ALFA REPORTA AUMENTO DE 5% EN INGRESOS VS EL … fileALFA REPORTA AUMENTO DE 5% EN INGRESOS VS EL...

ALFA REPORTA AUMENTO DE 5% EN INGRESOS VS EL 3T12. EL FLUJO CRECE 3%.

Monterrey,) N.L.,) México,) a) 21) de) octubre) de) 2013.9) ALFA,) S.A.B.) de) C.V.) (“ALFA”)) anunció) hoy) sus)resultados)financieros)no)auditados)para)el)período)terminado)el)30)de)septiembre)de)2013)(“3T13”).)Los) ingresos)y) la)Utilidad)de)Operación)más)Depreciaciones)y)Amortizaciones) (“Flujo”))crecieron)5%)y)3%)año)vs.) año,) sumando)U.S.) $4,030)millones) y)U.S.) $491)millones,) respectivamente.) "Este) fue)otro)sólido) trimestre) para) nuestras) empresas”,) señaló) Álvaro) Fernández)Garza,) Director)General) de) ALFA.)“Nemak) siguió) beneficiándose) con) las) condiciones) favorables) de) la) industria) automotriz) en)Norteamérica) y) Sigma) logró) fuertes) ventas) a) pesar) de) la) debilidad) del) consumo) en)México.) Alestra)expandió) su) cobertura) del)mercado)mexicano) y) Newpek) perforó) 26) nuevos) pozos) de) hidrocarburos.)Aunque)Alpek)reportó)una)disminución)de)Flujo)año)vs.)año,)contra)el)trimestre)pasado)sus)resultados)fueron)mejores,”)añadió.)

ALFA)continúa)invirtiendo)para)apoyar)el)crecimiento)futuro.)Durante)el)3T13,)se)invirtieron)U.S.)$234)millones) en) varios) proyectos) en) marcha,) incluyendo) la) primera) planta) de) cogeneración) de) Alpek,)ampliaciones) de) capacidad) de) Nemak,) mayor) capacidad) de) distribución) de) Sigma,) mejoras) en) la)infraestructura)de)Alestra) y)nuevos)pozos)de)Newpek.) La) cifra)del) trimestre) incluye) la) adquisición)de)GTel)Comunicación)(“GTel”))por)Alestra,)anunciada)en)agosto.)En)lo)que)va)del)año,)ALFA)ha)invertido)U.S.)$811)millones)en)activos)fijos)y)adquisiciones.)

La) generación) de) Flujo) del) 3T13) contribuyó) a) la) fuerte) condición) financiera) de) ALFA.) Al) 30) de)septiembre)de)2013,)la)deuda)neta)ascendió)a)U.S.)$2,988)millones,)ligeramente)menor)que)la)de)3T12.)Las)razones)financieras)del)3T13)mejoraron:)de)Deuda)Neta)de)Caja)a)Flujo)fue)1.6)veces,)mientras)que)la) Cobertura) de) Intereses) fue) 6.9) veces,) lo) que) se) compara) con) 1.7) y) 6.1) veces) en) 3T12,)respectivamente.))

En)el)3T13,)ALFA)reportó)mejores)resultados)operativos)que)en)el)mismo)trimestre)del)año)anterior.)Sin)embargo,) el) 3T12) se) vio) favorecido) por) ganancias) cambiarias) que) no) se) presentaron) ahora.) Como)resultado,) la) utilidad)mayoritaria) de) este) trimestre) fue) de)U.S.) $170)millones,) 19%)menos) que) la) del)3T12.))

!

)!

!

Información!Financiera!Seleccionada!!(Millones)de)Dólares)!

) 3T13! 3T12! 2T13! %Var.!vs.!3T12!!

%Var.!vs.!2T13!

Acum.!‘13!

Acum.!‘12!

%!Var.!Acum.!

Ingresos!Consolidados! 4,030! 3,837! 4,074! 5! (1)! 12,011! 11,461! 5!Alpek) 1,783! 1,795) 1,811) (1)) (2)! 5,419! 5,603) (3)!Nemak) 1,103! 1,043) 1,137) 6) (3)! 3,292! 2,890) 14!Sigma) 980! 863) 973) 14) 1! 2,838! 2,560) 11!Alestra) 97! 87) 98) 10) (1)! 290! 263) 10!Newpek) 37! 24) 32) 52) 14! 99! 65) 52!Flujo!Consolidado! 491! 476! 507! 3! (3)! 1,477! 1,421! 4!Alpek) 158! 190) 122) (17)) 29! 440! 587) (25)!Nemak) 156! 128) 173) 22) (10)! 471! 379) 24!Sigma) 131! 123) 147) 7) (11)! 393! 349) 13!Alestra) 40! 32) 56) 24) (29)! 133! 104) 27!Newpek) 24! 18) 24) 33) 0! 69! 48) 43!Utilidad!Neta!Mayoritaria! 170! 211! 8! (19)! 2,025! 384! 566! (32)!Inversiones!y!Adquisiciones! 234! 135! 375! 73! (38)! 811! 640! 27!Deuda!Neta! 2,988! 2,999! 3,002! 0! 0! 2,988! 2,999! 0!Deuda)Neta)a)Flujo)UDM*) 1.6! 1.7) 1.6) ) ) 1.6) 1.7) )Cobertura)de)intereses*) 6.9! 6.1) 6.6) ) ) 6.9) 6.1) )*)UDM:)últimos)12)meses))

) !

Este)documento)puede)contener)información)sobre)acontecimientos)futuros)basada)en)numerosas)variables)y)suposiciones)que)son)inherentemente)inciertas.)Ellas)tienen)que)ver)con)juicios)con)respecto)a)las)condiciones)futuras)de)la)economía,)la)competencia)y)los)mercados)financieros,)así)como)con)decisiones)de)negocios,)todas) las)cuales)son)difíciles)o) imposibles)de)predecir.)Por) lo)tanto,) los)resultados)reales)podrían)diferir)de) los)que)se)mencionan)en)este)documento.) Información)financiera)no)auditada)basada)en)las)IFRS)en)efecto)en)México)desde)enero)de)2012.)En)este)reporte,)las)cifras)están)expresadas)en)pesos)nominales)($),)o)en)dólares)nominales)(U.S.)$),)según)se)indique.)Donde)fue)aplicable,)las)cifras)en)pesos)fueron)convertidas)a)dólares)utilizando)el)tipo)de)cambio)promedio)del)mes)en)que)se)llevaron) a) cabo) las) transacciones.) Los) indicadores) financieros) se) calculan) en) dólares.) Pueden) existir) pequeñas) diferencias) en) los) porcentajes) de) variación) de) un)periodo)a)otro,)debido)al)redondeo)de)cifras)a)millones)de)pesos)o)millones)de)dólares.)

!

Información)Consolidada)

Nemak)

Sigma)

Alestra)

Newpek)

Apéndice)A)y)B;)Tablas)Financieras)

Apéndice)C)Reporte)3T13)de)Alpek))

!

2))

5)

7)

9)

11)

12))

24)

CONTENIDO:)

)

TERCER)TRIMESTRE)

)2013)

ALFA,)S.A.B.)DE)C.V.)

2))

))

ALFA)|TERCER)TRIMESTRE)2013)|21)de)Octubre)de)2013)|)Página)

INFORMACIÓN CONSOLIDADA OPERACIONES

Comentarios!sobre!el!desempeño!de!cada!una!de!las!compañías!de!ALFA!en!el!3T13:!!

Alpek) reportó) ingresos) y) Flujo) de) U.S.) $1,783) millones) y) U.S.) $158) millones,) respectivamente,) cifras) 1%) y) 17%)menores)año)vs.)año.)Durante)el)3T13,)el)volumen)de)ventas)declinó)7%)año)vs.)año)como)resultado)principalmente)de)menor) demanda) por) productos) de) la) cadena) de) poliéster.) Además) del) menor) volumen,) la) reducción) de) Flujo)refleja) una) menor) rentabilidad) de) poliéster) y) caprolactama) en) los) mercados) de) exportación,) presente) desde)mediados)del)año)pasado)y)agravada)en)el)3T13)por)un)inesperado)retorno)de)la)presión)sobre)los)márgenes.))

La) empresa) continuó) avanzando) con) su) programa) de) inversiones.) Durante) el) 3T13,) invirtió) U.S.) $30) millones) en)proyectos) como) la) construcción) de) una) planta) de) cogeneración) (avance) de) 95%) al) cierre) del) trimestre)) y) el)descuellamiento)en) la)planta)de)Pearl)River.)En)septiembre,)Alpek)anunció)planes)para) formar)una)coinversión)con)United) Petrochemical) Company) (“UPC”),) de) Rusia,) para) la) construcción) de) una) planta) de) PTA/PET) con) tecnología)Integrex®)en)dicho)país.)Alpek)y)UPC)trabajarán)en)la)elaboración)del)plan)de)negocios)para)producir)resinas)PET)para)el)mercado)local.)Este)es)un)paso)estratégico)muy)importante)para)Alpek)ya)que)marcaría)su)primera)incursión)fuera)de) América,) y) la) primera) vez) en) que) apalancaría) su) altamente) competitiva) tecnología) Integrex®) para) ingresar) en)nuevos)mercados.)

La)deuda)neta)al)cierre)del)trimestre)fue)de)U.S.)$662)millones,)7%)más)que)los)U.S.)$618)millones)del)final)del)3T12.)Este)aumento)refleja) las) inversiones)en)activo)fijo,)así)como)el)desembolso)de)U.S.)$47)millones)correspondiente)al)segundo) tramo) del) pago) de) dividendos) de) 2013) a) los) accionistas.) Al) cierre) del) trimestre,) las) razones) financieras)fueron:)Deuda)Neta)de)Caja)a)Flujo)de)1.1)veces)y)Cobertura)de)Intereses)de)6.1)veces.)

(Ver)en)el)Apéndice)C)el)reporte)3T13)completo)de)Alpek).!!

Nemak) vendió) 11.8) millones) de) unidades) equivalentes) en) el) 3T13,) 10%)más) que) en) el) mismo) trimestre) del) año)anterior.) Los) ingresos) y) el) Flujo) del) trimestre) sumaron) U.S.) $1,103)millones) y) U.S.) $156)millones,) representando)incrementos)de)6%)y)22%)sobre)el)3T12,)respectivamente.)Como)en)los)últimos)trimestres,)el)desempeño)de)Nemak)ha) reflejado) el) fuerte) volumen) de) ventas) en) Norteamérica) y) Europa,) combinado) con) eficiencias) operativas) y) una)mejor)utilización)de)la)capacidad)instalada.)El)Flujo)por)unidad)equivalente)fue)U.S.)$13.22)en)el)3T13,)superior)al)de)U.S.)$11.90)de)hace)un)año.)

Las)inversiones)del)3T13)se)destinaron)a)la)renovación)de)activos)y)a)ampliaciones)de)capacidad)y)totalizaron)U.S.)$69)millones.)La)deuda)neta)al)final)del)3T13)ascendió)a)U.S.)$1,287)millones,)U.S.)$87)millones)menos)que)en)el)3T12.)Las)razones)financieras)fueron:)Deuda)Neta)de)Caja)a)Flujo,)2.2)veces;)Cobertura)de)Intereses,)7.2)veces.)

