Asociación de Supervisores Bancarios de las AméricasAssociation of Supervisors of Banks of the Americas

Jorge Ottavianelli

Ecuador, 16 al 20 de julio de 2012

LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS Y EL GOBIERNO DE LOS BANCOS

QUE ESTÁ PASANDO HOY?

• Todos tuvimos nuestro Lehmann Brothers

QUE ESTÁ PASANDO HOY?• La primera en problemas: Caja Castilla – La Mancha. presidida por

el exdiputado socialista Juan Pedro Hernández Moltó. No sólo por dar abundantes créditos “en ladrillos” y con cierto descuido en la relación de garantías para recupero de préstamos y valor del capital otorgado. Ayudó a financiar el aeropuerto de Ciudad Real y el proyecto del Reino de Don Quijote, en ambos casos por recomendaciones políticas sin tener en cuenta los lineamientos bancarios. Quebró el 29.3.2009

• ineficaz y anticuado control del riesgo; exceso de inversión en el sector inmobiliario;

• Según el País de Madrid “A lo largo de marzo de 2009 el PP de Castilla-La Mancha, capitaneado por María Dolores de Cospedal, alentó una campaña contra la solvencia de la entidad en una guerra en la que también atacó al Gobierno regional de José María Barreda”

QUE ESTÁ PASANDO HOY?

• Bankia: fusión de Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caixa Laietana, Caja Rioja, Caja Ávila y Caja Segovia.

• Las Cajas de Ahorro, se veían más accesibles, pues no tenían “fines de lucro”.

• La pregunta es: que fines tenían?

BANKIA

• Paradigma de lo mal que funcionan la política y los bancos.

• Activos por 320 mil millones• Pérdidas, más de 3 mil millones• 100 millones de metros improductivos• 45 mil viviendas• En 2010 asume Rato para “despolitizar” el

sistema

CAJASUR

• La Iglesia católica, se sumó al ladrillo, construyendo con promotores, en la Costa del Sol. Los promotores traspasaban el límite de tope de crédito

• En 2004 morosidad 3,4% (promedio sistema 0,6%)

• En 2009 morosidad 10,4%, el doble que la media.• Estuvo entre 2002 y 2004, bajo la tutela del

Gobierno Central.

NOVACAIXAGALICIA

• Fusión de Caixanova y Caixa Galicia. Ambas con crecimiento impresionante, fuera de la zona. Luego de la fusión y pagados los directivos (el presidente de CG 16,5 millones), la auditoría encuentra un balance con 982 millones de tasaciones infladas, el capital se reduce 93%.

CAJACATALUNYA

• Pérdidas en 2011 por 1.300 millones. El 32 % de las hipotecas cubrían más del 80% de la tasación.

• Creó una filial, Procam, y se instaló en Portugal, Europa del Este y París. Luego que tuvieron inconvenientes, compraron el 50% que estaba en manos privadas.

CAJA DEL MEDITERRANEO• 2.713 millones de pérdida en 2011• Construyó la Ciudad de las Artes y las Ciencias, el parque

Terra Mítica o la Ciudad de la Luz. Tres días antes de la intervención, por citar otro ejemplo, prestó al ejecutivo valenciano 200 millones. También concedió, entre 2004 y 2010, a sus consejeros 161 millones en préstamos blandos, en algunos casos al 0%.

• pocos meses antes de la intervención, López Abad (Presidente) y otros cinco altos directivos de la recibieron prejubilaciones que sumaban 15,5 millones

• En 2011 se despidió a la nueva presidente por falsear las cuentas

QUE PASÓ?• Instituciones con objetivos distintos a los de

fundación, y no estaban preparadas.• Objetivos políticos, con fondos de depositantes• Directivos sin preparación• Creaciones de “imperios”• Compensaciones exorbitantes y poco

transparentes.• Controles internos laxos• Falta de visión global de riesgos• Poca cultura de riesgos

CUAL FUE EL PROBLEMA?

