“Integración Energética Regional” Gas Natural – manejo de ... · (*) Datos Estimados Enero...

Taller de Integración Energética Regional

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Ing. Héctor Alfredo Poli – Director Comercial – Pluspetrol S.A.

IngIng. Alfredo . Alfredo PoliPoli

““IntegraciónIntegración EnergéticaEnergéticaRegional”Regional”

Gas Natural Gas Natural –– manejo de la manejo de la transicióntransición

WEC WEC -- 17 de 17 de MarzoMarzo 2005 2005 -- NeuquénNeuquén

La presentación que voy a hacer se va a referir a la integración energética

regional desde un punto de vista práctico en cuanto a los elementos que hacen

falta para que esa integración se dé.

Fuentes de Energía

NUCLEAR ELECTRICIDAD

GASNATURAL

HIDROELECTRICIDAD

CARBON

PETROLEOPRODUCTOS

LPG

ALTERNATIVASSemifijas

Combustibles Móviles

Móviles


2

Antes que nada, voy a establecer una definición de las energías por sus

características de movilidad. A eso me refiero en cuanto a que la energía es

como el agua, hace falta en un cierto lugar y en cierto momento, no en

cualquier lugar y en cualquier momento. A tal efecto las primeras energías,

como definió en este taller la exposición de Repsol, fueron la leña, luego el

carbón, luego el petróleo, luego algunos destilados de petróleo como el LGP.

Estas son energías que tienen la capacidad de transportarse en forma

económica a grandes distancias y, por lo tanto, tienen la capacidad de arbitrar

mercados. O sea, si hay un evento de mayor demanda, o un evento de tipo

ambiental meteorológico, esas energías pueden viajar grandes distancias, en

particular por mar, y acceder a los mercados que están necesitando su uso en

determinado momento. Hay otras energías como la hidroelectricidad, o el gas

natural, en donde uno depende en gran parte de la naturaleza, dónde está

ubicado tanto el reservorio, y la presa hidroeléctrica, más líneas de transmisión,

que uno va a poder construir de 1.000km. o 3.000km., y se las va construir en

una cierta dirección y no se puede pretender abastecer en un rumbo distinto.

Lo mismo con el gas natural y sus gasoductos. La energía nuclear es un caso

muy particular de energía dado que necesita un bajo reemplazo de

combustibles, tienden a construirse en países donde no hay disponibilidad de

abastecimiento constante de combustibles. Con esta definición de energía voy

a comenzar con la presentación de la competencia física entre estas energías.

Vemos en el centro del gráfico la “E”, todas las energías son calorías, son btu,

forman partes de procesos industriales, o procesos de generación eléctrica.


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Competencia Física del GasCompetencia Física del Gas

•• El mercado de energéticos es un mercado El mercado de energéticos es un mercado Global.Global.

•• El Gas, aunque menos móvil que el El Gas, aunque menos móvil que el petróleo, compite regionalmente en su petróleo, compite regionalmente en su aspecto físico.aspecto físico.

•• El LNG va a Globalizar o El LNG va a Globalizar o ComoditizarComoditizar al al gas natural en la próxima década.gas natural en la próxima década.

Tenemos el caso particular del gas. Hay una competencia física del gas en un

mercado global de energéticos. Hasta el momento el gas se movía

mayormente por gasoductos, y no tenía movilidad, o la característica de

movilidad. El gas sí había logrado hasta el momento una competencia regional

en distintos mercados, pero nunca había llegado al nivel de movilidad para ser

un competidor de arbitraje global. Arbitraje global hacían el petróleo, el carbón,

el LGP, o sea, el gas licuado de petróleo, propano, butano, cargado en buques,

y alguna otra energía que me estoy olvidando. La tecnología del gas natural

licuado (LNG), que es el mismo gas natural que circula por los gasoductos solo

que se lo enfría a muy bajas temperaturas y se lo transporta en forma líquida, y

a muy bajas presiones, consiguiendo un compromiso entre peso de transporte

y energético que es interesante, va a revolucionar la próxima década.