Los)ingresos)de)Sigma)sumaron)U.S.)$980)millones)en)el)3T13,)14%)más)año)vs.)año.)El)aumento)de)los)ingresos)fue)resultado) de) un) incremento) de) 5%) en) el) volumen) de) ventas,) particularmente) en) el)mercado)mexicano,) así) como)precios)promedio)más)altos.)La)consolidación)de)Monteverde)y)ComNor)también)contribuyó)al)aumento)en)ventas.)

En)el)3T13,)el)Flujo)ascendió)a)U.S.)$131)millones,)7%)más)que)en)el)3T12.)Este)incremento)refleja)el)aumento)en)las)ventas) antes) explicado.) En) el) 3T13,) el)margen) a) Flujo) en) el) trimestre) fue) 13.4%,) porcentaje)menor) que) el) 14.2%)reportado)hace)un)año)debido)a)un)incremento)en)el)precio)de)materias)primas)que)afectó)la)utilidad)de)operación.)

Durante) el) 3T13,) las) inversiones) de) Sigma) sumaron) U.S.) $29) millones.) Los) recursos) fueron) utilizados) para) la)renovación)de)activos)y)equipos)de)distribución.)Al)cierre)del)trimestre,)la)deuda)neta)fue)de)U.S.)$915)millones,)una)disminución)de)U.S.)$12)millones)vs.)3T12.)La)razón)de)Deuda)Neta)de)Caja)a)Flujo)fue)de)1.8)veces,)mientras)que)la)Cobertura)de)Intereses)de)7.5)veces.)

3))

))


Los) resultados) de) Alestra) en) el) 3T13) fueron) impulsados) por) los) crecientes) servicios) de) valor) agregado) de)telecomunicaciones)y)tecnologías)de)información)para)clientes)empresariales.)Los)ingresos)del)trimestre)ascendieron)a)U.S.)$97)millones,)10%)más)que)en)el)3T12.)El)Flujo)sumó)U.S.)$40)millones,)25%)más)año)vs.)año.))

Alestra) continúa) avanzando)en) la) construcción)de) su) nuevo)Centro) de)Datos) y) en) expandir) su) red,) a) fin) de)poder)proporcionar)más)y)mejores)servicios)de)valor)agregado)a)sus)clientes.)Así,)en)el)3T13) las) inversiones)en)activo)fijo)ascendieron) a)U.S.) $64)millones.) Esta) cifra) incluye) la) adquisición) de)GTel,) una) pequeña) empresa) que) proporciona)servicios)empresariales)en)Tijuana)y)Cancún,) lo)que)permite)a)Alestra) reforzar)su)penetración)en)esas) regiones)del)país.)Al)cierre)del)3T13,) la)deuda)neta)de)Alestra)fue)U.S.)$159)millones,)U.S.)$28)millones)más)que)en)el)3T12.)Las)razones)financieras)fueron:)Deuda)Neta)de)Caja)a)Flujo,)1.0)vez;)Cobertura)de)Intereses,)7.3)veces.)

El)volumen)de)ventas)de)Newpek)promedió)6.9)miles)de)barriles)de)petróleo)equivalente)por)día)(“BPED”))en)el)3T13,)38%)más)que)en)el)3T12.)La)producción)de)líquidos)y)petróleo)representó)el)51%)del)volumen)total)de)ventas)en)el)3T13,) comparado) con) 53%)en) el)mismo)período)de) 2012.)Durante) el) 3T13,) 26) nuevos) pozos) fueron) conectados) a)ventas)en)Eagle)Ford)Shale,)para)sumar)330)en)esa)formación.)

En)el)3T13,)los)ingresos)ascendieron)a)U.S.)$37)millones)y)el)Flujo)a)U.S.)$24)millones.)Esto)representa)aumentos)año)vs.) año) de) 52%) y) 33%,) respectivamente.) Durante) el) 3T13,) Newpek) invirtió) U.S.) $41)millones) en) la) perforación) y)terminación)de)nuevos)pozos,)algunos)de)los)cuales)se)conectarán)a)ventas)en)los)próximos)meses.))

El)mercado) de) los) EE.UU.) sigue) siendo) atractivo) para)Newpek.) Durante) el) 3T13,) la) compañía) siguió) desarrollando)actividades)en)el)estado)de)Kansas.)Como)se)anunció)en)el)trimestre)anterior,)Newpek)pretende)explorar)y)perforar)múltiples)formaciones)someras)de)petróleo)empezando)a)principios)de)2014.)

)

) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Los) ingresos) consolidados) de) ALFA) sumaron) U.S.) $4,030) millones) en) el) 3T13,) 5%) por) encima) de) los) U.S.) $3,837)millones) registrados) en) el) 3T12.) Nemak) y) Sigma) contribuyeron) principalmente) a) este) aumento,)mientras) que) los)ingresos)de)Alpek)se)mantuvieron)en)línea)con)los)del)3T12)a)pesar)de)menores)volúmenes)de)venta.)Las)ventas)en)el)extranjero)representaron)el)62%)del)total)durante)el)3T13,)nivel)similar)al)63%)alcanzado)en)el)3T12.)En)lo)que)va)de)2013,)ALFA)ha)obtenido)ingresos)por)U.S.)$12,011)millones,)5%)más)que)en)2012.)

La) utilidad) de) operación) de) ALFA) en) el) 3T13) ascendió) a) U.S.) $335) millones,) 2%) más) que) los) U.S.) $327) millones)obtenidos) en) el) 3T12.) Mientras) que) Nemak,) Sigma,) Alestra) y) Newpek) reportaron) incrementos) en) sus) utilidades)operativas)debido)a)mayores)volúmenes,)mejores)precios)promedio)y)menores)costos,)Alpek)fue)la)excepción)debido)a)una)menor)rentabilidad)de)sus)productos)de)poliéster)y)caprolactama)en)los)mercados)de)exportación,)como)se)ha)reportado) desde) el) 3T12.) En) forma) acumulada,) la) utilidad) de) operación) de) ALFA) fue) de) U.S.) $853)millones,) 13%)inferior)a) la)cifra)de)2012,)debido)a) las)menores)utilidades)de)Alpek)y) los)cargos)extraordinarios)hechos)en)el)2T13)relacionados)con)el)cierre)de)su)planta)de)Cape)Fear.)

El) Flujo)en)el) 3T13)alcanzó)U.S.) $491)millones,) 3%)más)año) vs.) año.) En) forma)acumulada,) el) Flujo) ascendió) a)U.S.)$1,477) millones,) un) aumento) de) 4%) vs.) 3Q12.) El) desempeño) de) los) negocios) de) ALFA) ha) sido) satisfactorio,) con)excepción)de)Alpek)por)las)razones)ya)explicadas.)

En)el)3T13)ALFA)reportó)un)Resultado)Integral)de)Financiamiento)(RIF))negativo)de)U.S.)$80)millones,)comparado)con)un)RIF)negativo)de)U.S.)$18)millones)en)el)3T12.)La)principal)razón)del)aumento)fué)las)ganancias)cambiarias)que)se)habían) obtenido) en) el) 3T12.) En) forma) acumulada,) el) RIF) negativo) ascendió) a) U.S.) $226) millones,) 115%) más) en)comparación)con)el)RIF)negativo)de)U.S.)$105)millones)del)2012.)Mientras)que)los)pagos)de)intereses)de)la)deuda)han)sido)inferiores)en)2013,)este)año)se)han)registrado)pérdidas)cambiarias)por)la)volatilidad)del)tipo)de)cambio,)mientras)que)en)2012)se)obtuvieron)ganancias.))

4))

))


ALFA)reportó)una)utilidad)neta)mayoritaria)de)U.S.)$170)millones)en)el)3T13,)comparado)con)los)U.S.)$211)millones)del) 3T12.) Mientras) que) ALFA) generó) un) aumento) en) la) utilidad) de) operación) en) sus) negocios) de) autopartes,)alimentos,)telecomunicaciones)y)petróleo)y)gas,)las)menores)utilidades)del)negocio)de)petroquímica,)por)las)razones)ya)explicadas,)así)como)el)RIF)del)trimestre,)redujeron) la)utilidad)neta)mayoritaria.)En)forma)acumulada,) la)utilidad)neta)mayoritaria)de)ALFA)ascendió)a)U.S.)$384)millones)en)2013,)32%)menos)que)3T12.)

)

) INVERSIONES EN ACTIVO FIJO Y ADQUISICIONES; DEUDA NETA

Las) inversiones) en) activo) fijo) y) adquisiciones) sumaron) U.S.) $234) millones) en) el) 3T13.) Todas) las) subsidiarias)continuaron)avanzando)con)sus)planes)de)inversión.)Los)proyectos)en)proceso)incluyen)la)planta)de)cogeneración)de)Alpek) en)Cosoleacaque,)Veracruz,)México,) así) como)el) proyecto)M&G)en)Corpus)Christi,) Texas;) la) expansión)de) la)capacidad)de)producción)de)Nemak)en)México)y)China;)el)reemplazo)de)activos)en)Sigma;)el)nuevo)Centro)de)Datos)de)Alestra)y) la)perforación)de)nuevos)pozos)y)construcción)de)infraestructura)en)Newpek.)En)forma)acumulada,) las)inversiones)en)activo)fijo)y)adquisiciones)de)ALFA)ascendieron)a)U.S.)$811)millones)en)2013.)

Al) cierre) del) trimestre,) la) deuda) neta) consolidada) fue)U.S.) $2,988)millones,) cifra) ligeramente) inferior) a) la) de)U.S.)$2,999)millones)del)3T12.)La)generación)de)caja)del) trimestre)más)que)compensó) las) inversiones)en)activo) fijo,) las)adquisiciones)y)otros)desembolsos.)Las) razones) financieras)de)ALFA)fueron:)Deuda)Neta)de)Caja)a)Flujo:)1.6)veces;)Cobertura)de)Intereses:)6.9)veces.)

)(Ver)tablas)1)a)7)en)el)Apéndice)para)información)más)detallada)sobre)los)resultados)consolidados)de)ALFA.)))! !

! !

5))

))


NEMAK Autopartes de aluminio de alta tecnología

(27%)de)los)ingresos)y)32%)del)Flujo)de)ALFA)en)el)3T13))

) COMENTARIOS SOBRE LA INDUSTRIA

Durante)el)3T13,) los)clientes)norteamericanos)de)Nemak)produjeron)2.7)millones)de)vehículos) ligeros,)9%)más)que)los) 2.5) millones) producidos) en) el) 3T12.) La) tasa) anual) de) ventas) de) autos) ligeros) en) Norteamérica) ajustada) por)estacionalidad) (SAAR,) por) sus) siglas) en) inglés)) fue) de) 15.7)millones) de) unidades) en) el) 3T13,) 8%)más) que) los) 14.5)millones) registrados) en) el) 3T12.) Una)menor) tasa) de) desempleo,) la) demanda) reprimida) y)mayor) disponibilidad) de)crédito,)continuaron)siendo)los)principales)impulsores)de)la)industria.)

