BOLETÍN ESTADÍSTICO TRIMESTRAL · 2016-07-21 · BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016 2. Indicadores de...
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BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
BOLETÍN ESTADÍSTICO TRIMESTRALBOLETÍN ESTADÍSTICO TRIMESTRAL
A i ió Hi i E ñ lAsociación Hipotecaria Española
Julio 2016
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BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
Sumario: principales conclusiones del trimestre
• En el primer trimestre de 2016 persiste el entorno de tipos de interés históricamente bajos. El Euribor encadena cinco meses en
negativo hasta junio (‐0,028%).
• El importe medio por hipoteca disminuyó un 1,3% con respecto al trimestre anterior hasta los 107.336 euros (aumento interanual del
1,5%). El importe medio es superior al registrado durante el 2015 en conjunto, 105.931 euros.
• El tipo efectivo de contratación fue del 1 72% en el primer trimestre de 2016• El tipo efectivo de contratación fue del 1,72% en el primer trimestre de 2016.
• En el primer trimestre de 2016 se constituyeron 71.145 nuevas hipotecas sobre vivienda, un 14,7% más que en el mismo trimestre
del año precedente por importe total de aproximadamente 7.638 millones de euros (un 16,4% más interanual).
• Las hipotecas a tipo fijo siguen ganando terreno en detrimento de los préstamos a tipo variable. De acuerdo a los últimos datos
disponibles, los préstamos con tipo fijo a término constituyeron el 31,4% de las operaciones en mayo de 2016 (4,95% un año antes).
El 57,3% de las hipotecas se formalizaron con tipos de interés fijos o mixtos y el restante 42,7% a tipo variable.
• El saldo vivo de crédito hipotecario en abril de 2016 (último dato disponible) fue de 673.983 millones de euros, lo que representa una
pérdida de volumen del 3,41% interanual. Se observa el mismo comportamiento en el crédito hipotecario gestionado, cuyo saldo ap , p p g , y
abril de 2016 fue de 684.132 millones de euros, un ‐3,6% interanual.
• El saldo de crédito inmobiliario total fue de 716.373 millones de euros en el primer trimestre de 2016, lo que representa un descenso
interanual de 6,47%. El crédito inmobiliario a los hogares disminuyó un 4,7% interanual hasta los 546.795 millones de euros.
L d d d id d d l i d id di i ó d 2016 18% é i i l h i l• La tasa de dudosidad del sector privado residente disminuyó en marzo de 2016 un ‐18% en términos interanuales hasta situarse en el
10,1% con un saldo dudoso de 127.758 millones de euros. En cuanto a la tasa de dudosidad para la adquisición de vivienda, se
registró una disminución interanual del ‐17,2% hasta el 4,78%.
• En el primer trimestre de 2016 se registraron un total de 103.288 transacciones inmobiliarias, un aumento interanual del 20,7%.
• Entre enero y abril de 2016 se iniciaron un total de 30.236 viviendas, un 27,7% más que en el mismo periodo de 2015.
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BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
Índice de contenidos
I. Indicadores Macroeconómicos Pág 5II. Indicadores del mercado Hipotecario Pág 7
1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario Pág 8d d d b l d d á2. Indicadores de accesibilidad Pág 9
3. Nueva actividad crediticia hipotecaria Pág 134. Contratación hipotecaria según tipos Pág 155. Renegociaciones de crédito a la vivienda Pág 166 S ld i d l édi Hi i Pá 186. Saldo vivo del crédito Hipotecario Pág 187. Crédito hipotecario gestionado total Pág 198. Saldo vivo del crédito al sector privado residente Pág 219. Crédito inmobiliario total Pág 2210 C édi i bili i fí i Pá 2310. Crédito inmobiliario a personas físicas Pág 2311. Crédito a las actividades Inmobiliarias Pág 2412. Crédito a la construcción Pág 2413. Financiación especial (VPO) Pág 26
III E l ió d l í l hi i Pá 27III. Evolución de los títulos hipotecarios Pág 2714. Saldo vivo de los títulos hipotecarios Pág 2815. Cédulas hipotecarias Pág 2816. Activos Hipotecarios titulizados Pág 29
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17. Participaciones y Certificados de Transmisión Hipotecaria Pág 29
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Índice de contenidos
IV. Indicadores de dudosidad Pág 3118. Dudosos del crédito al sector privado residente Pág 3319. Dudosos del crédito destinado a adquisición de vivienda Pág 3420 D d d l édit i bili i l h Pá 3520. Dudosos del crédito inmobiliario a los hogares Pág 3521. Saldo y dudosos del crédito a las actividades productivas Pág 3622. Procesos de Ejecución hipotecaria sobre viviendas Pág 3723. Hipotecas inmobiliarias con cambios Pág 38
V I di d d l d i bili i Pá 39V. Indicadores del mercado inmobiliario Pág 3924. Visados de dirección de obra nueva Pág 4025. Certificaciones fin de obra Pág 4026. Índices de costes de la construcción Pág 4327.Número de transacciones inmobiliarias Pág 4428.Variación anual transacciones inmobiliarias Pág 4529. Distribución de préstamos firmados ante notario según su finalidad Pág 4830. Distribución de transmisiones ante notario según superficie de las viviendas Pág 4931. Transmisión de derechos de la propiedad Pág 5032. Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda libre Pág 5133. Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda protegida Pág 5234. Índices de valor tasado de la vivienda (base marzo 2005=100) Pág 53
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Notas metodológicas y fuentes Pág 54
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
I Indicadores macroeconómicosI. Indicadores macroeconómicos
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1. Evolución del PIB real 2. Evolución del desempleo4,0% 30,0
‐2 0%
0,0%
2,0%
18,0
22,0
26,0 %
21%
‐6,0%
‐4,0%
‐2,0%
‐10
‐10
‐11
‐11
‐12
‐12
‐13
‐13
‐14
‐14
‐15
‐15
‐16
trimestral anual10,0
14,0
,
Tasa de paro
4. Evolución IPC3. Inversión Bruta Capital Fijo (% anual)
mar
sep
mar
sep
mar
sep
mar
sep
mar
sep
mar
sep
mar
4,0%10
1,0%
2,0%
3,0%Variación mensual
Variación anual
‐5
0
5
‐2,0%
‐1,0%
0,0%
‐20
‐15
‐10
FBCF
FBCF Construcción Vivienda
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‐3,0%‐25FBCF Construcción Vivienda
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II Indicadores del mercado hipotecarioII. Indicadores del mercado hipotecario
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1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario
Durante los primeros meses de 2016persiste el entorno de tipos de interéshistóricamente bajos, como se vieneobservando desde que el Banco Central
Total Entidades
Zona Euro Euribor 12m Míbor IRS 5años Deuda
may‐15 2,156 2,400 0,165 0,165 0,384 0,535jun‐15 2,161 2,330 0,163 0,163 0,521 0,555 q
Europeo puso en marcha su programade expansión cuantitativa para estimularla economía y alcanzar la estabilidad deprecios.
jul‐15 2,152 2,250 0,167 0,167 0,463 0,573ago‐15 2,182 2,260 0,161 0,161 0,395 0,579sep‐15 2,117 2,280 0,154 0,154 0,390 0,641oct‐15 2,127 2,360 0,128 0,128 0,315 0,665nov‐15 2 132 2 320 0 079 0 079 0 231 0 654 p
Desde marzo, el tipo oficial de la políticamonetaria en el sistema Euro es 0%.
nov 15 2,132 2,320 0,079 0,079 0,231 0,654dic‐15 2,054 2,320 0,059 0,059 0,266 0,597ene‐16 2,014 2,270 0,042 0,042 0,202 0,545feb‐16 2,007 2,230 ‐0,008 ‐0,008 0,047 0,525mar‐16 1,919 2,200 ‐0,012 ‐0,012 0,025 0,455
El Euribor, índice al cual estánreferenciadas más del 90% de lashipotecas en España, encadena cinco
abr‐16 2,030 2,090 ‐0,010 ‐0,010 0,024 0,423may‐16 1,890 2,100 ‐0,013 ‐0,013 0,020 0,388
dic‐15 ‐0,503 ‐0,210 ‐0,270 ‐0,270 ‐0,135 ‐0,231Variación interanual
meses en negativo hasta junio (‐0,028%).
