RATIOS FINANCIEROS

EMPRESA LAIVE S.A.

ANALISIS

A. ANALISIS DE LIQUIDEZ1. RATIO DE LIQUIDEZ O RAZÓN CORRIENTE

(1)LIQUIDEZ GENERAL= ACTIVOSCORRIENTESPASIVOSCORRIENTES

=Veces

LIQUIDEZGENERAL=9912177650

LIQUIDEZGENERAL=1.27650998068255 Veces

Esto quiere decir que el activo corriente es 1.2765 veces más grande que el pasivo corriente; o que por cada UM de deuda, la empresa cuenta con UM 1.2765 para pagarla. Cuanto mayor sea el valor de esta razón, mayor será la capacidad de la empresa de pagar sus deudas.

2. RATIO PRUEBA ÁCIDA

(2)PRUEBA ÁCIDA= ACTIVOCORRIENTE−INVENTARIOSPASIVOCORRIENTE

=Veces

PRUEBA Á CIDA=99121−3792377650

PRUEBA Á CIDA=0.788126207340631Veces

En esta fórmula incluimos los inventarios por ser considerada la parte menos liquida en caso de quiebra. Esta razón se concentra en los activos más líquidos, por lo que proporciona datos más correctos al analista.

3. RATIO PRUEBA DEFENSIVA

(3)PRUEBA DEFENSIVA= CAJABANCOSPASIVOCORRIENTE

=%

PRUEBA DEFENSIVA= 333777650

PRUEBA DEFENSIVA=0.0429748873148744

En conclusión, contamos con el 4.2975% de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta.

4. RATIO CAPITAL DE TRABAJO

(4 )CAPITALDETRABAJO=ACTIVOCORRIENTE – PASIVOCORRIENTE=UM

CAPITAL DETRABAJO=99121– 77650

CAPITAL DETRABAJO=UM 21471

Según la respuesta nos indica que la empresa cuenta o está en capacidad económica para responder obligaciones con terceros.

5. RATIOS DE LIQUIDEZ DE LAS CUANTAS POR COBRAR

(5 ) PERIODOPROMEDIODECOBRANZA=CUENTAS PORCOBRAR×DIAS EN EL A Ñ OVENTAS ANUALES ALCREDITO

= Días

PERIODOPROMEDIO DECOBRANZA=49965×9080529

PERIODOPROMEDIO DECOBRANZA=55.84137392dias

El índice nos está señalando, que las cuentas por cobrar están circulando 55 días, es decir, nos indica el tiempo promedio que tardan en convertirse en efectivo.

6. ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

(6)ROTACION DECTAS PORCOBRAR=VENTAS ANUALES ACREDITOCUENTAS PORCOBRAR

=Veces

ROTACION DECTAS PORCOBRAR= 8052947372

ROTACION DECTAS PORCOBRAR=1.70Veces

Interpretando el ratio; podemos decir que contamos con una rotación de las cuentas por cobrar de 1.70 veces al año.

B. ANALISIS DE LA GESTÍON O ACTIVIDAD1. ROTACION DE CARTERA

(7 )ROTACION DECARTERA=CTAS PORCOBRARPROMEDIO∗360VENTAS

=dias

ROTACION DECARTERA=( 47372+432212 )∗90

80529=50.62dias

ROTACION ANUAL= 9050.62

=1.78 vecesrota ala ño

Es decir que nuestra empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 202.5 días o rotan 1.78 veces en el periodo

2. ROTACION DE LOS INVENTARIOS

(8 )ROTACION DE INVENTARIOS= INVENTARIOPROMEDIO∗360COSTODEVENTAS

=d í as

ROTACION DE INVENTARIOS=(37,923+41,4152 )∗90

62,817=56.83 d í as

ROTACION ANUAL= 9056.83

=1.58 veces derotaci ónal añ o

Es decir, los inventarios van al mercado cada 227 días y 1.58 veces al año, lo que demuestra una baja rotación de esta inversión

La rotación de inventarios, como una indicación de la liquidez del inventario:

(9)ROTACION DE INVENTARIOS= COSTODEVENTASINVENTARIO PROMEDIO

=veces

ROTACION DE INVENTARIOS= 62,817

(37,923+41,4152 )∗90=0.01759veces

Nos indica la liquidez con que cambia el inventario en cuentas por cobrar por medio de las ventas.

3. PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES

(10)PERIODO PAGO A PROV=CTAS x PAGAR (PROMEDIO )∗90COMPRAS A PROVEEDORES

=d í as

PERIODOPAGO A PROV=(36,521+40,0352 )∗90

Estadode Resultados sin comprasa proveedores

Este ratio nos ayuda a ver como es que la empresa LAIVE S.A. esta aprovechando al máximo el crédito que le ofrecen sus proveedores

4. ROTACION DE CAJA Y BANCOS

(11)ROTACION DECAJA BANCOS=CAJAY BANCOS x 90VENTAS

=Dias

ROTACION DECAJA BANCOS=3337 x9080529

ROTACION DECAJA BANCOS=3.73=4 di as

Interpretando el ratio; podemos decir que contamos con una liquidez para cubrir 4 días de venta.

5. ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

(12 )ROTACION DE ACTIVOSTOTALES= VENTASACTIVOSTOTALES

=Veces

ROTACION DECAJA BANCOS= 80529215449

ROTACION DECAJA BANCOS=0.37377291145

Es decir que nuestra empresa esta colocando entre sus clientes 0.37 veces el valor de la inversión efectuada

6. ROTACION DE ACTIVO FIJO

(13)ROTACION DE ACTIVOFIJO= VENTASACTIVOFIJO

=Veces

ROTACION DE ACTIVO FIJO= 80529114549

ROTACION DE ACTIVO FIJO=0.70300919257

Es decir, estamos colocando en el mercado 0.70 veces el valor de lo invertido en activo fijo

C. ANALISIS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO Y APALANCAMIENTO

1. ESTRUCTURA DEL CAPITAL (DEUDA PATRIMONIO)

(14)ESTRUCTURA DECAPITAL=PASIVOTOTALPATRIMONIO

=%

ESTRUCTURA DECAPITAL=106939108510

ESTRUCTURA DECAPITAL=0.98552207169

Eso quiere decir que por cada UM aportada por el dueño, hay UM 0.98 centavos o 98% aportado por los acreedores.

2. ENDEUDAMIENTO

(15)RAZON DE ENDEUDAMIENTO= PASIVOTOTA LACTIVOTOTAL

=%

RAZON DEENDEUDAMIENTO=106939215449

ROTACION DE ACTIVO FIJO=0.49635ó 49.635%

Es decir que en nuestra empresa analizada para el 2011, el 49.635% de los activos totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedaría un saldo de 50.365% de su valor, después del pago de las obligaciones vigentes.

3. COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS

(16)COBERTURA DE≫. FF .=UTILIDAD ANTES DE INTERESESGASTOSFINANCIEROS

=Veces

COBERTURA DE≫.FF .=2817892

COBERTURA DE≫.FF .=3.15807175Veces

La empresa LAIVE S.A. puede disminuir las utilidades solo hasta 3.15807175 veces, para así poder pagar sus gastos financieros.

4. COBERTURA DE GASTOS FIJOS

(17)COBERTURA DEGASTOSFIJOS=UTILIDADBRUTAGASTOSFIJOS

=Veces

COBERTURA DEGASTOS FIJOS .= 1803912671+3165+210

COBERTURA DEGASTOS FIJOS .=1.12420540944784Veces

La capacidad la empresa LAIVE S.A. para asumir su carga de costos fijos es 1.12420540944784 de Vecesla utilidad bruta, con lo cual responderá por costos fijos y por cualquier gasto adicional

D. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD.

1. RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

(18 ) RENDIMIENTO SOBRE ELPATRIMONIO= UTILIDAD NETACAPITALO PARTIMONIO

=%

R ENDIEMIENTO SOBRE ELPATRIMONIO= 1290108510

R ENDIEMIENTO SOBRE ELPATRIMONIO=0.0118883052=1.18883052%

La rentabilidad de los fondos aportados por los inversionistas y la capacidad de la empresa para generar utilidad es de 1.18883052%. Lo que significa que por cada UM que el dueño mantiene ene el 2011 generara un rendimiento del 1.18883052% sobre el patrimonio.

2. RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION

(19 ) RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION=UTILIDAD NETAACTIVOTOTAL

=%

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION= 1290215449

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION=0.005987495=0.5987495%

La rentabilidad del negocio como proyecto independiente es de 0.5987495% es decir que cada UM invertido en el 2011 en los activos produjo un rendimiento de 0.5987495% sobre la inversión.

3. UTILIDAD ACTIVO

(20 )UTILIDAD ACTIVO=UT . ANTESDE INTERESE E IMPUESTOSACTIVO

=%

UTILIDAD ACTIVO= 1986215449

UTILIDAD ACTIVO=0.009217958=¿0.9217958%La eficiencia en el uso de los activos de la empresa LAIVE S.A. es de 0.9217958%, es decir que la empresa genera un utilidad de 0.9217958% por cada UM invertido en sus activos.

4. UTILIDAD VENTAS

(21)UT .VENTAS=UT . ANTESDE INTERSES E IMPUESTOSVENTAS

=%

UT .VENTAS= 198680529

UT .VENTAS=0.02466192Ó 2.47%

Es decir que por cada UM vencida hemos obtenido como utilidad el 2.47% en el

2011.

5. UTILIDAD POR ACCIÓN

(22)UTILIDAD POR ACCION= UTILIDAD NETANUMERO DE ACCIONESCOMUNES

=%

UTILIDAD POR ACCION= 129072425879

UTILIDAD POR ACCION=0.01776578ó1.776578%

6. MARGEN BRUTO Y NETO DE UTILIDAD

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

(23)MARGENDEUTILIDAD BRUTA=VENTAS−COSTOSDEVENTASVENTAS

=%

MARGEN DEUTILIDAD BRUTA=80529−6281780529

MARGEN DEUTILIDAD BRUTA=0.21994561ó21.99%

MARGEN NETO

(24 )MARGEN NETO DEUTILIDAD=UTILIDAD NETAVENTAS NETAS

=%

MARGEN NETODEUTILIDAD= 129080529

MARGEN NETODEUTILIDAD=0.01601907Ó 1.60%

Esto quiere decir que en el 2011 por cada UM que vendió la empresa, obtuvo una utilidad de 1.60%.

E. ANALISIS DU – PONT

(25)DUPONT=UTILINDAD ANTESDE IMPUESTOSACTIVOTOTAL

=%

DUPONT= 1986215449

DUPONT=0.00921796Ó 0.92%

Tenemos, por cada UM invertido en los activos un rendimiento de 0.92% y 0.55% respectivamente sobre los capitales invertidos