44 904,29

Carga Fabril 635,00 52,92

Gastos de Administración 28.417,47 2.368,12

Gastos de Ventas 5.397,20 449,77

Imprevistos 3% 1.359,03 113,25

TOTAL 46.660,15 3.888,35

RESUMEN DE LA INVERSIÓN INICIAL

ESPECIFICACIÓN VALOR TOTAL MENSUAL

Activo Fijo 84.491,13

Activo Diferido 1.035,00

Activo Circulante 3.888,35

TOTAL 89.414,47

Page 39: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

FINANCIAMIENTO VALOR %

Fuente Interna 49.414,47 55,26

Fuente Externa 40.000,00 44,74

TOTAL 89.414,47 100%

Page 40: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

COSTO DEL SERVICIO

COSTO PRIMO 10.851,44 12.118,50 12.774,11 13.465,19 14.193,66

Mano de Obra Directa 10.851,44 12.118,50 12.774,11 13.465,19 14.193,66

CARGA FABRIL 10.901,98 11.049,70 11.205,16 11.368,77 11.540,98

Deprec. de Maquinaria y Equipo 6.968,55 6.968,55 6.968,55 6.968,55 6.968,55

Deprec. Muebles y Enseres. 304,16 304,16 304,16 304,16 304,16

Deprec. Equipo de oficina 43,04 43,04 43,04 43,04 43,04

Deprec. Equipo de Computación 165,34 165,34 165,34 165,34 165,34

Reparación y Mantenimiento 2.468,35 2.601,88 2.742,65 2.891,02 3.047,43

Agua Potable (1%) 75,00 75,75 76,51 77,27 78,05

Energía Eléctrica (1%) 480,00 484,80 489,65 494,54 499,49

Aceite (5.41%) 80,00 84,33 88,89 93,70 98,77

Imprevistos (3%) 317,53 321,84 326,36 331,13 336,14

COSTO DE OPERACIÓN

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 28.417,47 30.806,93 32.058,61 33.377,88 34.768,37

Sueldos y Salarios 19.418,34 21.698,87 22.872,78 24.110,20 25.414,56

Suministros de Oficina 283,44 298,77 314,94 331,98 349,94

Gastos Generales 388,00 409,00 431,00 454,00 479,00

Teléfono 300,00 303,00 306,03 309,09 312,18

Arriendos 7.200,00 7.200,00 7.200,00 7.200,00 7.200,00

Imprevistos (3%) 827,69 897,29 933,75 972,17 1.012,67

GASTOS DE VENTAS 5.397,20 5.689,19 5.996,97 6.321,41 6.663,40

Publicidad 5.240,00 5.523,48 5.822,30 6.137,29 6.469,32

Imprevistos (3%) 157,20 165,70 174,67 184,12 194,08

GASTOS FINANCIEROS 207,00 207,00 4.607,00 4.123,00 3.692,24

Amortización Activo Diferido 207,00 207,00 207,00 207,00 207,00

Interés del préstamo - - 4.400,00 3.916,00 3.485,24

TOTAL 55.775,09 59.871,32 66.641,86 68.656,25 70.858,65

Page 41: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

AÑO 1RUBROS COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES TOTAL

COSTO DEL SERVICIO

COSTO PRIMO 10.851,44

Mano de Obra Directa 10.851,44

CARGA FABRIL 10.901,98

Deprec. de Maquinaria y Equipo 6.968,55

Deprec. Mueb. y Enseres. 304,16

Deprec. Equipo de ofic. 43,04

Deprec. Equipo de Computación 165,34

Reparacion y Mantenimiento 2.468,35

Agua Potable 75,00

Energía Eléctrica 480,00

Aceite 80,00

Imprevistos (3%) 317,53

COSTO DE OPERACIÓN

GASTOS DE ADMINISTRACION 28.417,47

Sueldos y Salarios 19.418,34

Suministros de Oficina 283,44

Gastos Generales 388,00

Telèfono 300,00

Arriendos 7.200,00

Imprevistos (3%) 827,69

GASTOS DE VENTAS 5.397,20

Publicidad 5240,00

Imprevistos (3%) 157,20

GASTOS FINANCIEROS 207,00

Amortizacion Activo Diferido 207,00

Interés del préstamo

TOTAL 51.410,08 4.365,01 55.775,09

Page 42: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

AÑO COSTOS

TOTALES

Nº de PERSONAS ATENDIDAS ANUALES

COSTO UNITARIO

ANUAL DEL SERVICIO

COSTO UNITARIO MENSUAL

DEL SERVICIO

MARGEN DE

UTILIDAD (100%)