La tendencia de tipos bajos esgeneralizada para todos los índices
ene‐16 ‐0,422 ‐0,250 ‐0,256 ‐0,256 ‐0,116 ‐0,213feb‐16 ‐0,450 ‐0,300 ‐0,263 ‐0,263 ‐0,255 ‐0,187mar‐16 ‐0,405 ‐0,270 ‐0,224 ‐0,224 ‐0,250 ‐0,200abr‐16 ‐0,221 ‐0,360 ‐0,190 ‐0,190 ‐0,192 ‐0,162may‐16 ‐0 266 ‐0 300 ‐0 178 ‐0 178 ‐0 364 ‐0 147 generalizada para todos los índices.
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may 16 0,266 0,300 0,178 0,178 0,364 0,147
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2. Indicadores de accesibilidad
Precio medio Plazo Importe medio Tipo efectivo Cuota mensual vivienda
por cada 10.000€
por préstamo medio
€/m2 años euros % euros euros
dic‐13 1.467 22,3 103.738 2,79 50 522
vivienda mediophipoteca
pcontratación
mar‐14 1.459 22,5 102.156 2,96 51 519jun‐14 1.459 22,4 99.380 2,88 51 502sep‐14 1.456 22,9 103.715 2,71 49 507dic‐14 1.463 22,8 103.211 2,54 48 498mar‐15 1.458 22,9 105.756 2,24 47 492jun‐15 1.477 23,0 102.743 2,01 45 465sep‐15 1.476 22,8 106.216 2,04 46 487dic‐15 1.490 22,6 108.749 1,85 45 491
16 1 492 23 1 107 336 1 72 44 470
El importe medio por hipoteca disminuyó un 1,3% con respecto al trimestre anterior hasta los 107.336 euros (aumentointeranual del 1,5%). A pesar de esta ligera bajada, el importe medio sigue siendo superior al registrado durante el 2015en conjunto, 105.931 euros.
mar‐16 1.492 23,1 107.336 1,72 44 470
La cuota por préstamos hipotecario medio muestra una variación trimestral de ‐4,3%, situándose en 470 euros. Por suparte, el plazo medio de contratación aumentó ligeramente pasando de 271,2 meses en diciembre de 2015 hasta los 277,2meses en el primer trimestre de 2016. Así mismo, el precio medio del metro cuadrado de la vivienda también aumentaligeramente.
En cuanto el tipo efectivo de contratación, continúa la tendencia bajista registrada en periodos anteriores con un tipo del1,72% en el primer trimestre.www.ahe.es 9
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1. Evolución reciente del Euribor 12 meses (%)
2 0002,250
0,7501,0001,2501,5001,7502,000
‐0,2500,0000,2500,500
‐0,028%
2. Evolución reciente tipo efectivo medio contratación (%)
3 33,94,55,15,7
1,52,12,73,3
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3. Evolución plazo de contratación medio
26,026
28(años)
24,2 24,3 23,9 23,822,7 23,3 23,3 23,6
21,221,9 22,3 22,5 22,4 22,9 22,8 22,9 23,0 22,8 22,6 23,1
20
22
24
26
14
16
18
4. Evolución del ratio préstamo/valor (nueva contratación)
2070
10
15
60
6515,3%
63,9%
0
5
50
55
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Relación Préstamo/ Valor de tasación (%) (eje izquierdo) % de préstamos con LTV > 80% (eje derecho)
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5. Evolución préstamo hipotecario medio
150.000d ó l
116.860 111.950102.822 99.838 102.253
90.000
110.000
130.000
(euros)
Media móvil trimestral
105.931
50.000
70.000
r‐10
ul‐10
t‐10
e‐11
r‐11
ul‐11
t‐11
e‐12
r‐12
ul‐12
t‐12
e‐13
r‐13
ul‐13
t‐13
e‐14
r‐14
ul‐14
t‐14
e‐15
r‐15
ul‐15
t‐15
e‐16
r‐16
Importe medio anual
6. Evolución cuota hipotecaria media (nueva contratación)
ab ju oc ene
ab ju oc ene
ab ju oc ene
ab ju oc ene
ab ju oc ene
ab j u oc ene
ab
€1 000
€700
€800
€900
€1.000
€400
€500
€600
€700
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3. Nuevas hipotecas constituidasNúmero y miles euros
Número Importe Número Importe Número Importeago‐15 28.951 4.386.406 19.272 2.010.424 66,6% 45,8%sep‐15 36.010 4.785.231 23.828 2.619.322 66,2% 54,7%
Total préstamos hipotecarios constituidos
De los que: sobre vivienda urbana
vivienda/total (%)
sep 15 36.010 4.785.231 23.828 2.619.322 66,2% 54,7%oct‐15 28.989 4.040.935 19.195 2.144.289 66,2% 53,1%nov‐15 28.675 3.717.120 19.247 2.052.781 67,1% 55,2%dic‐15 28.515 3.446.248 19.362 2.088.782 67,9% 60,6%ene‐16 33.316 4.446.390 23.275 2.459.708 69,9% 55,3%f b
7. Número de hipotecas constituidas sobre fincas urbanas: evolución mensual
feb‐16 36.039 4.981.228 24.887 2.699.382 69,1% 54,2%mar‐16 32.375 4.182.900 22.983 2.478.976 71,0% 59,3%abr‐16 33.240 4.796.086 23.607 2.557.913 71,0% 53,3%
7. Número de hipotecas constituidas sobre fincas urbanas: evolución mensual
25 00030.00035.00040.00045.000
05.00010.00015.00020.00025.000
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0abr‐13 jul‐13 oct‐13 ene‐14 abr‐14 jul‐14 oct‐14 ene‐15 abr‐15 jul‐15 oct‐15 ene‐16 abr‐16
Vivienda Solares Otros
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8. Número de hipotecas constituidas sobre fincas urbanas: tasas de evolución
50%
10%
20%
30%
40%
50%
‐30%
‐20%
‐10%
0%
10%
‐50%
‐40%
‐30%
Variación mensual Variación anual
Durante el primer trimestre de 2016 se constituyeron 71.145 nuevas hipotecas sobre vivienda, un 14,7% más que en elu a e e p e es e de 0 6 se co s uye o 5 ue as po ecas sob e e da, u , % ás que e emismo trimestre del año precedente, lo que constata la progresiva recuperación de este segmento de crédito. El importede estas hipotecas fue de aproximadamente 7.638 millones de euros, lo que también supone un aumento con respecto almismo periodo del año anterior del 16,4%.
La nuevas hipotecas en el mes de abril (último dato disponible) aumentaron un 25% interanual hasta las 23.607 hipotecas
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p ( p ) ppor importe de 2.558 millones de euros.
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4. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos%d i 9.Porcentajes de contratación (may‐16)
HASTA 1 AÑO 1<AÑOS<5 5<AÑOS<10 MÁS DE 10
% de operaciones
Variable (<1 año)
2011 81,8% 16,2% 1,2% 0,8%2012 77,8% 20,2% 1,1% 0,9%2013 67,9% 28,9% 2,1% 1,0%2014 61,7% 36,7% 1,0% 0,7%
42,7%
25,9%
31,4%Inicial fijo (hasta 10 años)
jul‐15 60,5% 26,7% 4,5% 8,3%ago‐15 67,4% 24,0% 2,5% 6,1%sep‐15 58,6% 27,7% 4,9% 8,8%oct‐15 59,5% 29,3% 3,7% 7,4%
Las hipotecas a tipo fijo siguen ganando terrenodebido a las ventajas que proporciona en
,Fijo (>10 años)
, , , ,nov‐15 60,2% 30,2% 2,4% 7,2%dic‐15 66,8% 25,4% 1,7% 6,1%ene‐16 58,5% 30,9% 2,7% 7,9%feb 16 58 5% 30 0% 3 0% 8 5%
j q p ptérminos de estabilidad tanto a los hipotecadoscomo a las entidades prestatarias en un entornode bajos tipos de interés.
Es notable el aumento de préstamos con tipofeb‐16 58,5% 30,0% 3,0% 8,5%mar‐16 56,6% 25,8% 3,1% 14,5%abr‐16 36,2% 17,2% 4,3% 42,3%may‐16 42,7% 22,4% 3,5% 31,4%
fijo a término, que en mayo de 2016constituyeron el 31,4% de las operaciones(4,95% un año antes).
