4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

29
Resultados 2012 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS

description

 

Transcript of 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Page 1: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Resultados 2012

PRESENTACIÓN DE RESULTADOS

Page 2: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº2 AQUACHILE

01

DESTACADOS

Page 3: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº3 AQUACHILE

Resumen

136 97 103

166 158

100 96 56

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

33 17 12

33 25

0,3

-12 -18 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Ventas trimestrales consolidadas (US$ millones)

EBITDA trimestral consolidado (US$ millones)

Ventas consolidadas totalizaron US$ 56,1 millones en el 4T12

(-66% ToT).

Disminución de los precios internacionales.

Disminución planificada en la velocidad de venta de la temporada

2012-2013 de Salmón del Pacífico a la espera de mayores

retornos.

Efecto consolidación proporcional Alitec Pargua S.A.

EBITDA pre Fair Value Adj. totaliza US$ -17,8 millones en el 4T12.

La pérdida alcanzó los US$ -17,4 millones en el 4T12.

Disminución del volumen de venta de salmones (-39% ToT) y aumento

en el volumen de venta de Tilapia (+35% ToT).

Deuda financiera neta totaliza US$ 248 millones. La Deuda

financiera total alcanza a US$ 261 millones.

La compañía sigue muy de cerca la evolución de los mercados en los

que está presente y las condiciones sanitarias imperantes, analizando

constantemente la necesidad o conveniencia de ajustar su plan de

producción y también su mix productivo por especies.

Caja disponible de US$ 12,9 millones.

19

9 11

26 23

13 13 16

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Ventas físicas trimestrales salmónidos (Miles tons WFE)

Page 4: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº4 AQUACHILE

02

REVISIÓN FINANCIERA

Page 5: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº5 AQUACHILE

Cifras en miles de US$ 2012 2011 ∆AoA

Ingresos de actividades ordinarias 409.541 501.151 -18%

Costos operacionales (1) -388.094 -384.854 1%

Margen Operacional 21.447 116.298 -82%

Otros costos y gastos operacionales (2) -25.734 -20.944 23%

EBITDA pre FV adj. -4.287 95.355 -

Ajuste por gastos de depreciación y amortización -16.401 -19.273 -15%

EBIT pre FV adj. -20.687 76.081 -

Efecto neto de ajuste valor justo biomasa (3) -44.292 4.893 -

EBIT post FV adj. -64.980 80.974 -

Otros no operacional 21.824 -26.098 -

Ganancia (Pérdida) -43.156 54.876 -

Estado de resultados

El EBITDA consolidado alcanzó US$ -4,3 millones en el 2012.

− Menores precios de exportación como consecuencia de una mayor oferta mundial de salmón;

− Aumento en el costo de materia prima y costo de cosecha de algunas especies;

− Disminución planificada de la velocidad de venta de la temporada 2012-2013 del Salmón Pacífico.

(1) “Costos de ventas” descontado el “Ajuste por gastos de depreciación y amortización” (2) “Costos de distribución” más “Gastos de administración” (3) “Fair Value activos biológicos cosechados y vendidos” más “Fair Value activos biológicos del ejercicio” (Ver Nota 10 Estados Financieros. Activos Biológicos)

La pérdida de la compañía alcanzó US$ -43,2 millones en el 2012.

− Menores precios de exportación y reconocimiento de provisión por menor valor de realización de la biomasa en crianza y

del stock de productos terminados.

Page 6: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº6 AQUACHILE

Análisis variación ingresos del período (US$ millones)

501

-15

9

-33

24

-9

-31

3 12

-2

-48 -1

410

∆ Precio ∆ Volumen

Salmón del

Atlántico

Trucha Salmón del

Pacífico

Tilapia Alimento

para Peces

Otros

Efecto consolidación

proporcional Alitec Pargua S.A.

