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FIDUCIARIAS
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www.vriskr.com Banco Compartir S.A –Abril de 2015
Revisión Anual
BANCOS
Acta Comité Técnico No. 260
Fecha: 23 de Abril de 2015
Fuentes:
Banco Compartir S.A.
Información Establecimientos de
créditos suministrados por la
Superintendencia Financiera de
Colombia.
Miembros Comité Técnico:
Javier Alfredo Pinto Tabini
Santiago Rodríguez Raga
Iván Darío Romero Barrios
Contactos:
Daniel José González Buitrago
Pablo Moisés Quintero Ortiz
Luis Fernando Guevara O.
PBX: (571) 526 5977
Bogotá (Colombia)
BANCO COMPARTIR S.A.
REVISIÓN ANUAL DE CALIFICACIÓN
Deuda a Corto Plazo VrR 1 (Uno)
Deuda a Largo Plazo AA- (Doble A Menos)
El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.
Sociedad Calificadora de Valores, decidió mantener las calificaciones
VrR 1 (Uno) para la Deuda de Corto Plazo y AA- (Doble A Menos) a la
Deuda de Largo Plazo al Banco Compartir S.A (antes Finamérica S.A.
CF).
La calificación AA (Doble A Menos) otorgada para el largo plazo al
Banco Compartir S.A., indica una alta capacidad para pagar intereses y
devolver capital, con un riesgo incremental limitado en comparación con
otras entidades o emisiones calificadas con la categoría más alta. De otro
lado, la calificación VrR 1 (Uno) de corto plazo corresponde a la más alta
categoría en grado de inversión, que indica que la entidad goza de una alta
probabilidad en el pago de las obligaciones en los términos y plazos
pactados. La liquidez de la institución y la protección para con terceros
son buenas. Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre VrR 1 y
VrR 3, y AA y B, Value and Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura
(+) y (-) para otorgar una mayor graduación del riesgo relativo.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
Posicionamiento y Estrategia. Mediante Resolución 2133 de noviembre
de 2014, la Superintendencia Financiera de Colombia, autorizó el proceso
de conversión de FINANCIERA AMÉRICA S.A. CF. a establecimiento
bancario con denominación BANCOMPARTIR S.A. Posteriormente con
la Resolución 0194 de febrero de 2015 expedida por el mismo ente
regulador, autorizó su funcionamiento como establecimiento bancario. Es
de resaltar que el enfoque estratégico se mantiene en la colocación de
cartera de microcrédito para personas naturales y jurídicas,
particularmente en pequeñas y medianas empresas. Adicionalmente, tiene
proyectado desarrollar un nuevo modelo de gestión comercial de clientes
segmentado con propuesta de valor integral, aprovechando la red de
oficinas, la potencialización de la fuerza comercial especializada y el
desarrollo de productos complementarios.
En opinión de Value and Risk la conversión a Banco traerá importantes
ventajas competitivas tales como la optimización de la estructura de
fondeo, facilidad de acceso al mercado de capitales para la emisión de
bonos y el manejo del producto de cuenta corriente, aspectos que le
permitirán acceder al mercado institucional y empresas de alto valor
involucradas en la gestión social. Por el lado del activo tiene proyectado
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incursionar en la colocación de créditos de vivienda (VIS) apalancado con
pasivos de largo plazo.
Se destaca de la Entidad su trayectoria y experiencia en microfinanzas y su
liderazgo en la adopción de mejores prácticas en este segmento. A partir
de agosto de 2014 la institución se convirtió en la primera entidad
financiera regulada del país en obtener la certificación de calidad
internacional Smart Campaign, la cual hace referencia al cumplimiento de
altos estándares en microfinanzas relacionados con la protección al cliente,
transparencia en los procesos y responsabilidad social corporativa, entre
otros factores.
Crecimiento de la cartera de créditos, calidad de la cartera e indicadores
de cubrimiento. Al cierre de diciembre de 2014, la cartera bruta del
Banco Compartir ascendió a $615.787 millones con un crecimiento anual
del 8.85% anual, distribuida en los segmentos: Microcrédito (64,96%),
comercial1 (28.54%) y consumo 6.51%. Para el 2015, la Institución estima
crecer un 15% en las colocaciones con políticas estrictas de otorgamiento,
por lo cual se constituye un reto para la Entidad lograr indicadores de
calidad de cartera cercanos a los mostrados por los pares2, aspecto que la
Calificadora estará atenta en futuras revisiones de la calificación.
Teniendo en cuenta la mayor dinámica de la cartera (8,85%) en
comparación a los niveles de morosidad observados (7,88%) dado el
efecto denominador, el indicador de calidad de cartera por temporalidad
disminuyó levemente y se ubicó en 8,48%, sin embargo, mantiene
brechas importantes frente al 2,91% del sector y 3,84% del grupo de pares.
Ahora bien, al incorporar los castigos, dichos indicador se sitúa en
18,99%, que si bien se encuentra en mejor posición frente a los pares
(24,36%), es superior a lo registrado por el sector (6,48%). A pesar de lo
anterior, el riesgo de la cartera de microcrédito está parcialmente mitigado,
al tener en cuenta que los 25 principales deudores representan apenas el
0.84%3 sobre la cartera bruta total y la distribución por sector económico
4.
Dado el mejor comportamiento de la cartera calificada en riesgo (+2,72%)
respecto al año anterior (+17,28%) y la mayor dinámica en las
colocaciones, el índice de calidad por calificación disminuyó 57 puntos
básicos y se ubicó en 9,49%. Al incorporar los castigos, dicho indicador se
sitúa en 19,88%, porcentaje que presenta brechas importantes frente a los
niveles mostrados por los grupos de referencia5. Cabe anotar que el Banco
no realiza venta de cartera castigada en comparación a otras entidades del
sector, situación que se ve reflejada en los resultados mencionados. Si bien
1 Corresponde a créditos de microcrédito, cuyo saldo de endeudamiento del deudor superan
los 120 SMMLV al momento de la aprobación de respectiva aprobación activa de crédito. 2 Bancamía y Banco WWB. 3 Las políticas internas y procesos de la entidad dan prelación al otorgamiento de montos
crediticios pequeños. 4 Principalmente en los sectores comercio, industrial y servicios con participaciones de
47,61%, 24,80% y 20,25%, respectivamente. 5 Sector (13,84%) y pares (15,32%).
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las cosechas más recientes presentan un mejor comportamiento frente a las
originadas en años anteriores, la Calificadora considera importante que
dicha tendencia se mantenga a través del tiempo. Su consistencia en el
tiempo podrá tener impactos favorables sobre la calificación actualmente
asignada.
