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CAPITULO II MARCO TEORICO SOBRE MODELO, VALOR

RAZONABLE, RAZONABILIDAD, ACTIVOS FIJOS, ESTADOS

FINANCIEROS. A. Modelo

1) Antecedentes En primer lugar, un modelo es una manera conveniente de representar un total de

experiencias que se tienen; y poder establecer patrones que puedan usarse para

pronosticar el futuro.

Los científicos están concientes, que el propósito fundamental y central del método

científico es crear un modelo; y afirman que el hombre es un animal esencialmente

orientado a crear modelos. Por tanto, se puede decir que la historia del hombre es

una evolución de la construcción de modelos, de constante búsqueda de patrones y

de generalización.

2) Generalidades

Los modelos representan un entendimiento de la realidad, la cual es observable,

medible y sistemática. Entonces, los modelos no se suelen elaborar únicamente de

manera que tan sólo algunos aspectos de las actividades o de los temas de interés

aparezcan mejor descritos.

3) Definiciones.

Los modelos muestran los pasos de procesamiento, como los flujos de datos en un

sistema; es una parte intrínseca de varios métodos de análisis, donde se muestra el

procesamiento de datos de principio a fin.7

7 Construcción de Modelos para análisis de decisión, Patrick Rivett, Editorial Limusa, Primera Edicición, México,año 1983 ISBN 968-18-1677-3

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Un modelo es una simplificación que limita los fenómenos del mundo real, de modo

que se puedan comprender las situaciones complejas y podamos hacer predicciones.

4) Uso de modelos.

Para usar un modelo hay que incorporar el objeto gráfico correspondiente y

conectarlo adecuadamente al resto del circuito.

La correspondencia entre los modos del modelo usado y de la definición tiene que

ver con el orden en el que aparecen.

Hay previsto un sólo símbolo; pero hay muchas posibilidades en cuanto a su

significado.

Un modelo puede ser predictivo sin ser necesariamente explicativo, pero un modelo

explicativo, forzosamente tiene que ser predictivo. Un modelo meramente predictivo

opera dentro de márgenes muy estrechos, no conduce a una comprensión ni

tampoco brinda ningún medio para controlar, cuando la lógica fundamental del

mismo ha cambiado significativamente.

Los puntos de conexión de un modelo se consideran en determinado orden. Ese

orden tiene importancia a la hora de poner en correspondencia las conexiones de un

modelo usado con las de la definición.

Para construir un modelo que nos ayude en la toma de decisiones, debemos de

lograr entender:

• Los motivos para su construcción y las relaciones existentes dentro y fuera de

la organización, en sí todo su entorno.

• El tipo de tecnología existente en la organización, el sistema de comunicación

y los controles de que dispone.

• La forma de trabajo de la organización, y la metodología de solución que

apliquen a los eventos cotidianos.

• Las restricciones existentes en el trabajo de la organización y factibilidad de

sustituir algunas de éstas.

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5) Tipos de modelos

Un modelo puede ser tan sencillo como una simple explicación con palabras, de lo

fundamental de una realidad, a este tipo se le suele llamar Modelo Verbal.

En otros modelos se usan diagramas en los que se dibujan de una forma

simplificada, los componentes del sistema señalado, con flechas las acciones de

unos sobre otros, son Modelos Gráficos. Algunos pueden ser muy esquemáticos,

pero cuando en cada flecha se indica el tipo de acción que tiene lugar y se señalan

diferentes compartimientos y tipos de interacción, pueden llegar a ser muy

complicados.

5.1) Numérico

Se usan magnitudes y ecuaciones matemáticas para describir con exactitud los

distintos componentes del sistema y las relaciones entre ellos.

El desarrollo de los ordenados ha hecho posible manejar una gran cantidad de datos

y por eso ahora se usan, cada vez más, Modelos Computacionales, en los que con

programas de ordenador se imita el funcionamiento de sistemas complejos.

5.2) Matemático

Se recurre a métodos analíticos para representar la realidad y predecir su

comportamiento.

El modelo matemático puede a su vez ser determinismo o probabilística, cuando

introduce o no la incertidumbre en la respuesta del modelo matemático.

5.3) Análogo

Se recurre a la similitud que se puede establecer entre una variable de interés, y una

variable a la cual se puede recurrir para su presentación análoga.

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5.4) Físico

Se establece una correspondencia biunívoca entre una variable en el modelo y la

misma variable en la realidad que representa.

B. Valor razonable

1) Definiciones

Existen muchos Definiciones de valor que se mencionan en diversos boletines de la

Contadores Públicos Certificados del Instituto Mexicano de Contadores Públicos

vigentes en México. Entre ellos:

Valor de mercado: el precio por el cual una propiedad puede ser vendida, en una

transacción libre de influencias ajenas a las partes.

Valor de mercado: es la cantidad que se puede obtener de la venta o la cantidad

que debe pagarse por la adquisición de un instrumento financiero en un mercado de

valores o de instrumentos financieros derivados organizado o reconocido.

Valor de perpetuidad: es el valor presente de los flujos de efectivo con un número

indeterminado de precios (indefinidos) de una (o varias) unidad (es) generadora (s)

de efectivo. Valor de realización se obtiene del precio normal de venta menos gastos

directos de venta, tales como impuestos, regalías, comisiones, etc.

Valor de referencia : es el monto nocional de un instrumento financiero.

Valor de uso: es el valor presente de los flujos de efectivo futuros antes definidos,

utilizando una tasa apropiada de descuento. Valor en el tiempo es el componente

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del valor extrínseco de una opción, atribuible al tiempo remanente, antes de expirar

la misma.

Valor en libros: es el importe en que un activo está reconocido en el balance general.

Valor extrínseco: es la diferencia entre el valor razonable de una opción y su valor

intrínseco, a una misma fecha. Incluye una estimación sobre tiempo remanente de la

opción.

Valor fiscal de un activo: es el monto que será deducible para fines de impuestos

contra cualesquiera beneficios económicos gravables que fluyan a una empresa,

cuando ésta recupere el valor en libros del activo. Si dicha recuperación no será

gravable, el valor fiscal del activo es igual a su valor en libros.

Valor fiscal de un pasivo: es su valor en libros, menos cualquier monto que será

deducible para fines de impuestos respecto de dicho pasivo en ejercicios futuros.

En el caso de beneficios económicos que se reciban por adelantado, el valor fiscal

del pasivo resultante es su valor en libros menos cualquier cantidad que no será

gravable en ejercicios futuros.

