Ключевые результаты деятельности за 6 мес. 2016 года (РСБУ)

2 августа 2016 года

Ограничение ответственности

Настоящая презентация не является офертой либо приглашением делать оферты (рекламой) в отношении приобретения или подписки на ценные бумаги ПАО Ленэнерго. Ни презентация, ни какая-либо ее часть, ни факт ее представления или распространения не являются основанием для заключения какого-либо договора или принятия инвестиционного решения, и на презентацию не следует полагаться в этом отношении. В данной презентации могут быть приведены прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основываются на фактических обстоятельствах и включают в себя заявления в отношении намерений, мнений или текущих ожиданий Ленэнерго в отношении результатов своей деятельности, финансового положения, ликвидности, перспектив роста, стратегии и отрасли промышленности, в которой работает Ленэнерго. По своей природе для таких прогнозных заявлений характерно наличие рисков и факторов неопределенности, поскольку они относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут не произойти в будущем. Ленэнерго предупреждает о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих показателей, и фактические результаты деятельности Ленэнерго, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она работает, могут существенным образом отличаться от тех, которые приведены в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящем документе. Кроме того, даже если результаты деятельности Компании, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она работает, будут соответствовать прогнозным заявлениям, содержащимся в настоящем документе, данные результаты и события не являются показателем результатов и событий в будущем. Помимо официальной информации о деятельности Ленэнерго в настоящей презентации содержится информация, полученная от третьих лиц. Эта информация была получена из источников, которые, по мнению Ленэнерго, являются надежными. Тем не менее, мы не гарантируем точность данной информации, которая может быть сокращенной или неполной. Все мнения и оценки, содержащиеся в настоящем материале, отражают наше мнение на день публикации и подлежат изменению без предупреждения. Ленэнерго не несет ответственность за последствия использования содержащихся в настоящей презентации мнений или заявлений. Ленэнерго не берет на себя обязательств по пересмотру или подтверждению прогнозных заявлений и оценок, а также по обновлению информации, содержащейся в презентации.

Общая информация

ПАО «ЛЕНЭНЕРГО» - крупнейшая распределительная сетевая компания (оператор сетей 0.4-110 кВ), обслуживающая территорию Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Естественная монополия, тарифы на услуги которой устанавливаются регулирующими органами: Федеральной антимонопольной службой (ФАС России) и региональными регулирующими органами (РЭК).

Основные виды деятельности: • оказание услуг по передаче и распределению электроэнергии • технологическое присоединение новых потребителей к сетям

Доля ПАО «Ленэнерго» на рынке услуг по передаче электроэнергии

на 30.06.2016 - 66,7%

Территория обслуживания: Санкт-Петербург и Ленинградская область

Активы

Территория обслуживания

87.3 тыс. км. кв.

Население региона

7 млн чел.

Ед. изм. 31.12.2014 31.12.2015 30.06.2016

Установленная мощность МВА 23 951 24 321 24 405

Воздушные ЛЭП 0,4-110 кВ

по цепям км. 38 396 38 945 38 988

Воздушные ЛЭП 0,4-110 кВ

по трассе км. 41 835 42 181 42 224

Кабельные линии 0,4-110 кВ км. 21 557 22 161 22 179

Подстанции 35-110 кВ шт.

(МВА)

379 (14 692)

386 (14 894)

385 (14 906)

Трансформаторные

подстанции (ТП) 6-35 кВ

шт.

