2010 ICEX INFORME SECTOR CONSTRUCCIÓN PERÚ

3333 Inform

es Sectoriales

OPORTU

NIDADES DE INVERSIÓN Y COOPERACIÓN EMPRESARIAL

El sector de la Construcción en Perú

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima

4444 Inform

es Sectoriales

OPORTU

NIDADES DE INVERSIÓN Y COOPERACIÓN EMPRESARIAL

El sector de la Construcción en Perú

Julio 2010

Este informe ha sido realizado por Álva-ro Gutiérrez y Eduardo Oliva bajo la su-pervisión de la Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 3

ÍNDICE

1. INTRODUCCIÓN1. INTRODUCCIÓN1. INTRODUCCIÓN1. INTRODUCCIÓN 5555 1.1. Situación y estructura de la economía1.1. Situación y estructura de la economía1.1. Situación y estructura de la economía1.1. Situación y estructura de la economía 5 1.2. Perspectivas del mercado1.2. Perspectivas del mercado1.2. Perspectivas del mercado1.2. Perspectivas del mercado 6 1.3. Apertura a la inversión extranjera1.3. Apertura a la inversión extranjera1.3. Apertura a la inversión extranjera1.3. Apertura a la inversión extranjera 7 1.4. Econom1.4. Econom1.4. Econom1.4. Economíííía da da da de Limae Limae Limae Lima 8

2. PERSPECTIVA GENER2. PERSPECTIVA GENER2. PERSPECTIVA GENER2. PERSPECTIVA GENERALALALAL 8888 2.1. Definición y descripción del sector2.1. Definición y descripción del sector2.1. Definición y descripción del sector2.1. Definición y descripción del sector 9 2.2. Panorama general de2.2. Panorama general de2.2. Panorama general de2.2. Panorama general del sectorl sectorl sectorl sector 10

2.2.1. Evolución del PIB Construcción 12 2.2.2. Estructura del sector 14 2.2.3. Empleo en el sector construcción 14 2.2.4. Expectativas 16

3. POLÍTICAS Y MARCO3. POLÍTICAS Y MARCO3. POLÍTICAS Y MARCO3. POLÍTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSI LEGAL DE LA INVERSI LEGAL DE LA INVERSI LEGAL DE LA INVERSIÓÓÓÓN EXTRANJERAN EXTRANJERAN EXTRANJERAN EXTRANJERA 18181818 3.1. Políticas y normativas gubernamentales / regionales sobre inversión extranjera 3.1. Políticas y normativas gubernamentales / regionales sobre inversión extranjera 3.1. Políticas y normativas gubernamentales / regionales sobre inversión extranjera 3.1. Políticas y normativas gubernamentales / regionales sobre inversión extranjera

en el sectoren el sectoren el sectoren el sector 18 3.1.1. Capital extranjero - Aspectos generales 18 3.1.2. Cómo registrar el capital extranjero 19 3.1.3. Régimen cambiario 20 3.1.4. Convenio para evitar la doble imposición 20

3.2. Políticas de promoción de inversiones3.2. Políticas de promoción de inversiones3.2. Políticas de promoción de inversiones3.2. Políticas de promoción de inversiones 20 3.2.1. Convenios de estabilidad jurídica 21 3.2.2. Régimen especial de recuperación anticipada del impuesto general a las ventas

(IGV) 22 3.2.3. Reintegro tributario del IGV 22 3.2.4. Incentivos sectoriales 23 3.2.5. Zonas especiales 23 3.2.6. Formas jurídicas para la apertura de empresas 23 3.2.7. Breve referencia a la legislación laboral 25 3.2.8. Instituciones administrativas relacionadas 25

4. ASPECTOS PRÁCTICO4. ASPECTOS PRÁCTICO4. ASPECTOS PRÁCTICO4. ASPECTOS PRÁCTICOS DE LA INVERSIÓNS DE LA INVERSIÓNS DE LA INVERSIÓNS DE LA INVERSIÓN 28282828 4.1. Principales costes de la inversión en el sector4.1. Principales costes de la inversión en el sector4.1. Principales costes de la inversión en el sector4.1. Principales costes de la inversión en el sector 28



4.1.1. Materiales, tecnología y mano de obra. Costes de producción. 28 4.1.2. Costes de establecimiento 30

4.2. Principales barreras a la inversión4.2. Principales barreras a la inversión4.2. Principales barreras a la inversión4.2. Principales barreras a la inversión 30 4.2.1. Barreras generales a la inversión 30 4.2.2. Barreras específicas a la inversión en el sector 31

4.3.4.3.4.3.4.3. Búsqueda de socio. Aspectos a considerar en la negociación d Búsqueda de socio. Aspectos a considerar en la negociación d Búsqueda de socio. Aspectos a considerar en la negociación d Búsqueda de socio. Aspectos a considerar en la negociación de un contratoe un contratoe un contratoe un contrato 32 4.4. La inversión extranjera y española en el sector. Principales casos de 4.4. La inversión extranjera y española en el sector. Principales casos de 4.4. La inversión extranjera y española en el sector. Principales casos de 4.4. La inversión extranjera y española en el sector. Principales casos de

implantación con éxitoimplantación con éxitoimplantación con éxitoimplantación con éxito 33

5. ANÁLISI5. ANÁLISI5. ANÁLISI5. ANÁLISIS DE LA OFERTAS DE LA OFERTAS DE LA OFERTAS DE LA OFERTA 36363636 5.1. Producción nacional y principales fabricantes5.1. Producción nacional y principales fabricantes5.1. Producción nacional y principales fabricantes5.1. Producción nacional y principales fabricantes 36

5.1.1. Edificaciones 36 5.1.2. Obra Civil 56

5.2. Producción extranjera y principales proveedores5.2. Producción extranjera y principales proveedores5.2. Producción extranjera y principales proveedores5.2. Producción extranjera y principales proveedores 82 5.3. Datos de carác5.3. Datos de carác5.3. Datos de carác5.3. Datos de carácter geográficoter geográficoter geográficoter geográfico 82

6. ANÁLISIS DE LA DE6. ANÁLISIS DE LA DE6. ANÁLISIS DE LA DE6. ANÁLISIS DE LA DEMANDAMANDAMANDAMANDA 84848484 6.1. Tendencias generales de consumo6.1. Tendencias generales de consumo6.1. Tendencias generales de consumo6.1. Tendencias generales de consumo 84 6.2. Perfil del consumidor6.2. Perfil del consumidor6.2. Perfil del consumidor6.2. Perfil del consumidor 88 6.3. Localización geográfica de los principales mercados6.3. Localización geográfica de los principales mercados6.3. Localización geográfica de los principales mercados6.3. Localización geográfica de los principales mercados 89 6.4. Percepción6.4. Percepción6.4. Percepción6.4. Percepción del producto español del producto español del producto español del producto español 90

