PLAN DE INVERSIONES

El plan de inversiones es una herramienta mediante la cual determinamos cuanto nos va a costar la inversión total del proyecto, incluye activos fijos, activos diferidos y capital de trabajo, las cuentas habituales de un plan de inversiones son:

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

• Terreno

• Fomento Agrícola

• Construcciones

• Maquinaria

• Muebles y Enseres

• Equipos electrónicos

• Vehículos

ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES

• Estudio de Mercado

• Gastos de constitución

• Garantía de arriendo

• Intereses de la etapa pre operativa

• Adecuaciones

CAPITAL DE TRABAJO

• Operativo (Producción)

De administración y Ventas1

1. Balance inicial.

El balance inicial es aquel balance que se hace al momento de iniciar una empresa o un negocio, en el cual se registran los activos, pasivos y patrimonio con que se constituye e inician operaciones.2

Tabla1. Balance

BALANCE NOMBRE DE LA EMPRESA /

EMPRESARIO XYZ 

ACTIVOSActivos corrientes

1 Propuesta plan de negocios; CORPORACION FINANCIERA NACIONAL.2 http://www.gerencie.com/balance-inicial.html

Efectivo 1.500,00

Inversiones 0,00

Inventarios 25.000,00

Cuentas por cobrar 3.500,00

Otros 300,00

Total activos corrientes 30.300,00

Activos Fijos

Terreno3 34.641,25

Fomento Agrícola 0,00

Edificios (construcciones)4 98.059,47

Maquinaria 0,00

Muebles y enseres 500,00

Equipos electrónicos (computadores) 2.500,00

Vehículos 0,00

X 0,00

Total Activos Fijos 135.700,72

(-) Depreciación acumulada

Edificios (construcciones)  

Maquinaria 0,00

Muebles y enseres 150,00

Equipos electrónicos (computadores) 625,00

Vehículos 0,00

X 0,00

Total Depreciación Acumulada 775,00

Total activos fijos 134.925,72

Otros activos

Otros activos 0,00

Total otros activos 0,00

TOTAL ACTIVOS 165.225,72

   

PASIVOS Cuentas por pagar CP 36.350,00

Bancos 10.000,00

Accionistas 0,00

Proveedores 5.000,00

SRI 350,00

Empleados 20.000,00

IESS 1.000,00

Otros 0,00

Cuentas por pagar LP 70.000,00

Banco A 50.000,00

Banco B 0,00

Banco C 0,00

3 Cotizacion Municipio de Quito4 Cotizacion Municipio de Quito

Accionistas 20.000,00

Otros 0,00

TOTAL PASIVOS 106.350,00

PATRIMONIOCapital social y suscrito 0,00

Futuras capitalizaciones 0,00

Reservas 0,00 Utilidad / pérdida

acumulada 52.162,33

Utilidad neta 6.713,39

TOTAL PATRIMONIO 58.875,72

 

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 165.225,72

BALANCE CORTADO A  

RELACIONES PATRIMONIALES   PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL 64,37%   PATRIMONIO / ACTIVO TOTAL 35,63%

En la tabla de relaciones patrimoniales se puede observar, la condición que exige la CFN para financiar un proyecto.

Es decir la CFN financia hasta un 70% del proyecto, y el 30 % restante aporta el cliente.

DETALLE Y CONDICION DE LOS PASIVOS VIGENTESN° 1

Saldo de Capital 50.000,00Plazo faltante 36,00Tasa de interés anual 0,15

N° 2Saldo de Capital 20.000,00Plazo faltante 24,00Tasa de interés anual 0,01

N° 3Saldo de Capital 0,00Plazo faltante 0,00Tasa de interés anual 0,00

FUENTE: CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL.

2. ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Refleja las utilidades anuales que una empresa o negocio genera.5

Tabla 2. Estado de pérdidas y ganancias.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

VENTAS 237.114,00

COSTO DE VENTAS 210.986,07

Materia Prima 95.006,70

Mano de Obra Directa 90.803,48

Costos Indirectos de Fabricación 25.175,89

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 26.127,93

GASTOS EN OPERACIÓN 15.000,00

Gastos de Administración 13.000,00

Gastos de Venta 2.000,00

UTILIDAD EN OPERACIONES 11.127,93

   

Gastos financieros 1.000,00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 10.127,93

15% Utilidades Trabajadores 1.519,19

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 8.608,74

22% Impuesto a la Renta 1.893,92

   

UTILIDAD NETA 6.714,82Fuente: CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL.

2.1 Ventas.

Se toma como referencia el precio de 1,80 dólares que se va a cobrar por kg de acero producido.6

Tabla 3. Estimación de costos de construcción de edificios de acero.Descompuesto U

dDescomposición Rend. Precio unitario Precio partida

mt07ala000a kg Acero laminado A 36, en perfiles laminados en caliente, según ASTM A 36, piezas simples, para aplicaciones estructurales.

1,050 1,04 1,09

mt27pfi010 l Imprimación de secado rápido, formulada con resinas alquídicas modificadas y fosfato de zinc.

0,050 6,29 0,31

mq08sol020 h Equipo y elementos auxiliares para soldadura eléctrica. 0,015 3,20 0,05

mo046 h Montador de estructura metálica. 0,023 6,96 0,16

mo092 h Ayudante montador de estructura metálica. 0,023 4,89 0,11

  % Medios auxiliares 2,000 1,72 0,03

  % Costes indirectos 3,000 1,75 0,05

Coste de mantenimiento decenal: $ 0,05 en los primeros 10 años. 