Banco Compartir mantiene apropiados niveles de cobertura por
calificación, alcanzando para diciembre de 2014 el 85.25%, nivel superior
a los registrados por el sector (68,18%) y los pares (69,81%), lo que
sumado el tipo de garantías6, mitigan en mayor medida la exposición al
riesgo.
Resultados Financieros Si bien para el periodo 2010-2013 los ingresos
por intereses experimentaron un crecimiento promedio del 26,71%; entre
2013 y 2014 dicho crecimiento fue de 5,06%, totalizando $141.956
millones. Estos recursos fueron generados principalmente por los
segmentos microcrédito (+7,01%) y comercial (+6,96%), los cuales
representaron el 74,01% y 19,66% del agregado de los ingresos por
intereses, respectivamente.
Por su parte, los gastos por intereses se redujeron en -6,43% y totalizaron
$22.398 millones, pese a que los pasivos con costo aumentaran en 6,11% y
se ubicaran en $564.999 millones. Lo anterior como consecuencia de los
menores intereses pagados a través de CDT´s (-5,65%) y en créditos con
otras instituciones financieras (-22,87%). En cuanto a su estructura, los
gastos se mantienen concentrados en los depósitos y exigibilidades,
seguido por los créditos con otras instituciones con participaciones de
92,45% y 7,55%, respectivamente. De esta manera, el margen neto de
intereses ascendió a $121.984 millones (+7,59%), dinámica inferior a la
registrada por el sector y los pares (9,53% y 13,67%, respectivamente). En
ese mismo sentido, la relación del margen neto de intereses sobre los
ingresos por intereses aumentó 202 p.b. y se ubicó en 85.93%.
Banco Compartir se ha caracterizado por la calidad de los canales de
atención a clientes, aspecto que se ve reflejado en la evolución de los
ingresos financieros diferentes de intereses netos, los cuales entre
diciembre de 2013 y 2014 crecieron en 8,75% y totalizaron $16.273
millones, generados por los servicios prestados a través de los canales de
atención. Dado lo anterior, el margen financiero bruto ascendió a $138.257
millones (+7.73%). Consecuente con la expansión geográfica a través de
oficinas y la mayor contratación de personal para el fortalecimiento de la
fuerza de ventas; los costos administrativos crecieron 9,02% y ascendieron
a $78.953 millones. Dado lo anterior, el indicador de eficiencia medido
como costos administrativos sobre el margen financiero bruto se
incrementó en 68 puntos básicos y se ubicó en 57,11%.
Teniendo en cuenta la reducción de los niveles de morosidad y la cartera
calificada en riesgo, así como los resultados obtenidos por recuperación de
cartera, frente años anteriores; entre diciembre de 2013 y 2014, las
6 Reales, colaterales con terceros y FGA (Fondo de Garantías de Antioquia).
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provisiones netas de recuperación crecieron en 1,56% y se ubicaron en
$26.911 millones, contrario a las dinámicas registradas por el sector
(6,23%) y los pares (24,40%). Lo anterior contribuyó para que las
utilidades netas ascendieran a $12.053 millones (+4,55%), con lo cual los
indicadores de rentabilidad ROE7 y ROA
8 se ubicaron en 13,05% y
1,79%, respectivamente. Para el 2015, El Banco estima obtener utilidades
similares a las registradas en el 2014, al considerar los mayores costos
administrativos proyectados, en línea con la apertura de oficinas, cambio
de imagen corporativa, fortalecimiento de la fuerza de ventas y la
tesorería, entre otros factores.
Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 dic-13 dic-14 dic-13 dic-14
Utilidad
Neta/Patrimonio
(ROE)
17,53% 16,22% 14,27% 13,05% 11,92% 12,77% 9,14% 11,53%
Utilidad
Neta/Activos (ROA)2,65% 1,91% 1,84% 1,79% 1,67% 1,79% 3,25% 3,97%
Margen neto de
intereses85,34% 81,44% 83,91% 85,93% 65,64% 66,40% 87,07% 88,13%
Indicador de
Eficiencia55,68% 53,52% 53,60% 55,62% 46,81% 45,00% 63,71% 58,96%
Indicador Overhead 10,17% 10,33% 11,55% 11,69% 3,33% 3,05% 13,80% 12,72%
#¡REF!SECTOR
BANCARIOPARES
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Adecuada estructura de fondeo y liquidez. A diciembre de 2014, el
pasivo del Banco Compartir ascendió a $582.787 millones con un
crecimiento anual de 6,68%, en donde los depósitos y exigibilidades se
mantienen como la principal fuente de apalancamiento (representa el
89,06% del pasivo total), mientras que los créditos con otras instituciones
participan con el 7,89%. Por su parte, los depósitos continúan
concentrados en los CDTs9 (88.23%) y cuentas de ahorros (11.77%), los
cuales exhibieron crecimientos de 4.01% y 21.22% respectivamente.
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 SectorBancosDic-14
Pares Dic-14
Mezcla de fondeo
Ctas ahorros cdts creditos
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A
7 Medido como Utilidad neta / Patrimonio. 8 Medido como Utilidad neta / Activo. 9 Los CDT`s de la compañía provienen de dos fuentes diferentes, una parte desde la gestión
comercial de la entidad (63,9%) y el excedente (36,1%) son recursos del FONEDE (Fondo
para el Fomento al Empleo y Protección del Desempleo)
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De otra parte, los veinte principales depositantes en cuentas de ahorros
representaron el 26,38% y los veinte CDT’s más grandes el 13.91% del
total en cuentas de ahorros y CDT’s, respectivamente, lo que evidencia un
nivel moderado de concentración. Adicionalmente, se observa estabilidad
en sus principales productos de captación. Es así como la porción estable
de las cuentas de ahorros y el índice de renovación de CDT’s se ubicaron
en promedio durante el 2014 en 90% y 81.39% respectivamente. Dichos
niveles de renovación le permiten mitigar parcialmente el descalce entre
sus posiciones activas10
y pasivas11
.
Por otro lado, entre diciembre de 2013 y 2014, la relación de activos
líquidos sobre activos totales disminuyó 1.43 p.p. y se ubicó en 8,88%,
nivel inferior si se compara frente al sector (16,12%), aunque superior en
relación con los pares (5,64%). Dicha variación se explica principalmente
por reducción de los depósitos en otras entidades financieras (-18,04%),
recursos que fueron utilizados para operaciones interbancarias.
Fuente: Banco Compartir S.A.
Adicionalmente, el IRL12
para las bandas de siete y treinta días, en
promedio, durante el 2014 fue de $58.109 millones y $22.106 millones,
respectivamente. Estos niveles demuestran la capacidad de la Entidad para
atender con suficiencia sus requerimientos de liquidez, situación acorde
con la calificación de corto plazo asignada.
