CAPITAL DE TRABAJO

Es el dinero necesario para mantener el negocio en

funcionamiento, el CT está constituido por la materia

prima necesaria para llevar a cabo el proceso

productivo, la MOD responsable dentro del proceso de

producción, y los gastos operacionales

Características del Capital de Trabajo

Corta vida de los activos involucrados

Dinamismo

Dependencia del ciclo productivo

Divisibilidad

Sensibilidad a determinados factores

También el CT es una inversión que hace la empresa en

Activos a corto plazo, como el efectivo, valores

negociables, CXC e inventarios, etc.

Para poder operar la empresa requiere de recursos para

cubrir necesidades de insumos, materia prima, mano de

obra, reposición de activos fijos, etc. Estos recursos deben

estar disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades

de la empresa a tiempo.

Se calcula:

CT = Activos corriente - Pasivos corriente

De esta manera obtenemos el CT neto contable.

CARACTERÍSTICAS DE CAPITAL DE

TRABAJO Y DE FLUJO DE EFECTIVO

Corta vida de los activos

involucrados

Dinamismo

Dependencia ciclo productivo

Divisibilidad

Sensibilidad a determinar

factores

Evaluar la habilidad de la

empresa para generar futuros

flujos de efectivo

Cumplir con sus

obligaciones, como pago de

dividendos y cumplir con las

necesidades de financiamiento

externo

Evaluar las razones de las

diferencias entre utilidad neta y

los cobros y pagos de efectivos

asociados

Capital de

TrabajoFlujo de Caja

CAPITAL DE TRABAJO Y FUJO DE

EFECTIVO

El CT tiene relación directa con la capacidad de la

empresa de genera flujo de caja. El flujo de caja que la

empresa genere será el que se encargue de mantener o

de incrementar el CT

La capacidad que tenga la empresa de generar efectivo

con una menor inversión o u una menor utilización de

activos, tiene gran efecto en CT. Es el flujo de caja

generado por la empresa el que genera los recursos para

operar la empresa, para reponer los activos para pagar la

deuda y para distribuir utilidades a los socios.

Una eficiente generación de recursos garantiza la

solvencia de la empresa para poder asumir los

compromisos actuales y proyectar futuras inversiones sin

necesidad de recurrir a financiamiento de los socios o de

terceros. El flujo de caja de la empresa debe ser suficiente

par mantener el CT, para reponer activos, para atender las

costos de los pasivos, y para distribuir utilidades a los

socios de la empresa.