BBVA Continental Informe para Inversionistas - Marzo 2013 · 6,629 5,322 4,747 Banco 1 Banco 4 BBVA...
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Marzo 2013
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1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero
2 Organización
Contenido
2 Organización
3 BBVA Continental vs. Pares
4 Responsabilidad Social y Premios
5 Ratings
Perú: Atractiva economía Atractiva economía y sistema financiero
Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en laregión
Perú es una de las economías de mayor crecimientoen América Latina…
Crecimiento PBI
…con una de las tasas más bajas de inflación en laregión
Inflación
7.1%6.3%
5.6%
5.4%
4.4% 4.5% 4.2%
5.1%
5Fuente: FMI
3.9%
1.6%
4.4% 4.2%
5.6%
3.9% 3.7%
0.9%
Perú Chile México Colombia Brasil
2007 - 2011 Promedio 2012
4.4%
3.5%
4.5% 4.2%3.6%
2.6% 2.4%
1.5%
Brasil México Perú Colombia Chile
2007 - 2011 Promedio 2012
Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en laregión
Ha logrado el grado de inversión soberano…
Ratings
…y mantiene bajos niveles de Deuda
AA-
BBB BBB BBBBBB
66
Fuente: Standard & Poors
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, FMI, BBVA Research
Deuda Pública como porcentaje del PBIBB-B+
B-
33.0%29.7%
24.1%27.2%
23.5%21.2% 19.8%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
36.0% Promedio Deuda Pública de Gobierno General/PBI para países con calif icación BBB para 2012
… con un sólido sector financiero y grandes oportunidades
El Sistema Bancario Peruano ha evidenciadofuerte crecimiento…
…con gran potencial de crecimiento futuro
Colocaciones vigentes y Depósitos
En MMM de S/.
Créditos al sector privado como porcentaje del PBI
2011
71%
61%
CAGRC:D:
16.0%11.9%
7Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Fuente: Worldbank
61%
45%
26% 26%
Chile Brasil Colombia Perú México
90 107
125 140 143
104 121
131 145
153
Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Mar-13
Colocaciones Depósitos
OrganizaciónOrganización
BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado porHolding Continental.
Accionistas
GrupoBBVA
Grupo Brescia
50.00% 50.00%
9
Holding Continental
BBVA Continental
OtrosComercializadoraCorporativa
Continental Bolsa
ContinentalTitulizadora
Continental FondosIRCSA
92.24% 7.76%99.99%
0.01%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
ForumPerú
36.00%
Fuente: BBVA Continental a mayo 2013
Grupo BBVA
América del Norte
• Estados Unidos• México
Eurasia
Activos(€ bn.)
633 Clientes50 M Oficinas7,895 Empleados114,245
Estados Unidos1er. Banco regional en
el Sunbelt
México
España1°°°° / 2°°°°
TuquíaParticipación estratégica
Asia / ChinaAlianza estratégica
América del Sur
• Chile• Colombia• Perú• Venezuela• Argentina
Eurasia
• Europa• Turquía• China
MéxicoLíder del mercado
América del Sur1°°°° / 2°°°°
Coloc. Depositos Ranking
España
EE.UU. (Sunbelt)
México
América del Sur
12.1%
23.8%
10.5%
-
12.7%
22.5%
10.6%
6%
2°°°°
1°°°°
1°°°°
4°°°°
Eurasia
China (Citic Bank)
Turquía (Garanti Bank)
Participación 15% (8 °°°°)
Participación 25% (2 °°°°)
Clasificación por depósitos (excepto para China por activos y para Turquía por depósitos); España : datos de diciembre de 2012; México : datos de diciembre de 2012; América del Sur : datos de noviembre de 2012 para los siguientes países: Argentina, Chile, Colombia, Panamá, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela; EE. UU.: datos a junio de 2012, cuota de mercado y clasificación considerando solo Texas y Alabama; China y Turquía : datos a setiembre 2012.