PRECIO DE VENTA

MENSUAL

MARGEN DE

UTILIDAD (100%)

PRECIO DE VENTA ANUAL

TOTAL DE INGRESOS PARA LA

EMPRESA

1 55.775,09 387 144,21 12,00 24,00 288,00 111.384,00

2 59.871,32 410 146,21 12,00 24,00 288,00 117.936,00

3 66.641,86 455 146,47 12,00 24,00 288,00 131.040,00

4 68.656,25 455 150,89 13,00 26,00 312,00 141.960,00

5 70.858,65 455 155,73 13,00 26,00 312,00 141.960,00

Page 43: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ventas 111.384,00 117.936,00 131.040,00 141.960,00 141.960,00

(-)Costos-Totales 55.568,09 59.664,32 62.034,86 64.533,25 67.166,41

(=)Utlilid-Bruta-Ventas 55.815,91 58.271,68 69.005,14 77.426,75 74.793,59

(-) 15% Trabajadores 8.372,39 8.740,75 10.350,77 11.614,01 11.219,04

(=)Utilid-antes- Imp 47.443,52 49.530,93 58.654,37 65.812,74 63.574,55

(-)Impuesto- renta 22% 10.437,57 10.896,80 12.903,96 14.478,80 13.986,40

(=)Utilid-neta 37.005,95 38.634,13 45.750,41 51.333,94 49.588,15

Page 44: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

DATOS

Punto de Equilibrio

Costos Fijos Totales

Ventas Totales

Costos Variables

Totales

(PE) = ?

(CFT) = 51.410,08

(VT) = 111.384,00

(CVT) = 4.365,01

Fórmula:

𝐏𝐄 =𝐶𝐹𝑇

𝑉𝑇 − 𝐶𝑉𝑇𝑥 100

𝐏𝐄 =51.410,08

111.384,00 − 4.365,01𝑥 100

𝐏𝐄 = 𝟒𝟖, 𝟎𝟒%

Fórmula:

𝐏𝐄 =𝐶𝐹𝑇

1 − 𝐶𝑉𝑇𝑉𝑇 )

𝐏𝐄 =51.410,08

1 − 4.365,01

111.384,00)

𝐏𝐄 = 𝟓𝟑. 𝟓𝟎𝟔, 𝟗𝟔

Page 45: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

0

200000

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Ventas totales

Costos Totales

Costos Fijos

A

B

Punto Equilibrio Capac. Inst.

Punto Equilibrio Ventas

C

Page 46: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

RUBROS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INGRESOS 89.414,47 111.384,00 117.936,00 131.040,00 141.960,00 141.960,00 Ventas 111.384,00 117.936,00 131.040,00 141.960,00 141.960,00

COSTOS Y GASTOS 55.568,09 59.664,32 62.034,86 64.533,25 67.166,41

Costos del Servicio 21.753,42 23.168,20 23.979,27 24.833,96 25.734,64 Gastos Administrativos 28.417,47 30.806,93 32.058,61 33.377,88 34.768,37 Gastos de Ventas 5.397,20 5.689,19 5.996,97 6.321,41 6.663,40 =UTILIDAD BRUTA 55.815,91 58.271,68 69.005,14 77.426,75 74.793,59

15%Utilidad a Trabajadores 8.372,39 8.740,75 10.350,77 11.614,01 11.219,04

=UTILIDAD ANTES DE

IMPUESTOS

47.443,52 49.530,93 58.654,37 65.812,74 63.574,55

22% Impuesto a la Renta 10.437,57 10.896,80 12.903,96 14.478,80 13.986,40

=UTILIDAD NETA 37.005,95 38.634,13 45.750,41 51.333,94 49.588,15

+Deprec Act Fijo 7.646,44 7.646,44 7.646,44 7.646,44 7.646,44

+Amortizaciòn Act Diferido 207,00 207,00 207,00 207,00 207,00=FLUJO DE EFECTIVO DE

OPERACIÓN

44.859,39 46.487,57 53.603,85 59.187,38 57.441,59

-Inversiones 744,00+Valor de rescate 45.368,71 =FLUJO NETO DE CAJA ANTES

DE FINANCIAMIENTO -89.414,47 44.859,39 46.487,57 53.603,85 58.443,38 102.810,31

Page 47: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

RESULTADOS

VAN > 0 =

Aceptable

VAN < 0 =

Rechazar

VAN = 0 =

Indiferente

Cálculo del VAN:

