Crédito en el sector agropecuario.¿Dónde está el problema?
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7NOVIEMBRE de 2014
Crédito en el sector agropecuario. ¿Dónde está el problema?
Javier Alvarado1
La importancia del crédito en el
desarrollo agropecuario es un hecho
reconocido por diversos estudios. El
crédito permite realizar oportunida-
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tecnológicas o inversiones en capital
físico o humano que permiten incre-
mentar la producción, la producti-
vidad y mejorar los ingresos de los
productores.
En el Perú, entre 1994 y 2012, las
unidades agropecuarias (UA) con
crédito aumentaron en 72.8 %, y el
volumen de créditos otorgado por
!-#"(".!/+#*$+$'(!0&#+-#"!'.&0#+%0&-
pecuario pasó de USD 207 millones
a USD 939 millones, de los cuales
el 65 % es otorgado por los bancos
comerciales, seguidos por las cajas
municipales, con el 14.2 %, y, luego,
las cajas rurales, Agrobanco y las
!/10!"+"#*$+$'(!0+")#'&$#1&0'!$.+2!"#
de alrededor de 6% cada uno de estos
3%04*'ȷ#
Aparte de los importantes cam-
bios cuantitativos señalados ante-
riormente, también han ocurrido
cambios cualitativos que a nuestro
juicio son más significativos. En
1994, la principal fuente de crédito
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de las UA que recibieron crédito a
través de los denominados Fondos
de Desarrollo Agropecuario (Fon-
deagro) y los Fondos Rotatorios del
Ministerio de Agricultura, seguido
muy de lejos por los bancos y las
cajas rurales, con el 11.6 % de UA
3%04*'&#:67#8-#"(".!/+#*$+$'(!0&#!0+#
marginal2. En 2012, la situación es
diametralmente opuesta: de las UA
con créditos, el 65.8 % son capita-
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privadas reguladas, y, si incluimos
a Agrobanco y las cooperativas de
ahorro y crédito, tendríamos que casi
el 90 % de UA que reciben crédito lo
207 343
939 657
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
900 000
1 000 000
Dic.94 Dic.95 Dic.96 Dic.97 Dic.98 Dic.99 Dic.00 Dic.01 Dic.02 Dic.03 Dic.04 Dic.05 Dic.06 Dic.07 Dic.08 Dic.09 Dic.10 Dic.11 Dic.12
Miles de dólares constantes(Año base: 1994)
Cajas rurales Cajas municipales
Empresas financieras Edpymes
Agrobanco BC
!"#$%&'(&)!*+,-%.&+,!/$-%.&+/0&.,.-/12Ń$,/!%&42!2&02&25!,$60-6!27&5232+/!827&
caza y silvicultura
Fuente: SBS y Agrobanco.
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Estado Bancos / Cajas Habilitador ONG Comerciante Molino /Desmontadora
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Estado Bancos / Cajas Habilitador ONG Comerciante Molino /Desmontadora
Otros
Participación en el total de créditos otorgados
Fuente: Cenagro 2012. Elaboración: propia.
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8 LA REVISTA AGRARIA / 168
1!0'(>!$# !#($".(.='(&$!"#*$+$'(!0+"#
especializadas.
No obstante, a pesar de estos nota-
bles avances, aún la gran mayoría de
predios no utiliza crédito. Los datos
del Cenagro muestran que, desde
1994 a 2012, el porcentaje de UA
que usan crédito pasó de 6.2 % a 8.4
%, es decir, en términos de cobertura,
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Cabe señalar que el uso del crédito
es más frecuente en las UA de 5 a 20
hectáreas (donde alcanza alrededor
del 14 %) que en las UA más peque-
ñas y las más grandes (estas últimas,
probablemente, incluyen actividades
ganaderas).
¿Por qué no hay más créditos en
el agro?
Las razones que explican el poco
uso de crédito en el sector agrope-
cuario son complejas e incluyen tanto
factores de oferta como de demanda.
La información del último Cenagro
nos muestra que el porcentaje de UA
que pidió créditos es muy similar
al que realmente lo obtuvo. Así, en
2012, el 9.2 % de UA demandaron
créditos, es decir, apenas un 0.8 %
más de aquellas UA que lo obtuvie-
ron; en otras palabras, más del 90 %
de los agricultores que gestionaron
crédito lo obtuvieron. Gran parte del
problema del bajo porcentaje de UA
sin créditos se debería a que no existe
mucha demanda por estos.