Total: 1,80

Fuente: http://www.ecuador.generadordeprecios.info/obra_nueva/Estructuras/Acero.html

5 CORPORACION FINACIERA NACIONAL6 http://www.ecuador.generadordeprecios.info/obra_nueva/Estructuras/Acero.html

También se toma en cuenta que se va a trabajar 10 horas diarias, durante un tiempo de 28 semanas al año, 5 días a la semana.7

Capacidad=94,092kgh

×1400haño

=131728,8 kgaño

La capacidad kg/h, se tomó como promedio de la producción de empresas metalmecánicas.

cantidad p/u

producto 131728,8

1,8

totalventas netas 237111,84

2.2 Costos de ventas.

El costo de venta es el costo en que se incurre para comercializar un bien, o para prestar un servicio. Es el valor en que se ha incurrido para producir o comprar un bien que se vende.8

2.2.1 Materia prima9.

Se define como materia prima todos los elementos que se incluyen en la elaboración de un producto. La materia prima es todo aquel elemento que se transforma e incorpora en un producto final.10

Tanto los aceros A-572 grado 50 y A-36, ya sean laminados en caliente o conformados en frio, se van a utilizar en la fabricación de columnas y vigas para las edificaciones de acero, según sea el caso.

Las platinas serán utilizadas en su gran mayoría para la fabricación de placas de cimentación, así como también en la fabricación de ménsulas, soportes, rigidizadores, refuerzos, etc.

El acero en barra corrugada o varillas se usaran para la fabricación de pernos de anclaje para cimentaciones, también servirán como tensores en caso de ser necesario.

Como parte de accesorios se toma a cuenta a las arandelas, tuercas, etc., en su gran mayoría como parte de cimentaciones, pero también para unir columnas y vigas cuando sea necesario.

La cantidad materia prima se calcula, tomando en cuenta que el promedio de construcción es de 600 a 1000 m2, para edificios medianos.11

Tabla 4. Materia prima para la construcción de edificaciones de acero.

7 Referencia tomada de las empresa de estructuras metálicas ……………8 http://www.gerencie.com/costo-de-venta.html9 http://www.ecuador.generadordeprecios.info/obra_nueva/Estructuras/Acero.html10 http://www.gerencie.com/materia-prima.html11 http://www.ekosnegocios.com/negocios/

unidad

valor unitario (dólares) cantidad (kg) valor total

Acero laminado A 572 Grado 50, en perfiles laminados en caliente, según ASTM A 572, pórticos de naves, para

aplicaciones estructurales.

Kg. 1,11 42500 47175

Acero A 36, en perfiles conformados en frío, según ASTM A 36, para correa formada por pieza simple, acabado

galvanizado, incluso parte proporcional de accesorios, tornillería y elementos de

anclaje.

Kg. 1,13 42500 48025

Pletina de acero laminado A 36, según ASTM A 36, para aplicaciones

estructurales.Kg. 1,01 4310 4353,1

Platina de acero laminado A 572 Grado 50, según ASTM A 572, para

aplicaciones estructurales.Kg. 1,06 4310 4568,6

Acero en barras corrugadas, Grado 40 (fy=2800 kg/cm²), elaborado en taller y

colocado en obra, diámetros varios, según NTE-INEN-2167 y ASTM A 706.

Kg. 1,06 4000 4240

Juego de arandelas, tuerca y contratuerca, para perno de anclaje de

12 mm de diámetro.U. 1,27 100 127

Fuente: http://www.ecuador.generadordeprecios.info/obra_nueva/Estructuras/Acero.html

2.2.2 mano de obra directa.

Se entiende por mano de obra directa, aquel personal que está directamente asociado con el manejo de la materia prima hasta obtener el producto final.

Tabla 5. Costo de mano de obra directa12

numero Costo (dólares/hora) horas total Costo mensualing. Residente 1 8,11 1400 11354 946,1666667ayudante de

soldador2 4,89 1400 6846 570,5

soldador calificado 4 6,96 1400 9744 812pintor 1 3,05 1400 4270 355,8333333

CARGOSUELDO BÁSICO

APORTE PATRONAL

AL IESS

DECIMO CUARTO SUELDO

DECIMO TERCER SUELDO

FONDOS DE

RESERVA

TOTAL SALARIO MENSUAL

N° DE PERSONAS

COSTO TOTAL

MENSUAL

COSTO TOTAL ANUAL

MANO DE OBRA DIRECTA

Ing. Residente 946,17 114,96 29,50 78,85 78,85 1.248,32 1 1.248,32 14.979,90

Ayudante Soldador 570,50 69,32 29,50 47,54 47,54 764,40 2 1.528,80 18.345,58

Soldador Calificado 812,00 98,66 29,50 67,67 67,67 1.075,49 4 4.301,97 51.623,58

Pintor 355,83 43,23 29,50 29,65 29,65 487,87 1 487,87 5.854,42

X 0,00 0,00 29,50 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00

SUBTOTAL MANO DE OBRA DIRECTA 8 7.566,96 90.803,48

Fuente: CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL

12 Manual de costos de la cámara de la industria de construcción

2.3 costos indirectos de fabricación.

Este rubro de costos se utiliza para acumular los materiales indirectos, la mano de obra indirecta y los demás costos indirectos de fabricación que no pueden identificarse directamente con los productos específicos. Ejemplos de otros costos indirectos de fabricación, además de los materiales indirectos y de la mano de obra indirecta, son arrendamiento, energía y calefacción y depreciación del equipo de la fábrica. Los costos indirectos de fabricación pueden clasificarse como fijos, variables.13

2.3.1 Mano de obra indirecta.

Tabla 6. Costo de mano de obra indirecta.

