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Análisis de competitividad internacional
Sectores minero y petrolero
Mayo 18, 2012
Análisis de competitividad internacional
- Sectores minero y petrolero -
Page 2
Agenda
► Sector Minería
1. Mayores riesgos industria
2. Participación del sector minero en beneficios tributarios
3. Participación del Estado en la renta minera (Total Government
Take o Carga Fiscal Total)
► Sector Petróleo
1. Mayores riesgos industria
2. Participación del sector petrolero en beneficios tributarios
3. Generalidades sobre participación del Estado en la renta
petrolera (Total Government Take o Carga Fiscal Total)
Sector Minero
Análisis de competitividad internacional
- Sectores minero y petrolero -
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Los 10 riesgos de negocio en la minería y metales
Sube frente a 2010
Baja frente a 2010
Igual que 2010 – Nuevo
Análisis de competitividad internacional
- Sectores minero y petrolero -
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Participación del sector minero en beneficios tributarios
AñoRentas
exentasDescuentos AFRP Total Año
Rentas
exentasDescuentos AFRP Total
2001 1.896.973 317.704 - 2.214.677 2001 955 7.738 - 8.693
2002 1.581.535 268.545 - 1.850.080 2002 1.203 10.172 - 11.375
2003 1.622.573 86.380 - 1.708.953 2003 1.721 5.905 - 7.627
2004 1.822.875 62.583 830.372 2.715.830 2004 129 12.194 91.183 103.506
2005 1.858.361 68.316 1.103.336 3.030.013 2005 462 1.849 123.257 125.567
2006 1.792.830 179.831 1.779.716 3.752.378 2006 660 78.509 106.178 185.347
2007 1.467.167 234.208 3.033.720 4.735.095 2007 3.088 73.160 113.985 190.234
2008 1.931.125 347.434 3.756.368 6.034.928 2008 883 46.126 173.687 220.696
2009 1.967.627 491.085 4.043.376 6.502.087 2009 493 56.564 185.418 242.475
2010 2.428.714 471.759 3.867.482 6.767.955 2010 1.037 50.520 143.871 195.429
TOTAL 18.369.782 2.527.845 18.414.370 39.311.997 TOTAL 10.632 342.738 937.580 1.290.950
Tabla 1. Total Nación Tabla 2. Total Mineria
Cifras en millones de COP$
Fuente: Cifras y estadísticas DIAN
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- Sectores minero y petrolero -
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Participación del sector minero en beneficios tributarios
Información DIAN. Graficas E&Y
Sector Minero, 1.290.950
Nación, 39.311.997
1
10.000
1.000.000
100.000.000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total
Millones de Pesos
Sector Minero, 8.693
Nación, 2.214.677
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Participación del sector minero en beneficios tributarios - Participación en cada beneficio
Información DIAN. Graficas E&Y
AFRP/Minería, 937.580
AFRP/Nación, 18.414.370
1
100.000
1.000.000
100.000.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total
AFRP Millones de Pesos
AFRP/Nación, 830.372
AFRP/Minería, 91.183
Exentas/ Minería 10.632
Exentas/ Nación ,
18.369.782
10.000
1.000.000
100.000.000
Rentas exentas Exentas/ Nación
1.896.973
Exentas/ Minería 955 Descuentos
Minería , 342.738
Descuentos/ Nación ,
2.527.845
10.000
1.000.000
100.000.000
Descuentos Descuentos/
Nación , 317.704
Descuentos Minería
7.738
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Participación del sector minero en beneficios tributarios – Tarifa Nominal vs. Tarifa Efectiva
Fuente: DIAN, cálculos SMGE Impuesto sobre la Renta + Sobretasa
Rta. Liq. Gravable + Rta. Exenta + AFRP
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Total Government Take o Carga Fiscal Total – Objetivos del estudio
► Llenar un vacio de información sobre la carga fiscal del sector
minero colombiano (oro y carbón), sin incluir el sector de
hidrocarburos y energía eléctrica
► Elaborar un estudio comparativo de cargas fiscales, como
elemento de referencia para analizar la competitividad del
régimen fiscal colombiano, bajo las normas vigentes a 2011
► Este estudio fue contratado por:
ASOMINEROS
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Américas
41,500 personas
EMEIA: (Europe, Africa, India)
67,700 personas
Japón
5,828 personas
Asia - Pacific
25,600 personas
► Ernst & Young es una firma líder global en servicios de aseguramiento, impuestos, transacciones y
asesoría.