El 57,3% de las hipotecas se formalizaron con
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tipos de interés fijos o mixtos y el restante42,7% a tipo variable.
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Mill d
5. Renegociaciones de crédito a la vivienda
Renegociaciones crédito vivienda
(a)
Nuevas operaciones crédito
vivienda (b) *
% (a)/(b)
ene‐15 621 2 103 29 5%
Millones de euros
10. Porcentaje de renegociaciones sobrenuevas operaciones de crédito a la vivienda
ene 15 621 2.103 29,5%feb‐15 628 2.315 27,1%mar‐15 641 2.921 21,9%abr‐15 565 2.582 21,9%may‐15 399 2.689 14,8% 60%
70%80%90%
100%
y ,jun‐15 526 3.101 17,0%jul‐15 1.374 4.222 32,5%ago‐15 1.401 2.671 52,5%sep‐15 1.120 3.093 36,2% 10%
20%30%40%50%
oct‐15 877 3.172 27,6%nov‐15 586 2.934 20,0%dic‐15 503 3.919 12,8%ene‐16 314 2.162 14,5%
0%
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐1
5
ago‐15
sep‐15
oct‐15
nov‐15
dic‐15
ene‐16
feb‐16
mar‐16
abr‐16
may‐16
Nuevas operaciones Renegociacionesfeb‐16 425 2.767 15,4%mar‐16 531 3.245 16,4%abr‐16 2.254 5.173 43,6%may‐16 826 3.588 23,0%
Nuevas operaciones Renegociaciones
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(*) Las nuevas operaciones de crédito a la vivienda incluyen las renegociaciones
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11. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos
80%
90%
100%
60%
70%
80%
30%
40%
50%
0%
10%
20%
Variable (≤1 año) 1<Años≤10 Más de 10 años
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Variable (≤1 año) 1<Años≤10 Más de 10 años
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6. Saldo vivo del crédito hipotecario
S ld i édit hi t i ( ill d )
Total Bancos y Cajas Cooperativassep‐15 687.288 ‐5,51 679.010 626.029 52.982 8.278
TOTAL T12 (%) E.F.CTotal entidades depósito
Saldo vivo crédito hipotecario (millones de euros)
oct‐15 685.237 ‐5,31 676.959 623.973 52.986 8.278nov‐15 682.457 ‐5,23 674.180 621.402 52.777 8.278dic‐15 681.804 ‐4,56 673.589 620.732 52.856 8.215ene 16 678 261 4 44 670 046 617 336 52 710 8 215ene‐16 678.261 ‐4,44 670.046 617.336 52.710 8.215feb‐16 676.457 ‐4,24 668.242 615.650 52.592 8.215mar‐16 674.973 ‐4,01 666.822 614.279 52.543 8.151abr‐16 673.983 ‐3,41 665.833 613.345 52.488 8.151
Desde que inició el proceso de ajuste del mercado hipotecario español en el año 2010, el saldo de créditohipotecario ha disminuido de forma sostenida. Los últimos datos disponibles muestran, no obstante, una claratendencia de desaceleración que permite afirmar que dicho proceso se encuentra en fase final.
El saldo vivo de crédito hipotecario en abril de 2016 (último dato disponible) fue de 673.983 millones de euros, loque representa una pérdida de volumen del 3,41% interanual (la disminución interanual del saldo en abril del añoanterior fue de 6,7%).
Se observa el mismo comportamiento en el crédito hipotecario gestionado, cuyo saldo a abril de 2016 fue de684.132 millones de euros, un ‐3,6% interanual.
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BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
7. Crédito hipotecario gestionado total
C édit hi t i ti d ( ill d )
Total Bancos y Cajas Cooperativas
sep‐15 698.652 ‐4,88 689.574 636.235 53.338 9.079
TOTAL T12 (%) E.F.CTotal entidades depósito
Crédito hipotecario gestionado (millones de euros)
oct‐15 696.505 ‐4,68 687.426 634.088 53.339 9.079nov‐15 693.603 ‐4,60 684.524 631.400 53.124 9.079dic‐15 692.584 ‐3,97 683.635 630.438 53.197 8.949ene‐16 688.821 ‐3,87 679.872 626.825 53.047 8.949feb‐16 686.875 ‐3,68 677.926 625.002 52.925 8.949mar‐16 685.222 ‐3,46 676.353 623.481 52.871 8.869abr‐16 684.132 ‐3,62 675.263 622.452 52.811 8.869
12 E l ió l édit hi t i ti d
800 000900.000
1.000.0001.100.000
12. Evolución anual crédito hipotecario gestionado
400.000500.000600.000700.000800.000
www.ahe.es 19
400.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
may‐15
jun‐15
jul‐1
5
ago‐15
sep‐15
oct‐15
nov‐15
dic‐15
ene‐16
feb‐16
mar‐16
abr‐16
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
13. Crédito hipotecario gestionado 14. Crédito inmobiliario hogares sobre el total sobre el PIB PIB
110%
70
%
80
90
100
70,3% 50
60
70
50,7%
60
70
70,3%
40
50
30
40
50
20
30
20 10
www.ahe.es 20
ESPAÑA
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
8. Saldo vivo del crédito al sector privado residente(Millones de euros)
Ó
Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C
nov‐15 1.168.325 ‐0,9% 1.135.359 1.059.767 75.592 32.966dic‐15 1.160.518 ‐0,8% 1.123.418 1.047.840 75.578 37.101
PERIODO TOTAL T12ENTIDADES DE DEPÓSITO
ene‐16 1.154.048 ‐1,2% 1.116.947 1.041.466 75.481 37.101feb‐16 1.155.108 ‐0,9% 1.118.008 1.042.653 75.355 37.101mar‐16 1.140.252 ‐2,4% 1.104.165 1.028.816 75.348 36.087abr‐16 1.140.887 ‐1,8% 1.104.799 1.029.226 75.574 36.087
15. Peso del crédito hipotecario sobre el total del crédito al sector privado residente
65,0%
55,0%
60,0%
45,0%
50,0%
www.ahe.es 21
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
9. Crédito inmobiliario total:
900.000
16. Composición de los saldos vivosMillones de euros
CONSTRUCCIÓNACTIVIDADES
TOTAL HOGARES*
400.000500.000600.000700.000800.000
jun‐14 809.425 595.583 53.850 159.993sep‐14 792.885 586.066 51.840 154.980
CONSTRUCCIÓNACTIVIDADES INMOBILIARIAS
TOTAL HOGARES*
0100.000200.000300.000400.000
mar 15 mar 16
dic‐14 777.279 579.775 48.455 149.050mar‐15 765.989 573.947 46.571 145.471jun‐15 745.757 563.864 44.683 137.210
15 736 522 557 641 44 113 134 768 mar‐15 mar‐16
ACT. INMOBILIARIAS
CONSTRUCCIÓN
HOGARES
sep‐15 736.522 557.641 44.113 134.768dic‐15 728.894 552.047 42.639 134.208mar‐16 716.373 546.795 41.472 128.106
Al igual que el crédito hipotecario, el saldo de crédito inmobiliario ha experimentado un proceso de ajuste similar. Así, elsaldo de crédito inmobiliario total mantiene al misma tendencia observada en periodos anteriores situándose en716.373 millones de euros en el primer trimestre de 2016, lo que representa un descenso interanual de 6,47%.
Analizado por segmentos, el crédito inmobiliario a los hogares, que representa el 76,3% del crédito inmobiliario total,p g , g , q p , ,disminuyó un 4,7% interanual hasta los 546.795 millones de euros.
El crédito para actividades inmobiliarias, que representa un 17,9% del crédito inmobiliario total, disminuyó un 11,9%interanual en marzo de 2016 hasta los 128.106 millones de euros.
Por último, el crédito a la construcción registró un descenso interanual de 10,9% con un saldo de 41.472 millones deo ú o, e c éd o a a co s ucc ó eg s ó u desce so e a ua de 0,9% co u sa do de o es deeuros.
www.ahe.es 22(*) Incluye adquisición y rehabilitación de vivienda.
