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Business Insights Fusiones y Adquisiciones en el Sector de Botanas Marzo 2019 Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
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Business Insights
Fusiones y Adquisiciones en el Sector de Botanas
Marzo 2019
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Transacciones Recientes F&A - Botanas
Actividad Reciente de F&A – Snacks
Actualización F&A Comida y BebidasMarzo 2019
16.5x
10.4x
12.9x
18.5x
21.7x
10.3x
17.0x
11.7x
16.0x
24.8x
12.1x
26.8x
13.3x
22.4x
18.0x
22.6x
38.8x
13.1x
24.3x
16.1x14.3x
8.1x
12.7x 12.1x10.5x
VE/EBITDA
Promedio 17.0x
VE/EBITDA
Comprador
Obje tivo
Tamaño
(US$M)$10,987 $280 $229 $1,536 $6,136 $1,493 $4,464 $1,786 $392 $12,511 $2,198 $228 $890 $1,007 $1,950 $55,032 $828 $1,360 $992 $875 $567 $604 $232 $7,193 $396
Fecha jun.-18 jun.-18 ene.-18 dic.-17 dic.-17 sep.-17 abr.-17 abr.-17 ago.-16 jul.-16 jul.-16 may.-16 feb.-16 nov.-15 oct.-15 mar.-15 sep.-14 ago.-14 jul.-14 jun.-14 mar.-14 dic.-13 nov.-13 nov.-12 nov.-12Fuente: Capital IQ
Objetivo Resumen de la Transacción Comprador
En junio de 2018, Conagra Brands Inc. anunció la adquisición de Pinnacle Foods Inc., por
US$10,987 millones, representado múltiplos valor empresa de 16.5x EBITDA y 3.4x ventas
En junio de 2018, Nomad Foods Europe anunció la adquisición de Aunt Bessie’s Ltd, por
US$279 millones, representado múltiplos valor empresa de 10.4x EBITDA y 1.9x ventas
En diciembre de 2017, The Hershey Company anunció la adquisición de Amplify Snack
Brand por US$1,536 millones, representado múltiplos valor empresa de 18.5x EBITDA y
4.1x ventas
En diciembre de 2017, Campbell Soup Company anunció la adquisición de Snyder’s Lance
por US$6,136 millones, representado múltiplos valor empresa de 21.7x EBITDA y 2.7x
ventas
En septiembre de 2017, Onyx Investments anunció la adquisición de Moy Park Holdings
por US$1,493 millones, representado múltiplos valor empresa de 10.3x EBITDA y 0.7x
ventas
En abril de 2017, Tyson Foods anunció la adquisición de AdvancePierre Foods., por
US$4,464 millones, representado múltiplos valor empresa de 17.0x EBITDA y 2.8x ventas
En abril de 2017, Post Holdings anunció la adquisición de Weetabix Limited, por US$1,786
millones, representado múltiplos valor empresa de 11.7x EBITDA y 3.4x ventas
En agosto de 2016,, Amplify Snack Brand anunció la adquisición de Tyrrells Potato Crips
por US$392 millones, representado múltiplos valor empresa de 16.0x EBITDA y 3.5x ventas
En julio de 2016, Danone SA anunció la adquisición de WhiteWave Foods, por US$12,511
millones, representado múltiplos valor empresa de 24.8x EBITDA y 3.0x ventas
En enero de 2018, Bell Food Group AG anunció la adquisición Hugli Holding, por US$229
millones, representado múltiplos valor empresa de 12.9x EBITDA y 1.4x ventas
Los siguientes casos de estudio de Seale & Associates presentan transacciones recientes y relevantes con experiencia en la industria de
comida y bebidas
Café del Pacífico, S.A. de C.V.
Grupo Fomento Queretano, S.A. de C.V.
Arca Continental, S.A.B. de C.V. (BMV:AC*)
F&A Casos de Éxito
Se asoció con
una subsidiaria de
“Le pedimos a Seale que nos ayudará a diseñar y
ejecutar una coinversión con un cliente importante.