En)Europa,)las)ventas)de)industria)en)el)3T13)fueron)4%)menores)que)las)del)3T12.)En)contraste,)los)clientes)europeos)de)Nemak)produjeron)2.6)millones)de)unidades)en)el)3T13,)9%)más)año)vs.)año.)Como)se) informó)anteriormente,)estos)clientes)han)tenido)éxito)en)la)búsqueda)de)oportunidades)de)exportación)a)América)del)Norte)y)Asia.)

) OPERACIONES

Nemak)vendió)11.8)millones)de)unidades)equivalentes)en)el)3T13,)10%)más)año)vs.)año.)Las)ventas)en)Norteamérica)y)Europa)crecieron)en)el)mismo)porcentaje)que)el)total.)Por)región,)las)ventas)en)Norteamérica)representaron)el)60%)del) total,)mientras)que)Europa) contribuyó) con)el) 30%)y)América)del) Sur) y)Asia) con)el) resto.) En) forma)acumulada,)Nemak)ha)vendido)35.7)millones)de)unidades)equivalentes)en)2013,)un)aumento)de)15%)vs.)2012.))

El)crecimiento)de)las)ventas)en)Norteamérica)fue)apoyado)por)el)fuerte)desempeño)de)la)industria,)mientras)que)en)Europa,)el)volumen)incremental)de)los)nuevos)programas)otorgados)a)Nemak)apoyó)el)crecimiento.))

Durante) agosto,) la) planta) de) Chongqing) en) China) dio) comienzo) a) la) fase) de) pruebas,) planeando) comenzar) la)producción)en) serie)en)el) 1T14.)Durante)el) trimestre,)Nemak)anunció) la)decisión)de) construir)una)planta)en)Rusia)para)producir)cabezas)y)monoblocks)para)el)grupo)Volkswagen.)La)planta)tendrá)una)capacidad)anual)inicial)de)600)mil)unidades)y)entrará)en)operación)en)4T15.))

) RESULTADOS FINANCIEROS Los)ingresos)sumaron)U.S.)$1,103)millones)en)el)3T13,)6%)más)año)vs.)año.)Esto)se)debió)al)mayor)volumen)de)ventas)ya)explicado.)Este)fue)el)quinto)trimestre)consecutivo)con)ingresos)superiores)a)los)U.S.)$1,000)millones,)a)pesar)de)menores)precios)del)aluminio.)En)forma)acumulada,)los)ingresos)de)Nemak)sumaron)U.S.)$3,292)millones,)14%)más)que)en)2012.))

Por)su)parte,)la)utilidad)de)operación)fue)de)U.S.)$90)millones)en)el)3T13,)42%)más)que)en)el)3T12.)Este)aumento)se)explica) principalmente) por) los) mayores) ingresos,) así) como) por) mejoras) en) la) eficiencia.) En) forma) acumulada,) la)utilidad)de)operación)de)Nemak)fue)de)U.S.)$282)millones)en)2013,)36%)más)que)en)2012.))

El)Flujo)en)el)3T13)ascendió)a)U.S.)$156)millones,)un)aumento)de)22%)año)vs.)año.)El)Flujo)por)unidad)fue)de)U.S.)$13.22,)arriba)de) los)U.S.)$11.90) reportados)en)el)3T12.)En) forma)acumulada,)el) Flujo)de)Nemak) fue)de)U.S.)$471)millones,)un)aumento)de)24%)contra)el)mismo)periodo)de)2012.)

)

6))

))



Durante) el) 3T13,) las) inversiones) en) activo) fijo) de) Nemak) sumaron) U.S.) $69) millones.) Los) fondos) se) usaron) para)expandir)la)capacidad)de)producción)en)Norteamérica)y)Asia,)en)línea)con)los)contratos)obtenidos)recientemente)de)los)clientes.)Así)mismo,)Nemak)invirtió)en)la)modernización)de)equipos)existentes)para)lograr)una)mayor)eficiencia)en)algunas)líneas)de)productos.)Las)inversiones)en)activo)fijo)ascendieron)a)U.S.)$209)millones)en)forma)acumulada.)))

Al) final)del) trimestre,) la)deuda)neta)de)Nemak)se)elevó)a)U.S.)$1,287)millones,)U.S.)$87)millones)menos)que)en)el)3T12.)Las)razones)financieras)fueron:)Deuda)Neta)de)Caja)a)Flujo,)2.2)veces;)Cobertura)de)Intereses,)7.2)veces.))

(Ver)Tablas)8)a)10)en)el)apéndice)para)información)más)detallada)sobre)los)resultados)de)Nemak)))

) )

7))

))


SIGMA Alimentos refrigerados

(24%)de)los)ingresos)y)27%)del)Flujo)de)ALFA)en)el)3T13))


El)consumo)de)alimentos)en)México)continuó)observando)signos)de)debilidad)en)el)3T13,)como)lo)muestran)los)datos)publicados)por) la)Asociación)Nacional)de)Tiendas)de)Autoservicio)y)Departamentales) (ANTAD),)que) indican)que) las)ventas)de)supermercados)(mismas)tiendas))se)redujeron)2%.)Esto)es)consistente)con)las)tendencias)observadas)desde)el)comienzo)del)segundo)trimestre)de)2013.)Por)el) lado)positivo,) los)precios)de)las)materias)primas)se)mantuvieron)estables)en)forma)secuencial,)aunque)a)un)mayor)nivel)que)los)del)3T12,)particularmente)leche,)puerco)y)muslo)de)pavo.)El)tipo)de)cambio)promedio)entre)el)peso)mexicano)y)el)dólar)estadounidense)mejoró)2%)en)comparación)con)el)año)anterior,)aliviando)la)presión)sobre)los)márgenes)de)empresas)que)importan)materias)primas.)

) OPERACIONES

Durante)el)3T13,)el)volumen)total)de)ventas)de)Sigma)sumó)305,516)toneladas,)un)aumento)de)5%)año)vs.)año,)y)4%)excluyendo)adquisiciones.)Esto)a)pesar)la)debilidad)de)la)industria)ya)explicada)y)de)las)condiciones)de)clima)adversas)que)se)presentaron)en)algunas)regiones)de)México)durante)septiembre.)El)volumen)de)ventas)en)México)creció)5%,)mientras)que)el)volumen)de)ventas)internacionales)creció)6%.)Por)línea)de)productos,)carnes)procesadas)creció)5%,)apoyada) por) nuevas) campañas) comerciales) y) de) mercadotecnia,) mientras) que) las) ventas) de) productos) lácteos)aumentaron)4%.)En)forma)acumulada,)en)2013)Sigma)ha)vendido)891,221)toneladas)de)productos)alimenticios,)4%)más)que)en)el)mismo)periodo)de)2012.))

Los)precios)de)venta)de)Sigma)en)el)3T13)en)pesos)crecieron)6%)año)vs.)año,)especialmente)en)yogurt,)y)ayudaron)a)compensar) los) incrementos) del) precio) de) la) leche.) En) promedio,) los) precios) en) pesos) aumentaron) 4%) trimestre)contra)trimestre.)

) RESULTADOS FINANCIEROS

Los) ingresos) de) Sigma) en) el) 3T13) crecieron) 14%) vs.) el) 3T12,) para) llegar) a) U.S.) $980)millones.) Este) aumento) fue)resultado) del) mayor) volumen) de) ventas) y) precios) promedio) más) altos) ya) explicados,) un) tipo) de) cambio) más)favorable,)además)de)la)adquisición)de)Monteverde)y)ComNor,)que)también)contribuyó)a)los)ingresos)del)trimestre.)Las)ventas)en)el)exterior)representaron)el)32%)del)total)en)el)3T13,)porcentaje)igual)al)del)3T12.)En)forma)acumulada,)los)ingresos)de)Sigma)ascendieron)a)U.S.)$2,838)millones,)11%)más)que)en)2012,)básicamente)por)las)mismas)razones)ya)explicadas.)

La)utilidad)de)operación)ascendió)a)U.S.)$103)millones)en)el)3T13,)8%)más)que)en)el)3T12.)Mientras)que)los)ingresos)crecieron)año)vs.)año,)se)observó)un)aumento)en)el)precio)de)materias)primas)en)los)EE.UU.,)que)redujo)el)margen)de)operación.) En) forma) acumulada,) la) utilidad) de) operación) en) los) primeros) nueve)meses) de) 2013) fue) de)U.S.) $311)millones,)16%)superior)en)comparación)al)mismo)período)de)2012.))

El)Flujo)de)Sigma)sumó)U.S.)$131)millones)en)el)3T13,)7%)más)año)vs.)año.)En)forma)acumulada,)el)Flujo)de)Sigma)fue)de)U.S.)$393)millones,)13%)superior)en)comparación)al)mismo)periodo)de)2012.)

) )

8))

))



Durante)el)3T13,)Sigma)invirtió)U.S.)$29)millones)en)activo)fijo.)Los)recursos)fueron)utilizados)para)el)reemplazo)de)activos)y)la)renovación)de)vehículos)de)la)flota)de)distribución.)En)forma)acumulada,)en)2013)las)inversiones)en)activo)fijo)y)adquisiciones)han)ascendido)a)U.S.)$210)millones)en)2013.))

Al)cierre)del)3T13,)la)deuda)neta)sumó)U.S.)$915)millones,)U.S.)$12)millones)menos)que)en)el)3T12.)La)Deuda)Neta)de)Caja)a)Flujo)fue)de)1.8)veces)y)la)Cobertura)de)Intereses)fue)de)7.5)veces.)

(Ver)Tablas)11)a)14)en)el)apéndice)para)información)más)detallada)sobre)los)resultados)de)Sigma).))

! !

9))

))


ALESTRA Telecomunicaciones y servicios de TI (2%)de)los)ingresos)y)8%)del)Flujo)de)ALFA)en)el)3T13))


El) marco) regulatorio) de) la) industria) de) telecomunicaciones) en) México) ha) observado) recientemente) un) cambio)significativo,)orientado)a)fomentar)una)mayor)competencia)y)aumentar)su)penetración.)))

Después) de) la) importante) reforma) constitucional) ocurrida) a) principios) del) año,) el) Congreso) mexicano) continuó)discutiendo)una)serie)de)leyes)secundarias)que)regularán)la)industria.)El)objetivo)es)tener)todo)aprobado)antes)del)fin)de)año.)Uno)de)los)acontecimientos)más)importantes)del)trimestre)fue)la)emisión)de)los)estatutos)internos)del)recién)creado) Instituto) Federal) de) Telecomunicaciones) (IFETEL),) implementando) las) modificaciones) de) la) reforma)constitucional.)

) OPERACIONES

Durante) el) 3T13,) los) servicios) clave) de) Alestra,) como) son) Datos,) Internet) y) servicios) locales) (“SVA”),) continuaron)reportando)sólidos)resultados,)apoyados)en)el)cierre)de)nuevos)contratos)con)clientes)en)los)segmentos)empresarial)y)gubernamental.)La)capacidad)de)los)SVA)alcanzó)1.3)millones)E0s)(equivalente)a)circuitos)de)acceso)proporcionados)a)clientes))durante)3T13,)29%)más)año)vs.)año.))

