Aumento Del Análisis Financiero
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7/23/2019 Aumento Del Anlisis Financiero
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Aumento del Anlisis Financiero
El anlisis financiero es el estudio que se hace de la informacin contable,
mediante la utilizacin de indicadores y razones financieras.
La contabilidad representa y refleja la realidad econmica y financiera de la
empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar esa informacin para
poder entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la
empresa.
La informacin contable o financiera de poco nos sirve si no la interpretamos, si
no la comprendemos, y all es donde surge la necesidad del anlisis financiero.
ada componente de un estado financiero tiene un significado y en efectodentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se debe
identificar y de ser posible, cuantificar.
onocer por qu! la empresa est en la situacin que se encuentra, sea buena o
mala, es importante para as mismo poder proyectar soluciones o alternativas para
enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias encaminadas a
aprovechar los aspectos positivos.
E"iste un gran n#mero de indicadores y razones financieras que permiten
realizar un completo y e"haustivo anlisis de una empresa.
$uchos de estos indicadores no son de mayor utilidad aplicados de forma
individual o aislada, por lo que es preciso recurrir a varios de ellos con el fin de
hacer un estudio completo que cubra todos los aspectos y elementos que
conforman la realidad financiera de toda empresa.
El anlisis financiero es el que permite que la contabilidad sea #til a la hora de
tomar las decisiones, puesto que la contabilidad si no es lea simplemente no dice
nada y menos para un directivo que poco conoce de contabilidad, luego el anlisis
financiero es imprescindible para que la contabilidad cumpla con el objetivo ms
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importante para la que fue ideada que cual fue el de servir de base para la toma
de decisiones.
Mtodos y aplicacin:
Anlisis Vertical
%e emplea para analizar estados financieros como el &alance 'eneral y el
Estado de (esultados, comparando las cifras en forma vertical.
)ara efectuar el anlisis vertical hay dos procedimientos*
+ )rocedimiento de porcentajes integrales* onsiste en determinar la
composicin porcentual de cada cuenta del ctivo, )asivo y )atrimonio,
tomando como base el valor del ctivo total y el porcentaje que representa
cada elemento del Estado de (esultados a partir de las -entas netas.
)orcentaje integral -alor parcial / valor base 0 +11
Ejemplo El valor del ctivo total de la empresa es 2+.111.111 y el valor de
los inventarios de mercancas es 2341.111. alcular el porcentaje integral.
)orcentaje integral 341.111/+.111.111 0 +11
)orcentaje integral 345
El anlisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o
conceder cr!ditos al negocio6 as mismo, determinar la eficiencia de la
administracin de una empresa.
7 )rocedimiento de razones simples* El procedimiento de razones simples tiene
un gran valor prctico, puesto que permite obtener un n#mero ilimitado de
razones e ndices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad,
solidez y rentabilidad adems de la permanencia de sus inventarios en
almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y
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otros factores que sirven para analizar ampliamente la situacin econmica y
financiera de una empresa.
Caractersticas
Los m!todos verticales son los que se efect#an sobre cifras de un perioso enparticular, interrelacionados los diferentes renglones de los estados financieros,
tambi!n son conocidos como ndices financieros6 estos m!todos incluyen*
8so de porcentajes.
(azones simples.
(azones estndar.
)unto de equilibrio.
$!todo 9u)ont.
Mtodo De Anlisis Horizontal
Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros
homog!neos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar los aumentos
y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este anlisis
es de gran importancia para la empresa, porque mediante !l se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos6
tambi!n permite definir cules merecen mayor atencin por ser cambios
significativos en la marcha.
diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datos
de un solo periodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios
financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro.
$uestra tambi!n las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones,
lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio,
interpretacin y toma de decisiones.
Procedimiento para el anlisis horizontal de los estados financieros
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%e deben tener al menos tres estados financieros, dos balances generales
y un estado de resultados, de periodos consecutivos, preparados sobre la misma
base de valuacin.
%e registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechasque se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo
ms reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. :Las cuentas pueden
ser registradas por su valor neto;.
%e creas otras columnas que indiquen los aumentos y las disminuciones o
diferencias entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores
del a
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El caso ms clsico en el uso de este m!todo se encuentra en el Estado de
%ituacin >inanciera comparativo, que es el estado financiero ms importante que
se desprende de la contabilidad. ?a que el &alance omparativo contiene los
valores correspondientes a dos estados de situacin financiera dados,
debidamente agrupados para determinar las diferencias de mas o menos en cada
unidad de los renglones de estos estados financieros.
on la aplicacin de este m!todo se pueden obtener conclusiones con respecto
a las modificaciones habidas en los diferentes renglones de los estados que se
analizan. Es aplicable a la mayor parte de los estados financieros bsicos que se
conocen.