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10. Crédito inmobiliario a personas físicasMillones de euros
sep‐14 588.177 564.233 559.217 21.833 2.111dic 14 581 832 557 955 553 180 21 820 2 057
Periodo TOTALAdquisición de
viviendaRehabilitación de vivienda
Adquisición de terrenos
del que: con Hipoteca
dic‐14 581.832 557.955 553.180 21.820 2.057mar‐15 575.942 552.091 547.250 21.856 1.995jun‐15 565.784 542.403 537.307 21.461 1.920sep‐15 559.527 536.492 531.852 21.148 1.886di 15 553 854 531 234 526 699 20 813 1 807
17. Peso del crédito inmobiliario a los hogares sobre el total del crédito a las personasfí i
dic‐15 553.854 531.234 526.699 20.813 1.807mar‐16 548.609 526.367 522.284 20.428 1.814
físicas
83,05%
82,0%
84,0%
86,0%
74 0%
76,0%
78,0%
80,0%
www.ahe.es 23(*) Adquisición y rehabilitación de vivienda
74,0%
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11. Crédito a las Actividades Inmobiliarias (promotor)Millones de eurosMillones de euros
Total Bancos y Cajas Cooperativas
sep‐14 154.980 154.254 146.042 8.213 725dic 14 149 050 148 405 140 400 8 005 644
ENTIDADES DE DEPÓSITOPERIODO TOTAL E.F.C
dic‐14 149.050 148.405 140.400 8.005 644mar‐15 145.471 144.795 136.775 8.020 676jun‐15 137.210 136.526 128.669 7.857 684sep‐15 134.768 134.124 126.252 7.872 644dic‐15 134 208 133 635 125 922 7 713 573
12. Crédito a la Construcción
dic 15 134.208 133.635 125.922 7.713 573mar‐16 128.106 127.554 120.036 7.519 552
l d d d óTotal Cooperativas
jun‐14 53.850.128 52.925.897 49.413.363 3.512.534 924.231sep‐14 51.839.827 50.942.380 47.486.280 3.456.100 897.447dic 14 48 454 972 47 494 971 44 305 260 3 189 711 960 001
TOTALTotal entidades depósito
E.F.CBancos y Cajas
dic‐14 48.454.972 47.494.971 44.305.260 3.189.711 960.001mar‐15 46.571.120 45.614.689 42.610.414 3.004.275 956.431jun‐15 44.682.697 43.843.945 41.025.903 2.818.042 838.752sep‐15 44.112.675 43.240.559 40.477.019 2.763.540 872.116dic‐15 42 638 833 41 862 299 39 156 517 2 705 782 776 534
www.ahe.es 24(*) nd: Dato no disponible
dic 15 42.638.833 41.862.299 39.156.517 2.705.782 776.534mar‐16 41.472.187 40.763.532 38.107.890 2.655.642 708.655
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18. Tasas de variación interanuales del crédito Inmobiliario
50,0
60,0 Construcción ..................‐10,9%Act. Inmobiliarias............‐11,9%Const + Acts Inmob ‐11 7%
% TraspasosSAREB
20,0
30,0
40,0Const. + Acts.Inmob........‐11,7%Personas Físicas ...............‐4,7%
‐10,0
0,0
10,0
‐40,0
‐30,0
‐20,0
Construcción Actividades Inmobiliarias Personas físicas (hogares)
www.ahe.es 25
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
13. Financiación especial (VPO)
19 T d i ió i l
8%10%12%14%
19. Tasa de variación interanualMillones de euros
PERIODO TOTALBancos y Cajas
Cooperativas
4%‐2%0%2%4%6%8%
jun‐14 28.676 26.802 1.874
sep‐14 28.137 26.289 1.847
dic‐14 26.569 24.799 1.771
mar‐15 25.877 24.151 1.726
‐10,32%
‐14%‐12%‐10%‐8%‐6%‐4%mar 15 25.877 24.151 1.726
jun‐15 25.221 23.527 1.694
sep‐15 24.601 22.948 1.653
dic‐15 23.889 22.245 1.644
El saldo vivo de la financiación especial (VPO) fue de 23 206 millones de euros en el primer trimestre de 2016
mar‐16 23.206 21.598 1.608
El saldo vivo de la financiación especial (VPO) fue de 23.206 millones de euros en el primer trimestre de 2016,experimentando un descenso del 10,3% en términos interanuales (la variación en el mismo periodo de 2015 fue de11,8%).
El peso de la financiación especial sobre el total del crédito para adquisición de vivienda se contrajo ligeramente hasta el4 4% (4 5% en el último trimestre de 2015)
www.ahe.es 26
4,4% (4,5% en el último trimestre de 2015).
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
III. Evolución de los títulos hipotecarios
www.ahe.es 27
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
14. Saldo vivo del total de títulos hipotecarios
Total entidades depósitoPeso sobre Total títulos hipotecarios (Cédulas más Activos Hipotecarios titulizados) (Millones de euros y %)
TOTAL T12 (%) E F CTotal Bancos y Cajas Cooperativas
2012 562.779 ‐2,5% 64,2% 556.219 530.878 25.342 6.5602013 474.529 ‐15,7% 61,4% 468.174 441.837 26.336 6.3562014 418.052 ‐11,9% 58,0% 412.514 390.422 22.091 5.538
pgestionado
TOTAL T12 (%) E.F.C
dic‐15 383.843 ‐8,2% 55,4% 378.303 356.748 21.555 5.540ene‐16 374.840 ‐9,9% 54,4% 369.300 347.093 22.206 5.540feb‐16 384.499 ‐6,2% 56,0% 378.959 356.910 22.048 5.540mar‐16 375.961 ‐5,5% 54,9% 369.974 348.348 21.626 5.986
15. Cédulas Hipotecarias: saldo vivoabr‐16 374.553 ‐8,0% 54,7% 368.567 345.107 23.460 5.986
Cédulas hipotecarias (Millones de euros y %)
Total Bancos y Cajas Cooperativas2012 411.017 9,5% 46,9% 411.017 398.792 12.225 02013 340.136 ‐17,2% 44,0% 340.136 326.663 13.473 0
Cédulas hipotecarias (Millones de euros y %)
TOTAL T12 (%)Peso sobre gestionado
Total entidades depósitoE.F.C
2014 284.834 ‐16,3% 39,5% 284.834 274.311 10.523 0
dic‐15 254.119 ‐10,8% 36,7% 254.119 242.696 11.423 0ene‐16 246.443 ‐13,0% 35,8% 246.443 235.020 11.423 0feb‐16 243.181 ‐12,6% 35,4% 243.181 231.758 11.423 0
www.ahe.es 28
mar‐16 235.692 ‐11,9% 34,4% 235.692 224.569 11.123 0abr‐16 235.881 ‐13,9% 34,5% 235.881 222.558 13.323 0
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16. Activos Hipotecarios Titulizados: saldo vivoA ti hi t i tit li d (Mill d )
Total Bancos y Cajas Cooperativas
2012 149.361 ‐25,2% 17,0% 141.487 128.356 13.132 7.8742013 133 085 10 9% 17 2% 125 685 112 904 12 780 7 400
Activos hipotecarios titulizados (Millones de euros)
TOTAL T12 (%)Peso sobre gestionado
Total entidades depósitoE.F.C
2013 133.085 ‐10,9% 17,2% 125.685 112.904 12.780 7.4002014 132.457 ‐0,5% 18,4% 126.919 115.445 11.474 5.538
dic‐15 128.357 ‐3,1% 18,5% 122.817 112.670 10.147 5.540ene‐16 127.928 ‐2,5% 18,6% 122.388 111.592 10.797 5.540feb‐16 140.814 8,4% 20,5% 135.274 124.637 10.637 5.540mar‐16 139.737 8,7% 20,4% 133.751 123.228 10.523 5.986abr‐16 138.520 5,4% 20,2% 132.533 122.369 10.164 5.986
17 De los que: Participaciones y Certificados de Transmisión17. De los que: Participaciones y Certificados de Transmisión Hipotecaria
Millones de EurosParticipaciones Hipotecarias
Certificados de Transmisión Hipotecaria
NOTA:
(1) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados a travésde participaciones hipotecarias. Se trata de préstamoshi i i li d l l i i d l
TOTAL T12(%) TOTAL T12(%)
dic‐15 31.204 ‐5,6% 31.204 ‐5,6%ene‐16 30.660 ‐9,5% 30.660 ‐9,5%feb‐16 30 227 ‐10 1% 111 091 13 3%
Hipotecarias Hipotecaria hipotecarios titulizados que cumplen los requisitos de lasección II de la Ley 2/1981 de mercado hipotecario.