7. OPORTUNIDADES Y R7. OPORTUNIDADES Y R7. OPORTUNIDADES Y R7. OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EMPREIESGOS PARA LA EMPREIESGOS PARA LA EMPREIESGOS PARA LA EMPRESA ESPAÑOLASA ESPAÑOLASA ESPAÑOLASA ESPAÑOLA 92929292 7.1. Oportunidades7.1. Oportunidades7.1. Oportunidades7.1. Oportunidades 92 7.2. Riesgos7.2. Riesgos7.2. Riesgos7.2. Riesgos 93

8. BIBLIOGRAFÍA8. BIBLIOGRAFÍA8. BIBLIOGRAFÍA8. BIBLIOGRAFÍA 95959595

9. ANEXOS9. ANEXOS9. ANEXOS9. ANEXOS 97979797



1. INTRODUCCIÓN 1.1. SITUACIÓN Y ESTRUCTURA DE LA ECONOMÍA

Perú ha sido uno de los países más dinámicos de Latinoamérica en la presente década y ha conseguido mantener la estabilidad de las principales variables macroeconómicas, lo cual ha impulsado la confianza de la comunidad internacional. Además, el efecto de la crisis econó-mica internacional ha sido más reducido que en el resto de países de la zona y las perspecti-vas de crecimiento económico para los próximos años son muy favorables.

La tasa promedio de crecimiento para el periodo 2002 – 2008 se situó en el 6,8%, superada solo por unas décimas por Panamá. En este contexto, la inflación se ha mantenido bajo con-trol en todo momento y las finanzas públicas han arrojado un saldo superavitario, reduciendo el peso de la deuda pública. Por su parte, el sector exterior ha mostrado cifras equilibradas y el tipo de cambio del Nuevo Sol ha registrado un comportamiento estable con una ligera ten-dencia a la apreciación. Como consecuencia de ello y de las mejoras introducidas en los mercados, las principales agencias de calificación crediticia han otorgado el grado de inver-sión a Perú.

En el año 2009 se produjo una marcada desaceleración de la actividad económica como consecuencia de los efectos de la crisis financiera internacional. El crecimiento del PIB se redujo del 9,8% en 2008 al 0,9% en 2009, debido principalmente a la pronunciada caída de la demanda externa, con la consecuente disminución de la producción industrial, un fuerte proceso de ajuste de los inventarios y una reducción significativa de la inversión privada, producto de la menor demanda y de la incertidumbre sobre el futuro de la economía mundial que reinaba a finales de 2008 y durante 2009. Como consecuencia de ello, tras haber acu-mulado superávits fiscales en los últimos años, en el año 2009 hubo un déficit del 1,9% del PIB, explicado por la aplicación de un plan de estímulo económico y por la reducción de los ingresos impositivos.

Sin embargo, desde el último trimestre de 2009 la actividad económica ha mostrado claros signos de recuperación, arrojando tasas mensuales de crecimiento superiores al 3%, impul-sada por la demanda interna, y en menor medida, por el sector exterior. Por otro lado, las expectativas de los principales organismos internacionales, institutos de opinión y del Go-bierno sitúan la tasa de crecimiento peruana para 2010 y 2011 por encima del 5%. Como consecuencia de ello, el Banco Central y el Ministerio de Economía y Finanzas han comen-



zado a retirar las medidas de estímulo económico de forma muy gradual pues aún hay incer-tidumbre acerca de la recuperación internacional. En este sentido, se incrementó la tasa de intervención monetaria al 1,5% y se han fijado techos de crecimiento al gasto corriente.

Por lo que se refiere a la distribución de la producción por sectores, en el año 2009 el sector servicios representó aproximadamente el 55% del PIB, pudiendo destacar el subsector de distribución comercial, con un 15%; y los servicios de transporte y comunicaciones, con un aporte del 9%. Respecto al resto de sectores productivos, agricultura y pesca suponen el 8% del total y el sector construcción representa el 6% del PIB.

1.2. PERSPECTIVAS DEL MERCADO

Perú es una economía pequeña y abierta. Ha venido aplicando un programa de política eco-nómica que ha permitido mantener la estabilidad de las principales variables macroeconómi-cas. La liberalización del comercio exterior, la aplicación del principio de trato nacional a la inversión extranjera y la promoción de procesos de participación del sector privado en la ac-tividad, a través de proyectos de asociación público-privada, han despertado el interés de los inversores internacionales, impulsando la actividad económica a través de la ejecución de proyectos. Además, se han venido aplicando medidas para mejorar el comportamiento de los mercados y la competitividad, tales como la introducción de reguladores independientes, la reducción del plazo para la apertura de una empresa y la facilitación del comercio exterior.

En este contexto de competencia, las empresas locales han comenzado a acometer mejoras y a tecnificar sus procesos productivos, tornándose más competitivas y generando procesos de inversión en esa esfera. Por el lado del gasto, la existencia de un ciclo expansivo ha per-mitido un ligero incremento del poder adquisitivo de las familias. Estos dos factores han per-mitido generar una demanda interna más estable y robusta, que ha apoyado al crecimiento de la demanda externa y ha permitido incluso sostener la actividad económica en un contex-to de recesión mundial.

Según los organismos internacionales, la economía tiene una serie de pasivos estructurales como la necesidad de mejorar la distribución de la renta y de promover una educación de calidad, además de garantizar la cobertura de los servicios sociales básicos y el objetivo de reducir el déficit de infraestructuras para mejorar la cadena logística y para permitir el desa-rrollo de las zonas de interior. Para ello, según los principales analistas económicos interna-cionales resulta fundamental reducir el peso de la economía sumergida, flexibilizar el merca-do laboral, ampliar la base fiscal y continuar con el proceso de modernización de la base productiva y promoviendo la inversión privada.

Como se ha explicado más arriba, hasta la fecha se han venido ejecutando medidas y pro-yectos que tratan de paliar estos pasivos. Este hecho ha generado mejoras en los indicado-res de negocio del país y ha permitido que Perú escale varias posiciones en el estudio Doing Business del Banco Mundial. Es previsible que se apliquen más medidas en el futuro, lo que apoyaría las perspectivas positivas de crecimiento.



