9-El Factoring…
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Blogs 07/01/2010 09:45 34 Cuando se necesita capital de trabajo, lo único que se puede hacer con una letra es descontarla o venderla. Si se descuenta, la institución financiera que otorgó el dinero puede esperar que la letra sea pagada por la empresa que la entregó a descuento o por su cliente (el comprador al crédito). Por el contrario, si es vendida, el único responsable de la cancelación es este último. Ahora bien, ¿y si se vende al crédito con facturas?, salvo que sean facturas conformadas (que sí son títulos valores) no se podrán descontar; pero eso no impide conseguir financiamiento con este tipo de documentos. Preste atención, pues a continuación, les presento al Factoring, el cual es una operación mediante la cual, una empresa especializada (que también puede ser un banco) compra las facturas y letras que una empresa ha generado por vender al crédito. Por ejemplo, si la empresa A, ha vendido al crédito a la empresa B, con una factura a 60 días por S/.100 y necesita capital de trabajo, la factura no se podrá presentar a descuento (repito sólo se descuentan los títulos valores); pero sí se podrá vender. Si el cliente que compró al crédito (la empresa B en nuestro ejemplo) tiene buenos antecedentes crediticios, entonces la empresa A, puede contemplar vendérsela a una empresa especializada (empresa C). Esta última, analizará la conveniencia de la compra, evaluando a ambas empresas, pero poniendo muchísimo más énfasis en el análisis en la empresa B. Este es un comportamiento lógico puesto que, de concretarse la compra, la empresa C recibirá el pago de la empresa B. La empresa A, que originó la transacción y que posteriormente vendió la factura, ya no tiene ninguna responsabilidad en el pago y, por lo tanto, si la empresa B no paga, la empresa C no puede dirigirse a ella para exigirle el cobro del documento. Si se produce la transacción, entonces se firmará un contrato de cesión de propiedad entre el vendedor (A) y el comprador (C), (el cual, repito, debe ser una empresa especializada o un banco) y el vendedor (A) emitirá una carta simple en donde informa a su cliente (B) que la factura ha sido vendida a un tercero (C) y que, por lo tanto, el pago deberá ser efectuado a este. Ahora bien, supongamos que ya se realizaron las formalidades crediticias y legales (evaluación, contrato y comunicación de A a B). ¿Cuánto puede recibir A por la venta a C?, la respuesta es un porcentaje del valor de la factura. Así por ejemplo, si la factura es de S/. 100 a 60 días, la empresa A, recibirá S/.98; siendo los S/.2 de menos que recibe A la ganancia de la empresa C. Para efectos prácticos, es como si se estuviese descontando la factura (ver post “Les presento El factoring… otro buen amigo que no conoces ACERCA DE Economista por la Universidad del Pacífico. MBA del IncaeAdolfo Ibáñez. Durante su desarrollo profesional, se ha desempeñado en diversos puestos gerenciales en el sistema financiero local. Asimismo, ha sido Director de Administración de un importante organismo público. Paralelamente, ha desarrollado una intensa actividad docente, en prestigiosas Universidades en la ciudad de Lima, tanto en pre grado como en post-grado. En la actualidad, se desempeña como director académico de campus de la UPC. ARCHIVOS Abril 2014 (1) Marzo 2014 (2) Febrero 2014 (2) Enero 2014 (2) Diciembre 2013 (1) Noviembre 2013 (2) Octubre 2013 (2) Septiembre 2013 (2) Agosto 2013 (2) Julio 2013 (2) Junio 2013 (2) Mayo 2013 (2) Abril 2013 (2) Marzo 2013 (2) Febrero 2013 (2) Enero 2013 (2) Diciembre 2012 (1) Noviembre 2012 (2) Octubre 2012 (2) Septiembre 2012 (2) Agosto 2012 (2) Julio 2012 (2) Junio 2012 (2) Mayo 2012 (2) Abril 2012 (2) Marzo 2012 (2) Portada Economía Empresas Mercados Tu Dinero Inmobiliaria Empleo y Management Política Tecnología Tendencias Miercoles, 16 de Abril del 2014 Temperatura: 18° Buscar en Gestión MERCADO DE VALORES NASDAQ -0.28 S&P 500 -0.04 IGBVL -0.01 ISBVL 0.24 INCA -0.08 DOW JONES -0.13 NASDAQ -0.28 S&P 500 -0.04 IGBV -0.0 De regreso a lo básico PAÚL LIRA BRICEÑO Generated with www.html-to-pdf.net Page 1 / 8
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07/01/2010
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Cuandosenecesitacapitaldetrabajo,lonicoquesepuedehacerconunaletraesdescontarlaovenderla.Sisedescuenta,lainstitucinfinancieraqueotorgeldineropuedeesperarquelaletraseapagadaporlaempresaquelaentregadescuentooporsucliente(elcompradoralcrdito).
Por el
contrario,siesvendida,elnicoresponsabledelacancelacinesesteltimo.
Ahorabien,ysisevendealcrditoconfacturas?,salvoqueseanfacturasconformadas(quessonttulosvalores)nosepodrndescontar; pero eso no impide conseguir financiamiento con este tipo de
documentos. Presteatencin,puesacontinuacin,lespresentoalFactoring,elcualesunaoperacinmediantelacual,unaempresaespecializada(quetambinpuedeserunbanco)compralasfacturasyletrasqueunaempresahageneradoporvenderalcrdito.
Porejemplo,silaempresaA,havendidoalcrditoalaempresaB,conunafacturaa60dasporS/.100ynecesitacapitaldetrabajo,lafacturanosepodrpresentaradescuento(repitoslosedescuentanlosttulosvalores)perossepodrvender.Sielclientequecompralcrdito(laempresaBennuestroejemplo)tienebuenosantecedentes crediticios, entonces la empresa A, puede contemplar
vendrselaaunaempresaespecializada(empresaC).Estaltima,analizarlaconvenienciadelacompra,evaluandoaambasempresas,peroponiendomuchsimomsnfasisenelanlisisenlaempresaB.Esteesuncomportamientolgicopuestoque,deconcretarselacompra,laempresaCrecibirelpagodelaempresaB.LaempresaA,queoriginlatransaccinyqueposteriormentevendilafactura,yanotiene ninguna responsabilidad en el pago y, por lo tanto, si la empresa
B no paga, la empresa C no puede dirigirse a ella para exigirle el
cobrodeldocumento.Siseproducelatransaccin,entoncessefirmaruncontratodecesindepropiedadentreelvendedor(A)yelcomprador(C), (el cual, repito, debe ser una empresa especializada o un banco) y
elvendedor(A)emitirunacartasimpleendondeinformaasucliente(B) que la factura ha sido vendida a un tercero (C) y que, por lo
tanto,elpagodeberserefectuadoaeste.
Ahora bien, supongamos que ya se realizaron las formalidades
crediticiasylegales(evaluacin,contratoycomunicacindeAaB).CuntopuederecibirAporlaventaaC?,larespuestaesunporcentajedelvalordelafactura.Asporejemplo,silafacturaesdeS/.100a60das,laempresaA,recibirS/.98siendolosS/.2demenosquerecibeAlagananciadelaempresaC.Paraefectosprcticos,escomosiseestuviesedescontandolafactura(verpostLespresentoaldescuentodeletras).
Es justo mencionar los pros y los contras de este tipo de operaciones. Primero las buenas
noticias:
Uno. A muchas empresas compradoras, sobretodo las corporativas, no les
gustafirmarletrasysloquierenqueseemitanfacturas.Recurriendoal factoring, la firma vendedora puede convertir estas facturas, en
dineroparafinanciarlasventasolaproduccin(ojo!quenosonlomismo).
Dos. La venta de facturas ahorra costos. Al no ser ya propiedad de la
empresaquevendialcrdito(Aennuestroejemplo),notienequecobrarla.Loquelepermiteahorrarentrmitesdecobranzaydesoporte administrativo.
Tres.Enelfactoringnoslosecompranfacturassinotambinletras.
Y ahora, las malas noticias:
Uno.Suutilizacinnoestmuydifundida.Relativamente,pocasinstitucionesloofrecenymuchos menos clientes lo utilizan.
Dos. El costo financiero es mayor que el de un descuento. Esto es
lgico,sisetieneencuentaque,elriesgoquecorrelainstitucinfinanciera,esmayor(acurdesequeeneldescuentodehaydosposiblesfuentesderepago,enelfactoringslouna).Tres. El comprador (la empresa B en nuestro ejemplo) debe tener
impecablesantecedentescrediticios.Recuerdequeahoralainstitucinquecompralafactura(Cennuestroejemplo)slopuedecobrrselaaB(Ayasalidelafoto)porloqueexigirqueloscompradoresseanempresas A-1 y esto, hoy por hoy, significa, lamentablemente, empresas
corporativas y grandes.
Sinembargo,comosininformacinnohayutilizacinesperoqueestaentrega les haga saber que en el mercado local, existe un mecanismo
alternativo que les permite financiar capital de trabajo y puedan
empezar a utilizarlo.
108.01.2010
12:58:45 hs
arturo
Paul, si el cliente A vende la factura de la empresa B al Banco C a 60 dias, y la SUNAT embarga
todos los pagos de los clientes de A, donde esta incluida la empresa B, como queda el Banco, no
cobra?
208.01.2010
03:04:58 hs
Alan Lozano
Hola,acabodeversuBlogyesteartculo,alguienvenidodelextranjeromedijoquemeolvidedela
frasenecesitocapitalparaempezarunnegocio(refirindomeentodoslostrminosadineroen
efectivo).Loquemedescribies,loqueyoconsidero,Factoring,porquehablabadepasarventasal
credito al Banco para que ellos se encargaran de la cobranza y tener el efectivo en mano. Soy Bach.
enEconomaperomeganolavidacomoinformticoyaveceslosserviciosquemepidentengoque
cobrar un precio justo y eso a mis clientes les parece ALTO, entonces tengo que dar rebaja grande o
darcrditoycasinomealcanzaparaahorro.Qumerecomienda?.VivoenIquitos.
