7/23/2019 Concepto de Crdito Neto

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Concepto de crdito neto

Ventas de bienes $3,000 diariosPromedio de cobranza 40 dasCuentas por cobrar $120,000

El crdito comercial tiene un doble signiicado para la empresa! Es una uentede crdito para inanciar las compras, " es una aplicaci#n de ondos en la

medida en ue la empresa inancie a los clientes las %entas a crdito! Por

e&emplo, si en promedio una empresa %ende bienes con %alor de $3,000 diarios

" tiene un periodo promedio de cobranza de 40 das, a cualuier ec'a del

balance general, tendr( cuentas por cobrar apro)imadamente $120,000!

*i la misma empresa compra materiales con %alor de $2,000 diarios " el saldo

est( pendiente por 20 das, las cuentas por pagar tendr(n un promedio de$40,000!

Compra materiales $2,000 diarios*aldo pendiente 20 dasCuentas por pagar $40,000

+a empresa est( por tanto e)tendiendo un crdito neto de $0,000 -la

dierencia entre las cuentas por cobrar " las cuentas por pagar.!

Cuentas por cobrar $120,000Cuentas por pagar $40,000Crdito neto $0,000

+as empresas grandes " las empresas bien inanciadas de todo tama/o

tienden a ser pro%eedores netos de crdito comercial las peue/as "

subcapitalizadas de todo tama/o tienden a ser usuarios netos del crdito

comercial! Es imposible generalizar si es me&or un pro%eedor neto o un usuario

neto la elecci#n depende de las circunstancias de la empresa " de los di%ersos

costos " beneicios de recibir " usar el crdito comercial!

7/23/2019 Concepto de Crdito Neto

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Ventajas del crdito comercial como fuente de funcionamiento

El crdito comercial, una orma acostumbrada de 'acer negocios en muc'as

industrias, es con%eniente e inormal! na empresa ue no caliica para obtener

crdito de una instituci#n inanciera puede recibir el crdito comercial porue la

e)periencia anterior "a amiliariz# al %endedor con la dignidad de crdito del

cliente! El %endedor conoce las pr(cticas de comercializaci#n de la industria "

suele tener una buena posici#n para &uzgar la capacidad del cliente " el riesgo

de %ender a crdito! El monto del crdito comercial lucta con las compras, de

conormidad con los lmites de crdito ue puedan ser operati%os!

Es discutible si el crdito comercial cuesta m(s o menos ue otras ormas de

inanciamiento! El comprador no tiene otra orma de inanciamiento " los costos

pueden compararse con los riesgos para el %endedor! Pero en algunas

situaciones, el crdito comercial simplemente se usa porue el comprador nose da cuenta de lo costoso ue es! En tales circunstancias, un cuidadoso

an(lisis inanciero puede lle%ar a sustituir ormas de inanciamiento!

En el otro e)tremo, el crdito comercial representa un subsidio o un

instrumento de promoci#n de %entas orecido por el %endedor! Por e&emplo, los

autores conocen casos de pro%eedores ue proporcionan pr(cticamente la

totalidad del inanciamiento para las nue%as empresas %endiendo sobre

trminos de crdito bastante m(s prolongados ue los de la nue%a compa/a!

En un caso, un productor ue deseaba 'acer negocio en un (rea durante las

ases iniciales " engran# el pago de las cuentas por pagar con los ingresos eneecti%o! un en tales situaciones, la empresa compradora debe tener cuidado

de no pagar un costo oculto de inanciamiento en ormas de precios m(s altos

de productos ue los ue podran obtenerse de otra manera! +a ampliaci#n del

crdito introduce un costo para la empresa %endedora, " esta empresa bien

puede aumentar sus propios precios " cancelar el crdito aparentemente

gratuito ue e)tiende!

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Importancia de buenas relaciones de proveedores durante la

inflacin

urante periodo de inlaci#n " de dinero escaso, las empresas aumentan sus

est(ndares para e)tender crdito comercial a sus clientes! +a liuidaci#n de las

cuentas por cobrar es una orma de obtener una posici#n de liuidez m(s

a%orable por ello, los pro%eedores se %uel%en m(s selecti%os cuando

e)tienden crdito comercial! Esto demuestra la importancia de ue una

empresa se gane la conianza de sus pro%eedores! 5ener buenas razones

inancieras " pagar son e)celentes ormas de lograr esta meta! Pero aun

cuando estos indicadores son desa%orables, una empresa puede estar en

condiciones de obtener crdito comercial oreciendo planes realistas para

me&orar su situaci#n! n caso instructi%o ue la e)periencia de 6! 5! 7rant

Compan" en 189:! espus de anunciar los cambios en su poltica " un

programa de me&oramiento, los pro%eedores de 6! 5! 7rant estu%ieron encondiciones de e)tender el crdito comercial durante un periodo! +a

e)periencia m(s reciente de las compa/as 6ic;es en 182 es similar! *tanord

*igolo, uien tena una marca de )itos en la re'abilitaci#n de compa/as en

uiebra, ue nombrada super%isor de las compa/as 6ic;es! *u nombramiento

" el programa de re'abilitaci#n permitieron ue la compa/a mantu%iera

relaciones con un nmero importante de sus pro%eedores! +a reorganizaci#n

de 6ic;es alcanzo el monto m(s grande de las deudas -$2,000 millones. de

cualuier compa/a industrial en uiebra!

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Posicin de crdito neto

*e deinan las cuentas por cobrar como una aplicaci#n de ondos " las cuentas

por pagar como una uente de ondos! +a empresa debe %igilar mu" de cerca la

relaci#n ue e)iste entre las dos para determinar la posici#n de crdito

comercial neto! El crdito comercial neto es positi%o cuando las cuentas por

cobrar son ma"ores ue las cuentas por pagar " %ice%ersa! *i una empresa

tiene %entas diarias promedio de $:,000 d#lares " cobra en 30 das, el saldo de

las cuentas por cobrar ser( de $1:0,00 d#lares!

Ventas diarias $:,000Cobranza 30 dasCuentas por cobrar $1:0,000

*i esto se una a compras diarias promedio de $4,000 d#lares " un periodo depago de 2: das, el saldo promedio en cuentas por pagar es de 100,000

d#lares!

Compras diarias $4,000Periodo de pago 2: dasCuentas por pagar $100,000

+o ue signiica ue se e)tienden :0 000 d#lares m(s en crdito en

comparaci#n con el ue se recibe!Cuentas por cobrar $1:0,000Cuentas por pagar $100,000Crdito $:0,000

El cambiar esta situaci#n a un periodo promedio de cobranza de 40 das

incrementa las cuentas por pagar a 1