1.3. APERTURA A LA INVERSIÓN EXTRANJERA

Con la finalidad de captar los recursos financieros y tecnológicos requeridos para explotar los vastos recursos naturales y desarrollar las distintas posibilidades productivas existentes en el país, Perú ha establecido un marco legal estable y atractivo para la inversión privada tanto nacional como extranjera.

El desarrollo de la inversión extranjera directa en Perú comienza con los grandes procesos de privatización de 1990. Ese año arranca un intenso periodo de seis años de crecimiento de la inversión extranjera, en el que pasan a manos privadas las empresas públicas más impor-tantes del país, especialmente en el sector de las telecomunicaciones y la energía. No obs-tante, en 1997, debido a la crisis de los países emergentes asiáticos y Rusia, se produce una reducción en los flujos de inversión hacia el país. La disminución de este flujo dura hasta el año 2000, cuando los efectos de la crisis se disipan y comienza a ingresar el capital a las economías emergentes. Desde entonces, el flujo de inversión extranjera ha mantenido una gradual tendencia alcista. El stock de inversión extranjera se situó en el año 2009 por encima de los 18 mil millones de dólares, según los datos de PROINVERSIÓN, entidad pública en-cargada del registro de la inversión privada.

El Decreto Legislativo nº 662, aprobado en agosto de 1991, es la piedra angular de un sólido marco legal que establece las reglas y principios necesarios para el desarrollo de inversiones extranjeras en el país. El marco legal general de tratamiento a las inversiones extranjeras es-tá complementado por la Ley Marco para el Crecimiento de la Inversión Privada y el Regla-mento de los Regímenes de Garantía a la Inversión Privada, donde se recogen los principios esenciales para el desarrollo de la inversión privada en general y de la inversión extranjera en particular, tales como:

� La libre iniciativa privada en un marco de economía social de mercado y pluralismo económico.

� La libertad de trabajo, empresa, comercio e industria.

� La libre competencia, la prohibición del establecimiento de monopolios y la lucha contra el abuso de la posición de dominio.

� La libertad de contratar.

� La facultad del Estado de establecer garantías y otorgar derechos mediante contratos ley.

� La igualdad en el trato para la inversión nacional y extranjera.

� La posibilidad de someter las controversias en las que participa el Estado a tribunales arbítrales nacionales o internacionales.

� La garantía de libre tenencia y disposición de moneda extranjera.

� La inviolabilidad de la propiedad y el establecimiento de causas excepcionales que facultan una expropiación previo pago de un precio justo; la aplicación del principio de igualdad en materia tributaria; y el reconocimiento que ningún tributo puede tener efectos confiscatorios.



En la actualidad, Perú cuenta con el grado de inversión para las principales agencias de cali-ficación crediticia. Así, Fitch IBCA y Standard & Poor’s otorgaron en 2008 un rating BBB- al papel peruano, y Moody’s, por su parte, otorgó el grado de inversión a Perú (Baa3) en julio de 2009.

1.4. ECONOMÍA DE LIMA

Situada en la costa central de Perú, en la orilla del Pacífico, Lima es la quinta ciudad más grande de Latinoamérica. Es la más grande y poblada de Perú y la capital del país.

De acuerdo con el censo del año 2007, las provincias de Lima y Callao, que conforman el área metropolitana, contaban con 7,8 millones de habitantes, lo que supone el 35% de la población del país. Se proyecta que en el año 2015 la población de Lima Metropolitana su-perará los 10 millones de habitantes.

Lima es el centro económico y social del país. Es la puerta de entrada y centro logístico más importante. Todas las empresas multinacionales y entidades financieras internacionales im-plantadas en Perú cuentan con oficinas en Lima, por la proximidad a los órganos del Gobier-no, por sus facilidades logísticas y porque la ciudad en sí constituye un gran mercado a abastecer.

� Visión económica:Visión económica:Visión económica:Visión económica: Lima es el departamento más desarrollado del Perú y en términos de producción está muy por delante de cualquier otra región del país (supone el 47,5% del PIB). Las actividades que destacan en Lima son industria, comercio, servi-cios financieros y diversos, y turismo, principalmente ejecutivo.

� Infraestructuras:Infraestructuras:Infraestructuras:Infraestructuras: Lima cuenta con una adecuada infraestructura de servicios públi-cos, transporte y logística. Su aeropuerto internacional fue concesionado en 2001 y se encuentra entre los mejores de América del Sur. A cinco kilómetros del aeropuerto se ubica el principal puerto del Perú y de la Costa Pacífico-Sudamericana, el puerto de El Callao, que actualmente viene siendo modernizado dada la intensificación del comercio internacional peruano.

� Otras infraestructuras y servicios:Otras infraestructuras y servicios:Otras infraestructuras y servicios:Otras infraestructuras y servicios: es de utilidad para el inversor conocer que en Lima existe una amplia oferta hotelera, donde destacan cadenas internacionales, co-mo Orient Express, Marriott, Sonesta, Accor, Meliá, Raffles Group y Sheraton.

Hay que destacar también que existen numerosos colegios privados donde la educación se imparte en inglés y los alumnos tienen acceso al bachillerato internacional.

Las universidades más importantes del país y varios centros punteros en investigación y tec-nología están ubicados en Lima, y es donde se encuentra la población con niveles de forma-ción superiores a los del resto del país.

La oferta de servicios culturales y de ocio es relativamente amplia y ha venido experimen-tando un crecimiento a lo largo de los últimos años como consecuencia del incremento de la inversión extranjera y del aumento del poder adquisitivo de la población.



2. PERSPECTIVA GENERAL 2.1. DEFINICIÓN Y DESCRIPCIÓN DEL SECTOR

El sector de la construcción en Perú es una de las actividades económicas más importantes del país. A lo largo de los años ha sido una unidad de medición del bienestar económico na-cional. El sector de la construcción tiene un efecto multiplicador: se generan cuatro puestos de trabajo en otros sectores por cada puesto en la construcción y se pagan tres dólares en sueldos en otros sectores por cada dólar gastado en remuneraciones para la construcción.

Además de su capacidad de generar empleo por ser intensivo en mano de obra, la evolución de este sector está estrechamente ligada al desempeño de diversas industrias. A ello se de-be su relevancia en la evolución de otros sectores y de las principales variables macroeco-nómicas.

