CASO: EXPORTACION DE MANGO CONGELADO A USA

Su compañía esta interesada en exportar mango congelado a Estados Unidos aprovechando la ventaja del TLC que se ha firmado con ese país. Se sabe que la demanda americana de mango congelado se está incrementando, siendo el principal proveedor México. El Perú ha logrado una segunda ubicación debido a la contra estacionalidad de nuestra producción con referencia a la mexicana lo cual es una ventaja que nuestra empresa debe aprovechar.

Para incursionar en el negocio será necesaria la instalación de una planta frigorífica, para lo cual la empresa piensa que la mejor ubicación para tal fin es Piura.

La inversión en el proyecto es de US$ 475,385 dólares americanos ( se detalla en anexo ) financiado con recursos propios.

TAMAÑO

El área total que se necesita para la planta es de 684 m2

DEMANDA

MATERIA PRIMA:

La producción total de mango en el Perú es de 158’063,310 kilos. En los últimos 10 años la producción se ha incrementado teniendo una tasa de crecimiento promedio del 2.36% anual.

Cabe resaltar que una hectárea de superficie cosechada de mango rinde 20 toneladas de mango. De estos, solo el 75% pasa la selección para expotaciòn. El mango fresco rinde el 50% al ser congelado, es decir que para producir un kilogramo de mango congelado se necesitan 2 kilos de mango fresco.

Mercado Objetivo: De acuerdo con la encuesta Fresh Trenes 2001 de The Packer, los principales criterios de calidad que los consumidores norteamericanos aplican al comprar frutas y hortalizas frescas, en orden descendente de importancia, son: el sabor, el aspecto general, la limpieza, el grado de madurez, el valor nutritivo y el precio. Nuestro producto satisface las expectativas de los consumidores americanos por el alto valor nutritivo, madurez y limpieza.

PROYECCIONES DE EXPORTACION DE MANGO CONGELADO DE PERU-USA

2007 2008 2009 2010 20111,922.74 2,131.79 2,308.54 2,461.64 2,596.69Cifras en toneladas metricas ™Fuente: SUNATElaboración propia

OFERTA

Participación del mercado peruano de mango congelado a Estados Unidos

50%

15%10% 10% 7% 6%

2%0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6C

ampo

sol S

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es

Serie1

Serie2

Serie3

Su empresa espera capturar el 30% de las exportaciones peruanas de mango.

Internacional: La participación de Perú en exportaciones a Estados Unidos ha crecido significativamente a 6%, esto sin quitarle mercado a México ( 84% ) ya que sus exportaciones a este país no han disminuido. Esto se debe a que el periodo de exportación de mango congelado de ambos países se lleva a cabo en diferentes meses del año ( los meses de mayor exportación son de Enero a Junio, aunque la temporada comienza en Noviembre y termina en Junio. )

La meta es tener contactos directos con las cadenas de autoservicios Walmart (ubicada en Rogers, Arkansas), Kroger (ubicada en Cincinnati, Ohio), Albertson´s (ubicada en Boise, idazo ), Safeway (ubicada en Bradford, Connenicut) y Ahold (ubicada en Ámsterdam, Holanda). Actualmente la compañía ha solicitado cartas de intención a estos potenciales clientes. Sin embargo, para emitirlas estos clientes han solicitado que realicemos un viaje a sus respectivas oficinas principales para hacerles una presentación y así coordinar futuras relaciones comerciales.

Precio: El precio FOB promedio anual por kilo de mango congelado a Estados Unidos es de US$ 1.2317.

CAPITAL DE TRABAJO Y COSTOS DE VENTAS Y GASTOS OPERATIVOS

Materia Prima:

DATOS1 jaba 22 KgPrecio S/. 6.00 Soles/jabaFlete (chacra a planta) S/. 1 .00 Sol

Gastos Generales de fabricación Directos:

US$ / 10 KG de mango empacado

Caja de cartón corrugado 0.556Bolsas de polietileno 0.0303

Gastos de Fabricación indirectos:

MATERIALES INDIRECTOSInsumos x turno de 8 hrs Cantidad Precio (US$)Ácido cítrico 1kg 0.18Hipoclorito de sodio 2lts 3.8Alcohol 70% 2lts 4.5

SUELDOS Y SALARIOSSalario mensual

Cantidad

Salario Anual

Gratificación

Rem. Comput.

Seguro Social

CTS Total

Gerente Adm. y vtas

2,000 1 24,000 4,000 28,000 560 2,333 30,893

Contador

1,200 1 14,400 2,400 16,800 336 1,400 18,536

Jefe de Producción

1,500 1 18,000 3,000 21,000 420 1,750 23,170

Jefe de Logística

1,500 1 18,000 3,000 21,000 420 1,750 23,170

Supervisor de Calidad

500 2 12,000 - - - - 12,000

*Recepción

500 4 24,000 - - - - 24,000

*Lavado y desinfecc.