► Tenemos una red de profesionales especializados en la industria minera.
► El trabajo fue liderado por el equipo QUEST - Quantitative Economics & Statistics -, de Ernst & Young,
Washington, con experiencia global en estudios de competitividad fiscal
• Más de 100 años de experiencia en
el mundo, 48 de ellos en Colombia • 700 Oficinas / 140 países
• Nuestro Código de Conducta, prevé
la construcción de relaciones a partir de actuar correctamente
• Se comparó con 8 países
• El estudio fue desarrollado conjuntamente por un equipo de profesionales de EY Colombia y Estados Unidos, y los equipos de los países de la muestra
• Metodología globalmente aceptada
Total Government Take o Carga Fiscal Total – Ernst & Young
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Total Government Take o Carga Fiscal Total – Países seleccionados
► Australia [Western Australia (oro) / Queensland (carbón)]
► Argentina
► Brasil
► Canadá [Quebec (oro) / Alberta (carbón)]
► Chile
► Indonesia
► Perú
► Sudáfrica
Criterios para la selección:
1) Países productores exportadores
2) Localización regional frente a Colombia
3) Potencial referente legislativo para Colombia en materia fiscal
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Total Government Take o Carga Fiscal Total – Metodología: Mina Representativa
La inversión se
hace en una
sociedad a partir
de 2011
El resultado
permite analizar
la competitividad
del sistema fiscal
de Colombia
Construir el perfil
financiero de una
nueva inversión en
oro o carbón en
Colombia
Se aplica la
legislación fiscal e
incentivos fiscales
de cada país
manteniendo
constante el perfil
financiero
Término de la
inversión es 30
años (Contrato
de concesión
colombiano)
Se determina la
carga fiscal en los
30 años, y se trae
a Valor Presente
Se obtiene la utilidad
de la mina en 30 años,
y se trae a valor
presente, antes de
toda carga fiscal
Validación
Universidad
Externado de
Colombia
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Total Government Take o Carga Fiscal Total – Fórmula utilizada
Suma de todas las cargas
fiscales (*) de una mina
Utilidad del proyecto
sin incluir cargas fiscales
Tasa “efectiva” de
tributación
(*) Cargas fiscales:
1. Impuesto sobre la renta
2. Regalías
3. Impuesto al patrimonio año 2011
4. Cargas a la nómina
5. Aranceles
6. Sobrecostos por IVA
7. Otras significativas (Canon superficiario, Impuesto social a los explosivos, etc.)
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Total Government Take o Carga Fiscal Total – Resultados, en precios a largo plazo
Oro Carbón
Cielo abierto
País más alto 68,6% 79,5%
Colombia 67,7% 74,4%
Promedio 45,9% 48,8%
País más bajo 28,8% 33,2%
Subterránea
País más alto 76,9% 93,2%
Colombia 76,9% 80,6%
Promedio 53,4% 52,9%
País más bajo 29,7% 30,8%
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Total Government Take o Carga Fiscal Total – Resultados, ranking de los países
Ranking/
desde el
más alto
A cielo abierto Subterránea A cielo abierto Subterránea
1 Indonesia Colombia Indonesia Indonesia
2 Colombia Indonesia Colombia Colombia
3 Argentina Argentina Argentina Argentina
4 Perú Perú Australia Australia
5 Australia Australia Perú Perú
6 Chile Chile Chile Chile
7 Canada Canada Canada Canada
8 Sudafrica Sudafrica Sudafrica Sudafrica
ORO Carbón
Sector Petrolero
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Los 10 riesgos de negocio en petroleo y gas
Sube frente a 2010
Baja frente a 2010
Igual que 2010 – Nuevo
–
–
Below the radar
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- Sectores minero y petrolero -
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Participación del sector petróleo en beneficios tributarios
Fuente: Cifras y estadísticas DIAN
AñoRentas
exentasDescuentos AFRP Total Año
Rentas
exentasDescuentos AFRP Total
2001 1.896.973 317.704 - 2.214.677 2001 12.793 6.584 - 19.376
2002 1.581.535 268.545 - 1.850.080 2002 185.395 7.979 - 193.374
2003 1.622.573 86.380 - 1.708.953 2003 220.809 3.844 - 224.653
2004 1.822.875 62.583 830.372 2.715.830 2004 212.967 9.374 125.200 347.542
2005 1.858.361 68.316 1.103.336 3.030.013 2005 265.770 19.266 214.549 499.584