10
BBVA GroupResistencia de los ingresos gracias a una adecuada
diversificación, con presencia en países con alto potencial de crecimiento y de bancarización
Margen Bruto (1)
Diciembre 2012
Diversificación geográfica de ingresos (2)
BBVA Group vs. Peer Group
Peso: 44%
Variación anualacumulada: +2.8%
Desarrollados
76%
74%
72%
45%
44%
43%
24%
26%
28%
55%
56%
57%
Peer 2
Peer 5
Peer 8
Peer 1
BBVA
Peer 9Turquía4% Asia
3%
América del Sur24%
España30%
Resto Europa
3%
11
Peso: 56%
Variación anualacumulada: +14.4%
Emergentes
Margen bruto del Grupo: €22,44M Beneficio atribuido al Grupo: €4,406 ex singulares
y €1.676M considerando singulares
(1) No considera “Corporate Activities”. Variación interanual acumulada en € constantes(2) Elaboración interna con última información disponible Peer Group: BARCL, BNPP, CASA, CMZ, CS, HSBC, LBG, SAN, SG y UBS con datos a diciembre 2012 y
DB, ISP, UCI y RBS a diciembre 2011
100%
96%
96%
92%
90%
88%
86%
86%
81%
76%
0%
4%
4%
8%
10%
12%
14%
14%
19%
24%
Peer 12
Peer 6
Peer 11
Peer 14
Peer 3
Peer 4
Peer 7
Peer 13
Peer 10
Peer 2
Desarrollados Emergentes
24%
México25%
EE.UU.11%
Grupo Brescia, uno de los mayores conglomerados empresarialesperuanos, con presencia en Perú, Chile, Colombia, Venezuela y Brasil.
Comité de Dirección
SERVICIOS FINANCIEROS
SEGUROS Y SALUD
INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR INMOBILIARIO
PESCA Y AGROINDUSTRIA
Directorio
SERVICIOS ESPECIALIZADOS
12Fuente: Grupo Brescia a mayo 2013
Marcobre
Omega
Sistema Financiero PeruanoSistema Financiero
PeruanoInstitución
Millones de S/.Coloc. Netas
Mar-13Depósitos
Mar-13Utilidad Neta
Mar-13
Bancos (16) 138,938 153,333 1,213
Banco de la Nación 5,270 19,198 165
Cajas Municipales (13) 10,461 11,455 55
Financieras (11) 7,167 4,166 67 Cajas Rurales (10) 1,965 2,162 2
Edpymes (10) 973 1 5
Leasing (2) 380 - 1 COFIDE 3,444 65 17
Agrobanco 466 - 7
Sistema Bancario
Otras Instituciones Financieras
13
Colocaciones Depósitos Utilidad Neta
Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 86% del Sistema Bancario
85%
15%
91%
9%
90%
10%
BBVA Continental, institución financiera líder en Perú, entre sus pares
Banco peruano
líder
Fuerte apoyo de
accionistas
#2 en colocaciones vigentes
#2 en depósitos
#2 en activos
BBB (S&P)
S/.33,037 millones
S/.33,919millones
S/.53,071millones
14
Operando en una de las economías más
atractivas de la región
� Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas dela región
� BBVA Continental: segundo banco más grande del país einstitución líder por más de 60 años
� Respaldado por dos sólidos grupos económicos: GrupoBBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia,uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú
#1 en eficienciaGastos de operación / Margen financiero total
#1 en calidad de activos *Provisiones / C. atrasadaC. Atrasada / Total colocaciones
#1 en rentabilidadRentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio
#2 oficinas
BBB (S&P) BBB+ (Fitch)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
36.97%
303.36%1.52%
31.97%
292
Información a marzo 2013
* A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados yrefinanciados se registran netos de ingresos no devengados
Clientes y productos
Distribución Red
Banca Minorista
Corporate & Investment Banking
Banca Empresas y Corporaciones
Banca Corporativa Mercados Globales
15
Individuos y pequeñasempresas con ventasanuales por debajo delos US$ 1.4 millones.