Page 7: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº7 AQUACHILE

Efecto neto de ajuste valor justo de la biomasa

4.893

41.564

-49.029

-21.317 -4.570

-15.834 -44.292 -50.000

-40.000

-30.000

-20.000

-10.000

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

Efecto neto devalor justo

biomasa 2011

Mayor costo porrevalorización

biomasacosechada y

vendida

Ingreso porrevalorización

biomasacosechada y

vendida

Ajustevalorización

biomasa peces encrianza

Prueba demercadoproducto

terminado

Test deteriorobiomasa peces en

crianza

Efecto neto devalor justo

biomasa 2012

US$

mile

s

Page 8: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº8 AQUACHILE

Resumen financiero año 2012 por especie

19%

Principales Cifras

Salm

ón A

tlántico

Ventas: US$ 70,5 millones Volumen: 16.267 tons WFE EBIT: US$ -11,5 millones EBIT/Kg WFE US$ -0,71

% Ventas

Físicas

% Ventas

Consolidadas

Tru

cha

Salm

ón P

acífic

o

Tila

pia

Ventas: US$ 127,9 millones Volumen: 31.249 tons WFE EBIT: US$ -16,9 millones EBIT/Kg WFE US$ -0,54

Ventas: US$ 67,5 millones Volumen: 17.418 tons WFE EBIT: US$ 9,1 millones EBIT/Kg WFE US$ 0,52

Ventas: US$ 62,2 millones Volumen: 21.342 tons WFE EBIT: US$ -1,4 millones EBIT/Kg WFE US$ -0,06

36%

20%

25%

17%

31%

16%

15%

Page 9: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº9 AQUACHILE

Balance y flujo de caja

Disminución de 89% en la caja por inversión en capital de trabajo y por ejecución del plan de inversiones de la compañía.

Inversiones netas en activo fijo del período por US$ 76 millones.

Aumento de la deuda financiera (33%) debido principalmente al uso de la línea de crédito del Tramo B disponible para desarrollar el plan productivo trazado y planificado por la compañía, y a la nueva deuda contratada por Grupo ACI para refinanciar sus pasivos y financiar inversiones, logrando de esta forma mejorar las condiciones de su deuda. El saldo disponible a diciembre es de US$ 12,9 millones.

Aumento de activos biológicos e inventarios (40%) y propiedades, plantas y equipos (20%).

2012 2011 ∆ AoA

Total Activos 831.826 778.678 7%

Caja 12.922 113.897 -89%

Cuentas por cobrar 85.338 96.444 -12%

Activos biologicos e Inventarios 343.626 246.297 40%

Propiedades, plantas y equipos 200.229 166.287 20%

Otros Activos 189.710 155.753 22%

Total Pasivos 435.293 327.581 33%

Deuda financiera 260.816 196.656 33%

Cuentas por pagar 155.178 113.753 36%

Otros pasivos 19.299 17.171 12%

Patrimonio 396.533 451.097 -12%

Total Pasivos + Patrimonio 831.826 778.678 7%

Cifras en miles de US$ 2012 2011 ∆ AoA

Actividades de operación -74.002 8.724 -0 0

Actividades de inversión -76.472 -61.319 25%0 0 #¡DIV/0!

Actividades de financiación 50.146 137.422 -64%0 0

Variación neta de la caja -100.975 85.481 -

Caja Final 12.922 113.897 -89%

Page 10: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº10 AQUACHILE

Resumen: Indicadores financieros

Deuda Financiera Neta / EBITDA Veces

1,28

6,07

- -

6,74

0,87

-57,83

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PCGA IFRS

Deuda Financiera Neta En US$ millones

174

300

389 397 389

83

248

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

IFRS PCGA

Leverage Financiero Neto Veces

1,4 2,5

5,9

-

16,0

0,47 1,07

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PCGA IFRS

Cobertura Gastos Financieros Netos Veces

12,5

3,5

- -

5,3

7,7

-0,8 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PCGA IFRS

Page 11: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº11 AQUACHILE

03

DESEMPEÑO OPERACIONAL

Page 12: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº12 AQUACHILE

Desempeño Productivo 1T12 2T12 3T12 4T12 Acum 2012 1T11 2T11 3T11 4T11 Acum 2011

Salmón del Atlántico

Mortalidad acumulada stock de biomasa 5,4% 7,5% 6,4% 6,2% 6,2% 6,5% 7,0% 5,5% 4,3% 4,3%