500 4 24,000 - - - - 24,000

Corte y acondic.

500 10 60,000 10,000 70,000 1,400 583.8 71,983.8

*Congelado y empaq.

500 4 24,000 - - - - 24,000

*Alamace.

500 2 12,000 - - - - 12,000

*Apoyo 500 2 12,000 - - - - 12,000Vigilancia

500 2 12,000 - - - - 12,000

Personal de limpieza

500 2 12,000 - - - - 12,000

Las personas que se encuentran en (*) son las personas que trabajan por jornal con un sueldo aproximado de S/. 500 nuevos soles mensuales, y el resto de personal corresponde a un sueldo mínimo legal de S/. 500 nuevos soles mensuales y el personal administrativo un sueldo aproximado al mercado laboral.

En el siguiente cuadro resumen sintetizamos lo que se invertirá en inversión tangible e inversión intangible.

CUADRO 1 :

INVERSION INICIALConcepto Valor Venta IGV Precio de VentaTerreno-Piura 7210 7210Planta frigorífica 198600 37734 236334Obras civiles 195047 25123 220170Muebles y equipos 3000 570 3570Licencia Municipal 1936 1936Instalación de suministro de alta tensión

5061 962 5061

Gastos de constitución de la empresa

650 124 774

Licencia de construcción

330

TOTAL US$ 475,385

CAPACIDAD DE PROD. DE LA PLANTACapacidad Máxima 200 Kg/horaCapacidad Estimada 70% Por turnoTurno 8 HorasProducción mensual 43,680 KilosProducción de Temporada 262,080 Kilos

La temporada de mango empieza en los meses de Noviembre alargándose hasta el mes de Abril, el proyecto exportará hasta el mes de junio ya que se cuenta con la planta frigorífica que puede almacenar el mango por dos meses.

* Este caso fue preparado por el profesor Rudy Wong sobre la base de un TAF publicado en 2005. El proyecto ha sido modificado con fines didácticos.

ANALISIS DEL PROYECTO:

ESCENARIO 1: “CONSDERANDO LA PRODUCCIÓN MINIMA DE LA PLANTA 200 KG/HR”

1. Se hizo el análisis de la producción de mango en Perú para verificar si es suficiente para abastecer la demanda de exportación a USA, según los cálculos la demanda equivale a menos del 4% en los próximos añosEn conclusión: hay materia prima suficiente.

ANALISIS DE LA PRODUCCIÓN DEL MANGO EN PERÚPeríodo 0 1 2 3 4 5Producción de Mango en Perú (kg) Actual 158,063,310Crecimiento 2.36% 2.36% 2.36% 2.36% 2.36% 2.36%Producción de Mango en Perú (kg) Proyectado 161,793,604 165,611,933 169,520,375 173,521,056 177,616,1531 Kg mango congelado 75.00% 75.00% 75.00% 75.00% 75.00% 75.00%Relacion mango fresco / mango congelado 2 2 2 2 2total Kg de mango congelado que se puede obtener 60,672,602 62,104,475 63,570,141 65,070,396 66,606,057Demanda PERU - USA (kg) 1,922,740 2,131,790 2,308,540 2,461,640 2,596,690% de captación para exportar USA 3.17% 3.43% 3.63% 3.78% 3.90%

2. Los montos de inversión: se clasifico en Inversiones y gastos pre-operativos, asignándoles años de depreciación lineal y amortización (este último se consideró en 5 años)

Inversiones Valor Inicial USD IGV USD Vida útil Dep. Anual V. ResidualTerreno $ 7,210 - Planta Frigorífica $ 198,600 $ 37,734 10 $ 19,860 - Obras civiles $ 195,047 $ 37,059 20 $ 9,752 - Muebles y equipos $ 3,000 $ 570 10 $ 300 -

Gastos Pre-Operativos Valor Inicial USD IGV USDLicencia municipal $ 1,936Instalación de suministro $ 5,061 $ 962Gastos de constitución de cía $ 650 $ 124Licencia de construcción $ 330Tiempo de Amorización 5 años

3. La evaluación se realizó en dólares con un tipo de cambio 2.8 soles x USD.

Tipo de cambio 2.8 S/. / USD

4. Se halló costo unitario de materia prima:

Información Materia Prima dato observ1 jaba 22 kgPrecio x jaba S/. 6.0 soles/jabaFlete x jaba S/. 1.0 soles/jabaTotal Costo x kg congelado 0.227 USD/kg