Diseñaron una estructura de transacción
personalizada que resolvió perfectamente nuestras
necesidades y las necesidades de nuestro cliente. Se
ganaron nuestra confianza y la confianza de nuestro
socio y ambas partes no podrían estar mas contentas
con el resultado.” José Antonio Díaz, Presidente y
Director General, Café Del Pacífico
Objetivo: Café Del Pacífico, S.A. de C.V (Caffenio)
Tipo de Transacción: Asesor de Asociaciones Estratégicas
Industrias: Comida y Bebida
Geografía: Sonora, México
Situación: Seale & Associates fue contratado por la familia de los dueños de Caffenio, un líder
Mexicano en la producción y tueste de café y productos relacionados al café, para asesorarlos en
la estructura de una transacción con OXXO, su principal cliente en ventas y volumen. La empresa
y cliente tenían serias preocupaciones acerca de la naturaleza altamente dependiente de su
relación.
Enfoque Seale & Associates: Los profesionistas de Seale condujeron un análisis completo de la
situación y determinaron una transacción ideal que resolvió las preocupaciones de ambas partes.
Resultado: El proceso resultó en la venta de una participación minoritaria y la ejecución de un
acuerdo de suministro a largo plazo con OXXO. Gracias a esta transacción, Caffenio ha crecido
considerablemente impulsado por una relación mas fuerte y estable con OXXO.
Fusionó su
división de
bebidas con
“Desde el principio del proceso de planificación antes
de nuestra fusión con Coca-Cola FEMSA, Seale
escuchó y ofreció respuestas directas a todas y cada
de las preguntas e inquietudes de nuestra familia y
presentaron una amplia gama de opciones. Sus
profesionales nos dieron invaluable orientación y
apoyo a medida que nos ayudaron a mediar las
negociaciones de fusión. Sabíamos que podíamos
contar con su asesoría confiable para asegurarnos de
tomar las mejores decisiones para nuestra compañía,
nuestros empleados, y nuestra familia.” Federico
Ruiz Rubio, ex miembro de Consejo y Accionista,
Grupo Fomento Queretano
Objetivo: Grupo Fomento Queretano
Tipo de Transacción: Asesoría de Venta
Industrias: Querétaro, México
Geografía: Monterrey, México
Tamaño: US$580 millones
Situación: Seale & Associates fue contratado por la familia propietaria de Grupo Fomento
Queretano, uno de los grupos de empresas de embotelladoras de Coca-Cola más antiguos en
México, para analizar alternativas estratégicas de su negocio en el marco del cambio del
panorama en la industria.
Enfoque de Seale & Associates: Los profesionistas de Seale le presentaron a la familia una
variedad de alternativas estratégicas y resultados de escenarios para una venta o fusión con tres
consolidadores de la industria, y realizaron un análisis en relación a los objetivos de valor para los
accionistas, tiempo y control del negocio. Después de que la familia decidió que una fusión con
Coca-Cola FEMSA era la alternativa preferida, Seale ejecutó un proceso disciplinado y rápido de
comprador preferente para lograr los objetivos de valor, tiempo y control de los accionistas.
Resultado: El proceso resultó en un consenso entre los accionistas sobre la alternativa preferida
y una fusión con Coca-Cola FEMSA. Como resultado de la fusión, los accionistas de Grupo
Fomento Queretano recibieron 45.1 millones de acciones serie L KOF por un valor empresa
agregado total de aproximadamente MXN $7.6 billones (US $580 millones).
"Cuando necesitamos adquirir una plataforma de
negocio de alimentos aperitivos en los Estados
Unidos (en última instancia de cierre de Wise Foods),
sabíamos que podíamos contar con el enfoque
práctico de Seale para asegurarse de que sucediera
de forma rápida y profesionalmente. El acuerdo Wise
no sólo ha sido el trato más rápido que hemos
completamos - sigue siendo uno de los mejores".
Francisco Garza Egloff, Director General, Arca
Continental, S.A.B. de C.V.
Objetivo: Wise Foods, Inc.
Tipo de Transacción: Asesoría de Compra
Industrias: Aperitivos Salados y Refrescos
Geografía: Noreste de EE.UU.
Situación: Seale & Associates fue contratado por Arca Continental con el mandato de ayudar a
diversificar su cartera de negocios , fortaleciendo su brazo productos de aperitivos y con el fin de
maximizar sus oportunidades de crecimiento.
Enfoque Seale & Associates: El equipo profesional de Seale ejecutó un proyección exhaustiva
del universo de empresas de comida rápida, que se pudieran adaptar a la estrategia de Arca
Continental . Seale identificó una lista de objetivos potenciales e inició una candidatura con el fin
de identificar el mejor jugador para la estrategia y perfil de negocio preferencia de Arca
Continental.