Peso promedio de cosecha (Kg WFE) 4,1 4,4 4,7 4,3 4,4 - 5,4 5,7 5,0 5,4

Mortalidad grupos cerrados 9,4% - 19,0% 9,3% 13,6% - 10,4% 14,9% 10,5% 11,8%

Trucha

Mortalidad acumulada stock de biomasa 7,9% 8,7% 8,3% 10,3% 10,3% 4,4% 2,8% 5,0% 4,2% 4,2%

Peso promedio de cosecha (Kg WFE) 2,8 3,0 2,6 2,7 2,8 3,0 2,8 2,8 2,6 2,8

Mortalidad grupos cerrados 12,5% 20,9% 32,2% 19,3% 19,6% 13,2% 23,6% 31,9% 9,1% 18,6%

Salmón del Pacífico

Mortalidad acumulada stock de biomasa 1,7% 4,4% 9,2% 13,3% 13,3% 1,0% 1,8% 3,9% 4,8% 4,8%

Peso promedio de cosecha (Kg WFE) 3,3 - 2,7 2,9 2,9* 3,4 0,7 - 2,8 3,1**

Mortalidad grupos cerrados 6,5% - - 8,8% 6,5%* 11,4% - - 6,9% 10,2%**

Situación sanitaria y desempeño productivo Empresas AquaChile

* Corresponde a temporada 2012/2013

** Corresponde a temporada 2011/2012

Page 13: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº13 AQUACHILE

Mortalidad mensual (%)

Cosechas (miles tons WFE) Siembras (smolts millones) Parámetros técnicos (Grupos Cerrados a Dic-12)

58

48

61

29

1

14 16

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

0,0

4,4

7,0

3,9

2,2

3,9

6,1

5,0

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

1,7

1,0

2,5

5,5 5,7

2,4

4,2 3,7

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Mortalidad Ciclo 13,6%

Peso cosecha (Kg WFE) 4,42

Resumen por especie Empresas AquaChile: Salmón del Atlántico

0%

5%

10%

15%

20%

25%

jun

-08

dic

-08

jun

-09

dic

-09

jun

-10

dic

-10

jun

-11

dic

-11

jun

-12

dic

-12

Venta histórica (miles tons WFE)

Page 14: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº14 AQUACHILE

9,2

5,1 5,6 6,6

10,4

7,7 7,4 7,7

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

4,6 5,0

3,7 3,4

4,5 4,5

2,8 2,8

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T11

Mortalidad Ciclo 19,6%

Peso cosecha (Kg WFE) 2,78

Nota: Incluye cosecha de reproductores

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

jun

-08

dic

-08

jun

-09

dic

-09

jun

-10

dic

-10

jun

-11

dic

-11

jun

-12

dic

-12

Resumen por especie Empresas AquaChile: Trucha

21

27 26

21

30 25

31

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mortalidad mensual (%) Venta histórica (miles tons WFE)

Cosechas (miles tons WFE) Siembras (smolts millones) Parámetros técnicos (Grupos Cerrados a Dic-12)

Page 15: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº15 AQUACHILE

15,0

10,4

0,3

14,8 13,8

0,6

20,1

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

7,0

3,2

0,3

8,6

1,4

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Mortalidad Ciclo 6,47%*

Peso cosecha (Kg WFE) 2,94*

19 16

20

24 23 25

17

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Nota: Incluye cosecha de reproductores

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

jun

-08

dic

-08

jun

-09

dic

-09

jun

-10

dic

-10

jun

-11

dic

-11

jun

-12

dic

-12

Resumen por especie Empresas AquaChile: Salmón del Pacífico

Mortalidad mensual (%) Venta histórica (miles tons WFE)

Cosechas (miles tons WFE) Siembras (smolts millones) Parámetros técnicos (Grupos Cerrados a Dic-12)

* Corresponde a temporada 2011/2012

Temp 10-11 Temp 11-12 Temp 10-11 Temp 11-12

Page 16: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº16 AQUACHILE

Cosecha (miles tons WFE) Venta histórica (miles tons WFE)