El crecimiento en este sector se ve impulsado por los programas gubernamentales de vi-vienda, la reactivación de la autoconstrucción motivada por mayores facilidades de financia-ción, un entorno de tipos de interés competitivos y la mejora en las expectativas económi-cas. Por su parte, la inversión pública en infraestructura también contribuye a su crecimiento, lo cual logra activar la industria de la construcción y muchas otras actividades económicas relacionadas con ella, como ha ocurrido durante 2009 con la crisis internacional.

La principal diferencia con otras actividades es la dimensión y el costo del producto, y ade-más, que éste es único cada vez. El producto que se requiere en un contrato de construc-ción es también un producto que se fabrica en respuesta a las necesidades de unos clientes. Por esta especial diferencia con otras industrias la actividad de la construcción involucra in-genieros y arquitectos que hacen el diseño, fabricantes y distribuidores de los materiales y equipos usados, personal técnico que dirige el trabajo de campo, personal técnico que reali-za el trabajo, supervisores que revisan los planos y hacen cumplir los reglamentos, y muchos más.

Por tanto, como industria de la construcción se entiende no sólo la actividad de los cons-tructores, sino también desde los profesionales proyectistas hasta los productores de insu-mos para la construcción. Es decir, que ya sea de manera directa o indirecta, la industria de la construcción genera miles de puestos de trabajo.



Sin embargo, en este Informe se va a estudiar el sector de la construcción en Perú atendien-do a una clasificación que explique bien las necesidades y posibilidades de inversión en el país. Dentro del sector construcción, se hace la siguiente división:

- Edificaciones, incluyendo en este subsector las viviendas y los edificios comerciales como oficinas, centros comerciales, etc.

- Obra civil, que se centra sobre todo en infraestructuras (carreteras, puertos, aero-puertos, ferrocarriles y saneamiento). Se excluye de este estudio un análisis en pro-fundidad de las obras relacionadas con energía, sanidad o telecomunicaciones, al considerarse éstas más propias de sus sectores específicos que del de la construc-ción como tal, ya que involucran normalmente, además de la obra, una gestión y mantenimiento especializados.

2.2. PANORAMA GENERAL DEL SECTOR

En un entorno de crisis internacional, Perú se constituye en un ejemplo de cómo seguir cre-ciendo a pesar de las dificultades económicas que se plantean en el entorno. La economía peruana creció un 0,9% en 2009, siendo uno de los pocos países con una tasa de creci-miento positiva en la región. El sector de la construcción fue, entre otros, uno de los impul-sores de este crecimiento, con una tasa de anual del 6,14%.

Todas las previsiones estiman que en 2010 la economía peruana crecerá en torno a un 5 – 6%, mientras que la construcción seguirá siendo una pieza clave en el PIB del país, con un aumento del 10 - 12%.

Según los principales analistas, el sector construcción cuenta con un elevado potencial de crecimiento tanto en la actividad residencial como en la obra civil.

En el segmento inmuebles el déficit habitacional se sitúa en torno a los 2.000.000 de vivien-das, cifra con un crecimiento medio de 100.000 unidades anuales. De este déficit, aproxima-damente el 20% es déficit cuantitativo, por lo que se puede hablar de una carencia de cerca de 400.000 viviendas, la mitad de las cuales se sitúa en Lima. En este sentido, la mayor parte de la demanda de vivienda se concentra en los segmentos de poder adquisitivo bajo y medio bajo, por lo que el mayor potencial de este mercado se encuentra en la construcción de vi-viendas sociales, que aportan un menor margen pero también tienen un menor riesgo al haber un exceso de demanda en el mercado. Así, el control de costes y la aplicación de economías de escala en la construcción se consolidan como factores clave de éxito para las constructoras en este segmento. Además, aunque el principal mercado es Lima, hay que se-guir la evolución de nuevos focos de actividad edificadora en ciudades como Arequipa, Truji-llo, Chiclayo o Piura. El segmento de viviendas de lujo empieza a mostrar ciertos síntomas de agotamiento pero es previsible que a medio plazo la demanda de las familias con poder ad-quisitivo medio y medio alto crezca de forma continuada.

En cuanto al mercado de oficinas, según fuentes consultadas, el potencial de crecimiento de este segmento se orienta al tipo de oficinas B. Además, es importante observar que el mer-cado de oficinas se encuentra saturado en los distritos tradicionales de negocios (San Isidro, Miraflores) en términos de oferta y falta de terrenos para construcción de nuevos edificios



corporativos. Sin embargo aparecen en la capital peruana nuevos centros de negocios, co-mo Surco, donde hay mucha más disponibilidad de terreno y se encuentra en una ubicación estratégica en cuanto a las zonas residenciales de la ciudad. A medio y largo plazo se prevé el desarrollo de otros focos de demanda en el mercado limeño, como la zona de Los Olivos. A nivel de provincias, no hay un mercado ni una demanda desarrollada, por lo que el foco en este segmento se reduce a la capital del país.

En lo referente a locales y centros comerciales, la distribución en Perú se encuentra todavía muy atomizada. Sin embargo, cada vez hay más inversión en la construcción de grandes su-perficies y centros comerciales, sobre todo en Lima, aunque se observa un avance del sec-tor también en provincias. Para 2010 y 2011 se consideran más de 30 proyectos de cons-trucción o remodelación de centros comerciales en Perú. Hay que dar también importancia a la figura de los strip center, centros comerciales de superficie reducida que se construyen en núcleos urbanos, y que están penetrando con mucha fuerza en el mercado limeño.

En obra civil e infraestructuras hay una brecha de inversión estimada en el país de más de 37.000 millones de dólares. La mayor parte de recursos se están destinando a la construc-ción de redes viales, con una inversión estimada cercana a los 3.000 millones en 2010, co-rrespondientes, entre otros, a los proyectos de distintos tramos de la Autopista del Sol o de la Panamericana Sur.

También son relevantes los planes de mejora del sistema portuario, tanto marítimo como flu-vial, con la adjudicación de los Terminales Portuarios de San Martín, Ilo, Iquitos o Yurima-guas a medio plazo, así como el proyecto del Muelle Norte en el Terminal Portuario del Ca-llao. También se están adjudicando concesiones de lotes de aeropuertos nacionales, para su modernización y gestión, y se pretende construir un Aeropuerto Internacional en Cuzco, cuya licitación se publicaría en 2011.