Capacidad patrimonial. La fortaleza patrimonial de la entidad se ha
incrementado gradualmente gracias a una política de capitalización
semestral que Banco Compartir S.A., viene aplicando desde hace varios
años en la que la totalidad de los dividendos decretados a los accionistas se
capitalizan mediante la distribución de acciones. En adición a lo anterior
los accionistas acordaron una capitalización por $4.374 millones, la cual
se hizo efectiva en febrero de 2015. Al cierre de 2014, el patrimonio del
10 La duración promedio ponderada de la cartera es de 2.36 años. 11 El plazo promedio de la captación de los CDT`s se ubicó en 334 días. 12 Índice de riesgo de liquidez.
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Banco Compartir ascendió a $92.391 millones con un crecimiento anual
de 14.38%, derivado de la capitalización de las utilidades, aspecto que se
ve reflejado en el aumento del capital social (+18,02%) y reservas
(+10,52%). Al considerar la mayor dinámica del patrimonio técnico
(+15,71%) frente a los APNR13
(+9,43%), los márgenes de solvencia
básica y total se ubicaron en 13,93% y 14,59%, respectivamente, niveles
que superan ampliamente los mínimos regulatorios14
. La Calificadora
considera que el Banco mantiene apropiados niveles de solvencia, los
cuales le permiten apalancar el crecimiento proyectado y absorber
pérdidas no esperadas en el desarrollo de su objeto social.
14,59%
20,62%
41,23%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Relación de solvencia
Banco Compartir Bancamia
WWB sector bancario
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A
Sistema de Administración de Riesgos. Banco Compartir S.A. cuenta con
los diferentes SAR’s15
debidamente documentados y actualizados a través
de manuales, acordes con lo exigido en la regulación vigente. Durante
2014, se ajustaron los modelos de originación y se estableció que al menos
el 70% del portafolio de crédito se colocará en el sector de microcrédito,
microempresa y consumo a microempresas. El porcentaje restante (30%),
como máximo, se destinará a consumo en personas naturales y créditos a
pequeñas y medianas empresas en todas sus líneas de producto.
Adicionalmente, se fortaleció la gestión de cobranzas mediante la
implementación de una nueva plataforma tecnológica para el call center.
La Calificadora valora positivamente dichos cambios, los cuales se han
visto reflejados en un mejor comportamiento de los indicadores de calidad
de la cartera, por lo cual se constituye un reto para la Entidad mantener
dicha tendencia, teniendo en cuenta el sobreendeudamiento de los
microempresarios y las perspectivas de desaceleración de la economía.
13 Activos ponderados por nivel de riesgo. 14 Margen de solvencia básica (4,5%) y total (9,0%). 15 Sistemas de Administración de Riesgos.
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BANCOS
Por otra parte, en opinión de Value and Risk la conversión a banco le
generará mayores exigencias sobre la administración del riesgo de
mercado y de liquidez, tesorería, entre otros, aspectos en los que hará
seguimiento.
Contingencias. De acuerdo con la información suministrada, Banco
Compartir S.A., tiene registrado doce procesos en contra, cuyas
pretensiones se encuentran valoradas en $137 millones, de los cuales ocho
de ellos están clasificados con probabilidad de fallo remota y cuatro como
probable, ésta última con fallo probable de $21.5 millones y provisionadas
en su totalidad. Dado el nivel de cuantías pretendidas, su materialización
no afectaría la situación financiera del Banco. Es de resaltar que durante el
último año la Entidad no ha sido objeto de multas o sanciones por parte de
los entes de control.
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El Banco Compartir S.A. es el resultado del
proceso de conversión a banco de la compañía de
financiamiento comercial Finamérica S.A.,
institución especializada y pionera en el ámbito
del microcrédito en Colombia. Al finalizar 2014,
la entidad tuvo una participación del 4.40% en la
cartera de microcréditos y del 0.19% de la cartera
total del país. El principal accionista es la
Fundación Compartir con el 22,40%, seguida por
las cajas de compensación Colsubsidio, Cafam y
Comfandi, con participaciones del 20.10% cada
una de ellas.
Composición accionaria de Banco Compartir
S.A.
Participación
accionaria
FUNDACIÓN COMPARTIR 22,40%
COLSUBSIDIO 20,10%
CAFAM 20,10%
COMFANDI 20,10%
COMFENALCO CARTAGENA 7,31%
ACCION GATEWAY FUND, L.L.C. 5,48%
OTROS 4,52%
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA
Fuente: Banco Compartir S.A.
Estrategia Comercial
En 2015, Banco Compartir S.A. se enfocará
especialmente en continuar atendiendo y
profundizando su nicho de mercado,
especialmente en los estratos 1, 2 y 3, con
soluciones integrales de productos y servicios.
Con base en lo anterior espera un crecimiento del
15% en su cartera a través de una mayor cobertura
geográfica mediante la apertura de nuevas
oficinas16
en zonas donde Bancompartir
actualmente no tiene presencia.
Es importante resaltar que Banco Compartir S.A.,
obtuvo la certificación “The Smart Campaign”, la
cual reúne una serie de indicadores que evalúan
las mejores prácticas empresariales en
microfinanzas a nivel mundial. Esta certificación
16
La entidad proyecta la apertura de 15 nuevas oficinas
durante 2015 e incrementar su cartera a aprox. el doble de su
nivel actual para fines de 2017.
considera como factores sobresalientes: la
transparencia y protección al cliente, los productos
financieros, la responsabilidad y gestión social,
entre otros. Vale la pena mencionar que esta
iniciativa de proveer certificación a entidades
especializadas en microcrédito se formalizó en
2008, luego de que Deutsche Bank, el Banco
Mundial, entidades multilaterales y
organizaciones filantrópicas coincidieran en la
necesidad de promover un código de conducta
común que guiara el comportamiento de las
instituciones con operaciones de microfinanzas
hacia sus clientes.
En el proceso de certificación, una organización
independiente verifica más de 100 indicadores de
cumplimiento en las siguientes áreas:
Diseño de productos financieros.
Prevención del sobreendeudamiento.
Transparencia en la información
suministrada.
Estructura responsable de costos financieros
para los clientes
Tratamiento justo y respetuoso hacia los
clientes
Privacidad de los datos de los clientes.
Mecanismos de resolución de conflictos con
los clientes.
En Colombia hay actualmente cuatro
organizaciones que cuentan con dicha
certificación: Fundación Crezcamos Colombia,
Fundación Mundo Mujer Popayán (hoy Banco
Mundo Mujer S.A), Fundación de la Mujer
Bucaramanga y Banco Compartir S.A.17
Fortalezas
Amplia experiencia dentro del nicho de
microfinanzas en el país.
Procesos integrales diferenciados para la
evaluación de la capacidad crediticia del
cliente.
