Aspectos relevantes de la normativa de las empresas del...

14/05/2007Essentials Insurance

PricewaterhouseCoopers

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFPs

Aspectos relevantes de la normativa de las empresas del sistema de seguros en el Perú

MAYO 2007 Arnaldo Alvarado



Aspectos relevantes de la normativa de las empresas del sistema de seguros en el Perú

INDICE

Antecedentes: 1995

Ahora: Algunas diferencias pendientes

Lo que se viene: NIIF 4, el primer paso

Desarrollo de la Fase II

Resumen

Seguros: es mucho mas fácil que ésto



Antecedentes: 1995

Se tuvo que recurrir a los US GAAPs (básicamente al FAS 60,

FAS 115 y FAS 121)

Las principales diferencias estuvieron referidas a:

Instrumentos financieros

Reservas de riesgos en curso (básicamente en la forma del cálculo)

Impuesto diferido

Reserva para riesgos catastróficos

Siniestros incurridos y no reportados



Antecedentes-1995

PCGA en el Perú• Inversiones en valoresAl costo o valor de mercado el menor.

• Dividendos en accionesRegistrados como ingresos en resultados.

US GAAP

Inversiones negociables al valor de mercado con ganancias y pérdidas a resultados.

Disponibles para la venta a su valor de mercado con ganancias y pérdidas a cuentas patrimoniales.

No se reconocen como ingresos.



Antecedentes: 1995

PCGA en el Perú• Reservas para riesgos en curso

Primas registradas como ingresos a la firma del contrato y cobranza realizada. Primas no ganadas se registraban de acuerdo con porcentajes establecidos por la SBS.

• Costo diferido de adquisiciónSe reconoce cuando se incurre.

US GAAP

Ingresos por primas reconocidos en función de vigencia del contrato.

Se difiere y amortiza sobre el periodo en el que las primas son ganadas.



Antecedentes: 1995

PCGA en el Perú• Reservas para siniestros incurridos

no reportados y gastos por siniestrosNo requerido.En el caso de asistencia médica en base a un porcentaje de la producción mensual.

• Reservas para riesgos catastróficos.Requerido por PCGA en el Perú.

US GAAP

Se debe estimar el importe de los siniestros incurridos y no reportados, neto de recuperaciones y reaseguros. Asimismo, debe reconocerse el gasto por siniestro.

No permitido.



Antecedentes: 1995

PCGA en el Perú• Contabilización de reaseguros

Siniestros y otras obligaciones se presentan neto de reaseguros.

Primas cedidas se muestran netas de las primas ganadas.

US GAAP

Los reaseguros recuperables sobre siniestros pagados y pendientes de pagos se muestran como activo.

Deben mostrarse como activos.



Antecedentes: 1995

PCGA en el Perú• Valor actual de los inmuebles y

equipos

Costo ajustado o valor de mercado el menor.

• Impuesto diferidoNo permitido.

US GAAP

Debe registrarse una pérdida por deterioro si el flujo de caja esperado es menor que el valor de los activos.

Registro de impuesto a la renta diferido calculado sobre las diferencias temporales de los activos y pasivos para fines tributarios y los saldos contables.



A la fecha:

La SBS ha normado en:


Reserva de riesgos en curso

Siniestros incurridos y no reportados

Inversiones en inmuebles

Impuesto a la renta diferido (permitido en concordancia con las Niifs)

parcialmente



A la fecha: se mantienen diferencias:

Se mantienen diferencias:


Riesgos catastróficos

Revelaciones Nic 32, Nic 39,Niif 7

Valor de mercado solo para tradingGastos de adquisición

Provisión para malas deudasInversiones permanentes



Diferencias actuales y adecuación a NIIF relativamente rápidasPCGA en el Perú

GoodwillSe amortiza en un plazo de 5 años.

Gastos pre-operativosSe pueden diferir.

Partidas extraordinariasConsidera las ventas de inversiones e inmuebles, mobiliario y equipo

NIIFS

No se amortiza. Debe medirse el deterioro.

Deben registrarse en resultados.

No es considerado como partidas extraordinarias.



Diferencias actuales y adecuación a NIIF relativamente rápidas

PCGA en el PerúInversionesEl costo inicial no incluye gastos de adquisición.

Inversiones líquidas sólo pueden mantenerse seis meses.