308.01.2010
09:26:02 hs
ALFREDO ELIAS ALFARO RAMOS
EstimadoPaul,estclarsimotuartculo,perohayalgoquenomequedclaro,sonlasfacturas
conformadas,mepodrasexplicarqueson,yporquesonconsideradosttulosvalores?.
EnelPerculessonlasempresasquesededicanalfactoreo?.
Saludos desde Costa Rica.
408.01.2010
08:22:16 hs
clay
Siempre tus post son muy informativos y simples de entender, tengo una pregunta como una
empresa nueva hace para acceder a un credito, hay alguna forma?
508.01.2010
05:55:40 hs
Hugo
- Ya se transfirio la propiedad y riesgos, asi que C siempre va a cobrar lo de B, asi se embargue a A.
- No creo que te descuenten de 100 a 98, seguro que te pagan, 50 =) en banco no pierde, sino como
pueden mantener su marketing, rrpp, CADE, auspicios, cuyes, anfitrionas, edificios y mas.
- Si las empresas manejan un reducido margen, pierden si hacen descuento.
- Para acceder a un credito? : CCC calidad, capacidad y colaterall (garantia)
Gracias.
608.01.2010
06:00:45 hs
Hugo
Me olvidaba, visiten mi Blog:
http://integrar21.blog.terra.com.pe
El factoring =)
713.01.2010
01:44:00 hs
Nicolay Castro
EstimadoPal,nuevamenteparafelicitarteporhacerclarolasfiananzas,losfinanciamientosy sus
formas.
CLAY,aquialgunasformasdeobtenerfinanciamientocuandoesunaempresanueva,Crditocon
GarantaLquida(esdecirrespaldadocondinero,CDN,CERTIFICADOS,FONDOMUTUOS),
Descuento de Letras, Factoring, tambienconunavalporingresosyantiguedad(PPJJ).(lgicamente
entodosloscasostienesquerevisarlascaractersticas).
GERARDO,elScotiabank,BCP,Continental(EnlabancaComercial)lastasasoscilandeun8%an
35% dependiendo del aceptante y tus fortalezas financieras como tu sectoreconmico.
MegustaraAadirqueantesdesolicitarestosfinancinanciamientos,debemossolicitaruna
evaluacindecrditoanuestraempresa,paraasdeterminarsipodemosaccederalproducto.
Un abrazo.
815.01.2010
11:04:45 hs
Juan Carlos Collomp
Estimado Paul, un gusto encontrarte en este blog, tuvimos la suerte de compartir algunos pocos
meses en una empresa financiera publica, felicidades por este trabajo que cumple una importante
mision en ese grupo de emprendedores peruanos que se esta convirtiendo en el motor de la
economia.
Respecto al factoring, estimo que se puede difundir su uso en la medida que las entidades
financieras lo asuman como un negocio colateral basado en la compra de obligaciones de clientes
de riesgo conocido con margenes de endeudamiento disponible, de otra forma el costo operativo
haria inviable la operacion.
Saludos
Juan Carlos
911.01.2010
07:57:35 hs
getafe
Si se vende a empresas corporativas el factoring saldria mas barato.
Ejemplo: Si yo le vendo productos por US15,000 y canjeo mi factura con una letra a 60 dias, yo iria al
bco. y le pediria una letra en descuento, como soy yo el q va al banco y solicito el credito me ponen la
tasa de 12% p.e. q ellos tienen. Sin embargo, en vez de ello, esa misma factura la llevase a factoring,
latasapodriaserdehasta9%..Porque???.Porquecomovendoaunaempresacorporativalalinea
de credito por el factoring se da a la empresa corporativa que es la q tiene mejores tasas activas para
creditos,algoyocomoempresapequeapuedoobtenercomominimo12%.ESAESLAGRAN
VENTAJADELFACTORINGEVIDENTEMENTEELFACTORINGSIYSOLOSIESNEGOCIOPARA
ELPROVEEDORSIVENDEAEMPRESASCORPORATIVASporlodemastieneuncostomas
elevado.
1011.01.2010
06:24:18 hs
gerardo
estimadosseores:
para saludarles cordialmente y felicitar por la informacion proporcionada , desearia que se publique
aca en lima las entidades que brindan este servicio de ser posible tambien las tasa que generan
estas operaciones asimismolasdireccionesparaserdemayorutilidadparalaspequeasempresas
y asi poder seguir avanzando en estos tiempos de dificil tarea .
1107.01.2010
06:32:11 hs
carlos
Muy didactico relacionado a esta forma de financiamiento, con las implicancias y los riesgos que
podrian acarrear en este tipo de operacion.
1215.01.2010
02:04:22 hs
EduardoDomnguez
Estimado Paul
AgradecermuchocomentesyprecisesQueesocuandoseconsideraunaFacturaConformada?
Excelente aporte.
Felicitaciones.
Saludos cordiales.
1325.03.2010
02:16:53 hs
Augusto Burgos
Existe lo que es carta cruzada, que es una carta (formato del banco) que emite la empresa
vendedoraalcliente(empresacorporativaAAA1)siesteltimonorespondeestacartaaceptandoel
factoring,laoperacinnoprocede,normalmenteelporcentajedeadelantoesde80%alentregarla
carta de la empresa corporativa y el 20% al pago total de la factura. He visto casos donde el banco le
cobra a la empresa vendedora cuando el cliente corporativo no ha pagado.
Asqueesodequelafacturaahoraespropiedaddelbanco,enlaprcticanosecumpleensu
totalidad.
Paul,podrascomentaralgodeestoporfavor
1415.06.2010
01:47:27 hs
Cheap Insurance Quotes
Thanks for this information. I think someone need some help like this.
1505.05.2010
10:44:16 hs
zadit
de acuerdo. y cuando se protesta un aletra .porfabor
1615.06.2010
01:02:06 hs
FRANCO
BUEN DIA A TODOS REALMENTE ESTO DEL FACTORAJE O FACTORING ME INTERESA MUCHO,
MI PREGUNTA ES LA SGTE. ESTOY TRATANDO DE EMPEZAR UN NEGOCIO EN DONDE MIS
VENTAS SON AL CREDITO CON LA FIRMA DE LETRAS HASTA UN MAXIMO DE 9 MESES O 270
DIAS, EL FACTORING SOLO ES POSIBLE ENTRE MI EMPRESA HACIA OTRA EMPRESA O
TAMBIEN SE PUEDE DAR DE MI EMPRESA HACIA UNA PERSONA NATURAL? , SI LA
RESPUESTA ES SI POR FAVOR QUISIERA SABER TAMBIEN SI LOS BANCOS ME PUEDEN
COMPRAR LAS LETRAS DE CAMBIO(FACTORING) Y A QUE PORCENTAJE SERIA.
NOTA: LAS LETRAS QUE ME FIRMAN ES EN DOLARES NO MENOR DE $5OO Y NO MAYOR DE
$700.
1714.07.2010
12:32:31 hs
Jorge
P.f.agradecermepuedasindicarcualeslaantiguedadparavenderunafactura..esdecir,tengo
facturas incobrables desde el 2009, las puedo presentar como factoring en el banco??.
GRACIAS POR LA RESPUESTA.
1829.07.2010
12:51:33 hs
GonzaloRos
SeorPulgraciaspordifundirestostemastaninteresantes,yaquemisqueridosprofesoresde
Economasolohacianquemeconfundamsconsusexplicacionessacadasdelibrosqueniellos
mismosentienden.Casocontrarioconsusartculosquesonmuydidcticosyfacilesdeentender.
1925.09.2010
10:50:43 hs
Marive
Muy bueno el articulo y comprensible esta forma definanciamiento,perosseporexperienciaquees
muy costosa esta operacion , por los intereses, comisiones , etc ; que se le cobra a la empresa que
vende sus facturas y justamente estaba pensando tomar este tema como uno de investigacion para
untrabajodelauniversidad.Quisieraconocermuchomsalrespecto. Muchas Gracias.
2009.08.2010
05:58:12 hs
Juan G
Muy buenas y didacticas explicaciones de temas finacieros, entendi en 5 minutos lo que algunos
profesores se tardan horas.
2102.11.2010
11:44:17 hs
Mauricio
Hola Francisco,
Puedes comunicarte conmigo, mi correo es [email protected]
FactoringenelPer.
OtraformadefinanciamientoqueexisteesatravsdelanegociacindeFacturasconformadas
(titulorvalorvigenteenelmercadoperopocousado).Lafacturaconformadaposeemritoejecutivo
aligualquelaletra,asquesucobroestgarantizadoyesmuchomsgilencasodenopago.
Existe una empresa que ha venido desarrollando esta forma.
MuybuenartculoPaul,felicitaciones.
2213.09.2010
06:59:29 hs
Anbal
Estimado Paul,
ExcelenteartculodetuBlog,habraqueprecisarqueenelPerelFactoringmsusadoesel
FactoringElectrnico,esdecirelfactoringSinRecurso,enelcualelFactorcompraladeudayasume
elriesgo.Aqucomobienmencionaslasentidadesfinancierasevalanexclusivamentealdeudor.
Un detalle adicional es que este negocio tiene como agentes deudores a las Grandes Empresas, y
como beneficiarios de los adelantos a las PYMES.
Los beneficios para las PYMES vienen por:
Nousansuslneasfinancieras.
Saca de Balance sus cuentas por cobrar.
Eventualmente el costo financiero puede ser menor (toda vez que es riesgo deudor).
Unabrazoyfelicitacionesportanbuenartculo.
