OBJETIVO DE EL ADM FINANCIERO Y EL PRESUPUESTO DE FLUJO DE CAJA*ING PAULINA EGAS P

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FLUJO DE EFECTIVOEJEMPLO

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VENTASEFECTIVOCXCOBRAR1005050302080

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EJEMPLO*ING PAULINA EGAS P

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FLUJO DE EFECTIVO*ING PAULINA EGAS P

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PRESUPUESTO DE CAJAPROPOSITO DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO:

DETERMINAR POSICION DE CAJA AL FIN DE CADA PERIODO, COMO RESULTADO DE LAS OPERACIONES PLANIFICADAS

IDENTIFICAR LOS EXCEDENTES O DEFICITS DE EFECTIVO POR PERIODOS

ESTABLECER LA NECESIDAD DE FINANCIAMIENTO Y DISPONOBILIDAD DE EFECTIVO OCIOSO PARA INVERSION

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PRESUPUESTO DE CAJAS4) COORDINAR EL EFECTIVO CON :

EL TOTAL DEL CAPITAL DE TRABAJOLOS INGRESOS POR LAS VENTASLOS GASTOSLAS INVERSIONESLOS PASIVOS

5) ESTABLECER UNA BASE SOLIDA PARA LA VIGILANCIA CONTINUA DE LA POSICION DE CAJA

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OBJETIVO PRESUPUESTO DE CAJAINGRESOS CONOCER LA ESTIMACION DE LOS COBROS DE ACUERDO CON LAS POLITICAS DE CREDITO

PRECISAR EL FINANCIMIENTO DEL EXTERIOR O NACIONAL .

EVALUAR EL CUMPLIMIENTO DE LAS DECISIONES TOMADAS .

PROCURAR LA OBTENCION DE LINEAS DE CREDITO.*ING PAULINA EGAS P

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OBJETIVO PRESUPUESTO DE CAJASLOS PAGOS PROCURAR EL CUMPLIMIENTO OPORTUNO DE LAS OBLIGACIONES COMO PAGOS DE SUELDOS Y SALARIOS, SERVICIOS DE AGUA, LUZ Y ALQUILER. PROMOVER EL ESTABLECIMIENTO DE LAS PROVISIONES NECESARIAS PARA EL CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES (IVA SRI, IMPUESTOS) FIJAR LA POLITICA DE PAGO POR CREDITOS DE PROVEEDORES VS LA ROTACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y.

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OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE CAJASGENERALESMEJORAR EL MANEJO DE EFECTIVO MANTENIENDO SALDOS A NIVELES LO MAS BAJOS POSIBLES.

APOYAR LAS DECISIONES SOBRE ADQUISION DE BIENES DE OPERACION (el capital invertido en operaciones de produccin y ventas, permite mayor utilidad).

ESCOGER EL MOMENTO ADECUADO PARA ELEGIR AUMENTO DE CAPITAL , EMISION DE ACCIONES O CREDITO

ELABORAR LOS PRONOSTICOS DEL EFECTIVO POR MESES, SEMANAS Y DIAS PARA INVERSIONES A CORTO PLAZO

REALIZAR COORDINADAMENTE LOS COBROS Y PAGOS.

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PRESUPUESTO DE CAJA SUMINISTRA A LA EMPRESA CIFRAS QUE INDICAN EL SALDO FINAL DE CAJA, QUE PUEDE ANALIZARSE PARA DETERMINAR SI SE ESPERA UN DEFICIT O UN EXCEDENTE DE EFECTIVO DURANTE CADA PERIODO QUE ABARCA EL PRONOSTICO*ING PAULINA EGAS P

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PRESUPUESTO*ING PAULINA EGAS P

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CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVOUN ANALISIS PARA UN APROPIADO MANEJO DE EFECTIVO, DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y DE LAS CUENTAS POR PAGAR

TOMANDO EN CUENTA EL GRADO DE RIESGO Y RENTABILIDAD QUE LOS TESOREROS DE LAS EMPRESAS *ING PAULINA EGAS P

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CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVOCiclo de conversin de efectivo= Periodo de conversin de inventarios+Periodo de cobro de cuentas por cobrar- los das promedios de pagos *ING PAULINA EGAS P