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NUCLEAR ELECTRICIDAD

GASNATURAL

HIDROELECTRICIDAD

CARBON

PETROLEOPRODUCTOS

LPG

ALTERNATIVAS

Semifijas

Combustibles Móviles

Móviles

GAS NATURAL

LNG

La vamos a ver pasar de ser una energía fija a empezar a jugar en forma de

LNG como una energía móvil. Una energía que va a arbitrar mercados en

forma significativa en la próxima década.

Competencia Económica del GasCompetencia Económica del Gas

•• Geología y Geología y ProspectividadProspectividad•• Costos de Producción ( Dólar + Costos de Producción ( Dólar + PesificadoPesificado))•• Términos Contractuales, Regalías e ImpuestosTérminos Contractuales, Regalías e Impuestos•• Seguridad JurídicaSeguridad Jurídica•• Libre Disponibilidad de los HidrocarburosLibre Disponibilidad de los Hidrocarburos•• El riesgo técnico hace que las compañías armen un El riesgo técnico hace que las compañías armen un

portfolioportfolio Regional o Global con asociaciones JV Regional o Global con asociaciones JV •• La estructura Global hace que compitamos por La estructura Global hace que compitamos por

acero, equipos, tecnología y servicios en un contexto acero, equipos, tecnología y servicios en un contexto Global.Global.


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Así como tenemos una competencia física, tenemos una competencia

económica. En el plano económico, estos elementos ustedes los conocen. Un

país tiene una geología y prospectividad de distinta naturaleza, una cosa es

explorar en Venezuela y otra cosa es explorar en Argentina. Seguridad jurídica

en términos contractuales, disponibilidad... Debido al elevado riesgo técnico las

compañías de la industria tienden a armar portfolios de inversiones de distinta

naturaleza, muchas veces en la forma de Joint Venture. Esta es una industria

que en algo se parece a la industria de los seguros. Uno nunca tiene el 100%

de una póliza, conceptualmente como esquema de industria, pensemos en las

torres gemelas... si alguien hubiese tenido una parte importante de esa póliza

en su portfolio hubiera causado un problema importante en esa compañía.

Entonces, es importante ver esta competencia económica del gas como

energético. Desde el punto de vista de un país que tiene gas, como es el caso

de Argentina que es un país gasífero más que petrolero, el país compite en la

industria global y una industria de empresas que forman joint ventures de

distinta naturaleza, que en general están con sus pies en varios países y

compitiendo simultáneamente, o sea están viendo la película en cada país.

Compiten, entonces, dentro de la misma empresa por inversiones genuinas en

distintos mercados, cuidando las condiciones, atrayendo talento humano,

comprando equipamiento en el mercado, comprando acero... Entonces uno

compite por acero físico, tubos de acero, en el mercado internacional de acero,

comprando tuberías, pipe casing, equipos de procesamiento dentro del

mercado.


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Un País Compite por…Un País Compite por…

•• Talento HumanoTalento Humano•• Inversiones genuinas Inversiones genuinas •• Equipamiento, Insumos , AceroEquipamiento, Insumos , Acero•• ServiciosServicios

•• Esto es :Esto es :

Argentina Argentina VsVs Resto del MundoResto del Mundo

Acá tenemos que tener bien claro que este es un partido que juega Argentina

con sus condiciones contractuales, condiciones de seguridad jurídica,

protectivismo... es Argentina vs. Resto del Mundo. Cuando uno altera las

condiciones en una dirección u otra, en cuestión de pocos años, dos o tres

años, realmente, la industria responde en una dirección... o en otra...

Teníamos un Marco CreíbleTeníamos un Marco Creíbley y CreimosCreimos !!!!

•• Ley y Marco Ley y Marco RegulatorioRegulatorio•• EnargasEnargas•• Reservas para explorar y desarrollarReservas para explorar y desarrollar•• Infraestructura de procesamiento y transporteInfraestructura de procesamiento y transporte•• El sector Energía se privatizó bien, se invirtió mucho El sector Energía se privatizó bien, se invirtió mucho

en los años ´90, mas allá de los compromisos.en los años ´90, mas allá de los compromisos.

•• Faltó “pulir” el tema Expansiones del SistemaFaltó “pulir” el tema Expansiones del Sistema•• Teníamos TIEMPO !!!!Teníamos TIEMPO !!!!