2327.09.2010
02:00:43 hs
Francisco
Buenas tarde, actualmente realizo mi tesis referente al factoring como herramienta de financiacion
paralamedianaempresaenlima.porfavornecesitoinformacionreferentealtemaenmencion,
Su informacion es muy buena, espero que me pueda apoyar!!
Le agradecere infinitamente..
2424.11.2010
05:00:33 hs
VitoCerrn
Muybuenaexplicacin,mipreguntavaporesteladoMiempresatrabajaparaunacanteradeventa
de agregados, esta le vende a una empresa grande. Anteriormente esta empresa nos pagaba a tres
meses de emitida la factura. Ahora esta empresa viene utilizando esta herramienta, debido a esto y
como me paga antes, me transfiere el monto del 3% que le cobra el banco por utilizar este factoring.
Mipreguntavaporelladosiaestaempresaelbancoleentregaalgncomprobantedepago,
llmesefactura?Quisieraquemeabsuelvaestapreguntayaquevienedescontandometodoslos
mesesydeestaempresanoreciboningncomprobante.
2526.12.2010
12:34:20 hs
John Obando
SaludosPal.
LeenGestinhacealgunosmesesqueestabanaprobando,creoqueunaley,paraquelasfacturas
tenganunacopiaadicionalqueledenlavalidezdeuntitulovaloryassemasifiquemsel
Factoring.
Sabesalgodeesto?ysiesas,lasfacturasactualesnosonttulosvalores?.
2620.11.2010
12:07:27 hs
Jean
Felicidades el blog es excelente tanto el autor como cada uno de las personas que intervienen
nohacenmsqueinformarnosdeunaformasencillaysincomplicacionesdelpropositodecada
herramientaasicomosuslimitaciones.MuchasgraciasPaulporpermitirnosregresaralobasico.
2706.09.2011
12:23:37 hs
florcarrasco
Me encanto,ojala yo hubiera tenido profesores q me expliquen con tanta claridad.lleve mi curso ce
derecho comercial pero nunca entendi con claridad lo que era el factoric,
cuando lleve mi maestri me asegurare q usted este como catedratico.
tengo una empresa y me gustaria saber mas sobre la factura conformada y sobre todo los factores
que determina su poco uso comercial actualmente
2818.09.2011
03:22:29 hs
carlos
El5dejunioentrenvigenciaLeydeFactoring,seasumequeestanormapermitirseguir
dinamizandoalasmicroypequeasempresas,indicProduce.
Estan de acuerdo, que opinan. Es para un curso de Finanzas
Carlos
2915.04.2012
12:58:49 hs
GUISELA MAIZ AQUINO
El 15 de abrol entre en vigencia ley de factoring, y me asome porque nunca imagine encontrar un
texto tan especificado esto nos servira como profecional, y para nuestro vida cotidiana muchas
gracias
3008.09.2012
12:13:37 hs
Javier Medina
EstimadoPal
AdemasdelosbancosquotrasentidadeshacenfactoringenelPer?
Gracias
Saludos
3117.12.2012
01:02:32 hs
Ronald Chaupis
EstimadoPalLiraBriceo,graciasporcompartirtusconocimientos.
Quisiera aprovechar esta via para exponer mi problema y si alguien mas puede darme alcances le
estare muy agradecido.
Desdehacetresaosbrindoserviciodealquilerdecamionetas44ymiclienteesunacontratista
minera que brinda servicio de transporte de carga pesada (trabaja con las principales minas del pais)
el problema que tengo con mi cliente comenzo al tercer mes de relacion comercial, ya que los dos
primeros meses me pagaron las facturas con normalidad, pero desde el tercer al setimo mes, me
empezarona poner peros en los pagos, diciendo que tenian problemas con sus cobranzas y que se
solucionaria pronto para que cumplan con los pagos de todos sus proveedores. Despues de 5 meses
sin pagos decidi retirarme y presionar para que me paguen las 5 facturas pendientes, pero hasta
ahora nada, siguen con los mismos argumentos. Ahora mi consulta es la siguiente, yo ya pague los
impuestos de esas facturas que emiti (igv y renta) porque mi contador dijo que factura que emita
debe pagar impuestos asi no me hayan cancelado, pues bien.. todas esas facturas ya han sido
declaradas a la sunat y debidamente cancelados los impuestos. Dicho esto, puedo acercarme a un
banco para solicitar el factoring para todas mis facturas? y que solicita el banco? la copia de emision
de la factura? copia literal de mi empresa? y mas o menos que porcentaje me cobraran, teniendo en
cuenta que el monto por la 5 facturas asciende a Us$ 10,000.00 y mi cliente tiene un buen historial
crediticio, tanto asi que me entere que estan financiando la compra de 10 camiones nuevos para
sumarlos a su flota, ahora veo porque no pagan a los proveedores, retienen el dinero para invertirlo y
hacer crecer su empresa, pero dejan de lado a quienes les brindaron un servicio.
De antemano, agradesco la respuesta y comentarios de todos.
Saludos Cordiales.
3218.03.2013
03:57:45 hs
Alan Gonzales
Una consulta: Una persona natural puede comprar una deuda a una entidad financiera,
especificamenteladeudaesporuncrditohipotecario.Lacomprasehizoatravezdeunacesinde
derechosporpartedelaentidadfinancieraaunapersonanatural..esoesvlido??.
3320.05.2013
01:47:40 hs
magaly isuiza
Estimado Paul,
agradeceria mucho que me ayudara a resolver este ejercicio que trata sobre una empresa JB
representaciones S.A. Necesita capital de trabajo por S/. 350,000(trescientos cincuenta mil y 00/100
nuevos soles)para ampliar operaciones por apertura de sucursal,para el cual esta evaluando que
FORMA DE PAGO le conviene mas,ya que el banco le ofrece una TEA de 1.25% mensual,prestamo
pagaderoaocho(08)cuotasenunlapsodetiempodedosaos(02),siendolascuotasapagarsede
forma trimestra.
Leagradeceriamuchisimosimeayudara,asiparapoderguiarmedemisotraspreguntasgracias
Estimado Paul se me solicita
A) hallar el cronograma de pagos con cuotas fijas
b)Hallar el cronograma de pagos con cuotas crecientes
c)Que plan de pagos le conviene tomar a la empresay porque?
3423.01.2014
03:31:08 hs
Jaime
Quisierasaberquempresasapartedelosbancoscompranfacturasdeacuerdoalosealadoenel
artculo.
Gracias
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INEI:Produccinnacionalfebrero2014
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INEI:Avancecoyunturaldelaactividadeconmica
- febrero 2014
INEI:VariacindelosIndicadoresdePreciosdela
Economamarzo2014
Verms
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07/01/2010
09:45
34
27RecommendRecommend TwittearTwittear 1 3
Cuandosenecesitacapitaldetrabajo,lonicoquesepuedehacerconunaletraesdescontarlaovenderla.Sisedescuenta,lainstitucinfinancieraqueotorgeldineropuedeesperarquelaletraseapagadaporlaempresaquelaentregadescuentooporsucliente(elcompradoralcrdito).
Por el
contrario,siesvendida,elnicoresponsabledelacancelacinesesteltimo.
Ahorabien,ysisevendealcrditoconfacturas?,salvoqueseanfacturasconformadas(quessonttulosvalores)nosepodrndescontar; pero eso no impide conseguir financiamiento con este tipo de
documentos. Presteatencin,puesacontinuacin,lespresentoalFactoring,elcualesunaoperacinmediantelacual,unaempresaespecializada(quetambinpuedeserunbanco)compralasfacturasyletrasqueunaempresahageneradoporvenderalcrdito.
Porejemplo,silaempresaA,havendidoalcrditoalaempresaB,conunafacturaa60dasporS/.100ynecesitacapitaldetrabajo,lafacturanosepodrpresentaradescuento(repitoslosedescuentanlosttulosvalores)perossepodrvender.Sielclientequecompralcrdito(laempresaBennuestroejemplo)tienebuenosantecedentes crediticios, entonces la empresa A, puede contemplar
vendrselaaunaempresaespecializada(empresaC).Estaltima,analizarlaconvenienciadelacompra,evaluandoaambasempresas,peroponiendomuchsimomsnfasisenelanlisisenlaempresaB.Esteesuncomportamientolgicopuestoque,deconcretarselacompra,laempresaCrecibirelpagodelaempresaB.LaempresaA,queoriginlatransaccinyqueposteriormentevendilafactura,yanotiene ninguna responsabilidad en el pago y, por lo tanto, si la empresa
B no paga, la empresa C no puede dirigirse a ella para exigirle el
cobrodeldocumento.Siseproducelatransaccin,entoncessefirmaruncontratodecesindepropiedadentreelvendedor(A)yelcomprador(C), (el cual, repito, debe ser una empresa especializada o un banco) y
elvendedor(A)emitirunacartasimpleendondeinformaasucliente(B) que la factura ha sido vendida a un tercero (C) y que, por lo
tanto,elpagodeberserefectuadoaeste.
Ahora bien, supongamos que ya se realizaron las formalidades
crediticiasylegales(evaluacin,contratoycomunicacindeAaB).CuntopuederecibirAporlaventaaC?,larespuestaesunporcentajedelvalordelafactura.Asporejemplo,silafacturaesdeS/.100a60das,laempresaA,recibirS/.98siendolosS/.2demenosquerecibeAlagananciadelaempresaC.Paraefectosprcticos,escomosiseestuviesedescontandolafactura(verpostLespresentoaldescuentodeletras).
Es justo mencionar los pros y los contras de este tipo de operaciones. Primero las buenas
noticias:
Uno. A muchas empresas compradoras, sobretodo las corporativas, no les
gustafirmarletrasysloquierenqueseemitanfacturas.Recurriendoal factoring, la firma vendedora puede convertir estas facturas, en
dineroparafinanciarlasventasolaproduccin(ojo!quenosonlomismo).