5,3 4,7

3,6 3,7

5,4 5,6 5,4 5,0

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Resumen por especie Empresas AquaChile: Tilapia

8,2

15,2 17,0 18,3 18,8

17,2

21,3

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Page 17: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº17 AQUACHILE

04

MERCADOS

Page 18: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº18 AQUACHILE

Distribución de ventas por mercados AquaChile

Destino exportaciones de Trucha (% Tons WFE) 2012

Destino exportaciones de S. del Pacífico (% Tons WFE) 2012

Destino exportaciones Salmones y Truchas (% Tons WFE) 2012

Chile 14,7%

Latam ex Chile 27,5%

Europa del Este 5,1%

Europa 0,9%

Estados Unidos 44,5%

Japón 0,4% Asia y Oceania

ex Japón 6,9%

Chile 5,4%

Latam ex Chile 1,8%

Europa del Este

13,8%

Estados Unidos 17,2%

Japón 48,1%

Asia y Oceania ex

Japón 12,9%

Destino exportaciones de S. del Atlántico (% Tons WFE) 2012

Chile 3,7%

Latam ex Chile 0,6%

Europa del Este

24,5%

Europa 1,3%

Estados Unidos 13,4%

Japón 25,5%

Asia y Oceania ex Japón

31,1%

Latam ex Chile 1,4%

Europa del Este 0,5%

Estados Unidos 0,2%

Japón 91,7%

Asia y Oceania ex Japón

5,9%

Page 19: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº19 AQUACHILE

Mercados

Oferta y demanda global de Salmónidos

Industria Chilena

19

Page 20: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº20 AQUACHILE

Crecimiento de la oferta global de Salmón del Atlántico (%)

Fuente:ABG Sundal Collier Feb-13, AquaChile

Crecimiento de la oferta mundial durante el año 2012 : 23%

- Chile: +71% (158 mil tons WFE)

- Noruega: +18% (179 mil tons WFE)

Crecimiento previsto para la oferta mundial durante el año 2013 : + 1% - 4%

- Chile: +21% - 37% (79 - 141 mil tons WFE)

- Noruega: -3% ( -30 mil tons WFE)

Producción mundial Salmón del Atlántico:

19%

18%

20%

15%

9%

15%

11%

13%

7% 8%

5% 4%

2%

10% 7%

-2% -1%

12%

23%

4% 2%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

199

4

199

5

199

6

199

7

199

8

1999

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3E

201

4E

Noruega Chile Reino Unido Canadá Otros Crecimiento (AoA)

CAC94-12: 9,5%

Page 21: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº21 AQUACHILE

Crecimiento de la oferta Europea de Salmón del Atlántico (%)

Fuente: Carnegie, Mar-13

Disminución de la oferta Noruega de Salmón del Atlántico para 2013 Noruega en su techo de producción

- Escaso crecimiento en las siembras durante el año 2012 (283 mm smolts vs 281 mm smolts en 2011).

- Favorables condiciones de crecimiento durante 2012 por mayor temperatura del mar en invierno.

- Temperatura comienza a bajar respecto del promedio histórico, estando (a febrero de 2013) 0,9 grados celcius por debajo del promedio de los últimos 10 años.

45 nuevas concesiones a ser otorgadas durante primer semestre de 2013 en Noruega.

- Capacidad de producción en Noruega se incrementaría en 4-5% hacia 2015 (2-3% incremento oferta global).

Posible cambio en el sistema de medición de la máxima biomasa permitida, la cual no implicaría aumentos de capacidad en el corto plazo.

Producción Europea de Salmón del Atlántico:

2%

-10%

-19%

-9% -7%

-5% -2% -1%

-3% -2% -2%

8%

ene-

13

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-13

dic

-13

Evolución temperatura mar y biomasa Noruega (ºC)

Fuente: DnB Markets, Mar-13

Page 22: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº22 AQUACHILE

Importante crecimiento de la demanda mundial por Salmónidos

Crecimiento exportaciones Noruegas durante 2012 Crecimiento exportaciones Chilenas durante 2012

Fuente: ABG Sundal Collier, Feb-13

Los mayores crecimientos en los últimos años se han dado en los países emergentes /BRIC / PIGS/, tendencia que debería continuar en 2013 pese al aumento del los precios.