En cuanto a agua y saneamiento, hay una gran carencia de infraestructura, y un gran poten-cial de crecimiento y desarrollo de este sector. Un 30% de viviendas a nivel nacional no tiene acceso a agua potable, mientras que el 15% no tienen ningún tipo de acceso a instalaciones sanitarias y de saneamiento. Estas cifras se acentúan a nivel rural, por lo que el Programa Agua Para Todos, a través del que se canaliza toda la inversión del sector, ha desarrollado ya proyectos en los últimos cuatro años por un valor de más de 4.000 millones nuevos soles en todo el territorio peruano, tendencia que está creciendo, ya que el monto ejecutado en 2009 fue superior en un 46% al ejecutado en 2008 y en un 99,5% al ejecutado en 2007. La brecha estimada en el sector alcanza los 6.000 millones de dólares.

En salud, la brecha existente se estima en los 8.000 millones de dólares, y tras más de 20 años sin inversiones en el sector, se está impulsando la construcción y modernización de hospitales en todo el país a través, principalmente, del Ministerio de Salud por un lado, y de EsSalud por el otro. En este sentido, EsSalud se encuentra en una fase de promoción de las asociaciones público privadas como modelo de evolución en el sector.

En el sector de energía, alrededor del 26% de las viviendas en Perú carecen de acceso a la energía eléctrica, por lo que se están desarrollando programas como el Programa Luz Para Todos, o la subasta pública de energías renovables con el fin de cerrar la brecha de inversión en el sector, que supera los 8.000 millones de dólares entre generación, transmisión y cober-tura eléctrica.



Los resultados obtenidos para la brecha de inversión en infraestructura muestran que a pe-sar de los avances que se han presentado, el total de capital en infraestructura y el acceso a los servicios son aún insuficientes. Por ello es necesario diseñar políticas y mecanismos que estimulen la inversión pública y privada en esta área.

Dado que el papel del sector privado ha sido importante para la inversión en infraestructura en Perú y considerando la limitación de los recursos públicos en relación a las necesidades de inversión identificadas, resulta necesario crear las condiciones que permitan una mayor participación del sector privado en la provisión de infraestructura básica.

Por ello, se requiere del compromiso firme de PROINVERSIÓN y de otros actores públicos en la entrega de concesiones, así como avances en la utilización de mecanismos como las asociaciones público-privadas (APP), para de esta manera conseguir el cierre de la brecha en infraestructura. Es necesario un impulso a la ejecución de obra pública para cerrar la bre-cha de inversión existente en todos los campos de obra civil. En este sentido, se está ejecu-tando un Programa de Inversión Pública y además se está promoviendo la inversión privada a través de concesiones y de los estudios y aprobaciones de diversos proyectos que han surgido a raíz de iniciativas privadas.

2.2.1. Evolución del Evolución del Evolución del Evolución del PIBPIBPIBPIB Construcción Construcción Construcción Construcción

En 2009 el crecimiento de la economía peruana se ha visto afectado por la crisis económica internacional, disminuyendo en más de 8 puntos desde 2008. Sin embargo, la reacción de la economía en el segundo semestre de 2009, aumentando las previsiones de crecimiento de un 0,9% (Reuters) al 1,12% alcanzado finalmente, hace que las expectativas sean positivas. Uno de los sectores que ha frenado la caída de la economía peruana ha sido el de la cons-trucción, que ha crecido en un 6,14% en 2009.

GRÁFICO 1. GRÁFICO 1. GRÁFICO 1. GRÁFICO 1. CRECIMIENTOCRECIMIENTOCRECIMIENTOCRECIMIENTO DEL PIB CON DEL PIB CON DEL PIB CON DEL PIB CONSSSSTRUCCIÓN EN RELACIÓN AL TRUCCIÓN EN RELACIÓN AL TRUCCIÓN EN RELACIÓN AL TRUCCIÓN EN RELACIÓN AL CRECIMIENTO DEL CRECIMIENTO DEL CRECIMIENTO DEL CRECIMIENTO DEL PIB TOTALPIB TOTALPIB TOTALPIB TOTAL

Fuente: INEI, BCRP. Elaboración propia

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

PIB Construcción



El incremento de 6,14% en 2009 se ve reflejado por un lado en el mayor consumo interno de cemento (4,62%), proveniente principalmente de la construcción en empresas mineras, obras de saneamiento, obras de construcción de pistas y veredas, obras de conjuntos habi-tacionales y departamentos, obras en el sector energía, construcción de centros comerciales y obras relevantes como el nuevo Terminal de Contenedores del Callao; y por otro, en el cre-cimiento de la inversión del avance físico de obras (52,72%), explicado por la continuación de las obras efectuadas por el Programa Provías Nacional.

El efecto de la crisis se observa claramente en la evolución mensual de la producción del sector de la construcción a lo largo de 2009. La construcción se constituyó en uno de los sectores que marcó el ritmo de la economía en general durante los primeros meses del año. La situación financiera internacional paralizó muchas obras, pero a partir de junio se normali-zaron, con un claro repunte en el último trimestre de 2009, motivado principalmente por el Plan de Estimulo Económico que adoptó el Gobierno peruano para hacer frente a la crisis.

GRÁFICO 2. GRÁFICO 2. GRÁFICO 2. GRÁFICO 2. CRECIMIENTO MENSUAL DEL CRECIMIENTO MENSUAL DEL CRECIMIENTO MENSUAL DEL CRECIMIENTO MENSUAL DEL PIB CONSTRUCCIÓN PIB CONSTRUCCIÓN PIB CONSTRUCCIÓN PIB CONSTRUCCIÓN (2009) (2009) (2009) (2009)

Fuente: INEI. Elaboración propia

El pronunciado aumento de la construcción en los últimos meses de 2009, mejorando los escenarios más optimistas y manifestando una recuperación total de la crisis, permite vis-lumbrar unas expectativas de crecimiento en el sector para los próximos años, alimentadas por la inversión en obras de infraestructura así como el incremento de la demanda y la oferta de viviendas, oficinas, y centros comerciales, potenciadas fundamentalmente por el aumento de la clase media peruana y el impulso de la capacidad empresarial del país.

4,50% 4,73%6,30%

-1,40% -0,59% -1,30%

6,38%5,21%

3,29%

10,70%

13,83%

19,74%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic



Esta tendencia de crecimiento se ha confirmado en el primer trimestre de 2010, ya que en enero el PIB del sector construcción creció en un 10,17%, en febrero lo hizo en un 16,07% y en marzo y abril en un 24,14% y un 21,08% respectivamente.