Alestra)está)comprometida)a)ofrecer)una)amplia)gama)de)soluciones)para)mercados)específicos,)así)como)a)reforzar)su) infraestructura.) Como) parte) de) su) estrategia,) adquirió) a) GTel,) uno) de) los) principales) proveedores) de) servicios)integrados)de)transmisión)de)voz,)datos)y)video)en)el)noroeste)y)sureste)de)México.)Esta)adquisición)contribuye)a)la)estrategia) de) crecimiento) de) Alestra,) al) añadir) un) modelo) exitoso) de) negocios) para) el) segmento) de) empresas)medianas,)mientras)aumenta)su)penetración)de)mercado)en)dichas)regiones.))

Además,)Alestra)firmó)recientemente)un)nuevo)acuerdo)con)SAP)para)desarrollar)una)nueva)Solución)de)Inteligencia)Empresarial) en) la) Nube,) única) en) América) Latina.) También) acordó) la) extensión) de) su) alianza) con) EMC2.) Ambas)empresas,)SAP)y)EMC2,)son)líderes)en)el)mercado)global)y)socios)tecnológicos)de)Alestra.)Estos)acuerdos)permiten)a)la)compañía)proporcionar)nuevas)soluciones)en)la)Nube)para)sus)clientes,)lo)que)fortalecerá)su)liderazgo)en)la)industria.)

) RESULTADOS FINANCIEROS

Los) ingresos) de) Alestra) ascendieron) a) U.S.) $97)millones) en) el) 3T13,) 10%)más) año) vs.) año.) La) principal) razón) del)crecimiento) fue) el) aumento) en) los) SVA,) principalmente) redes) privadas) virtuales,) servicios) administrados) de) red) y)servicios)de)TI,)como)seguridad,)integración)de)sistemas)y)servicios)en)la)nube.)Los)SVA)representaron)el)83%)de)los)ingresos)totales)en)el)3T13,)similar)al)3T12.)En)forma)acumulada,)los)ingresos)de)ascendieron)a)U.S.)$290)millones)en)2013,)10%)más)que)en)2012.))

La) utilidad) de) operación) durante) el) 3T13) sumó)U.S.) $24)millones,) 49%) superior) en) comparación) con) los) U.S.) $16)millones)registrados)en)el)3T12.)Los)principales)impulsores)de)este)aumento)fueron)los)mayores)ingresos)de)los)SAV,)menores)costos)de)interconexión,)así)como)reducciones)en)los)pagos)de)líneas)arrendadas)debido)a)la)expansión)de)la)red)de)fibra)óptica)de)la)empresa)y)el)acceso)de)última)milla.)En)forma)acumulada,)la)utilidad)de)operación)ascendió)a)U.S.)$84)millones)en)2013,)49%)más)que)en)2012.)

El)Flujo)de)Alestra)sumó)a)U.S.)$40)millones)en)el)3T13,)25%)más)año)vs.)año.)El)margen)de)Flujo)en)el)trimestre)fue)de)41%.)En)forma)acumulada,)el)Flujo)fue)de)U.S.)$133)millones,)27%)más)que)en)2012.)

10))

))


))

) INVERSIONES EN ACTIVO FIJO Y DEUDA NETA

Las)inversiones)en)activo)fijo)y)adquisiciones)en)el)trimestre)sumaron)U.S.)$64)millones,)para)un)acumulado)en)el)año)de)U.S.)$119)millones.)Además)de)la)adquisición)de)GTel,)los)recursos)fueron)utilizados)principalmente)para)el)avance)de) la) construcción) del) nuevo) centro) de) datos) en)Querétaro,) así) como)para) proporcionar) acceso) de) última)milla) a)clientes,)fortalecer)la)infraestructura)para)el)despliegue)de)nuevos)servicios)y)ampliar)la)red.)

Al)cierre)de)3T13,)la)deuda)neta)de)Alestra)fue)de)U.S.)$159)millones,)un)aumento)U.S)$28)millones)en)comparación)con) 3T12.) Las) razones) financieras) se) mantuvieron) sólidas:) Deuda) Neta) de) Caja) a) Flujo,) 1.0) veces;) Cobertura) de)Intereses,)7.3)veces.)

)(Ver)Tablas)15)a)17)en)el)apéndice)para)información)más)detallada)sobre)los)resultados)de)Alestra)))) !

11))

))


NEWPEK Gas Natural e Hidrocarburos

(1%)de)los)ingresos)y)5%)del)Flujo)de)Alfa)en)el)3T13))

Durante)el)3T13,)se)conectaron)26)nuevos)pozos)ricos)en)líquidos)en)la)formación)Eagle)Ford)Shale)(“EFS”),)en)el)sur)de) Texas.) Esto) elevó) el) número) de) pozos) en) producción) en) EFS) a) 330) al) final) del) trimestre,) lo) que) representa) un)aumento)de)58%)sobre)los)209)pozos)en)producción)a)fines)de)3T12.))

Junto) con) sus) socios,) Newpek) continúa) invirtiendo) en) el) desarrollo) de) nuevos) pozos,) instalación) de) tuberías) y)construcción) de) centros) de) acopio) en) EFS.) En) la) actualidad,) en) EFS) operan) 10) plataformas) y) dos) equipos) de)fracturación)hidráulica.)

En)el)3T13,)el)volumen)de)ventas)promedió)6.9)miles)de)BPED,)38%)más)que)en)el)3T12.)Del)volumen)total)de)ventas,)el)51%)fue)de)líquidos)(etano,)propano,)butano))y)petróleo,)que)tienen)un)valor)considerablemente)mayor)que)el)del)gas) seco) (metano).) Este) porcentaje) se) compara) con) el) 53%) en) el) 3T12.) El) promedio) de) producción) de) 3T13) fue)ligeramente)menor)en) forma)secuencial) (7.1)miles)de)BPED)en)2T13))debido)a)que)el)número)de)nuevos)pozos)en)producción)fue)menor)que)en)trimestres)anteriores.)Actualmente,)se)está)utilizando)el)sistema)de)“multiwell)pads”)para)acelerar)la)perforación)de)pozos,)pero)la)conexión)de)éstos)a)ventas)no)se)puede)hacer)hasta)que)la)plataforma)de) perforación) abandona) el) “pad”,) lo) que) produce) un) aumento) en) el) número) de) pozos) en) espera) de) iniciar) la)producción.)Se)ha)contratado)a)un)tercer)equipo)de)perforación)que)entrará)en)operación)en)el)4T13)para)acelerar)el)proceso)y)reducir)el)inventario)de)pozos)no)conectados)a)ventas.)))Los) ingresos)de)Newpek)en)el)3T13)sumaron)U.S.)$37)millones)y)el)Flujo) fue)de)U.S.)$24)millones.)Esto)representó)aumentos) de) 54%) y) 33%) año) vs.) año,) respectivamente.) En) forma) acumulada,) los) ingresos) y) el) Flujo) de) Newpek)sumaron) U.S.) $99) millones) y) U.S.) $69) millones,) respectivamente) en) 2013,) 52%) y) 43%) más) que) en) 2012.) Las)inversiones)en)activo)fijo)en)el)período)ascendieron)a)U.S.)$41)millones,)para)un)acumulado)en)el)año)de)U.S.)$114)millones.)

Como)parte)de)su)estrategia)de)crecimiento)en)los)EE.UU.,)durante)3T13)Newpek)continuó)avanzando)en)el)proyecto)en) el) estado) de) Kansas.) Continuaron) llevándose) a) cabo) estudios) sísmicos) de) los) terrenos) arrendados) y) el)procesamiento) sus) datos.) Se) han) identificado) algunos) pozos) abandonados,) que) son) buenos) candidatos) para)estimularse) y) reutilizarse) con) tecnología)moderna.) Esto) se) hará) en) el) 4T13) y) dará) importante) información)para) el)programa)de)perforación)de)2014.)

También) durante) el) 3T13,) Newpek) firmó) una) carta) de) entendimiento) para) comprar) un) conjunto) de) activos) de)petróleo)y)gas)on#shore)que)pertenecen)a)un)operador)independiente)en)los)EE.UU.)El)monto)del)pago)asociado)con)esta) transacción) es) de) aproximadamente)U.S.) $58)millones.) Esta) adquisición) expandirá) el) portafolio) de) activos) de)petróleo) y) gas) de) Newpek) en) formaciones) no) convencionales) en) los) estados) de) Texas,) Oklahoma) y) Colorado) y)fortalecerá) sus) capacidades) operativas) en) línea) con) su) estrategia) de) largo) plazo.) Se) espera) concluir) con) esta)adquisición)antes)del)fin)del)presente)mes)de)octubre.)

)(Ver)Tablas)18)a)21)en)el)apéndice)para)información)más)detallada)sobre)los)resultados)de)Newpek)))

) )

12))

))


)

)

INFORMACIÓN FINANCIERA

•) Tablas)consolidadas)y)por)grupo)•) Estado)Consolidado)de)Situación)Financiera)•) Estado)Consolidado)de)Resultados)

)

PARA)MAYOR)INFORMACIÓN)Y)LA)VERSIÓN)EN)INGLÉS)DE)ESTE)REPORTE,)VISITE)LA)PÁGINA)www.alfa.com.mx))))))

ENRIQUE)FLORES)+52)(81))8748.1207)[email protected]))LUIS)OCHOA)+52)(81))8748.2521)[email protected]))RAÚL)GONZÁLEZ)+52)(81))8748.1177)[email protected]))JUAN)ANDRÉS)MARTÍN)+52)(81))8748.1676)[email protected]))BREAKSTONE)GROUP)Susan)Borinelli)+1)(646))330.5907)[email protected])

13))

))


ALFA

TABLA)1)|)CAMBIOS!EN!VOLUMEN!Y!PRECIOS!(%))

! 3T13!vs.! Acum.!13!vs.!

! 2T13! 3T12! Acum.!12!Volumen)Total) (0.8)) (0.3)! 2.8!Volumen)Nacional) (3.7)) 4.4! 5.1!Volumen)Extranjero) 1.3) (3.4)! 1.3!Precios)Promedio)en)Pesos) 4.0) 3.4! (2.0)!Precios)Promedio)en)Dólares) (0.3)) 5.4! 1.9!)TABLA)2)|)VENTAS)

! ! ! ! (%)!3T13!vs.! ! ! !

!3T13! 2T13! 3T12! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12! Var.%!

Ventas)Totales) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 52,477) 50,877) 50,937) 3) 3) 153,178) 152,116) 1)))Millones)de)Dólares) 4,030) 4,074) 3,837) (1)) 5) 12,011) 11,461) 5)Ventas)Nacionales) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 19,960) 20,013) 18,787) 0) 6) 58,641) 57,434) 2)))Millones)de)Dólares) 1,533) 1,602) 1,416) (4)) 8) 4,599) 4,330) 6)Ventas)en)el)Extranjero) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 32,517) 30,864) 32,149) 5) 1) 94,537) 94,683) 0)))Millones)de)Dólares) 2,497) 2,472) 2,421) 1) 3) 7,412) 7,131) 4)))En)el)Extranjero/Total)(%)) 62) 61) 63) ) ) 62) 62) )))TABLA)3)|!UTILIDAD!DE!OPERACIÓN!Y!FLUJO!DE!OPERACIÓN! ) ) )

!) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )

!3T13! 2T13! 3T12! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12! 3T13!