MANO DE OBRA INDIRECTA

Ayudantes en general 354,00 43,0129,5

0 29,50 29,50 485,51 1 485,51 5.826,13

x 0,00 0,0029,5

0 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00

X 0,00 0,0029,5

0 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00

X 0,00 0,0029,5

0 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00

X 0,00 0,0029,5

0 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00 SUBTOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA 1 485,51 5.826,13

Fuente: CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL

2.3.2 Calefacción, luz y energía para la planta

Según el pliego tarifario vigente hasta antes del alza, la tarifa para los industriales oscilaba entre USD 0,041 y 0,084 de acuerdo con su nivel de consumo y con el horario en que se consumen la energía.14

energía de la planta dólares kwatt/h

0,063

Tabla 7. Costo de energía de cada maquina

cantidad descripcion valor unitario (dolares)

valor total (dolares)

potencia (kw)

horas/dia dias/año kw.horas/año

1 cizalla 2800 2800 7,5 2 140 2100

1 compresor 5 HP 1940 1940 11 2 140 3080

1 compresor 2,5 HP 343,75 343,75 11 2 140 3080

3 soldadora 250 amp. 1808 5424 9 7 140 8820

1 soldadora 350 amp. MAG

1290,5 1290,5 20 8 140 22400

2 amoladora 2200 watts

238 476 22 7 140 21560

1 amoladora 720 watts 115,89 115,89 7,2 7 140 7056

1 esmeril 200 200 0,5 3 140 210

13 http://www.gerencie.com/elementos-de-los-costos-del-producto-en-excel.html14 http://www.revistalideres.ec/lideres/aumento-tarifa-electrica-sorprende-industria.html

2 taladro bosch GSB 600 watts

111 222 0,6 3 140 252

2 taladro bosch GBM 600 watts

255,5 511 0,6 3 140 252

1 taladro de pedestal 440 440 0,56 3 140 235,2

total 13807,14 69045,2

Fuente: Elaboración propia

costo anual (dólares)4349,8476

2.3.3 Mantenimiento

Para este valor se toma en cuenta lo siguiente, para obtener el costo de mantenimiento.

62,5% VPA, donde VPA valor para amortizar

6,25% VPA para reparaciones pequeñas.

2.3.3.1combustibles

Para la cuantificación del consumo de combustible de un equipo, se utiliza la siguiente formula:

Cc= F x P x C; dónde: Cc= costo del combustible del equipo.

F= factro según tabla.

P= potencia del motor [HP/h]

C= costo del combustible en el sitio de trabajo.

Tabla 8. Factor de demanda de combustible15

Combustible Factor, FDiésel O,150Gasolina 0,225

2.3.3.2 Lubricantes

Para determinar el costo de lubricantes, se determina mediante la siguiente formula:

Lim= F x P x C/m; dónde: Lim= costo del lubricante interno del motor.

F= factor según tabla.

P= Potencia del motor.

C/m= costo del lubricante en el sitio de trabajo.

Tabla9. Factor F según tipo de lubricante16

Lubricante Factor, FLubricante para el motor O,150Lubricante de la 0,225

15 Cámara de construcción de Quito.16 Cámara de construcción de Quito.

transmisión

En el caso de lubricantes externos, el fabricante establece un consumo de 0,001 kg de grasa por HP por hora. Para determinar el costo de grasa se utiliza la siguiente formula:

Le= 0,001 x P x Cg; donde: Le= costo horario del lubricante externo [$/h].

P= potencia del motor [HP/h].

Cg= costo de la grasa o lubricante externo.

Por experiencia de empresas de metalmecánica estiman sus costos de filtros y lubricantes en un 50% de los costos de combustible. 17

2.3.4 Aseo de la planta de producción

Se toma un promedio de limpieza general de la planta, una vez al mes, con un valor promedio de 90 dólares semanales.

Esto anualmente sería un valor de 2478 dólares.

2.3.5 Servicio de vigilancia de la planta de producción

Se requiere obtener un servicio de guardianía, que recibirá un salario básico, que anualmente se pagara 4248 dólares.

2.4 Gastos de operación.2.4.1 Gastos de administración.

Tabla 10. Costos de personal administrativo

PERSONAL ADMINISTRATIVO

Secretaria500,0

0 60,75 29,50 41,67 41,67673,5

8 1 673,58 8.083,00 SUBTOTAL PERSONAL ADMINISTRATIVO 1 673,58 8.083,00

Fuente: CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL

2.4.2 Gastos de ventas.

Se procederá a pagar un valor de 2000 dólares anuales por propaganda, que serán de diferentes maneras: tanto en radio y prensa escrita.

2.5 Gastos financieros

Se toma como punto inicial un valor de 1000 dólares debido a interés, chequeras etc.

17 ECUADOR, Escuela Politécnica Nacional, Carrera de Ingeniería Mecánica, Reglamento Técnico para la Fabricación y Montaje de Edificaciones de Acero, Proyecto previo a la obtención de Ingeniero Mecánico, 2008 pp 130.

3. Plan de inversiones

NOMBRE DE LA EMPRESA / EMPRESARIO XYZ

PLAN DE INVERSIONESPROYECTO:

MESES PREOPERATIVOS : 1 USD.INVERSIÓN

REALIZADA USD

PROYECTO - NUEVA INVERSIÓN

TOTAL INVERSIÓN

ACTIVOS FIJOS OPERATIVOSTerreno18   34.641,25 500,00 35.141,25Fomento Agrícola 0,00 0,00 0,00

Edificios (construcciones)19 2.000,00 114142,06 116.142,06Maquinaria20 0,00 13.807,14 13.807,14Muebles y enseres 2.450,00 3.100,00 5.550,00Equipos electrónicos (computadores) 4.125,00 1.000,00 5.125,00Vehículos 0,00 20.000,00 20.000,00ACTIVOS FIJOS ADMINISTRACION Y VENTAS  X 0,00 0,00 0,00 SUBTOTAL   43.216,25 152.549,20 195.765,45   OTROS ACTIVOS   USD  Gastos Preoperativos     0,00 0,00X     0,00 0,00Intereses Preoperativos     0,00 0,00X     0,00 0,00Imprevistos (5% de activos diferidos)     0,00 0,00 SUBTOTAL   0,00 0,00 0,00   CAPITAL DE TRABAJO 360,00  Capital de Trabajo Operativo   0,00 12.630,89 12.630,89Capital de Trabajo Administración y Ventas     804,70 804,70 SUBTOTAL   0,00 13.435,59 13.435,59   INVERSIÓN TOTAL USD 0,00 165.984,79 209.201,04     CAPITAL (AMORTIZACIÓN) PREOPERACIONAL     0,00 0,00       