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CASO 1COMO UNA CADENA PUEDE CONSOLIDAR SUS COMPRAS EN grandes pedidos QUE ABASTECERAN A TODAS LAS SUCURSALES, LOS DIAS PROMEDIO DE PAGO TIENDEN A SER ALTOS

CCE negativo

Nos permite considerar a los supermercados como "mquinas*ING PAULINA EGAS P

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CASO 2LAS EMPRESAS DE SERVICIOS, SUS NIVELES DE INVENTARIO SON MUY BAJOS(CIA QUE DEPENDEN DEL CAPITAL HUMANO PARA ENTREGARLE VALOR A SUS CLIENTES)

CCE DEPENDE DE LOS DIAS DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y LOS DIAS DE CUENTAS POR PAGAR

EMPRESAS: AGENCIAS DE PUBLICIDAD TRATEN DE AJUSTAR EL CREDITO QUE OFRECEN A SUS CLIENTES DE LOS COBROS RECIBIDOS COINCIDAN CON LOS PAGOS A SUS PROVEEDORES

CCE a prcticamente cero.*ING PAULINA EGAS P

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CASO 3

LA INDUSTRIA NO ES EL UNICO DETERMINANTE, ES UN MODELO DEL NEGOCIO

EL CASO DEL FABRICANTE DE COMPUTADORAS DELL, AL CAMBIAR EL MODELO TRADICIONAL DE FABRICAR COMPUTADORAS, Y HACERLO CONTRA PEDIDOS DE LOS CLIENTES, COMBINANDO ESTO CON UN MANEJO DE JUST IN TIME EN SU LNEA DE PRODUCCIN

CCE muy bajos (que incluso han sido negativos) LO MEJOR DE TODO: MIENTRAS SUS COMPETIDORES NECESITAN MAYORES RECURSOS PARA FINANCIAR UNA EXPANSIN EN VENTAS, EL CCE NEGATIVO DE DELL LE PERMITE CRECER SIN RECURRIR A FUENTES EXTERNAS DE FINANCIAMIENTO (E INCLUSO DNDOSE EL LUJO DE REDUCIR EL FINANCIAMIENTO).

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LA CLAVE DE UN MANEJO DE CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO1)ATENCION CONSTANTE A LAS COBRANZAS

2) UN MANEJO AUSTERO DE LOS INVENTARIOS

3)CONOCIMIENTO PROFUNDO DE LOS PROVEEDORES*ING PAULINA EGAS P

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CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVOFORMULAS DE DIAS DE INVENTARIOS

Rotacin de Inventario = Costo de Art. Vendido / Inv. Promedio

Inventario Promedio = (Inventario inicial +Inventario final) / 2

Das de Inventario = 365 / Rotacin de Inventario

Costo de Art. Vendido = Inv. Inicial +Compras+ Importaciones-Inv. Final *ING PAULINA EGAS P

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CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVOFORMULAS DE DIAS DE COBROS

Rotacin de Cuentas por Cobrar= Ventas / Ctas por Cobrar Promedio

Cuentas por Cobrar Promedio = (CxC inicial + CxC final) / 2

Das de Cuentas por Cobrar = 365 / Rotacion Ctas por Cobrar *ING PAULINA EGAS P

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CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVOFORMULAS DE DIAS DE PAGOS

Rotacin de Cuentas por Pagar= Compras / Ctas por Pagar Promedio

Cuentas por Pagar Promedio = (CxP inicial + CxP final) / 2

Das de Cuentas por Pagar = 365 / Rotacin Ctas por Pagar

Compras: Importaciones +Compras

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CAPTACIONES-inversionesCORTO PLAZOREPOSOVERNIGTH

********POLIZAS DE ACUMULACIONCAPITAL, PLAZO, INTERESImpuesto del 2% por rendimiento financiero*********

TIME DEPOSIT (FUERA DEL PAIS)CAPITAL, INTERES, PLAZO

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PORTAFOLIO DE INVERSION*ING PAULINA EGAS P

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