Disponibles para la venta a costo o mercado el menor.

A vencimiento valorizadas al TIR de compra, y se reconoce los intereses devengados y la amortización del sobreprecio y bajoprecio.

Permanentes al valor de participación patrimonial.

NIIFS

Incluye gastos de adquisición.

No hay límite. Depende de la intención inicial de la Gerencia.

A valores de mercado con cambios en el patrimonio.

Costo amortizado utilizando tasa de interés efectiva.

Al costo o valor razonable (NIC 39 con excepción en el Perú)



Diferencias actuales y adecuación a NIIF relativamente rápidas

PCGA en el Perú

Provisiones cuentas por cobrar reaseguros, coaseguros y diversas

De acuerdo a la antigüedad de las cuentas por cobrar.

NIIFS

Se debe medir el deterioro (flujos futuros descontados).



Diferencias actuales y adecuación a NIIF que implican mayor dificultad

PCGA en el Perú

Provisiones

Diferimiento de provisiones, registro contra cuentas patrimoniales o provisiones voluntarias si son aprobadas por la SBS.

Contratos de seguros con componentes de depósitosNo normado.

NIIFS

No son aceptadas.

Se requiere su registro por separado cuando la medición es confiable y se puede medir razonablemente.

NIIF 4: Contratos de seguros

NIIF 4: El primer paso



Datos iniciales:

Dos partes en un contrato de seguro:

El emisor y el asegurado

Las normas sólo son para el emisor;

Con respecto al asegurado:Es considerado como un pago adelantado y amortizado durante la vida del contrato

Los activos contingentes: Son revelados cuando su recuperación es probable

Los asegurados pueden pagar planes de pensiones; estábajo el alcance de la NIC 19



Importante enfatizar:

El objetivo principal del IASB en esta primera fase fue:

Efectuar mejoras limitadas a las prácticas de seguros

Requerir revelación de información acerca de los contratos de seguro




Se aplica a todos los contratos de seguros (incluyendo reaseguros)

Los activos y pasivos financieros de la aseguradora están bajo el ámbito de la NIC 39.

No necesita cambiar sus políticas para los contratos de seguros con el fin de eliminar la prudencia excesiva. Si la aseguradora ya valora sus contratos de seguro con suficiente prudencia no debe introducir más prudencia.




• ¿Qué es un contrato de seguro?

• Excepciones al tratamiento contable “normal”.

• Impacto de la NIIF 4 en otras normas.



¿Que es un contrato de seguro?

Ejemplos de contratos que no cumplen con esta definición son:• Auto-seguros• Derivados climatológicos• Seguros para juegos de azar (“gambling”).

Un contrato en el que una de las partes (la aseguradora) acepta un riesgo de seguro significativo de la otra parte ( el tenedor de la póliza) acordando compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado) que afecte de forma adversa al tenedor del seguro.



¿Es sólo para compañías de seguro?

¡Hay sorpresas!



¿Es un contrato de seguro?

Ejemplo 1:

Compañía deSeguros Cliente

Póliza de accidente de

auto

El asegurador pagará al cliente el costo de reparación y daños incurridos si el carro estáinvolucrado en el accidente de tránsito




Ejemplo 2:

Banco ClientePréstamo

El banco acepta suspender los pagos del préstamo si el cliente muere antes del vencimiento del préstamo.

Propiedad

Suspensión de pago de préstamo




EJEMPLO 3:

Compañía de seguros

Ice creamEntidad C

Contrato de protección

“verano frío”

Asegurador compensará a la Entidad C si el promedio de temperatura para el mes de enero, febrero y marzo cae por debajo de 15°C, 20°C y 18°C, respectivamente.



¿Es un contrato de seguros?

Ejemplo 4:

B C

Reparación de equipo de cómputo

•La entidad B efectúa reparaciones TI durante un periodo establecido por un monto predeterminado de honorarios al mes.

• La entidad B no vendió originalmente la computadora a la entidad C

•El tiempo del servicio está determinado por el volumen de fallas de TI que experimentará C sin costos adicionales



¿Es un contrato de seguros?

Ejemplo 5:

Banco

Poseedor de la carta de crédito

Entidad C

Carta de crédito

US$25,000

El Banco B pagará hasta US$25,000 al tenedor (“holder” ) si la entidad C no puede cumplir con su compromiso con el ‘tenedor’.

