Actualidad Empresarial

IÁrea Tributaria

I-15N° 228 Primera Quincena - Abril 2011

Arrendamiento fi nanciero (Leasing)

Autor : C.P.C.C. José Luis García Quispe

Título : Arrendamiento fi nanciero (Leasing)

Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 228 - Primera Quincena de Abril 2011

Ficha Técnica

1. IntroducciónUna parte principal en la que centra la inversión realizada por una empresa, la representan las propiedades, planta y equipo o también denominado bienes del activo fi jo tangibles, los cuales son empleados en la producción o suministro de bienes y servicios, también para arren-darlos a terceros o utilizarlos en labores administrativas, del cual la expectativa inicial es mantenerlos por más de un período.

La obtención de los mencionados bienes del activo fi jo generalmente represen-ta una fuerte inversión de dinero del cual una determinada empresa puede adolecer de ella, motivando de que

2. Marco legalNIC 17 ArrendamientosNIC 16 Inmuebles, Maquinarias y EquiposDecreto Legislativo Nº 299Decreto Legislativo Nº 915

3. ContabilizaciónLa NIC 17 Arrendamientos contiene los criterios contables que han de ser tomados en cuenta por el arrendador y el arrendatario en operaciones como el que estamos desarrollando, así en-contramos disposiciones referidas a reconocimiento y medición inicial y las mediciones posteriores, el mismo que indica lo siguiente:

ésta recurra a opciones que el mercado fi nanciero oferta ante una necesidad de capital de inversión, siendo una de ellas el arrendamiento fi nanciero o contrato de leasing, que viene a ser un contrato con derecho de compra, en donde el arren-dador traspasa los derechos de uso de un determinado bien a cambio del pago de cuotas durante un plazo determinado en donde el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado al fi nal del contrato (opción de compra); en sí el arrendatario tiene dos opciones, éstas son:

a) Ejercer la opción de compra del bien por el valor residual (diferencia entre el precio de adquisición inicial que tuvo el arrendador más los gastos e intereses, y las cantidades abonadas por el arrendatario).

b) No ejercer la opción de compra y por tanto devolver el bien al arrendador.

Gráfi camente, una operación de arren-damiento la podemos apreciar de la siguiente manera:

Proveedor

Empresa Leasing(Arrendador)

Empresa Arrendataria

Contrato de Arrendamiento Financiero

Pagos mínimos (cuotas)

Adquiere el bien

Identifi ca quién

fi nancia la adquisición

Identifi ca el bien que necesita

3.1. Contabilidad del Arrendatario Consiste en ingresar un ACTIVO y

un PASIVO, ambos por el mismo importe, igual al VALOR RAZONABLE del bien arrendado, o bien al VALOR PRESENTE de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. La clasifi cación del activo será el de un Activo Fijo.

3.2. Contabilidad del Arrendador Consiste en ingresar un ACTIVO, el

mismo que la forma de presentarlo será el de una CUENTA POR COBRAR, por un importe igual al de la inversión neta en el arrendamiento.

4. Reconocimiento y medición inicial

Centrándonos en la contabilidad del arrendatario, la contabilización consistirá en ingresar un bien del activo fi jo al valor razonable y/o valor presente de los pagos mínimos.El Valor Razonable viene a ser el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre.Los pagos mínimos por el arrendatario son los pagos que se requiere o pueden requerírsele al arrendador durante el pla-zo del arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de carácter contingente como los costos de los servicios y los impuestos que ha de pagar el arrendador y le hayan de ser reembolsados.El Valor Presente de los pagos mínimos por el arrendatario será el que resulte luego de aplicar como factor de descuento, la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que se pueda determinar, de lo contrario, debe emplearse una tasa incre-mental de los préstamos del arrendatario.Para la determinación de los pagos míni-mos por el arrendatario, emplearemos la siguiente fórmula fi nanciera, que corres-ponde al Valor Presente (VP):

Donde:S : Valor Residual garantizado (opción de compra)A : Pago periódico regular (cuotas) n : Número de ejerciciosr : Tasa de interés implícita

5. Aspecto tributarioEn este aspecto es de resaltar la presencia del término de “VALOR FINANCIADO”, que viene a ser el monto desembolsado por la institución leasing, o monto pagado por la empresa leasing al proveedor o fa-bricante del bien materia de la transacción.El valor fi nanciado es el punto de partida para fi nes tributarios, quiere decir, que el presente valor se tomará como referencia para la determinación de los gastos de intereses, así también de la depreciación, ambos desde el enfoque tributario.La situación que comento en el párrafo anterior difi ere a los criterios aplicados en la contabilización del activo fi jo adquirido en arrendamiento fi nanciero del cual he-mos citado que es a Valor Razonable y/o al Valor Presente de los Pagos Mínimos por el Arrendatario; aspecto que vamos a apreciar seguidamente en la parte en que se exhibe un caso práctico.