5. Se halló el gasto unitario de fabricación directa:

Gastos generales fab directos dato observ1 caja de cartón corrugado 0.5560 USD / 10kgBolsas de Polietileno 0.0303 USD / 10kgTotal gtos caja+bolsa 0.0586 USD / kg

6. Se halló el costo indirecto variable por temporada para un turno de 8hr:

Gastos indirectos - CIF (8hr) Cantidad Precio USD Total x turno observAcido nítrico (kg) 1 $0.1800 $0.1800Hipoclorito de sodio (lt) 2 $3.8000 $7.6000Alcohol 70% (lt) 2 $4.5000 $9.0000Días prod x mes 27 días x mesMeses de producción 6 mesesTotal gastos indirectos x temporada $2,748.5640

7. Se identificó los costos administrativos fijos y productivos variables del cuadro de sueldos y salarios:

ADMINISTRACIÓN

Sueldos y Salarios Salario mensual Cantidad Salario Anual Gratificación Rem. Comput. Seguro Social CTS Total Anual

Gerente Adm. y vtas 2,000 1 24,000 4,000 28,000 560 2,333 30,893

Contador 1,200 1 14,400 2,400 16,800 336 1,400 18,536

Jefe de Logística 1,500 1 18,000 3,000 21,000 420 1,750 23,170

Total 72,599

PRODUCCIÓN

Sueldos y Salarios Salario mensual Cantidad Salario Anual Gratificación Rem. Comput. Seguro Social CTS Total Anual

Jefe de Producción 1,500 1 18,000 3,000 21,000 420 1,750 23,170

Supervisor de Calidad 500 2 12,000 - - - - 12,000

*Recepción 500 4 24,000 - - - - 24,000

*Lavado y desinfecc. 500 4 24,000 - - - - 24,000

Corte y acondic. 500 10 60,000 10,000 70,000 1,400 583.8 71,983.8

*Congelado y empaq. 500 4 24,000 - - - - 24,000

*Alamace. 500 2 12,000 - - - - 12,000

*Apoyo 500 2 12,000 - - - - 12,000

Vigilancia 500 2 12,000 - - - - 12,000

Personal de limpieza 500 2 12,000 - - - - 12,000

Total 227,154

8. Se asumió una política de compras acorde con el proyecto:

POLITICA DE COMPRAS, VENTAS, PAGOS % Días observVentas al contado 0% 0 díasVentas a 15 días 100% 15 díasCompras al contado 20% 0 díasCompras a 30 días 80% 30 díasFrecuencia de compras 7 días

9. Desarrollando el flujo, depreciación y amortización (no se incluye IGV)

DESARROLLO DE LOS FLUJOSPeríodo 0 1 2 3 4 5Precio PT x kg congelado 1.2317 1.2317 1.2317 1.2317 1.2317Costo MP x kg congelado 0.2273 0.2273 0.2273 0.2273 0.2273Gastos de Fab direct x kg 0.0586 0.0586 0.0586 0.0586 0.0586Factor de turno 2.2009 2.4402 2.6426 2.8178 2.9724

Cronograma de InversionesTerreno 7,210Planta Frigorífica 198,600Obras civiles 195,047Muebles y equipos 3,000Gastos Pre-Operativos 7,977 Total Inversiones 411,834 0 0 0 0 0

Depreciación/amortizaciónPlanta Frigorífica 19,860 19,860 19,860 19,860 19,860Obras civiles 9,752 9,752 9,752 9,752 9,752Muebles y equipos 300 300 300 300 300Gastos Pre-Operativos 1,595 1,595 1,595 1,595 1,595 Total Depre + Amort 31,508 31,508 31,508 31,508 31,508

10. Se incrementó el número de turnos para cubrir el 30% de participación de mercado que es la meta del proyecto:

Período 0 1 2 3 4 5Factor de turno 2.2009 2.4402 2.6426 2.8178 2.9724

Demanda PERU - USA (kg) 1,922,740 2,131,790 2,308,540 2,461,640 2,596,690Participación 30% 576,822 639,537 692,562 738,492 779,007Capacidad mínima planta 1 turno 262,080 262,080 262,080 262,080 262,080Capacidad mínima planta varios turnos 576,822 639,537 692,562 738,492 779,007CHECK 0 0 0 0 0

11. Se halló el capital de trabajo en días que depende de las ventas:

Período 0 1 2 3 4 5Política de Capital de Trabajo - PMI (promedio de compra de inventario)7 - PMP (promedio de compra) 24 - PMC (promedio de cobro) 15 Capital de Trabajo (días) 16 31,144 34,530 37,393 39,873 42,060

