Diapositiva 1 - santander.com.mx · resultados de operación y condición financiera. Mientras que...
Transcript of Diapositiva 1 - santander.com.mx · resultados de operación y condición financiera. Mientras que...
0 México
Ciudad de México, 30 de Julio de 2015
2T.15 Presentación de Resultados
Grupo Financiero Santander
México, S.A.B. de C.V.
1
Aviso Legal
Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la
interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a
futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras
intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al
crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; al enfoque en negocios estratégicos; a la
tasa de crecimiento anual compuesta; a los objetivos de riesgo, eficiencia y utilidades; a los planes de financiamiento; competencia; al
impacto de la legislación; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio
y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a
los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros
resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas
con relación al desarrollo del negocio, una cantidad de riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían causar que el desarrollo
y resultados reales difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros: cambios en los mercados de
capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las
condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas
y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés;
movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas,
legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales
de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos; competencia, cambios
en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones
económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación
de las reservas crediticias; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto
y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener
deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o incumplimiento de estas; y otros
factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de Riesgo” de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros
factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S.
Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio.
Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas
con base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las
Instituciones de Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario.
Las cifras históricas no están ajustadas a la inflación.
2
Crecimiento del 13% en depósitos Depósitos vista individuos +17%
Administración prudente de riesgos
Índice de cartera vencida 3.77%
Costo de riesgo 3.41%
Foco en eficiencia y rentabilidad
Crecimiento anual de gastos +7.9%
Eficiencia2 43.5%
ROAE3 12.0%
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Incluye tarjeta de crédito, nómina personales y auto
2) Gastos de administración anualizados (6M15x2) / Ingresos anualizados antes de gastos y provisiones (6M15X2)
3) Utilidad neta anualizada (6M15X2) / Promedio del Capital Contable (4T14;2T15)
Santander México Reporta un Fuerte Desempeño de Negocio con Productos
Estratégicos Creciendo por Arriba del Mercado
Adquisición de cartera de Scotiabank México vigente desde abril 2015
Finalización del plan de expansión - 200 sucursales abiertas desde
4T12
Cartera total crece 13%, ligeramente por encima de los
niveles de mercado Hipotecas +14%
PyMEs +24%
Empresas +16%
Consumo1 +17%
3
Tasa de Interés (CETEs) Inflación (% Anual)
Fuente: PIB – INEGI