POR FINANCIAR     165.984,79 209.201,04

Tabla 12. Tabla de resumen de financiamiento de proyecto

18 Cotización Municipio de Quito19 Anexo20 Anexo

FINANCIAMIENTO PROYECTO  TOTAL CFN CLIENTE APOYO PyF

INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 195.765,45 140.000,0055.765,4

5 0,00GASTOS PREOPERATIVOS 0,00   0,00 0,00

CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 13.435,59 0,0013.435,5

9 0,00CAPITAL DE TRABAJO ADMI. Y VENTAS 804,70   804,70 0,00

TOTAL INVERSIÓN 209.201,04 140.000,0056.570,1

5 0,00PORCENTAJE FINANCIAMIENTO 100,00% 66,92% 27,04%

Fuente: CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL

En la tabla 12 se encuentra el cuadro de resumen de financiamiento del proyecto, donde se puede observar el porcentaje financiamiento que aportara la CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL y el porcentaje que aportara el cliente.

Tabla 13. Condiciones de pago

PLAZO DE CRÉDITO ACTIVO FIJO CAPITAL DE TRABAJO APOYO PRODUCTIVO

MESES 36 3 36TASA DE INTERÉS 11,00% 0,00% 0,00%

PERIODO DE GRACIA 6 0 0

Fuente: CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL

En la tabla 13 se puede observar las condiciones de pago que se deberá hacer a la CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL, los plazos así como la tasa de interés.

Esta deuda se aplica solamente a activo fijo, ya que los gastos de capital de trabajo aportara el cliente.

4. Depreciaciones.

Tabla 14. Cuadro de depreciaciones de elementos de la empresa.

PROYECCION ACTIVO FIJO 10PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO 3

DETALLE DE ACTIVOSVALOR DE

COMPRAVIDA UTIL

DEPRECIACION

ANUAL

AÑOS

PROYECCION

DEPRECIACION

ACUMULADA

VALOR

RESIDUAL

Terreno 35.141,25 - 35.141,25 Fomento Agrícola 0,00 20 0,00 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Edificios (construcciones) 116.142,06 20 5.807,10 10 58.071,03 58.071,03 0,00 0,00 58.071,03Maquinaria 13.807,14 10 1.380,71 10 13.807,14 0,00 0,00 0,00 0,00Muebles y enseres 5.550,00 10 555,00 10 5.550,00 0,00 0,00 0,00 0,00Equipos electrónicos (computadores) 5.125,00 3 1.708,33 10 17.083,33 0,00 3.416,67 0,00 3.416,67Vehículos 20.000,00 5 4.000,00 10 40.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0 0,00 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0 0,00 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0 0,00 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0 0,00 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0 0,00 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

X 0,00 0 0,00 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0 0,00 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0 0,00 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0 0,00 10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

13.451,15 96.628,95

DEPRECIACION MAQUINARIA 1.380,71

DEPRECIACION ADMINISTRACION Y VENTAS 12.070,44

ACTIVOS FIJOS OPERATIVOS

ACTIVOS FIJOS ADMINISTRACION Y VENTAS

SUMAN

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

PRODUCTOSestructuras Producción bruta por período kg. 150.000,00 165.000,00 181.500,00 199.650,00 219.615,00 241.576,50 265.734,15 292.307,57 321.538,32 353.692,15 Producción neta total 135.000,00 148.500,00 163.350,00 179.685,00 197.653,50 217.418,85 239.160,74 263.076,81 289.384,49 318.322,94 Precios mercado local 1,80 1,80 1,80 1,80 1,80 1,80 1,80 1,80 1,80 1,80 Precios mercado externo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ventas mercado local 243.000,00 267.300,00 294.030,00 323.433,00 355.776,30 391.353,93 430.489,32 473.538,26 520.892,08 572.981,29 Ventas mercado externo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Total ventas USD 243.000,00 267.300,00 294.030,00 323.433,00 355.776,30 391.353,93 430.489,32 473.538,26 520.892,08 572.981,29

AÑO DE PROYECCION

5. Política de factor y caja

POLÍTICA COBROS, PAGOS Y EXISTENCIAS

DÍASFactor Caja 23 Crédito a clientes (locales) 30 Crédito a clientes (extranjero) 0 Crédito de proveedores 30 Inventario de productos terminados 8 Inventario de productos en proceso 0 Inventario de materias primas 15 Inventario de materiales indirectos 30

a. Crédito a clientes locales: por política de empresa, los clientes tendrá 30 días de plazo para pagar el producto terminado.

b. Crédito a clientes (extranjeros): como el estudio se hizo localmente, no se pretende exportar por el momento.

c. Crédito de proveedores: se pedirá a los proveedores una prórroga de pago de la materia prima de 30 días a fin de observar que dicha materia prima cumpla con los requerimientos deseados.

d. Inventario de productos terminados: debido a que en el área de construcción, se revisa cada producto terminado a diario por seguridad, se coloca un valor mínimo de 8 días para cualquier salvedad.

e. Inventario de productos en proceso: se coloca el valor de cero, ya que es muy difícil realizar este tipo de inventarios ya que se podría alterar el proceso de producción.

f. Inventarios de materias primas: se tomaran 15 días para realizar el inventario de materia prima, y verificar la calidad y cantidad del producto.

g. Inventario de materiales indirectos: debido a que el material indirecto no se pide en gran volumen, y después de cada proceso de producción, existe un sobrante de dichos materiales, se necesita 30 días de inventario.