(МВА)

16 233

(9 259)

16 564

(9 427)

16 652 (9 499)

* Расчет капитализации произведен по средневзвешенной цене на ФБ ММВБ

Ед. измерения 30.06.2015

Полезный отпуск э/э млн кВтч 14 516

Присоединенная мощность МВт 8 489

Выручка млн руб. 27 900

EBITDA млн руб. 10 251

Чистая прибыль млн руб. 3 069

CAPEX млн руб. 3 718

Капитализация* млн руб. 6 167

Среднесписочная численность персонала

чел. 6 401

Ключевые показатели

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФИЛИАЛЫ (ПЕРЕДАЧА Э/Э)

ПАО «ЛЕНЭНЕРГО»

ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА ФИЛИАЛЫ

Акционерный капитал и организационная структура

Сервисный филиал

67,5% (+ 1,21% - доля ОАО «МРСК Урала») 28,8% 2,5%

НЕСЕТЕВЫЕ КОМПАНИИ

СЕТЕВЫЕ КОМПАНИИ

Выборгские электрические сети (ВЭС) Гатчинские электрические сети (ГтЭС) Кингисеппские электрические сети (КнЭС) Санкт-Петербургские высоковольтные электрические сети (СПбВЭС) Новоладожские электрические сети (НлЭС) Пригородные электрические сети (ПгЭС) Тихвинские электрические сети (ТхЭС) Кабельная Сеть (КС)

ЗАО «Царскосельская энергетическая компания» (96,95%)

ЗАО «Курортэнерго» (98,13%)

АО «СПб ЭС» (100%)

АО «ПЭС» (60,1%)

ЗАО «Ленэнергоспецремонт» (100%)

ОАО «Энергосервисная компания Ленэнерго» (100%)

Дирекция строящихся объектов

ПАО «Россети»

Российская Федерация

г. Санкт-Петербург (КИО) Миноритарные акционеры

АКЦИОНЕРЫ*

* – структура акционерного капитала приведена в % от УК на последнюю дату закрытия реестра 06.07.2016

• Оказание услуг по передаче электроэнергии

• Технологическое присоединение

• Уличное освещение

Эксплуатация и ремонт электросетевого оборудования

Энергосервисные услуги, услуги в сфере энергосбережения и энергоэффективности

Эксплуатация и ремонт электросетевого оборудования

Общая схема процесса передачи электроэнергии

Ценные бумаги и капитализация

Индикатор 31.12.2015 30.06.2016 ∆,% MICEX, пп 1761,4 1891,1 7,4% MICEX PWR, пп 944,5 1385,0 46,6%

LSNG (MICEX),руб. 2,3 2,9 26,1%

LSNGP (MICEX), руб. 11,9 15,1 26,9%

Капитализация

Динамика индекса ММВБ, ММВБ энергетика и капитализации ПАО «Ленэнерго»

Год Дивиденды по

АО, руб. на акцию Дивиденды по

АП*, руб. на акцию

Начисленные дивиденды, тыс.

руб.

За 2013 0,0391 0,4556 106 229

За 2014 - - -

За 2015 - - -

* В соответствии с Уставом ПАО «Ленэнерго» дивиденды начисляются на привилегированные акции типа А в размере 10% от чистой прибыли по итогам завершённого финансового года

Капитализация*, млн

руб. 31.12.2014 31.12.2015 30.06.2016 2016/2015

ПАО «Ленэнерго» 3 040 4 900 6 167 25,9 %

Выплата дивидендов

* Расчет капитализации произведен по средневзвешенной цене на ФБ ММВБ на конец периода без учета дополнительной эмиссии акций 2015-2016 гг.

Акции ПАО «Ленэнерго»

Котировальный список

На Московской Бирже II

Тиккеры

Обыкновенные акции LSNG

Привилегированные акции LSNGP

-5%

25%

55%

85%

115%

Суммарная капитализация

MICEX MICEX PWR

Положительная динамика за отчетный период обусловлена ростом интереса среди инвестиционного сообщества за счет ожиданий улучшения финансовых результатов компании. Всплеск интереса на бирже наблюдался также в целом по электроэнергетическому сектору.

Ключевые показатели деятельности

Показатель ед. изм. 6 мес. 2014 6 мес. 2015 6 мес. 2016 изменение

2016/2015

Полезный отпуск

электроэнергии млн кВтч 14 516 14 461 14 516 0,4%

Потери электроэнергии % 10,51 12,20 11,84 -0,36 п.п.