17 Banco Compartir recibió la certificación bajo el nombre Finamérica CF en septiembre de 2014, el listado completo de
entidades certificadas puede consultarse en
www.smartcampaign.org.
CERTIFICACION SMART CAMPAIGN
MICROFINANZAS
ANÁLISIS DOFA
PERFIL BANCO COMPARTIR S.A.
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BANCOS
Acompañamiento de los clientes en la
atención de sus necesidades financieras,
acorde con la estrategia comercial definida.
Robusta infraestructura tecnológica para el
desarrollo del negocio y gestión documental
digitalizada, lo que proporciona mayores
niveles de eficiencia en los procesos.
Sistemas de administración de riesgos sólidos
y ajustados, que le permiten gestionar de
manera apropiada la exposición al riesgo,
particularmente en microcrédito.
Retos
Ejecutar con éxito el ambicioso plan de
expansión definido para el periodo 2015-
2017.
Lograr mantener controlados los indicadores
de calidad de cartera y acercarlos a los
mostrados por la competencia.
Aprovechar sus ventajas competitivas en
microcrédito, teniendo en cuenta el interés de
otras entidades financieras por profundizar en
dicho segmento.
Apalancándose en la licencia bancaria,
fortalecer la estructura de fondeo.
Limitar el impacto generado por el
sobreendeudamiento de sus clientes actuales y
potenciales, ante la entrada de nuevos
competidores
Ingresos y gastos por intereses.
Al cierre de diciembre de 2014, los ingresos por
intereses ascendieron a $141.956 millones
(+5.06%), crecimiento moderado frente a años
anteriores (26,71% promedio entre 2010 y 2013) y
al mismo tiempo en relación con sus pares
(+12,31%). En cuanto a la distribución de los
ingresos por intereses, los segmentos de
microcrédito, comercial y consumo aportaron el
74.01%, 19.66% y 4.95%, respectivamente. Es de
anotar que la participación del crédito de consumo
en la generación de intereses viene disminuyendo
de manera constante desde el 2012, en línea con la
política de reducir la exposición a este tipo de
créditos.
141.956
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014
Ingresos por intereses
CARTERA COMERCIAL CARTERA CONSUMO
CARTERA MICROCREDITO Total
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por su parte, los gastos por intereses disminuyeron
-6,43% y se ubicaron en $22.398 millones. Value
and Risk destaca este comportamiento, el cual se
atribuye principalmente a la reducción gradual del
fondeo a través de CDT’s por captaciones en
cuentas de ahorros.
De esta manera, el margen neto de intereses
alcanzó los $121.984 millones y el indicador que
relaciona dicho rubro con los ingresos por
intereses se ubicó en 85.93%, nivel superior al
registrado en 2013 (83.91%), aunque levemente
inferior en relación con el grupo de pares
(88,13%).
Ingresos y gastos diferentes a intereses. Al
finalizar 2014, los ingresos diferentes a intereses
netos ascendieron a $16.273 millones (+8,75%),
generados principalmente por los servicios
financieros18
. Como resultado de lo anterior, a
diciembre de 2014, el margen financiero bruto
totalizó $138.257 millones con un crecimiento del
7.73%.
Indicadores de eficiencia. Al cierre de 2014, los
costos administrativos19
se ubicaron en $78.953
millones con un crecimiento anual de 9.02%,
consecuente con la expansión de la entidad en
oficinas y planta de personal, derivado de la
conversión a Banco. Al considerar el plan de
expansión y los costos administrativos
proyectados, la Calificadora prestará atención a su
evolución y su impacto en los márgenes de
eficiencia, toda vez que el indicador de eficiencia
18 Comisiones por servicios bancarios, otros ingresos
operacionales y tarjetas. 19 No incluyen depreciaciones y amortizaciones
PERFIL FINANCIERO
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BANCOS
operacional se ubicó en 57.10% frente al 56.43%
del año anterior20
y ligeramente inferior a lo
registrado por sus pares (53.16%). Asimismo, el
indicador overhead21
se situó en 11,69%, sin
embargo, se encuentra en mejor posición respecto
a sus pares (12,72%).
Provisiones. Durante 2014, los gastos en
provisiones netas de recuperación se mantuvieron
prácticamente constantes frente al año anterior
(+1.56%) y ascendieron a $26.911 millones;
explicado por la menor constitución de
provisiones (+12,04%) dado los menores niveles
de morosidad y cartera calificada en riesgo,
acompañado de los resultados en la gestión por
recuperación de cartera (+21,45%) frente años
anteriores, factores ponderados positivamente por
la Calificadora. Al respecto, se constituye un reto
para la Entidad el mantener dichos resultados a
través del tiempo, lo que se verá reflejado en una
mejor calidad del activo y en la obtención de
márgenes de rentabilidad crecientes.
Cabe anotar que el indicador de eficiencia de la
cartera22
disminuyó de 19,61% a 18.96%, entre
diciembre de 2013 y 2014, tendencia acorde con
los resultados favorables mencionados, teniendo
en cuenta los cambios en la estructura de
cobranzas y las sinergias integrales en la gestión
del riesgo. Sin embargo, se evidencia
oportunidades de mejora en comparación a lo
mostrado por sus pares (14,51%).
Rentabilidad. Teniendo en cuenta lo anterior, el margen
operacional mejoró en 1.01 p.p. y se ubicó en
22,44%, aunque se mantiene en menor posición
respecto a los pares (36,65%). Si bien la utilidad
neta aumentó de $11.529 millones a $12.053
millones, entre diciembre de 2013 y 2014, los
márgenes de rentabilidad ROE y ROA
disminuyeron de 14,27% y 1,84% a 13,05% y
1,79%, respectivamente. Para el 2015, se estima
que dicho indicadores se mantengan en niveles
similares, al tener en cuenta los costos asociados
al proceso de conversión a banco y la
20 Medido como: Gastos operacionales/Margen Financiero Bruto 21 Medido como: Gastos operacionales/Total activos. 22 Medido como Provisiones netas de recuperación / Ingresos por intereses
obligatoriedad bajo normas NIIF de llevar estos
costos directamente al gasto durante el año.
Composición de la cartera. Al cierre de 2014, la cartera de crédito y leasing
bruto del Banco Compartir ascendió a $615.787
millones con un crecimiento anual de 8,85%. La
relación de dicho rubro con los activos totales fue
de 91,20%, acorde con el enfoque del Banco hacia
el negocio de intermediación.
La cartera está concentrada en los segmentos
microcrédito y comercial con participaciones de
64.96% y 28.54%, respectivamente, y en menor
proporción en consumo (6.51%). Adicionalmente,
los 25 principales deudores y créditos vencidos
representan apenas el 0.84% y 0,54% de la cartera
bruta total respectivamente, lo que en conjunto a
los veinte principales créditos reestructurados
(0.34%), evidencian adecuados niveles de
atomización.
