Desarrollos Especiales de Sistemas de Anclaje, S.A. y ...
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Desarrollos Especiales de Sistemas de Anclaje, S.A. y Sociedades dependientes
Notas explicativas al Informe Financiero Semestral Consolidado
30 de julio de 2015
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ÍNDICE
PRINCIPIOS CONTABLES ....................................................................................................................................... 3
ESTACIONALIDAD DE LAS TRANSACCIONES DE LA SOCIEDAD ........................................................................... 3
HECHOS POSTERIORES ......................................................................................................................................... 3
ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES .................................................................................................................. 3
CAMBIOS DE ESTIMACIONES ................................................................................................................................ 3
INMOVILIZADO MATERIAL Y ACTIVOS INTANGIBLES ....................................................................................... 3
COMPROMISOS FUTUROS EN INVERSIONES ........................................................................................................ 4
EXISTENCIAS ......................................................................................................................................................... 4
RECURSOS AJENOS ............................................................................................................................................. 5
PROVISIONES A CORTO PLAZO .......................................................................................................................... 5
BENEFICIO POR ACCIÓN ..................................................................................................................................... 5
CAMBIOS EN LA COMPOSICIÓN DEL GRUPO .................................................................................................... 6
DIVIDENDOS ......................................................................................................................................................... 6
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PRINCIPIOS CONTABLES La información individual de la sociedad se presenta de acuerdo con el Plan General de Contabilidad que entró en vigor el 1 de enero de 2008. La información financiera consolidada ha sido elaborada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera. De acuerdo con lo establecido por la NIC34 las políticas y métodos contables utilizados en la elaboración de los presentes estados financieros son consistentes con las aplicadas en el informe anual. ESTACIONALIDAD DE LAS TRANSACCIONES DE LA SOCIEDAD Dada la actividad de la Sociedad, las transacciones no tienen un carácter cíclico o estacional, motivo por el cual no se detallan en las presentes notas explicativas a los estados financieros intermedios. HECHOS POSTERIORES No existe ningún hecho posterior a mencionar a la fecha de la confección de este documento. ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES A la fecha de elaboración de estos estados financieros no existe ningún Activo ni Pasivo Contingentes.
CAMBIOS DE ESTIMACIONES No ha habido cambios en las estimaciones consideradas por la Sociedad en los estados financieros consolidados del primer semestre del 2015. INMOVILIZADO MATERIAL Y ACTIVOS INTANGIBLES Durante el primer semestre del presente ejercicio las principales inversiones realizadas han sido las relativas a nuevas instalaciones logísticas, desarrollo de máquinas para los procesos de fabricación de productos, así como la adquisición de un nuevo soft para la gestión comercial del Grupo.
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La composición y movimientos habidos durante el primer semestre del ejercicio han sido los siguientes:
Inmovilizado
Material Inmovilizado Intangible
Inversiones en Construcciones
(Euros) Total Total Total
Coste
Saldo al 31.12.2014 25.721.427 822.602 -
Altas 221.783 120.900 -
Bajas - - -
Saldo al 30.06.2015 25.943.210 943.502 -
Amortización Saldo al 31.12.2014 (16.580.620) (511.544) -
Altas (358.228) (43.140) -
Bajas
-
Saldo al 30.06.2015 (16.938.848) (554.684) -
Saldos netos
Saldo al 31.12.2014 9.140.807 311.058 -
Saldo al 30.06.2015 9.004.362 388.818 -
COMPROMISOS FUTUROS EN INVERSIONES
La Sociedad no tiene previstos compromisos futuros significativos en lo que a inversiones se refiere, aunque prevé la mejora de sus sistemas de producción de las líneas de grapado que proporcionen ahorros en la fabricación de algunas gamas de grapas anilladas. EXISTENCIAS
El detalle de las existencias al 30 de junio de 2015, es como sigue:
(Euros) 30.06.2015 31.12.2014 Comerciales 11.143.378 10.567.614 Anticipos a proveedores 70.773 47.738
11.214.151 10.615.352 Provisiones (1.023.573) (885.339)
Total 10.190.578 9.730.013
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La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetas las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
RECURSOS AJENOS
Los recursos ajenos presentan el siguiente detalle a 30 de junio de 2015:
PROVISIONES A CORTO PLAZO
Durante el primer semestre de 2015, la Sociedad no ha experimentado un cambio significativo en las provisiones a corto plazo. BENEFICIO POR ACCIÓN
a) Básicas
Los beneficios básicos por acción se calculan dividiendo el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio del Grupo entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias.