• No había Gestión Integral de Riesgos• Inadecuado Gobierno Corporativo

QUÉ ES RIESGO?

• Tenemos en cuenta que riesgo es la probabilidad de que un impacto adverso afecte los resultados o el capital de nuestra empresa.

• La gestión de riesgo permite a la alta dirección de una empresa tomar decisiones con conocimiento del riesgo y no basados en el azar de los eventos: “Taking Risks by Choice Not by Chance”

EQUILIBRIO

COMERCIAL RIESGOS

GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGO

• No alcanza con ver parcialmente la película• No alcanza con que cada uno vea una parte• No alcanza con ver todo, si no entendemos

QUE ES LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS?

• Es un sistema de administración de Riesgos que debe poseer la institución, que debe cumplir algunos requerimientos: – Debe ser suficientemente abarcativo– Deben estar todos los riesgos evaluados– Debe haber un órgano que tenga la competencia

sobre todos los riesgos– Se deben estudiar las correlaciones entre riesgos– Deben funcionar los sistemas de Control Interno– Debe existir cultura de riesgo

GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

• Debe ser suficientemente abarcativo. No pueden quedar unidades afuera, incluso las que a priori parecen independientes, deben ser analizadas para ver si las integramos.

GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

• Todos los riesgos deben ser analizados:– Crédito– Mercado (interés, precio, tipo de cambio)– Liquidez– Operacional– Cumplimiento– Reputacional– Estratégico

GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

• Debe haber un ámbito común donde se analizan todos los riesgos:– Gerencia de Riesgos: Reporte e independencia– Comité: quién es el responsable

GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

• Analizar las correlaciones:– Crédito y liquidez cuando una cartera empieza con

problemas de morosidad– Operacional y crédito cuando se realiza mal una

hipoteca o un vale.– Mercado y crédito cuando tenemos un swap que

va creciendo y tenemos posibilidades que el banquero no me pague.

GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

• Cultura de control. No es un tema de la Gerencia de riesgos, debe ser de toda la organización.

• Deben existir adecuados mecanismos de control interno: auditorías internas y externas que tienen los reportes correspondientes.

• No hay Gestión Integral de Riesgos sin adecuado Gobierno Corporativo.

GOBIERNO CORPORATIVO

• Es el proceso de definición de políticas, administración y control que llevan adelante distintos órganos pertenecientes a la empresa (accionistas, directores, gerencia) a los efectos de conducirla para obtener un fin. Este proceso debe mitigar los distintos problemas de agencia que existen entre los involucrados y brindar información suficiente a las distintas partes interesadas.

GOBIERNO CORPORATIVO• Directorio:

– El órgano a cargo por excelencia– Principal responsable de la cultura de riesgos– Debe tener integración adecuada– Debe definir el Plan estratégico y dentro de este:

• Apetito por el riesgo• Recursos adecuados para el nivel de riesgos• Monitoreo del capital

– Debe controlar a los Gerentes en toda su extensión: nombrarlos, monitorearlos, incentivarlos y reemplazarlos. Por lo tanto, debe tener independencia suficiente.

GOBIERNO CORPORATIVO

• Directorio: las estructuras de control tienen independencia, recursos y poder suficiente

• Por lo menos, 3 Comités:– Comité de Auditoría– Comité de Riesgos– Comité de compensación

GOBIERNO CORPORATIVO

• Gerentes:• Responsables del diseño e implementación de

Procesos. • Rinden cuenta al Directorio

– Gerencia de Riesgos:• Debe monitorear todos los riesgos• Reporte independiente• Con peso suficiente

GOBIERNO CORPORATIVO

• Transparencia– Información financiera– Información sobre políticas de Riesgo– Información sobre el Gobierno Corporativo– Información sobre la política de Compensaciones

• Los supervisores ponemos el foco en los números, pero las quiebras

de los bancos las provoca la gente

Asociación de Supervisores Bancarios de las AméricasAssociation of Supervisors of Banks of the Americas

Ecuador

16 al 20 de julio de 2012

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