La Calificadora estará atenta a la evolución del
porcentaje que representa la modalidad de
microcrédito sobre el total de la cartera.
23,09%34,02% 30,51% 27,32% 26,86% 28,54%
8,66%
13,15% 15,74%14,92%
7,29% 6,51%
68,26%
52,83% 53,75% 57,76%65,85% 64,96%
565.969
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014
Composición de la cartera
CARTERA COMERCIAL CARTERA CONSUMO
CARTERA MICROCREDITO Cartera total (neta)
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Por otra parte, en relación a la distribución de la
cartera por actividad económica sector comercio
que representa el 47,61% del total, aspecto que
puede exponer a la entidad ante escenarios menos
favorables en el comportamiento de la economía.
CARTERA DE CRÉDITO
FIDUCIARIAS
11
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Revisión Anual
BANCOS
Clasificación de la Cartera por sector
económico
Fuente: Banco Compartir S.A.
Calidad de Cartera. Al cierre de 2014, la calidad de la cartera por
temporalidad se ubicó en 8.48%, nivel superior en
relación con los pares (3,84%). Si bien se
evidencia un mejor comportamiento en los niveles
de morosidad en los segmentos de consumo y
comercial, aún persiste oportunidades de mejora.
8,48%
2,63%
4,68%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Calidad cartera por temporalidad
Banco compartir WWB Bancamia
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por su parte, si bien el indicador de calidad de
cartera por calificación de 10.06% (dic/13) mejoró
a 9.49% (dic/14), mantiene brechas frente al
sector (6,43%) y los pares (7,16%). Al incorporar
los castigos, dicho índice se ubica en 19,88%,
superior a lo observado en los grupos de
referencia23
. Es importante señalar que dicho
resultado se atribuye en parte a que algunas
entidades efectúan ventas de cartera, situación que
les permite mejorar dicho índice, contrario a las
políticas establecidas por el Banco Compartir.
23 Sector (9,71%) y pares (15,32%).
9,49%
7,59%
6,85%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014
Calidad de Cartera por calificación
Banco compartir WWB Bancamia
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A
Análisis de Cosechas. El ajuste en las políticas de otorgamiento durante
el 2014, se ve reflejado en la evolución de las
cosechas más recientes, las cuales presentan
menor velocidad de deterioro. Al respecto, Value
and Risk estará atenta a su evolución a través del
tiempo, particularmente cuando se encuentren en
periodo de maduración y su efecto sobre la calidad
de la cartera.
Evolución cosechas cartera consolidada
Fuente: Banco Compartir S.A.
Cubrimiento de la Cartera. Las políticas de
cubrimiento de la cartera del Banco Compartir han
generado de manera consistente niveles de
cobertura superiores a los de sus pares. Es así
como al cierre de 2014, el indicador de cobertura
por calificación se ubicó en 85.25%, nivel
superior a los registrados por el sector (68,18%) y
los pares (69,81%). Al respecto Value and Risk
FIDUCIARIAS
12
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Revisión Anual
BANCOS
resalta positivamente dichos niveles, teniendo en
cuenta el nicho de mercado atendido.
85,25%
62,82%
75,22%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Cubrimiento Cartera por calificación
Banco compartir WWB Bancamia
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Indicadores de calidad y cubrimiento de la
cartera total
Dic-13 Dic-14 Dic-13 Dic-14 dic-13 dic-14
10 11 22 24 11 12
Calidad 8,56% 8,48% 3,51% 2,91% 5,27% 3,84%
Cubrimiento 94,17% 95,35% 158,25% 150,46% 50,79% 70,87%
Calidad 6,54% 5,17% 2,33% 2,18% 7,51% 5,66%
Cubrimiento 112,80% 130,20% 172,60% 170,40% 109,56% 110,05%
Calidad 9,48% 7,75% 7,61% 4,31% 0,09% 0,54%
Cubrimiento 100,14% 106,20% 148,88% 138,90% 108,75% 110,90%
Calidad 9,28% 10,01% 7,58% 7,40% 5,30% 3,83%
Cubrimiento 77,36% 76,62% 79,85% 88,97% 90,75% 92,01%
Calidad 10,06% 9,49% 7,81% 6,43% 8,11% 7,16%
C,D y E / Cartera 7,76% 7,60% 4,67% 3,69% 7,58% 8,69%
Cubrimiento 80,16% 85,25% 71,19% 68,18% 71,48% 69,81%
Calidad 8,76% 6,76% 6,95% 6,39% 17,82% 12,99%
C,D y E / Cartera 5,91% 4,70% 3,68% 3,31% 7,47% 7,12%
Cubrimiento 84,25% 99,58% 57,79% 58,27% 27,09% 21,83%
Calidad 11,17% 9,16% 11,14% 6,75% 4,06% 6,86%
C,D y E / Cartera 9,87% 7,83% 8,30% 4,61% 12,93% 13,04%
Cubrimiento 85,04% 89,84% 101,77% 88,76% 85,31% 83,54%
Calidad 10,46% 10,72% 7,93% 12,09% 7,85% 7,00%
C,D y E / Cartera 8,27% 8,85% 6,37% 8,64% 6,67% 8,73%
Cubrimiento 68,63% 71,56% 76,26% 54,40% 63,18% 62,00%
#¡REF! SECTOR PARES
TOTA
L
POR TEMPORALIDAD
CO
MER
CIA
LC
ON
SUM
OM
ICR
OC
RÉD
ITO
POR CALIFICACIÓN
CO
MER
CIA
LC
ON
SUM
OM
ICR
OC
RÉD
ITO
TOTA
L
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Evolución de la cartera castigada. Los niveles de
cartera castigada24
se han incrementado desde el
2010. Al cierre del 2014 se ubicaron en $79.820
millones (+31.56%) más que el valor acumulado
24 Política de Castigos: Se castiga la cartera 100% provisionada
con una vencimiento mayor a 360 días y calificada en la categoría “E”.
al cierre del 2013. Es de resaltar que las políticas
de castigo de cartera responden a las
características del nicho atendido, acorde con lo
observado en otras entidades con orientación
estratégica similar25
.
Fuente: Superintendencia Financiera
Cálculos: Value and Risk S.A.
Cartera de microcrédito.
Al finalizar 2014 la cartera de microcrédito
ascendió a $399.992 millones, cifra que representa
el 64.96% de la cartera total.
