4T2011-Informe Para Inversionistas Tcm288-296961

Diciembre 2011

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1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero

2 Organización

Contenido

2 Organización

3 BBVA Continental vs. Pares

4 Responsabilidad Social y Premios

5 Ratings

Perú: Atractiva economía Atractiva economía y sistema financiero

Perú es una de las economías de mayor crecimientoen América Latina…

Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en laregión

Crecimiento PBI

…con una de las tasas más bajas de inflación en la

7.2%

4.6% 4.4%

6.7%6.3%

5.5%

5

…con una de las tasas más bajas de inflación en laregión

Inflación

Fuente: FMI

3.2%

1.8%

4.4%3.8%

2.8%

Perú Chile Colombia México Brasil

2006 - 2010 Promedio 2011

3.7%

2.7%

4.7%5.1%

3.6%

5.9%

4.7%4.4%

3.8% 3.7%

Brasil Perú Chile México Colombia

2006 - 2010 Promedio 2011

Ha logrado el grado de inversión soberano…

Ratings

…resultando en uno de los menores riesgo paísde la región


A+

BBB BBB BBB

6

Fuente: Standard & Poors

de la región

5 años CDS en pb

Fuente: Bloomberg

BBB BBB BBB

BBB -

B+ B+

B

Chile México Perú Brasil Colombia Venezuela Bolivia Argent ina

0

40

80

120

160

200

240

Ene

10

Ene

10

Feb

10M

ar 1

0M

ar 1

0A

br 1

0M

ay 1

0M

ay 1

0Ju

n 10

Jul 1

0Ju

l 10

Ago

10

Sep

10

Oct

10

Oct

10

Nov

10

Dic

10

Dic

10

Ene

11

Feb

11Fe

b 11

Mar

11

Abr

11

Abr

11

May

11

Jun

11Ju

l 11

Jul 1

1A

go 1

1S

ep 1

1S

ep 1

1O

ct 1

1N

ov 1

1N

ov 1

1D

ic 1

1E

ne 1

2E

ne 1

2

Peru Mexico Brasil Chile Colombia

Tipo de cambio

Soles por dólar


2.00

2.40

2.80

3.20

3.60

4.00

7

Fuente: Bloomberg

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú Fuente: Banco Central de Reserva del Perú

Evolución de la PEA ocupada

Miles de personas

Empleo formal: empleo urbano en empresas de más de 10 trabajadores

Miles de personas

3,968

4,475

132

151

… con un sólido sector financiero y grandes oportunidades

Colocaciones vigentes y Depósitos

En millones de S/.

El Sistema Bancario Peruano ha evidenciadofuerte crecimiento…

…mientras se mantiene una alta calidad deactivos…Cartera vencida como porcentaje de los créditos dir ectos

Noviembre 2011

130,600

C:D:

17.4%

13.9%0.9%

2.5%2.8%

3.6%

8Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

…y con gran potencial de crecimiento futuro

Fuente: FELABAN

Créditos privados como porcentaje del PBI

80%

50%

28% 25%

17%

Chile Brasil Colombia Perú México

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Latin Focus

Diciembre 2010

65,872

89,882 89,898

106,894

125,206

77,696

101,887 103,745

120,716

130,600

Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11

Colocaciones vigentes Depósitos

Crecimiento promedio anual

Perú Chile Colombia Brasil

OrganizaciónOrganización

América del Norte (2)

• EEUU• México

Europa (10)

• España• Francia• Alemania• Italia• Portugal• Reino Unido• Bélgica• Rusia• Suiza• Turquía

Asia - Pacífico (7)

Australia

Centro América (3)

• Cuba• Puerto Rico

Panamá

Grupo BBVA

América del Sur (10)

• Argentina

• Bolivia

• Brasil

• Chile

• Colombia

• Ecuador

• Paraguay

• Perú

• Uruguay

• Venezuela

• Australia

• Corea del Sur

• China

• India

• Japón

• Singapur

• Taiwan

• Panamá

Activos€598 MMM

Cap. Bursátil

€33 MMM

Accionistas987,277

Países32

Oficinas7,457

Empleados110,645

Fuente: www.bbva.es - Datos a diciembre 2011

Grupo Brescia, uno de los mayores conglomerados empresarialesperuanos, con presencia en Perú, Chile, Colombia y Brasil.