VP (PMA) = + 1 - S---------------(1+r)n

1---------------(1+r)n

A---------------

r

Instituto Pacífi co

I

I-16 N° 228 Primera Quincena - Abril 2011

Actualidad y Aplicación Práctica

VP = + 1 - 20,000--------------------------------

(1+1.245%)24

1--------------------------------

(1+1.245%)24

38,764--------------------------------1.245%

VP = + 1 - 20,000--------------------------------1.3456

1--------------------------------1.3456

38,764--------------------------------0.0124

14,863.26 + 3,114,814.82

14,863.26 + 3,114,814.82

14,863.26 + 800,000.00814,863.26

1 - 0.7431629

0.2568371

Otro aspecto a considerar para fi nes tri-butarios es el provecho de la depreciación determinada en función del plazo del con-trato, del cual puede diferir sustancialmente con el criterio empleado en la contabilidad, el cual estará es en base a la Vida útil, tal como se encuentra expuesto en la NIC 16 Inmuebles, maquinarias y equipos.

La depreciación tributaria es referencial, sólo con fi nes de determinar el resultado tributario que es la base de cálculo del impuesto a las ganancias.

6. Aplicación prácticaVamos a considerar los siguientes datos como los contenidos en el contrato de arrendamiento fi nanciero:

a. Monto de la cuota mens. S/.38,764.30 (son 24 cuotas)b. Monto opción de compra S/.20,000.00c. Plazo del contrato 2 años (24 meses)d. Tasa de interés anual 16.00%e. Tasa de interés mensual 1.245%f. Fecha de contrato 01.03.11g. Depreciación contable 20%h. Depreciación tributaria plazo del contrato

Para fines contables, se tiene conoci-miento que el Valor Razonables es de S/.690,000.00.

Desarrollo6.1. Determinación del Valor Actual

de las cuotasReemplazando la fórmula antes expuesta, las cifras serían como sigue:

Comparado con el Valor Razonable del cual hemos mencionado que es de S/.690,000.00, la contabilización se hará por el menor, en este caso por el Valor Razonable.

Para el presente caso, vamos a asumir que el Valor Presente representa a la vez el valor fi nanciado, quiere decir, el monto que desembolsó la empresa leasing al proveedor, cuyo detalle es como sigue:

Valor de Venta S/.690,562.08IGV (18%) S/.124,301.18Total S/.814,863.26

6.3. Cuadro Nº 2. Deuda a Valor Razonable

Nº Cuota

Monto fi nanc.

Composición de la cuota

Int.Amort. Total IGV Total a

pagar2.684%1 690,003.68 18,519.70 20,244.60 38,764.30 6,977.57 45,741.872 669,759.08 17,976.33 20,787.97 38,764.30 6,977.57 45,741.873 648,971.12 17,418.38 21,345.92 38,764.30 6,977.57 45,741.874 627,625.20 16,845.46 21,918.84 38,764.30 6,977.57 45,741.875 605,706.36 16,257.16 22,507.14 38,764.30 6,977.57 45,741.876 583,199.22 15,653.07 23,111.23 38,764.30 6,977.57 45,741.877 560,087.99 15,032.76 23,731.54 38,764.30 6,977.57 45,741.878 536,356.45 14,395.81 24,368.49 38,764.30 6,977.57 45,741.879 511,987.96 13,741.76 25,022.54 38,764.30 6,977.57 45,741.8710 486,965.41 13,070.15 25,694.15 38,764.30 6,977.57 45,741.8711 461,271.27 12,380.52 26,383.78 38,764.30 6,977.57 45,741.8712 434,887.49 11,672.38 27,091.92 38,764.30 6,977.57 45,741.8713 407,795.57 10,945.23 27,819.07 38,764.30 6,977.57 45,741.8714 379,976.50 10,198.57 28,565.73 38,764.30 6,977.57 45,741.8715 351,410.77 9,431.87 29,332.43 38,764.30 6,977.57 45,741.8716 322,078.33 8,644.58 30,119.72 38,764.30 6,977.57 45,741.8717 291,958.62 7,836.17 30,928.13 38,764.30 6,977.57 45,741.8718 261,030.49 7,006.06 31,758.24 38,764.30 6,977.57 45,741.8719 229,272.24 6,153.67 32,610.63 38,764.30 6,977.57 45,741.8720 196,661.61 5,278.40 33,485.90 38,764.30 6,977.57 45,741.8721 163,175.71 4,379.64 34,384.66 38,764.30 6,977.57 45,741.8722 128,791.04 3,456.75 35,307.55 38,764.30 6,977.57 45,741.8723 93,483.50 2,509.10 36,255.20 38,764.30 6,977.57 45,741.8724 57,228.29 1,536.01 37,228.29 38,764.30 6,977.57 45,741.87 20,000.00 20,000.00 3,600.00 23,600.00