2.2.2. Estructura del sectorEstructura del sectorEstructura del sectorEstructura del sector

Las empresas del sector construcción tienen un peso relativo en la economía peruana. De-ntro del Top 10.000 de las empresas peruanas aparecen 533 dentro del rubro de la cons-trucción, lo cual significa que el 5,33% de las 10.000 empresas más grandes del país andino se dedican a actividades en este sector.

Además, se observa dentro de estas empresas que dentro de las quince primeras empresas del sector, en cuanto a facturación en 2009, aparecen numerosas empresas o bien extranje-ras, o bien que se han constituido como consorcios para proyectos específicos de obra civil:

TABLATABLATABLATABLA 1111. . . . PPPPRINCIPALES EMPRESAS DEL SECTOR Y RINCIPALES EMPRESAS DEL SECTOR Y RINCIPALES EMPRESAS DEL SECTOR Y RINCIPALES EMPRESAS DEL SECTOR Y FACTURACIÓN,FACTURACIÓN,FACTURACIÓN,FACTURACIÓN, 2009 2009 2009 2009

Fuente: TOP 10.000. Elaboración propia

Además, hay que mencionar que hay una parte importante del sector que se puede clasificar como informal, y que en muchos casos, sobre todo en los estratos sociales bajos, se tiende hacia la autoconstrucción.

2.2.3. EmpleoEmpleoEmpleoEmpleo en el sector construcción en el sector construcción en el sector construcción en el sector construcción

Dado que la evolución de este sector está estrechamente ligada al desempeño de diversas industrias, la capacidad de generar empleo del sector de la construcción es alta, puesto que es intensivo en mano de obra. De acuerdo con estudios realizados por la consultora Apoyo y

EmpresaEmpresaEmpresaEmpresaFacturación 2009 Facturación 2009 Facturación 2009 Facturación 2009 (millones de soles)(millones de soles)(millones de soles)(millones de soles)

GYM S.A. (Graña y Montero S.A.) 1.200 - 1.400CONIRSA S.A. 1.000 - 1.100TECHINT S.A.C. 730 - 1.000CBI Peruana S.A.C. 730 - 1.000Odebrecht Perú Ingeniería y Construcción S.A.C. 500 - 550San Martín Contratistas Generales S.A. 400 - 440Consorcio Constructor IIRSA Norte 340 - 350Consorcio Huachipa 300 - 340COSAPI S.A. 262 - 300Camargo Correa 262 - 300Construcción y Administración S.A. 262 - 300Consorcio Contructor Tramo 4 250 - 262Abengoa Perú S.A. 195 - 240JJC Contratistas Generales S.A. 195 - 240



la Corporación Financiera Internacional (brazo financiero del Banco Mundial), en el sector construcción por cada puesto de trabajo directo que se crea se generan cuatro puestos de trabajo colaterales en la economía.

La evolución del empleo en el sector construcción ha variado en relación a la crisis y los pla-nes de estímulos adoptados por el Gobierno con respecto a la creación de empleo. En el si-guiente gráfico se muestra cómo aumenta la cantidad de trabajadores empleados en el sec-tor construcción en Lima Metropolitana con la aplicación del plan de estímulo económico pe-ruano, así como el decrecimiento posterior que equivale en tiempo a las caídas de la cons-trucción en la producción nacional de 2009. Se prevé un repunte laboral en el sector coinci-diendo con las mejoras en el sector en el último trimestre de 2009 y primeros meses de 2010, ya superada la crisis.

GRÁFICO 3. GRÁFICO 3. GRÁFICO 3. GRÁFICO 3. LIMA METROPOLITANA: POBLACIÓN LIMA METROPOLITANA: POBLACIÓN LIMA METROPOLITANA: POBLACIÓN LIMA METROPOLITANA: POBLACIÓN EMPEMPEMPEMPLEADA ADECUADAMENTELEADA ADECUADAMENTELEADA ADECUADAMENTELEADA ADECUADAMENTE EN EL SECTOR CON EN EL SECTOR CON EN EL SECTOR CON EN EL SECTOR CONS-S-S-S-TRUCCIONTRUCCIONTRUCCIONTRUCCION

(periodo julio-agosto-septiembre 2008 a julio-agosto-septiembre 2009)


Actualmente, a nivel nacional la construcción concentra cerca del 4,1% de la población em-pleada adecuadamente (PEA), frente al 3,4% de 2004. Según la Encuesta de Hogares Espe-cializada en Niveles de Empleo de 2009 del Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo en Perú, Lima Metropolitana concentra cerca del 42,5% del total de la PEA ocupada del sector.

Por otro lado, el 10 de agosto del año 2009 la Cámara Peruana de la Construcción (CAPE-CO) y la comisión negociadora de la Federación de Trabajadores en Construcción Civil del Perú (FTCCP) dejaron constancia del Acta Final de Negociación Colectiva en Construcción Civil 2009-2010 que se encuentra registrada en el Expediente nº 45167-2009-MTPE/2/12.210. En este Convenio Colectivo, vigente desde el 1 de junio de 2009 y hasta el

165.100

167.300

184.400

168.600

161.900

156.000

164.700

169.700

180.600

187.400

183.600

152.800

174.600

Jul-A

go-S

epAgo

-Sep

-Oct

Sep-O

ct-Nov

Oct-Nov

-Dic

Nov-D

ic-Ene

Dic-Ene

-Feb

Ene-F

eb-M

arFeb

-Mar

-Abr

Mar

-Abr

-May

Abr-M

ay-J

unM

ay-J

un-J

ulJu

n-Ju

l-Ago

Jul-A

go-S

ep



31 de mayo de 2010, se han dado los incrementos en las remuneraciones por categoría de los trabajadores de construcción, quedando los salarios base de la siguiente forma:

TABLA TABLA TABLA TABLA 2222. NUEVOS JORNALES BÁSICOS EN CONSTRUCCIÓN CIVIL EN PERÚ. NUEVOS JORNALES BÁSICOS EN CONSTRUCCIÓN CIVIL EN PERÚ. NUEVOS JORNALES BÁSICOS EN CONSTRUCCIÓN CIVIL EN PERÚ. NUEVOS JORNALES BÁSICOS EN CONSTRUCCIÓN CIVIL EN PERÚ, 2009, 2009, 2009, 2009----2010201020102010

Fuente: www.alaboral.com.pe

*Según Acta Final de Negociación Colectiva 2009-2010 entre la Federación de Trabajadores de Construcción Civil y CAPECO, del 10.08.2009. **BUC: Bonificación Unificada de Construcción (bonificación por desgaste de herramientas y ropa, alimentación, agua potable y especialización)

2.2.4. ExpectativasExpectativasExpectativasExpectativas

En el siguiente gráfico se reflejan las expectativas de crecimiento del sector construcción que presentó Luis Carranza, Ministro de Economía y Finanzas de Perú, al Congreso en sep-tiembre de 2009. Las previsiones calculaban un crecimiento del sector en 2009 de 5,3 %, in-ferior al obtenido finalmente, lo cual hace que las estimaciones de crecimiento en los próxi-mos años sean superiores a las reflejadas por el Ministerio.