Accionistas

SERVICIOS FINANCIEROS

SEGUROS Y SALUD

INDUSTRIA MINERÍA TURISMOSECTOR

INMOBILIARIOPESCA Y

AGROINDUSTRIA

11

Ingresos anuales de aproximadamente USD 3,000 MM

Sistema Financiero PeruanoSistema Financiero

PeruanoInstitución

Millones de S/.Colocaciones

Dic-11Depósitos

Dic-11Utilidad Neta

Dic-11

Bancos (15) 125,206 130,600 4,332

Banco de la Nación 5,056 17,945 487

Cajas Municipales (13) 9,258 9,312 287

Financieras (10) 6,446 2,756 209

Cajas Rurales (10) 1,882 1,959 31

Edpymes (10) 1,043 0 9

Leasing (2) 310 - -2

COFIDE 2,867 193 72

Sistema Bancario

Otras Instituciones Financieras

12

Colocaciones Depósitos Utilidad Neta

Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Agrobanco 260 - 9

86%

14%

91%

9%

89%

11%

Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 86% del Sistema Bancario

Sistema Bancario Peruano

Créditos Depósitos U° Neta

Banco de Crédito Grupo Romero (Perú) y AFRs 34.00% 34.15% 33.22%

BBVA Continental Grupo BBVA (España) y Grupo Bresci a (Perú) 23.86% 23.26% 26.06%

Scotiabank Scotiabank (Canadá) 14.98% 15.05% 18.20%

Interbank Grupo Rodríguez Pastor (Perú) 11.28% 10.04% 12.49%

Cuota de Mercado Dic-11Institución Grupo Económico

13


Mibanco Grupo ACP (Perú) 3.12% 2.89% 2.53%

BIF Grupo Fierro (España) 2.78% 2.99% 1.54%

B. Financiero Grupo Pichincha (Ecuador) 2.38% 2.29% 0.78%

HSBC Grupo HSBC (Inglaterra) 1.68% 2.12% -1.23%

Citibank Grupo Citicorp (USA) 1.72% 2.99% 1.33%

B. Falabella Grupo Falabella (Chile) 1.36% 0.69% 2.42%

B. de Comercio Caja Policial y Militar (Perú) 0.88% 1.04% 0.38%

B. Ripley Grupo Ripley (Chile) 0.76% 0.55% 1.22%

B. Santander Grupo Santander (España) 0.96% 1.34% 0.33%

B Azteca Grupo Elektra (México) 0.24% 0.27% 0.37%

Deutsche Bank Grupo Deutsche Bank (Alemania) 0.00% 0.33% 0.37%

BBVA Continental, institución financiera líder en Perú, entre sus pares

Banco peruano

líder

Fuerte apoyo de

accionistas

#2 en colocaciones vigentesS/. 29,870 millones

#2 en depósitosS/. 30,374millones

#2 en activosS/. 42,254millones

BBB (S&P)

14

Operando en una de las economías más

atractivas de la región

� Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas dela región

� BBVA Continental: segundo banco más grande del país einstitución líder por más de 60 años

� Respaldado por dos sólidos grupos económicos: GrupoBBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia,uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú

#1 en eficienciaGastos de operación / Margen financiero total

36.94%

#1 en calidad de activosProvisiones / C. atrasadaC. Atrasada / Total colocaciones

446.87%0.92%

#1 en rentabilidadRentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio

34.31%

#2 oficinas 265

BBB (S&P) BBB+ (Fitch)


BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado porHolding Continental y AFP Horizonte.

GrupoBBVA

GrupoBrescia

45.64% 50.00% 50.00%

Accionistas

15

Holding Continental

BBVA Continental

OtrosAFP

Horizonte

ComercializadoraCorporativa

Continental Bolsa

ContinentalTitulizadora

Continental FondosIRCSA

54.36%

92.24% 7.76%

99.99%

0.01%100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Directorio

Gerente General

Comunicaciones y Relaciones PúblicasCarlo Reyes

Estudios Económicos

Estructura organizacional

Auditoria InternaWalter Borra

Oficial de Cumplimiento

16

Áreas de Negocio

Gerente GeneralEduardo Torres Llosa

Estudios EconómicosHugo Perea

Desarrollo Corp. y TransformaciónCarlo Castoldi

Distribución de RedJavier Balbín

Innovación y DesarrolloIgnacio Quintanilla

Corporate & Investment BankingGustavo Delgado A.