El detalle del cálculo de los beneficios básicos por acción es como sigue:
30.06.2015 30.06.2014 Beneficio del semestre 155.095 151.929 Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación 1.788.176 1.788.176
Beneficio (pérdida) básico por acción 0,09 0,08
(Euros) 30.06.2015 31.12.2014 No corrientes Pasivos por arrendamiento financiero (leasing) 2.748.786 2.889.033 Préstamo 362.818 388.076
Total 3.111.604 3.277.109 Corrientes Pasivos por arrendamiento financiero (leasing) 253.215 261.639 Pólizas de crédito 1.101.592 - Financiación a la importación (circulante) 2.144.777 1.497.804 Préstamo 226.116 392.747 Efectos descontados pendiente de vencimiento 5.712.989 5.723.503
Total 9.438.689 7.875.693
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El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación se ha determinado como sigue:
2015 2014 Acciones ordinarias en circulación al 1 de enero 1.788.176 1.788.176
Nº medio ponderado de acciones ordinarias en circulación a 30 de junio 1.788.176 1.788.176
b) Diluidas
Al no existir al cierre de los periodos acciones ordinarias potenciales, el beneficio por acción diluido no difiere del beneficio por acción básico. CAMBIOS EN LA COMPOSICIÓN DEL GRUPO El Grupo no ha experimentado ningún cambio manteniendo la misma estructura desde el inicio del presente ejercicio. DIVIDENDOS
Durante el ejercicio 2015 no se ha repartido dividendo.
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Enrique Morera Guajardo José Antonio Segarra Torres PRESIDENTE VICEPRESIDENTE ________________________ ________________________
José María Vidal Vía Camilo Pereira Pérez CONSEJERO DELEGADO VOCAL ________________________ ________________________
NEIL, S.A. Javier Bañares Parera p.p. Pere Mollet Biosca VOCAL VOCAL ________________________ ________________________
Juan Luis Aguirre Unceta Aitor-Jon Careaga Azcágarra VOCAL VOCAL ________________________ ________________________
Antonio Cabeza Gil-Casares Aitor Barrenechea Delgado VOCAL VOCAL ________________________ ________________________
Daniel Zubiri Oteiza Trinidad Roig Farran VOCAL VOCAL
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Informe de Gestión Primer Semestre 2015 30 de julio de 2015
Información Financiera Intermedia
Informe de Gestión Primer Semestre 2015
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ÍNDICE ANÁLISIS PRIMER SEMESTRE 2015 ....................................................................................................................... 3 EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS ........................................................................................................................... 3 SITUACION FINANCIERA ....................................................................................................................................... 4 RIESGOS E INCERTIDUMBRES ............................................................................................................................... 6 HECHOS RELEVANTES .......................................................................................................................................... 6 BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO ............................................................................................................. 7 CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA ....................................................................................... 8
Información Financiera Intermedia
Informe de Gestión Primer Semestre 2015
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ANÁLISIS PRIMER SEMESTRE 2015
EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS
La Compañía ha obtenido en el primer semestre del 2015 unas ventas netas de 18.116 miles de euros, una cifra que supera en 1.047 miles de euros la conseguida en el mismo periodo del ejercicio anterior, lo que supone un crecimiento del 6,13%.
Tras los ejercicios ya superados en los que se experimentaron caídas en los niveles de venta, la Sociedad mantiene la línea ascendente iniciada dos años atrás, esta vez con el mayor porcentaje de crecimiento interanual experimentado desde la salida de la crisis. La mejoría de la tendencia de ventas puede apreciarse en la evolución de las variaciones interanuales desde 2012. Tras repetir prácticamente ventas en 2013, la tendencia positiva se mantiene desde entonces con claros indicios de aceleración. Al crecimiento del 4.5% conseguido en Q1 debe sumarse el 8,6% conseguido en Q2, para totalizar el mencionado 6.13% de S1.
Entre las actividades con mejor comportamiento en este período destacan las relacionadas con la actividad industrial. Deben destacarse los crecimientos experimentados por los productos de valor añadido, resultado del I+D desarrollado internamente.