6. Ventas

VENTAS DEL PROYECTOUSD

0,0 estructuras 2 3 4 5 6 7 8 9 10% ventas en el mercado local 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%% ventas en el mercado externo 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%% de desperdicios (prod. neta/prod. bruta) 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%

estructuras kg. 171.249,00 188.373,90 207.211,29 227.932,42 250.725,66 275.798,23 303.378,05 333.715,85 367.087,44 403.796,18CAPACIDAD INSTALADA

COSTOS Y GASTOS DEL PROYECTO

MATERIALES DIRECTOS

COSTOVARIABLEUNITARIO

estructurasCOSTO VARIABLE UNITARIO kg. 0,73 150.000,00 165.000,00 181.500,00 199.650,00 219.615,00 241.576,50 265.734,15 292.307,57 321.538,32 353.692,15

2 3 4 5 6 7 8 9 101DETALLE UNIDAD

VOLUMEN (UNIDADES)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

COSTO VARIABLE UNITARIO 109.057,20 119.962,92 131.959,21 145.155,13 159.670,65 175.637,71 193.201,48 212.521,63 233.773,79 257.151,17SUB TOTAL 109.057,20 119.962,92 131.959,21 145.155,13 159.670,65 175.637,71 193.201,48 212.521,63 233.773,79 257.151,17

estructuras

DETALLEDOLARES

Se considera que el 100% de las ventas se harán a nivel local. Por experiencia de diferentes empresas dedicadas a la construcción de edificaciones, se

tiene un desperdicio del 10% de la producción. Debido a que la capacidad de planta es de 172000 kg, se desea partir con una producción

de 150000 kg anual. El precio como se indica en la tabla 3, se escoge de 1, 80 dólares.

7. Costos directos unitarios (Materia Prima)

estructuras

MATERIA PRIMAUNIDAD

COMPRACOSTO DE COMPRA

CANTIDAD UTILIZADA

COSTO VARIABLE

acero A572 grado 50, A36

kg. 1,11 77000 85.470,00

pintura y recubrimientos

Kits. 100,00 100,00 10.000,00

equipos y elementos de soldadura

h. 0,15 1400 210,00

platinas de acero kg. 1,06 8620 9.137,20acero en barras

corrugadaskg. 1,06 4000 4.240,00

juego de arandelas unidad 1,27 100 127,00X 0,00 0,00

COSTO VARIABLE LOTE PRODUCCIÓN 109.057,20CANTIDAD PRODUCIDA 150.000,00

COSTO VARIABLE UNITARIO 0,73

8. Costos directos anuales

equipos y herramientas 777,80 777,80 855,58 941,14 1.035,25 1.138,78 1.252,65 1.377,92 1.515,71 1.667,28X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL MATERIALES INDIRECTOS 777,80 777,80 855,58 941,14 1.035,25 1.138,78 1.252,65 1.377,92 1.515,71 1.667,28

9. Materiales indirectos

Se consideran como materiales indirectos a herramientas pequeñas y menores.

10. Suministros y servicios.

SUMINISTROS Y SERVICIOSUNIDADES

                   D E T A L L E UNIDAD COSTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

aguaV.

mensual 15,00 12,00 12,0012,0

0 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00

luzV.

mensual 15,00 12,00 12,0012,0

0 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00

internetV.

mensual 30,00 12,00 12,0012,0

0 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00

teléfonoV.

mensual 20,00 12,00 12,0012,0

0 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00

mantenimientoV.

mensual 150,00 12,00 12,0012,0

0 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00

útiles de aseoV.

mensual 150,00 12,00 12,0012,0

0 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00suministros de oficina

V. mensual 30,00 12,00 12,00

12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00

PRODUCTOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

estructuras 109.057,20 119.962,92 131.959,21 145.155,13 159.670,65 175.637,71 193.201,48 212.521,63 233.773,79 257.151,172,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,003,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,004,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,005,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,006,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,007,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,008,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,009,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0010,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0011,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0012,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0013,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0014,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0015,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0016,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0017,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0018,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0019,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0020,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL MATERIA PRIMA 109.057,20 119.962,92 131.959,21 145.155,13 159.670,65 175.637,71 193.201,48 212.521,63 233.773,79 257.151,17

DETALLE 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10agua 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180luz 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180internet 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360teléfono 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240

mantenimiento 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800180

0 1800

útiles de aseo 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800180

0 1800suministros de oficina 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360             

TOTAL SUMINISTROS Y SERVICIOS 4920 4920 4920 4920 4920 4920 4920 4920492

0 4920

11. Sueldos.

SUELDOS

SUELDO MÍNIMO VIGENTE 354,00 PORCENTAJE APORTES (IESS Y OTROS) 12,15%

CARGOSUELDO

BASICO

APORTE PATRONAL

AL IESS

DECIMO CUARTO SUELDO

DECIMO TERCER SUELDO

FONDOS DE

RESERVA

TOTAL SALARIO MENSUAL

N° DE

PARSONAS

COSTO TOTAL

MENSUAL

COSTO TOTAL ANUAL

Ing. Residente 946,17 114,96 29,50 78,85 78,85 1.248,32 1 1.248,32 14.979,90Ayudante Soldador 570,50 69,32 29,50 47,54 47,54 764,40 2 1.528,80 18.345,58Soldador Calificado 812,00 98,66 29,50 67,67 67,67 1.075,49 3 3.226,47 38.717,69Pintor 355,83 43,23 29,50 29,65 29,65 487,87 1 487,87 5.854,42X 0,00 0,00 29,50 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00

7 6.491,47 77.897,58

MANO DE OBRA DIRECTA

SUBTOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

Ayudantes en general 354,00 43,01 29,50 29,50 29,50 485,51 1 485,51 5.826,13x 0,00 0,00 29,50 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00X 0,00 0,00 29,50 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00X 0,00 0,00 29,50 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00X 0,00 0,00 29,50 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00

1 485,51 5.826,13

MANO DE OBRA INDIRECTA

SUBTOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

Secretaria 500,00 60,75 29,50 41,67 41,67 673,58 1 673,58 8.083,00x 0,00 0,00 29,50 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00X 0,00 0,00 29,50 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00X 0,00 0,00 29,50 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00X 0,00 0,00 29,50 0,00 0,00 29,50 0 0,00 0,00