Salmón ha logrado un alcance global vendido en más de 160 países

- Aumento en el consumo de la clase media y consumidores modernos.

Por primera vez los alimentos del mar se han considerado sustitutos de la carne en Estados Unidos*.

* Fuente: Carnegie, Mar-13

Page 23: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº23 AQUACHILE

Situación actual de precios: Recuperación de los precios en todas las especies

4,58

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

mar

-06

sep

-06

mar

-07

sep

-07

mar

-08

sep

-08

mar

-09

sep

-09

mar

-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

mar

-12

sep

-12

mar

-13

Actual Promedio Anual

Precio Salmón del Atlántico FOB Miami Trim D 2-3 Lb (US$ / Lb)

Fuente: Urner Barry

575

430

300

400

500

600

700

800

mar

-06

sep

-06

mar

-07

sep

-07

mar

-08

sep

-08

mar

-09

sep

-09

mar

-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

mar

-12

sep

-12

mar

-13

Trucha Salmón del Pacífico

Precio Trucha y Salmón del Pacífico FOB Japón HG 4 - 6 (YEN / Kg)

Fuente: FIS

Fuente: Fish pool

35,98

0

10

20

30

40

50

mar

-06

sep

-06

mar

-07

sep

-07

mar

-08

sep

-08

mar

-09

sep

-09

mar

-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

mar

-12

sep

-12

mar

-13

Actual Promedio Anual

Precios Spot Salmón del Atlántico Noruego (NOK/Kg)

0,5

0,8

1,1

1,4

1,7

mar

-06

sep

-06

mar

-07

sep

-07

mar

-08

sep

-08

mar

-09

sep

-09

mar

-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

mar

-12

sep

-12

mar

-13

Salmón Chileno (Trim D 2-3 FOB Miami) HON 3-6 Kg FCA Oslo

Precios Spot Salmón del Atlántico Noruego versus Chileno (Base 100)

Fuente: Fish Pool; Urner Barry

Page 24: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº24 AQUACHILE

Mercados

Oferta y demanda global de Salmónidos

Industria Chilena

24

Page 25: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº25 AQUACHILE

281

346 385 369 356

403

239

130

221

379

458

0

60

120

180

240

300

0

100

200

300

400

500

Cosecha Siembras

Cosechas proyectadas para el año 2013 en el rango entre 458 – 520 mil toneladas WFE.

A pesar de proyectarse crecimientos en la oferta desde Chile, se observa una disminución secuencial en la tasa de crecimiento de las cosechas:

- Cambio desde ”Supply Driven Market” a “Demand Driven Market” Incremento en los precios

Proyección: Salmón del Atlántico en Chile

Siembras y cosechas de Salmón del Atlántico

Fuente: ABG Sundal Collier, Feb-13

Miles Tons WFE

mm Smolts

Cosechas mensuales de Salmón del Atlántico

520

Fuente: ABG Sundal Collier, Feb-13

Page 26: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº26 AQUACHILE

Situación Sanitaria Industria Chilena

1,13% 1,46%

3,10%

0%

5%

10%

15%

20%

ago

-08

feb

-09

ago

-09

feb

-10

ago

-10

feb

-11

ago

-11

feb

-12

ago

-12

feb

-13

Salmón del Pacífico Salmón del Atlántico Trucha

Fuente: Aquabench

Mortalidad Mensual Industria Chilena (%)

8,90%

11,40%

19,00%

0%

9%

18%

27%

19

98

20

00

20

02

20

04

20

06

20

08

20

10

20

12

Salmón del Pacífico Salmón del Atlántico Trucha

Mortalidad Grupos Cerrados Industria Chilena (%)

Fuente: Aquabench

Cáligus total por especie Industria Chilena anual (#)

Fuente: Aquabench

0,1

4,1

6,3

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

Salmón del Pacífico Salmón del Atlántico Trucha

Cáligus totales por especie Industria Chilena mensual (#)