Utilidad)de)Operación) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 4,366) 2,317) 4,271) 88) 2) 10,861) 13,007) (16))))Millones)de)Dólares) 335) 191) 323) 76) 4) 853) 981) (13))Flujo)de)Efectivo) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 6,401) 6,318) 6,307) 1) 2) 18,827) 18,838) 0)))Millones)de)Dólares) 491) 507) 476) (3)) 3) 1,477) 1,421) 4))))) )

14))

))


ALFA TABLA)4)|!RESULTADO!INTEGRAL!DE!FINANCIAMIENTO!(RIF)!(MILLONES!DE!DÓLARES))

)) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )

! 3T13! 2T13! 3T12! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12! Var.%!Gastos)Financieros)) (77)) (74)) (92)) (4)) 16) (224)) (247)) 9)Productos)Financieros)) 6) 10) 11) (40)) (45)) 22) 33) (33))Gastos)Financieros)Netos)) (71)) (64)) (81)) (11)) 12) (202)) (214)) 6)Ganancia)(Pérdida))Cambiara)) (3)) (77)) 55) 96) (105)) (18)) 103) (117))Swaps)de)Tasa)de)Interés)) (8)) 0) 0) )) )) (8)) (1)) (700))Cobertura)de)Gas)y)Commodities)) 0) 0) 8) )) (100)) 0) 7) (100))RIF)Capitalizado)) 1) 0) 0) )) )) 1) 0) ))Resultado)Integral)de)Financiamiento)) (80)) (141)) (18)) 43) (344)) (226)) (105)) (115))Costo)Promedio)de)Pasivos)(%))) 6.0) 5.2) 7.0) ) ) 5.5) 5.7) )) ! ) ) ) ) ) ) ))TABLA)5)|!UTILIDAD!NETA!MAYORITARIA!(MILLONES!DE!DÓLARES))

)) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )


Utilidad)(Pérdida))Neta)Consolidada) 196) 11) 245) 1,682) (20)) 442) 631) (30))Interés)Minoritario) 26) 3) 34) 767) (24)) 58) 65) (11))Interés)Mayoritario) 170) 8) 211) 2,025) (19)) 384) 566) (32))Utilidad)por)Acción)(Dólares)) 0.03) 0.00) 0.04) 3,941) (25)) 0.07) 0.11) (36))Acciones)en)Circulación)(Promedio)) )5,143)) )5,145)) )5,162)) )) )) )5,144)) )5,178)) ))TABLA)6)|!MOVIMIENTOS!DE!FLUJO!DE!EFECTIVO!(MILLONES!DE!DÓLARES))

)) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )


Flujo)de)Operación) 491) 507) 476) (3)) 3) 1,477) 1,421) 4)Capital)Neto)en)Trabajo)y)Otros) (80)) 170) (35)) (147)) (129)) (83)) (210)) 60)Inversiones)y)Adquisiciones) (234)) (375)) (135)) 38) (73)) (811)) (640)) (27))Gastos)Financieros)Netos) (72)) (63)) (78)) (14)) 8) (194)) (212)) 9)Impuestos)) (56)) (169)) (42)) 67) (33)) (289)) (77)) (274))Dividendos)) 0) 0) 0) )) )) (120)) (104)) (15))Otras)Fuentes)y)Usos) (34)) 1) (77)) (3,500)) 56) (89)) 463) (119))Disminución)(Aumento))en)Deuda)Neta) 14) 71) 109) (80)) (87)) (110)) 641) (117)))) )

15))

))


ALFA TABLA)7)|!BALANCE!GENERAL!E!INDICADORES!FINANCIEROS!(MILLONES!DE!DÓLARES))

! 3T13! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12!Activos)Totales) 12,352) 12,060) 11,916) 12,352) 11,916)Pasivo)Total) 7,320) 7,272) 7,159) 7,320) 7,159)Capital)Contable) 5,032) 4,787) 4,757) 5,032) 4,757)Capital)Contable)Mayoritario) 4,332) 4,090) 4,042) 4,332) 4,042)Deuda)Neta) 2,988) 3,002) 2,999) 2,988) 2,999)Deuda)Neta/Flujo*)) 1.6) 1.6) 1.7) 1.6) 1.7)Cobertura)de)Intereses*) 6.9) 6.6) 6.1) 6.9) 6.1)*)Veces,)últimos)12)meses)

)

) )

16))

))


NEMAK TABLA)8)|)VENTAS)! ) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )

! 3T13! 2T13! 3T12! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12! Var.%!Ventas)Totales) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 14,369) 14,189) 13,851) 1) 4) 41,984) 38,360) 9)))Millones)de)Dólares) 1,103) 1,137) 1,043) (3)) 6) 3,292) 2,890) 14)Ventas)Nacionales) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 1,718) 1,661) 1,044) 3) 65) 4,792) 4,024) 19)))Millones)de)Dólares) 132) 133) 79) (1)) 68) 376) 303) 24)Ventas)en)el)Extranjero) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 12,651) 12,528) 12,807) 1) (1)) 37,192) 34,335) 8)))Millones)de)Dólares) 971) 1,004) 964) (3)) 1) 2,917) 2,587) 13)))En)el)Extranjero/Total)(%)) 88) 88) 92) )) )) 89) 90) ))Volumen)Total)(Millones)de)Cabezas)Eq.)) 11.8! 12.4) 10.8) (5)) 10) 35.7) 31.1) 15))TABLA)9)|)UTILIDAD!DE!OPERACIÓN!Y!FLUJO!DE!OPERACIÓN)

!) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )


Utilidad)de)Operación) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 1,169) 1,379) 834) (15)) 40) 3,592) 2,743) 31)))Millones)de)Dólares) 90) 111) 63) (19)) 42) 282) 207) 36)Flujo)de)Efectivo) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 2,034) 2,159) 1,696) (6)) 20) 5,998) 5,017) 20)))Millones)de)Dólares) 156) 173) 128) (10)) 22) 471) 379) 24))TABLA)10)|!BALANCE!GENERAL!E!INDICADORES!FINANCIEROS!(MILLONES!DE!DÓLARES))

! 3T13! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12!Activos)Totales) 4,035) 3,958) 3,919) 4,035) 3,919)Pasivo)Total) 2,686) 2,687) 2,778) 2,686) 2,778)Capital)Contable) 1,349) 1,271) 1,141) 1,349) 1,141)Deuda)Neta) 1,287) 1,247) 1,373) 1,287) 1,373)Deuda)Neta/Flujo*)) 2.2) 2.2) 2.7) 2.2) 2.7)Cobertura)de)Intereses*) 7.2) 6.4) 7.2) 7.2) 7.2)*)Veces,)últimos)12)meses)

)) )

17))

))


SIGMA TABLA)11)|)CAMBIOS!EN!VOLUMEN!Y!PRECIOS!(%))

! 3T13!vs.! Acum.!13!vs.!

! 2T13! 3T12! Acum.!12!Volumen)Total) 0.4! 5.3) 3.9)Precios)Promedio)en)Pesos) 4.5! 5.8) 2.5)Precios)Promedio)en)Dólares) 0.3! 7.9) 6.6))TABLA)12)|!VENTAS)

!) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )


Ventas)Totales) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 12,760) 12,151) 11,450) 5) 11) 36,196) 33,983) 7)))Millones)de)Dólares) 980) 973) 863) 1) 14) 2,838) 2,560) 11)Ventas)Nacionales) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 8,675) 8,303) 7,752) 4) 12) 24,679) 22,532) 10)))Millones)de)Dólares) 667) 665) 584) 0) 14) 1,935) 1,698) 14)Ventas)en)el)Extranjero) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 4,085) 3,848) 3,698) 6) 10) 11,518) 11,451) 1)))Millones)de)Dólares) 314) 308) 279) 2) 13) 903) 862) 5)))En)el)Extranjero/Total)(%)) 32) 32) 32) )) )) 32) 34) )))TABLA)13)|)UTILIDAD!DE!OPERACIÓN!Y!FLUJO!DE!OPERACIÓN)

)) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )


Utilidad)de)Operación) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 1,342) 1,496) 1,263) (10)) 6) 3,965) 3,559) 11)))Millones)de)Dólares) 103) 120) 95) (14)) 8) 311) 268) 16)Flujo)de)Efectivo) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 1,704) 1,837) 1,626) (7)) 5) 5,012) 4,636) 8)))Millones)de)Dólares) 131) 147) 123) (11)) 7) 393) 349) 13))) )

18))

))


SIGMA TABLA)14)|!BALANCE!GENERAL!E!INDICADORES!FINANCIEROS!(MILLONES!DE!DÓLARES))

! 3T13! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12!Activos)Totales) 2,532) 2,450) 2,284) 2,532) 2,284)Pasivo)Total) 1,654) 1,640) 1,560) 1,654) 1,560)Capital)Contable) 879) 810) 724) 879) 724)Deuda)Neta) 915) 958) 927) 915) 927)Deuda)Neta/Flujo*)) 1.8) 1.9) 2.1) 1.8) 2.1)Cobertura)de)Intereses*) 7.5) 7.5) 6.4) 7.5) 6.4)*)Veces,)últimos)12)meses))

) )

19))

))


ALESTRA TABLA)15)|!VENTAS)) ) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )

! 3T13! 2T13! 3T12! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12! Var.%!Ventas)Totales) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) )1,259)) )1,223)) )1,161)) 3) 8) 3,700) 3,489) 6)))Millones)de)Dólares) )97)) )98)) )87)) (1)) 10) 290) 263) 10)

IT,)Datos,)Internet)y)Servicios)Locales)(SVA)) ! ) ) ) ) ) ) )

))Millones)de)Pesos) )1,048)! )1,014)) )958)) 3) 9) 3,095) 2,840) 9)))Millones)de)Dólares) )80)! )81)) )72)) (1)) 11) 243) 214) 13)

Servicios)Larga)Distancia) ! ) ) ) ) ) ) )

))Millones)de)Pesos) )210)! )209)) )203)) 1) 4) 605) 649) (6))))Millones)de)Dólares) )16)! )17)) )15)) (4)) 6) 47) 49) (3))))IT,)Datos,)Internet)y)Servicios)Locales)/)Total)(%)) 83! 84) 83) ) ) )83)) )81)) ))TABLA)16)|)UTILIDAD!DE!OPERACIÓN!Y!FLUJO!DE!OPERACIÓN)

)) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )

! 3T13! 2T13! 3T12! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12! Var.%!Utilidad)de)Operación) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 308) 492) 214) (37)) 44) 1,059) 741) 43)))Millones)de)Dólares) 24) 40) 16) (40)) 47) 84) 56) 49)Flujo)de)Efectivo) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 517) 698) 426) (26)) 21) 1,680) 1,381) 22)))Millones)de)Dólares) 40) 56) 32) (29)) 25) 133) 104) 27))TABLA)17)|)BALANCE!GENERAL!E!INDICADORES!FINANCIEROS!(MILLONES!DE!DÓLARES))