Los motivos señalados por los agri-
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4) para no demandarlos tienen que ver
con dos factores: las condiciones de
los créditos (tasas de interés, garantías
y trámites), que en conjunto represen-
tan el 51 % de las razones que indican
aquellos, y el no necesitar créditos,
motivo señalado por el 36 % de los
agricultores. De estos motivos se pue-
de inferir una serie de acciones que el
Estado podría poner en marcha para
incrementar la cobertura crediticia en
el sector agropecuario.
Con respecto a las condiciones de
los créditos agropecuarios, se podría
revisar el marco regulatorio para ver
hasta qué punto es posible dictar
medidas que tiendan a reducir las
tasas de interés. Pero más efectivo
es dictar medidas para incrementar
la rentabilidad de las actividades
agropecuarias, pues hay que tener
en cuenta que el crédito es una
demanda derivada de los niveles de
producción e inversión, y en la me-
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2.7%
6.5%
9.1%8.1% 7.7%
8.4% 8.0%
6.2%
4.7%
9.1%
14.3% 14.1%
13.0%
10.8%
7.1%
8.4%
0%
20%
Menores
de 1 ha
De 1.0 a
4.9
De 5.0 a
9.9
De 10.0 a
19.9
De 20 a
49.9
De 50.0 a
99.9 has
De 100.0
a más
Total
1994
2012
Fuente: Cenagros 1994 y 2012.
9NOVIEMBRE de 2014
dida en que la rentabilidad aumente,
será mayor la demanda por capital
de trabajo e inversión que los agri-
cultores estarán dispuestos a asumir.
Cabe señalar que una mejora en la
rentabilidad también repercutirá de
manera positiva sobre la demanda
de aquellos agricultores que no
gestionaron un crédito porque no
lo necesitaban, pues con más ren-
tabilidad es probable que realicen
más siembras o inversiones, para lo
cual probablemente demanden más
crédito.
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ciona información de cuáles medidas
son las que menos impacto tendrían
sobre la cobertura de créditos. Solo
el 4 % de los agricultores que no
demandaba créditos señaló que esto
se debía a la falta de instituciones o
prestamistas en su ámbito. De aquí
deducimos que un incremento en el
volumen de recursos para créditos
&# !$# !-# $D/!0&# !# &*'($+"# !# -+"#
instituciones financieras, aunque
sería positivo, tendría un impacto
marginal y sería mucho menos efec-
tivo que medidas que se enfoquen en
la demanda.
En resumen, podemos señalar que
la información disponible nos muestra
que la oferta de créditos en el sector
agropecuario y particularmente el
"(".!/+#*$+$'(!0&# ?+# 0!"1&$ ( &# +#
la demanda, y de una presencia muy
débil se ha pasado a una oferta ba-
"+ +#!$# ($".(.='(&$!"#*$+$'(!0+"E#$&#
obstante, la utilización de créditos es
aún bastante baja, pero debido, princi-
palmente, a un problema de demanda.
En tal sentido, si se desea incrementar
el uso del crédito en la agricultura y la
ganadería, las políticas deben centrar-
se en promover la demanda de créditos
antes que la oferta.
Notas1 Economista. Investigador del Cepes.
2 Los Fondeagro y los Fondos Rotatorios
fueron mecanismos creados por el go-
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cuario luego de la liquidación del Banco
Agrario en 1992. El desempeño de estos
"#.&$/0"+0( #$( %='"/$+0( -$&$./#'+0( >!#(
desastroso; en muchos de ellos no había
ni registros de deudores, y, en donde los
había, eran frecuentes las moras superio-
res al 50 %.
Déficit dehabilitadores
4%
Trámitesengorrosos
6%
Intereseselevados
28%
Falta degarantía
17%
No necesitó36%
Cree que nose lo darán
6%
Otro1%
Deudaspendientes
2%
!"#$%&;(&)/325!%&9>'9<&G2H%3/.&4%!&02&I6/&3%&.%0,$,-2!%3&$!*+,-%
Fuente: Cenagro 2012.
"#,/,&( positiva; sin embargo, tendría más impacto implementar medidas enfocadas hacia la demanda.