2006 1.792.830 179.831 1.779.716 3.752.378 2006 331.086 29.054 361.552 721.692
2007 1.467.167 234.208 3.033.720 4.735.095 2007 310.355 59.710 630.832 1.000.897
2008 1.931.125 347.434 3.756.368 6.034.928 2008 460.047 66.083 1.132.413 1.658.543
2009 1.967.627 491.085 4.043.376 6.502.087 2009 20.069 170.455 1.176.464 1.366.988
2010 2.428.714 471.759 3.867.482 6.767.955 2010 72.023 75.208 1.330.381 1.477.611
0 18.369.782 2.527.845 18.414.370 39.311.997 TOTAL 2.091.313 447.558 4.971.391 7.510.262
Tabla 1. Total Nación Tabla 2. Total Petroleo
Cifras en millones de COP$
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Participación del sector petrolero en beneficios tributarios
► Participación petróleo dentro del total
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Producción histórica promedio - Miles BPDC
Fuente: ANH
Información DIAN. Grafica E&Y
Sector Petrolero, 7.510.262
Nación,
39.311.997
1
10.000
1.000.000
02 03 04 05 06 07 08 09 10 Total
Millones de Pesos
Participación petróleo en beneficios
tributarios
Sector Petrolero, 19.376
Nación,
2.214.677
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Participación del sector petrolero en beneficios tributarios - Participación en cada beneficio
Información DIAN. Graficas E&Y
AFRP/Petróleo, 4.971.391
AFRP/Nación, 18.414.370
100.000
1.000.000
20.000.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total
Millones de Pesos AFRP
AFRP/Petróleo, 125.200
AFRP/Nación, 830.372
Exentas/
Petróleo
,
2.091.313
Exentas/Nación , 18.369.782
10.000
1.000.000
100.000.000
Millones de pesos Rentas exentas
Exentas/Nación 1.896.973
Exentas/Petróleo
12.793
Descuentos/ Petróleo
447.558
Descuentos/ Nación
2.527.845
5.000
100.000
100.000.000
Descuentos
Descuentos/Nación 317.704
Descuentos/ Petróleo
6.584
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Realidades sobre la magnitud del “Government take”: Temas clave
Realidades
frente a los
inversionistas
► Se valora también desde “cuando” se afecta el proyecto con cargas fiscales.
Gravar mucho antes de que se recupere la inversión si importa
► Se valora la estabilidad. Cambios en la tributación puede cambiar las
decisiones del inversionista “antes o durante” el proyecto
► Régimenes “progresivos” generalmente permite a los países maximizar el
Government take por precios altos, y lograr continuidad en precios bajos
► Importante permitir recuperar una tasa de retorno aceptable para el
inversionista. La estructura de ciertos sistemas modernos ya lo integran:
(UK - Petroleum tax, Australia - MRRT, Alberta – Regalía)
► Aumentar el Government take depende de la calidad de los depósitos:
► Países con mejor calidad en sus depósitos logran introducir un mayor Government
Take (Venezuela)
► Países con reservas marginales deberían considerar mantener un Government
Take competitivo
Realidades
frente a los
sistemas
fiscales
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Realidades sobre la magnitud del “Government take”: El caso del Petróleo en Colombia – Información ACP (*)
(*) Información suministrada por la Asociación Colombiana del
Petróleo. Fuente: Ministerio de Minas y Agencia Nacional de
Hidrocarburos (ANH).
• “En estos días, se requiere de muchos
más pozos para encontrar nuevas
reservas”.
• “A principio del último siglo, cada pozo
exitoso perforado representaba un
promedio de 19 millones de barriles.
Durante los últimos 60 años, este
promedio ha declinado a un cuarto de
ese promedio”
• “En 90 años de historia petrolera
colombiana, la mayoría de los
descubrimientos se considerán
pequeños (79%).
Solo 4% se consideran grandes”.
19
12
3
5
7
3
0,30
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
1918-1932 1933-1947 1948-1962 1963-1977 1978-1992 1993-2007 2008-2009*
Reserv
as p
or
po
zo
(m
illo
nes d
e b
arr
iles)
Períodos
Reservas descubiertas por pozo perforado A3
(millones de barriles)
79%
17%
4%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
< 20 millones bls 20 - 200 millones bls > 200 millones bls
% C
am
po
s
Tamaño del Descubrimiento
Descubrimientos en Colombia(1918-2009)
Total: 282 descubrimientos