Valor histórico: es el monto del dinero o medios líquidos equivalentes pagados o en,

el valor razonable de la contraprestación entregada para comprar un activo, en el

momento de su adquisición o construcción por parte de la empresa.

Valor histórico original: las transacciones y eventos económicos que la contabilidad

Cuantifica se registran según las cantidades de efectivo que se afecten o su

equivalente o la estimación razonable que de ellos se haga al momento en que se

consideren realizados contablemente.

Estas cifras deberán ser modificadas en el caso de que ocurran eventos posteriores

que les hagan perder su significado, aplicando métodos de ajuste en forma

sistemática que preserven la imparcialidad y objetividad de la información contable.

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Valor intrínseco: es el valor de la opción si ésta se ejerce inmediatamente, es decir,

la diferencia entre el precio del bien subyacente a la fecha de referencia y el precio

de ejercicio. En un contexto de coberturas no existe valor intrínseco si la diferencia

es menor a cero.

Valor mínimo : es el valor de una opción restándole a éste, el efecto de la misma, de

tal manera que la diferencia entre el valor de la opción y el valor mínimo está

representada por la volatilidad

Valor monetario: Las inversiones de los tenedores en componentes que son

instrumentos de deuda representan flujos de efectivo futuros conocidos; es decir,

valores monetarios fijos.

Valor neto de realización: Se obtiene del precio normal de venta menos gastos

directos de venta y un porcentaje razonable de utilidad.

Valor neto original actualizado: es el valor neto en libros de los activos de larga

duración en uso que se tendría a la fecha de la nueva estimación, de no haberse

registrado deterioro alguno, disminuyéndole en su caso, la depreciación o

amortización acumulada con base en la vida útil considerada (nueva o no) en la

fecha del ajuste por deterioro, actualizada a la fecha de la nueva estimación.

Valor presente : es la técnica por medio de la cual se aplica una tasa apropiada de

descuento a los flujos netos futuros que se espera genere una partida de la entidad

en el curso normal de su operación y al término de su vida útil.

Valor presente esperado: es el valor presente de los flujos esperados de efectivo.

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Valor teórico de acciones sin valor nominal: importe del capital social pagado entre

el número de acciones en circulación.

En los últimos años, las necesidades de los usuarios se han tornado más complejas

y sofisticadas. Influye en ello: El desarrollo económico en los mercados de

capital, La globalización de la economía. Avances importantes en el pensamiento

contable. Por ello, se ha sentido la necesidad de usar en las Normas de

Información Financiera nuevos conceptos de valor económico.

Después de haber enunciado las diferentes definiciones de valor, se procede ha

presentar las siguientes definiciones de valor razonable:

El Valor Razonable de los terrenos y edificios será, normalmente, su valor de

mercado . Este valor se determinara por medio de la oportuna tasación llevada á

cavo por peritos independientes calificados, por autoridades fiscales ó por

instituciones del Estado. Constituido normalmente, por su valor de mercado,

determinado por medio de una tasación. Cuando no existe evidencia de un valor de

mercado, a causa del carácter especializado de estos activos y porque la maquinaria

y el equipo son bienes que usualmente no se venden, salvo formando parte de una

unidad de funcionamiento, la formula de valuación utilizada será el costo de

reposición del activo debidamente depreciado.8

Valor razonable se refiere a una transacción realizada en condiciones de

independencia mutua. Una transacción libre es una transacción entre partes que no

tienen una relación particular o especial, tal que pueda originar que el precio de la

transacción no sea representativo del mercado. Se presume que la transacción se

realiza entre partes no vinculadas que actúan de forma independiente.9

Valor de recuperación: Es el monto mayor entre el precio neto de venta y su valor de

uso.

8 Propiedades, Planta y Equipo. Autor Mauricio E. J. Paredes en C. 3 Edición enero dos mil cinco,Pagina No 9 9 Glosario Normas Internacionales de Información Financiera

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2) Valuación del Valor Razonable

Tradicionalmente se ha considerado a la valuación como uno de los aspectos más

complejos de la contabilidad y de los estados financieros que de ella emanan.

Los métodos de cuantificación varían en complejidad dependiendo del grado de

dificultad que implique el obtener información cuantitativa.

La información cuantitativa resulta compleja cuando se refiere a los múltiples

eventos de una entidad económica. Durante mucho tiempo, en México y en otros

países, el concepto de valor histórico original ha sido la base para todo lo

relacionado con valuación. “Las transacciones y eventos económicos que la

contabilidad cuantifica se registran según las cantidades de efectivo que se afectan

o su equivalente, o la estimación razonable que de ellos se haga al momento en que

se consideren realizados contablemente”.

“En el caso de que ocurran eventos posteriores que les hagan perder su significado,

estas cifras deberán ser modificadas aplicando métodos de ajuste en forma

sistemática, que preserven la imparcialidad y objetividad de la información contable”.

“Si se ajustan las cifras por cambios en el nivel general de precios y se aplican a

todos los conceptos susceptibles de ser modificados que integran los estados

financieros, se considera que no ha habido violación del principio de valor histórico

original”. Por muchos años se utilizaron dos métodos de ajuste:

Ajuste al costo histórico por cambios en el índice nacional de precios al

consumidor.

Costos específicos valores de reposición avalúos.

Ambos métodos eran aceptables si se cumplía con ciertos requisitos. A partir de

1996 se eliminó la posibilidad de utilizar avalúos para la actualización del activo fijo.

Actualmente, debe de valuarse los activos fijos a su valor Razonable.

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3) Determinación del valor Razonable

El valor razonable de un activo (o El valor razonable de un activo pasivo) es el

monto por el cual puede ser comprado (o incurrido) o vendido (o (o incurrido) o

vendido (o liquidado) en una transacción entre liquidado) en una transacción entre

partes interesadas y dispuestas, partes interesadas y dispuestas, que no sea

forzada o con motivo que no sea forzada o con motivo de un estado de liquidación.

Es decir, sin ventajas, bajo un es decir, sin ventajas, bajo un esquema de libre

competencia.

Valor razonable (VR): Es el valor ideal para las cuantificaciones contables .El Valor

razonable puede determinarse (orden de preferencia):

• Precios incurridos en el mercado

• Cotizaciones de precios en el mercado

• Valores de mercado

• Valores de mercado de activos netos similares en cuanto a su rendimiento

riesgo

• Modelos o técnicas de valuación reconocidos

Valor del mercado no disponible : La estimación de valor razonable debe hacerse

sobre la mejor información disponible supletoria.