Dos. La venta de facturas ahorra costos. Al no ser ya propiedad de la
empresaquevendialcrdito(Aennuestroejemplo),notienequecobrarla.Loquelepermiteahorrarentrmitesdecobranzaydesoporte administrativo.
Tres.Enelfactoringnoslosecompranfacturassinotambinletras.
Y ahora, las malas noticias:
Uno.Suutilizacinnoestmuydifundida.Relativamente,pocasinstitucionesloofrecenymuchos menos clientes lo utilizan.
Dos. El costo financiero es mayor que el de un descuento. Esto es
lgico,sisetieneencuentaque,elriesgoquecorrelainstitucinfinanciera,esmayor(acurdesequeeneldescuentodehaydosposiblesfuentesderepago,enelfactoringslouna).Tres. El comprador (la empresa B en nuestro ejemplo) debe tener
impecablesantecedentescrediticios.Recuerdequeahoralainstitucinquecompralafactura(Cennuestroejemplo)slopuedecobrrselaaB(Ayasalidelafoto)porloqueexigirqueloscompradoresseanempresas A-1 y esto, hoy por hoy, significa, lamentablemente, empresas
corporativas y grandes.
Sinembargo,comosininformacinnohayutilizacinesperoqueestaentrega les haga saber que en el mercado local, existe un mecanismo
alternativo que les permite financiar capital de trabajo y puedan
empezar a utilizarlo.
108.01.2010
12:58:45 hs
arturo
Paul, si el cliente A vende la factura de la empresa B al Banco C a 60 dias, y la SUNAT embarga
todos los pagos de los clientes de A, donde esta incluida la empresa B, como queda el Banco, no
cobra?
208.01.2010
03:04:58 hs
Alan Lozano
Hola,acabodeversuBlogyesteartculo,alguienvenidodelextranjeromedijoquemeolvidedela
frasenecesitocapitalparaempezarunnegocio(refirindomeentodoslostrminosadineroen
efectivo).Loquemedescribies,loqueyoconsidero,Factoring,porquehablabadepasarventasal
credito al Banco para que ellos se encargaran de la cobranza y tener el efectivo en mano. Soy Bach.
enEconomaperomeganolavidacomoinformticoyaveceslosserviciosquemepidentengoque
cobrar un precio justo y eso a mis clientes les parece ALTO, entonces tengo que dar rebaja grande o
darcrditoycasinomealcanzaparaahorro.Qumerecomienda?.VivoenIquitos.
308.01.2010
09:26:02 hs
ALFREDO ELIAS ALFARO RAMOS
EstimadoPaul,estclarsimotuartculo,perohayalgoquenomequedclaro,sonlasfacturas
conformadas,mepodrasexplicarqueson,yporquesonconsideradosttulosvalores?.
EnelPerculessonlasempresasquesededicanalfactoreo?.
Saludos desde Costa Rica.
408.01.2010
08:22:16 hs
clay
Siempre tus post son muy informativos y simples de entender, tengo una pregunta como una
empresa nueva hace para acceder a un credito, hay alguna forma?
508.01.2010
05:55:40 hs
Hugo
- Ya se transfirio la propiedad y riesgos, asi que C siempre va a cobrar lo de B, asi se embargue a A.
- No creo que te descuenten de 100 a 98, seguro que te pagan, 50 =) en banco no pierde, sino como
pueden mantener su marketing, rrpp, CADE, auspicios, cuyes, anfitrionas, edificios y mas.
- Si las empresas manejan un reducido margen, pierden si hacen descuento.
- Para acceder a un credito? : CCC calidad, capacidad y colaterall (garantia)
Gracias.
608.01.2010
06:00:45 hs
Hugo
Me olvidaba, visiten mi Blog:
http://integrar21.blog.terra.com.pe
El factoring =)
713.01.2010
01:44:00 hs
Nicolay Castro
EstimadoPal,nuevamenteparafelicitarteporhacerclarolasfiananzas,losfinanciamientosy sus
formas.
CLAY,aquialgunasformasdeobtenerfinanciamientocuandoesunaempresanueva,Crditocon
GarantaLquida(esdecirrespaldadocondinero,CDN,CERTIFICADOS,FONDOMUTUOS),
Descuento de Letras, Factoring, tambienconunavalporingresosyantiguedad(PPJJ).(lgicamente
entodosloscasostienesquerevisarlascaractersticas).
GERARDO,elScotiabank,BCP,Continental(EnlabancaComercial)lastasasoscilandeun8%an
35% dependiendo del aceptante y tus fortalezas financieras como tu sectoreconmico.
MegustaraAadirqueantesdesolicitarestosfinancinanciamientos,debemossolicitaruna
evaluacindecrditoanuestraempresa,paraasdeterminarsipodemosaccederalproducto.
Un abrazo.
815.01.2010
11:04:45 hs
Juan Carlos Collomp
Estimado Paul, un gusto encontrarte en este blog, tuvimos la suerte de compartir algunos pocos
meses en una empresa financiera publica, felicidades por este trabajo que cumple una importante
mision en ese grupo de emprendedores peruanos que se esta convirtiendo en el motor de la
economia.
Respecto al factoring, estimo que se puede difundir su uso en la medida que las entidades
financieras lo asuman como un negocio colateral basado en la compra de obligaciones de clientes
de riesgo conocido con margenes de endeudamiento disponible, de otra forma el costo operativo
haria inviable la operacion.
Saludos
Juan Carlos
911.01.2010
07:57:35 hs
getafe
Si se vende a empresas corporativas el factoring saldria mas barato.
Ejemplo: Si yo le vendo productos por US15,000 y canjeo mi factura con una letra a 60 dias, yo iria al
bco. y le pediria una letra en descuento, como soy yo el q va al banco y solicito el credito me ponen la
tasa de 12% p.e. q ellos tienen. Sin embargo, en vez de ello, esa misma factura la llevase a factoring,
latasapodriaserdehasta9%..Porque???.Porquecomovendoaunaempresacorporativalalinea
de credito por el factoring se da a la empresa corporativa que es la q tiene mejores tasas activas para
creditos,algoyocomoempresapequeapuedoobtenercomominimo12%.ESAESLAGRAN
VENTAJADELFACTORINGEVIDENTEMENTEELFACTORINGSIYSOLOSIESNEGOCIOPARA
ELPROVEEDORSIVENDEAEMPRESASCORPORATIVASporlodemastieneuncostomas
elevado.
1011.01.2010
06:24:18 hs
gerardo
estimadosseores:
para saludarles cordialmente y felicitar por la informacion proporcionada , desearia que se publique
aca en lima las entidades que brindan este servicio de ser posible tambien las tasa que generan
estas operaciones asimismolasdireccionesparaserdemayorutilidadparalaspequeasempresas
y asi poder seguir avanzando en estos tiempos de dificil tarea .
1107.01.2010
06:32:11 hs
carlos
Muy didactico relacionado a esta forma de financiamiento, con las implicancias y los riesgos que
podrian acarrear en este tipo de operacion.
1215.01.2010
02:04:22 hs
EduardoDomnguez
Estimado Paul
AgradecermuchocomentesyprecisesQueesocuandoseconsideraunaFacturaConformada?
Excelente aporte.
Felicitaciones.
Saludos cordiales.
1325.03.2010
02:16:53 hs
Augusto Burgos
Existe lo que es carta cruzada, que es una carta (formato del banco) que emite la empresa
vendedoraalcliente(empresacorporativaAAA1)siesteltimonorespondeestacartaaceptandoel
factoring,laoperacinnoprocede,normalmenteelporcentajedeadelantoesde80%alentregarla
carta de la empresa corporativa y el 20% al pago total de la factura. He visto casos donde el banco le
cobra a la empresa vendedora cuando el cliente corporativo no ha pagado.
Asqueesodequelafacturaahoraespropiedaddelbanco,enlaprcticanosecumpleensu
totalidad.
Paul,podrascomentaralgodeestoporfavor
1415.06.2010
01:47:27 hs
Cheap Insurance Quotes
Thanks for this information. I think someone need some help like this.
1505.05.2010
10:44:16 hs
zadit
de acuerdo. y cuando se protesta un aletra .porfabor
1615.06.2010
01:02:06 hs
FRANCO
BUEN DIA A TODOS REALMENTE ESTO DEL FACTORAJE O FACTORING ME INTERESA MUCHO,
MI PREGUNTA ES LA SGTE. ESTOY TRATANDO DE EMPEZAR UN NEGOCIO EN DONDE MIS
VENTAS SON AL CREDITO CON LA FIRMA DE LETRAS HASTA UN MAXIMO DE 9 MESES O 270
DIAS, EL FACTORING SOLO ES POSIBLE ENTRE MI EMPRESA HACIA OTRA EMPRESA O
TAMBIEN SE PUEDE DAR DE MI EMPRESA HACIA UNA PERSONA NATURAL? , SI LA
RESPUESTA ES SI POR FAVOR QUISIERA SABER TAMBIEN SI LOS BANCOS ME PUEDEN
COMPRAR LAS LETRAS DE CAMBIO(FACTORING) Y A QUE PORCENTAJE SERIA.
NOTA: LAS LETRAS QUE ME FIRMAN ES EN DOLARES NO MENOR DE $5OO Y NO MAYOR DE
$700.
1714.07.2010
12:32:31 hs
Jorge
P.f.agradecermepuedasindicarcualeslaantiguedadparavenderunafactura..esdecir,tengo
facturas incobrables desde el 2009, las puedo presentar como factoring en el banco??.
GRACIAS POR LA RESPUESTA.
1829.07.2010
12:51:33 hs
GonzaloRos
SeorPulgraciaspordifundirestostemastaninteresantes,yaquemisqueridosprofesoresde
Economasolohacianquemeconfundamsconsusexplicacionessacadasdelibrosqueniellos
mismosentienden.Casocontrarioconsusartculosquesonmuydidcticosyfacilesdeentender.