FinanzasIgnacio De La Luz

RiesgosMarcelo González

LegalEnriqueta González

MediosMirtha Zamudio

Recursos HumanosKarina Bruce

Áreas de Soporte

Nombre Posición

Pedro F. Brescia Cafferata

Mario A. Brescia Cafferata

Vicente Rodero Rodero

Presidente

Primer Vice Presidente

Segundo Vice Presidente

Directorio

17

Eduardo Torres Llosa Villacorta

Alex Fort Brescia

Pedro Brescia Moreyra

Jorge Donaire Meca

Manuel Méndez Del Río*

Miembro y Gerente General

Miembro del Directorio




José Antonio Colomer Guiu Miembro del Directorio

* Director Independiente

Clientes y productos

Distribución Red

Banca Minorista

Corporate & InvestmentBanking

Banca Empresas y Corporaciones

Banca Corporativa Mercados Globales

18

Individuos y pequeñasempresas con ventasanuales por debajo delos US$ 1.4 millones.

Corporaciones

Empresas Medianascon ventas anuales demás de US$ 1.4millones y menos deUS$ 75 millones

Grupos CorporativosGlobales con ventasanuales por encimade US$ 75 millones

Clientes quedemandanoperaciones dedivisas y derivados

� Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista,depósitos a plazo, CTS, fondos e inversiones.

� Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente,tarjetas de crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión dedeuda.

� Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones.

BBVAContinentalContinentalvs. Pares

� 3,386 puntos de servicio� 265 oficinas a nivel nacional� Más de 2.4 millones de clientes

Sinergia con subsidiarias y afiliadas: empresas líderes enel mercado que aseguran oferta integral de productos yservicios financieros

� Asesoría, brokerage y servicios de inversión através de subsidiarias

� Productos de seguros a través de compañías

Sólida plataforma bancaria

Red de distribución: Una de las más grandes delpaís

Gran capacidad para la venta cruzada

Diciembre 2011

20

� Productos de seguros a través de compañíasafiliadas

� Inversión en desarrollo tecnológico que soporta elcrecimiento continuo del negocio a bajo costo

� Plataformas de tecnologías de la informaciónsofisticadas

Líder en tecnología


265

946

2,175

3,386

Red de oficinas

ATM Agentes express

Total red distribución

Número de oficinas

Diciembre 2011

Número de empleados

Diciembre 2011

Número de oficinas y personal

345

16.7%

Cuota Mcdo.


Lima Provincias

125

75 67 49

220

190 175

133

Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3

242

182

265 17,551

6,379 4,747 4,467

Banco 1 Banco 4 BBVA Continental

Banco 3

10.1%

Cuota Mcdo.

Número de ATM y Agentes Express

Número de ATM Número de Agentes Express

Diciembre 2011 Diciembre 2011

Cuota

4,674


1,711

1,485

946

506

Banco 4 Banco 1 BBVA Continental Banco 3

19.0%

Cuota Mcdo.

2,260 2,175

1,084

Banco 1 Banco 4 BBVA Continental Banco 3

20.1%

Cuota Mcdo.

Crecimiento en puntos de venta

Crecimiento de Oficinas

Diciembre 2010 – Diciembre 2011

Crecimiento de agentes express

Diciembre 2010 – Diciembre 2011

11.3% 37.4% 36.1%33.0%


7.1%

4.8% 4.5%

BBVA Continental

Banco 3 Banco 4 Banco 1

33.0%

28.1%

Banco 3 BBVA Continental

Banco 1 Banco 4

Colocaciones vigentes

En millones de S/.

Depósitos

En millones de S/.

Crecimiento sobresaliente

29,870

14.1% 20.5%

30,374

17.5%14.8%


16,677

21,171 20,500

24,788



17,087

20,804 21,347

25,857



Alto grado de autofinanciación y calce natural de monedas en el balance

Colocaciones

Diciembre 2011

Colocaciones y depósitos

Diciembre 2011

En millones de S/.

Soles50%

Dólares50%

24,788

29,870

25,857

30,374

25

Depósitos

Diciembre 2011


Soles50%

Dólares50%

16,677

21,171 20,500

17,087

20,804 21,347

Dic -07 Dic -08 Dic -09 Dic -10 Dic -11

Colocaciones Depósitos Colocaciones / Depósitos

97.6%101.8%

96.0% 95.9%98.3%

Alta calidad de cartera de créditos

Colocaciones por segmento

Diciembre 2011

Créditos comerciales por sector económico

Diciembre 2011

4.4%

19.6%

15.2%

6.5%

10.1%

3.0%7.3%

0.8%2.0%

Microfinanzas

Industria25.7%

Otros25.8%

71% coloc.

