Activos financieros
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Economy & Finance
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Activos Financieros
Renta Fija
Renta Variable
Introducción
0Tema 1: mercados financieros y bolsa 0Tema 2: sistema de contratación y tipología de
órdenes 0Tema 3: productos financieros 0Tema 4: análisis técnico: gráficos0Tema 5: análisis técnico: indicadores0Tema 6: análisis técnico: velas0Tema 7: derivados: (futuros y cfd’s)0Tema 8: introducción al análisis fundamental
(principales ratios)
Activos Financieros
01- Acciones02- Fondos de Inversión03- Fondos Cotizados04- Hedge Funds05- Derivados Financieros
0 5.1 Futuros 0 5.2 CFD’s
0 Ismael Vargas Soler
Acciones
0La bolsa se considera como el “termómetro” de la economía: nos anticipa la evolución del nivel de producción y beneficios empresariales.
0La Bolsa es una empresa (BME) que se encarga de organizar las empresa que quieren y pueden cotizar en el mercado de valores.
0 Mercado primario: De emisión (OPA, OPV,…)0 Mercado secundario: Negociación diaria
Acciones
0 El capital de las empresas se divide en acciones con un valor nominal y unos derechos sobre la empresa. 0 Ejemplo: empresa que quiere financiarse
con sus clientes y emite acciones.
0 Nosotros vemos cotizar el precio de mercado que se determina por la Oferta y la Demanda
0 Expectativas empresariales, beneficios esperados, incertidumbre, volatilidad, …
Acciones
0Capitalización bursátil: Pcio. Mercado x Nº Acciones0Volatilidad: Variación rendimiento acciones (desv.est)
0Volumen negociación: Nº acciones x Precio (diario)
0Liquidez: Alto volumen y muchas transacciones.
0Blue Chips
0Chicharros
Acción: Blue Chip
0Baja volatilidad
0Gran volumen de negociación
0 Importante capitalización bursátil
0Son líquidos
0Estabilidad a largo plazo
Acción: Chicharro
0Alta volatilidad
0Poco volumen de negociación
0Baja capitalización bursátil
0No son líquidos
0 Inestabilidad a largo plazo
Fondos de Inversión
01- Definición02- Fondos Garantizados03- Renta Fija 04- Renta Fija Mixta05- Renta Variable Mixta06- Renta Variable
Fondos de Inversión: Definición
0 Instrumento de ahorro0Gran número de inversores hacen aportaciones0Gestionado por una entidad profesional0Cobran comisiones0 Invierten en activos financieros0Facilitan el acceso a muchos mercados 0Diversificar inversiones (reducir riesgos)
0Sociedad gestora (administra)
0Sociedad depositaria (custodia y supervisa)
0Valor liquidativo
Fondos de Inversión: Garantizados
0Existe garantía de un tercero
0Se asegura la recuperación total o parcial.
0Beneficio garantizado en un plazo concretado
0Pueden ser de Renta Fija o Variable
Fondos de Inversión Renta Fija
0 Invierten en Obligaciones, bonos, letras, pagarés…0No pueden tomar posiciones en Renta Variable
0En esta categoría existen los Fondos Monetarios:0 Invierten en activos de Renta Fija a Corto Plazo (<18m) 0 Ofrecen seguridad pero bajos tipos de interés
Fondos de Inversión: Mixtos
0Renta Fija Mixta0 Invierten <30% en Renta Variable0 No invierten más de un 5% en moneda extranjera
0Renta Variable Mixta0 Invierten entre el 30% y el 70% en Renta Variable0 Tienen más de un 5% en moneda extranjera
Fondos de Inversión: Renta Variable
0 Invierten >75% en Renta Variable 0Máximo un 30% en moneda no euro0Categorías:
0 Emergentes0 Bursátiles0 Sectoriales0 Por tamaño empresarial0 …
Fondos Cotizados: ETF’s
0Replican índices cotizados (Íbex-35…)
0La negociación bursátil de las participaciones permite al inversor conocer en todo momento su V.L.
0No admiten traspasos0Existe Tracking Error0Permiten comprar una cesta de acciones a la vez0Diversificar riesgos0 Índices tienen sesgo alcista0Existen ETF inversos
Fondos Cotizados: ETF’s
0Sobre principales índices (DJIA, MSCI…)
0Sobre sectores (Tecnológico, bancos…)
0Sobre materias primas (Oro, petróleo…)
0Sobre la evolución de una región o país (emergentes…)
0Sobre renta fija (pública, privada…)0 Lyxor
Fondos Cotizados: ETF’s
0ETF’s de segunda generación:
0 Apalancados: Multiplican la exposición al índice.
0 Capital protegido: Aseguran un % de la inversión.
0 Inversos: Replican la inversa de un índice.
Fondos Cotizados: ETF’s
0MSCI EM: Brasil, Chile, China, Colombia, República Checa, Egipto, Hungría, India, Indonesia, Israel, Malaysia, México, Marruecos, Filipinas, Perú, Polonia, Rusia, Sudáfrica, Taiwan, Tailandia, Turquía.
0MSCI Europa Emergente: Rusia, Polonia, República Checa, Hungría, Rumanía, Turquía, Bulgaria, Croacia, Serbia, Letonia, Lituania y Estonia,
Hedge Funds:
Fondos de “Cobertura”0Fondos de Inversión Libre0Gestionado por profesionales0Buscan rendimientos absolutos0Short-selling, Futures&Options, CDS,…0Baja regulación
0 Información… ¿Para qué?