260,339.52 690,003.68 950,343.20 171,061.78 1,121,404.98

6.2. Cuadro Nº 1. Deuda a Valor Financiado (valor presente)

Nº Cuota

Monto fi nanc.

Composición de la cuota

Int.Amort. Total IGV Total a

pagar1.245%1 814,863.26 10,141.09 28,623.21 38,764.30 6,977.57 45,741.872 786,240.04 9,784.87 28,979.43 38,764.30 6,977.57 45,741.873 757,260.61 9,424.21 29,340.09 38,764.30 6,977.57 45,741.874 727,920.52 9,059.07 29,705.23 38,764.30 6,977.57 45,741.875 698,215.29 8,689.39 30,074.91 38,764.30 6,977.57 45,741.876 668,140.38 8,315.10 30,449.20 38,764.30 6,977.57 45,741.877 637,691.18 7,936.15 30,828.15 38,764.30 6,977.57 45,741.878 606,863.03 7,552.49 31,211.81 38,764.30 6,977.57 45,741.879 575,651.23 7,164.06 31,600.24 38,764.30 6,977.57 45,741.8710 544,050.99 6,770.79 31,993.51 38,764.30 6,977.57 45,741.8711 512,057.48 6,372.63 32,391.67 38,764.30 6,977.57 45,741.8712 479,665.80 5,969.51 32,794.79 38,764.30 6,977.57 45,741.8713 446,871.01 5,561.37 33,202.93 38,764.30 6,977.57 45,741.8714 413,668.08 5,148.16 33,616.14 38,764.30 6,977.57 45,741.8715 380,051.94 4,729.80 34,034.50 38,764.30 6,977.57 45,741.8716 346,017.44 4,306.23 34,458.07 38,764.30 6,977.57 45,741.8717 311,559.37 3,877.40 34,886.90 38,764.30 6,977.57 45,741.8718 276,672.47 3,443.23 35,321.07 38,764.30 6,977.57 45,741.8719 241,351.40 3,003.65 35,760.65 38,764.30 6,977.57 45,741.8720 205,590.75 2,558.61 36,205.69 38,764.30 6,977.57 45,741.8721 169,385.05 2,108.02 36,656.28 38,764.30 6,977.57 45,741.8722 132,728.77 1,651.83 37,112.47 38,764.30 6,977.57 45,741.8723 95,616.30 1,189.96 37,574.34 38,764.30 6,977.57 45,741.8724 58,041.96 722.34 38,041.96 38,764.30 6,977.57 45,741.87

O.C. 20,000.00 20,000.00 3,600.00 23,600.00 135,479.94 814,863.26 950,343.20 171,061.78 1,121,404.98

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I-17N° 228 Primera Quincena - Abril 2011

Explicación de la tasa de interés de 2.684%. La manera de determinar la tasa de interés, partiendo del valor razonable, es empleando la misma fórmula utilizada anterior-mente, sólo que la dinámica consistirá en tantear un porcentaje que luego de ser aplicado, se aproxime al Valor Razonable de S/.690,000.00.

Si aplicamos 2.650% resulta S/.692,623.52 (por encima)Si aplicamos 2.684% resulta S/.690,003.68 (el más aproximado)Si aplicamos 2.700% resulta S/.688,775.82 (por debajo)

6.4. Gasto por intereses (cuadro Nº 3)El presente cuadro pretende mostrar los importes del gasto por concepto de interés devengados en cada período, de manera comparativa entre el gasto tributario y el gasto contable:

PeríodoIntereses

Dif.IR

Trib. Cont. 30%2011 84,837.22 158,910.58 -74,073.36 -22,222.012012 48,730.43 97,383.83 -48,653.40 -14,596.022013 1,912.30 4,045.10 -2,132.81 -639.842014 0.00 0.00 0.00 0.002015 0.00 0.00 0.00 0.002016 0.00 0.00 0.00 0.00

Totales 135,479.94 260,339.52 -124,859.57 -37,457.87

Así se puede apreciar que para el Período 01, el gasto contabi-lizado es de S/.158,859.57, mientras que para fi nes tributarios, del cual se parte del Valor Financiado, el gasto permitido es de S/.84,837.22, haciendo que por dicho período se presente una diferencia de S/.74,073.36.