CETE, Inflación, Tipo de Cambio – BANXICO
Estimados – SANTANDER
Reportado en trimestre anterior
Indicadores Macroeconómicos Permanecen Sólidos a pesar de la Ligera Desaceleración en
las Expectativas del PIB 2015 Afectado por Precios del Petróleo; Visibilidad Limitada en 2S15
PIB (% crecimiento)
2.1 2.7
3.43.1
4.14.03.6
3.8
2016E 2015E 2014 2013 2012 2011
4.03.5
3.0
3.94.54.5
2015E 2016E 2014 2013 2012 2011
3.12.82.42.52.6
2.21.6
2.01.4
4.0
3.0
4T14 2T15E 2013 2T14 4T15E 2016E 3T15E 1T15 2012 3T14 1T14
3.8* 3.2*
3.0
3.2*
3.5*
4.5*
4
Crecimiento en préstamos mantiene una tendencia
positiva, tras el punto de inflexión en Noviembre 2014
Se espera que la tendencia continúe
Fuerte desempeño en los diversos segmentos mientras
tarjetas de crédito se mantienen débiles
Total Deposits
Consumo1 (Crecimiento AaA)
Fuente: CNBV Bancos a Mayo 2015 - Miles de Millones de Pesos
Notas: 1) Incluye tarjeta de crédito, nómina y personales y auto
* Comparativo Mayo 15 vs 2T14
Cartera Total Depósitos Totales
Crecimiento Gradual de Préstamos y Depósitos del Sistema Financiero; Se
Espera que la Tendencia Continúe
3,5093,4123,3473,1633,107
May’15
12.9%*
1T15
12.1%
4T14
10.4%
3T14
8.4%
2T14
8.8%
Crecimiento AaA
3,4133,3943,2733,0513,044
3T14
8.2%
2T14
9.6%
May’15
12.1%*
1T15
13.8%
4T14
10.5%
Crecimiento AaA
5.3%*
May’15 1T15
5.9%
4T14
6.0%
3T14
6.6%
2T14
8.6%
5
Crédito Total
3T12 2T15
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Banca
Comercial
Corporativos
Solido Desempeño en los Segmentos Estratégicos Impulsa Crecimiento del
13% AaA en Cartera Total de Santander México
Empresas 23%
Corporativos 20%
Gob&EntFin 10%
PyMEs 9%
Hipotecas 20%
TDC 10%
Consumo 8%
Empresas 24%
Corporativos 14%
Gob&EntFin 10%
PyMEs 12%
Hipotecas 23%
TDC 9%
Consumo 8%
441,475
2T14
440,675
2T15 1T15
474,738
4T14
465,542
3T14
+13%
498,500 +5%
Gob&EntFin
+17%
+14%
-9%
6
Individuos
Consumo1 Tarjeta de Crédito Hipotecario
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Incluye créditos personales, nómina y auto
Préstamos a Individuos Crecieron 15% AaA, Reflejando un Destacado
Desempeño en Consumo
Desempeño mejor que el mercado
a pesar de débil demanda
Creciente colocación de tarjetas de
crédito aún no se refleja en el uso
de las mismas
Se mantiene liderazgo en
originación
2do en términos de mercado
Fuerte crecimiento orgánico
impulsado por la actividad
comercial
Cartera Scotiabank también
contribuye al crecimiento
Tasas de crecimiento interanuales por encima del mercado en todos los segmentos de individuos
171,547
2T14 +15% 197,442 2T15
99,242
+14%
+3%
2T15 1T15
110,149
4T14
106,588
3T14
102,598
2T14
113,092
43,76842,03842,10441,63041,439
+4%
+6%
2T15 1T15 4T14 3T14 2T14
+31%
+14%
2T15 1T15
35,475
4T14
33,520
3T14
32,042
2T14
30,866
40,582 Nómina
Personal
7
Crecimiento del 12% AaA en Préstamos Comerciales Impulsado por una
Solida Cartera de Empresas, Corporativos y PyMEs
Source: Estados Financieros de la compañía de CNBV GAAP
PyMEs Empresas
Corporativos
Comercial
301,058 269,128 2T14 2T15 +12%
Gobierno & Ent. Financieras
59,17256,40051,89449,84547,888
3T14 2T14
+5%
+24%
2T15 1T15 4T14
120,195
+16%
+10%
2T15 1T15
109,502
4T14
104,586
3T14
103,659
2T14
103,221
69,80665,13465,34359,46061,253
+14%
+7%
2T15 1T15 4T14 3T14 2T14
51,88556,040
61,50752,24156,766
1T15 4T14 3T14 2T14
-9%
-7%
2T15
8
Depósitos Totales
Fuente: Estados Financieros de la compañía CNBV GAAP
Nota: * Incluye Mercado de dinero
Vis
ta
Pla
zo
*
Particulares, PyMEs y empresas siguen siendo los principales
contribuyentes al crecimiento de los depósitos a la vista -– 17%,
24% y 23%, respectivamente.