7

Nosotros, en Argentina, en los años ´90 tuvimos un marco creíble. Ese marco

se generó producto del susto que nos llevamos en 1985 cuando el presidente

Raúl Alfonsín descubrió que teníamos 7 años de reservas. Entonces, se

tomaron decisiones más por susto que por vocación. Surgieron un marco

regulatorio, un Enargas que se comportó técnicamente con alto nivel, se

explotaron y desarrollaron reservas, se creo infraestructura de procesamiento y

transporte. Es un sector en donde las privatizaciones se hicieron bien, yo diría

sin disputas, se invirtió mucho dinero, varios miles de millones de dólares, en

los años 90, bastante más allá de los compromisos mínimos de inversión que

se tomaban con cada privatización o bloque de exploración. Faltó pulir algunos

aspectos de expansiones del sistema, el caso de transporte y distribución de

gas, el transporte eléctrico, el Ing. Carlos Pierro presentó algunos de estos

aspectos en este taller. Y, en ese entonces, teníamos tiempo todavía.

Volúmenes de Gas Exportados e ImportadosVolúmenes de Gas Exportados e Importados

-3000

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Mill

ones

de

m³

EXPORTACIONEXPORTACION

IMPORTACIONIMPORTACION2.0542.051

1.602

693

1.595

2.011

4.340

6.051

3.172

752

1000

0

1000

2000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

3000

5.8466.232

5.407

477(*)

(*) Datos Estimados Enero a Septiembre

El resultado de este proceso de inversiones y desarrollos de los ´90 fue pasar

de un país que importaba gas natural, a un país que se convirtió en un jugador

regional exportando una parte significativa del gas natural.


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Empezaron los Incumplimientos en GasEmpezaron los Incumplimientos en Gas

•• El ajuste por PPI no se materializa. El ajuste por PPI no se materializa. -- Año 2000Año 2000

•• EnargasEnargas alteraaltera loslos preciosprecios de passde pass--through del gas con through del gas con determinacionesdeterminaciones propiaspropias..

•• Se Se regularegula indirectamenteindirectamente al Upstream al Upstream dondedonde la la ecuaciónecuaciónriesgoriesgo--beneficiobeneficio eses muymuy diferentediferente del sector de del sector de distribucióndistribucióncon con tarifastarifas reguladasreguladas. El . El EnargasEnargas/S.E. se /S.E. se politizapolitiza y y estáestáregulandoregulando indirectamenteindirectamente al Upstream de gas al al Upstream de gas al condicionarcondicionar de de hechohecho la la voluntadvoluntad de de laslas distribuidorasdistribuidoras..

Luego vinieron los primeros incumplimientos de lo que era el marco regulatorio.

Quizás el primer evento fue cuando no se ajustó el PPI en el año 2000 para los

precios del gas natural en el mercado. El Enargas empezó a jugar con los

precios del gas, autorizando o no el pass-through de gas con determinaciones

propias... Cuando según lo que estaba escrito en la regulación tenía que leer lo

que ocurría en el mercado y plasmarlo en los precios de las distribuidoras, no

tenía que ponerse a negociar en el proceso. El mercado era lo suficientemente

competitivo, en cuanto a número de jugadores, como para que se formase

precio. Se pasó a regular en forma indirecta el upstream, cuando es una

industria que la razón de su desregulación en la mayoría de los países del

mundo es porque el nivel de riesgo de la industria del upstream hace que se

demanden rentabilidades de un negocio desregulado. En ese sentido el

Enargas comenzó a jugar y, tocando el segmento regulado en las

distribuidoras, comenzó a regular de hecho y de facto el sector desregulado, en

particular el precio del gas natural, no ocurrió así en petróleo.


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Y después …Y después …”Corralito Energético””Corralito Energético”

•• Ahorro forzoso de Ahorro forzoso de CammesaCammesa –– Resolución 406Resolución 406•• RedireccionamientoRedireccionamiento de Gas por parte de de Gas por parte de S.ES.E..•• Evolución de las Retenciones a las ExportacionesEvolución de las Retenciones a las Exportaciones•• Restricción Física de ExportacionesRestricción Física de Exportaciones•• Se hizo Firme cierta demanda Se hizo Firme cierta demanda InterrumpibleInterrumpible que que

puede consumir otro combustible alternativo puede consumir otro combustible alternativo

El Riesgo País es otro, debe adecuarse el marco para El Riesgo País es otro, debe adecuarse el marco para que las inversiones relevantes vuelvan.que las inversiones relevantes vuelvan.