(2) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados a travésde certificados de transmisión hipotecaria. Se trata depréstamos hipotecarios titulizados que pueden no cumplirlos requisitos de la sección II de la Ley 2/1981 de mercado
www.ahe.es 29
feb 16 30.227 10,1% 111.091 13,3%mar‐16 30.441 ‐9,2% 109.828 13,5%abr‐16 30.153 ‐15,4% 108.518 11,1%
los requisitos de la sección II de la Ley 2/1981 de mercadohipotecario.
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
20. Porcentaje de crédito hipotecario financiado con instrumentos específicosespecíficos
70
40
50
60
20
30
0
10
% Cédulas hipotecarias % Activos hipotecarios titulizados
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BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
IV Indicadores de dudosidadIV. Indicadores de dudosidad
www.ahe.es 31
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
37,9% 38,0% 37,4%
36,1% 34,6%32,0% 30,5%
27 4% 27 4%30%35%40%
21. Evolución reciente tasas de dudosidad
13,0% 14,0% 13,7% 13,4% 13,2% 12,8% 12,3% 10,3% 10,8%
27,4% 27,4%
15%20%
25%30%
6,3% 6,1% 6,0% 5,9% 5,8% 5,2% 5,0% 4,8% 4,8%
0%5%10%
mar‐14 jun‐14 sep‐14 dic‐14 mar‐15 jun‐15 sep‐15 dic‐15 mar‐16
La tasa de dudosidad del sector privado residente disminuyó en marzo de 2016 un ‐18% en términos interanuales, hasta situarseen el 10,1% (10,3% en diciembre de 2015) con un saldo dudoso de 127.758 millones de euros.
La dudosidad del crédito destinado a la adquisición de vivienda registró una disminución interanual de ‐17 2% hasta el 4 78%
Adquisición de vivienda Total crédito sector privado residente Actividades inmobiliarias y construcción
La dudosidad del crédito destinado a la adquisición de vivienda registró una disminución interanual de 17,2% hasta el 4,78%(25.142 millones de euros). La dudosidad del crédito para la rehabilitación de vivienda aumentó ligeramente con respecto adiciembre de 2015 pero con un descenso interanual del ‐15,3%.
En cuanto al crédito destinado a las actividades inmobiliarias, la tasa de dudosidad a marzo de 2016 fue de 27,4%, un ‐20,8%menos en términos interanuales. La tasa de morosidad del crédito destinado a la construcción también descendió hasta el 29,5%,un ‐10,3% menos interanual.
El flujo de nuevo crédito dudoso mejoró en diciembre de 2015, cuando fue un ‐37,7% menor en términos interanuales. El créditorefinanciado o reestructurado también descendió un ‐6,4% interanual en 2015 hasta los 205.000 millones de euros (el 48,7% deestos créditos en situación de dudosidad).
El concepto de dudosidad engloba tanto a los dudosos por razón de morosidad (impagos superiores a 90 días) como por razón de
www.ahe.es 32
El concepto de dudosidad engloba tanto a los dudosos por razón de morosidad (impagos superiores a 90 días) como por razón demora subjetiva (originados por causa distinta al impago).
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
18. Dudosos del Crédito al Sector Privado Residente
Total % Bancos yPERÍODO Cédito al SPR…del que
Tasas de dudosidadTotal %
Dudosos SPRBancos y Cajas
Cooperativas EFCs
ago‐15 1.158.517 144.411 11,08% 11,07% 12,07% 9,15%sep‐15 1.161.130 141.292 10,85% 10,83% 11,96% 8,73%oct‐15 1.159.820 139.322 10,72% 10,71% 11,77% 8,73%
PERÍODO Cédito al SPRdudosos
nov‐15 1.168.325 137.272 10,51% 10,50% 11,53% 8,69%dic‐15 1.160.478 132.820 10,27% 10,31% 11,25% 7,07%ene‐16 1.154.048 131.999 10,26% 10,30% 11,25% 7,06%
feb‐16 1.155.108 131.038 10,19% 10,22% 11,22% 7,06%mar 16 1 140 252 127 758 10 08% 10 10% 11 13% 7 18%
25%
22. Crecimiento anual del saldo vivo y dudoso del crédito al SPR en relación a la evoluciónde la tasa de dudosidad
mar‐16 1.140.252 127.758 10,08% 10,10% 11,13% 7,18%
5%
15%
25%
‐25%
‐15%
‐5%
www.ahe.es 33
‐25%
T12 saldo dudoso T12 saldo vivo Tasa dudosidad
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
19. Dudosos del Crédito para adquisición de vivienda
Porcentaje (%)Porcentaje (%)
PERÍODO TOTAL BANCOS y CAJAS COOPERATIVAS EFCs
dic‐12 3,97% 3,85% 3,07% 13,07%
dic‐13 5,96% 5,86% 3,79% 17,39%
dic‐14 5,85% 5,75% 4,00% 16,70%
dic‐15 4,76% 4,65% 3,98% 14,52%
mar‐16 4,78% 4,62% 4,00% 14,51%
23. Evolución de las tasas de dudosidad crédito a hogares
7,0%
3 0%
4,0%
5,0%
6,0%
,
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 jun 15 sep 15 dic 15 mar 16
www.ahe.es 34
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 jun‐15 sep‐15 dic‐15 mar‐16
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
20. Dudosos del Crédito Inmobiliario a los HogaresPorcentaje (%)
ADQUISICIÓN DE ADQUISICIÓN DEPERÍODO
ADQUISICIÓN DE VIVIENDA
ADQUISICIÓN DE TERRENOS
REHABILITACIÓN
2012 3,97% 6,04% 4,62%2013 5,96% 8,53% 6,74%2014 5,85% 10,67% 7,28%
jun‐15 5,20% 9,58% 6,53%sep‐15 5,03% 9,56% 6,42%dic‐15 4,76% 9,10% 5,98%
mar‐16 4,78% 8,65% 6,11%
24 E l ió d l d d id d l di ti t fi lid d d l édit l24. Evolución de la dudosidad para las distintas finalidades del crédito a loshogares
16,0%
18,0%Bienes y servicios corrientes
d d
8,0%
10,0%
12,0%
14,0% Bienes duraderos
Otras financiaciones
Rehabilitación de
0 0%
2,0%
4,0%
6,0% viviendasAdquisición de vivienda
Adquisición de terrenos
www.ahe.es 35
0,0%Adquisición de valores
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
C édi l d lCrédito a las
d l
21. Saldo e importe dudosos del Crédito a las Actividades Productivas
PERIODOCrédito a la Construcción
...del que Dudosos
% DudososCrédito a las Actividades inmobiliarias
...del que Dudosos
% Dudosos
sep‐14 51.840 17.467 33,69% 154.980 57.912 37,37%
dic‐14 48.455 16.103 33,23% 149.050 53.858 36,13%
mar‐15 46.571 15.313 32,88% 145.471 50.367 34,62%
jun‐15 44.683 13.576 30,38% 137.210 43.865 31,97%
sep‐15 44.113 13.130 29,77% 134.768 41.071 30,48%
dic‐15 42.639 13.037 30,58% 134.208 36.736 27,37%
mar‐16 41.472 12.249 29,53% 128.106 35.130 27,42%
25. Evolución comparada de los saldos vivos respecto a los saldos dudosos
20,0
40,0
60,0
T12 crédito actitividades inmobiliarias y de la
La tasa de dudosidadconjunta de las actividadesproductivas se situó en el27 9% d 2016
40 0
‐20,0
0,0
de la construcción
T12 Evolución de los saldos dudosos
27,9% en marzo de 2016(34,2% en marzo de 2015).Del mismo modo, el saldodudoso se ha reducido enmás de 18 300 millones de
www.ahe.es 36
‐40,0
dic‐09
mar‐10
jun‐10
sep‐10
dic‐10
mar‐11
jun‐11
sep‐11
dic‐11
mar‐12
jun‐12
sep‐12
dic‐12
mar‐13
jun‐13
sep‐13
dic‐13
mar‐14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
sep‐15
dic‐15
mar‐16
dudosos más de 18.300 millones deeuros en el último año.