! 3T13! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12!Activos)Totales) 643) 598) 560) 643) 560)Pasivo)Total) 354) 322) 325) 354) 325)Capital)Contable) 290) 275) 235) 290) 235)Deuda)Neta) 159) 130) 131) 159) 131)Deuda)Neta/Flujo)UDM*) 1.0) 0.8) 1.0) 1.0) 1.0)Cobertura)de)Intereses*) 7.3) 7.1) 5.2) 7.3) 5.2)*)Veces,)últimos)12)meses)

)) )

20))

))


NEWPEK)

TABLA)18)|!VENTAS)

!) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )


Ventas)Totales) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 477) 403) 320) 18) 49) 1,260) 861) 46)))Millones)de)Dólares) 37) 32) 24) 14) 52) 99) 65) 52)Ventas)Nacionales) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Dólares) )) )) )) )) )) )) )) ))Ventas)en)el)Extranjero) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 477) 403) 320) 18) 49) 1,260) 861) 46)))Millones)de)Dólares) 37) 32) 24) 14) 52) 99) 65) 52)))En)el)Extranjero/Total)(%)) 100) 100) 100) )) )) 100) 100) )))TABLA)19)|)UTILIDAD)DE)OPERACIÓN)Y)FLUJO)DE)OPERACIÓN)

) ) ) ) (%)!3T13!vs.! ) ) )

! 3T13! 2T13! 3T12! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12! Var.%!Utilidad)de)Operación) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 275) 178) 230) 55) 20) 634) 492) 29)))Millones)de)Dólares) 21) 14) 17) 48) 21) 49) 37) 33)Flujo)de)Efectivo) )) )) )) )) )) )) )) ))))Millones)de)Pesos) 312) 299) 240) 4) 30) 874) 635) 38)))Millones)de)Dólares) 24) 24) 18) 0) 33) 69) 48) 43))TABLA)20)|)BALANCE!GENERAL!E!INDICADORES!FINANCIEROS!(MILLONES!DE!DÓLARES))

!3T13! 2T13! 3T12! Acum.13! Acum.12!

Activos)Totales) 219) 176) 113) 219) 113)Pasivo)Total) 90) 61) 26) 90) 26)Capital)Contable) 129) 115) 87) 128) 87)Deuda)Neta) 19) 17) (2)) 19) (2))Deuda)Neta/Flujo)UDM*) 0.2) 0.2) 0.0) 0.2) 0.0)Cobertura)de)Intereses*) 115.3) 132.7) 83.2) 115.3) 83.2)*)Veces,)últimos)12)meses)))))))))

21))

))


)TABLA)21)|)POZOS)

)3T13! 2T13! 3T12!

Pozos)conectados)a)ventas) ! ) )

))Edwards)) 40! 40) 40)

))Eagle)Ford)Shale) 330! 304) 209)

Volumen) ! ) )

Miles)de)barriles)de)petróleo)equivalentes)por)día) 6.9! 7.1) 4.9)

Líquidos)&)otros)como)%)del)volumen)total) 51! 52) 53)))))

)))))

) )

Apéndice AALFA, S.A.B. de C.V. y SubsidiariasESTADO DE SITUACION FINANCIERAInformación en Millones de Pesos Nominales

(%) Sep 13 vs. sep-‐13 jun-‐13 sep-‐12 Jun 13 Sept 12

ACTIVOACTIVO CIRCULANTE:Efectivo y equivalentes de efectivo 13,072 11,733 12,473 11 5 Clientes 21,693 20,603 19,468 5 11 Otras cuentas y documentos por cobrar 4,381 4,302 6,078 2 (28) Inventarios 22,619 22,001 20,522 3 10 Otros activos circulantes 1,400 1,735 1,608 (19) (13)

Total activo circulante 63,164 60,373 60,149 5 5

INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 528 612 581 (14) (9) PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 73,113 73,311 72,741 (0) 1 ACTIVOS INTANGIBLES 22,271 21,302 18,732 5 19 OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 1,647 1,460 946 13 74

Total activo 160,724 157,058 153,149 2 5

PASIVO Y CAPITAL CONTABLEPASIVO A CORTO PLAZO:Vencimiento en un año de la deuda a largo plazo 6,841 3,051 3,738 124 83 Préstamos bancarios y documentos por pagar 2,550 1,543 1,867 65 37 Proveedores 21,229 21,818 19,169 (3) 11 Otras pasivos circulantes 12,147 11,595 9,826 5 24

Total pasivo a corto plazo 42,767 38,008 34,600 13 24

PASIVO A LARGO PLAZO:Deuda a largo plazo 42,154 46,050 45,763 (8) (8) Impuestos diferidos 6,561 6,748 8,010 (3) (18) Otros pasivos 850 1,003 1,671 (15) (49) Estimación de remuneraciones al retiro 2,914 2,901 1,970 0 48

Total pasivo 95,246 94,711 92,014 1 4

CAPITAL CONTABLE:Capital Contable de la participación controladora:Capital social 209 209 215 -‐ (3)

Capital contribuido 209 209 215 -‐ (3) Capital ganado 56,161 53,057 51,735 6 9

Total Capital Contable de la participación controladora: 56,370 53,266 51,950 6 9 Total Capital Contable de la participación no controladora: 9,108 9,081 9,185 0 (1)

Total capital contable 65,478 62,347 61,135 5 7

Total pasivo y capital contable 160,724 157,058 153,149 2 5

Razón circulante 1.48 1.59 1.74Pasivo a capital contable consolidado 1.45 1.52 1.51

Apéndice BALFA, S.A.B. DE C.V. y Subsidiarias

Información en Millones de Pesos Nominales

III Trim 13 II Trim 13 III Trim 12 Acum 13 Acum 12 II Trim 13 III Trim 12

Ventas netas 52,477 50,877 50,938 153,178 152,116 3 3 Nacionales 19,960 20,013 18,787 58,641 57,434 (0) 6 Exportación 32,517 30,863 32,150 94,537 94,683 5 1

Costo de ventas (42,758) (41,282) (42,069) (125,173) (125,002) (4) (2)

Utilidad bruta 9,719 9,595 8,867 28,005 27,115 1 10

Gastos de operación y otros (5,353) (7,278) (4,597) (17,144) (14,109) 26 (16)

Utilidad de operación 4,366 2,317 4,271 10,861 13,007 88 2

Costo integral de financiamiento, neto (1,045) (1,779) (241) (2,886) (1,371) 41 (333)

Participación en resultados de asociadas (9) 4 80 (14) 65 (308) (112)

Utilidad antes de la siguiente provisión 3,312 542 4,110 7,961 11,701 511 (19)

Provisión para:Impuestos a la utilidad (763) (453) (870) (2,323) (3,335) (69) 12

Utilidad neta consolidada 2,550 90 3,240 5,637 8,366 2,738 (21)

Resultado del interés minoritario 334 41 446 742 871 715 (25)

Resultado del interés mayoritario 2,216 49 2,795 4,895 7,495 4,394 (21)

Flujo de operación 6,401 6,318 6,307 18,827 18,838 1 1 Cobertura de intereses * 6.9 6.6 6.1 6.9 6.1 * últimos 12 meses

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

(%) III Trim 13 vs.

24))

))


)

)

APÉNDICE C

•) Reporte)Alpek)3T13)

))

Tercer Trimestre 2013 (3T13) |

Este documento contiene información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, las condiciones futuras de la economía, la competencia y los mercados financieros, así como con decisiones de negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predecir. Por lo tanto, los resultados reales podrían diferir de los que se muestran en este documento. Información financiera no auditada basada en las IFRS en efecto en México desde Enero de 2012. En este reporte, las cifras están expresadas en pesos nominales ($), o en dólares nominales (U.S. $), según se indique. Donde fue aplicable, las cifras en pesos fueron convertidas a dólares utilizando el tipo de cambio promedio del mes en que se llevaron a cabo las transacciones. Los indicadores financieros se calculan en dólares. Pueden existir pequeñas diferencias en los porcentajes de variación de un periodo a otro, debido al redondeo de cifras a millones de pesos o millones de dólares.

Monterrey, México a 21 de Octubre de 2013 – Alpek, S.A.B. de C.V. (BMV: ALPEK)

Alpek reporta un Flujo de U.S. $158 millones en el 3T13

Información Financiera Seleccionada (Millones de dólares)

(1) Incluye U.S. $27 millones de provisión de gastos de cierre de Cape Fear. EBITDA proforma es U.S. $149 millones en 2T13 y U.S. $467 millones Acum´13. (2) Veces: Últimos doce meses.

Principales Aspectos de Operación y Financieros (3T13)

ALPEK

• El Flujo crece 29% vs. el 2T13 (+ 6% excluyendo la provisión de gastos del sitio de Cape Fear en el 2T13), pero 10% por debajo de la estimación original.

• U.S. $135 millones de Flujo estimado para el 4T13, debido a factores de estacionalidad y una recuperación más lenta de la esperada en caprolactama (CPL) y en las condiciones en el mercado de exportación del poliéster.

• Vencimiento de la deuda promedio se amplía a 8.4 años, mediante refinanciamientos.

Poliéster

• Los mercados globales de poliéster fuera de Norteamérica, presionados por la reciente volatilidad en la recuperación de márgenes en Asia.

• Como estaba planeado, el 30 de septiembre de 2013 se cerraron las operaciones del sitio de Cape Fear.

• Se firmó acuerdo de coinversión con "United Petrochemical Company" en Rusia.

Plásticos y Químicos

• Flujo acumulado 2013 mayor al esperado en plásticos y químicos, excluyendo CPL.

• Los márgenes de CPL se mantuvieron por debajo de las expectativas, pero continuaron su recuperación gradual.

• Se firma acuerdo de licencia tecnológica con DSM Fibers Intermediates para mejorar la competitividad en costos de CPL.

3T13 2T13 3T12 2T13 3T12 Acum'13 Acum'12 Var.%

1,002 998 1,076 - (7) 2,957 3,139 (6)Poliéster y Productos de Poliéster 786 783 857 - (8) 2,334 2,519 (7)

Plásticos y Químicos 215 216 220 - (2) 623 620 -

1,783 1,811 1,795 (2) (1) 5,419 5,603 (3)Poliéster y Productos de Poliéster 1,367 1,380 1,399 (1) (2) 4,169 4,390 (5)

Plásticos y Químicos 416 431 396 (4) 5 1,250 1,213 3

158 122 190 29 (17) 440 587 (25)Poliéster y Productos de Poliéster 113 72 140 56 (19) 304 423 (28)

Plásticos y Químicos 44 49 50 (9) (12) 132 164 (19)

41 (71) 87 158 (52) 31 247 (87)

30 60 36 (51) (16) 156 75 108662 644 618 3 7 662 618 71.1 1.1 0.8 1.1 0.86.1 5.9 6.7 6.1 6.7

Deuda Neta/ Flujo de Operación(2)

Cobertura de intereses(2)

Utilidad Atribuible a la Participación Controladora

Inversiones y AdquisicionesDeuda Neta

Volumen Total (ktons)

Ingresos Consolidados

Flujo de Operación Consolidado(1)

(%) 3T'13 vs.