Las principales magnitudes de la cuenta de resultados consolidada y su variación respecto al mismo periodo del ejercicio anterior se muestran en la siguiente tabla:
‐13,2%
‐0,2%1,6%
4,5%
8,6%
‐18,0%
‐13,0%
‐8,0%
‐3,0%
2,0%
7,0%
12,0%
Q1 Q2
2012 2013 2014 2015 2015
Evolución Ventas brutas (incr. %)
Información Financiera Intermedia
Informe de Gestión Primer Semestre 2015
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cifras en miles € S1 2015 S1 2014 Var %
Ventas 18.116 17.069 6,1%
Margen Bruto 32,6% 34,4% -1,8 pp
EBITDA 938 881 6,5%
EBT ordinario 216 207 4,5%
EBT 155 152 2,0%
La brusca variación experimentada por el tipo de cambio euro/dólar ha incidido negativamente en la cuenta de resultados por dos vías:
o Por un lado se ha producido un encarecimiento de los costes de algunos productos de importación que no ha sido posible repercutir a los clientes a la misma velocidad por razones de dinámica comercial.
o Por otro, a pesar de que la compañía mantiene cubiertos la mayor parte de los riesgos de tipo de cambio, la magnitud de la variación ha causado unas diferencias por tipo de cambio netas de 88 miles de euros, íntegramente recogidas en la cuenta de resultados, que se espera no sean recurrentes.
A pesar de lo arriba mencionado, la Compañía ha conseguido mejorar en un 6,5% el EBITDA, hasta los 938 miles de euros, gracias al buen comportamiento experimentado por las ventas y a la contención habitual de costes.
La variación del tipo de cambio favorece la capacidad competitiva de los productos fabricados en España por el Grupo, por lo que se confía en paliar la erosión de márgenes experimentada por el encarecimiento de las importaciones con el previsto crecimiento de las exportaciones, cuyo efecto no se ha materializado todavía en la cuenta de resultados.
El EBT final ha sido de 155 miles de euros que incluyen gastos extraordinarios por indemnizaciones por importe de 42 miles de euros, cuya cuantía ha sido objeto de la oportuna periodificación en la totalidad del ejercicio 2015 con el fin de reflejar fielmente el valor generado durante este trimestre.
SITUACION FINANCIERA
Las principales magnitudes del balance consolidado y sus variaciones respecto al cierre de 2015 son las siguientes:
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cifras en miles € jun-2015 dic-2014
Activos no Corrientes 12.076 12.128
Necesidades Operativas de Fondos 11.079 10.162
Patrimonio Neto 10.283 10.131
Fondo de Maniobra 1.962 1.960
Gestión de circulantes:
A pesar del incremento de facturación los niveles de Necesidades Operativas de Fondos se han mantenido estables, consiguiéndose incluso una reducción del Fondo de Maniobra, consecuencia de la gestión que se realiza de forma permanente sobre las distintas partidas que lo componen.
Las disponibilidades líquidas alcanzan la cifra de 1.244 miles de euros, en línea con las cifras de cierre del ejercicio anterior.
Endeudamiento:
Los préstamos y leasings se siguen amortizando de acuerdo con el calendario previsto. Debe destacarse la reducción de 311 miles de euros correspondientes a la amortización de deuda (suma de los importes a largo y corto plazo) conseguida durante el período, que a su vez se compone de una disminución de 391 miles de euros por devoluciones de principal y un aumento de 80 miles de euros correspondientes a la financiación de nuevas inversiones. El calendario de devolución de principales (préstamos y leasings) presenta una reducción muy significativa en comparación con las cantidades reintegradas, en promedio, durante los últimos cinco ejercicios.
El incremento de la financiación de circulantes se corresponde con el incremento de facturación y con la calidad del papel que se descuenta sigue teniendo su reflejo en el nivel de incidencias sobre ventas, que ha presentado este semestre unos excelentes parámetros (0,2%).
Inversiones
Las inversiones realizadas se han destinado en su mayor parte a mejoras tecnológicas y bienes de equipo de carácter estratégico tanto en la planta industrial de Elcano, como en el Centro Logístico de Valls, en una cantidad inferior al importe anual de las amortizaciones recurrentes, alcanzando la cifra de 342 miles de euros.
cifras en miles € jun-2015 dic-2014
Deuda LP 3.112 3.277
Deuda CP 9.439 7.875
Vto. CP Deuda LP 480 654
Financiación circulantes 8.959 7.221
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RIESGOS E INCERTIDUMBRES
Entre los riesgos específicos a los que se encuentra expuesto el Grupo destacan:
El riesgo del tipo de cambio, sobre todo frente al dólar, que se espera paliar con las políticas de cobertura que aplica el Grupo.
Subidas de tipos de interés, que hasta el momento apuntan en otra dirección.
Incremento de los costes por posibles aumentos de precios de materia prima, básicamente el acero, que en una coyuntura no recesiva de carácter continuado quedarían compensados por el incremento de la actividad de la compañía.