Después, y créanme que quien les habla es un optimista, el corralito

energético. Este es un término que yo he acuñado personalmente en una

presentación en Octubre del SPE en Bs. As.. Comenzamos con algunos

elementos como ahorro forzoso; con las regulaciones eléctricas de cobro de

precio eléctrico, la resolución 406; evolución de la retención a las

exportaciones, una restricción física a las exportaciones con excusas que iban

más allá de lo contractual, o sea, no era apropiado, en el caso de nuestra

empresa, Pluspetrol, que exporta gas a Chile por el gasoducto de Atacama nos

encontramos con requisiciones de cortar exportaciones cuando desde lo

contractual, desde lo prohibitivo, estábamos perfectamente armados de

acuerdo a los compromisos. Se sostiene cierta demanda de gas que es

interrumpible por razones políticas, por ejemplo, el consumo de GNC. En

ciertos momentos de julio en vez de interrumpir el suministro a Chile se hubiese

podido decidir que el GNC fuera cargado en forma interrumpible. No se hizo

así, se tomó una decisión política donde se prefirió crear un tema con Chile en

lugar de un tema con consumidores que ejercían un derecho que no tenían. Se

establece el Redireccionamiento de gas, donde la Secretaría de Energía crea

un mecanismo por el cual las transportadoras dejan de tener su deber fiduciario

de recibir un activo en la cabecera del gasoducto, transportarlo y entregar el


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activo donde el cargador le ha solicitado, o sea, cárguelo en la cuenca

neuquina y llévelo a la compañía de Gas Pampeana en tal salida. Hoy en día,

carga gas y por este tema del redireccionamiento no saben a quién le están

vendiendo, al fin del día le informan a quién terminó vendiendo. No da términos

de crédito de por medio. Hay compañías que prefieren optar por decisiones... o

no les vende o les pide una carta de crédito, pero se encuentran con que

terminan vendiéndole al fin del día. Hoy día el país es otro con estos elementos

y debemos adecuar parte del marco para volver a tener inversiones relevantes

para el país. Hablo de inversiones relevantes porque hay inversiones, pero no

son relevantes en términos de la industria, ni inversiones de miles de millones

de dólares.

Diagnóstico Diagnóstico •• El paciente se encuentra El paciente se encuentra “sobremedicado”“sobremedicado”

•• Debemos Retirar las Distorsiones del Corralito Energético Debemos Retirar las Distorsiones del Corralito Energético Recordemos que las normas básicas de la industria no cambiaron en Argentina, ocurre que la autoridad administrativa creó decretos y resoluciones nuevas, y las implementó. EjRedireccionamiento

•• La Demanda está disparada porque el Gas está muy, muy barato. La Demanda está disparada porque el Gas está muy, muy barato. Con esto dicho, no argumento que todo incremento de precio deba ir al productor. Pero la señal de precio debe moderar la demanda. (gas y electricidad)

•• No es posible que una producción record histórica de gas no alcaNo es posible que una producción record histórica de gas no alcance.nce.

El diagnóstico al que llego es que el paciente, con todos los elementos

anteriores, se encuentra sobre medicado. Esto es como esos abuelitos que el

médico los llena de todo tipo de remedios, viene un nuevo médico y le dice que

lo primero que van a hacer es sacar todos los remedios, y a los cuatro días el

abuelo empieza a sentirse mucho mejor, más animado, y todo eso. Acá

estamos con todas estas regulaciones cocktail y las regulaciones que estamos

teniendo, en una situación similar. Creo que tenemos que retirar las


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distorsiones del corralito energético. Recordemos que las normas de fondo

básicas de la industria no han cambiado y siguen vigentes. Sin embargo, la

autoridad administrativa, creó decretos y resoluciones nuevas que fue

implementando, por ejemplo, este tema del redireccionamiento de gas donde la

transportadora ya no cumple más el rol de cargar y transportar. No es posible

que una producción record histórica, como se mencionó, no alcance en el país,

no es un problema de producción sino de consumo desbocado. Esto es como

que nosotros decidiéramos que el año pasado la producción de vino del país

alcanzó, solo que este año el vino va a ser casi gratis, entonces va a haber una

demanda acelerada, imagino, total no hay forma de alcanzar con producción

salvo que se pongan señales de precio apropiadas que, realmente, generen

autoconducta.