Corporaciones
Empresas Medianascon ventas anuales demás de US$ 1.4millones y menos deUS$ 75 millones
Grupos CorporativosGlobales con ventasanuales por encimade US$ 75 millones
Clientes quedemandanoperaciones dedivisas y derivados
� Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista,depósitos a plazo, CTS, fondos e inversiones.
� Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente,tarjetas de crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión dedeuda.
� Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones.
BBVAContinentalContinentalvs. Pares
Sinergia con subsidiarias y afiliadas: empresas líderes en
Sólida plataforma bancaria
Red de distribución: Una de las más grandes delpaís
Gran capacidad para la venta cruzada
� 3,651 puntos de servicio� 292 oficinas a nivel nacional� Más de 3.0 millones de clientes
Marzo 2013
17
Sinergia con subsidiarias y afiliadas: empresas líderes enel mercado que aseguran oferta integral de productos yservicios financieros
� Asesoría, brokerage y servicios de inversión através de subsidiarias
� Productos de seguros a través de compañíasafiliadas
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
292
1,350
2,009
3,651
Red de oficinas
ATM Agentes express
Total red distribución
Número de oficinas y personal
Número de oficinas
Marzo 2013
Número de empleados
381
292
16.5%
Cuota Mcdo.
18Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Lima Provincias
134
81 83 54
247
211 184
137
Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3
267
191
292 21,128
6,629 5,322 4,747
Banco 1 Banco 4 BBVA Continental
Banco 3
9.5%
Cuota Mcdo.
Número de ATM y Agentes Express
Número de ATM Número de Agentes Express
Marzo 2013
2,410 20.4%
Cuota Mcdo.
5,624
Cuota Mcdo.
19Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
1,925
1,350
605
Banco 4 Banco 1 BBVA Continental
Banco 3
2,907 2,266 2,009
Banco 1 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental
13.5%Mcdo.
Crecimiento sobresaliente
Colocaciones vigentes Depósitos
En millones de S/.
29,870 32,698 33,037
30,374 32,661 33,919
20Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
20,500
24,788
Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Mar 13
Crecimiento promedio anual: 2009 - 2012
21,347
25,857
30,374
Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Mar 13
Crecimiento promedio anual: 2009 - 2012
Alto grado de autofinanciación y calce natural de monedas en el balance
ColocacionesColocaciones y depósitosEn miles de millones de S/.
Marzo 2013
30 33 33
30 33
34
96.0% 95.9% 98.3% 100.1% 97.4%
Soles50%
Dólares50%
21Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Depósitos
Soles60%
Dólares40%
20
25
21
26
Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Mar 13
Colocaciones Depósitos Colocaciones/Depósitos
22.5%17.0%
6.6%
10.6%
3.5%7.1%
0.7% 1.6%
Microfinanzas
Alta calidad de cartera de créditos
Colocaciones por segmento
Marzo 2013 Cuota Mediana Empresa
33%
29%
16%
9%
5%4%
4% BBVA
BCP
Scotiabank
Interbank
BIF
Financiero
Otros
14.9% 18.3%
19.8% 17.8%
27.4%19.3%
4.6%8.4%
BBVA Continental Sistema Bancario
Microfinanzas
Tarjetas de crédito
Consumo
Hipotecario
Pequeña empresa
Mediana empresa
Grandes empresas
Corporativos
22Fuente: Asociación de Bancos del Perú
Cuota Hipotecarios
Otros
34%
30%
14%
13%
4%2%
3%BCP
BBVA
Scotiabank
Interbank
BIF
HSBC
Otros
Colocaciones vigentes
Colocaciones vigentes En millones de S/.