Resultado: El resultado del proceso se convirtió en la adquisición mas grande productos
aperitivos de Arca Continental, Wise Foods, Inc. El negocio se ha traducido en un caso más de
éxito en la estrategia de expansión de Arca Continental .
adquirió
Grupo Chen
Grupo Invesor Intelectiva. S.A.P.I. de C.V.
F&A Casos de Éxito
Los siguientes casos de estudio de Seale & Associates presentan transacciones recientes y relevantes con experiencia en la industria de
comida y bebidas
Se fusionó con
un negocio de
“Cuando llegó el momento de decidir sobre un plan
de sucesión viable para mi negocio, yo sabía que
ninguno de mis hijos estaban interesados en hacerse
cargo y lo último que quería era dejarles un desastre
después de mi partida. Seale me dio tranquilidad ya
que me guiaron a través del proceso de venta en lo
que considero el trabajo de mi vida y se aseguraron
de que obtuviera el mejor precio y condiciones.”
Reynaldo Villarreal, Director General y
Propietario, Grupo Chen
Objetivo: Grupo Chen
Tipo de Transacción: Asesoría de Venta
Industrias: Productos de Consumo, Comida y Bebida
Geografía: Monterrey, México
Situación: Seale & Associates fue contratado por el dueño y fundador de Grupo Chen para
asesorarlo en la venta de la empresa como parte de un plan de sucesión. Grupo Chen produce,
comercializa y distribuye productos lácteos, como queso, yogurt, mantequilla y crema de leche.
Enfoque de Seale & Associates: Los profesionistas de Seale establecieron un proceso de
comprador preferencial con Sigma Alimentos, manteniendo la opción de iniciar un proceso de
subasta competitiva con otros potenciales compradores estratégicos para Grupo Chen. El
enfoque disciplinado de Seale en un proceso de comprador preferencial, le permitió mantener el
ímpetu y poder de negociación durante en todo el proceso, asegurándose de cerrar a un valor y
términos justos.
Resultado: El proceso resultó en una exitosa adquisición por parte de Sigma Alimentos,
subsidiaria de ALFA (BMV:ALFA) y Chen se convirtió en la plataforma de crecimiento en
productos lácteos para Sigma.
adquirió
KFC Costa Ricade
“Nos sentimos muy entusiasmados con la adquisición
de la franquicia de KFC en Costa Rica, una cadena
de restaurantes de comida rápida altamente exitosa
con importantes prospectos de crecimiento en un
país que conocemos muy bien”. Roberto González
Alcalá, Presidente de Intelectiva.
Objetivo: Franquicia de KFC en Costa Rica (KFC Costa Rica)
Tipo de Transacción: Asesor Financiero
Industrias: Restaurantes
Geografía: Costa Rica
Situación: Seale & Associates fue contratado por Arca Continental con el mandato de ayudar a
diversificar su cartera de negocios , fortaleciendo su brazo productos de aperitivos y con el fin de
maximizar sus oportunidades de crecimiento.
Enfoque Seale & Associates: El equipo profesional de Seale ejecutó un proyección exhaustiva
del universo de empresas de comida rápida, que se pudieran adaptar a la estrategia de Arca
Continental . Seale identificó una lista de objetivos potenciales e inició una candidatura con el fin
de identificar el mejor jugador para la estrategia y perfil de negocio preferencia de Arca
Continental.
Resultado: El resultado del proceso se convirtió en la adquisición mas grande productos
aperitivos de Arca Continental, Wise Foods, Inc. El negocio se ha traducido en un caso más de
éxito en la estrategia de expansión de Arca Continental .
Actualización F&A Comida y BebidasMarzo 2019
Mandatos Representativos en la Industria de Bebidas y Comida
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Otros Mandatos Representativos
Compra Venta
Grupo Galaz, S.A de C.V.