Para Para fomentarfomentar InversionesInversionesPensemosPensemos en …en …

•• RegulaciónRegulación parapara fomentarfomentar proyectosproyectos de de inversióninversión•• ReconsideremosReconsideremos el el nivelnivel de de calidadcalidad de de loslos

serviciosservicios privatizadosprivatizados. . •• DespenalicemosDespenalicemos el el fracasofracaso de de laslas inversionesinversiones a a

riesgoriesgo. . •• CuandoCuando invertimosinvertimos, , minimicemosminimicemos el capital de el capital de

trabajotrabajo queque vava a a impuestosimpuestos..•• RetiremosRetiremos loslos impuestosimpuestos recesivosrecesivos queque crecieroncrecieron

sigilosamentesigilosamente en en loslos añosaños 90 y 90 y mataronmataron la la inversióninversión en en loslos 2000´.2000´.

Para fomentar inversiones, y créanme, de nuevo, están hablando con un

optimista, Pluspetrol este año está haciendo inversiones record en la provincia

de Neuquen, estamos con un plan programado de inversiones de

u$s 80 Millones como caso mínimo de base, que se puede extender hasta

u$s 100 Millones si se dan ciertos éxitos en ese proceso... o sea, para fomentar

inversiones como éstas que digo, relevantes a niveles de la industria, y de una


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provincia, tenemos que pensar en cierta regulación para fomentar proyectos de

inversión distintos, para que se exploren áreas donde hoy no se está

explorando. Otro tema a considerar es, en las compañías privatizadas de

distribución agua, luz y gas, el nivel de calidad de los servicios. Cuando se

privatizó se llegó a una conclusión, “deme el nivel de calidad de agua de la

ciudad de París”, “quiero el nivel de calidad de servicio eléctrico de otra ciudad

con excelente sistema eléctrico”, quizás tenemos que reconocer que había

ciertas demandas de infraestructura para mantener ese nivel de calidad, que

hoy debemos considerar que bajamos un poco nuestras expectativas. Para

fomentar inversiones pensemos en despenalizar el fracaso, donde se pueda,

quizás, usar mecanismos que se están usando hoy en el mundo, como por

ejemplo, deducción de inversiones en exploración que son no exitosas. La

industria energética en el mundo, y en distintos países como Canadá, Europa,

Mar del Norte, ha diseñado mecanismos de promoción de la inversión

apropiados un poco para cada caso, y seguramente hay casos que se deben

parecer a los nuestros.

Minimicemos el capital de trabajo en impuestos, entre ellos I.V.A y algunos

otros impuestos. Recordemos que cuando uno hace una inversión de

u$s 1.000 Millones, u$s 200 Millones van al I.V.A.. Entonces, mecanismos para

que en caso de cierto tipo de inversiones esto se maneje de otra manera.

Retiremos esos impuestos recesivos que fueron creciendo sigilosamente en los

años ´90, y que llevaron a algunas empresas a demorar inversiones en lo

posible.


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PensemosPensemos en en queque ……

•• Las Las inversionesinversiones hay hay queque fomentarlasfomentarlas sin sin seguridadseguridad jurídicajurídica del del GobiernoGobierno NacionalNacional..

•• El El rolrol de de laslas provinciasprovincias tomatoma relevanciarelevancia. .

Una inseguridad jurídica es como cuando se perdió la confianza, no se gana de

golpe. Aquí en Neuquen, mencionaba el Ing. Brillo en este taller, los

intendentes municipales se conocían de los distintos lados de la frontera y

generaba una confianza, un contacto, a nivel personal más allá de la industria.