Присоединенная

мощность МВт 130 150 218 45,4%

Выручка, в том числе: млн руб. 20 105 19 957 27 900 39,8%

- От услуг по передаче

э/э млн руб. 18 436 18 575 26 317 41,7%

- От услуг по ТП млн руб. 1 560 1 301 1 424 9,4%

- От прочей

деятельности млн руб. 110 81 158 95,5%

Себестоимость млн руб. 19 303 20 127 24 009 19,3%

Валовая прибыль млн руб. 803 -170 3 891 -

Прибыль до

налогообложения млн руб. -2 494 -5 671 4 333 -

Чистая прибыль млн руб. -2 504 -5 090 3 069 -

Справочно:

EBITDA* млн руб. 2 682 1 345 10 251 662,0%

EBITDA margin % 13,3 6,7 36,7 +30,0 п.п.

Чистый долг**/EBITDA - 2,6 4,4 0,6 -

*Показатель рассчитан по формуле: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате + Резерв под обесценение долговых финансовых вложений. ** Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов (с учетом задолженности по %) за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

CAPEX, млн руб.

EBITDA, млн руб.

Потери э/э, %

Затраты, млн руб. Выручка, млн руб.

Чистая прибыль, млн руб.

Ключевые показатели в динамике за 5 лет

36 958 36 273 39 902 44 722 43 727

2011 2012 2013 2014 2015

31 758 32 830 36 429 39 257 44 060

2011 2012 2013 2014 2015

8 579 10 029

11 922 11 551

7 325

2011 2012 2013 2014 2015

1 367 1 042 425

-7 968 -5 916

2011 2012 2013 2014 2015

11% 10% 10% 11%

12%

2011 2012 2013 2014 2015

15 061 14 891 18 729

23 411

6 741

2011 2012 2013 2014 2015

1 345

10 251

30.06.2015 30.06.2016

19 957 20 127

-170

-5 090

27 900 24 009

3 891 3 069

Выручка от реализации Себестоимость Прибыль от реализации

Чистая прибыль

6 мес. 2015 6 мес. 2016

Формирование финансового результата

Норма чистой прибыли +40% +19%

Формирование прибыли от продаж и чистой прибыли, млн руб.

- =

- 5 090 3 069 +8 159

Чистая прибыль, млн руб.

Себестоимость

Формирование чистой прибыли за 6 мес. 2016 г., млн руб.

Рост чистой прибыли за 1 полугодие 2016 года относительно аналогичного периода 2015 года в основном обусловлен ростом выручки по регулируемым видам деятельности, увеличением сальдо прочих доходов и расходов.

6 мес. 2015 6 мес. 2016 6х

EBITDA, млн руб.

EBITDA margin, %

7% 37%

EBITDA 10 251 100%

Амортизация ОС и НМА

4 899 47,8%

Проценты к уплате 1 092 10,7%

Резерв под обесценение долговых фин. вложений

-73 -0,7%

Налог на прибыль 1 264 12,3%

Чистая прибыль 3 069 29,9%

Показатели EBITDA и EBITDA margin демонстрируют существенный рост на фоне сильной динамики валовой прибыли и сальдо прочих доходов и расходов.

442 1 230

24 009

Сальдо прочих доходов-расходов

Налог обложение прибыли

11,0%

Норма валовой прибыли

13,9%

27 900

3 891 4 333

3 069

Выручка от реализации

Прибыль от реализации

Прибыль до налогообложения

Чистая прибыль

18 575 26 317

1 301

1 424

6 мес. 2015 6 мес. 2016

от передачи э/э от ТП

19 919 23 668

178 214

6 мес. 2015 6 мес. 2016

от передачи э/э от ТП

2 998 3 460

17 129 20 548

6 мес. 2015 6 мес. 2016

Подконтрольные затраты

Неподконтрольные затраты

Формирование выручки и затрат

19 957 27 900

93,1 %

6,5%

5,1%

94,3%

Выручка по видам деятельности*, млн руб.