26

� Foco en empresas, hipotecas y consumo� Créditos comerciales representan el 71% de las colocaciones

totales y alta diversificación por sector económico� Créditos a personas naturales enfocados en hipotecas,

préstamos de consumo y en menor medida tarjetas de crédito.Créditos hipotecarios con ratio de cartera atrasada de 0.5% yprocesos rigurosos para aprobación

Fuente: Asociación de Bancos del Perú

18.3% 21.1%

21.3% 17.8%

26.2%

18.3%

4.4%

8.2%

BBVA Continental Sistema Bancario

Microfinanzas

Tarjetas de crédito

Consumo

Hipotecario

Pequeña empresa

Mediana empresa

Grandes empresas

Corporativos

Comercio23.9%

Transporte y Comunicaciones

9.7%

Actividades Inmobiliarias

10.9%

Minería4.1% coloc.

Durante el 2011, BBVA Continental logró incrementar nuestra participación demercado…


Colocaciones vigentes En millones de S/.

Variación Anual

Banco 1

27


24,788

29,870

Dic 10 Dic 11

20.5% 35.02% 35.42%34.00%

22.80% 23.19% 23.86%

15.17% 14.86% 14.98%

11.07% 11.31% 11.28%

Dic 09 Dic 10 Dic 11

Banco 1

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

-142 Pb

67 Pb

12 Pb

-2 Pb

… con una clara ganancia tanto personas naturales como en personas jurídicas


Personas naturales

En millones de S/. y en porcentaje (%)

Personas jurídicas


24.9%

27 Pb

18.8%

94 Pb

28

Sistema 40,864

Variación anual 23.2%

Sistema 84,343

Variación anual 14.4%


6,953

8,681

Dic 10 Dic 11

20.97% 21.24%

17,835

21,189

Dic 10 Dic 11

24.19%25.12%

… y una base de depósitos de bajo costo

Bajo costo de fondeo

Diciembre 2011

Base de depósitos diversificada

Diciembre 2011

Estructura de depósitos

Otros

Otras Obligaciones

1%CTS


Depósitos79%

Adeudados13%

Valores en circulación

4%

Otros4%

Vista + Ahorro52%Plazo

41%

1%CTS6%

Depósitos

Recursos de clientes En millones de S/.

En depósitos continúa el crecimiento…

17.5%Variación Anual

30


25,857

30,374

Dic 10 Dic 11

17.5%

37.45% 37.01%34.15%

20.58% 21.42% 23.26%

16.39% 15.06% 15.05%

11.11% 9.91% 10.04%



Banco 1

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

-285 Pb

184 Pb

-2 Pb

13 Pb

Depósitos

Personas naturales


Personas jurídicas


… con una ganancia tanto personas naturales como en personas jurídicas

20.3%

38 Pb16.1%287 Pb

31

Sistema 49,538

Variación Anual 18.0%

Sistema 81,061

Variación Anual 2.9%


8,218

9,887

Dic 10 Dic 11

19.58% 19.96%

17,639 20,487

Dic 10 Dic 11

22.40%25.27%

Fondos mutuos

Patrimonio administrado En millones de S/.

Durante el 2011, los fondos mutuos mostraron una reducción, en patrimonioadministrado, sin embargo, BBVA Continental gana cuota de mercado

-9.2%Variación Anual

32Fuente: Asociación de Bancos del Perú

3,333 3,027

Dic 10 Dic 11

-9.2%

42.15% 42.52% 42.11%

21.12% 21.30% 22.18%

16.88%

15.79% 15.77%16.65%

16.13% 15.84%

Dic-09 Dic-10 Dic-11


Banco 1

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

-41 Pb

89 Pb

-2 Pb

-29 Pb

Fondos mutuos

Personas naturales


Personas jurídicas


-11.2%

42 Pb

-2.7%279 Pb

33

Sistema 11,029

Variación Anual -13.0%

Sistema 2,615

Variación Anual -12.0%

Fuente: Asociación de Bancos del Perú

2,544 2,259

Dic 10 Dic 11

20.06% 20.48%

789 768

Dic 10 Dic 11

26.57%29.36%

Fondos mutuos

Número de partícipes

Manteniendo número de partícipes

0.6% Variación Anual

34Fuente: Superintendencia de Mercado de Valores

65,770 66,197

Dic 10 Dic 11

38.86%

33.15% 31.08%

22.28% 23.54% 25.19%

15.17%17.34% 18.32%

20.45%22.40% 22.45%



Banco 1

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

-206 Pb

165 Pb

98 Pb

5 Pb

Mantenemos sólidos indicadores de negocio

Indicadores de negocio

GESTIÓN DE GASTOS Eficiencia

MoraGESTIÓN DE RIESGOS

35

MoraGESTIÓN DE RIESGOS

ROEGESTIÓN DE

RENTABILIDAD

CapitalGESTIÓN DE SOLVENCIA

Gastos de Administración *

En millones de S/.