VAN=∑ Valor Actualizado-Inversión Inicial

VAN=216.850,27-89.414,47

VAN=127.435,80

AÑOS FLUJO NETOTASA

ACTUALIZADAVALOR ACTUALIZADO

0 89.414,471 44.859,39 0,900900901 40.413,86 2 46.487,57 0,811622433 37.730,35 3 53.603,85 0,731191381 39.194,68 4 58.443,38 0,658730974 38.498,46 5 102.810,31 0,593451328 61.012,91

TOTAL 216.850,27

Page 48: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

Cálculo de Relación Beneficio - Costo:

𝐁𝐂 =𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜𝑠

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜𝑠

𝐁𝐂 =469.640,57

234.845,85

𝐁𝐂 = 𝟐, 𝟎𝟎

AÑOS COSTO FACTOR 11% COSTO INGRESO FACTOR 11% INGRESO

ORIGINAL ACTUALIZADO ORIGINAL ACTUALIZADO

155.775,09

0,90090090150.247,83 111.384,00

0,900900901100.345,95

259.871,32

0,81162243348.592,90 117.936,00

0,81162243395.719,50

366.641,86

0,73119138148.727,95 131.040,00

0,73119138195.815,32

468.656,25

0,65873097445.226,00 141.960,00

0,65873097493.513,45

570.858,65

0,59345132842.051,16 141.960,00

0,59345132884.246,35

TOTAL 234.845,85 469.640,57

Page 49: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

Fórmula:

𝐓𝐈𝐑 = 𝑇𝑚 + 𝐷𝑡 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟

𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟 − 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑎𝑦𝑜𝑟)

𝐓𝐈𝐑 = 51% + 1% 589,27

589,27 − −896,93)

𝐓𝐈𝐑 = 𝟓𝟏, 𝟒𝟎%

DATOS

Tasa Interna de Retorno

Tasa Menor

Diferencia de Tasas

Valor actual neto mayor (Diferencia

entre VAN e Inversión inicial)

(TIR) = ?

(TM) = 51%

(DT) = 1%

(VAN >) = -896,93

Valor actual neto menor (Diferencia

entre VAN e Inversión inicial)

(VAN <) = 589,27

AÑOS FLUJO NETO FACTOR 51% VAN 1 FACTOR 52% VAN 2

0 89.414,471 44.859,39 0,662251656 29.708,20 0,657894737 29.512,76

2 46.487,57 0,438577255 20.388,39 0,432825485 20.121,00

3 53.603,85 0,290448513 15.569,16 0,284753608 15.263,89

4 58.443,38 0,192350009 11.241,58 0,187337900 10.948,66

5 102.810,31 0,127384112 13.096,40 0,123248619 12.671,23

SUMAN 90.003,74 88.517,54

589,27 -896,93

Page 50: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

Fórmula:

𝐏𝐑𝐂 = 𝐴ñ𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 − Ʃ 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟𝑜𝑠 𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜𝑠

𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛)

𝐏𝐑𝐂 = 2 + 89.414,47 − 91.346,96

46.487,57)

𝐏𝐑𝐂 = 2 + −0,04)𝐏𝐑𝐂 = 1,96 = 1 𝑎ñ𝑜𝐏𝐑𝐂 = 0,96 ∗ 12 = 11,52 = 11 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠𝐏𝐑𝐂 = 0,52 ∗ 30 = 15,6 = 15 𝑑í𝑎𝑠𝐏𝐑𝐂 = 𝟏 𝒂ñ𝒐, 𝟏𝟏 𝒎𝒆𝒔𝒆𝒔 𝒚 𝟏𝟓 𝒅í𝒂𝒔

AÑOSINVERSIÓN

INICIALFLUJO NETO

0 89.414,47

1 44.859,39

2 46.487,57

3 53.603,85

4 58.443,38

5 102.810,31

TOTAL 306.204,49

Page 51: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

𝐓𝐈𝐑 = 𝑇𝑚 + 𝐷𝑡 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟

𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟 − 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑎𝑦𝑜𝑟)

𝐓𝐈𝐑 = 33,80% + 1% 477,12

477,12 − −1.232,70)

𝐍 𝐓𝐈𝐑 = 𝟑𝟒, 𝟎𝟖%

𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 𝑇𝐼𝑅 𝑝𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜 − 𝑁𝑢𝑒𝑣𝑎 𝑇𝐼𝑅𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 51,40% − 34,08%𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 𝟏𝟕, 𝟑𝟐%

𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 =𝐷𝑖𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑇𝐼𝑅

𝑇𝐼𝑅 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜𝑥 100

𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 =17,32

51,40𝑥 100

𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 = 𝟑𝟑, 𝟔𝟗%

𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =𝑃𝑜𝑟𝑐𝑒𝑛𝑡𝑎𝑗𝑒 𝑑𝑒 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛

𝑁𝑢𝑒𝑣𝑎 𝑇𝐼𝑅

𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =33,69%

34,08%𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 = 𝟎, 𝟗𝟗

AÑOS

COSTO

TOTAL

ORIGINAL

COSTO

TOTAL

ORIGINAL +

INGRESO

ORIGINAL

A C T U A L I Z A C I Ó N

FLUJO

NETO

FACTOR

ACT.

VALOR

ACTUAL

FACTOR

ACT.

VALOR

ACTUAL

35,80% 33,80% 34,80%

0 89.414,47

1 55.775,09 75.742,58 111.384,00 35.641,42 0,747384155 26.637,83 0,741839763 26.440,22

2 59.871,32 81.305,25 117.936,00 36.630,75 0,558583076 20.461,32 0,550326233 20.158,86

3 66.641,86 90.499,64 131.040,00 40.540,36 0,417476140 16.924,63 0,408253882 16.550,76

4 68.656,25 93.235,19 141.960,00 48.724,81 0,312015053 15.202,87 0,302858963 14.756,75

5 70.858,65 96.226,05 141.960,00 45.733,95 0,233195107 10.664,93 0,224672821 10.275,18

SUMAN 89.891,59 88.181,77

477,12 (1.232,70)

Page 52: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

𝐓𝐈𝐑 = 𝑇𝑚 + 𝐷𝑡 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟

𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑟 − 𝑉𝐴𝑁 𝑚𝑎𝑦𝑜𝑟)

𝐓𝐈𝐑 = 33,80% + 1% 437,35

437,35 − −1.268,37)

𝐍 𝑻𝑰𝑹 = 𝟑𝟒, 𝟎𝟔%

𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 𝑇𝐼𝑅 𝑝𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜 − 𝑁𝑢𝑒𝑣𝑎 𝑇𝐼𝑅𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 51,40% − 34,06%𝐃𝐢𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 = 𝟏𝟕, 𝟑𝟒%

𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 =𝐷𝑖𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑇𝐼𝑅

𝑇𝐼𝑅 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑜𝑥 100

𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 =17,34

51,40𝑥 100

𝐏𝐨𝐫𝐜𝐞𝐧𝐭𝐚𝐣𝐞 𝐝𝐞 𝐕𝐚𝐫𝐢𝐚𝐜𝐢ó𝐧 = 𝟑𝟑, 𝟕𝟒%

𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =𝑃𝑜𝑟𝑐𝑒𝑛𝑡𝑎𝑗𝑒 𝑑𝑒 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛

𝑁𝑢𝑒𝑣𝑎 𝑇𝐼𝑅

𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =33,74%

34,06%𝐒𝐞𝐧𝐬𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 = 𝟎, 𝟗𝟗

AÑOS

COSTO

TOTAL

ORIGINAL

INGRESO

ORIGINAL

INGRESO

ORIGINAL -

A C T U A L I Z A C I Ó N

FLUJO

NETO

FACTOR

ACT.

VALOR

ACTUAL

FACTOR

ACT.

VALOR

ACTUAL

-17,95% 33,80% 34,80%

0 89.414,47

1 55.775,09 111.384,00 91.390,57 35.615,480,747384155

26.618,44 0,741839763

26.420,98

2 59.871,32 117.936,00 96.766,49 36.895,170,558583076

20.609,02 0,550326233

20.304,38

3 66.641,86 131.040,00 107.518,32 40.876,460,417476140

17.064,95 0,408253882

16.687,97

4 68.656,25 141.960,00 116.478,18 47.821,930,312015053

14.921,16 0,302858963

14.483,30

5 70.858,65 141.960,00 116.478,18 45.619,530,233195107

10.638,25 0,224672821

10.249,47

SUMAN 89.851,82 88.146,10

437,35 -1.268,37

Page 53: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión
Page 54: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

PRIMERA

CONCLUSIÓN RECOMENDACIÓN

Con la realización del estudio demercado se ha podido llegar a laconclusión de que si hay unporcentaje considerable de demandainsatisfecha, es decir, existe unporcentaje de la población querequiere los servicios de ungimnasio, ya que les gustaría llevarun estilo de vida saludable paramantenerse y verse bien. Además,se ha podido elaborar el mix demarketing donde se analizóminuciosamente el servicio, la plaza,el precio y la publicidad.