Técnicas de valuación:

• Precios de activos o pasivos similares

• Uso de otras técnicas de valuación : Técnica de valor presente, Modelos de

precios de opción , Matriz de precios , Múltiplos de utilidad o ingreso, etc.

Las valuaciones que se hagan deberán:

• Ser consistentes

• basarse sobre supuestos razonables

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• que los supuestos sean soportables

• considerar toda la evidencia disponible

• que la evidencia sea verificable objetivamente

• si en el caso de flujos de efectivo se estima un rango con variedad en montos y

periodicidad

• debe considerarse la probabilidad sobre los posibles desenlaces.

Algunas reflexiones sobre Valor Razonable: Tema controversial, Algunos piensan

que pudiera ir en contra del esquema de la teoría básica de la contabilidad financiera.

La administración de las empresas es la responsable de llevar a cabo la medición

del valor razonable así como las revelaciones necesarias en los estados financieros.

Las premisas a considerar para estimar el valor razonable incluyen un grado de

subjetividad.

En algunos casos será necesaria la participación de valuadores debidamente

calificados. Se ha dicho que el único objetivo del valor presente cuando se utiliza

para efectos de valuación es estimar el valor razonable, Responsabilidad del auditor

respecto al uso del concepto de valor.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, la entidad que haya escogido el modelo

del valor razonable valorará todas sus inversiones inmobiliarias al valor razonable.

Cuando el derecho sobre un inmueble, mantenido por el arrendatario en régimen de

arrendamiento operativo, se clasifique como inversión inmobiliaria de forma que se

aplicará forzosamente el modelo del valor razonable.

Las pérdidas o ganancias derivadas de un cambio en el valor razonable de una

inversión inmobiliaria se incluirán en el resultado del ejercicio en que surjan.

El valor razonable de una inversión inmobiliaria es el precio al que podría ser

intercambiado, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una

transacción realizada en condiciones de independencia mutua.

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El valor razonable excluye específicamente un precio estimado incrementado o

rebajado por plazos o circunstancias especiales tales como financiación, acuerdos de

venta con arrendamiento financiero posterior, contrapartidas especiales o rebajas

concedidas por alguien relacionado de alguna manera con la venta.

La entidad determinará el valor razonable sin practicar ninguna deducción por los

costes de transacción en que pudiera incurrir por causa de la enajenación o

disposición por otra vía.

El valor razonable de una inversión inmobiliaria reflejará las condiciones de mercado

en la fecha del balance.

El valor razonable es específico para una fecha dada. Debido a que las condiciones

de mercado pueden cambiar, el valor estimado podría ser incorrecto o inapropiado

para otra fecha. La definición de valor razonable también asume un intercambio y un

cierre simultáneo del contrato de venta, sin ninguna variación en el precio que

pudiera haberse producido en una transacción en condiciones de independencia

mutua, entre partes experimentadas e interesadas, si el intercambio y el cierre de la

transacción no fueran simultáneos.

El valor razonable de una inversión inmobiliaria refleja, entre otras cosas, el ingreso

por rentas que se podría obtener de arrendamientos en las condiciones actuales, así

como los supuestos razonables y defendibles que representen la visión del mercado

que partes experimentadas e interesadas pudieran asumir acerca del ingreso que,

por arrendamientos futuros, se pudiera conseguir a la luz de las condiciones actuales

del mercado. También refleja, de forma similar, cualquier flujo de salida de efectivo

(incluyendo pagos por arrendamiento y otras salidas de efectivo) que pudieran

esperarse con relación al inmueble. Algunas de estas salidas de efectivo se reflejan

en el pasivo, mientras que otras asociadas a salidas de efectivo no se reconocen en

los estados financieros hasta una fecha posterior (por ejemplo, pagos periódicos

tales como alquileres contingentes).

En un arrendamiento negociado a tipos de interés de mercado, el valor razonable

inicial del derecho sobre un inmueble arrendado neto de todos los pagos esperados

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por el arrendamiento (incluyendo los relacionados con los pasivos reconocidos),

debería ser cero. Este valor razonable no cambia independientemente de si, a

efectos contables, se reconoce el activo arrendado y el pasivo correspondiente, ya

sea por su valor razonable o por el valor actual de los pagos mínimos del

arrendamiento, Por tanto, reexpresar un activo arrendado sustituyendo su coste, por

su valor razonable. no debería dar lugar a ninguna pérdida o ganancia inicial, a

menos que el valor razonable fuera determinado en diferentes momentos del tiempo.

Esto podría suceder cuando se ha elegido aplicar el modelo del valor razonable

después del reconocimiento inicial.

Un comprador interesado está motivado, pero no obligado, a comprar. Este

comprador no está obsesionado ni va a comprar a cualquier precio. El hipotético

comprador no pagaría un precio más alto del que se pudiera fijar en el mercado,

entre compradores y vendedores interesados y debidamente informados.

Un vendedor interesado es aquel que no está obsesionado ni forzado a vender a

cualquier precio, ni dispuesto a esperar por un precio que no sea considerado

razonable en el mercado actual. El vendedor interesado está motivado a vender la

inversión inmobiliaria de acuerdo con las condiciones del mercado, al mejor precio

posible. Las circunstancias objetivas del propietario actual de la inversión inmobiliaria

no son un elemento a considerar, porque el vendedor interesado es un propietario

hipotético (lo que quiere decir, por ejemplo, que el vendedor interesado no tendría en

cuenta las particulares circunstancias fiscales del propietario actual de la inversión

inmobiliaria).

La mejor evidencia de un valor razonable se obtiene, normalmente, de los precios

actuales en un mercado activo para inmuebles similares en la misma localidad y

condiciones, sobre los que puedan realizarse los mismos o parecidos contratos, ya

sean de arrendamiento u otros relacionados con esas propiedades. A estos efectos,

la entidad tendrá cuidado de identificar cualquier diferencia en la naturaleza,

localización o condición del inmueble, así como en las condiciones de los contratos

de arrendamiento y los otros contratos relacionados con el inmueble.