GRÁFICO 4. VARIACIÓN ACUMULADA DE LA PRODUCCIÓNGRÁFICO 4. VARIACIÓN ACUMULADA DE LA PRODUCCIÓNGRÁFICO 4. VARIACIÓN ACUMULADA DE LA PRODUCCIÓNGRÁFICO 4. VARIACIÓN ACUMULADA DE LA PRODUCCIÓN DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN (1999 DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN (1999 DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN (1999 DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN (1999 –––– 2009)2009)2009)2009) (%)

Fuente: INEI, BCRP. Proyecciones MEF. Elaboración propia

-11,9

-4,62-6,39

8,76

4,79 4,69

8,72

14,8316,31 16,42

5,3

9,4 8,510

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

% S/.Operario S/. 38,79 S/. 2,01 S/. 40,80 32 S/. 13,04Oficial S/. 34,56 S/. 1,54 S/. 36,10 30 S/. 10,83Peón S/. 30,93 S/. 1,37 S/. 32,30 30 S/. 9,69

NUEVOS JORNALES BÁSICOS EN CONSTRUCCIÓN CIVILNUEVOS JORNALES BÁSICOS EN CONSTRUCCIÓN CIVILNUEVOS JORNALES BÁSICOS EN CONSTRUCCIÓN CIVILNUEVOS JORNALES BÁSICOS EN CONSTRUCCIÓN CIVIL

Categoría del Trabajador

Del 01.06.2009 al 31.05.2010*Anterior Jornal

IncrementoNuevo Jornal Básico

BUC**



Así, las perspectivas de crecimiento del sector son altas. Según Walter Piazza, presidente de CAPECO, crecerá hasta un 11% en 2010, lo que representa en torno al doble de lo que se espera que crezca el PIB nacional. Este crecimiento vendría motivado, según el Sr. Piazza, por tres factores fundamentales:

• El mantenimiento de un alto nivel de inversión pública (el Ministerio de Economía y Finanzas indicó en junio de este año que durante 2010 la inversión pública alcanzará el 6,2% del PIB y crecerá un 10,8% en el periodo 2010 - 2013).

• La recuperación de la inversión privada, con la recuperación de proyectos emblemá-ticos como la ampliación de la Planta Concentradora de Antamina y la ampliación de la producción de gas de Camisea.

• La mayor dinámica de la actividad inmobiliaria, ya que la construcción de centros comerciales se triplicará en 2010 respecto al año pasado y la venta de viviendas nue-vas podría alcanzar las 40.000 unidades, con un crecimiento del 33% respecto a 2009.

Sin duda,¡ el año 2010 va a ser testigo de grandes inversiones en todos los sectores relacio-nados con la infraestructura: minería, transporte, puertos, industrias de gas, etc.

La obra que genera más expectativa es el Tren Eléctrico, no sólo por su ubicación en zonas muy visibles de la ciudad, sino también por la relevancia política que conlleva. Del mismo modo, el megaproyecto Trasvase Olmos marca un inicio de las grandes inversiones agrícolas en el norte del país, particularmente en Lambayeque.

Para el año 2010 la cartera de proyectos que anuncia PROINVERSIÓN gira en torno a los 4.300 millones de dólares y se distingue por su variedad. Ésta incluye puertos, aeropuertos, carreteras, telecomunicaciones, saneamiento, obras de irrigación y energía. Para el primer trimestre de este año, PROINVERSIÓN ya programó la adjudicación del segundo paquete de aeropuertos regionales, compuesto por seis terminales en el sur del país y que asciende a 237 millones, equivalente a 1,5 millones de pasajeros, aunque su adjudicación se retrasó hasta el segundo trimestre del año.

Destacan en esta cartera los puertos marítimos de Salaverry, Pisco e Ilo, además de los puertos fluviales de Iquitos, Yurimaguas y Pucallpa, los cuales permitirán un abaratamiento de los costos logísticos y un mayor acceso a estas zonas, llevando el desarrollo a lo largo de la costa. Esto se afianzará con la entrega del Muelle Sur.

Sin embargo, la concesión de puertos regionales no garantizaría el desarrollo de polos eco-nómicos. En ese sentido, destaca la oportunidad de desarrollo (sea minero, agroexportador o de retail) que se presenta en el norte con Paita, Salaverry y Bayóvar (relacionado con el ya-cimiento de fosfatos de Vale). En el sur, por otro lado, San Juan de Marcona, San Martín, Ilo y el ya concesionado Matarani quedan a la espera de un mayor desarrollo.

Asimismo, la iniciativa privada del Consorcio Transportadora Callao incluye la construcción de una faja transportadora de minerales en el muelle 3 del Callao. Por otra parte, el Muelle Norte queda a la espera que se definan detalles de la iniciativa privada de DP World.

Iniciando el año 2009, el Plan de Estimulo Económico (PEE) priorizó doce proyectos en el marco de las asociaciones público-privadas, además de las obras comprometidas para el sector, por un total de 1.200 millones de dólares, al margen de obras menores, como la re-modelación de las grandes unidades educativas.



3. POLÍTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVER-SIÓN EXTRANJERA

3.1. POLÍTICAS Y NORMATIVAS GUBERNAMENTALES / REGIONALES SOBRE INVERSIÓN EXTRANJERA EN EL SECTOR

3.1.1. Capital extranjero Capital extranjero Capital extranjero Capital extranjero ---- Aspectos generales Aspectos generales Aspectos generales Aspectos generales

El marco legal de la inversión extranjera en Perú garantiza a toda empresa el derecho a or-ganizar y desarrollar sus actividades en la forma que juzgue conveniente. Se ha derogado toda disposición legal que fije modalidades de producción o índices de productividad, que prohíba u obligue a la utilización de insumos o procesos tecnológicos y, en general, que in-tervenga en los procesos productivos de las empresas en función del tipo de actividad eco-nómica que desarrollen, su capacidad instalada o cualquier otro factor económico similar, salvo las disposiciones legales referidas a la higiene y seguridad industrial, la conservación del medio ambiente y la salud.