El indicador de calidad por temporalidad aumentó
73 puntos básicos y se ubicó en 10.01%, tendencia
que se mantiene desde el 2010. De otro lado, el
nivel de cobertura por temporalidad se ubicó en
71,56%, nivel superior al registrado en el mismo
mes del año anterior (68,63%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
25 Durante 2014, se realizaron castigos de cartera por valor de
$24.190 millones frente a los $25.295 millones registrados en el año anterior.
FIDUCIARIAS
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Revisión Anual
BANCOS
Por su parte, el indicador de calidad por
calificación se ubicó en 10,72%, frente al 7,03%
de los pares y el 12,09% del sector.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Evolución cosechas cartera de Microcrédito
Fuente: Banco Compartir S.A
Es importante mencionar que algunos créditos
cuentan con el respaldo del Fondo de Garantías de
Antioquia (FGA) y USAID26
.
Cartera comercial. La cartera comercial juega un
papel fundamental en la cartera del Banco
Compartir y se espera que su participación se
incremente, en línea con la estrategia comercial.
Al cierre de 2014, esta cartera ascendíó a
$175.731 millones con un crecimiento anual de
15.63%27
.
26 United States Agency for International Development.
Agencia de cooperación internacional del gobierno de Estados
Unidos. 27 Representa el 28,54% de la cartera total.
El indicador de calidad por temporalidad mejoró
137 p.b. al pasar de 6.54% (dic/13) a 5.17%
(dic/14), mientras que el nivel de cubrimiento se
ubicó en 130.20%, el más alto alcanzado desde
2008.
Fuente: Superintendencia Financiera Càlculos: Value and Risk
Rating S.A.
Por otro lado, el indicador de calidad por
calificación mejoró en 200 p.b. y se ubicó en
6.76%, mientras que la cobertura aumentó de
84,25% (Dic-13) a 99.58% (Dic-14).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Càlculos: Value and Risk Rating S.A.
La evolución de las distintas cosechas de la cartera
comercial para el 2014 presentan menor velocidad
de deterioro. Lo anterior, evidencia que en este
segmento la modificación de los scores crediticios
tuvo mayor impacto.
FIDUCIARIAS
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Revisión Anual
BANCOS
Evolución cosechas cartera Comercial
Fuente:Banco Compartir S.A
Tesorería.
A diciembre de 2014, el portafolio de
inversiones28
del Banco Compartir ascendió a
$21.660 millones (-3,13%). Al respecto los TDA29
representan el 53.19% del total, seguido por las
operaciones interbancarias y los fondos de
inversión colectiva con participaciones de 27.85%
y 15.22%, respectivamente. Uno de los retos
importantes de la Entidad está relacionado con la
administración del libro de tesorería y la
especialización de la mesa de dinero, aspectos que
la Calificadora estará atenta en próximas
revisiones de la calificación.
Composición del Portafolio
Fuente: Banco Compartir
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
28 Incluyendo las operaciones interbancarias. 29 Títulos de Desarrollo Agropecuario.
Evolución del VaR Portafolio/ Patrimonio
Técnico
Fuente: Banco Compartir S.A.
El Banco Compartir cuenta con los diferentes
sistemas de administración de riesgos
debidamente documentados con políticas,
metodologías claramente definidas, que le permite
gestionar las distintas tipologías de riesgo a que se
ve expuesta en el desarrollo de la operación.
Sistema de Administración de Riesgo de
Mercado (SARM).
Teniendo en cuenta que el portafolio se concentra
en inversiones obligatorias clasificadas hasta el
vencimiento (56.57%), históricamente la Entidad
ha registrado niveles de VaR promedio de $202
millones durante los últimos tres años. En junio de
2014, la junta directiva modificó los límites de
VaR y de pérdidas máximas (stop loss), los cuales
se ubicaron en 0.7% y 0.2% sobre el patrimonio
técnico, respectivamente.
Sistema de Administración de Riesgos de
Liquidez (SARL). Además de cumplir con toda la normativa de la
Superintendencia Financiera en lo concerniente al
riesgo de liquidez, se destaca que el Banco
Compartir lleva a cabo una adecuada gestión del
riesgo de liquidez, a través del cálculo de las
brechas de liquidez a diferentes plazos. De esta
manera, las proyecciones del modelo así como los
eventos relevantes son revisados mensualmente
por el comité de dirección de liquidez. Cabe
anotar que durante 2014 no se produjeron cambios
en las políticas de liquidez establecidas por la
entidad.
INVERSIONES Y TESORERÍA
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS
FIDUCIARIAS
15
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Revisión Anual
BANCOS
Sistema de Administración de Riesgo de Crédito
(SARC). El sistema de gestión de riesgo de crédito del
Banco Compartir mantiene una estructura
organizacional, en el que se destacan los procesos
de otorgamiento, seguimiento y recuperación de
cartera. Es importante anotar que la agilidad en el
otorgamiento del crédito es un factor diferenciador
del Banco y los tiempos de respuesta están
presentes en las políticas de originación crediticia.
En 2014 los principales cambios en riesgo de
crédito estuvieron relacionados con las políticas
de otorgamiento y el proceso de gestión de cobro.
Los scores internos de originación se calibraron y
aplicaron a partir del segundo trimestre de 2014.
Adicionalmente, se robustecieron los esquemas de
seguimiento y control de la cartera y variables
sectoriales, con lo cual es de esperar un mejor
comportamiento en los niveles de cartera vencida.
Es de resaltar que la labor de gestión de cobranzas
se realiza íntegramente mediante flujos de trabajo
work flows, lo que permite hacer una mayor
trazabilidad del proceso. Cabe anotar que el cobro
preventivo se realiza a través del Call center, el
cual presentó una reestructuración al incluir
nuevas secciones de calidad y back office.
Sistema de Administración de Riesgo Operativo
(SARO).
Evolución eventos Tipo A – Riesgo Operacional
Fuente: Banco Compartir S.A.
Durante el 2014, el Banco Compartir registró 34
eventos de riesgo operativo tipo A que
ascendieron a $107 millones, correspondientes en
su gran mayoría a querellas y conciliaciones
laborales y no a actividades operativas del banco.
Respecto al plan de contingencia, en noviembre y
diciembre de 2014, se llevaron a cabo pruebas de
recuperación de desastres. Cabe anotar que no
hubo cambios en las políticas ni procedimientos
de riesgo operativo, sin embargo, fue actualizado
el manual SARO. Es importante mencionar que el
Banco se encuentra en proceso de implementación
de la herramienta tecnológica ISolution, la cual le
permitirá establecer un mayor nivel de
automatización de los procesos. Se espera que
dicha herramienta entre en producción a partir del
segundo semestre del 2015.
Sistema de Administración de Riesgo de lavado
de activos y Financiación del Terrorismo
(SARLAFT). Durante el último año fueron actualizadas las
políticas para el conocimiento y vinculación de
clientes. Es de resaltar que el Banco utiliza el
aplicativo SPSS30
para generar señales de alertas
sobre comportamientos inusuales de las
transacciones de los clientes, que junto a la
revisión permanente de las listas restrictivas, le
permite mitigar la exposición al riesgo.