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Ante la ausencia de precios actuales en un mercado activo, una entidad considerará

información de diferentes fuentes, entre las que se incluyen:

(a) precios actuales en un mercado activo para inmuebles de diferente

naturaleza, condiciones o localización (o sujetas a contratos de arrendamiento,

u otros contratos, con características diferentes), ajustados para reflejar dichas

diferencias;

(b) precios recientes en mercados menos activos, con ajustes para reflejar

cualquier cambio en las condiciones económicas desde la fecha en que

ocurrieron las transacciones a los precios indicados; y

(c) proyecciones de flujos de efectivo descontados basadas en estimaciones

fiables de flujos futuros de efectivo, apoyadas por las condiciones que se den

en cualquier arrendamiento u otro contrato existente y (cuando sea posible)

por evidencia externa, tales como rentas actuales de mercado para inmuebles

similares en la misma localidad y condiciones, utilizando tipos de descuento

que reflejen la evaluación actual del mercado sobre la incertidumbre en la

cuantía y calendario de los flujos de efectivo.

En algunos casos, las diversas fuentes señaladas en el párrafo precedente pueden

sugerir diferentes conclusiones sobre el valor razonable de una inversión inmobiliaria.

La entidad habrá de considerar las razones de estas diferencias, con objeto de

obtener la estimación más fiable del valor razonable, dentro de un rango estrecho de

estimaciones.

En casos excepcionales, cuando una entidad adquiere por primera vez una inversión

inmobiliaria (o cuando un inmueble existente se convierte por primera vez en

inversión inmobiliaria, después de terminarse la construcción o desarrollo, o después

de un cambio en su uso) puede existir evidencia clara de que la variación en el rango

de las estimaciones de valor razonable será muy alta y las probabilidades de los

distintos resultados posibles serán muy difíciles de evaluar, de tal forma que la

utilidad de una sola estimación del valor razonable queda invalidada. Esta situación

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podría indicar que el valor razonable del inmueble no podrá ser determinado con

fiabilidad de una manera continua.

El valor razonable difiere del valor de uso tal como se define en la NIC 36 Deterioro

del valor de los activos. El valor razonable refleja el conocimiento y estimaciones de

los partícipes en el mercado, así como factores que son relevantes para los

partícipes en el mercado en general. En contraste, el valor de uso refleja las

estimaciones procedentes de la entidad, así como factores específicos de la entidad,

que pueden no ser aplicables a otras entidades en general. Por ejemplo, el valor

razonable no reflejará:

(a) el valor adicional derivado de la creación de una cartera de inmuebles en

diferentes localidades;

(b) las sinergias entre las inversiones inmobiliarias y otros activos;

(c) los derechos o restricciones legales que sólo son aplicables al propietario actual;

y

(d) los beneficios o gravámenes fiscales que sólo son aplicables al propietario actual.

Al determinar el valor razonable de una inversión inmobiliaria, la entidad deberá

evitar duplicar activos y pasivos que se reconozcan como activos y pasivos

separados. Por ejemplo:

(a) Equipos, tales como ascensores o aire acondicionado, que son frecuentemente

parte integrante de un edificio, y se reconocerán, por lo general, dentro de la

inversión inmobiliaria, en lugar de estar reconocidos de forma separada como

inmovilizado material.

(b) Si una oficina se alquila amueblada, el valor razonable de la oficina incluirá por lo

general el valor razonable del mobiliario, debido a que el ingreso por arrendamiento

deriva de la oficina con los muebles. Cuando el mobiliario se incluya en el valor

razonable de la inversión inmobiliaria, la entidad no reconocerá dicho mobiliario como

un activo separado.

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(c) El valor razonable de una inversión inmobiliaria excluirá ingresos por rentas

anticipadas o a cobrar de arrendamientos operativos, ya que la entidad reconoce

éstos como pasivos o activos separados.

(d) El valor razonable de las inversiones inmobiliarias mantenidas mediante

arrendamiento reflejará los flujos de efectivo esperados (incluyendo los alquileres

contingentes que se espera den lugar a las correspondientes cuentas a pagar). De

acuerdo con lo anterior, si la valoración obtenida para un inmueble ha de obtenerse

neta de todos los pagos que se espera realizar, será necesario, a efectos de su

contabilización, deducir cualquier pasivo reconocido derivado del arrendamiento para

llegar al valor razonable de la inversión inmobiliaria.

El valor razonable de una inversión inmobiliaria no reflejará desembolsos futuros que

vayan a mejorar el inmueble, ni tampoco los beneficios futuros relacionados con

estos desembolsos futuros.

4) Ventajas y desventajas para determinar el valor razonable10

Alfonso A. Rojo, catedrático de economía financiera y contabilidad y Director de

LACVE, expuso en el XI congreso de AECA efectuado en Madrid ciertas ventajas y

desventajas en la aplicación de este concepto:

Para Alfonso A. Rojo un sistema contable basado en la aplicación del valor razonable

representa un sistema flexible adecuado a los intereses de la empresa.

Argumentos a su favor:

• Favorece el calculo del rendimiento. La medición delos activos y pasivos a su

valor razonable facilita la determinación de los índices de rendimiento reales

de una empresa. 10 Congreso de Contadores, Las NIC’s, su análisis y aplicación en El Salvador.

36

• Imagen mas ajustada a la realidad. Los estados Financieros presentan los

activos y pasivos a valores mas cercanos á la realidad y lógicamente los

beneficiados son los usuarios de dichos estados financieros.

• Mejora la utilidad de la información. La información al ser presentada a valores

ajustados a la realidad se vuelve un insumo de mayor utilidad para los

usuarios.

• Posible impacto fiscal. Naturalmente el registros a valores mas reales tendrán

efectos en las bases impositivas.

Argumentos en su contra:

• Falta de objetividad. Dada la naturaleza del valor razonable su medición se

vuelve, para el autor un concepto muy subjetivo, pues no hay medidas

matemáticas para la determinación de este valor. Lo que para un comprador

podría significar importante no lo seria para otros.

C. Razonabilidad 1) Definición

Propiedad de los estados financieros de transmitir, sin ambigüedad, información

adecuada, particularmente cuando van acompañadas de la declaración de un

contador publico, donde se dice que “presentan razonablemente “ con la precisión

requerida .11

11 Diccionario para contadores, koler Limusa Noriega Editores

37

2) Importancia

Es de vital importancia el que los estados financieros y en especial los activos fijos

sean expresados de forma razonable, por lo tanto debe de evaluarse al momento de

contabilizar los activos que sean expresados los mas razonables posibles.

Considerando la racionabilidad importante; por que de esta dependerá que la toma

de decisiones sea la idónea considerando previamente que la información contable

sea razonable.