Optimización del costo de financiación
Continúa impulsando el crecimiento de la base de clientes
Select y Nómina
Nuevas sucursales contribuyen al crecimiento de depósitos
Base de Depósitos Crece 13% AaA, Principalmente por Depósitos Vista
+13%
+5%
Vista
Plazo* 35%
482,205
65%
459,624
64%
36%
3T14
438,143
65%
2T15 1T15
459,130
64%
36%
4T14
35%
2T14
425,108
61%
39%
311,891
+20%
2T15 2T14
259,046
170,314
+3%
2T15 2T14
166,062
9
Debt Maturity
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Créditos netos de provisiones entre el total de depósitos (Vista + Plazo)
* LCR = Indice de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio)
Buen Perfil de Liquidez y Sólida Posición de Capital
Buen perfil de vencimientos de la deuda
Posicionamiento apropiado para futuros
aumentos de la tasa de interés
Sólida capitalización
LCR* = 106%, arriba de 60% por
requerimentos regulatorios de Banxico
Capital Básico y Capitalización Vencimientos de Deuda
Cartera Neta a Depósitos1
2T15 1T15
99.6%
4T14
97.6%
3T14
97.0%
2T14
99.8% 99.5%
20,391
15,685
1,7003,4064,4134,553
115
2021 2018 2017 2016 2015 2023 2022
13.1 13.7 12.9 13.2 12.5
16.6% 15.9%
4T14
Tier 2
2T15 1T15
Core Capital
2T14
16.1% 16.8% 16.2%
3T14
10
Margen Financiero y MIN1
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Margen financiero anualizado (6M15x2) dividido entre el promedio diario de los activos productivos (6M15)
Margen Financiero se incrementó 5.5%
secuencialmente
Margen Financiero creció 13.0% interanual, debido
principalmente a:
Aumento de intereses cobrados de:
Cartera de crédito (exc. TDC): +14.7%
Inversiones en valores: +2.3%
Menor costo de depósitos
Parcialmente afectado por un incipiente
incremento en intereses cobrados de:
Tarjeta de crédito : +0.9%
MIN se sitúa en 4.84%
Crecimiento por Quinto Trimestre Consecutivo del Margen Financiero Neto
Acelerando al +5.5% Secuencial y +13.0% Interanual
10,466
9,9259,7999,524
9,262
5.5%
13.0%
2T15 1T15 4T14 3T14 2T14
4.96 4.84
11
Comisiones Netas
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: * Incluye comisiones de cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otras
1 Excluyendo reclasificación de prima de seguro pagada a NAFIN, el crecimiento hubiera sido de 13%
Mejor Desempeño en Banca de Inversión y Tarjeta de Crédito Impulsa
Comisiones Netas
3,795
3,2983,3643,3393,291
+21.9%
4,011
+21.6%
2T15 1T15 4T14 3T14 2T14
216
Var AaA
2T14 1T15 2T15 $$ %
Seguros 976 983 1,054 78 8%
Banca Transaccional1 786 857 1,103 317 40%*
Tarjetas de Crédito 717 758 782 65 9%
Asesoría técnica y ofertas públicas 332 233 617 285 86%
Fondos de Inversión 325 329 326 1 0% Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero 155 138 129 -26 -17%
Comisiones Netas 3,291 3,298 4,011 720 22%
Excluyendo reclasificación de prima de seguro pagada a NAFIN 3,291 3,298 3,795 504 15%
12
Ingresos Brutos de Operación*
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: *Ingresos Brutos de Operación no incluye otras utilidades
Ingresos Brutos de la Operación Impulsados por un Fuerte Desempeño en
los Segmentos Estratégicos
70%
27%
3%
Var AaA
2T14 1T15 2T15 Var $$ Var %