1 673,58 8.083,00SUBTOTAL PERSONAL ADMINISTRATIVO

PERSONAL ADMINISTRATIVO

TOTAL EMPLEADOS 9TOTAL SUELDOS AL AÑO 91.806,71

CUENTAS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

PROVEEDORESMateriales directos 109.057,20 119.962,92 131.959,21 145.155,13 159.670,65 175.637,71 193.201,48 212.521,63 233.773,79 257.151,17Materiales indirectos 777,80 777,80 855,58 941,14 1.035,25 1.138,78 1.252,65 1.377,92 1.515,71 1.667,28Suministros y servicios 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Imprevistos 5.737,75 6.283,04 6.886,74 7.550,81 8.281,29 9.084,82 9.968,71 10.940,98 12.010,48 13.186,92Total Pago a proveedores 120.492,75 131.943,76 144.621,53 158.567,08 173.907,19 190.781,31 209.342,84 229.760,53 252.219,98 276.925,38

MANO DE OBRA DIRECTAMano de obra directa 77.897,58 77.897,58 77.897,58 77.897,58 77.897,58 77.897,58 77.897,58 77.897,58 77.897,58 77.897,58Imprevistos 3.894,88 3.894,88 3.894,88 3.894,88 3.894,88 3.894,88 3.894,88 3.894,88 3.894,88 3.894,88Total Mano de obra directa e imprevistos 81.792,46 81.792,46 81.792,46 81.792,46 81.792,46 81.792,46 81.792,46 81.792,46 81.792,46 81.792,46

MANO DE OBRA INDIRECTATotal Mano de obra indirecta 5.826,13 5.826,13 5.826,13 5.826,13 5.826,13 5.826,13 5.826,13 5.826,13 5.826,13 5.826,13

ADMINISTRACIONSueldos 8.083,00 8.083,00 8.083,00 8.083,00 8.083,00 8.083,00 8.083,00 8.083,00 8.083,00 8.083,00contador 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00impuestos municipales, otros 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Imprevistos 554,15 554,15 554,15 554,15 554,15 554,15 554,15 554,15 554,15 554,15Total Gastos de Administración 11.637,15 11.637,15 11.637,15 11.637,15 11.637,15 11.637,15 11.637,15 11.637,15 11.637,15 11.637,15

VENTASSueldos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00propaganda 1.000,00 1.100,00 1.210,00 1.331,00 1.464,10 1.610,51 1.771,56 1.948,72 2.143,59 2.357,95chofer 512,35 563,59 619,94 681,94 750,13 825,14 907,66 998,43 1.098,27 1.208,09X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Comisiones sobre ventas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total Gastos de Venta 1.512,35 1.663,59 1.829,94 2.012,94 2.214,23 2.435,65 2.679,22 2.947,14 3.241,86 3.566,04

12. Detalles de otros gastos y costos.

USD PERIODO: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Porcentaje de imprevistos 5,00% 1OTROS COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIONX 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00GASTOS DE ADMINISTRACION % depreciación imputado 100,00%contador 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00impuestos municipales, otros 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00imprevistos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00GASTOS DE VENTAS % depreciación imputado 0,00%propaganda 0,0 1.000,00 1.100,00 1.210,00 1.331,00 1.464,10 1.610,51 1.771,56 1.948,72 2.143,59 2.357,95chofer 512,35 563,59 619,94 681,94 750,13 825,14 907,66 998,43 1.098,27 1.208,09X 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Comisiones sobre ventas 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Subtotal 4.512,35 4.663,59 4.829,94 5.012,94 5.214,23 5.435,65 5.679,22 5.947,14 6.241,86 6.566,04

DETALLE DE OTROS COSTOS Y GASTOS

13. Anexo egresos operacionales.

CUENTASSALDOS

ANTERIORES1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

A. INGRESOS OPERACIONALESVentas -$ 243.000,00$ 267.300,00$ 294.030,00$ 323.433,00$ 355.776,30$ 391.353,93$ 430.489,32$ 473.538,26$ 520.892,08$ 572.981,29$

TOTAL INGRESOS OPERATIVOS -$ 243.000,00$ 267.300,00$ 294.030,00$ 323.433,00$ 355.776,30$ 391.353,93$ 430.489,32$ 473.538,26$ 520.892,08$ 572.981,29$

B. EGRESOS OPERACIONALESPago a proveedores 3.000,00$ 120.492,75$ 131.943,76$ 144.621,53$ 158.567,08$ 173.907,19$ 190.781,31$ 209.342,84$ 229.760,53$ 252.219,98$ 276.925,38$ Mano de obra directa e imprevistos 81.792,46$ 81.792,46$ 81.792,46$ 81.792,46$ 81.792,46$ 81.792,46$ 81.792,46$ 81.792,46$ 81.792,46$ 81.792,46$ Mano de obra indirecta 5.826,13$ 5.826,13$ 5.826,13$ 5.826,13$ 5.826,13$ 5.826,13$ 5.826,13$ 5.826,13$ 5.826,13$ 5.826,13$ Gastos de ventas 1.512,35$ 1.663,59$ 1.829,94$ 2.012,94$ 2.214,23$ 2.435,65$ 2.679,22$ 2.947,14$ 3.241,86$ 3.566,04$ Gastos de administración 11.637,15$ 11.637,15$ 11.637,15$ 11.637,15$ 11.637,15$ 11.637,15$ 11.637,15$ 11.637,15$ 11.637,15$ 11.637,15$ TOTAL EGRESOS OPERACIONALES -$ 221.260,84$ 232.863,08$ 245.707,22$ 259.835,77$ 275.377,17$ 292.472,71$ 311.277,81$ 331.963,41$ 354.717,58$ 379.747,16$

C. FLUJO OPERACIONAL -$ 21.739,16$ 34.436,92$ 48.322,78$ 63.597,23$ 80.399,13$ 98.881,22$ 119.211,52$ 141.574,84$ 166.174,50$ 193.234,12$