3) Reconocimiento para determinar el valor razonable

Un inmueble mantenido como una inversión financiera deberá reconocerse como

un activo cuando, y sólo cuando: sea probable que los beneficios económicos

futuros o el potencial de servicio a él asociados van a fluir a la entidad; y el costo o el

valor razonable de dicho inmueble puedan valuarse de manera confiable. Al

determinar si una partida satisface o no el primero de los mencionados criterios

El segundo de los mencionados criterios de reconocimiento se satisface, por lo

general, rápidamente, ya que la transacción de intercambio con que se evidencia la

compra del activo identifica su costo., bajo ciertas circunstancias un inmueble

mantenido como una inversión financiera puede adquirirse sin costo alguno o por un

costo nominal. En tales casos, el costo es el valor razonable del inmueble mantenido

como una inversión financiera, a la fecha de la adquisición.

3.1 Valor inicial

La valuación inicial de un inmueble mantenido como una inversión financiera se hará

tomando el costo de tal inmueble (los costos de transacción deberán incluirse en esta

valuación inicial).

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Cuando un inmueble mantenido como una inversión financiera se ha adquirido sin

costo alguno o por un costo nominal, su costo será su valor razonable a la fecha de

la adquisición.

El costo de un inmueble mantenido como una inversión financiera comprende su

precio de compra y cualesquier desembolsos que le sean directamente atribuibles.

Desembolsos directamente atribuibles son, por ejemplo, los honorarios profesionales

por servicios legales, los impuestos a la transferencia de la propiedad inmueble y

costos varios de transacción.

El costo de un inmueble mantenido como una inversión financiera es su costo a la

fecha en que concluyó la construcción o desarrollo urbanización del inmueble. El

costo de un inmueble mantenido como una inversión financiera no se incrementa con

los costos de su puesta en marcha (salvo que éstos sean necesarios para poner al

inmueble en condiciones de funcionamiento), ni con las pérdidas operativas iniciales

incurridas antes de que el inmueble hubiera alcanzado el nivel planeado de

ocupación por arrendamiento, ni con los montos anormales de material de desecho,

mano de obra u otros recursos incurridos para la construcción o desarrollo

urbanización del inmueble.

Si el pago por un inmueble mantenido como una inversión financiera se aplaza, el

costo del inmueble es el equivalente a su precio al contado. La diferencia entre este

importe y los pagos totales se reconoce como gasto público por intereses durante el

período del crédito.

Un inmueble mantenido como una inversión financiera podría haberle sido donado, o

dado como una contribución, a la entidad. Por ejemplo, el gobierno central podría, sin

cargo alguno, transferir un edificio de oficinas que le es excedente, a una entidad de

un gobierno local, y ésta ponerlo, luego, en arrendamiento a una renta de

arrendamiento de mercado. También podría dicho inmueble ser adquirido por la

entidad, sin costo alguno, o por un costo nominal, vía la ejecución de un derecho de

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embargo. En estas circunstancias, el costo del inmueble será su valor razonable a la

fecha en que se produjo tal adquisición.

Cuando, la entidad hace el reconocimiento inicial de un inmueble mantenido como

una inversión financiera tomando el valor razonable del mismo, este valor razonable

será igual al costo del inmueble. La entidad puede decidir, posteriormente al

reconocimiento inicial, entre adoptar el modelo en base al valor razonable o adoptar

el modelo en base al costo

3.2) Valorización posterior al reconocimiento

Política contable

La entidad elegirá como política contable el modelo del valor razonable, o el modelo

del coste, y aplicará esa política a toda su inversión en activo fijo.

La Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores establece

que se efectuará un cambio voluntario en una política únicamente si dicho cambio

proporciona una presentación más adecuada de los eventos y transacciones, en los

estados financieros de la entidad. Es altamente improbable que un cambio del

modelo del valor razonable al modelo del coste proporcione una presentación más

adecuada.

Esta Norma requiere a todas las entidades determinar el valor razonable de sus

inversiones inmobiliarias para propósitos de valoración (modelo del valor razonable)

o revelación (modelo del coste). Se recomienda a las entidades, pero

no se les obliga, a determinar el valor razonable de sus inversiones inmobiliarias a

partir de una tasación practicada por un experto independiente cualificado

profesionalmente y una experiencia reciente en la localidad y en el tipo de inversión

inmobiliaria que está siendo valorado.

Inversiones inmobiliarias relacionadas con pasivos

La entidad puede:

40

(a) escoger entre el modelo del valor razonable y el modelo del coste para todas sus

inversiones inmobiliarias que sirvan de garantía a pasivos en los que se pague un

rendimiento ligado directamente al valor razonable, o a la rentabilidad, de los activos

específicos que se estén incluidos en dichas inversión es inmobiliarias;

(b) escoger entre el modelo del valor razonable y el modelo del coste para todas las

demás inversiones inmobiliarias, con independencia de la elección realizada en el

apartado anterior.

Algunas entidades aseguradoras y otras entidades crean fondos inmobiliarios

internos que emiten unidades de participación nacional, algunas de las cuales se

colocan entre los inversores, en contratos ligados al valor de esas unidades, y otras

se mantienen por parte de la entidad. no permite a una entidad medir los inmuebles

poseídos por el fondo parcialmente al coste y parcialmente al valor razonable.

Si una entidad escoge diferentes modelos para las dos categorías descritas en las

ventas de inversiones inmobiliarias entre conjuntos de activos que se valoran

utilizando diferentes modelos se reconocerán al valor razonable, y el cambio

acumulado en este valor razonable se reconocerá en el resultado del ejercicio. De

acuerdo con esto, si se vendiese una inversión inmobiliaria de un conjunto de activos

en el que se aplicase el modelo del valor razonable, a otro conjunto de activos en el

que se utilizase el modelo del coste, el valor razonable del inmueble en la fecha de la

venta se convertirá en su coste atribuido.

D. Activos Fijos

1) Activos Fijos Tangibles

1.1) Definiciones Activos tangibles:

41

Son los que Posee una empresa para su uso en la producción o suministro de bienes

y servicios para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos, y se

esperan usar durante mas de un periodo económico12

Son ciertos bienes de naturaleza permanente necesarios para desarrollar las

funciones de una empresa.13

La proporción del activo fijo con relación al capital no es el mismo en todas las

empresas comerciales, mientras unas necesitan emplear la mayor parte del mismo

en maquinarías, instalaciones, herramientas, etc. (empresas industriales, de

servicios, etc.) otras apenas precisan activos fijos para definir sus actividades

(empresas distribuidoras) por cuyo motivo antes de decir si el activo fijo es grande o

pequeño debemos conocer las características y el objeto fundamental de la empresa.