Margen Financiero 9,262 9,925 10,466 1,204 13%ff
Comisiones Netas 3,291 3,298 4,011 720 22%ff
Resultado por Intermediación 1,358 795 540 - 818 -60%ff
Ingresos Brutos de Operación* 13,911 14,018 15,017 1,106 8%ff
Excluyendo reclasificación de prima de seguro pagada a NAFIN 13,911 14,018 14,801 890 6%ff
14,801
14,01813,55813,51413,911
3T14
8.0%
15,017
7.1%
2T15
216
1T15 4T14 2T14
13
Costo de Riesgo1 Provisiones
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Reservas anualizadas (6M15x2) divididas entre el promedio de la cartera (4T14;2T15)
* Comercial incluye: empresas, PyMEs, corporativo, gobierno y entidades financieras
* IMOR de comercial refleja la exposición a vivienderas
Provisiones Aumentan como se Anticipó, Mientras Costo de Riesgo se
Mantiene Estable AaA
4,543
3,6833,334
3,8143,672
23.7%
23.4%
2T15 1T15 4T14 3T14 2T14
28pbs
-1pbs
2T15 1T15
3.13%
4T14
3.32%
3T14
3.49%
2T14
3.42% 3.41%
IMOR 2T14 1T15 2T15 Var AaA (bps) Var TaT (bps)
Consumo 4.06% 3.61% 3.81% -25 20
Tarjeta de Crédito 3.56% 3.79% 4.09% 53 30
Vivienda 4.62% 5.00% 5.06% 44 6
Comercial* 2.66% 3.19% 3.28% 62 9
PyMEs 2.60% 2.75% 2.49% -11 -26
Total 3.33% 3.68% 3.77% 44 9
14
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Gastos de admon. Anualizados (6M15X2)dividido entre resultado anualizado antes de gastos (netos de las provisiones)
(6M15X2)
Distribución del Gasto Gastos Administrativos y Promocionales
Eficiencia1
Secuencialmente los Gastos se Mantienen Estables Reflejando un
Manejo Efectivo de Costos
46%
37%
9%
8% 6,3916,3896,0595,9385,921
7.9%
0.0%
2T15 1T15 4T14 3T14 2T14
4T14
43.0%
3T14
43.0%
2T14
42.9% 43.5%
+0.6pp
2T15 1T15
44.8%
Var AaA
2T14 1T15 2T15 Var $$ Var %
Personal 2,614 2,916 2,957 343 13%
Gastos de Administración 2,435 2,439 2,391 - 44 -2%
IPAB 453 535 546 93 21%
Dep y amort. 419 499 497 78 19%
Gastos de admin y promoción 5,921 6,389 6,391 470 8%
Gastos de admin y promoción (ex IPAB) 5,468 5,854 5,845 377 7%
15
Resultado Neto ROAE1
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Resultado neto anualizado (6M15X2) entre el capital promedio (4T14;2T15))
Buen Desempeño en Segmentos Estratégicos Afectado por Provisiones,
Resultado por Intermediación y Tasa Efectiva de Impuestos
3,2383,215
3,824
3,2443,687
-12.2%
+0.7%
2T15 1T15 4T14 3T14 2T14
12.0% 0 pp
-2.1 pp
2T15 1T15
12.0%
4T14
14.0%
3T14
13.6%
2T14
14.1%
Tasa Efectva
1T15 4T14 2T15
+2.7pp
-0.4pp 23.1% 23.5%
19.0%
3T14
19.4%
2T14
20.4%
Var AaA
2T4 1T15 2T15 Var AaA Var TaT
Utilidad antes de impuestos 4,636 4,204 4,211 -9.2%_ 0.2%_ Menos Resultados por
Intermediación extras - 700 Excluyendo Provisiones
Scotiabank 293
Utilidad antes de Impuestos (Ajust) 3,936 4,204 4,504 14.4%_ 7.1%_
Impuestos (Ajustados) - 738 - 989 - 1,060
Utilidad Neta (Ajustada) 3,198 3,215 3,444 7.7%_ 7.1%_
16
De Cara al 2S15, Varios Factores Podrían Afectar Nuestra Guia de
Utilidad Antes de Impuestos para 2015
• Tasas de interés:
• Comisiones por Banca
de Inversión:
• Comisiones de TDC:
• Resultado por
Intermediación:
Debido al débil entorno económico, en conjunto con la preocupación
por una mayor supervisión Fiscal, las comisiones por tarjeta de
crédito podrían continuar débiles.