Se nos acabó el tiempo !!!!Se nos acabó el tiempo !!!!Como manejar la transición Como manejar la transición

•• Pensemos en cómo abastecer al país en la transición de 5 a 8 añoPensemos en cómo abastecer al país en la transición de 5 a 8 años s hasta tener los resultados de cualquier plan de inversioneshasta tener los resultados de cualquier plan de inversiones

•• Pensemos en elementos para negociar Gas con BoliviaPensemos en elementos para negociar Gas con Bolivia

•• Pensemos en complementación con ChilePensemos en complementación con Chile

•• Pensemos en estas alternativas sin dejar de fomentar la inversióPensemos en estas alternativas sin dejar de fomentar la inversión n de base en desarrollo y exploración en Argentinade base en desarrollo y exploración en Argentina


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Se nos acabó el tiempo, realmente, a los efectos de cómo abastecer al país en

los próximos 3 a 5 años. No es, siquiera, un problema de reserva de por sí. Yo

creo que hoy el problema en Argentina no es de reservas, las mismas reservas

con las cuales la provincia de Neuquen pensó hacer un proyecto de

exportación de LNG, hoy están, no se fueron. Sin embargo, estamos tarde en

ciertas dinámicas de la industria, que nos permitan tener ciertos niveles de

producción para abastecer este mercado con demanda desbocada. Creo que

tenemos que pensar en dos estrategias paralelas. Una, manejar una transición;

y otra, de largo plazo, de exploración, desarrollo y producción que nos va a

llevar 5, 8 o 10 años como lleva en esta industria, en general, en el mundo

cualquier proyecto significativo y relevante. Pensemos en elementos para

negociar precios del gas con Bolivia, pensemos en complementación física con

Chile. Pensemos en estas alternativas de transición pero sin dejar de vista ese

proyecto base de exploración, desarrollo y producción que nos dará resultados

positivos de aquí a 5, 8 o 10 años.

GAS NATURALGAS NATURAL

Fuente : BP-Amoco

En este taller se ha mostrado un cuadro similar a este, en el cual se comienzan

a ver las flechas azules, que es el rol del gas natural que se mueve por mar en

forma de LNG. Sabemos que hay proyectos existentes en Trinidad y Tobago,


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que están moviendo gas, en Venezuela, un proyecto en Perú, que es la

expansión de Camisea a la segunda etapa de LNG... En los próximos 10 años

el mercado de LNG, realmente, va a crecer rápidamente.

GasoductosGasoductosRegionalesRegionales

TRINIDAD Y TOBAGOTRINIDAD Y TOBAGO

PARAGUAYPARAGUAY

ARGENTINAARGENTINA

URUGUAYURUGUAY

PERUPERU

BOLIVIABOLIVIA

CHILECHILE

ECUADORECUADOR

COLOMBIACOLOMBIA

VENEZUELAVENEZUELA

BRASILBRASIL

CuiabaCuiabaSantaSanta CruzCruz

San PabloSan Pablo

Porto Porto AlegreAlegre

MontevideoMontevideo

Buenos AiresBuenos Aires

Punta ArenasPunta Arenas

SantiagoSantiago

ConcepciónConcepción

TocopillaTocopilla

MejillonesMejillones

CuzcoCuzco

LimaLimaPorto Porto VelhoVelho

ManausManausy LNGy LNG

La novedad ?

Interconexión Fisica Interconexión Fisica versus versus

Integración EnergéticaIntegración Energética

A los efectos de la transición, sabemos que Chile está, creo que

apropiadamente, pensando en una terminal de regasificación en la ciudad de

Santiago, o entre Santiago y Concepción. Yo sugiero, como novedad, pensar,

a los efectos de la transición, en una terminal de regasificación a estar ubicada

en algún lugar apropiado entre Bahía Blanca y Buenos Aires. Todavía estamos

hablando con un optimista en el mediano y largo plazo. Yo creo que esta

inversión del orden de u$s 500 Millones, que cuesta una terminal de esta

naturaleza, en la ecuación energética anual de un país no es relevante ya que

es lo que nos costaron los buques de fuel oil que trajimos de Venezuela el año

pasado. O sea que es algo absolutamente factible y, nos va a permitir negociar

con Bolivia, complementarnos con Chile, habrá LNG descargado en Chile y por

este tiene entrada a Argentina, o viceversa, todo tipo de complementación del

estilo de las que se hablaron en este taller.