+40%

Себестоимость по видам деятельности*, млн руб.

20 127 24 009 +19%

99,0%

0,9%

98,6%

1,2%

* Включая прочие виды деятельности, суммы выручки и себестоимости по которым составляют менее 1% в общей сумме

Структура себестоимости, млн руб. Динамика структуры затрат, млн руб.

20 127 24 009 Наименование показателя 6 мес. 2015 6 мес. 2016 Δ в % 2016/2015

Подконтрольные затраты 2 998 3 460 15%

Материальные затраты 285 308 8%

Работы и услуги производственного характера 372 515 38%

Фонд оплаты труда 1 701 1 932 14%

Прочие затраты 639 705 10%

Неподконтрольные затраты 17 129 20 548 20%

Покупная энергия на компенсацию потерь 3 451 4 220 22%

Услуги ССО 4 468 6 920 55%

Оплата услуг ПАО "ФСК ЕЭС" 3 179 3 307 4%

Амортизация ОС и НМА 4 989 4 899 -2%

Лизинговые платежи 20 0 -

Прочие затраты 1 022 1 202 18%

Итого затраты 20 127 24 009 19%

Структура затрат за 6 мес. 2016 г.

Прочие затраты

Амортизация

Оплата труда, соц. отчисления

Работа и услуги производственного

характера

Материальные затраты

+15%

+20%

18,9%

44,7%

5,4%

20,4%

10,6%

Кредитный портфель и долговая позиция

30.06.2015 30.06.2016 Δ в % 2016/2015

Собственный капитал 66 345 116 573 175,71%

Обязательства, в том числе: 93 561 68 654 73,38%

Долгосрочные обязательства 44 368 21 799 49,13%

Краткосрочные обязательства 49 193 46 856 95,25%

Чистый долг на конец периода* 42 680 9 516 22,30%

Чистый долг/EBITDA 4,41 0,59 -

Структура капитала, млн руб.

Движение кредитных ресурсов в 1 пг. 2016, млн руб.

*Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

Агентство Рейтинг Присвоен

Moody’s Ba2

(прогноз стабильный)

ноябрь 2009

Кредитный рейтинг

Подтверждён в апреле 2016 года

Состав кредитного портфеля на 30.06.2016, млн руб.

Чистый долг/EBITDA

Средневзвешенная ставка 8,88%

78%

10%

8% 3%

Сбербанк России

АБ Россия

Облигационный займ серии 05

Россельхозбанк

2,23 1,99

3,94

1,39

0,59

2012 2013 2014 2015 6 мес. 2016

4,5

11,24 13,86

3 кв 2016 2017 2018

57 % - долгосрочные

ресурсы

38 100 0

8 500

29 600

Кредитный портфель на 31.12.2015

Привлечение (выборка)

Погашение Кредитный портфель на 30.06.2016

+ - График погашения долга, млн руб.

Снижение долговой нагрузки произошло за счет средств от реализации облигаций федерального займа внесённых в уставный капитал ПАО «Ленэнерго» в оплату дополнительной эмиссии обыкновенных акций на фоне положительной динамики показателя EBITDA.

Реализация инвестиционной программы

Объем капитальных вложений в 1 полугодии 2016 года составил 3 718 млн руб., что на 863 млн руб. или на 30 % выше показателя в 1 полугодии 2015 года (2 855 млн руб.).

Объём капитальных вложений млн руб. без НДС

Параметры инвестиционной программы, млн руб.