[email protected] www.alpek.com 2

Mensaje del Director General Al adentrarnos a la segunda mitad de 2013 se observó una recuperación más lenta de lo previsto en

algunos de nuestros productos y mercados. El Flujo de Alpek en el 3T13 fue mayor al del trimestre anterior, sin embargo estuvo por debajo de nuestras expectativas de resultados, que se basaron en una recuperación más fuerte en caprolactama y en los mercados de exportación del poliéster hacia el final del año.

Durante el tercer trimestre, la gradual tendencia al alza en los márgenes del poliéster asiático, que inició

después de 4T12, cambió inesperadamente, generando mayor presión en los mercados mundiales de poliéster fuera de Norteamérica. Por otra parte, los márgenes globales de CPL en el año han sido consistentemente inferiores a los esperados. Tomando en cuenta las últimas tendencias de la industria y la menor contribución del cuarto trimestre debido a la estacionalidad, estimamos que el Flujo consolidado en el 4T13 será de U.S. $ 135 millones.

Las iniciativas de eficiencias operativas que estamos implementando destacan aún más ante las condiciones prevalecientes en el mercado. El cierre de las operaciones en el sitio de Cape Fear (CF) y la consolidación de nuestras operaciones poliéster avanzan según lo planeado. Las operaciones en CF se cerraron el 30 de septiembre de 2013 y el proceso de transición que implica otras instalaciones de Alpek está en marcha. Además, recientemente firmamos un acuerdo de licencia de tecnología con DSM Fibers Intermediates (DSM) para optimizar nuestra planta de CPL, que tiene uno de los menores costos en el mundo. DSM, con sede en Holanda, es líder mundial en tecnología de CPL. La tecnología de DSM permitirá obtener ahorros en costos al año por U.S. $9 millones, a partir del segundo semestre de 2014, reduciendo el consumo de materia prima y maximizando la eficiencia de ciertos procesos de producción.

Las inversiones en activo fijo a septiembre sumaron U.S. $156 millones. Los proyectos estratégicos,

como la planta de cogeneración de Cosoleacaque y el de la planta de PTA/PET en Corpus Christi representan más del 80% de dicho monto.

También hemos buscado selectivamente nuevas oportunidades de inversión. Estamos muy

entusiasmados por la perspectiva del acuerdo de coinversión firmado con United Petrochemical Company (UPC), filial del Sistema JSFC (Sistema), para la construcción de una planta IntegRex® PTA/PET en Rusia. Este proyecto representa un paso trascendental al ser la primera incursión de Alpek fuera del continente americano, además de ser la primera vez que aplicamos la tecnología IntegRex® como un vehículo para la expansión internacional.

Seguimos comprometidos con la implementación de otros proyectos estratégicos que aún no han alcanzado su etapa de inversión. El proceso de especificación técnica de la planta de cogeneración de Altamira está en marcha y continuamos trabajando con socios potenciales para concluir la etapa de definición de nuestro proyecto de integración de MEG (Monoetileneglicol).

En lo financiero, concluimos nuestra iniciativa de refinanciamiento con la emisión, durante el tercer

trimestre, de un bono “Senior Notes” por U.S. $300 millones a 10 años, con cupón fijo de 5.375%. En los últimos 12 meses, hemos emitido bonos “Senior Notes” por U.S. $950 millones a 10 años, extendiendo el vencimiento promedio de la deuda a más de 8 años refinanciando deuda de corto plazo. Como resultado, los vencimientos de deuda de Alpek entre el 30 de septiembre de 2013 y el 2021 suman U.S. $141 millones, los cuales representan una tercera parte del saldo de efectivo de la empresa en el 3T13. Además, el apalancamiento neto sigue siendo bajo de 1.1 veces y la Cobertura de Intereses, excluyendo cargos de refinamiento no recurrentes, es de 8.6 veces.



Resultados por Segmento de Negocio

Poliéster (PTA, PET, Fibras poliéster – 77% de los ingresos netos de Alpek)

El precio promedio de poliéster de Alpek en el 3T13 aumentó 6% año vs. año, como resultado de la

tendencia al alza observada entre junio de 2012 y febrero de 2013. Trimestre a trimestre, el promedio de precios de poliéster bajó 1% en el 3T13. La reducción en los precios del petróleo y de materias primas petroquímicas (ej. paraxileno y MEG), a partir de marzo de 2013, se reflejó en descensos consecutivos en los precios del poliéster en el segundo y tercer trimestre. El alza en los precios del petróleo y de materias primas petroquímicas, al final del 3T13, contribuyó a reducir la disminución del precio del poliéster de 5% en el segundo trimestre a 1% en el tercer trimestre. Es importante señalar que aunque la volatilidad de los precios es relevante, su efecto en los márgenes fue mitigado por la fórmula de precios “cost-plus” de Alpek.

Durante el 3T13, el volumen de ventas de poliéster disminuyó 8% año vs. año, pero se mantuvo

prácticamente sin cambio contra el 2T13. Alpek mantuvo el volumen de poliéster en 786 mil tons en el 3T13, a pesar del cierre de las operaciones de Cape Fear y del impacto de dos huracanes en México durante septiembre. En el 3T13, el Flujo de este segmento sumó U.S. $113 millones, 19% menos año vs. año, pero 56% más vs. el 2T13. El aumento de 56% refleja una menor base comparable con el 2T13, resultado de la provisión de gastos no recurrente por U.S. $27 millones debido al cierre de Cape Fear. Excluyendo el efecto de esta provisión de gastos en el 2T13, el Flujo creció 14% trimestre a trimestre. Aunque el Flujo mejoró del 2T13 al 3T13, Alpek había anticipado mejores resultados en la segunda mitad del año. La gradual recuperación observada desde el 4T12 en los márgenes del poliéster asiático cambió repentinamente en el 3T13 y presionó a los mercados globales fuera de Norteamérica.

Plásticos y Químicos (PyQ) (Polipropileno (PP), Poliestireno Expandible (EPS), Caprolactama (CPL), otros productos – 23% de las ventas netas de Alpek)

En el 3T13 el volumen de PyQ bajó 2% año vs. año. Trimestre a trimestre, el volumen del segmento se

mantuvo estable (215 Ktons) luego del aumento de 13% reportado en el 2T13. El crecimiento del volumen de productos como EPS y CPL fue contrarrestado por una disminución de 6% en polipropileno. La volatilidad en los precios de las materias primas y las bajas expectativas de precio repercutieron negativamente la demanda de polipropileno hacia el final del 3T13. Sin embargo, el aumento en las exportaciones a EE.UU. y Canadá, así como el inicio de la temporada de empaquetado en las industrias de electrónica y aparatos domésticos en México, incrementó en 14% el volumen de EPS, en comparación con el 2T13. El Flujo de PyQ en el 3T13 sumó U.S. $44 millones, 12% y 9% menos año vs. año y contra el 2T13, respectivamente. La disminución en el Flujo trimestre a trimestre fue causada por el menor volumen de polipropileno y menor margen a propileno. Es importante señalar que en forma acumulada, el Flujo de PyQ, excluyendo caprolactama, ha superado las estimaciones originales, impulsado por mayores márgenes de EPS y polipropileno. Sin embargo, la recuperación en el margen de CPL ha sido mucho más lenta de lo esperada luego de que la capacidad incremental en China causó una brusca contracción desde la segunda mitad del 2012.



Resultados Financieros Consolidados

Ventas netas: las ventas netas en el 3T13 sumaron U.S. $1,783 millones, 1% y 2% menos vs. el 3T12 y el 2T13, respectivamente. Los ingresos del poliéster disminuyeron 2% año vs. año, debido a la reducción de 8% en el volumen, que fue parcialmente compensado por un aumento de 6% en los precios promedio del poliéster. En contraste, las ventas netas de PYQ, aumentaron 5% en base anual como consecuencia de un aumento de 7% en los precios promedio que fue parcialmente contrarrestado por una disminución en el volumen de 2%. En forma trimestral, las ventas netas disminuyeron 1% y 4% de poliéster y PyQ, respectivamente. El volumen se mantuvo estable, pero los precios promedio en dólares para poliéster y PyQ disminuyeron entre el 2T13 y 3T13, debido a la baja en los precios del petróleo y materias primas. Flujo de Operación: el Flujo de Operación en el 3T13 ascendió a U.S. $158 millones, una baja de 17% año vs. año, pero 29% mayor vs. el 2T13. El aumento de 29% refleja una menor base comparable vs. el 2T13 como consecuencia de la provisión de gastos no recurrentes por U.S. $27 millones para el cierre de Cape Fear. Excluyendo esta provisión de gastos para una mejor comparación, el Flujo consolidado creció 6% trimestre a trimestre, mientras que Flujo por tonelada aumentó de U.S. $150 en el 2T13 a U.S. $158 en el 3T13. Aunque el Flujo en el 3T13 fue superior al del 2T13, las estimaciones originales se basaron en una recuperación más fuerte en los mercados de exportación del poliéster y CPL durante la segunda mitad de 2013, lo que no se materializó. Ganancias atribuibles a la participación controladora: la utilidad atribuible a la participación controladora fue de U.S. $41 millones, durante el 3T13, 52% menos año vs. año como consecuencia de una baja de 21% en utilidad de operación y un aumento de 17% en el gasto integral de financiamiento que incluye cargos no recurrentes de U.S. $18.3 millones, asociados con los prepagos de deuda realizados en el 3T13. En base trimestral, la utilidad atribuible a la participación controladora aumentó 158%, como resultado del impacto neto relacionado con el anuncio del cierre de Cape Fear en el 2T13. Excluyendo este efecto, la utilidad atribuible a la participación controladora ascendió a U.S. $43 millones en el segundo trimestre. Inversiones en activo fijo: las inversiones en activo fijo sumaron U.S. $30 millones en el 3T13, los recursos se utilizaron principalmente para la construcción de la planta de cogeneración y un segundo pago relacionado con los acuerdos firmados con M&G para la planta de Corpus Christi. También se aplicaron recursos para el reemplazo de activos y otros proyectos de inversión menores. Las inversiones en activo fijo en el período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2013 fueron de U.S. $156 millones. Deuda neta: la Deuda neta consolidada al 30 de septiembre de 2013 fue de U.S. $662 millones, 7% superior año vs. año y 3% más en comparación con el 2T13. La deuda bruta al 30 de septiembre de 2013 sumó U.S. $1,104 millones, 2% y 1% superior año vs. año y vs. el 2T13, respectivamente. En los últimos 12 meses Alpek ha emitido bonos “Senior Notes” por U.S. $950 millones, extendiendo el vencimiento promedio de su deuda a 8.4 años, mediante el refinanciamiento de deuda de corto plazo. Las razones financieras al 30 de septiembre de 2013 fueron: Deuda Neta de Caja a Flujo UDM de 1.1 veces y Cobertura de Intereses de 6.1 veces. La Cobertura de Intereses, excluyendo los cargos no recurrentes asociados con pagos anticipados de deuda fue 8.6 veces

Otros Acontecimientos Dividendos: Alpek completó el segundo pago de dividendo aprobado por sus accionistas en su Asamblea Ordinaria de Accionistas del 28 de febrero de 2013. El primer pago ascendió a U.S. $0.032 por acción el 8 de marzo de 2013, y el segundo pago que asciende a U.S. $0.022 por acción fue hecho el 19 de septiembre de 2013. El dividendo en efectivo total de este año sumó U.S. $ 0.054 por acción, equivalente a U.S. $114 millones.