Fue adquirida por
Venta
Venta
Se asoció con
Subsidiaria de
Venta Venta
Se fusionó con
Un negocio de
Venta
Compra
adquirió
Compra
Fusionó su
división de
bebidas con
Compra
Fusionó su
división de
bebidas con
Venta
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Venta
Venta del negocio
de jamón de
parma
Asesoría Asesoría Asesoría
vendió
a
Venta
Fue adquirido por
Vendió sus activos de bombeo
de concreto en México a
Adquirió 51% de
participación de
Holding de
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
adquirió
intelectiva®
adquirió
KFC Costa Rica
de
Empresas Públicas Comparables – Productos Lácteos
Empresas Públicas Comparables – Botanas
Empresas Públicas Comparables – Bebidas No Alcohólicas
Empresas Públicas Comparables – Productos Alimenticios
Precio
03/15/19 2015 2016 2017 2018VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Nestlé S.A. SWI $93.86 $93,246 20.0% $279,177 $310,506 10.1x 13.5x 14.8x 14.4x 16.2x 3.4x
Associated British Foods plc GBR $30.42 $20,372 11.9% $23,952 $23,249 16.2x 15.5x 14.1x 10.3x 9.1x 1.1x
Campbell Soup Company USA $35.64 $9,751 20.5% $10,732 $19,995 12.3x 14.1x 11.5x 10.0x 10.0x 2.1x
Conagra Brands, Inc. USA $23.09 $8,179 19.1% $11,213 $22,414 12.6x 11.9x 10.6x 11.9x 13.5x 2.7x
General Mills, Inc. USA $47.46 $16,278 21.2% $28,322 $43,920 13.1x 13.4x 12.3x 12.0x 12.5x 2.7x
Grupo Bafar, S.A.B. de C.V. MEX $0.00 $706 10.1% $665 $1,010 13.4x 13.6x 13.1x 13.8x 13.8x 1.4x
Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. MEX $1.99 $14,670 12.0% $9,313 $13,848 12.0x 11.9x 9.3x 8.7x 7.7x 0.9x
Gruma, S.A.B. de C.V. MEX $10.49 $3,768 15.9% $4,426 $5,355 12.7x 12.9x 11.1x 10.0x 8.8x 1.4x
Hormel Foods Corporation USA $42.70 $9,575 14.0% $22,873 $22,990 13.7x 14.8x 12.3x 14.9x 16.6x 2.4x
Kellogg Company USA $53.81 $13,547 17.8% $18,496 $27,626 16.9x 17.1x 14.0x 10.6x 10.6x 2.0x
McCormick & Company, Incorporated USA $139.46 $5,409 19.9% $18,435 $23,052 15.8x 17.9x 18.6x 20.1x 20.7x 4.3x
Mondelez International, Inc. USA $47.35 $25,938 17.6% $68,381 $86,067 16.4x 17.8x 17.8x 15.4x 16.8x 3.3x
The Hain Celestial Group, Inc. USA $22.04 $2,397 7.5% $2,295 $2,984 21.8x 13.8x 15.4x 14.7x 16.6x 1.2x
The Hershey Company USA $110.38 $7,791 26.2% $23,016 $26,895 13.8x 13.6x 15.4x 13.2x 13.2x 3.5x
The J. M. Smucker Company USA $103.85 $7,717 21.4% $11,813 $17,733 14.4x 13.1x 11.6x 11.0x 10.8x 2.3x
Unilever PLC GBR $56.53 $58,372 27.4% $147,789 $173,354 13.0x 15.1x 15.6x 14.3x 10.3x 2.8x
Media 14.3x 14.4x 13.6x 12.8x 12.9x 2.3x
Fuente: Capital IQ Mediana 13.6x 13.7x 13.5x 12.6x 12.8x 2.3x
Promedio Anual VE /
EBITDA03/15/19
Empresa PaísVentas
US$ M
Margen
EBITDA
Cap. Mdo.
US$ M
Valor
Empresa
Precio
03/15/19 2015 2016 2017 2018VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Calbee, Inc. JPN $27.07 $2,296 14.5% $3,619 $3,315 19.2x 14.5x 14.2x 13.0x 10.1x 1.5x
J & J Snack Foods Corp. USA $150.31 $1,145 13.8% $2,823 $2,687 13.5x 13.3x 15.3x 16.0x 17.0x 2.3x
John B. Sanfilippo & Son, Inc. USA $68.49 $872 7.5% $780 $837 10.1x 10.0x 11.1x 12.3x 12.8x 1.0x
Media 14.3x 12.6x 13.5x 13.8x 13.3x 1.6x
Mediana 13.5x 13.3x 14.2x 13.0x 12.8x 1.5x
EmpresaCap. Mdo.