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
22. Procesos de Ejecución Hipotecaria iniciados sobre viviendas25 000
17.786 17.223
11.58413.215
11.27815.000
20.000
25.000NOTA:
(1) Número de certificaciones de ejecuciones hipotecariasinscritas en los registros de la propiedad durante eltrimestre de referencia relativos a viviendas urbanas.
(2) En algunos casos, un procedimiento judicial puede dar
0
5.000
10.000
mar‐15 jun‐15 sep‐15 dic‐15 mar‐16
lugar a varias certificaciones por ejecución de hipotecaal afectar el procedimiento a más de una finca.
(3) No todas las ejecuciones de hipoteca que se inicianterminan con el lanzamiento de sus propietarios.
Fuente: Estadística de Ejecuciones Hipotecarias, INE.
26. Composición de los activos adjudicados en manos de las entidades decrédito (dic 15)
mar 15 jun 15 sep 15 dic 15 mar 16
Viviendas urbanas
crédito (dic ‐15)
37 60%
10,00%Suelo
Edificios terminados37,60%
5,00%
22,30%Edificios terminados
Edificios en construcción
Procedentes de
www.ahe.es 37
25,00%
Procedentes de adquisiciones de vivienda
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
23. Hipotecas Inmobiliarias con cambios
Novaciones S.Deudor S.Acreedor
2010 453.240 60% 371.691 23.852 57.697 82% 5% 13%2011 333 977 57% 279 556 16 266 38 155 84% 5% 11%
Subrogación deudor
Subrogación acreedor
% sobre total cambiosTotal Cambios
…de los que vivienda
Novaciones
2011 333.977 57% 279.556 16.266 38.155 84% 5% 11%2012 322.112 57% 267.733 17.271 37.108 83% 5% 12%2013 266.319 58% 217.349 11.360 37.610 82% 4% 14%2014 216.415 60% 172.959 9.756 33.700 80% 5% 16%2015 180.007 59% 143.237 7.076 29.694 80% 4% 16%b
600.000
27. Total hipotecas con cambios
abr‐16 53.233 62% 42.001 2.751 8.481 79% 5% 16%
200 000
300.000
400.000
500.000
0
100.000
200.000
www.ahe.es 38NOVACIÓN SUB DEUDOR SUB ACREEDOR
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
IV Indicadores del mercado inmobiliarioIV. Indicadores del mercado inmobiliario
www.ahe.es 39
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
24. Actividad residencial: Visados de dirección de obra nueva
Edificios Viviendas Edificios Viviendas Edificios Viviendas
OBRA NUEVA AMPLIACIÓN REFORMA
Edificios Viviendas Edificios Viviendas Edificios Viviendas2011 23.076 78.286 2.833 2.957 28.608 28.6362012 16.207 44.162 2.423 2.487 22.934 23.0072013 12.836 34.288 1.712 1.853 22.284 22.5992014 12.964 34.873 1.450 1.485 22.413 22.418dic‐15 1.367 5.074 131 132 1.857 1.858ene‐16 1.357 4.774 82 82 1.673 1.682feb‐16 1.701 5.663 140 141 2.141 2.146mar‐16 1.870 6.176 125 125 2.092 2.109abr‐16 1.628 4.795 169 169 2.157 2.166
25. Actividad residencial: Certificaciones fin de obraNúmero de edificios Número de viviendas
total promotor Admón. Pública total promotor privado Admón. Pública
2011 64.197 61.510 2.687 309.098 154.549 154.5492012 52.225 50.168 2.057 225.154 112.577 112.5772013 38 380 37 356 1 024 64 817 64 149 6682013 38.380 37.356 1.024 64.817 64.149 6682014 32.121 31.026 1.095 46.822 46.340 482dic‐15 2.935 2.831 104 3.726 3.718 8ene‐16 2.431 2.375 56 3.111 3.095 16feb‐16 2.682 2.597 85 4.144 3.921 223
www.ahe.es 40
mar‐16 2.698 2.654 44 3.295 3.288 7abr‐16 2.696 2.626 70 3.477 3.467 10
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
28. Evolución de la vivienda (datos anualizados)900.000
500.000
600.000
700.000
800.000
100.000
200.000
300.000
400.000
0
Total visados obra nueva Certificaciones fin de obra
56 088
114.991
64.81775.000
100.000
125.000
44.16234.288 34.873
49.69556.088
46.822 45.152 45.432
0
25.000
50.000
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2012 2013 2014 2015 2016*
Visados obra nueva Certificaciones fin de obra
*últimos 12 meses a abril 2016
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29. Tipología de promotor en la nueva producción de vivienda
0 76%Abril 2016 Personas fisicas y comunidades3,71%
0,76%0,21%
Abril‐2016 Personas fisicas y comunidades de propietarios
Sociedades mercantiles
45,07%
50,24%
Cooperativas
Otros
admnistración
La nueva producción de vivienda continúa mostrando una evolución favorable en los primeros meses de 2016. Deeste modo, entre enero y abril se iniciaron un total de 30.236 viviendas, un 27,7% más que en el mismo periodo de2015. En términos trimestrales, el primer trimestre de 2016 arroja el mejor dato en 5 años.
La producción de vivienda se estima en base al número de visados de obra nueva ampliación y/o reforma deLa producción de vivienda se estima en base al número de visados de obra nueva, ampliación y/o reforma deviviendas, publicado por el Ministerio de Fomento.
Según la tipología del promotor, la mayor parte de la nueva producción de vivienda se puede atribuir a lassociedades mercantiles (50,24%) y las personas físicas y comunidades de propietarios (45,07%).