Наименование показателей

г. Санкт-Петербург Ленинградская область ПАО "Ленэнерго"

Факт 6 мес. 2015

Факт 6 мес. 2016

Δ в % Факт

6 мес. 2015

Факт 6 мес. 2016

Δ в % Факт

6 мес. 2015

Факт 6 мес. 2016

Δ в %

Освоение, млн руб. без НДС

2 213 2 790 26% 642 928 45% 2 855 3 718 30%

Ввод ОФ, млн руб. 1 482 1 343 - 9% 308 484 57% 1 790 1 827 2%

Ввод мощности МВА 105 59 -44% 11 48 336% 116 107 -8%

Ввод мощности км 129 112 -13% 58 143 147% 187 255 36%

Показатели Факт

6 мес. 2015

Факт 6 мес. 2016

Δ в %

Инвестиционная программа всего 6 895 4 967 -28%

чистая прибыль от прочей деятельности

333 121 -43%

амортизация - 2 529 -

возврат НДС 359 615 71%

дополнительная эмиссия акций 60 265 340%

расчеты имуществом 1 117 1 148 3%

возврат картотеки 2 016 - -

кредиты 2 315 - -

авансы по ТП 695 288 -58%

Источники финансирования капитальных вложений, млн руб. с НДС

CAPEX, млн руб.

6 719 2 855 3 718

3345

1 111 885

3347

1 731 2 657

27

12 176

Факт 6 мес. 2014

Факт 6 мес. 2015

Факт 6 мес. 2016

ТПиР Новое строительство Прочие

чистая прибыль от

прочей деятельност

и

амортизация

возврат НДС

доп. эмиссия

акций

расчеты имуществом

авансы по ТП 5%

23%

2% 12%

6%

51%

+30%

Рост освоения обусловлен проведением предварительных мероприятий в рамках реализации новой 5-летней инвестиционной программы ПАО «Ленэнерго» утвержденной Минэнерго 28.12.2015. Существенный ввод мощности планируется в III-IV кв. 2016 г.

Отклонение тарифов от утвержденных регулятором за 1 полугодие 2016 года

По Ленинградской области отклонение тарифа от утвержденного регулятором незначительно. В связи с увеличением объема реализации (в т.ч. перераспределение между полугодиями) выручка по передаче превысила утвержденную.

По Санкт-Петербургу снижение тарифа составило более 9% в связи с завышением регулятором заявленной мощности потребителей при регулировании относительно покупной мощности на оптовом и розничном рынке, в результате чего происходит формирование неравнозначных одноставочных и двухставочных тарифов на передачу электроэнергии. Согласно долгосрочной тарифной модели при поэтапном увеличении ставок на содержание сетей исключение данного фактора запланировано со 2 полугодия 2017 года.

Показатель Утверждено регулятором

Факт Отклонение (факт -

регулятор)

абс. относ.

Санкт-Петербург

Выручка по передаче э/э* млн руб. 18 851 16 792 -2 059 -10,9%

Полезный отпуск, млн кВтч 9 302 9 133 -169 -1,8%

Средний тариф, коп/кВтч 202,6 183,9 -18,8 -9,3%

Ленинградская область

Выручка по передаче э/э* млн руб. 9 434 10 017 583 6,2%

Полезный отпуск**, млн кВтч 5 753 6 147 394 6,8%

Средний тариф, коп/кВтч 164,0 163,0 -1,0 -0,6%

*без уменьшения на нагрузочные потери **с учетом потребителей, электрической энергии, энергопринимающие устройства которых опосредованно присоединены к электрическим сетям сетевой организации через энергетические установки производителей электрической энергии

9 434

10 017

Выручка по передаче э/э* млн руб.

Утверждено регулятором Факт

164,0

163,0

Средний тариф, коп/кВтч

Утверждено регулятором Факт

18 851

16 792

Выручка по передаче э/э* млн руб.