1925.09.2010
10:50:43 hs
Marive
Muy bueno el articulo y comprensible esta forma definanciamiento,perosseporexperienciaquees
muy costosa esta operacion , por los intereses, comisiones , etc ; que se le cobra a la empresa que
vende sus facturas y justamente estaba pensando tomar este tema como uno de investigacion para
untrabajodelauniversidad.Quisieraconocermuchomsalrespecto. Muchas Gracias.
2009.08.2010
05:58:12 hs
Juan G
Muy buenas y didacticas explicaciones de temas finacieros, entendi en 5 minutos lo que algunos
profesores se tardan horas.
2102.11.2010
11:44:17 hs
Mauricio
Hola Francisco,
Puedes comunicarte conmigo, mi correo es [email protected]
FactoringenelPer.
OtraformadefinanciamientoqueexisteesatravsdelanegociacindeFacturasconformadas
(titulorvalorvigenteenelmercadoperopocousado).Lafacturaconformadaposeemritoejecutivo
aligualquelaletra,asquesucobroestgarantizadoyesmuchomsgilencasodenopago.
Existe una empresa que ha venido desarrollando esta forma.
MuybuenartculoPaul,felicitaciones.
2213.09.2010
06:59:29 hs
Anbal
Estimado Paul,
ExcelenteartculodetuBlog,habraqueprecisarqueenelPerelFactoringmsusadoesel
FactoringElectrnico,esdecirelfactoringSinRecurso,enelcualelFactorcompraladeudayasume
elriesgo.Aqucomobienmencionaslasentidadesfinancierasevalanexclusivamentealdeudor.
Un detalle adicional es que este negocio tiene como agentes deudores a las Grandes Empresas, y
como beneficiarios de los adelantos a las PYMES.
Los beneficios para las PYMES vienen por:
Nousansuslneasfinancieras.
Saca de Balance sus cuentas por cobrar.
Eventualmente el costo financiero puede ser menor (toda vez que es riesgo deudor).
Unabrazoyfelicitacionesportanbuenartculo.
2327.09.2010
02:00:43 hs
Francisco
Buenas tarde, actualmente realizo mi tesis referente al factoring como herramienta de financiacion
paralamedianaempresaenlima.porfavornecesitoinformacionreferentealtemaenmencion,
Su informacion es muy buena, espero que me pueda apoyar!!
Le agradecere infinitamente..
2424.11.2010
05:00:33 hs
VitoCerrn
Muybuenaexplicacin,mipreguntavaporesteladoMiempresatrabajaparaunacanteradeventa
de agregados, esta le vende a una empresa grande. Anteriormente esta empresa nos pagaba a tres
meses de emitida la factura. Ahora esta empresa viene utilizando esta herramienta, debido a esto y
como me paga antes, me transfiere el monto del 3% que le cobra el banco por utilizar este factoring.
Mipreguntavaporelladosiaestaempresaelbancoleentregaalgncomprobantedepago,
llmesefactura?Quisieraquemeabsuelvaestapreguntayaquevienedescontandometodoslos
mesesydeestaempresanoreciboningncomprobante.
2526.12.2010
12:34:20 hs
John Obando
SaludosPal.
LeenGestinhacealgunosmesesqueestabanaprobando,creoqueunaley,paraquelasfacturas
tenganunacopiaadicionalqueledenlavalidezdeuntitulovaloryassemasifiquemsel
Factoring.
Sabesalgodeesto?ysiesas,lasfacturasactualesnosonttulosvalores?.
2620.11.2010
12:07:27 hs
Jean
Felicidades el blog es excelente tanto el autor como cada uno de las personas que intervienen
nohacenmsqueinformarnosdeunaformasencillaysincomplicacionesdelpropositodecada
herramientaasicomosuslimitaciones.MuchasgraciasPaulporpermitirnosregresaralobasico.
2706.09.2011
12:23:37 hs
florcarrasco
Me encanto,ojala yo hubiera tenido profesores q me expliquen con tanta claridad.lleve mi curso ce
derecho comercial pero nunca entendi con claridad lo que era el factoric,
cuando lleve mi maestri me asegurare q usted este como catedratico.
tengo una empresa y me gustaria saber mas sobre la factura conformada y sobre todo los factores
que determina su poco uso comercial actualmente
2818.09.2011
03:22:29 hs
carlos
El5dejunioentrenvigenciaLeydeFactoring,seasumequeestanormapermitirseguir
dinamizandoalasmicroypequeasempresas,indicProduce.
Estan de acuerdo, que opinan. Es para un curso de Finanzas
Carlos
2915.04.2012
12:58:49 hs
GUISELA MAIZ AQUINO
El 15 de abrol entre en vigencia ley de factoring, y me asome porque nunca imagine encontrar un
texto tan especificado esto nos servira como profecional, y para nuestro vida cotidiana muchas
gracias
3008.09.2012
12:13:37 hs
Javier Medina
EstimadoPal
AdemasdelosbancosquotrasentidadeshacenfactoringenelPer?
Gracias
Saludos
3117.12.2012
01:02:32 hs
Ronald Chaupis
EstimadoPalLiraBriceo,graciasporcompartirtusconocimientos.
Quisiera aprovechar esta via para exponer mi problema y si alguien mas puede darme alcances le
estare muy agradecido.
Desdehacetresaosbrindoserviciodealquilerdecamionetas44ymiclienteesunacontratista
minera que brinda servicio de transporte de carga pesada (trabaja con las principales minas del pais)
el problema que tengo con mi cliente comenzo al tercer mes de relacion comercial, ya que los dos
primeros meses me pagaron las facturas con normalidad, pero desde el tercer al setimo mes, me
empezarona poner peros en los pagos, diciendo que tenian problemas con sus cobranzas y que se
solucionaria pronto para que cumplan con los pagos de todos sus proveedores. Despues de 5 meses
sin pagos decidi retirarme y presionar para que me paguen las 5 facturas pendientes, pero hasta
ahora nada, siguen con los mismos argumentos. Ahora mi consulta es la siguiente, yo ya pague los
impuestos de esas facturas que emiti (igv y renta) porque mi contador dijo que factura que emita
debe pagar impuestos asi no me hayan cancelado, pues bien.. todas esas facturas ya han sido
declaradas a la sunat y debidamente cancelados los impuestos. Dicho esto, puedo acercarme a un
banco para solicitar el factoring para todas mis facturas? y que solicita el banco? la copia de emision
de la factura? copia literal de mi empresa? y mas o menos que porcentaje me cobraran, teniendo en
cuenta que el monto por la 5 facturas asciende a Us$ 10,000.00 y mi cliente tiene un buen historial
crediticio, tanto asi que me entere que estan financiando la compra de 10 camiones nuevos para
sumarlos a su flota, ahora veo porque no pagan a los proveedores, retienen el dinero para invertirlo y
hacer crecer su empresa, pero dejan de lado a quienes les brindaron un servicio.
De antemano, agradesco la respuesta y comentarios de todos.
Saludos Cordiales.
3218.03.2013
03:57:45 hs
Alan Gonzales
Una consulta: Una persona natural puede comprar una deuda a una entidad financiera,
especificamenteladeudaesporuncrditohipotecario.Lacomprasehizoatravezdeunacesinde
derechosporpartedelaentidadfinancieraaunapersonanatural..esoesvlido??.
3320.05.2013
01:47:40 hs
magaly isuiza
Estimado Paul,
agradeceria mucho que me ayudara a resolver este ejercicio que trata sobre una empresa JB
representaciones S.A. Necesita capital de trabajo por S/. 350,000(trescientos cincuenta mil y 00/100
nuevos soles)para ampliar operaciones por apertura de sucursal,para el cual esta evaluando que
FORMA DE PAGO le conviene mas,ya que el banco le ofrece una TEA de 1.25% mensual,prestamo
pagaderoaocho(08)cuotasenunlapsodetiempodedosaos(02),siendolascuotasapagarsede
forma trimestra.
Leagradeceriamuchisimosimeayudara,asiparapoderguiarmedemisotraspreguntasgracias
Estimado Paul se me solicita
A) hallar el cronograma de pagos con cuotas fijas
b)Hallar el cronograma de pagos con cuotas crecientes
c)Que plan de pagos le conviene tomar a la empresay porque?
3423.01.2014
03:31:08 hs
Jaime
Quisierasaberquempresasapartedelosbancoscompranfacturasdeacuerdoalosealadoenel
artculo.
Gracias
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07/01/2010
09:45
34
27RecommendRecommend TwittearTwittear 1 3
Cuandosenecesitacapitaldetrabajo,lonicoquesepuedehacerconunaletraesdescontarlaovenderla.Sisedescuenta,lainstitucinfinancieraqueotorgeldineropuedeesperarquelaletraseapagadaporlaempresaquelaentregadescuentooporsucliente(elcompradoralcrdito).
Por el
contrario,siesvendida,elnicoresponsabledelacancelacinesesteltimo.
Ahorabien,ysisevendealcrditoconfacturas?,salvoqueseanfacturasconformadas(quessonttulosvalores)nosepodrndescontar; pero eso no impide conseguir financiamiento con este tipo de
documentos. Presteatencin,puesacontinuacin,lespresentoalFactoring,elcualesunaoperacinmediantelacual,unaempresaespecializada(quetambinpuedeserunbanco)compralasfacturasyletrasqueunaempresahageneradoporvenderalcrdito.