Tecnología. Banco Compartir ha enfatizado el uso
de la tecnología en sus operaciones, impulsando la
digitalización de procesos a tal grado que
actualmente el proceso de solicitud de crédito se
hace de forma totalmente digital. La entidad
utiliza como core bancario el aplicativo Diálogo,
integrándolo con otros aplicativos específicos
(ICS para cobranzas, Corvus para contabilidad,
On-base para generación crediticia).
Adicionalmente, la entidad se encuentra
instalando un módulo de transferencias
electrónicas internas para integrarlo a la cámara de
compensación del Banco de la República, CENIT;
posteriormente este software será integrado a su
página para permitir a los clientes realizar
transacciones por internet.
Value and Risk valora el continuo robustecimiento
de la infraestructura tecnológica, lo que brindará
una mayor centralización de las operaciones
(contabilidad, auditoría, entre otros).
30 SPSS es un paquete de análisis estadístico de IBM.
BANCOS
16
Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Sector Dic-14
BALANCE (cifras en $ millones)
ACTIVOS 188.989 361.542 455.081 586.754 627.072 675.177 442.117.285
DISPONIBLE 19.959 19.105 40.350 61.593 63.248 62.556 36.706.248
INVERSIONES 10.233 10.657 9.825 14.670 16.167 15.660 79.527.598
CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 152.108 320.209 389.493 486.708 520.118 565.969 290.647.103
CARTERA DE CREDITOS 152.108 320.364 390.800 488.895 522.856 569.223 276.220.869
OPERACIONES DE LEASING 0 2.135 1.528 887 223 93 16.890.701
OTROS ACTIVOS 6.689 11.571 15.414 23.784 27.539 30.993 30.442.726
PASIVOS Y PATRIMONIO 188.989 361.542 455.081 586.754 627.072 675.177 442.117.285
PASIVOS 150.680 299.903 386.346 517.663 546.298 582.787 380.025.461
PASIVOS COSTOS INTERES 146.514 289.033 371.560 502.296 532.466 564.999 362.415.782
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 137.349 238.394 316.177 449.560 490.686 519.033 284.364.658
AHORRO 10.644 17.962 26.161 41.918 50.408 61.103 136.863.065
CDT 126.705 220.432 290.016 407.643 440.277 457.930 88.340.348
CRÉDITOS OTRAS INSTITUCIONES CRÉDITO 9.165 50.638 55.383 52.735 41.780 45.966 46.115.092
OTROS 4.166 10.871 14.786 15.368 13.832 17.788 12.550.170
PATRIMONIO 38.309 61.639 68.735 69.091 80.775 92.391 62.091.824
CAPITAL SOCIAL 28.953 41.361 41.361 49.168 59.462 70.178 2.886.195
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 4.453 7.853 8.418 10.111 11.254 12.445 41.286.506
RESULTADO DEL EJERCICIO 1.800 5.654 12.050 11.207 11.529 12.053 7.927.657
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES 40.169 66.733 83.082 113.312 135.114 141.956 29.983.786
INTERESES POR MORA 546 1.296 1.139 1.539 2.196 2.426 545.381
GASTO INTERESES 9.666 13.286 13.321 22.571 23.937 22.398 10.620.670
MARGEN NETO DE INTERESES 31.050 54.742 70.900 92.280 113.373 121.984 19.908.498
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 6.646 10.504 15.193 18.175 20.271 22.575 60.285.132
GASTOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 116 1.511 2.074 3.886 5.308 6.302 49.158.639
MARGEN FINANCIERO BRUTO 37.580 63.734 84.019 106.569 128.336 138.257 31.034.991
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 23.611 39.308 46.262 60.640 72.422 78.953 13.493.487
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 8.068 11.119 12.839 20.120 26.498 26.911 4.605.992
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 5.901 13.307 24.918 25.810 29.417 32.393 12.935.512
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 3.632 4.439 4.908 6.928 9.560 11.670 2.447.154
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT 2.269 8.868 20.010 18.882 19.858 20.722 10.488.359
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 2.445 8.848 19.348 18.582 19.104 19.794 10.436.784
IMPUESTOS 645 3.194 7.298 7.375 7.575 7.741 2.509.128
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 1.800 5.654 12.050 11.207 11.529 12.053 7.927.657
Banco Compartir S.A.Estados Financieros
BANCOS
17
Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-13 Dic-14 Dic-13 Dic-14 Dic-13 Dic-14
Activos 586.754 627.072 675.177 388.646.006 442.117.285 1.258.643 1.399.510 827.833 953.011
Cartera De Creditos Y Operaciones De Leasing 530.399 565.727 615.787 262.963.035 303.975.936 1.007.987 1.074.417 623.561 749.534
Cartera Vencida Por Morosidad 44.154 48.431 52.248 7.349.838 8.858.600 55.626 50.296 38.832 19.677
Calidad De Cartera 8,32% 8,56% 8,48% 2,80% 2,91% 5,52% 4,68% 6,16% 2,63%
Calidad De Cartera Por Calificacion 9,15% 10,06% 9,49% 6,49% 6,43% 7,21% 6,85% 10,81% 7,59%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 7,58% 7,76% 7,60% 3,80% 3,69% 5,53% 4,55% 6,28% 3,42%
Calidad (Comercial) Por Calificación 9,34% 8,76% 6,76% 6,44% 6,39% 10,76% 6,95% 12,68% 22,52%
Calidad (Consumo) Por Calificación 14,06% 11,17% 9,16% 6,91% 6,75% 100,00% 98,58% 0,00% 6,86%
Calidad (Hipotecaria) Por Calificación 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Cubrimiento De Cartera 98,95% 94,17% 95,35% 160,36% 150,46% 82,80% 110,08% 149,77% 181,68%
Cubrimiento De Cartera Por Calificacion 90,07% 80,16% 85,25% 69,10% 68,18% 63,33% 75,22% 85,39% 62,82%