Estado de ResultadosPeríodo 0 1 2 3 4 5Ingresos 710,472 787,718 853,029 909,601 959,503

12. Se ejecuta el estado de ganancias y pérdidas:

Estado de ResultadosPeríodo 0 1 2 3 4 5Ingresos 710,472 787,718 853,029 909,601 959,503Costo MP + FAB directos -164,915 -182,845 -198,005 -211,137 -222,720 Sueldos y Salarios producción -499,952 -554,309 -600,267 -640,077 -675,192 Utilidad Bruta 45,605 50,564 54,756 58,387 61,590Gastos indirectos - CIF (8hr) -6,049 -6,707 -7,263 -7,745 -8,170 Sueldos y Salarios administ -72,599 -72,599 -72,599 -72,599 -72,599 Depreciación y Amortizac. -31,508 -31,508 -31,508 -31,508 -31,508 Utilidad Operativa -64,551 -60,250 -56,614 -53,465 -50,686 Venta del Activo FijoCosto de enagenación de AF -247,085 Utilidad antes de IR -64,551 -60,250 -56,614 -53,465 -297,771

30% 0 0 0 0 0Utilidad Neta -64,551 -60,250 -56,614 -53,465 -297,771 Escudo tributario 19,365 37,440.44 54,424.69 70,464.05 159,795.48 Tributos a pagar 0 0 0 0 0

13. Finalmente se ejecuta el flujo económico para hallar la factibilidad del proyecto considerando un Ko = 12%

En conclusión: no es factible el proyecto porque VANE = -$ 546,292 < 0

Flujo de Caja Operativo 0 1 2 3 4 5Ingresos 710,472 787,718 853,029 909,601 959,503Costo MP + FAB directos -164,915 -182,845 -198,005 -211,137 -222,720 Sueldos y Salarios producción -499,952 -554,309 -600,267 -640,077 -675,192 Gastos indirectos - CIF (8hr) -6,049 -6,707 -7,263 -7,745 -8,170 Sueldos y Salarios administ -72,599 -72,599 -72,599 -72,599 -72,599 Tributos a pagar 0 0 0 0 0FC Operativo -33,043 -28,743 -25,106 -21,957 -19,178

Inversiones 0 1 2 3 4 5Terreno -7,210 Planta Frigorífica -198,600 Obras civiles -195,047 Muebles y equipos -3,000 Gastos Pre-Operativos -7,977 IGV -76,448 76,448Capital de trabajo -31,144 Total Inversiones -519,426 76,448 0 0 0 0

Flujo de Caja Económico al Koa -519,426 43,405 -28,743 -25,106 -21,957 -19,178

TIRE #¡NUM!Ko 12% Rpta: VNA < 0

VANE -$ 546,292 No aceptamos el proyecto

ESCENARIO 2: “INCREMENTANDO LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DE LA PLANTA”

1. Incrementar la capacidad por hora de la planta de 200 a 295 (+47.5% )

Capacidad Prod. Planta dato observCapacidad mínina 295 kg / hrCapacidad estimada 1 por turnoTurno 8 horasDías prod x mes 27 días x mesProducción mensual 64,428 kgMeses de producción 6 mesesProducción de temporada 386,568 kg

2. El flujo económico para el nuevo escenario tenemos un TIRE = 12% y VANE = $ 1,978 > 0, se acepta el proyecto.

Flujo de Caja Operativo 0 1 2 3 4 5Ingresos 710,472 787,718 853,029 909,601 959,503Costo MP + FAB directos -164,915 -182,845 -198,005 -211,137 -222,720 Sueldos y Salarios producción -338,950 -375,803 -406,961 -433,950 -457,757 Gastos indirectos - CIF (8hr) -4,101 -4,547 -4,924 -5,251 -5,539 Sueldos y Salarios administ -72,599 -72,599 -72,599 -72,599 -72,599 Tributos a pagar -29,520 -65,644 -41,709 -46,547 0FC Operativo 100,387 86,279 128,830 140,117 200,887

Inversiones 0 1 2 3 4 5Terreno -7,210 Planta Frigorífica -198,600 Obras civiles -195,047 Muebles y equipos -3,000 Gastos Pre-Operativos -7,977 IGV -76,448 76,448Capital de trabajo -31,144 Total Inversiones -519,426 76,448 0 0 0 0

Flujo de Caja Económico al Koa -519,426 176,835 86,279 128,830 140,117 200,887

TIRE 12%Ko 12% Rpta: VNA > 0

VANE $ 1,978 Aceptamos el proyecto

CONCLUCION FINAL:

El proyecto es muy riesgoso, porque se necesitaría incrementar a partir del 47.5% la capacidad productiva por hora para que se genere utilidad; no aceptamos el proyecto.