Porejemplo,silaempresaA,havendidoalcrditoalaempresaB,conunafacturaa60dasporS/.100ynecesitacapitaldetrabajo,lafacturanosepodrpresentaradescuento(repitoslosedescuentanlosttulosvalores)perossepodrvender.Sielclientequecompralcrdito(laempresaBennuestroejemplo)tienebuenosantecedentes crediticios, entonces la empresa A, puede contemplar
vendrselaaunaempresaespecializada(empresaC).Estaltima,analizarlaconvenienciadelacompra,evaluandoaambasempresas,peroponiendomuchsimomsnfasisenelanlisisenlaempresaB.Esteesuncomportamientolgicopuestoque,deconcretarselacompra,laempresaCrecibirelpagodelaempresaB.LaempresaA,queoriginlatransaccinyqueposteriormentevendilafactura,yanotiene ninguna responsabilidad en el pago y, por lo tanto, si la empresa
B no paga, la empresa C no puede dirigirse a ella para exigirle el
cobrodeldocumento.Siseproducelatransaccin,entoncessefirmaruncontratodecesindepropiedadentreelvendedor(A)yelcomprador(C), (el cual, repito, debe ser una empresa especializada o un banco) y
elvendedor(A)emitirunacartasimpleendondeinformaasucliente(B) que la factura ha sido vendida a un tercero (C) y que, por lo
tanto,elpagodeberserefectuadoaeste.
Ahora bien, supongamos que ya se realizaron las formalidades
crediticiasylegales(evaluacin,contratoycomunicacindeAaB).CuntopuederecibirAporlaventaaC?,larespuestaesunporcentajedelvalordelafactura.Asporejemplo,silafacturaesdeS/.100a60das,laempresaA,recibirS/.98siendolosS/.2demenosquerecibeAlagananciadelaempresaC.Paraefectosprcticos,escomosiseestuviesedescontandolafactura(verpostLespresentoaldescuentodeletras).
Es justo mencionar los pros y los contras de este tipo de operaciones. Primero las buenas
noticias:
Uno. A muchas empresas compradoras, sobretodo las corporativas, no les
gustafirmarletrasysloquierenqueseemitanfacturas.Recurriendoal factoring, la firma vendedora puede convertir estas facturas, en
dineroparafinanciarlasventasolaproduccin(ojo!quenosonlomismo).
Dos. La venta de facturas ahorra costos. Al no ser ya propiedad de la
empresaquevendialcrdito(Aennuestroejemplo),notienequecobrarla.Loquelepermiteahorrarentrmitesdecobranzaydesoporte administrativo.
Tres.Enelfactoringnoslosecompranfacturassinotambinletras.
Y ahora, las malas noticias:
Uno.Suutilizacinnoestmuydifundida.Relativamente,pocasinstitucionesloofrecenymuchos menos clientes lo utilizan.
Dos. El costo financiero es mayor que el de un descuento. Esto es
lgico,sisetieneencuentaque,elriesgoquecorrelainstitucinfinanciera,esmayor(acurdesequeeneldescuentodehaydosposiblesfuentesderepago,enelfactoringslouna).Tres. El comprador (la empresa B en nuestro ejemplo) debe tener
impecablesantecedentescrediticios.Recuerdequeahoralainstitucinquecompralafactura(Cennuestroejemplo)slopuedecobrrselaaB(Ayasalidelafoto)porloqueexigirqueloscompradoresseanempresas A-1 y esto, hoy por hoy, significa, lamentablemente, empresas
corporativas y grandes.
Sinembargo,comosininformacinnohayutilizacinesperoqueestaentrega les haga saber que en el mercado local, existe un mecanismo
alternativo que les permite financiar capital de trabajo y puedan
empezar a utilizarlo.
108.01.2010
12:58:45 hs
arturo
Paul, si el cliente A vende la factura de la empresa B al Banco C a 60 dias, y la SUNAT embarga
todos los pagos de los clientes de A, donde esta incluida la empresa B, como queda el Banco, no
cobra?
208.01.2010
03:04:58 hs
Alan Lozano
Hola,acabodeversuBlogyesteartculo,alguienvenidodelextranjeromedijoquemeolvidedela
frasenecesitocapitalparaempezarunnegocio(refirindomeentodoslostrminosadineroen
efectivo).Loquemedescribies,loqueyoconsidero,Factoring,porquehablabadepasarventasal
credito al Banco para que ellos se encargaran de la cobranza y tener el efectivo en mano. Soy Bach.
enEconomaperomeganolavidacomoinformticoyaveceslosserviciosquemepidentengoque
cobrar un precio justo y eso a mis clientes les parece ALTO, entonces tengo que dar rebaja grande o
darcrditoycasinomealcanzaparaahorro.Qumerecomienda?.VivoenIquitos.
308.01.2010
09:26:02 hs
ALFREDO ELIAS ALFARO RAMOS
EstimadoPaul,estclarsimotuartculo,perohayalgoquenomequedclaro,sonlasfacturas
conformadas,mepodrasexplicarqueson,yporquesonconsideradosttulosvalores?.
EnelPerculessonlasempresasquesededicanalfactoreo?.
Saludos desde Costa Rica.
408.01.2010
08:22:16 hs
clay
Siempre tus post son muy informativos y simples de entender, tengo una pregunta como una
empresa nueva hace para acceder a un credito, hay alguna forma?
508.01.2010
05:55:40 hs
Hugo
- Ya se transfirio la propiedad y riesgos, asi que C siempre va a cobrar lo de B, asi se embargue a A.
- No creo que te descuenten de 100 a 98, seguro que te pagan, 50 =) en banco no pierde, sino como
pueden mantener su marketing, rrpp, CADE, auspicios, cuyes, anfitrionas, edificios y mas.
- Si las empresas manejan un reducido margen, pierden si hacen descuento.
- Para acceder a un credito? : CCC calidad, capacidad y colaterall (garantia)
Gracias.
608.01.2010
06:00:45 hs
Hugo
Me olvidaba, visiten mi Blog:
http://integrar21.blog.terra.com.pe
El factoring =)
713.01.2010
01:44:00 hs
Nicolay Castro
EstimadoPal,nuevamenteparafelicitarteporhacerclarolasfiananzas,losfinanciamientosy sus
formas.
CLAY,aquialgunasformasdeobtenerfinanciamientocuandoesunaempresanueva,Crditocon
GarantaLquida(esdecirrespaldadocondinero,CDN,CERTIFICADOS,FONDOMUTUOS),
Descuento de Letras, Factoring, tambienconunavalporingresosyantiguedad(PPJJ).(lgicamente
entodosloscasostienesquerevisarlascaractersticas).
GERARDO,elScotiabank,BCP,Continental(EnlabancaComercial)lastasasoscilandeun8%an
35% dependiendo del aceptante y tus fortalezas financieras como tu sectoreconmico.
MegustaraAadirqueantesdesolicitarestosfinancinanciamientos,debemossolicitaruna
evaluacindecrditoanuestraempresa,paraasdeterminarsipodemosaccederalproducto.
Un abrazo.
815.01.2010
11:04:45 hs
Juan Carlos Collomp
Estimado Paul, un gusto encontrarte en este blog, tuvimos la suerte de compartir algunos pocos
meses en una empresa financiera publica, felicidades por este trabajo que cumple una importante
mision en ese grupo de emprendedores peruanos que se esta convirtiendo en el motor de la
economia.
Respecto al factoring, estimo que se puede difundir su uso en la medida que las entidades
financieras lo asuman como un negocio colateral basado en la compra de obligaciones de clientes
de riesgo conocido con margenes de endeudamiento disponible, de otra forma el costo operativo
haria inviable la operacion.
Saludos
Juan Carlos
911.01.2010
07:57:35 hs
getafe
Si se vende a empresas corporativas el factoring saldria mas barato.
Ejemplo: Si yo le vendo productos por US15,000 y canjeo mi factura con una letra a 60 dias, yo iria al
bco. y le pediria una letra en descuento, como soy yo el q va al banco y solicito el credito me ponen la
tasa de 12% p.e. q ellos tienen. Sin embargo, en vez de ello, esa misma factura la llevase a factoring,
latasapodriaserdehasta9%..Porque???.Porquecomovendoaunaempresacorporativalalinea
de credito por el factoring se da a la empresa corporativa que es la q tiene mejores tasas activas para
creditos,algoyocomoempresapequeapuedoobtenercomominimo12%.ESAESLAGRAN
VENTAJADELFACTORINGEVIDENTEMENTEELFACTORINGSIYSOLOSIESNEGOCIOPARA
ELPROVEEDORSIVENDEAEMPRESASCORPORATIVASporlodemastieneuncostomas
elevado.
1011.01.2010
06:24:18 hs
gerardo
estimadosseores:
para saludarles cordialmente y felicitar por la informacion proporcionada , desearia que se publique
aca en lima las entidades que brindan este servicio de ser posible tambien las tasa que generan
estas operaciones asimismolasdireccionesparaserdemayorutilidadparalaspequeasempresas
y asi poder seguir avanzando en estos tiempos de dificil tarea .
1107.01.2010
06:32:11 hs
carlos
Muy didactico relacionado a esta forma de financiamiento, con las implicancias y los riesgos que
podrian acarrear en este tipo de operacion.
1215.01.2010
02:04:22 hs
EduardoDomnguez
Estimado Paul
AgradecermuchocomentesyprecisesQueesocuandoseconsideraunaFacturaConformada?
Excelente aporte.
Felicitaciones.
Saludos cordiales.
1325.03.2010
02:16:53 hs
Augusto Burgos
Existe lo que es carta cruzada, que es una carta (formato del banco) que emite la empresa
vendedoraalcliente(empresacorporativaAAA1)siesteltimonorespondeestacartaaceptandoel
factoring,laoperacinnoprocede,normalmenteelporcentajedeadelantoesde80%alentregarla
carta de la empresa corporativa y el 20% al pago total de la factura. He visto casos donde el banco le
cobra a la empresa vendedora cuando el cliente corporativo no ha pagado.
Asqueesodequelafacturaahoraespropiedaddelbanco,enlaprcticanosecumpleensu
totalidad.