www.ahe.es 42
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
26. Índices de costes de la construcción (2010=100)Ponderado: Mano de obra yPonderado: Mano de obra y
Total sector construcción
Total Edificación
Total sector construcción
Total Edificación
nov‐15 101,1 101,2 103,3 99,9 99,9
Precio de la mano de obra
Ponderado: Mano de obra y consumo materiales
Ponderado: Mano de obra y consumo materiales
dic‐15 101,0 101,1 103,5 99,7 99,7ene‐16 100,8 101,0 103,4 99,5 99,6feb‐16 99,8 100,0 101,2 99,1 99,2mar‐16 99,9 100,0 101,2 99,2 99,3babr‐16 100,9 101,0 102,0 100,4 100,4
30. Evolución costes de la construcción (base 2010=100)
100
110
120PONDERADO: Mano de obra y consumo de materiales
80
90
100
7 7 8 8 9 9 0 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6
PONDERADO: Mano de obra
PONDERADO:
www.ahe.es 43
abr‐07
oct‐07
abr‐08
oct‐08
abr‐09
oct‐09
abr‐10
oct‐10
abr‐11
oct‐11
abr‐12
oct‐12
abr‐13
oct‐13
abr‐14
oct‐14
abr‐15
oct‐15
abr‐16
O OConsumo de materiales
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
27. Número de transacciones inmobiliarias(Primer trimestre 2016)
Total nueva Libre ProtegidaTotal Segunda
manoLibre Protegida
TOTAL NACIONAL 103.288 11.176 9.515 1.661 92.112 88.712 3.400
(Primer trimestre 2016)
TOTAL TRANSACCIONES
OBRA NUEVA SEGUNDA MANO
Andalucía 19.697 1.932 1.657 275 17.765 16.990 775
Aragón 2.276 229 203 26 2.047 1.970 77
Asturias 1.815 159 134 25 1.656 1.558 98
Baleares 3.122 284 283 1 2.838 2.824 14
Canarias 5.186 365 356 9 4.821 4.750 71
Cantabria 1.073 125 112 13 948 920 28
Castilla y León 4.677 471 339 132 4.206 3.991 215
C.La Mancha 3.685 385 306 79 3.300 3.139 161
Cataluña 16.566 1.276 1.145 131 15.290 15.057 233
C. Valenciana 15.655 1.818 1.690 128 13.837 13.280 557
Extremadura 1.630 160 91 69 1.470 1.322 148
Galicia 3.349 483 433 50 2.866 2.782 84
d dMadrid 14.937 1.630 1.321 309 13.307 12.826 481
Murcia 3.459 652 640 12 2.807 2.722 85
Navarra 883 154 142 12 729 706 23
País Vasco 4.057 918 536 382 3.139 2.987 152
Rioja (La) 937 79 74 5 858 665 193
www.ahe.es 44
Rioja (La) 937 79 74 5 858 665 193
Ceuta y Melilla 284 56 53 3 228 223 5
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
28. Variación anual número de transacciones inmobiliariasMarzo 2016 respecto a marzo 2015 (%)
(P i i 2016)
Total nueva Libre ProtegidaTotal Segunda
manoLibre Protegida
TOTAL NACIONAL 20 7% 0 02% 3 4% 15 8% 23 8% 23 3% 35 9%
(Primer trimestre 2016)
TOTAL TRANSACCIONES
OBRA NUEVA SEGUNDA MANO
TOTAL NACIONAL 20,7% ‐0,02% 3,4% ‐15,8% 23,8% 23,3% 35,9%
Andalucía 18,6% ‐9,9% ‐6,7% ‐25,3% 22,8% 22,7% 25,0%
Aragón 2,0% ‐25,2% ‐19,8% ‐50,9% 6,3% 4,8% 71,1%
Asturias 36,1% 47,2% 44,1% 66,7% 35,1% 37,5% 5,4%
Baleares 17 8% 13 1% 12 7% ‐ 18 3% 18 4% 7 7%Baleares 17,8% 13,1% 12,7% 18,3% 18,4% 7,7%
Canarias 17,0% ‐18,7% ‐20,4% 350,0% 21,0% 21,4% 1,4%
Cantabria 17,0% ‐10,7% ‐13,8% 30,0% 22,0% 21,5% 40,0%
Castilla y León 20,9% ‐10,3% ‐17,1% 13,8% 25,9% 26,8% 10,8%
C.La Mancha 14,6% ‐33,2% ‐25,5% ‐52,1% 25,0% 24,9% 28,8%
Cataluña 28,2% ‐0,3% ‐2,0% 17,0% 31,4% 31,4% 30,9%
C. Valenciana 25,2% 29,8% 23,8% 255,6% 24,6% 23,9% 45,1%
Extremadura 14,1% ‐41,2% ‐18,0% ‐57,1% 27,1% 27,2% 25,4%
Galicia 6,7% ‐10,6% ‐14,4% 47,1% 10,3% 10,0% 23,5%
Madrid 19,7% 4,5% 2,0% 16,6% 21,9% 21,1% 44,9%
Murcia 43,5% 193,7% 207,7% ‐14,3% 28,2% 29,2% 3,7%
Navarra ‐11,8% ‐45,6% 6,0% ‐91,9% 1,5% ‐0,3% 130,0%
País Vasco 13,0% ‐7,0% 1,3% ‐16,6% 20,6% 20,0% 35,7%
Rioja (La) 43 3% 2 5% 5 7% 54 5% 49 7% 23 4% 467 6%
www.ahe.es 45
Rioja (La) 43,3% ‐2,5% 5,7% ‐54,5% 49,7% 23,4% 467,6%
Ceuta y Melilla 27,4% 5,7% 6,0% 0,0% 34,1% 34,3% 25,0%
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
564.464491.287
600.000
31. Evolución anual de las transacciones inmobiliarias
463.719491.287
349.118 363.623
300.568
365.621401.281
300.000
400.000
500.000
103.288
0
100.000
200.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 mar 16
90%100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 mar‐16
62,7% 57,1% 50,7%40,9%
48,0%59,3% 63,4% 68,0%
81,2% 85,0% 87,9% 89,2%
40%50%60%70%80%
37,3% 42,9% 49,3%59,1%
52,0%40,7% 36,6% 32,0%
18,8% 15,0% 12,2% 10,8%0%
10%20%30%40%
www.ahe.es 46
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 mar‐16
Vivienda nueva Vivienda más de 5 años de antigüedad
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
32. Transacciones inmobiliarias según tipología del comprador (1t 2016)
1t 2016 20%
16,3%
1,1%0,7%
Españoles
Extranjeros residentes10%
15%
Extranjeros residentes
Extanjeros no residentesOtros 0%
5%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
82,0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Transacciones extranjeros sobre total
*Primer trimestre 2016
En el primer trimestre de 2016 se registraron un total de 103.288 transacciones inmobiliarias (mejor primertrimestre de año desde 2010), con un aumento interanual del 20,7%. El 90% de las transacciones corresponden ainmuebles de segunda mano.
Según el tipo de comprador, el 98,3% de las transacciones fueron llevadas a cabo por residentes en España, tantog p p , , p p ,españoles como extranjeros. Así, el 83,4% de las transacciones de residentes corresponden a españoles, mientrasque el restante 16,6% se atribuye a extranjeros residentes. Los extranjeros no residentes representan el 1,05% delas transacciones totales.
www.ahe.es 47
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
29. Distribución de préstamos firmados ante notario según su finalidad (marzo 2015 – marzo 2016)( )
4%Adquisición de vivienda
16,1%
4%
Adquisición de otro inmueble
Construcción de vivienda
1,0%6,0%
Construcción de otra edificación
Financiación de promoción empresarial inmobiliaria
65,4%5,7%
0,4%
0,2%p
Financiaciónde otras actividades empresariales
Refinanciación de deudas
1,5%No consta
Otras
www.ahe.es 48
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
30. Distribución de transmisiones ante notario según superficiede las viviendas (febrero 2015 – febrero 2016)( )
19%
38%
42%
< 60 m2 60 ‐ 100 m2 > 100 m2
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BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
31. Transmisión de derechos de la propiedad: vivienda urbana (INE)Total: compraventa donación permuta herencia otros medios
sep‐15 58.890 30.711 1.130 112 12.204 14.733oct‐15 55.565 27.294 1.019 140 12.641 14.471nov‐15 58.947 28.733 1.120 93 12.990 16.011dic‐15 55.755 27.625 1.220 183 12.192 14.535ene‐16 61.983 32.417 1.450 104 12.077 15.935feb‐16 69.857 34.771 1.687 81 13.416 19.902mar‐16 63.537 31.925 1.424 156 13.448 16.584abr‐16 67.442 35.199 1.518 134 14.009 16.582may‐16 69.056 36.425 1.365 133 14.277 16.856
35.000
33. Evolución reciente del número de compraventas de vivienda
may 16 69.056 36.425 1.365 133 14.277 16.856
15.000
20.000
25.000
30.000
0
5.000
10.000
ar‐13
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ay‐13
un‐13
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ay‐14
un‐14
ul‐14
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ma ab ma ju ju ag se oc no d en fe ma ab ma ju ju ag se oc no d en fe ma ab ma ju ju ag se oc no d en fe ma ab ma
Vivienda libre Vivienda protegida
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
32. Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda libre
jun‐14 sep‐14 dic‐14 mar‐15 jun‐15 sep‐15 dic‐15 mar‐16 % anual % trim.
Andalucia 1.207 1.206 1.211 1.208 1.213 1.219 1.224 1.211 0,19 ‐1,07
Aragón 1.171 1.158 1.171 1.191 1.212 1.193 1.193 1.183 ‐0,64 ‐0,83
CC.AA.Tasa variaciónVALOR TASADO DEL M2 DE LA VIVIENDA LIBRE POR CC.AA.