HECHOS RELEVANTES
Nº de Registro 224495 de fecha 18 de junio de 2015, Celebración de la Junta General de Accionistas. Aprobación de acuerdos.
Nº de Registro 223051 de fecha 15 de mayo de 2015, La sociedad remite información sobre los resultados del primer trimestre de 2015.
Nº de Registro 223044 de fecha 15 de mayo de 2015, Publicación de la convocatoria de la Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas.
Nº de Registro 221270 de fecha 13 de abril de 2015, La sociedad remite el Informe Anual sobre remuneraciones de los consejeros del ejercicio 2014.
Nº de Registro 221269 de fecha 13 de abril de 2015, La sociedad remite el Informe Anual del
Gobierno Corporativo del ejercicio 2014.
Nº de Registro 219288 de fecha 27 de febrero de 2015, La sociedad remite información sobre los resultados del segundo semestre de 2014
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BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO
Activo 30.06.2015 31.12.2014 Activos no corrientes 12.076.110 12.128.670 Inmovilizado material 9.004.362 9.140.807 Activos intangibles 388.818 311.058 Inversiones Inmobiliarias - - Activos financieros no corrientes 79.171 73.046 Activos por impuesto diferido 2.603.759 2.603.759 Activos corrientes 19.950.049 18.084.611 Existencias 10.190.578 9.730.013 Deudores y otras cuentas a cobrar 9.437.900 7.945.173 Otros 76.766 99.382 Activos financieros corrientes 59.148 58.309 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes 185.657 251.734 Total Activo 32.026.159 30.213.281 Pasivo Patrimonio neto 10.283.271 10.131.056 Capital social 894.088 894.088 Prima de emisión 8.214.463 8.214.463 Reservas 1.020.875 2.701.739 Acciones y participaciones en patrimonio propias (1.250) (1.250) Resultados del ejercicio 155.095 (1.677.984) Dividendos a cuenta - - Pasivos no corrientes 3.755.193 3.911.200 Subvenciones, donaciones y legado 12.240 12.742 Provisiones a largo plazo 53.523 43.523 Deuda financiera a largo plazo 3.111.604 3.277.109 Otros pasivos no corrientes - - Pasivos por impuestos diferidos 577.826 577.826 Pasivos corrientes 17.987.695 16.171.025 Deuda financiera a corto plazo 9.438.689 7.875.693 Acreedores y otras cuentas a pagar a corto plazo 7.564.322 7.462.996 Otros pasivos corrientes 446.317 380.633 Administraciones Públicas acreedoras 538.185 451.409 Provisiones a corto plazo 182 294 Total Pasivo 32.026.159 30.213.281
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CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA
30.06.2015 30.06.2014
Ingresos
Cifra de negocios 18.575.825 17.308.281
Rappels sobre ventas (459.742) (239.413)
Ventas netas 18.116.083 17.068.868
Otros ingresos de explotación 73.643 75.179
18.189.726 17.144.047
Otros ingresos - 29.106
Gastos
Aprovisionamientos (11.217.624) (10.159.031)
Gastos de personal (3.375.513) (3.331.246)
Otros gastos de explotación (2.691.116) (2.840.826)
Gastos por amortización y provisiones de explotación (401.368) (380.013)
Gastos extraordinarios por indemnización de personal (92.752) (67.289)
(17.778.373) (16.778.405)
Beneficio de operaciones continuadas antes de cargas financieras 411.353 394.748
Resultado financiero (256.258) (242.819)
Resultados antes de impuestos 145.095 151.929
Impuestos sobre sociedades - -
Resultado del ejercicio de operaciones continuadas 155.095 151.929
Resultado atribuido a intereses minoritarios -
Resultado atribuido a la entidad dominante 155.095 151.929
Beneficio (pérdidas) básico por acción 0,09 0,08
Promedio ponderado de acciones 1.788.176 1.788.176
Información Financiera Intermedia
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Enrique Morera Guajardo José Antonio Segarra Torres PRESIDENTE VICEPRESIDENTE ________________________ ________________________
José María Vidal Vía Camilo Pereira Pérez CONSEJERO DELEGADO VOCAL ________________________ ________________________
NEIL, S.A. Javier Bañares Parera p.p. Pere MolletBiosca VOCAL VOCAL ________________________ ________________________
Juan Luis Aguirre Unceta Aitor‐Jon Careaga Azcágarra VOCAL VOCAL ________________________ ________________________
Antonio Cabeza Gil‐Casares Aitor Barrenechea Delgado VOCAL VOCAL ________________________ ________________________
Daniel ZubiriOteiza Trinidad Roig Farran VOCAL VOCAL