Paul,podrascomentaralgodeestoporfavor
1415.06.2010
01:47:27 hs
Cheap Insurance Quotes
Thanks for this information. I think someone need some help like this.
1505.05.2010
10:44:16 hs
zadit
de acuerdo. y cuando se protesta un aletra .porfabor
1615.06.2010
01:02:06 hs
FRANCO
BUEN DIA A TODOS REALMENTE ESTO DEL FACTORAJE O FACTORING ME INTERESA MUCHO,
MI PREGUNTA ES LA SGTE. ESTOY TRATANDO DE EMPEZAR UN NEGOCIO EN DONDE MIS
VENTAS SON AL CREDITO CON LA FIRMA DE LETRAS HASTA UN MAXIMO DE 9 MESES O 270
DIAS, EL FACTORING SOLO ES POSIBLE ENTRE MI EMPRESA HACIA OTRA EMPRESA O
TAMBIEN SE PUEDE DAR DE MI EMPRESA HACIA UNA PERSONA NATURAL? , SI LA
RESPUESTA ES SI POR FAVOR QUISIERA SABER TAMBIEN SI LOS BANCOS ME PUEDEN
COMPRAR LAS LETRAS DE CAMBIO(FACTORING) Y A QUE PORCENTAJE SERIA.
NOTA: LAS LETRAS QUE ME FIRMAN ES EN DOLARES NO MENOR DE $5OO Y NO MAYOR DE
$700.
1714.07.2010
12:32:31 hs
Jorge
P.f.agradecermepuedasindicarcualeslaantiguedadparavenderunafactura..esdecir,tengo
facturas incobrables desde el 2009, las puedo presentar como factoring en el banco??.
GRACIAS POR LA RESPUESTA.
1829.07.2010
12:51:33 hs
GonzaloRos
SeorPulgraciaspordifundirestostemastaninteresantes,yaquemisqueridosprofesoresde
Economasolohacianquemeconfundamsconsusexplicacionessacadasdelibrosqueniellos
mismosentienden.Casocontrarioconsusartculosquesonmuydidcticosyfacilesdeentender.
1925.09.2010
10:50:43 hs
Marive
Muy bueno el articulo y comprensible esta forma definanciamiento,perosseporexperienciaquees
muy costosa esta operacion , por los intereses, comisiones , etc ; que se le cobra a la empresa que
vende sus facturas y justamente estaba pensando tomar este tema como uno de investigacion para
untrabajodelauniversidad.Quisieraconocermuchomsalrespecto. Muchas Gracias.
2009.08.2010
05:58:12 hs
Juan G
Muy buenas y didacticas explicaciones de temas finacieros, entendi en 5 minutos lo que algunos
profesores se tardan horas.
2102.11.2010
11:44:17 hs
Mauricio
Hola Francisco,
Puedes comunicarte conmigo, mi correo es [email protected]
FactoringenelPer.
OtraformadefinanciamientoqueexisteesatravsdelanegociacindeFacturasconformadas
(titulorvalorvigenteenelmercadoperopocousado).Lafacturaconformadaposeemritoejecutivo
aligualquelaletra,asquesucobroestgarantizadoyesmuchomsgilencasodenopago.
Existe una empresa que ha venido desarrollando esta forma.
MuybuenartculoPaul,felicitaciones.
2213.09.2010
06:59:29 hs
Anbal
Estimado Paul,
ExcelenteartculodetuBlog,habraqueprecisarqueenelPerelFactoringmsusadoesel
FactoringElectrnico,esdecirelfactoringSinRecurso,enelcualelFactorcompraladeudayasume
elriesgo.Aqucomobienmencionaslasentidadesfinancierasevalanexclusivamentealdeudor.
Un detalle adicional es que este negocio tiene como agentes deudores a las Grandes Empresas, y
como beneficiarios de los adelantos a las PYMES.
Los beneficios para las PYMES vienen por:
Nousansuslneasfinancieras.
Saca de Balance sus cuentas por cobrar.
Eventualmente el costo financiero puede ser menor (toda vez que es riesgo deudor).
Unabrazoyfelicitacionesportanbuenartculo.
2327.09.2010
02:00:43 hs
Francisco
Buenas tarde, actualmente realizo mi tesis referente al factoring como herramienta de financiacion
paralamedianaempresaenlima.porfavornecesitoinformacionreferentealtemaenmencion,
Su informacion es muy buena, espero que me pueda apoyar!!
Le agradecere infinitamente..
2424.11.2010
05:00:33 hs
VitoCerrn
Muybuenaexplicacin,mipreguntavaporesteladoMiempresatrabajaparaunacanteradeventa
de agregados, esta le vende a una empresa grande. Anteriormente esta empresa nos pagaba a tres
meses de emitida la factura. Ahora esta empresa viene utilizando esta herramienta, debido a esto y
como me paga antes, me transfiere el monto del 3% que le cobra el banco por utilizar este factoring.
Mipreguntavaporelladosiaestaempresaelbancoleentregaalgncomprobantedepago,
llmesefactura?Quisieraquemeabsuelvaestapreguntayaquevienedescontandometodoslos
mesesydeestaempresanoreciboningncomprobante.
2526.12.2010
12:34:20 hs
John Obando
SaludosPal.
LeenGestinhacealgunosmesesqueestabanaprobando,creoqueunaley,paraquelasfacturas
tenganunacopiaadicionalqueledenlavalidezdeuntitulovaloryassemasifiquemsel
Factoring.
Sabesalgodeesto?ysiesas,lasfacturasactualesnosonttulosvalores?.
2620.11.2010
12:07:27 hs
Jean
Felicidades el blog es excelente tanto el autor como cada uno de las personas que intervienen
nohacenmsqueinformarnosdeunaformasencillaysincomplicacionesdelpropositodecada
herramientaasicomosuslimitaciones.MuchasgraciasPaulporpermitirnosregresaralobasico.
2706.09.2011
12:23:37 hs
florcarrasco
Me encanto,ojala yo hubiera tenido profesores q me expliquen con tanta claridad.lleve mi curso ce
derecho comercial pero nunca entendi con claridad lo que era el factoric,
cuando lleve mi maestri me asegurare q usted este como catedratico.
tengo una empresa y me gustaria saber mas sobre la factura conformada y sobre todo los factores
que determina su poco uso comercial actualmente
2818.09.2011
03:22:29 hs
carlos
El5dejunioentrenvigenciaLeydeFactoring,seasumequeestanormapermitirseguir
dinamizandoalasmicroypequeasempresas,indicProduce.
Estan de acuerdo, que opinan. Es para un curso de Finanzas
Carlos
2915.04.2012
12:58:49 hs
GUISELA MAIZ AQUINO
El 15 de abrol entre en vigencia ley de factoring, y me asome porque nunca imagine encontrar un
texto tan especificado esto nos servira como profecional, y para nuestro vida cotidiana muchas
gracias
3008.09.2012
12:13:37 hs
Javier Medina
EstimadoPal
AdemasdelosbancosquotrasentidadeshacenfactoringenelPer?
Gracias
Saludos
3117.12.2012
01:02:32 hs
Ronald Chaupis
EstimadoPalLiraBriceo,graciasporcompartirtusconocimientos.
Quisiera aprovechar esta via para exponer mi problema y si alguien mas puede darme alcances le
estare muy agradecido.
Desdehacetresaosbrindoserviciodealquilerdecamionetas44ymiclienteesunacontratista
minera que brinda servicio de transporte de carga pesada (trabaja con las principales minas del pais)
el problema que tengo con mi cliente comenzo al tercer mes de relacion comercial, ya que los dos
primeros meses me pagaron las facturas con normalidad, pero desde el tercer al setimo mes, me
empezarona poner peros en los pagos, diciendo que tenian problemas con sus cobranzas y que se
solucionaria pronto para que cumplan con los pagos de todos sus proveedores. Despues de 5 meses
sin pagos decidi retirarme y presionar para que me paguen las 5 facturas pendientes, pero hasta
ahora nada, siguen con los mismos argumentos. Ahora mi consulta es la siguiente, yo ya pague los
impuestos de esas facturas que emiti (igv y renta) porque mi contador dijo que factura que emita
debe pagar impuestos asi no me hayan cancelado, pues bien.. todas esas facturas ya han sido
declaradas a la sunat y debidamente cancelados los impuestos. Dicho esto, puedo acercarme a un
banco para solicitar el factoring para todas mis facturas? y que solicita el banco? la copia de emision
de la factura? copia literal de mi empresa? y mas o menos que porcentaje me cobraran, teniendo en
cuenta que el monto por la 5 facturas asciende a Us$ 10,000.00 y mi cliente tiene un buen historial
crediticio, tanto asi que me entere que estan financiando la compra de 10 camiones nuevos para
sumarlos a su flota, ahora veo porque no pagan a los proveedores, retienen el dinero para invertirlo y
hacer crecer su empresa, pero dejan de lado a quienes les brindaron un servicio.
De antemano, agradesco la respuesta y comentarios de todos.
Saludos Cordiales.
3218.03.2013
03:57:45 hs
Alan Gonzales
Una consulta: Una persona natural puede comprar una deuda a una entidad financiera,
especificamenteladeudaesporuncrditohipotecario.Lacomprasehizoatravezdeunacesinde
derechosporpartedelaentidadfinancieraaunapersonanatural..esoesvlido??.
3320.05.2013
01:47:40 hs
magaly isuiza
Estimado Paul,
agradeceria mucho que me ayudara a resolver este ejercicio que trata sobre una empresa JB
representaciones S.A. Necesita capital de trabajo por S/. 350,000(trescientos cincuenta mil y 00/100
nuevos soles)para ampliar operaciones por apertura de sucursal,para el cual esta evaluando que
FORMA DE PAGO le conviene mas,ya que el banco le ofrece una TEA de 1.25% mensual,prestamo
pagaderoaocho(08)cuotasenunlapsodetiempodedosaos(02),siendolascuotasapagarsede
forma trimestra.