BBVA Continental continúa creciendo en saldos…
8.5%34.00% 34.28% 34.78% 34.71%
Var. Anual
Var. Interanual
23
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
30,457 32,698 33,037
Mar 12 Dic 12 Mar 13
1.0%
34.00% 34.28% 34.78% 34.71%
23.86% 23.98% 23.32% 23.03%
14.98% 14.85% 14.54% 14.79%
11.28% 10.95% 11.01% 11.06%
Dic 11 Mar 12 Dic 12 Mar 13
Banco 1
BBVA Continental
Banco 3
Banco 4
-7 Pb
-30 Pb
25 Pb
5 Pb
43 Pb
-95 Pb
-6 Pb
11 Pb
Colocaciones vigentes
Personas naturales
En millones de S/. y en porcentaje (%)
Personas jurídicas
…con una clara ganancia personas naturales así como en personas jurídicas
8,924 10,423 10,755
20.5%61 Pb
21,534 22,274 22,282
3.5%-170 Pb
24Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
21.05% 21.51% 21.66%
Mar 12 Dic 12 Mar 13
Saldo Cuota
3.2%15 Pb
Sistema bancario 49,653
Variación anual 2.5%
25.45%24.28% 23.75%
Mar 12 Dic 12 Mar 13
Saldo Cuota
0.0%-53 Pb
Sistema bancario 93,832
Variación anual 2.3%
… y una base de depósitos de bajo costo
Estructura de depósitos
Bajo costo de fondeo Base de depósitos diversificada
Marzo 2013
Otras Obligaciones
2%
CTS
25Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
Vista + Ahorro
55%
Plazo37%
CTS6%
Depósitos69%
Adeudados y valores
26%
Otros5%
Depósitos
En depósitos continúa el crecimiento…
Recursos de clientes En millones de S/.
7.7%34.15%
36.06% 37.50% 37.70%
Var. Anual
Var. Interanual
26Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
31,497 32,661 33,919
Mar 12 Dic 12 Mar 13
3.9%
34.15%
23.26% 23.04% 22.49% 22.12%
15.05% 14.17% 12.86% 12.99%
10.04% 9.73% 10.05% 10.44%
Dic 11 Mar 12 Dic 12 Mar 13
Banco 1
BBVA Continental
Banco 3
Banco 4
20 Pb
-36 Pb
13 Pb
39 Pb
165 Pb
-92 Pb
-118 Pb
71 Pb
Depósitos
Personas naturales
En millones de S/. y en porcentaje (%)
Personas jurídicas
… enfocados tanto en individuos como en empresas
10,241 11,189 11,825
15.5%59 Pb
21,256 21,472 22,095
3.9%-182 Pb
27Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
20.05% 20.27%20.63%
Mar 12 Dic 12 Mar 13
Saldo Cuota
5.7%36 Pb
Sistema bancario 57,304
Variación anual 3.8%
24.83%23.84% 23.01%
Mar 12 Dic 12 Mar 13
Saldo Cuota
2.9%-83 Pb
Sistema bancario 96,028
Variación anual 6.6%
Margen financiero netoMillones de S/. y porcentaje
527 598
651 614 256
189
402 486
8.38% 7.94% 8.29% 8.11%
28
1 Ratio NIM: Margen financiero bruto (margen de intereses + ROF) sobre promedio de activos rentables (fondos interbancarios,inversiones negociables, cartera de créditos)
1
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
1,828 2,101 2,334 2,343
527
Dic 10 Dic 11 Dic 12 Mar 13
Margen de intereses Ingresos por servicios financieros ROF NIM
Gestión de gastos
Gastos de Administración *
En millones de S/.