0,3

19,1

10,2

0

5

10

15

20

25

30

mar

-07

jul-

07

no

v-0

7m

ar-0

8ju

l-0

8n

ov-

08

mar

-09

jul-

09

no

v-0

9m

ar-1

0ju

l-1

0n

ov-

10

mar

-11

jul-

11

no

v-1

1m

ar-1

2ju

l-1

2n

ov-

12

mar

-13

Salmón del Pacífico Salmón del Atlántico Trucha

Fuente: Aquabench, Intesal

Page 27: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº27 AQUACHILE

05

PERSPECTIVAS

Page 28: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº28 AQUACHILE

Empresas AquaChile: Perspectivas

Crecimiento volumen de cosecha proyectado para 1T13

13% en cosechas totales

13% en cosechas de salmónidos

16% en cosechas de Tilapia

La compañía sigue muy de cerca la evolución de los mercados en los que está presente y las condiciones sanitarias imperantes, analizando constantemente la necesidad o conveniencia de ajustar su plan de producción y también su mix productivo por especies.

2013

1T11 2T11 3T11 4T11 2011 1T12 2T12 3T12 4T12 2012 1T13 D ToT

Real Real Real Real Real Real Real Real Real Real Proyectado 2013/2012

Salmón del Atlántico 0 4.413 6.960 3.851 15.224 2.181 3.873 6.120 4.959 17.132 7.935 264%

Trucha 9.173 5.092 5.607 6.587 26.458 10.367 7.661 7.424 7.652 33.104 12.391 20%

Salmón del Pacífico 10.444 324 0 14.810 25.578 13.801 0 648 20.124 34.574 9.333 -32%

Total Salmónidos 19.617 9.828 12.567 25.248 67.260 26.350 11.534 14.192 32.735 84.811 29.659 13%

Tilapia Costa Rica & Panamá 5.250 4.666 3.610 3.706 17.232 5.368 5.607 5.607 5.607 22.190 6.210 16%

Total Salmónidos y Tilapia 24.867 14.495 16.177 28.954 84.492 31.718 17.141 19.799 38.342 107.000 35.869 13%

Toneladas WFE

2011 2012

Page 29: 4T 2012 presentación inversionistas empresas aquachile s a

Pág. Nº29 AQUACHILE

Nota sobre las declaraciones de expectativas futuras

Este reporte contiene declaraciones sobre expectativas

futuras. Estas pueden incluir palabras como “anticipa”,

“estima”, “espera”, “proyecta” “pretende”, “planea”, “cree”

u otras expresiones similares. Las declaraciones sobre

expectativas futuras no representan hechos históricos,

incluyendo las declaraciones sobre las creencias y

expectativas de la compañía. Estas declaraciones se basan en

los planes actuales, estimaciones y proyecciones, y por lo

tanto no deben ser sobrevaloradas. Las declaraciones sobre

expectativas futuras conllevan ciertos riesgos e

incertidumbres. La compañía advierte que un número

importante de factores pueden causar que los resultados

actuales difieran materialmente de aquellos contenidos en

cualquier declaración sobre expectativas futuras. Estos

factores e incertidumbres incluyen particularmente las

descritas en el documento que la compañía presentó a la

Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) sección

Factores de Riesgos. Declaraciones sobre expectativas

futuras dicen relación sólo a la fecha en que son hechas, y la

compañía no se hace responsable de actualizar

públicamente ninguna de ellas, existiendo nueva

información, eventos futuros u otros.

Este documento tiene por objeto entregar información

general sobre Empresas AquaChile S.A. En caso alguno

constituye un análisis exhaustivo de la situación financiera,

productiva, comercial y sanitaria de la sociedad, por lo que

para evaluar la conveniencia de adquirir o vender valores de

la Compañía, el interesado deberá llevar a cabo su propio

análisis independiente.

En cumplimiento de las normas aplicables, Empresas

AquaChile S.A. ha enviado a la Superintendencia de Valores y

Seguros sus estados financieros y notas las que se

encuentran disponibles para su consulta y análisis en la

página web de ella www.svs.cl y en la página web

www.aquachile.com.