Apéndice A - Tablas

TABLA 1 | VOLUMEN (KTONS)

(%) 3T13 vs.


Volumen Total 1,002 998 1,076 - (7) 2,957 3,139 (6)

Poliéster 786 783 857 - (8) 2,334 2,519 (7)

Plásticos y Químicos 215 216 220 - (2) 623 620 -

TABLA 2 | CAMBIO EN PRECIOS (%)

(%) 3T13 vs. Acum'13 vs.

2T13 3T12 Acum'12

Poliéster

Precios Promedio en Pesos 3 4 (2)

Precios Promedio en Dólares (1) 6 2




Total



TABLA 3 | VENTAS

(%) 3T'13 vs.


Ventas Totales

Millones de Pesos 23,208 22,616 23,817 3 (3) 69,108 74,375 (7)

Millones de Dólares 1,783 1,811 1,795 (2) (1) 5,419 5,603 (3)

Ventas Nacionales

Millones de Pesos 8,041 8,657 8,602 (7) (7) 24,879 26,648 (7)

Millones de Dólares 618 693 648 (11) (5) 1,952 2,009 (3)

Ventas en el Extranjero

Millones de Pesos 15,167 13,959 15,215 9 - 44,229 47,727 (7)

Millones de Dólares 1,165 1,118 1,146 4 2 3,467 3,594 (4)

En el Extranjero / Total (%) 65 62 64 64 64



TABLA 4 | UTILIDAD DE OPERACIÓN Y FLUJO DE OPERACIÓN

(%) 3T'13 vs.


Utilidad de Operación

Millones de Pesos 1,532 (999) 1,973 253 (22) 2,056 6,175 (67)

Millones de Dólares 118 (75) 149 256 (21) 162 466 (65)

Flujo de Operación


Millones de Dólares 158 122 190 29 (17) 440 587 (25)

TABLA 5 | RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (RIF) (Millones de dólares)

(%) 3T'13 vs.


Gastos Financieros (29) (22) (44) (31) 34 (71) (107) 34

Productos Financieros 3 3 8 5 (62) 9 20 (54)

Gastos Financieros Netos (26) (19) (36) (36) 27 (62) (87) 29

Ganancia (Pérdida) Cambiaria 1 (8) 4 112 (78) - 19 (100)

Swaps de Tasas de Interés (8) - - (100) (100) (8) - (100)

Cobertura de Gas y Commodities - - 4 - (100) - - -

RIF (33) (27) (28) (23) (17) (69) (68) (2)

TABLA 6 | UTILIDAD NETA (Millones de dólares)

(%) 3T'13 vs.


Utilidad Neta Consolidada 56 (60) 105 193 (47) 73 292 (75)

Participación no Controladora 14 11 18 27 (19) 42 45 (7)

Participación Controladora 41 (71) 87 158 (52) 31 247 (87)

Utilidad por Acción (Dólares) 0.02 (0.03) 0.04 158 (52) 0.01 0.13 (88)

Promedio de Acciones en Circulación (Millones) 2,118 2,118 2,118 2,118 1,956 8



TABLA 7 | FLUJO DE EFECTIVO (Millones de dólares)

(%) 3T'13 vs.


Flujo de Operación 158 122 190 29 (17) 440 587 (25)

Capital Neto de Trabajo y Otros (24) 86 16 (128) (253) (29) (125) 76

Inversiones y Adquisiciones (30) (60) (36) 51 16 (156) (75) (108)

Gastos Financieros (35) (22) (36) (64) - (74) (83) 11

Impuestos a la Utilidad (21) (23) (30) 8 30 (62) (112) 45

Dividendos (70) - (94) (100) 26 (165) (176) 6

Aumento de Capital - - - - - - 749 (100)

Pago Compañías Afiliadas - - (2) - 100 - (221) 100

Otras Fuentes / Usos 4 (1) 18 675 (76) 1 26 (97)

Disminución (Aumento) en Deuda Neta (17) 103 27 (117) (163) (46) 570 (108)

TABLA 8 | BALANCE GENERAL E INDICADORES FINANCIEROS (Millones de dólares)

3T13 2T13 3T12

Activo Total 4,654 4,683 4,717

Pasivo Total 2,472 2,534 2,465

Capital Contable 2,183 2,149 2,252

Deuda Neta 662 644 618

Deuda Neta/Flujo de Operación* 1.1 1.1 0.8

Cobertura de Intereses* 6.1 5.9 6.7

* Veces: últimos doce meses.



Poliéster y Productos de Poliéster

TABLA 9 | VENTAS

(%) 3T'13 vs.


Ventas Totales


Millones de Dólares 1,367 1,380 1,399 (1) (2) 4,169 4,390 (5)

Ventas Nacionales

Millones de Pesos 4,266 4,694 5,018 (9) (15) 13,508 15,367 (12)

Millones de Dólares 328 376 378 (13) (13) 1,060 1,160 (9)


Millones de Pesos 13,533 12,537 13,541 8 - 39,662 42,895 (8)

Millones de Dólares 1,039 1,004 1,020 4 2 3,109 3,230 (4)


TABLA 10 | UTILIDAD DE OPERACIÓN Y FLUJO DE OPERACIÓN

(%) 3T'13 vs.



Millones de Pesos 1,047 (1,522) 1,424 169 (26) 624 4,337 (86)

Millones de Dólares 80 (117) 108 169 (25) 49 328 (85)

Flujo de Operación

Millones de Pesos 1,471 894 1,852 65 (21) 3,878 5,597 (31)

Millones de Dólares 113 72 140 56 (19) 304 423 (28)




TABLA 11 | VENTAS

(%) 3T'13 vs.


Ventas Totales

Millones de Pesos 5,409 5,385 5,258 - 3 15,938 16,113 (1)

Millones de Dólares 416 431 396 (4) 5 1,250 1,213 3

Ventas Nacionales

Millones de Pesos 3,775 3,963 3,584 (5) 5 11,370 11,281 1

Millones de Dólares 290 317 270 (9) 8 892 849 5



Millones de Dólares 125 114 126 10 - 358 364 (2)


TABLA 12| UTILIDAD DE OPERACIÓN Y FLUJO DE OPERACIÓN

(%) 3T'13 vs.



Millones de Pesos 469 507 551 (7) (15) 1,378 1,840 (25)

Millones de Dólares 36 40 42 (11) (13) 108 139 (22)

Flujo de Operación

Millones de Pesos 577 614 668 (6) (14) 1,692 2,180 (22)

Millones de Dólares 44 49 50 (9) (12) 132 164 (19)



Apéndice B – Estados Financieros

Sep 13 Jun 13 Sep 12 Jun 13 Sep 12

ACTIVO

ACTIVO CIRCULANTE:

Efectivo y equivalentes de efectivo 5,749 5,855 5,943 (2) (3)

Clientes 11,609 11,390 11,271 2 3

Otras cuentas y documentos por cobrar 1,471 1,520 1,279 (3) 15

Inventarios 11,694 11,707 10,857 - 8

Otros activos circulantes 1,726 1,720 1,779 - (3)

Total activo circulante 32,249 32,192 31,129 - 4

Inversion en acciones 67 79 104 (15) (36)

Propiedades, planta y equipo, neto 24,769 25,228 26,386 (2) (6)

Crédito mercantil y activos intangibles, neto 2,936 2,899 2,257 1 30

Otros activos no circulantes 541 591 743 (8) (27)

Total activo 60,562 60,989 60,619 (1) -

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

PASIVOS CIRCULANTES:

Vencimiento en un año de la deuda a largo plazo 260 260 927 - (72)

Préstamos bancarios y documentos por pagar 399 511 347 (22) 15

Proveedores 9,948 10,177 9,628 (2) 3

Otros pasivos circulantes 3,063 3,618 2,636 (15) 16

Total pasivo circulante 13,670 14,566 13,538 (6) 1

PASIVOS NO CIRCULANTES:

Deuda a largo plazo 13,406 13,256 12,378 1 8

Impuestos diferidos 3,782 3,765 4,449 - (15)

Otros pasivos 118 229 273 (48) (57)

Beneficios a empleados 1,183 1,181 1,043 - 13

Total pasivo 32,159 32,997 31,681 (3) 2

CAPITAL CONTABLE:

Participación controladora:

Capital social 6,052 6,052 6,052 - -

Prima en acciones 9,071 9,071 9,071 - -

Capital contribuido 15,123 15,123 15,123 - -

Capital ganado 9,944 9,395 10,505 6 (5)

Total participación controladora 25,067 24,518 25,628 2 (2)

Participación no controladora 3,336 3,474 3,310 (4) 1

Total capital contable 28,403 27,992 28,938 1 (2)

Total pasivo y capital contable 60,562 60,989 60,619 (1) -

Información en Millones de Pesos

(%) Sep 13 vs.

ALPEK, S.A.B DE C.V. y Subsidiarias

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA



ALPEK, S.A.B DE C.V. y Subsidiarias

Información en Millones de Pesos

3T13 2T13 3T12 Acum 13 Acum 12 2T13 3T12

Ventas netas 23,208 22,616 23,817 69,108 74,375 3 (3)

Nacionales 8,041 8,657 8,602 24,879 26,648 (7) (7)

Exportación 15,167 13,959 15,215 44,229 47,727 9 -

Costo de ventas (21,138) (20,644) (21,451) (63,113) (66,873) (2) 1

Utilidad bruta 2,070 1,972 2,366 5,995 7,502 5 (13)

Gastos de operación y otros (538) (2,971) (393) (3,939) (1,327) 82 (37)

Utilidad (pérdida) de operación 1,532 (999) 1,973 2,056 6,175 253 (22)

Resultado integral de financiamiento,neto (432) (336) (372) (885) (897) (29) (16)

Participación en resultados de asociadas (11) (4) (13) (26) (28) (175) 15

Utilidad (pérdida) antes de impuestos 1,089 (1,339) 1,588 1,145 5,250 181 (31)

Impuestos a la utilidad (364) 553 (201) (226) (1,385) (166) (81)

Utilidad (pérdida) neta consolidada 725 (786) 1,387 919 3,865 192 (48)

Utilidad (pérdida) atribuible a Participación controladora 538 (928) 1,152 385 3,267 158 (53)

Utilidad atribuible a Participación no controladora 187 142 235 534 598 32 (20)

ESTADO DE RESULTADOS

(%) 3T13 vs.

ALFA REPORTA AUMENTO DE 5% EN INGRESOS VS EL … fileALFA REPORTA AUMENTO DE 5% EN INGRESOS VS EL...

Documents

Transcript of ALFA REPORTA AUMENTO DE 5% EN INGRESOS VS EL … fileALFA REPORTA AUMENTO DE 5% EN INGRESOS VS EL...