D. INGRESOS NO OPERACIONALESCrédito de proveedores de activos f ijos -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ Créditos a contratarse a corto plazoCréditos Instituciones Financieras 1 140.000,00$ Créditos Instituciones Financieras 2 -$ Créditos Instituciones Financieras 3 -$ Aportes de capital 140.000,00$

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 280.000,00$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$

E. EGRESOS NO OPERACIONALESPago de intereses 19.251,64$ 12.948,46$ 4.782,96$ 0,00$ 0,00$ 0,00$ 0,00$ 0,00$ 0,00$ 0,00$ Pago de créditos de corto plazo 7.000,00$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ Pago de principal (capital) de los pasivos 7.000,00$ 35.136,32$ 70.875,21$ 73.988,47$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ Pago de cuentas y documentos histórico 8.850,00$ Pago participación de trabajadoresPago de impuesto a la renta Reparto de dividendos -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ Nuevas inversiones -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ ACTIVOS FIJOS OPERATIVOSTerreno 35.141,25$ Fomento Agrícola -$ Edif icios (construcciones) 116.142,06$ Maquinaria 13.807,14$ Muebles y enseres 5.550,00$ Equipos electrónicos (computadores) 5.125,00$ 5.125,00$ 5.125,00$ 5.125,00$ Vehículos 20.000,00$ 20.000,00$ 20.000,00$ X -$ X -$ X -$ X -$ X -$

TOTAL EGRESOS NO OPERACIONALES 218.615,45$ 54.387,96$ 83.823,67$ 83.896,42$ 0,00$ 20.000,00$ 5.125,00$ 0,00$ 0,00$ 5.125,00$ 20.000,00$

F. FLUJO NO OPERACIONAL 61.384,55$ -54.387,96$ -83.823,67$ -83.896,42$ -0,00$ -20.000,00$ -5.125,00$ -0,00$ -0,00$ -5.125,00$ -20.000,00$

G. FLUJO NETO GENERADO 61.384,55$ -32.648,80$ -49.386,76$ -35.573,64$ 63.597,23$ 60.399,13$ 93.756,22$ 119.211,52$ 141.574,84$ 161.049,50$ 173.234,12$

H. SALDO INICIAL DE CAJA 30.366,25$ 91.750,80$ 59.102,00$ 9.715,24$ -25.858,40$ 37.738,83$ 98.137,96$ 191.894,18$ 311.105,70$ 452.680,54$ 613.730,04$

I. SALDO FINAL DE CAJA 91.750,80$ 59.102,00$ 9.715,24$ -25.858,40$ 37.738,83$ 98.137,96$ 191.894,18$ 311.105,70$ 452.680,54$ 613.730,04$ 786.964,17$

14. Flujo proyectado

                       

FLUJO DE CAJA PROYECTADOEmpresa XYZ                    Tiempo de Proyección 10 AÑOS                  

15. Tablas de amortización

PASIVO NUEVO No.1

INSTITUCIÓN FINANCIERA  

DESTINO ACTIVO FIJO

CUOTA DECRECIENTE

MONTO INICIAL:   140.000,00    

PLAZO   36    

GRACIA TOTAL   0    

GRACIA PARCIAL 6    

PERIODO DE PAGO MENSUAL    

INTERÉS NOMINAL 0,92%    

INTERES NOMINAL ANUAL 11,00%    

CUOTA FIJA   5.358,9    

PERIODO PRINCIPAL INTERÉSAMORTIZ

. CUOTA

         

1 140.000,00 1.283,33 0,00 1.283,33 2 140.000,00 1.283,33 0,00 1.283,33 3 140.000,00 1.283,33 0,00 1.283,33 4 140.000,00 1.283,33 0,00 1.283,33 5 140.000,00 1.283,33 0,00 1.283,33 6 140.000,00 1.283,33 0,00 1.283,33 7 140.000,00 1.283,33 4.075,60 5.358,93 8 135.924,40 1.245,97 4.112,96 5.358,93 9 131.811,45 1.208,27 4.150,66 5.358,93 10 127.660,79 1.170,22 4.188,71 5.358,93 11 123.472,09 1.131,83 4.227,10 5.358,93 12 119.244,99 1.093,08 4.265,85 5.358,93 13 114.979,14 1.053,98 4.304,95 5.358,93 14 110.674,18 1.014,51 4.344,42 5.358,93 15 106.329,77 974,69 4.384,24 5.358,93 16 101.945,53 934,50 4.424,43 5.358,93 17 97.521,10 893,94 4.464,99 5.358,93 18 93.056,11 853,01 4.505,91 5.358,93 19 88.550,20 811,71 4.547,22 5.358,93 20 84.002,98 770,03 4.588,90 5.358,93 21 79.414,08 727,96 4.630,97 5.358,93 22 74.783,11 685,51 4.673,42 5.358,93 23 70.109,69 642,67 4.716,26 5.358,93 24 65.393,44 599,44 4.759,49 5.358,93 25 60.633,95 555,81 4.803,12 5.358,93 26 55.830,83 511,78 4.847,15 5.358,93 27 50.983,68 467,35 4.891,58 5.358,93 28 46.092,11 422,51 4.936,42 5.358,93 29 41.155,69 377,26 4.981,67 5.358,93 30 36.174,02 331,60 5.027,33 5.358,93 31 31.146,69 285,51 5.073,42 5.358,93 32 26.073,27 239,00 5.119,92 5.358,93 33 20.953,34 192,07 5.166,86 5.358,93

FLUJO DE FONDOS PREOPER. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Inversión fija -195.765,45 0,00 0,00 -5.125,00 0,00 -20.000,00 -5.125,00 0,00 0,00 -5.125,00 -20.000,00Inversión diferida 0,00Capital de operación 14.136,11Flujo operacional (ingresos - egresos) 0,00 21.739,16 34.436,92 48.322,78 63.597,23 80.399,13 98.881,22 119.211,52 141.574,84 166.174,50 193.234,12Valor de recuperación: Inversión fija 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 96.628,95Capital de trabajo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Flujo Neto (precios constantes) -181.629,34 21.739,16 34.436,92 43.197,78 63.597,23 60.399,13 93.756,22 119.211,52 141.574,84 161.049,50 269.863,07Flujo de caja acumulativo -181.629,34 -159.890,18 -125.453,27 -82.255,49 -18.658,25 41.740,88 135.497,10 254.708,62 396.283,46 557.332,96 827.196,03