Cobertura C, D y E 81,73% 78,49% 79,63% 61,51% 60,58% 63,92% 71,87% 84,18% 87,72%
Pasivos 517.663 546.298 582.787 334.191.902 380.025.461 934.750 1.040.110 411.937 501.747
Depositos Y Exigibilidades 449.560 490.686 519.033 258.191.226 284.364.658 338.690 437.367 110.978 325.468
CDT / Pasivo total 78,75% 80,59% 78,58% 22,22% 23,25% 29,24% 34,60% 25,61% 57,11%
Patrimonio 69.091 80.775 92.391 54.454.104 62.091.824 323.892 359.400 397.476 451.265
ROE 16,22% 14,27% 13,05% 11,92% 12,77% 13,15% 13,95% 6,03% 9,60%
ROA 1,91% 1,84% 1,79% 1,67% 1,79% 3,38% 3,58% 3,05% 4,55%
Resultado del Período 11.207 11.529 12.053 6.491.790 7.927.657 42.602 50.152 20.015 43.327
Margen Neto de Int / Ing por Intereses 81,44% 83,91% 85,93% 65,64% 66,40% 84,85% 85,25% 85,49% 92,61%
Margen Operacional 22,47% 21,42% 22,44% 0,00% 0,00% 36,94% 31,39% 25,66% 44,89%
Margen Financiero / Activos 18,16% 20,47% 20,48% 0,00% 0,00% 24,46% 24,10% 23,17% 23,69%
Rendto de cartera (Ingresos por int / Cartera bruta) 21,65% 24,27% 23,45% 0,00% 0,00% 28,02% 29,26% 29,53% 27,25%
Gtos Admin / Ingresos Operac (Eficiencia) 53,52% 53,60% 55,62% 46,81% 45,00% 63,47% 57,11% 57,02% 61,83%
Gtos Laborares / Margen Operativo 162,30% 164,98% 164,20% 0,00% 0,00% 124,69% 109,56% 131,83% 87,74%
Activos Líquidos / Total Activo 10,72% 10,31% 8,88% 19,09% 16,12% 6,11% 7,12% 3,06% 3,47%
Relación de Solvencia 13,75% 13,86% 14,59% 14,68% 15,11% 21,55% 20,62% 48,56% 41,23%
Banco WWB
Bancompartir S.A. Vs. Sector y Pares
(Cifras en miles de millones $)
Item Bancompartir S.A. Sector Bancos Bancamia
BANCOS
18
Item Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Sector Dic-14
RENTABILIDAD Y CAPITALIZACION
Utilidad neta / Patrimonio (ROE) 4,70% 9,17% 17,54% 16,38% 14,27% 13,05% 12,77%
Utilidad neta / Total Activos (ROA) 0,95% 1,56% 2,65% 1,89% 1,84% 1,79% 1,79%
Margen Operacional 14,49% 19,56% 27,74% 20,65% 21,42% 22,44% 0,00%
Margen Financiero / Activos 19,88% 17,63% 9,94% 9,44% 20,47% 20,48% 0,00%
Rendto de Cartera (Ingresos por Int / Cartera Bruta) 24,8% 19,6% 10,2% 11,2% 24,3% 23,45% 0,00%
Gastos operacionales / Margen Financiero Bruto (eficiencia) 62,8% 61,7% 56,5% 57,9% 56,4% 57,11% 43,48%
Gtos admin/ingresos operac (Eficiencia) 58,8% 58,9% 58,0% 55,2% 53,6% 55,62% 45,00%
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Total
% Cartera Vivienda / Total cartera 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,51%
% Cartera Comercial / Total cartera 23,09% 34,02% 30,51% 27,32% 26,86% 28,54% 60,19%
% Cartera Consumo / Total cartera 8,66% 13,15% 15,74% 14,92% 7,29% 6,51% 27,49%
% Cartera Microcrédito / Total cartera 68,26% 52,83% 53,75% 57,76% 65,85% 64,96% 2,82%
Indicadores de calidad de cartera
Calidad (Total) Por Temporalidad 6,52% 7,78% 8,31% 7,90% 8,56% 8,48% 2,91%
Calidad (Total) Por Calificación 8,17% 10,60% 10,13% 9,20% 10,06% 9,49% 6,43%
Calidad (Comercial) Por Calificación 9,00% 15,21% 14,36% 10,56% 8,76% 6,76% 6,39%
Calidad (Consumo) Por Calificación 5,04% 10,37% 9,11% 11,46% 11,17% 9,16% 6,75%
Calidad (Vivienda) Por Calificación 4,10%
Cubrimiento (Total) Por Temporalidad 112,89% 102,33% 99,11% 102,73% 94,17% 95,35% 150,46%
Cubrimiento (Total) Por Calificación 90,14% 75,09% 81,29% 88,17% 80,16% 85,25% 68,18%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 7,01% 8,49% 8,50% 7,71% 7,76% 7,60% 3,69%
Cobertura C, D y E 78,76% 68,77% 72,39% 78,22% 78,49% 79,63% 60,58%
Calidad De Cartera (Con Castigos) 13,44% 16,78% 16,34% 15,73% 18,77% 19,88% 9,71%
Activos Improductivos / Total Activos 5,59% 4,34% 4,54% 3,12% 3,59% 3,94% 3,50%
Bienes Recibidos en Pago / Total Activos 0,07% 0,10% 0,09% 0,04% 0,02% 0,01% 0,00%
INDICADORES DE CAPITAL
Activos Improductivos / Patrimonio 27,59% 25,44% 29,06% 26,17% 27,90% 28,83% 24,92%
Activos Productivos / Pasivos con costo 121,78% 119,66% 118,19% 113,60% 113,53% 114,79% 136,45%
PASIVO TOTAL
Cuenta Ahorro / Pasivo Total 7,06% 5,99% 9,47% 6,53% 9,23% 10,48% 36,01%
CDT / Pasivo Total 84,09% 73,50% 70,71% 79,33% 80,59% 78,58% 23,25%
Otros Dep / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,43%
Créditos / Pasivo Total 6,08% 16,88% 15,54% 10,97% 7,65% 7,89% 12,13%
Titulos de Deuda / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8,40%
Otros Pasivos / Pasivo total 2,76% 3,62% 4,29% 3,17% 2,53% 3,05% 3,30%
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Activos Líquidos / Total Activo 12,40% 5,66% 5,11% 10,38% 10,31% 8,88% 16,12%
Activos Líquidos / Total Depósitos + Exigibilidades 17,06% 8,58% 7,55% 13,73% 13,18% 11,55% 25,06%
Activos Líquidos / Patrimonio 61,18% 33,18% 32,73% 87,03% 80,04% 64,90% 114,76%
Patrimonio técnico (Millones de $) 39217 58298 59050 59507 77478 89650 55973038
Activos ponderados por nivel de riesgo (Millones de $) 162.608 335.869 365.064 454.138 556.419 608.891 349.629.393
Riesgo de mercado (Millones de $) 25,66 16,63 8,75 77,83 218,02 510,52 1869609
Relación de solvencia 24,08% 17,35% 16,17% 13,08% 13,86% 14,59% 15,11%
VeR / Patrimonio técnico 0,07% 0,03% 0,01% 0,13% 0,28% 0,57% 3,34%
Bancompartir S.A.INDICADORES FINANCIEROS
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