Утверждено регулятором Факт

202,6

183,9

Средний тариф, коп/кВтч

Утверждено регулятором Факт

9,3%

Санкт-Петербург Ленинградская область

10,9% 6,2% 0,6%

Реализация услуг по передаче электроэнергии

+0.7% +1.1% -2.2% Динамика полезного отпуска, млн кВт*ч

Динамика потерь в сетях ПАО «Ленэнерго», млн кВт*ч ,%

- =

Структура отпуска э/э в 2015 году по группам потребителей

Динамика показателей услуг по передаче э/э, млн кВт*ч

17 033

2 077

14 956 17 157

2 031

15 126

Отпуск в сеть Потери Отпуск из сети 6 мес. 2015 6 мес. 2016

25%

2% 1%

15%

1% 21%

35%

Промышленные потребители

Транспорт

С/х и пищ. Пром

Непромышленные потребители

Бюджетные потребители

Население

ТСО

28 975

30 007 29 613

28 680

29 247

2011 2012 2013 2014 2015

3 546 3 578

3 432 3 677

4 085

10.6% 10.4% 10.1% 11.1%

12.2%

-1,00

1,00

3,00

5,00

7,00

9,00

11,0 0

13,0 0

2011 2012 2013 2014 2015

3 200 ,00

3 400 ,00

3 600 ,00

3 800 ,00

4 000 ,00

4 200 ,00

4 400 ,00

4 600 ,00

Реализация услуг по технологическому присоединению

Заключение и исполнение договоров по технологическому присоединению, МВт (шт.)

В связи с реализацией политики консолидации в отношении договоров ТП доля имущественных договоров в выручке снижается: с 89 % в 2014 году до 49% в 2016 году.

Выручка по ТП, млн руб.

1 680,15 по текущим договорам

по просроченным договорам

717,5

962,6

43%

57 %

по денежным договорам

по имущественным договорам

852,6

51%

827,6

49%

+ +

=

Динамика выручки и средней ставки по договорам на ТП

По сроку оказания По способу оплаты

Динамика поданных заявок на ТП, шт.

2270 2306

2934 11 473

12 552 12 708

6 мес. 2014 г. 6 мес. 2015 г. 6 мес. 2016 г.

По итогам 6 мес. 2016 г. – отмечается рост количества заявок относительно 6 мес. 2015 г. на 2 %, при увеличении объема заявляемой мощности на 18% Рост заявок явился следствием увеличения доли заявителей группы «до 15 кВт»

Формирование выручки от услуг по ТП

+ 55% +45%

* - по итогам 6 месяцев 2016 года данные предварительны

6 958

3 859

7 672 8 567

8 970 8 966

Заключено,шт Исполнено, шт

6 мес. 2014 г. 6 мес. 2015 г. 6 мес. 2016 г.

218 200 309

125

150 218

Показатель 6 мес.

2014

6 мес.

2015

6 мес.

2016

Δ в % 2016/2015

Выручка, млн руб. 1 840 1 535 1 680 9,4%

Присоединенная

мощность, МВт 125 150 218 45,4%

Средняя ставка по

закрываемым

договорам, руб./МВт 14 734 10 231 7 702 -24,7%

МВт МВт

Приложение: Тарифные решения и RAB регулирование

Регулирующими органами по СПб и ЛО в 2015 году приняты решения о пересмотре единых (котловых) тарифов на услуги по передаче электроэнергии на территории присутствия компании на 2015 годы и последующие года.

Тарифные решения 2015:

17% прирост тарифа по Санкт-Петербургу 73% прирост ставки на содержание сетей

21% прирост тарифа по Санкт-Петербургу

16,8% прирост тарифа по Ленинградской области

Санкт-Петербург:

Санкт-Петербург:

Ленинградская область:

2016 год

2015 год

Параметры RAB:

ПАО «ЛЕНЭНЕРГО» 196247, Россия, Санкт-Петербург, Площадь Конституции, д.1 Начальник Департамента по корпоративному управлению Соболев Илья Тел./ факс +7 (812) 595 31 76 Sobolev.IA@nwenergo.com

www.lenenergo.ru

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Investor Relations Балакин Денис Тел. +7 (812) 494 39 63 Факс +7 (812) 494 37 34 ir@lenenergo.ru Balakin.DS@nwenergo.com