Leagradeceriamuchisimosimeayudara,asiparapoderguiarmedemisotraspreguntasgracias
Estimado Paul se me solicita
A) hallar el cronograma de pagos con cuotas fijas
b)Hallar el cronograma de pagos con cuotas crecientes
c)Que plan de pagos le conviene tomar a la empresay porque?
3423.01.2014
03:31:08 hs
Jaime
Quisierasaberquempresasapartedelosbancoscompranfacturasdeacuerdoalosealadoenel
artculo.
Gracias
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IncaeAdolfoIbez.Durantesudesarrollo
profesional,sehadesempeadoendiversospuestos
gerenciales en el sistema financiero local. Asimismo,
hasidoDirectordeAdministracindeunimportante
organismopblico.Paralelamente,hadesarrollado
una intensa actividad docente, en prestigiosas
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grado como en post-grado. En la actualidad, se
desempeacomodirectoracadmicodecampusdela
UPC.
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07/01/2010
09:45
34
27RecommendRecommend TwittearTwittear 1 3
Cuandosenecesitacapitaldetrabajo,lonicoquesepuedehacerconunaletraesdescontarlaovenderla.Sisedescuenta,lainstitucinfinancieraqueotorgeldineropuedeesperarquelaletraseapagadaporlaempresaquelaentregadescuentooporsucliente(elcompradoralcrdito).
Por el
contrario,siesvendida,elnicoresponsabledelacancelacinesesteltimo.
Ahorabien,ysisevendealcrditoconfacturas?,salvoqueseanfacturasconformadas(quessonttulosvalores)nosepodrndescontar; pero eso no impide conseguir financiamiento con este tipo de
documentos. Presteatencin,puesacontinuacin,lespresentoalFactoring,elcualesunaoperacinmediantelacual,unaempresaespecializada(quetambinpuedeserunbanco)compralasfacturasyletrasqueunaempresahageneradoporvenderalcrdito.
Porejemplo,silaempresaA,havendidoalcrditoalaempresaB,conunafacturaa60dasporS/.100ynecesitacapitaldetrabajo,lafacturanosepodrpresentaradescuento(repitoslosedescuentanlosttulosvalores)perossepodrvender.Sielclientequecompralcrdito(laempresaBennuestroejemplo)tienebuenosantecedentes crediticios, entonces la empresa A, puede contemplar
vendrselaaunaempresaespecializada(empresaC).Estaltima,analizarlaconvenienciadelacompra,evaluandoaambasempresas,peroponiendomuchsimomsnfasisenelanlisisenlaempresaB.Esteesuncomportamientolgicopuestoque,deconcretarselacompra,laempresaCrecibirelpagodelaempresaB.LaempresaA,queoriginlatransaccinyqueposteriormentevendilafactura,yanotiene ninguna responsabilidad en el pago y, por lo tanto, si la empresa
B no paga, la empresa C no puede dirigirse a ella para exigirle el
cobrodeldocumento.Siseproducelatransaccin,entoncessefirmaruncontratodecesindepropiedadentreelvendedor(A)yelcomprador(C), (el cual, repito, debe ser una empresa especializada o un banco) y
elvendedor(A)emitirunacartasimpleendondeinformaasucliente(B) que la factura ha sido vendida a un tercero (C) y que, por lo
tanto,elpagodeberserefectuadoaeste.
Ahora bien, supongamos que ya se realizaron las formalidades
crediticiasylegales(evaluacin,contratoycomunicacindeAaB).CuntopuederecibirAporlaventaaC?,larespuestaesunporcentajedelvalordelafactura.Asporejemplo,silafacturaesdeS/.100a60das,laempresaA,recibirS/.98siendolosS/.2demenosquerecibeAlagananciadelaempresaC.Paraefectosprcticos,escomosiseestuviesedescontandolafactura(verpostLespresentoaldescuentodeletras).
Es justo mencionar los pros y los contras de este tipo de operaciones. Primero las buenas
noticias:
Uno. A muchas empresas compradoras, sobretodo las corporativas, no les
gustafirmarletrasysloquierenqueseemitanfacturas.Recurriendoal factoring, la firma vendedora puede convertir estas facturas, en
dineroparafinanciarlasventasolaproduccin(ojo!quenosonlomismo).
Dos. La venta de facturas ahorra costos. Al no ser ya propiedad de la
empresaquevendialcrdito(Aennuestroejemplo),notienequecobrarla.Loquelepermiteahorrarentrmitesdecobranzaydesoporte administrativo.
Tres.Enelfactoringnoslosecompranfacturassinotambinletras.
Y ahora, las malas noticias:
Uno.Suutilizacinnoestmuydifundida.Relativamente,pocasinstitucionesloofrecenymuchos menos clientes lo utilizan.
Dos. El costo financiero es mayor que el de un descuento. Esto es
lgico,sisetieneencuentaque,elriesgoquecorrelainstitucinfinanciera,esmayor(acurdesequeeneldescuentodehaydosposiblesfuentesderepago,enelfactoringslouna).Tres. El comprador (la empresa B en nuestro ejemplo) debe tener
impecablesantecedentescrediticios.Recuerdequeahoralainstitucinquecompralafactura(Cennuestroejemplo)slopuedecobrrselaaB(Ayasalidelafoto)porloqueexigirqueloscompradoresseanempresas A-1 y esto, hoy por hoy, significa, lamentablemente, empresas
corporativas y grandes.
Sinembargo,comosininformacinnohayutilizacinesperoqueestaentrega les haga saber que en el mercado local, existe un mecanismo
alternativo que les permite financiar capital de trabajo y puedan
empezar a utilizarlo.
108.01.2010
12:58:45 hs
arturo
Paul, si el cliente A vende la factura de la empresa B al Banco C a 60 dias, y la SUNAT embarga
todos los pagos de los clientes de A, donde esta incluida la empresa B, como queda el Banco, no
cobra?
208.01.2010
03:04:58 hs
Alan Lozano
Hola,acabodeversuBlogyesteartculo,alguienvenidodelextranjeromedijoquemeolvidedela
frasenecesitocapitalparaempezarunnegocio(refirindomeentodoslostrminosadineroen
efectivo).Loquemedescribies,loqueyoconsidero,Factoring,porquehablabadepasarventasal
credito al Banco para que ellos se encargaran de la cobranza y tener el efectivo en mano. Soy Bach.
enEconomaperomeganolavidacomoinformticoyaveceslosserviciosquemepidentengoque
cobrar un precio justo y eso a mis clientes les parece ALTO, entonces tengo que dar rebaja grande o
darcrditoycasinomealcanzaparaahorro.Qumerecomienda?.VivoenIquitos.
308.01.2010
09:26:02 hs
ALFREDO ELIAS ALFARO RAMOS
EstimadoPaul,estclarsimotuartculo,perohayalgoquenomequedclaro,sonlasfacturas
conformadas,mepodrasexplicarqueson,yporquesonconsideradosttulosvalores?.
EnelPerculessonlasempresasquesededicanalfactoreo?.
Saludos desde Costa Rica.
408.01.2010
08:22:16 hs
clay
Siempre tus post son muy informativos y simples de entender, tengo una pregunta como una
empresa nueva hace para acceder a un credito, hay alguna forma?
508.01.2010
05:55:40 hs
Hugo
- Ya se transfirio la propiedad y riesgos, asi que C siempre va a cobrar lo de B, asi se embargue a A.
- No creo que te descuenten de 100 a 98, seguro que te pagan, 50 =) en banco no pierde, sino como
pueden mantener su marketing, rrpp, CADE, auspicios, cuyes, anfitrionas, edificios y mas.
- Si las empresas manejan un reducido margen, pierden si hacen descuento.
- Para acceder a un credito? : CCC calidad, capacidad y colaterall (garantia)
Gracias.
608.01.2010
06:00:45 hs
Hugo
Me olvidaba, visiten mi Blog:
http://integrar21.blog.terra.com.pe
El factoring =)
713.01.2010
01:44:00 hs
Nicolay Castro
EstimadoPal,nuevamenteparafelicitarteporhacerclarolasfiananzas,losfinanciamientosy sus
formas.
CLAY,aquialgunasformasdeobtenerfinanciamientocuandoesunaempresanueva,Crditocon
GarantaLquida(esdecirrespaldadocondinero,CDN,CERTIFICADOS,FONDOMUTUOS),
Descuento de Letras, Factoring, tambienconunavalporingresosyantiguedad(PPJJ).(lgicamente
entodosloscasostienesquerevisarlascaractersticas).
GERARDO,elScotiabank,BCP,Continental(EnlabancaComercial)lastasasoscilandeun8%an
35% dependiendo del aceptante y tus fortalezas financieras como tu sectoreconmico.
MegustaraAadirqueantesdesolicitarestosfinancinanciamientos,debemossolicitaruna
evaluacindecrditoanuestraempresa,paraasdeterminarsipodemosaccederalproducto.
Un abrazo.
815.01.2010
11:04:45 hs
Juan Carlos Collomp
Estimado Paul, un gusto encontrarte en este blog, tuvimos la suerte de compartir algunos pocos
meses en una empresa financiera publica, felicidades por este trabajo que cumple una importante
mision en ese grupo de emprendedores peruanos que se esta convirtiendo en el motor de la
economia.
Respecto al factoring, estimo que se puede difundir su uso en la medida que las entidades
financieras lo asuman como un negocio colateral basado en la compra de obligaciones de clientes
de riesgo conocido con margenes de endeudamiento disponible, de otra forma el costo operativo
haria inviable la operacion.
Saludos
Juan Carlos
911.01.2010
07:57:35 hs
getafe
Si se vende