Obligación



Tratamiento Contable - EmisorExcepciones tratamiento contable “normal”

• Políticas contables existentes

• Cambios en las políticas contables

• Test de adecuación y pasivos (obligaciones)

• Componentes de participación discrecional (CPD)

• Requerimientos de revelación



Políticas contables existentes

Pero existen de todas maneras algunas reglas que seguir:

Excepciones al tratamiento contable “normal”

NIIF 4 exime a un asegurador de aplicarla NIC 8 sobre prácticas contables



Excepciones a la regla

Adecuación de pasivos

No se aceptan riesgos catastróficos

Las deudas se dan de baja cuando se extinguen siguiendo las reglas de la NIC 39

No se compensan reaseguros con seguros

Determinación del deterioro de los reaseguros



Cambios en políticas contables


Sí. Si el cambio es “más relevante y no menosconfiable, o más confiable y no menos relevante”

¿Puede un asegurador cambiar sus políticas contables?



Test de adecuación de pasivos (obligaciones)Excepciones al tratamiento contable “normal”

Obligación menos los gastos Intangibles relacionados

Entonces reconozca la insuficiencia en resultados

Si El estimado presente de futuros desembolsos de caja



Test de adecuación de pasivosExcepciones al tratamiento contable “normal”

Pasivo menos los gastos Intangibles relacionados

Entonces reconozca la insuficiencia en resultados

Current estimates of future contractual cash flowsNIC 37



Componentes de participación discrecional (CPD)


Activos

Pasivo por beneficios

garantizados

Beneficios discrecionales en

patrimonio o en el pasivo

Totalmente asignado como un beneficio adicional

(Pasivo)

Asignado como un beneficio adicional

(pasivo)

No asignado (Patrimonio –

utilidades retenidas)

Discreción ejercida

Discreción ejercida

O



Separación de los componentes de depósito

Contratos de seguros con componente de depósito y de seguro

Obligatorio separar si se puede medir

Si no se puede medir, revele las razones de acuerdo con la NIC 32

Si se separan las cuentas, la aseguradora:

a) Aplicará el NIIF 4 al componente de seguros

b) Aplicará la NIIF 39 al componente de depósitos



Impacto de la NIIF 4 en otras normas

¿Porqué tanto alboroto?



Impacto en otras NICs

NIC 39: Las garantías financieras están fuera de su alcance y caen dentro de la NIIF 4

NIC 32: La revelación de los componentes discrecionales caen dentro del alcance de la NIC 32 debido a su complejidad para determinar los valores

NIC 18 y 38: El tratamiento de intangibles e ingresos por comisiones son incorporados dentro de dichas NICs

NIC 40: No necesariamente se tiene que escoger entre costo y valor razonable



NIIF 4: Contratos de seguros- Otros temas

Introduce los cambios necesarios para registrar los contratosde seguros a partir del 1 de enero del 2005:

No se esperan mayores cambios: se ha tomado como base losUS GAAPS referidos a este tipo de transacciones.

Se incluyen definiciones de los contratos de seguros

Extensas guías sobre revelación de información:

Se espera que el IASB continúe trabajando en un nuevopronunciamiento que incluya el registro del valor razonable delos contratos de seguros

No se aceptan los riesgos catastróficos (necesidad de evaluarsu inclusión en el patrimonio)



7. Desarrollo de la fase II



Status de la fase II del proyecto para contratosde seguro

• Un complejo proyecto en la agenda del IASB • Se espera concordar con US GAAPsFase II empezóen jul 04

IASB El grupo se

Estableció en set 04

IASB Borrador

paradiscusiónpublicadoen dic 06

Fase II Se espera

publicar el borrador

final en jul08

Fase II IFRS

publicadoen jul 09

Fase II IFRS

effectivo a partir del 1 de enerodel 2011?

Estamos aca



Resumen

Contratos de seguros están en todas partes

Alcance: Perspectivas diferentes para el tratamiento contable que sigue el emisor y que sigue el asegurado

Asegurado puede continuar aplicando sus actuales políticas contables con ciertos requerimientos mínimos

Estén atentos al desarrollo de la fase II

¡Les dije que era fácil!

dicho sea de paso……



Y FINALMENTE

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