US$M
Valor
Empresa
03/15/19
PaísVentas
US$M
Margen
EBITDA
Promedio Anual VE /
EBITDA
Precio
03/15/19 2015 2016 2017 2018VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Fonterra Co-operative Group Limited NZL $2.94 $13,919 6.3% $4,736 $9,244 16.0x 10.1x 9.5x 11.1x 10.4x 0.7x
Dean Foods Company USA $3.00 $7,755 1.4% $274 $1,168 9.8x 5.9x 5.6x 5.5x 10.1x 0.2x
Dairy Crest Group plc GBR $8.46 $602 19.0% $1,307 $1,618 12.9x 14.8x 14.0x 11.7x 13.9x 2.6x
Danone SA FRA $78.16 $28,224 17.9% $50,549 $66,193 13.2x 12.4x 13.5x 12.0x 11.3x 2.4x
Saputo Inc. CAD $33.24 $9,534 9.2% $12,946 $14,719 13.7x 15.1x 14.1x 14.4x 16.3x 1.5x
Media 13.1x 11.7x 11.3x 11.0x 12.4x 1.5x
Mediana 13.2x 12.4x 13.5x 11.7x 11.3x 1.5x
Empresa País
03/15/19Ventas
US$M
Margen
EBITDA
Cap. Mdo.
US$M
Valor
Empresa
Promedio Anual VE /
EBITDA
Precio
03/15/19 2015 2016 2017 2018VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Arca Continental, S. A. B. de C. V. MEX $5.48 $8,089 16.0% $9,639 $13,138 12.0x 12.8x 12.5x 11.5x 9.9x 1.6x
Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. MEX $60.38 $9,279 19.1% $12,685 $15,987 11.1x 11.3x 10.7x 8.9x 9.1x 1.7x
Embotelladora Andina S.A. CHL $3.66 $2,411 19.0% $3,275 $4,232 8.3x 9.2x 10.2x 9.5x 8.9x 1.7x
PepsiCo, Inc. USA $115.50 $64,661 19.8% $162,195 $185,607 13.2x 14.1x 14.8x 14.0x 14.5x 2.9x
The Coca-Cola Company USA $45.70 $31,856 33.3% $195,375 $225,083 15.1x 16.8x 17.5x 18.5x 19.4x 7.1x
National Beverage Corp. USA $58.65 $1,018 20.7% $2,736 $2,461 14.3x 20.2x 24.1x 20.6x 11.7x 2.4x
Media 12.3x 14.1x 15.0x 13.9x 12.2x 2.9x
Mediana 12.6x 13.5x 13.7x 12.8x 10.8x 2.1x
Empresa País
03/15/19Ventas
US$M
Margen
EBITDA
Cap.
Mdo.
US$M
Valor
Empresa
Promedio Anual VE /
EBITDA
Transacciones F&A Recientes – Comida y Bebidas
Actualización F&A Comida y BebidasMarzo 2019
mar.-19 Koninklijke Wessanen N.V. NED Produce y vende productos de comida PAI Partners 74 $813 14.2x 1.5x
feb.-19 Dairy Crest Group plc GBR Produce y vende productos lácteos Saputo Inc. 100 $1,596 13.8x 2.6x
feb.-19 Clover Industries Limited RSA Lácteos y otros productos
Brimstone Investment Corporation
Limited; International Beer Breweries
Ltd.; IncuBev Limited; Ploughshare
Investments Limited
100 $482 6.7x 0.6x
ene.-19 Natra, S.A. ESP Produce productos de chocolate y derivados de la cocoa World Confectionery Group S.à r.l. 100 $315 7.9x 0.7x
dic.-18 WOONGJIN FOODS CO., LTD. KOR Produce bebidas y alimentos Kai Yu (BVI) Investment Co., Ltd. 75 $262 12.0x 1.5x
dic.-18 Parmalat S.p.A. ITA Produce productos alimenticiosSociété pour le Financement de
l'Industrie Laitière SAS6 $371 13.8x 0.8x
nov.-18 Blommer Chocolate Company USA Productos de chocolate y cocoa Fuji Oil Holdings Inc. 100 $750 13.4x 0.8x
sep.-18 Corporación Lindley S.A. PER Productos de pulpa de fruta AC Bebidas, S. De R.L. De C.V. 39 $507 11.0x 2.2x
sep.-18Jonjee Hi-tech Industrial & Commercial
Holding Co., Ltd.CHN Productos alimenticios por temporada
Zhongshan Runtian Investment Co.,
Ltd.25 $834 26.5x 5.6x
ago.-18 Empresas AquaChile S.A. CHI Productos agrícolas AGROSUPER S.A. 33 $280 NR 1.9x
ago.-18 Empresas AquaChile S.A. CHI Productos de acuicultura AGROSUPER S.A. 67 $782 NR 1.6x