Mantenemos un nivel elevado de eficiencia, gracias a la administración de gastos

Eficiencia

Gestión de gastos

Diciembre 2011

1,951

2,277

36.94%BBVA Continental

36

* Incluye Amortización y Depreciación

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPAsociación de Bancos del Perú


894 1,030 1,025 997

755 865

Dic 10 Dic 11 Dic 10 Dic 11 Dic 10 Dic 11 Dic 10 Di c 11

16.7% 15.2% -2.7% 14.5%

47.86%

45.72%

39.97%

36.94%

Banco 1

Banco 4

Banco 3

Continental

47.05%

Promedio Sistema Bancario

Sobresaliente calidad de activos Mejor calidad de cartera y ratio de cobertura delsistema bancario

Diciembre 2011

Gestión de riesgos

BBVA Continental

401.2% 396.5%

446.87%

446.87%

37


401.2% 396.5%

Dic-09 Dic-10 Dic-11

Ratio de mora Ratio de cobertura

1.04% 1.04%0.92%

199.03%234.53%

274.10%

BBVA Continental Banco 1 Banco 3 Banco 4

Ratio de mora Ratio de cobertura

251.14%Promedio

Sistema Bancario


1.47%

0.92%1.42%

1.48% 1.50%

Seguimos manteniendo altos niveles de provisiones voluntarias

Gestión de riesgos

Provisiones

En millones de S/.

71

Requeridas

Voluntarias

1,105

1,311

1,111

1,325

38Fuente: Asociación de Bancos del Perú

Banco 1BBVA Continental Banco 4Banco 3

741 857

1,036

1,254

532 632

527 623

364

453 75

92 46

9 4

Dic 10 Dic 11 Dic 10 Dic 11 Dic 10 Dic 11 Dic 10 Di c 11

18.6%

625 678

536 627

19.2% 8.5% 17.1%

Nuestros resultados se distinguen de la competencia

Beneficio Después de Impuesto

En millones de S/.

Gestión de rentabilidad

1,209

1,439

1,129


Banco 1 BBVA Continental Banco 4Banco 3

1,007

1,129

680

788

498 541

Dic 10 Dic 11 Dic 10 Dic 11 Dic 10 Dic 11 Dic 10 Dic 11

19.0% 12.1% 8.7%15.9%

Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE

Diciembre 2011

Rentabilidad sobre Activos - ROA

Diciembre 2011

Tenemos elevados niveles de rentabilidad…

Gestión de rentabilidad

34.31%BBVA

2.79%Banco 3


21.48%

24.89%

31.40%

34.31%

Banco 3

Banco 1

Banco 4

BBVA Continental

24.54%


2.12%

2.75%

2.76%

2.79%

Banco 1

Banco 4

BBVA Continental

Banco 3

2.32%


… que se reflejan en una evolución favorable del ratio de solvencia

Gestión de solvencia

Ratio de Capital Global – BBVA Continental

Diciembre 2011

32,455

41

Activos Ponderados por Riesgo

Patrimonio Efectivo

Ratio de Apalancamiento

Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

21,551 20,700

25,985

Dic 08 Dic 09 Dic 10 Dic 11

11.91%13.31% 14.65% 12.46%

2,566 2,755 3,807 4,043

ResponsabilidadSocial y PremiosSocial y Premios

PREMIOSRESPONSABILIDAD SOCIAL

Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos enel mercado.

Informe de Responsabilidad Social Corporativa

La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada apromover créditos para eficiencia en el uso de energía,conversión industrial y reforestación por parte del IFC

Programa:“Leer es estar adelante”

43

El único Banco en el Perú queforma parte del Índice deEmpresas que cumplen losPrincipios de Buen GobiernoCorporativo

RatingsRatings

Contamos con los mejores ratings internacionales

Rating internacional

Instrumentos Fitch Ratings Standard & Poors

Emisiones de largo plazo en M.E. BBB+ BBB

Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A3

45

Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A3

Emisiones de largo plazo en M.N. A- BBB-

Emisiones de corto plazo en M.N. F1 A3

Rating Individual B/C -

Perspectiva Positiva Stable

En resumen, tres agencias de calificación en Perú han otorgado a BBVA Continentallas mejores calificaciones a nivel local…

Rating local

InstrumentosApoyo &

AsociadosEquilibrium PCR

Máximo Nivel Local

Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1

46

Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ AA+

Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Acción Común 1a (pe) 1a Clase.pe PC N1 Categoría 1

Rating de la Entidad A+ A+ A+ A

Diciembre 2011

4T2011-Informe Para Inversionistas Tcm288-296961

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