Bienes Tangibles o Materiales

Representan la inversión que tiene la empresa en bienes con materia corpórea,

como son: maquinarías, instalaciones, muebles y enseres, terrenos, edificios,

equipos, etc.

2) Importancia

Las propiedades planta y equipo representan una importante porción de los activos

totales de una empresa por lo que resultan significativas en el contexto de su

posición financiera

3) Clasificación Una clase de elementos pertenecientes a las propiedades, planta y equipo, es un

conjunto de activos de similar naturaleza y uso en las actividades de la empresa.

Cada uno de los siguientes es un ejemplo de clase separada:

• terrenos;

12 Contabilidad Intermedia, Joaquin Moreno Fernandez 13 Contabilidad Intermedia, Joaquin Moreno Fernandez

42

• terrenos y edificios;

• maquinaria;

• buques;

• aeronaves;

• vehículos a motor;

• mobiliario y útiles, y

• equipamiento de oficina.

Los elementos pertenecientes a una clase de las que componen las propiedades,

planta y equipo, se revisaran simultáneamente con el fin de evitar revaluaciones

selectivas, y consiguientemente, para evitar la inclusión en los estados financieros de

importes rúbricas que serian una mezcla de costos y valores referidos a diferentes

momentos del tiempo. No obstante, cada grupo de activos puede ser revaluado de

forma periódica e independiente, siempre que la revisión de los valores se realice en

un intervalo corto de tiempo, de manera que los valores se mantengan

constantemente actualizados.

4) Registro inicial de los activos integrantes de las propiedades, planta y

equipo

Todo activo de las propiedades planta y equipo que cumpla las condiciones para su

reconocimiento como tal, debe ser registrado como inicialmente, por su costo .

Componentes del costo de adquisición

Comprende su precio de compra, mas los impuestos de importación e internacion,

excepto el impuesto del IVA (en algunos casos) y los impuestos indirectos no

recuperables que caigan sobre la adquisición, así como cualquier costo directamente

relacionado con la puesta en servicio del activo para el uso al que esta destinado .

Se deducirá cualquier eventual descuento o rebaja del precio para llegar al costo del

activo.

43

Costos directamente relacionados:

• El costo de preparación del emplazamiento físico

• Los costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior

• Los costos de instalación

• Los honorarios profesionales, tales como los pagados a arquitectos,

ingenieros, abogados; y

• Los costos estimados de desmantelar y trasladar el activo, asi como los

correspondientes a la restauración de su emplazamiento

Todo activo de las propiedades planta y equipo que cumpla las condiciones para su

reconocimiento como tal, debe ser registrado como inicialmente, por su costo .

5) Depreciación

5.1) Definición: El importe depreciable de cualquier activo integrante de las propiedades Planta y

equipo, debe ser distribuido de forma sistemática entre los años que conforman la

vida util. El método de depreciación debe reflejar el valor de consumo por parte de

la empresa de los beneficios económicos que el Activo incorpora. El cargo por

depreciación por cada periodo debe ser reconocido como gasto, a menos que dicho

valor se incluya como componente del importe en libros de otro activos.14

5.2) Métodos de Depreciación

Se reconocen común mente dos grupos de métodos para estimar el gasto por

depreciación de las propiedades planta y equipo :

• Métodos Lineales: El método de línea recta aplicación de un porcentaje fijo y

constante sobre el valor sujeto a depreciación , y el de unidades producidas.

14 Propiedades, Planta y equipo, Mauricio de Jesús Paredes C.3. edición enero 2005 pagina cinco, y dieciocho

44

• Métodos acelerados: El método de doble saldo decreciente, y suma de años

dígitos

6. Medición posterior al reconocimiento inicial de un activo fijo

6.1) Tratamiento por punto de referencia Con posterioridad a su reconocimiento inicial como activo todos los elementos de las

propiedades, planta y equipo deben ser contabilizados a su costo de adquisición.-

menos la depreciación acumulada aplicada y el valor acumulado de cualquier

pérdida por deterioro del valor, que hayan sufrido durante su vida útil.

6.2) Tratamiento alternativo permitido; valor revaluado de activo fijo

Con posterioridad al reconocimiento inicial como activo, todo elemento de las

propiedades, planta y equipo debe ser contabilizado a su valor revaluado, que viene

dado por su valor razonable, en el momento de la revaluación menos la depreciación

acumulada aplicada posterior mente y el valor acumulado por la perdida `por

deterioro de valor que haya sufrido el activo. Las revaluaciones deben ser hechas

con suficiente regularidad de manera que el importe en libros, en todo momento, no

difiera significativamente del importe que podrá determinarse, utilizando el valor el

valor razonable en la fecha del balance .

6.3) Vida Útil

La vida útil de un activo de las propiedades planta y equipo debe revisarse

periódicamente y si las expectativas actuales varían significativamente de las

estimaciones previas, deben ajustarse los cargos a resultados del periodo corriente y

de los periodos futuros.

45

6.4) Revisión del método de depreciación

El método de depreciación aplicado a los activos que integran propiedades planta y

equipo debe ser objeto de revisión periódicamente y, si ha habido un cambio

significativo en el patrón esperado de generación de beneficios económicos de estos

activos, debe cambiarse el método para que refleje el nuevo patrón. Cuando la

modificación en el método de depreciación se haga necesaria, esta debe ser

contabilizadaza como un cambio en una estimación contable debiendo ajustarse los

cargos por depreciación del periodo corriente y de los periodos futuros

6.5) Retiro, venta o disposición de activos fijos

Todo activo integrante de las propiedades, planta y equipo que haya sido objeto de

venta o disposición, debe ser eliminado del balance general al igual que cualquier

otro activo fijo que haya dejado de usar en forma permanente siempre que no se

espere obtener beneficios económicos adicionales por su venta o disposición .

Las perdidas o ganancias derivadas del retiro o venta de un activo integrante de las

propiedades, planta y equipo , deben ser calculadas como la diferencias entre el

importe neto que se estima obtener por la venta, en su caso, y el importe en libros

del activo y deben ser reconocidas como perdidas o ganancias en el estado de

resultados .