Retrasos en la ejecución de proyectos públicos de infraestructura y
energía, probablemente resultarán en menores comisiones por Banca
de Inversión
Dada la incertidumbre de los mercados financieros en relación con
la política monetaria estadounidense, nuestros ingresos por
intermediación podrían estar en el rango bajo del promedio
trimestral de 600 a 800 millones de pesos
Se esperaba el aumento de tasas para la primera mitad del año, ahora
se anticipa hacia finales del 2015
17
* No incluye las aportaciones al IPAB y la reversión de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) por
pagos futuros
Métricas
Cartera Total
• Consumo
• Hipotecas
• PyMEs
Depósitos Totales
Objetivo
2015
Resultado antes de impuestos
Costo de riesgo
Gastos
Tasa Fiscal
Guía 2015: Utilidad Antes de Impuestos Revisada, las otras Métricas
se Mantienen sin Cambio
Δ 13%-15%
Δ 12%-15%
Δ 10%-12%
Δ 22%-25%
Δ 10%-12%
Δ 15%-20%
3.4%-3.6%
Δ 6%-8%*
23%-25%
r Δ 5%-10%
Métrica
2015 Revisada
20
Estado de Resultados Consolidado
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Millones de pesos
Secuencial Interanual
Ingresos por intereses 14,838 14,299 13,663 3.8 8.6
Gastos por intereses (5,039) (4,775) (4,279) 5.5 17.8
Margen financiero 9,799 9,524 9,384 2.9 4.4
Estimación preventiva para riesgos crediticios (3,334) (3,814) (3,598) (12.6) (7.3)
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 6,465 5,710 5,786 13.2 11.7
Comisiones y tarifas cobradas 4,350 4,222 3,998 3.0 8.8
Comisiones y tarifas pagadas (986) (883) (688) 11.7 43.3
Comisiones netas 3,364 3,339 3,310 0.7 1.6
Resultado por intermediación 395 651 102 (39.3) 287.3
Otros ingresos (egresos) de la operación 533 240 407 122.1 31.0
Gastos de administración y promoción (6,059) (5,938) (5,730) 2.0 5.7
Resultado de la operación 4,698 4,002 3,875 17.4 21.2
Participación en el resultado de subsidiarias y
asociadas21 24 24 (12.5) (12.5)
Resultado antes de impuestos a la utilidad 4,719 4,026 3,899 17.2 21.0
Impuestos a la util idad (895) (782) 293 14.5 (405.5)
Resultados por operaciones continuas 3,824 3,244 4,192 17.9 (8.8)
Operaciones discontinuadas 0 0 1,943
Resultado neto 3,824 3,244 6,135 17.9 (37.7)
Participación no controladora 0 0 (1)
Resultado neto total 3,824 3,244 6,134 17.9 (37.7)
4T14 3T14 4T13% Variación
21
Balance General Consolidado
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Millones de pesos
Trim Anterior Interanual
Disponibilidades 101,198 97,474 89,654 3.8 12.9
Cuentas margen 2,855 3,203 3,265 (10.9) (12.6)
Inversiones en valores 203,455 231,705 170,244 (12.2) 19.5
Deudores por reporto 5,186 10,689 35,505 (51.5) (85.4)
Derivados 97,284 73,888 73,619 31.7 32.1
Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros (44) (65) 4 (32.3) (1,200.0)
Total cartera de crédito 465,541 441,475 394,932 5.5 17.9
Estimación preventiva para riesgos crediticios (16,951) (16,631) (16,222) 1.9 4.5
Cartera de crédito neta 448,590 424,844 378,710 5.6 18.5
Beneficio por recibir en operaciones de bursatil ización 127 127 124 n.a. n.a.
Otras cuentas por cobrar (neto) 51,358 62,458 43,143 (17.8) 19.0
Bienes adjudicados 358 328 425 9.1 (15.8)
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,268 4,699 4,773 12.1 10.4
Inversiones permanentes en acciones 153 135 145 13.3 5.5
Impuestos y PTU diferidos 16,819 17,985 18,088 (6.5) (7.0)
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 4,579 3,850 4,173 18.9 9.7
Otros activos 198 203 202 (2.5) (2.0)
Activos por operaciones discontinuadas 0 0 0 n.a. n.a.
Total Activo 937,384 931,523 822,074 0.6 14.0
Captación tradicional 486,652 464,071 430,921 4.9 12.9
Préstamos interbancarios 54,945 47,472 45,380 15.7 21.1
Acreedores por reporto 104,102 118,054 77,132 (11.8) 35.0
Colaterales vendidos o dados en garantía 14,077 14,968 12,339 (6.0) 14.1
Derivados 99,168 76,404 73,425 29.8 35.1
Otras cuentas por pagar 53,112 87,405 70,579 (39.2) (24.7)
Obligaciones subordinadas en circulacion 19,446 17,456 16,824 n.a. n.a.
Créditos diferidos 498 589 773 (15.4) (35.6)
Pasivos por operaciones discontinuadas 0 0 0 n.a. n.a.
Total Pasivo 832,000 826,419 727,373 0.7 14.4
Capital Contable 105,384 105,104 94,701 0.3 11.3
4T14 3T14 4T13% Variación
Total de Pasivo
Capital Contable