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Consumo Mundial de Gas NaturalBillion cubic feet per day Percentage

Total Norte América 73,8 29%

Total Europa y Eurasia 104,9 42%

Total Medio Oriente 21,5 9%

Total Amércia del Sur/Central 10,6 4%

Total Africa 6,5 3%

Total Asia del Pacífico 33,4 13%

Total 250,7 100%

Hemisferio Sur

Hemisferio Norte80%

20%

Una cosa muy interesante que ocurría con el petróleo en menor escala, porque

también está el tema de la estacionalidad, es que nosotros tenemos

estacionalidad contraria al 80% del consumo mundial de energía, y en

particular de gas natural. Si ustedes miran una foto del planeta tomada de

noche, y tratan de imaginar por dónde pasa el ecuador, ustedes van a entender

perfectamente este cuadro. Este cuadro dice que el 80% del consumo mundial

de gas se encuentra en el Hemisferio Norte y solo el 20% se encuentra en el

Hemisferio Sur.


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Curvas de Estacionalidad de GasCurvas de Estacionalidad de GasMercado MundialMercado Mundial

Hemisferios Norte y SurHemisferios Norte y Sur

0

20

40

60

80

100

120

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Demanda Hemisferio Norte

Demanda Hemisferio Sur

Aquí vemos estacionalidad de la demanda del Hemisferio Sur con su invierno y

pico en los meses de Mayo, Junio, Julio, Agosto. También vemos la contra-

estacionalidad del orden de magnitud del Hemisferio Norte, con su pico en

Diciembre – Enero, digamos así.

Curva de Estacionalidad CompuestaCurva de Estacionalidad CompuestaHemisferios Norte y SurHemisferios Norte y Sur

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Ene Feb Nov Dic

Demanda Hemisferio Norte

Infraestructura Estacional

Demanda Hemisferio Sur

Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct


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Esto hace que, a medida que se desarrolle la industria del LNG a nivel global,

va a haber infraestructura que no va a ser usada en la contra-estación. Esto da

estratégicamente al Cono Sur, en particular a Argentina y Chile, la oportunidad

de tener una planta de LNG y poder comprar en el mercado spot LNG en la

contra-estación cuando lo necesite para su invierno. Esto esta pensado en los

términos de la complementación a los efectos de la transición. O sea, estamos

hablando de un optimismo en el mediano plazo, en que esos proyectos de

exploración y desarrollo van a tener sus resultados.

Situación Cono SurSituación Cono Sur

•• Bolivia con 50 tcf de gas Bolivia con 50 tcf de gas •• Bolivia Crisis Políticas recurrentesBolivia Crisis Políticas recurrentes

•• Chile con problemas de abastecimientoChile con problemas de abastecimiento•• Chile puede complementar logística de gas Chile puede complementar logística de gas

natural y electricidad con Argentina. natural y electricidad con Argentina.

Bolivia tiene mucho gas, pero tiene hoy una enorme crisis política, es difícil en

este momento pensar cual será su futuro. Chile está en estos momentos con

problemas de abastecimiento, en gran parte por culpa de Argentina. Creo que

hay que pensar en complementación en logística, tanto en gas natural como

electricidad, esto en parte ya se ha hablado en este taller.


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Situación Cono SurSituación Cono Sur

•• Brasil puede proveer electricidad a ArgentinaBrasil puede proveer electricidad a Argentina

•• Peru puede abastecer LNG a Chile (y a Argentina Peru puede abastecer LNG a Chile (y a Argentina via Chile).via Chile).

•• Argentina debe instalar una planta de Argentina debe instalar una planta de regasificación de LNG para arbitrar mercados, y regasificación de LNG para arbitrar mercados, y manejar la transición hasta desarrollar reservas de manejar la transición hasta desarrollar reservas de gas propias y poder transportarlas al mercadogas propias y poder transportarlas al mercado

Brasil puede proveer de energía y electricidad, pero bueno, el Dr. Daniel

Montamat mencionó los mercados ampliados vs. los mercados oportunistas.