7) Activos Fijos Intangibles

7.1) Definiciones: Intangibles: son aquellos bienes, capacidades, procesos organizacionales, atributos,

información, conocimientos, relaciones, etc. Controlados por un ente, que le permiten

al mismo concebir la implantación de estrategias que mejoren su eficiencia y

efectividad. 15

15 XIXV Conferencia Interamericana de Contabilidad, Montevideo Uruguay

46

Es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física, que se

posee para ser utilizado en la producción u suministros de bienes servicios para ser

arrendados a terceros o para funciones relacionadas con la administración de la

entidad .16

8) Características

Todo intento de clasificación debe basarse en las características que permiten

identificar al objeto de estudio.

Cuando tratamos a los intangibles podemos mencionar como características

salientes:

• Su inmaterialidad. Falta de manifestación física.

Esta característica, si bien real, no es suficiente para definir á los intangibles.

También carecen de sustancia física y corpórea los activos financieros (

cuentas por cobrar, etc.)sin que por ello se los considere intangibles.

• No siempre se puede asignar a un elemento especifico.

• Sus mediciones tienen una alta carga de subjetividad. Al menos hasta el presente no se encuentran procedimientos adecuados de

medición objetiva.

• Legalidad. Podemos establecer intangibles con protección y regulación legal, intangibles

sujetos a relaciones contractuales é intangibles sin vinculaciones legales.

• Los intangibles permiten simultaneidad en el uso.

• Permiten una utilización simultanea para atender diversos requerimientos sin

que por ello se agoten y teniendo como limite para ella únicamente al mercado

y la acción de los competidores. Los elementos tangibles solo pueden ser

utilizados para una opción única, teniendo como limite en esta utilización el

costo de oportunidad. El costo de oportunidad de los intangibles es nulo ó de

escasa relevancia. 16 Normas Internacionales de Información Financiera, No 38

47

El International Accounting Estándars Comité, se ha preocupado por considerar á

los Activos intangibles como aquellos bienes de carácter no monetario y sin

apariencia física que pueden ser identificados, controlados y distinguibles del

valor de llave de la empresa. Además para su consideración como activos

intangibles deben reunir dos condiciones: la posibilidad de generar beneficios

económicos futuros y que la medición de ellos sea fiable. Cabe aclarar que la

generación de beneficios económicos futuros, se puede lograr a través de

ingresos ó ahorro de costos.

9) Clasificación de los intangibles

A continuación se presentan esquema de clasificación de Intangibles de

generación externa e interna:

De

Adquisición

independiente

Tecnológicos

Patentes Secretos industriales Software Comerciales Concesiones Marcas Dominación comercial

Tecnológicos

Patentes Fórmulas Secretos industriales

Identificables

Comerciales

Concesiones Marcas Dominación comercial

De

Generación

Externa De

Adquisición

en

Combinación

de

negocio No

identificables

Valor llave ó Plusvalía

Tecnológicos

Patentes Formulas Secretos industriales

Identificables

Investigación

Y

Desarrollo

Industriales

Desarrollo de productos y servicios

Tecnológicos

Rutinas organizativas Cultura empresarial

Comercial

Clientela Proveedores

Clasificación

De los

Intangibles

En términos

Generales

De

Generación

Interna

No

identificables

Llave de

Negocio

(autogenerada)

Humanos

Conocimientos y destrezas Motivación Capacidad de comunicación

48

Por otra parte la línea divisoria entre lo tangible y lo tangible no es muy clara y nítida,

ya que existen casos en que un intangible puede estar contenido en un tangible, por

ejemplo un software y además muchos bienes tangibles incorporan elementos

intangibles, por ejemplo un manual que describe un procedimiento técnico. Lo cierto

es que los intangibles actúan de manera combinada con los activos tangibles y

financieros para crear valor para el ente y promover su conocimiento.

10) Medición de Intangibles

Para la medición de los intangibles se debería desarrollar intentando identificar,

seleccionar, clasificar y medir aquellos activos de la empresa que tienen capacidad

de generar valor y que, hasta ahora, no son evaluados en forma sistemática.

El informe sobre intangibles debería apuntar a dos frentes: el frente interno,

aportando información relevante para la toma de decisiones de gestión de la

empresa, y el frente externo, mejorando la información referida al valor de la

empresa que se presenta a terceros.

Debemos tener en cuenta que los estados contables de cierre de ejercicio poseen

limitaciones que impiden el proceso decisorio se base exclusivamente en ellos. Para

una correcta toma de decisiones es necesario contar con otro tipo de información

para poder hacerse una correcta visión de la realidad del ente.

Una de esas limitaciones es que no nos dan el valor de la empresa, ya que evalúan

la capacidad y sus riesgos futuros considerando principalmente a los activos

intangibles. Sin embargo desde el punto de vista económico, los intangibles pueden

ser los activos más valiosos de una organización.

El informe sobre intangibles (Capital intelectual: intenta disminuir esta limitación)

La respuesta sobre la conveniencia de su inclusión en los estados contables

depende de:

• Los objetivos de los estados financieros

• La importancia que se le da a la comprobación (significativita Vrs.

Verificabilidad).

49

• Estos puntos sé interrelacionan. Recordemos que entre las finalidades que

persigue la elaboración de la información contable podemos destacar:

• Proteger al inversor y / ó acreedores; y

• Ofrecer utilidad

Si el objetivo primario en la preparación fuera de la protección de los intereses de los

inversores y / ó acreedores, serian de total relevancia la prudencia y la

Verificabilidad, por ello, los intangibles no adquiridos no se expondrían (contabilidad

tradicional).

Si el objetivo primario en la preparación fuera el de ofrecer utilidad, tendría menor

verificabilidad y, por lo tanto, debería informarse todo elemento que aumentara la

utilidad de la información.

El informe sobre intangibles intenta descomponer y traer a la superficie aquellos

conceptos individuales que independientemente de ser ó no reconocidos

contablemente, permitan acercar el valor visible de la empresa a su valor de

mercado.

Ejemplo : un intangible generado por los recursos humanos del ente ó por la

inversión en decisiones de compra; una patente de un producto farmacéutico,

incrementa los recursos intangibles comercialízables, los que á su vez, incrementan

los retornos esperados de la inversión.

El valor actual de los retornos esperados sobre la inversión puede constituir una

medida aceptable del valor del intangible. En este sentido, algunos autores

desarrollan procedimientos que permiten asegurar la fiabilidad de estas mediciones.

Otra forma de medición se lleva acabo utilizando indicadores monetarios que se

pueden agregar como información complementaria á la información tradicional.