Asturias (Principado de) 1.307 1.306 1.273 1.265 1.271 1.260 1.287 1.286 1,72 ‐0,02
Balears (Illes) 1.901 1.897 1.912 1.875 1.928 1.958 2.015 2.055 9,57 2,00
Canarias 1.267 1.281 1.286 1.303 1.318 1.312 1.324 1.334 2,43 0,76
Cantabria 1.505 1.497 1.503 1.472 1.512 1.485 1.442 1.452 ‐1,34 0,68
C. León 1.061 1.058 1.046 1.043 1.051 1.063 1.073 1.064 1,96 ‐0,89
C. La Mancha 899 890 879 883 886 882 892 883 ‐0,05 ‐1,05 Cataluña 1.658 1.663 1.671 1.655 1.681 1.682 1.721 1.735 4,87 0,82C. Valenciana 1.123 1.116 1.135 1.123 1.140 1.140 1.151 1.150 2,43 ‐0,07 Extremadura 837 849 855 854 861 863 871 885 3 70 1 64Extremadura 837 849 855 854 861 863 871 885 3,70 1,64Galicia 1.177 1.167 1.177 1.167 1.180 1.180 1.187 1.198 2,58 0,90Madrid 2.008 2.006 2.033 2.044 2.078 2.076 2.102 2.130 4,18 1,32Murcia (Región de) 1.001 994 998 981 988 989 996 989 0,85 ‐0,75 Navarra 1.322 1.302 1.310 1.307 1.340 1.329 1.338 1.308 0,11 ‐2,21
País Vasco 2.443 2.439 2.416 2.405 2.441 2.405 2.384 2.360 ‐1,87 ‐1,01
Rioja (La) 1.118 1.092 1.062 1.095 1.104 1.124 1.096 1.072 ‐2,10 ‐2,15
Ceuta y Melilla 1.556 1.578 1.578 1.565 1.543 1.559 1.550 1.561 ‐0,28 0,70
‐ ‐
M di N i l 1 459 1 456 1 463 1 458 1 477 1 476 1 490 1 492 2 37 0 15
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Media Nacional 1.459 1.456 1.463 1.458 1.477 1.476 1.490 1.492 2,37 0,15
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
33. Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda protegida
jun‐14 sep‐14 dic‐14 mar‐15 jun‐15 sep‐15 dic‐15 mar‐16 % anual % trim.
Andalucia 1.068 1.073 1.073 1.071 1.078 1.067 1.058 1.059 ‐1,09 0,08
Aragón 1.061 1.052 1.040 1.031 1.020 1.005 998 1.020 ‐1,07 2,26
CC.AA.Tasa variaciónVALOR TASADO DEL M2 DE LA VIVIENDA PROTEGIDA POR CC.AA.
Asturias (Principado de) 1.120 1.112 1.099 1.077 1.059 1.059 1.061 1.080 0,25 1,79
Balears (Illes) 1.236 1.229 1.204 1.185 1.171 1.146 1.142 1.136 ‐4,15 ‐0,50
Canarias 1.001 978 968 955 973 973 971 976 2,19 0,51
Cantabria 1.072 1.099 1.078 1.063 1.059 1.048 1.038 1.048 ‐1,47 0,94
C. León 997 985 991 990 990 991 992 983 ‐0,72 ‐0,94
C. La Mancha 978 979 963 951 949 948 944 932 ‐1,94 ‐1,24
Cataluña 1.324 1.318 1.299 1.279 1.267 1.267 1.254 1.258 ‐1,68 0,27
C. Valenciana 1.084 1.084 1.085 1.087 1.088 1.090 1.076 1.094 0,64 1,69
Extremadura 773 763 747 762 761 761 758 755 ‐0,91 ‐0,40 Galicia 935 923 930 920 907 905 914 921 0,09 0,81Madrid 1.360 1.345 1.352 1.344 1.329 1.350 1.341 1.379 2,62 2,83Murcia (Región de) 985 987 984 973 963 971 990 983 1,04 ‐0,65 Navarra 1 168 1 181 1 157 1 179 1 198 1 184 1 177 1 163 1 36 1 21Navarra 1.168 1.181 1.157 1.179 1.198 1.184 1.177 1.163 ‐1,36 ‐1,21 País Vasco 1.127 1.132 1.155 1.140 1.144 1.142 1.158 1.163 2,03 0,40Rioja (La) 1.028 1.019 1.045 1.014 1.029 1.009 1.030 1.032 1,79 0,24Ceuta y Melilla n.r n.r n.r n.r n.r n.r n.r n.r ‐ ‐
‐ ‐
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Media Nacional 1.099 1.098 1.100 1.095 1.095 1.097 1.096 1.112 1,53 1,52
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
34. Índices del valor tasado de la vivienda (base marzo 2005=100)
mar 15 1 457 9 0 8% 1 448 586 5 1 723 80 1% 0 2%
Precio/m2Variación interanual
Índice base 2005
Precio/m2Variación interanual
Precio/m2Variación interanual
Total < 5 años de Antigüedad > 5 años de AntigüedadPeriodo
mar‐15jun‐15sep‐15dic‐15mar‐16
1.457,9 0,8% 1.448,586,5 1.723,81.476,81.476,0 1,4%
1,2%‐0,1% ‐0,2%
1.467,5 1,3%1,3%1.465,91,6%
1,0%
1,8%1.486,4 2,6%
87,687,6
1.732,91.741,9
1.492,4 2,4% 88,5 1.727,8 0,2%1.481,21.490,1 1,8% 88,4 1.738,5 1,1%
34. Índice del valor tasado de la vivienda libre (mar‐05=100) y variación anual
20%140
mar 16 1.486,4 2,6%1.492,4 2,4% 88,5 1.727,8 0,2%
5%
10%
15%
20%
80
100
120
140
Índice de precios vivienda base 2005 (Escala izquierda)
‐10%
‐5%
0%
20
40
60izquierda)
Tasa de variación interanual (escala derecha)
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‐15%0
NOTAS METODOLÓGICAS Y FUENTES
BOLETÍN TRIMESTRAL 1T‐2016
•Página 6_Indicadores macroeconómicos: Fuente Instituto Nacional de Estadística (INE), elaboración propia.• Página 8_Índices oficiales de referencia: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.• Página 9_Indicadores de accesibilidad: Fuentes Ministerio de Fomento (precios), Colegio de Registradores (plazo), INE (Importemedio hipoteca), BDE (Tipo efectivo definición restringida).
NOTAS METODOLÓGICAS Y FUENTES
Nota: El tipo medio efectivo de contratación corresponde a la media del periodo y se define como Tipo efectivo definición restringida para los nuevos préstamos adquisición de vivienda, es equivalente a la TAE sin incluir comisiones.• Página 11_Evolución ratio préstamo valor: Fuente Banco de España. Nota: ratio medio de los nuevos préstamos formalizados en el periodo.• Página 13 Nueva actividad crediticia: Instituto Nacional de Estadística• Página 13_Nueva actividad crediticia: Instituto Nacional de Estadística .Nota: hipotecas constituidas en el periodo de referencia e inscritas registralmente.• Página 15_Evolución contratación hipotecaria según tipos: Fuente Banco de España.Nota: préstamos para adquisición de vivienda formalizados en el periodo.•Página 16_Renegociaciones crédito a la vivienda: Fuente Banco de España.Pá i 18 S ld i d l édit hi t i F t B d E ñ A i ió Hi t i E ñ lPágina 18_Saldo vivo del crédito hipotecario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.•Página 19_Crédito hipotecario gestionado total: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.•Página 20_Gráficos PIB: Fuente Banco de España e Instituto Nacional de Estadística. Media UE 28: European Mortgage Federation.•Página 21_Saldo vivo crédito sector privado residente: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.•Página 22_Crédito inmobiliario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.•Página 23_Crédito inmobiliario personas físicas: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española .•Página 24_Crédito Actividades Inmobiliarias y Construcción: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española .•Página 26_Financiación especial: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Páginas 28‐30_Evolución títulos hipotecarios: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Páginas 32‐36 Indicadores de dudosidad Banco de España y Asociación Hipotecaria EspañolaPáginas 32 36_Indicadores de dudosidad Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Página 37_Procesos Ejecución Hipotecaria iniciados sobre viviendas: INE. Composición de los activos adjudicados en manos de las entidades de crédito: Informe de Estabilidad Financiera del BdE. •Página 38_Hipotecas con cambios: Fuente INE•Páginas 40‐51_Indicadores mercado inmobiliario: Fuente Ministerio de FomentoPá i 48 49 P i i l t dí ti C j G l d l N t i d• Páginas 48‐49_Principales estadísticas: Consejo General del Notariado
•Página 50_Transmisión de derechos de la propiedad: Fuente INE• Páginas 51‐53_Ministerio de FomentoNOTA: Todos los gráficos y tablas han sido elaborados por la Asociación Hipotecaria Española. Para consultas o dudas por favor escribir a [email protected] www.ahe.es
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