TIRF precios constantes: 30,55% #¡VALOR! #¡VALOR! #¡VALOR! #¡VALOR! #¡VALOR! #¡VALOR! #¡VALOR! #¡VALOR! #¡VALOR! #¡VALOR!VALOR ACTUAL NETO (VAN): $827.196,03

PERIODO DE RECUPERACION NOMINAL 3,27

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Materia Prima 109.057,20 119.962,92 131.959,21 145.155,13 159.670,65 175.637,71 193.201,48 212.521,63 233.773,79 257.151,17 Mano de Obra Directa 77.897,58 85.687,34 94.256,07 103.681,68 114.049,85 125.454,83 138.000,32 151.800,35 166.980,39 183.678,42 Costos Indirectos de Fabricación 7.984,65 7.186,55 7.905,20 8.695,72 9.565,29 10.521,82 11.574,00 12.731,40 14.004,54 15.405,00

Mano de Obra Indirecta 5.826,13 6.408,75 7.049,62 7.754,58 8.530,04 9.383,04 10.321,35 11.353,48 12.488,83 13.737,71 Depreciaciones 1.380,71 - - - - - - - - - Materiales Indirectos 777,80 777,80 855,58 941,14 1.035,25 1.138,78 1.252,65 1.377,92 1.515,71 1.667,28 X - - - - - - - - - - X - - - - - - - - - - X - - - - - - - - - -

TOTAL COSTO DE VENTAS 194.939,43 212.836,81 234.120,49 257.532,53 283.285,79 311.614,37 342.775,80 377.053,38 414.758,72 456.234,59

Sueldos 8.083,00 8.891,30 9.780,43 10.758,47 11.834,32 13.017,75 14.319,53 15.751,48 17.326,63 19.059,29 Suministros y Servicios 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 4.920,00 Depreciaciones 12.070,44 12.070,44 12.070,44 12.070,44 12.070,44 12.070,44 12.070,44 12.070,44 12.070,44 12.070,44 contador 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 impuestos municipales, otros 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 X - - - - - - - - - - X - - - - - - - - - - X - - - - - - - - - - imprevistos - - - - - - - - - -

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION 28.073,44 28.881,74 29.770,87 30.748,91 31.824,76 33.008,19 34.309,96 35.741,92 37.317,06 39.049,73

Sueldos - - - - - - - - - - Depreciaciones - - - - - - - - - - propaganda 1.000,00 1.100,00 1.210,00 1.331,00 1.464,10 1.610,51 1.771,56 1.948,72 2.143,59 2.357,95 chofer 512,35 563,59 619,94 681,94 750,13 825,14 907,66 998,43 1.098,27 1.208,09 X - - - - - - - - - - Comisiones sobre ventas - - - - - - - - - -

TOTAL GASTOS DE VENTA 1.512,35 1.663,59 1.829,94 2.012,94 2.214,23 2.435,65 2.679,22 2.947,14 3.241,86 3.566,04

ANEXO CLASIFICACION COSTOS Y GASTOS PARA ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

GASTO DE ADMINISTRACION

GASTOS DE VENTAS

COSTO DE VENTAS

34 15.786,49 144,71 5.214,22 5.358,93 35 10.572,27 96,91 5.262,02 5.358,93 36 5.310,25 48,68 5.310,25 5.358,93

16. VAN – TIR

TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERA (TIRF) VIDA UTIL 10 AÑOS

Se tiene que la empresa recupera la inversión en 3 años, 2 meses.17. Anexo pérdidas y ganancias

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ventas 243.000,00 267.300,00 294.030,00 323.433,00 355.776,30 391.353,93 430.489,32 473.538,26 520.892,08 572.981,29

- Costo de Ventas 194.939,43 212.836,81 234.120,49 257.532,53 283.285,79 311.614,37 342.775,80 377.053,38 414.758,72 456.234,59

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 48.060,57 54.463,19 59.909,51 65.900,47 72.490,51 79.739,56 87.713,52 96.484,87 106.133,36 116.746,69

- Gastos de Administración 28.073,44 28.881,74 29.770,87 30.748,91 31.824,76 33.008,19 34.309,96 35.741,92 37.317,06 39.049,73

- Gastos de Venta 1.512,35 1.663,59 1.829,94 2.012,94 2.214,23 2.435,65 2.679,22 2.947,14 3.241,86 3.566,04

UTILIDAD OPERACIONAL 18.474,79 23.917,87 28.308,70 33.138,62 38.451,52 44.295,72 50.724,34 57.795,81 65.574,44 74.130,92

- Gastos Financieros 19.251,64 12.948,46 4.782,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION -776,85 10.969,41 23.525,75 33.138,62 38.451,52 44.295,72 50.724,34 57.795,81 65.574,44 74.130,92

Participación Trabajadores 15% - 1.645,41 3.528,86 4.970,79 5.767,73 6.644,36 7.608,65 8.669,37 9.836,17 11.119,64

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA -776,85 9.324,00 19.996,89 28.167,83 32.683,80 37.651,36 43.115,69 49.126,44 55.738,27 63.011,29

Impuesto a la Renta 22% - 2.051,28 4.399,31 6.196,92 7.190,43 8.283,30 9.485,45 10.807,82 12.262,42 13.862,48

UTILIDAD NETA -776,85 7.272,72 15.597,57 21.970,90 25.493,36 29.368,06 33.630,23 38.318,62 43.475,85 49.148,80

18. Estado de pérdidas y ganancias.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADOEMPRESA XYZTIEMPO DE PROYECCIÓN 10 AÑOS