@tra aplicacin prctica de este m!todo la encontramos en el sistema de controlpresupuestal para conocer si los planes trazados se estn cumpliendo en el
periodo determinado. 8n sistema presupuestal carece de utilidad, si no se compra
con las cifras realmente obtenidas en los renglones y cifras que se
presupuestaron.
=al comparacin no es otra cosa que la aplicacin del m!todo de aumentos y
disminuciones6 ya que se obtienen las diferencias positivas o negativas con
respecto a los valores conseguidos en el presupuesto.
Es tambi!n frecuente que las diferencias obtenidas por este m!todo, se
reduzcan a porcientos de acuerdo con este m!todo, con el fin de hacerlas ms
comprensibles, por ejemplo* presupuestaron.
=al comparacin no es otra cosa que la aplicacin del m!todo de aumentos y
disminuciones6 ya que se obtienen las diferencias positivas o negativas con
respecto a los valores conseguidos en el presupuesto.
Es tambi!n frecuente que las diferencias obtenidas por este m!todo, se
reduzcan a porcientos de acuerdo con este m!todo, con el fin de hacerlas ms
comprensibles, por ejemplo*
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En el cuadro anterior los porcentajes estn indicando la proporcin de aumento
en c/u de los renglones. s si las ventas aumentaron en un A7.B5 con respecto a
las del a
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La tabla presenta el n#mero de ocupados en la onstruccin en astilla y Len
durante los dos #ltimos a
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@bs!rvese lo que indicbamos en el prrafo anterior, ya que los crecimientos
bsicos resultan de dividir el incremento de la serie entre el valor anterior de la
misma, lo que da al incremento un marco de referencia.
La tabla siguiente muestra los crecimientos bsicos de la serie de ocupados en
la onstruccin regional. omo puede verse, estn descritos en porcentaje o tanto
por ciento*
t
71
13*+
71
13*7
71
13*3
71
13*A
71
1A*+
71
1A*7
711
A*3
G
+.C5
7.C
5
G
+.5
G
7.35
7.D
5
7.+
5
G
1.A5
)or ejemplo,
La utilizacin de una medida de referencia en el denominador crea el problema
de su eleccin. s, el valor elegido en los crecimientos bsicos : ; hace que
dicha tasa no sea sim!trica. )or ejemplo, si tenemos una serie temporal que toma
los tres siguientes valores*
, , , el crecimiento bsico en el periodo 7 es del 715,
%in embargo, el crecimiento bsico en el periodo tercero no es del G715,
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sino del +C.5, porque ahora la referencia es el valor +71, y no el valor +11,
como antes. %e dice que los crecimientos bsicos son IbondadososI, ya que
premian los crecimientos, pero disminuyen la penalizacin de los decrecimientos.
lgunos autores proponen fabricar una medida de variacin relativa que sea
sim!trica, esto es, que en el ejemplo anterior, tome los mismos valores pero con
signos distintos. )or ejemplo, ello ocurre si definimos los crecimiengtos bsicos
como
esto es, si tomamos como medida del tama
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00317.C 1+.D 1A. +3.D +4.+ +A.4 17.D 17.+ 14 +3.7 +C.B +C.3
2
004
+
13.4
+
13
+
14.B
+
+4.D
+
+.A
+
+C.B
+
1A.A
+
1A
+
1.7
+
+C.3
0
1
0
2
0
3
0
4
0
5
0
6
0
7
0
8
0
9
1
0
1
1
1
2
2
002
G
+.+
7
.+
.1
+
.+
G
1.4
G
D.D
G
1.
7
.D
D
.D
3
.B
G
1.
2
003
G
B.C
G
1.D
7
.D
D
.
+
.+
G
1.4
G
+1.7
G
1.
7
.D
.D
3
.3
G
1.4
2
004
G
++.1
G
1.4
7
.D
B
.3
+
.A
G
1.A
G
+1.
G
1.A
3
.+
D
.4
La figura que aparece en la derecha muestra la serie :en color naranja, escala
derecha; y sus crecimientos bsicos :color verde, escala izquierda;. Htese que
los crecimientos bsicos son muy importantes :a veces pr"imos al +15 de
crecimiento JmensualK; en abril :final de las rebajas; y octubre :compras de ropa
de oto