jul.-18 AGT Food and Ingredients Inc. CAN Alimentos empaquetados e ingredientes Comprado No Revelado 73 $736 25.9x 0.7x
jun.-18 Pinnacle Foods Inc. USA Comida empaquetada Conagra Brands, Inc. 100 $10,987 16.5x 3.5x
jun.-18 Aunt Bessie's Limited GBR Produce alimentos empaquetados Nomad Foods Europe Limited 100 $280 10.4x 1.9x
abr.-18 Tegel Group Holdings Limited NZD Productos de pollo Bounty Fresh Food, Inc. 100 $412 8.1x 0.9x
abr.-18 National Beef Packing Co. LLC USA Carne de res congelada Marfrig Global Foods S.A. 51 $969 4.4x 0.3x
feb.-18 Dole Food Company, Inc. USA Frutas y vegetales empaquetados Total Produce plc 45 $300 9.6x 0.4x
dic.-17 Amplify Snack Brands, Inc. USA Snacks en Estados Unidos The Hershey Company 100 $1,536 18.5x 4.1x
dic.-17 Snyder's-Lance, Inc. USA Produce y distribuye botanas Campbell Soup Company 100 $6,136 21.7x 2.7x
dic.-17 Upfield Foods GBR Pan empaquetado KKR & Co. L.P. (nka:KKR & Co. Inc.) 100 $8,032 10.0x 2.3x
dic.-17 OldTown Berhad MYS Bebidas y café Jacobs Douwe Egberts B.V. 100 $364 12.8x 2.9x
oct.-17 Omega Protein Corporation USA Produce nutrientes para adicionar a alimentos Cooke Inc. 100 $509 8.1x 1.4x
oct.-17 Refresco Group N.V. NED Bebidas no alcohólicasPAI Partners; British Columbia
Investment Management Corporation100 $2,808 11.0x 1.0x
sep.-17 Bob Evans Farms, Inc. USA Distribuye productos alimenticios Post Holdings, Inc. 100 $1,757 26.9x 4.2x
sep.-17 Moy Park Holdings (Europe) Limited GBR Productos de conveniencia y pollo Onix Investments UK Limited 100 $1,493 10.3x 0.7x
jul.-17 East Balt Bakeries USA Sándwiches empaquetados Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. 100 $650 9.3x 1.5x
jul.-17French's Food companies and Tigers Milk
LLCUSA Comida empaquetada McCormick & Company, Incorporated 100 $4,200 20.4x NR
jul.-17 Stonyfield Farm, Inc. USA Yogurt orgánico Groupe Lactalis S.A. 100 $875 20.0x 2.4x
may.-17 Bien Hoa Sugar Joint Stock Company VIE Produce y vende azúcar
Thanh Thanh Cong Tay Ninh Joint
Stock Company (nka:Thanh Thanh
Cong - Bien Hoa Joint Stock
Company)
100 $510 23.6x 2.2x
abr.-17 AdvancePierre Foods Holdings, Inc. USA Sándwiches preparados Tyson Foods, Inc. 100 $4,464 17.0x 2.8x
NR: No Relevante Promedio 14.4x 1.9x
Mediana 13.1x 1.6x
Fecha Objetivo País Comprador%
Adquirido
Tamaño
US$M
VE /
EBITDA
VE /
VentasDescripción
ACERCA DE SEALE & ASSOCIATES
Seale & Associates es una firma élite de banca de inversión boutique con amplia experiencia en
fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas corporativas y consultoría estratégica. Nuestro
experimentado equipo de profesionales está comprometido a servir a sus clientes con excelencia e
integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y soluciones para manejar situaciones complejas.
ASESOR DE EMPRESAS LÍDERES
Como firma de asesoría de élite hemos apoyado a empresas líderes públicas y privadas en todo el
mundo en una amplia gama de proyectos
Adan E. Sierra
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Alejandro Montemayor Valle
Asociado Senior
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Consultoría en Estrategia
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Fusiones y Adquisiciones
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