Eficiencia
Marzo 2013
Seguimos siendo el banco más eficiente del Perú
593
678
36.97%BBVA Continental
29
* Incluye Amortización y Depreciación
Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
283 317
261 271 236 255
Mar 12 Mar 13 Mar 12 Mar 13 Mar 12 Mar 13 Mar 12 Mar 13
14.3% 11.9% 3.8% 8.0%
46.79%
46.54%
39.95%
Banco 4
Banco 1
Banco 3
Continental
47.08%Promedio
Sistema Bancario
Gestión de riesgos
Sobresaliente calidad de activos Mejor calidad de cartera y ratio de cobertura delPeer Group
Marzo 2013BBVA Continental
446.87%
366.81%
303.36%
226.18%
Promedio Sistema Bancario
206.00%
30
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
366.81%
303.36%
Dic 11 Dic 12 Mar 13
Ratio de mora Ratio de cobertura
0.92% 1.19% 1.52%
* A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados y refinanciados se registran netos de ingresos no devengados
196.30%169.74%
BBVA Continental
Banco 3 Banco 4 Banco 1
Ratio de mora Ratio de cobertura
1.52%1.83%
1.94%1.98%
206.00%
2.00%
Seguimos manteniendo altos niveles de provisiones voluntarias
Gestión de riesgos
Provisiones
En millones de S/.Requeridas
Voluntarias
1,535
1,613 1,670
1,777
31Fuente: Asociación de Bancos del Perú
Banco 1BBVA Continental Banco 4Banco 3
1,006 1,074 1,522 1,627
733 750 716 738
529 539
Dic 12 Mar 13 Dic 12 Mar 13 Dic 12 Mar 13 Dic 12 Ma r 13
5.1%
1,535
766 779 720 743
6.4% 1.7% 3.1%
Beneficio Después de ImpuestoEn millones de S/.
Gestión de rentabilidad
Cuota de mercado
416 424
34.94%
24.95%
33.22%34.87%
32.42%34.94%
26.06% 25.15%26.96%
24.95%
18.20% 17.40% 17.81% 18.21%
12.49% 11.96% 12.35% 13.50%
Dic 11 Mar 12 Dic 12 Mar 13
32Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Banco 1 BBVA Continental Banco 4Banco 3
300 303
207 221
143 164
Mar 12 Mar 13 Mar 12 Mar 13 Mar 12 Mar 13 Mar 12 Ma r 13
18.21%2.0% 1.0% 14.9%6.5%
18.21%
13.50%
Gestión de rentabilidad
Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE
Marzo 2013
Rentabilidad sobre Activos - ROA
Tenemos elevados niveles de rentabilidad…
31.97%BBVA
Continental 2.60%Banco 3
33Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
18.93%
21.85%
26.62%
31.97%
Banco 3
Banco 1
Banco 4
Continental
21.83%Promedio
Sistema Bancario
1.89%
2.53%
2.53%
Banco 1
BBVA Continental
Banco 4
2.11%
Promedio Sistema Bancario
Gestión de solvencia
Patrimonio efectivoEn millones de S/.
Composición capitalización
3,807 4,043
4,844 5,073
4.32%4.16%
3.33% 2.62% 2.56%
13.31%14.65%
12.46% 12.43% 12.84%
34Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
De julio 2012 a julio 2016, el requerimiento de capital se incrementará gradualmente en cumplimiento con las nuevasregulaciones locales, basadas en los estándares de Basilea III
2,755
Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Mar 13
8.99%10.50% 9.12% 9.82% 10.28%
4.32% 3.33% 2.62%
Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Mar 13
TIER 1 TIER 2&3
ResponsabilidadSocial y PremiosSocial y Premios
PREMIOSRESPONSABILIDAD SOCIAL
Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos enel mercado.
Informe de Responsabilidad Social Corporativa
La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada apromover créditos para eficiencia en el uso de energía,conversión industrial y reforestación por parte del IFC
Programa:“Leer es estar adelante”
36
El único Banco en el Perú queforma parte del Índice deEmpresas que cumplen losPrincipios de Buen GobiernoCorporativo
RatingsRatings
Contamos con los mejores ratings internacionales
Rating internacional
Instrumentos Fitch Ratings Standard & Poors
Emisiones de largo plazo en M.E. BBB+ BBB
Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A-2
38
Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A-2
Emisiones de largo plazo en M.N. BBB+ BBB
Emisiones de corto plazo en M.N. F2 A-2
Rating Individual WD -
Perspectiva Negativa Positiva
En resumen, tres agencias de calificación en Perú han otorgado a BBVA Continentallas mejores calificaciones a nivel local…
Rating local
InstrumentosApoyo &
AsociadosEquilibrium PCR
Máximo Nivel Local
Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1
Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
39
Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ AA+
Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Acción Común 1a (pe) 1a Clase.pe PC N1 Categoría 1
Rating de la Entidad A+ A+ A+ A
Marzo 2013