Perú tendrá su proyecto de LNG en algún momento y podrá abastecer a Chile,

y a Argentina vía Chile, en cierto momento que sea oportuno. Argentina, tengo

la impresión que debe, a los efectos de poder negociar, invertir u$s 500

Millones en alguna planta de regasificación para poder arbitrar mercados y

manejar la transición hasta desarrollar reservas en forma apropiada. Creo que

asimismo, que cualquier expansión del Gasoducto San Martín que se está

pensando hoy para traer gas del sur de Argentina a la zonas de consumo,

digamos a Buenos Aires, son obras que yo no estoy seguro que lleguen en

tiempos y con los volúmenes adecuados a asegurar la transición. Creo que sí

van a ser un paliativo, creo que también hay que hacerlas, pero no pensemos

que es la única solución. Habría que pensar, quizás, en un portfolio de

herramientas o de elementos, siendo este uno de ellos.


20

Cómo RecomponerCómo Recomponer•• Reflejar la ecuación económica de toda la cadena de valor.Reflejar la ecuación económica de toda la cadena de valor.•• Rescatar el juego de mercado.Rescatar el juego de mercado.•• Dado que Argentina tiene alto riesgo exploratorio, crear Dado que Argentina tiene alto riesgo exploratorio, crear

un marco con incentivos a mayores riesgos.un marco con incentivos a mayores riesgos.•• Fomentar aplicación de nuevas tecnologías para desarrollo Fomentar aplicación de nuevas tecnologías para desarrollo

de reservas existentes. Incremento de factores de de reservas existentes. Incremento de factores de recuperación. recuperación.

•• Dar señales de precio de energéticos para moderar el Dar señales de precio de energéticos para moderar el consumo desbocado.consumo desbocado.

A los efectos de recomponer la situación de largo plazo, o sea para que la

industria internacional, donde es Argentina vs. el Resto del Mundo, vuelva a

crear inversiones en forma sustancial y relevante, creo que tenemos que

reflejar la ecuación económica de toda la cadena de valor de los energéticos,

rescatar de alguna forma, aunque sea parcialmente el juego de mercado.

Argentina tiene un alto riesgo exploratorio, o sea no es Venezuela, no es Libia,

ni es Argelia, y creo que tenemos que tener un marco de incentivo para que la

industria tome mayores riesgos. Curiosamente la industria que ha tenido varios

años de su vida altos precios de petróleo internacional está con mucho dinero

en el bolsillo, entonces, el tema es lograr poner términos competitivos a nivel

global con otras inversiones, que podamos competir con otros países y atraer

inversiones a Argentina. Creo que hay que fomentar, también, aplicación de

nuevas tecnologías para desarrollo de reservas existentes, o exploración

dentro de bloques existentes, o más profundas dentro de áreas conocidas con

petróleo, a los efectos de implementar, entre otras cosas, factores de la

recuperación. Por otro lado, fundamental, pero poco político, es dar señales de

precios que controlen, realmente, consumos desbocados. Cualquiera que

tenga valores de Europa sabe y conoce lo que cuesta la luz, el agua, el gas,

cómo se cuidan de cuánto consumen. Yo creo que es importantísimo a los


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efectos declarados, todos los esfuerzos anteriores, tanto de transición como en

el largo plazo, el generar señales de precio que detengan, en parte, el consumo

excesivo, desbocado, de los energéticos. El famoso esquema del palo de

hockey que cuando los precios realmente suben las demandas se frenan, la

prueba está en planes que implementó Brasil ante su emergencia energética

hace 3 años atrás, funcionó muy bien. Con esto yo no estoy argumentado que

todo ese incremento de precio vaya al productor, parte del incremento de

precios puede ir a impuestos para propósitos específicos, a desarrollar

exploración o lo que fuese, pero lo cierto es que la señal de precios debe ser

fuerte, muy fuerte, para volver a colocar el consumo en los niveles que tiene

que estar. No es posible que una producción record de gas en Neuquén, que

dijo hoy el Ing. Carbajo, o record de producción de gas en el país, no alcance...

Algo no está funcionando apropiadamente.

Con esto espero haberles dado una visión que es optimista acerca de la

energía en el país, es optimista acerca del mercado, pero creo que la tenemos

que atacar en varias dimensiones de lo energético, en varias dimensiones de

integración y en varias dimensiones de tiempo. Pensando en conceptos de

transición, pensando en conceptos de base de largo plazo. Muchas Gracias.

“Integración Energética Regional” Gas Natural – manejo de ... · (*) Datos Estimados Enero...

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