6.5. Gasto por depreciación (cuadro Nº 4)Lo que se pretende mostrar en el presente cuadro, es el gasto de la depreciación contable y la depreciación tributaria, del cual, partiendo de la base contable del Valor Razonable, el importe de gasto por depreciación para el Ejercicio 01 es de S/.115,000.61, mientras que para fi nes tributarios, el gasto permitido (aplicando depreciación acelerada) es de S/.339,526.36, surgiendo en dicho período una diferencia de S/.224,525.74:

PeríodoDepreciación

Dif.IR

Trib. Cont. 30%2011 339,526.36 115,000.61 224,525.74 67,357.722012 407,431.63 138,000.74 269,430.89 80,829.272013 67,905.27 138,000.74 -70,095.47 -21,028.642014 0.00 138,000.74 -138,000.74 -41,400.222015 0.00 138,000.74 -138,000.74 -41,400.222016 0.00 23,000.12 -23,000.12 -6,900.04

Totales 814,863.26 690,003.68 124,859.57 37,457.87

6.6. Consolidación de diferencias (cuadro Nº 5)Uniendo las diferencias encontradas, podemos apreciar que éstas son temporales, lo que hace que en el Período 01 y Pe-ríodo 02 surja una pasivo tributario diferido de S/.45,135.71 y S/.66,233.25, mientras que a partir del Período 03 en adelante, el pasivo acumulado hasta fi nes del Período 02 inicie su proceso de regularización, tal como se puede apreciar en el cuadro siguiente:

PeríodoDiferencias

Dif.IR

Interes Deprec. 30%

2011 -74,073.36 224,525.74 150,452.38 45,135.71

2012 -48,653.40 269,430.89 220,777.49 66,233.25

2013 -2,132.81 -70,095.47 -72,228.27 -21,668.48

2014 0.00 -138,000.74 -138,000.74 -41,400.22

2015 0.00 -138,000.74 -138,000.74 -41,400.22

2016 0.00 -23,000.12 -23,000.12 -6,900.04

TOTALES -124,859.57 124,859.57 0.00 0.00

7. ContabilizaciónLos asientos contables están formulados en aplicación del PCGE:

7.1. Asiento contable a Valor Razonable

7.2. Asiento contable de intereses devengados año 2011

7.3. Asiento contable de la Cuota 1 (Ver cuadro Nº 1)

7.4. Asiento contable del pago de la Cuota 1

7.5. Contabilización de la depreciación anual (año 2011)

32 ACTIV. ADQUIRIDOS EN ARRENDAM. FINAN. 690,003.68 322 Inmuebles, maquinaria y equipo 3223 Maquinarias y equipos de explotación45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 690,003.68 452 Contratos de arrendamiento fi nanciero 4521 Facturas u otro documento por pagar 45211 No emitidas

67 GASTOS FINANCIEROS 158,910.58 673 Intereses por préstamos y otras obligac. 6732 Contratos de arrendamiento fi nanciero45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 158,910.58 452 Contratos de arrendamiento fi nanciero 4521 Facturas u otro documento por pagar 45211 No emitidas

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 38,764.30 452 Contratos de arrendamiento fi nanciero 4521 Facturas u otro documento por pagar 45211 No emitidas40 TRIB., CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL 6,977.57 SIST. DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 401 Gobierno Central 4011 Impuesto General a las ventas 40111 IGV – Cuenta propia45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 45,741.87 452 Contratos de arrendamiento fi nanciero 4521 Facturas u otro documento por pagar 45212 Emitidas

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 45,741.87 452 Contratos de arrendamiento fi nanciero 4521 Facturas u otro documento por pagar 45212 Emitidas10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 45,741.87 104 Ctas. corrientes en instituciones fi nancieras 1041 Cuentas corrientes operativas

68 VALUAC. Y DETERIORO DE ACTIV. Y PROVIS. 115,000.61 681 Depreciación 6813 Depreciación de activos adquiridos en arrendamiento fi nanciero - Inmuebles, maquinaria y equipo 68132 Maquinarias y equipos de explotación39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO 115,000.61 ACUMULADOS 391 Depreciación acumulada 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo – Costo 39132 Maquinarias y equipos de explotación

————— — — — —— 01 — — ——————— DEBE HABER

————— — — — —— 02 — — ——————— DEBE HABER

————— — — — —— 03 — — ——————— DEBE HABER

————— — — — —— 04 — — ——————— DEBE HABER

————— — — — —— 05 — — ——————— DEBE HABER