La información sobre intangibles ó capital intelectual cobra importancia cuando se

analiza dentro del contexto en el que se desarrolla la empresa, básicamente en

cuanto a su sistema administrativo y al mercado en que se desenvuelve. La inclusión

50

de este escenario es importante porque los datos que brindan los informes en forma

aislada no pueden explicar por sí mismos las perspectivas estratégicas.

E. Estados Financieros

1) Definición

Los Estados Financieros son informes a través de los cuales los usuarios de la

información financiera perciben la realidad de la empresa y en general de cualquier

organización económica.17

2) Objetivo

El objetivo de la utilización de Normas Internacionales de Información Financiera es

establecer las bases para la presentación de los estados financieros con propósitos

de información general con el fin de asegurar la comparabilidad de los mismos, tanto

con respecto a los estados publicados por la misma empresa en periodos anteriores,

como con respecto a los de otras empresas diferentes. Para alcanzar dicho objetivo,

las, consideraciones generales para la presentación de los estados financieros y, a

continuación, ofrece guías para determinar su estructura, a la vez que fija los

requisitos mínimos sobre el contenido de los estados a publicar por las empresas.

Tanto el reconocimiento como la medición y presentación de las transacciones y

sucesos particulares, se abordan en otras Normas Internacionales de Contabilidad.

3) Alcance

Para la presentación de todo tipo de estados financieros, con propósitos de

información general, que sean elaborados y presentados conforme a las Normas

Internacionales de Información financiera.

17 Normas Internacionales de Información Financiera, 2003

51

Los estados financieros con propósitos de información general son aquellos que

pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no están en condiciones de

exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de información. Son

estados financieros con propósitos de información general los que se presentan

de forma separada, o dentro de otro documento de carácter público, tal como el

informe anual o un folleto o prospecto de información bursátil. La Norma

Internacional de Información Financiera uno, no es de aplicación a la información

intermedia que se presente de forma abreviada o condensada. Las reglas fijadas

en esta Norma se aplican igualmente a los estados financieros de un empresario

individual o a los consolidados de un grupo de empresas. Sin embargo, esto no

excluye la posibilidad de presentación de estados financieros consolidados, que

cumplan con las Normas Internacionales de Contabilidad, en el mismo documento

que contiene los estados individuales de la empresa controladora, si ello es

contemplado por las normas nacionales, siempre que las bases de preparación

de cada uno de los tipos de estados financieros queden claramente establecidos

en la nota sobre políticas contables utilizadas.

Esta Norma es de aplicación para todos los tipos de empresas, incluyendo los

bancos y las compañías de seguros. Los requisitos adicionales de la información

a suministrar por bancos y otros establecimientos financieros similares, siempre

consistentes con los establecidos en esta Norma, están fijados en la Normas

Internacionales de Información Financiera numero treinta, Información a Revelar

en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares.

Esta Norma utiliza terminología propia de las empresas con ánimo de lucro. Las

empresas públicas con ánimo de lucro pueden, por tanto, aplicar los requisitos

establecidos en la Norma. Sin embargo, las empresas que no persigan finalidad

lucrativa, como sucede con muchas empresas del gobierno o pertenecientes a

cualquier tipo de administración pública, pueden tener necesidad de modificar las

descripciones utilizadas para ciertas partidas de los estados financieros, e incluso

de cambiar los propios estados financieros. Tales empresas podrán optar,

52

asimismo, por incluir en la presentación de los estados financieros los

componentes adicionales que precisen.

4) Finalidad

Los estados financieros constituyen una representación financiera estructurada

de la situación financiera y de las transacciones llevadas a cabo por la empresa.

El objetivo de los estados financieros, con propósitos de información general, es

suministrar información acerca de la situación y desempeño financieros, así como

de los flujos de efectivo, que sea útil a un amplio espectro de usuarios al tomar

sus decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los

resultados de la gestión que los administradores han hecho de los recursos que

se les han confiado. Para cumplir este objetivo, los estados financieros

suministran información acerca de los siguientes elementos de la empresa:

• activos;

• pasivos;

• patrimonio neto;

• ingresos y gastos, en los cuales se incluyen las pérdidas y ganancias, y

• flujos de efectivo.

Esta información, junto con la contenida en las notas a los estados financieros,

ayuda a los usuarios a predecir los flujos de efectivo futuros, particularmente en lo

que se refiere a la distribución temporal y grado de certidumbre de la generación

de efectivo y otros medios líquidos equivalentes.

5) Características

• Compresibilidad

53

Una cualidad esencial de la información suministrada en los estados financieros

es que sea fácilmente compresible para los usuarios los cuales tiene un

conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo de los

negocios así como de su contabilidad, y también la voluntad de estudiar la

información con razonable dirigencia.

• Relevancia

Para ser útil, la información debe se relevante de cara a las necesidades a las

necesidades de toma de decisiones de parte de los usuarios. La información

posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce influencia sobre las decisiones

económicas de los que la utilizan, ayudándole a evaluar sucesos pasados

presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anterior

mente .

• Fiabilidad

La información posee la cualidad de fiabilidad cuando esta libre de error material y

de sesgo o prejuicio, y los usuarios pueden confiar en que la imagen fiel de lo que

pretende representar, o de lo que puede esperarse razonable mente que

represente.

• Comparabilidad

Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una

empresa a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la

situación financieras y del desempeño también deben ser capaces los usuarios de

comparar los estados financieros de empresas diferentes con el fin de evaluar su

posición financiera, desempeño y cambios en la posición financieras en términos

relativos .

54

Por tanto, la medida y presentación del efecto financiero de similares

transacciones y otros sucesos deben ser llevados a cabo de una manera

coherente por toda la empresa, a través del tiempo para tal empresa y también de

una manera coherente para diferentes empresas.

6) Responsabilidad por la emisión de Estados Financieros La responsabilidad por la elaboración y presentación de los estados financieros

corresponde a la empresa, y recae en el órgano de administración o en otro

órgano de gobierno equivalente al mismo, si bien en algunas empresas la

responsabilidad tiene carácter conjunto entre varios órganos de gobierno y

supervisión.

7) Componentes de los Estados Financieros

Un conjunto completo de estados financieros incluye los siguientes

componentes:

• balance de situación general ;

• estado de resultados;

• un estado que muestre:

todos los cambios habidos en el patrimonio neto, o bien

los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las

operaciones de aportación y reembolso de capital, así como de la distribución

de dividendos a los propietarios;

• estado de flujos de efectivo

• políticas contables utilizados y demás notas explicativas.