En base al estudio de mercado serecomienda implementar el gimnasio debajo impacto debido a la existenciaconsiderable de demanda insatisfechaen la localidad; además, seguirmotivando e incentivando a las personasa la práctica y realización de ejerciciosde actividad física, ya que los mismos lesayudarán a salir de la vida rutinaria en laque se encuentran. La publicidad que serealice será una buena técnica paracaptar un mayor número de clientes quepermitan incrementar los ingresos delgimnasio, sobre todo en los primerosaños donde se tiene que ganar laconfianza de los usuarios.

c

Page 55: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

SEGUNDA

CONCLUSIÓN RECOMENDACIÓN

En el estudio técnico se determinó ellugar más idóneo para lamacrolocalización y microlocalización, elmismo que estará ubicado en la ciudadde San Lorenzo, provincia deEsmeraldas. Vale mencionar que el localdonde estará situado EVOLET GYM noserá edificio propio; además seestableció la capacidad instalada enfunción al espacio físico del local, quecubre el 20,22% de la demandainsatisfecha en el primer año; en cuantoa la capacidad utilizada que tendrá elgimnasio, durante los dos primeros añosde vida útil de la propuesta se estimaque se utilizará únicamente el 85 y 90%y a partir del tercer año el 100%.

Se recomienda a los inversionistasque se haga las gestionesnecesarias para que el gimnasiopueda tener instalaciones propias yaque así evitaría tener gastos dearriendo y cubrir la demandainsatisfecha en su totalidad, lo que lepermitiría aumentar su rentabilidaden años posteriores.

c

Page 56: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

TERCERA

CONCLUSIÓN RECOMENDACIÓN

En cuanto al estudio administrativo sepudo determinar los pasos yrequerimientos legales que permitandeterminar la personería jurídica de laempresa para constituirse comoCompañía de Responsabilidad Limitada.Así mismo, en cuanto a la organizaciónadministrativa con el objetivo de crearle ala empresa una imagen corporativa, seprocedió a la elaboración de los distintosorganigramas y manuales de función paraevitar duplicidad de funciones y establecerlos cargos a desempeñar cada uno de losempleados.

Se propone que los socios puedanacoger la organizaciónadministrativa plasmada en elestudio administrativo para quelogren llevar de una forma ordenaday adecuada todas las actividades yfunciones a realizarse dentro de laempresa para mantener unambiente armonioso entre losempleados.

c

Page 57: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

CUARTA

CONCLUSIÓN RECOMENDACIÓN

Por medio del estudio financiero sepudo conocer que la inversión inicial dela propuesta del gimnasio es de $89.414,47, la misma que podrá serrecuperada en aproximadamente unaño, once meses y quince días. Deigual forma el estudio evidenció que lapropuesta resulta ser rentable algenerar un VAN de $ 127.435,80 elmismo que es aceptable por ser mayora cero, la relación beneficio costodemostró que el proyecto por cadadólar invertido generará $ 1 de utilidado el 100% como se planificó; en cuantoa la TIR se obtuvo que esta es 51,40%siendo esta superior al costo deoportunidad financiero (11%).

Con respecto al estudio financiero secoloca a consideración de losinversionistas no desechar la idea deponer en marcha la propuesta de crearun gimnasio de bajo impacto en laciudad de San Lorenzo, ya que losresultados de los indicadores aplicadosen la propuesta reflejan que invertir eneste negocio será muy rentable, a másde ayudar a salir de la rutina y podercambiar el estilo de vida de muchaspersonas evitándoles que puedancontraer un sinnúmero deenfermedades; pero sobre todo sepodrá satisfacer las necesidades de lossanlorenceños.

c

Page 58: DISPOSITIVAS-Proyectos de Inversión

"Trata a tu cuerpo como un templo y nocomo un depósito de basura. Su cuerpodebe ser un buen sistema de soporte para lamente y el espíritu. Si lo cuidas losuficiente, tu cuerpo te puede llevar a dóndequieres ir, con el poder, la fortaleza, laenergía y la vitalidad que necesitarás parallegar”. (Jim Rohn)

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