La inversión extranjera se puede dar libremente en cualquiera de las formas empresariales reconocidas por la ley, bajo las siguientes modalidades:

� Inversión Extranjera Directa, como aporte al capital social.

� Aportes para el desarrollo de joint-ventures contractuales.

� Inversiones en bienes y propiedades ubicados dentro del territorio nacional.

� Inversiones en cartera.

� Las contribuciones tecnológicas intangibles.

� Cualquier otra modalidad de inversión que contribuya al desarrollo del país.

El marco legal de tratamiento a las inversiones se basa en el principio de "trato nacional”, por el cual las inversiones foráneas son permitidas sin restricciones en la mayoría de activi-dades económicas y no se requiere de autorización previa por su condición de extranjera.

La adquisición de acciones de propiedad de inversionistas nacionales está completamente permitida, tanto a través del mercado bursátil como a través de operaciones extrabursátiles.



En cuanto a la propiedad, los extranjeros, sean personas naturales o jurídicas, están en la misma condición que los peruanos. Sin embargo, dentro de cincuenta kilómetros de las fron-teras los extranjeros no pueden adquirir ni poseer minas, tierras, bosques, aguas, combusti-bles ni fuentes de energía, con excepción de los casos de necesidad pública expresamente declarada por Decreto Supremo aprobado por el Consejo de Ministros.

El marco legal general de tratamiento a las inversiones extranjeras garantiza los siguientes derechos al inversor extranjero:

� El derecho de recibir un trato no discriminatorio frente al inversor nacional.

� La libertad de comercio e industria y la libertad de exportación e importación.

� La posibilidad de remesar libremente al exterior las utilidades o dividendos, previo pago de los impuestos que le correspondan.

� El derecho a utilizar el tipo de cambio más favorable existente en el mercado para el tipo de operación cambiaria de que se trate.

� El derecho a la libre reexportación del capital invertido, en el caso de venta de accio-nes, reducción de capital o liquidación parcial o total de las inversiones.

� El acceso no restringido al crédito interno, bajo las mismas condiciones que el inver-sor nacional.

� Libre contratación de tecnología y remesa de regalías.

� La libertad para adquirir acciones de propiedad de inversores nacionales.

� La posibilidad de contratar en el exterior seguros para su inversión.

� Posibilidad de suscribir con el Estado Convenios de Estabilidad Jurídica, para su in-versión en el país.

3.1.2. Cómo registrar el capital extranjeroCómo registrar el capital extranjeroCómo registrar el capital extranjeroCómo registrar el capital extranjero

La inversión extranjera que se realice o se haya realizado en el país debe registrarse ante PROINVERSIÓN, agencia de promoción de la inversión privada. El registro de inversión ex-tranjera garantiza a los inversionistas extranjeros, lo siguiente:

� Transferencia al exterior, en divisas libremente convertibles, del íntegro de sus capita-les provenientes de las inversiones (venta de acciones, participaciones o derechos), reducción de capital o liquidación de empresas; así como el íntegro de los dividen-dos, regalías y contraprestaciones por el uso y transferencia de tecnología.

� Conversión de la moneda al tipo de cambio más favorable establecido por el Sistema Financiero Nacional al momento de efectuar la operación cambiaria.

Para el trámite de registro de inversión extranjera se deberán cumplimentar los formularios y anexos correspondientes de conformidad con lo establecido en el Texto Único de Procedi-mientos Administrativos (TUPA) de PROINVERSIÓN (www.proinversion.gob.pe).

Respecto a la protección de la propiedad intelectual en Perú, el Estado facilita y vigila la libre competencia, combate toda práctica que la limite, regula el ejercicio de la posición de domi-



nio en el mercado y protege la propiedad intelectual. El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) es el organismo encarga-do de velar por el cumplimiento de las normas legales de defensa de la competencia y la propiedad intelectual, y proteger el mercado de las prácticas monopolísticas que resulten controladoras (y que generen competencia desleal), y de aquellas que afecten a los agentes del mercado y a los consumidores.

3.1.3. Régimen cambiarioRégimen cambiarioRégimen cambiarioRégimen cambiario

En cuanto al régimen cambiario, el Estado garantiza la libre tenencia, uso y disposición ex-terna e interna de la moneda extranjera por personas naturales o jurídicas residentes en el Perú. Asimismo, garantiza la libre convertibilidad de la moneda nacional a un tipo de cambio único.

3.1.4. Convenio para evitar la doble imposiciónConvenio para evitar la doble imposiciónConvenio para evitar la doble imposiciónConvenio para evitar la doble imposición

Con la finalidad de resolver los problemas derivados de la doble imposición internacional, Perú ha iniciado un proceso de negociaciones bilaterales para la suscripción de “Convenios para Evitar la Doble Tributación”. A la fecha ha sido suscrito un convenio con España, pero todavía se encuentra en proceso de ratificación por el Congreso de cada país.

3.2. POLÍTICAS DE PROMOCIÓN DE INVERSIONES

La Agencia Peruana de Promoción de la Inversión Privada – PROINVERSIÓN - es la agencia estatal encargada de promover la inversión privada en Perú. Es la principal responsable de la promoción estratégica, atención al inversor y promoción de la inversión privada en proyectos y activos públicos.

Entre las funciones de PROINVERSIÓN figuran la formulación, propuesta y ejecución de la política nacional de tratamiento a la inversión privada, de acuerdo con los planes económi-cos y la política de integración; el registro de la inversión extranjera; la tramitación y firma de los convenios de estabilidad jurídica; y la coordinación y negociación de los convenios inter-nacionales de inversión.

Por su parte, los Gobiernos regionales también pueden promover proyectos de inversión pri-vada en sus jurisdicciones territoriales y dentro del marco de sus funciones y competencias.

Hasta la fecha Perú ha promovido la firma de Acuerdos de Promoción y Protección Recípro-ca de Inversiones (APPRI) con múltiples países. En el caso de España existe un APPRI entre ambos países en vigor desde el 8 de marzo de 1996.

A continuación se exponen los instrumentos y programas de incentivos más relevantes que se han definido con el fin de incentivar la inversión nacional y extranjera en Perú.



3.2.1. Convenios de estabilidad jurídica Convenios de estabilidad jurídica Convenios de estabilidad jurídica Convenios de estabilidad jurídica

El Estado otorga garantías de estabilidad jurídica a los inversores nacionales y extranjeros y a las empresas en que ellos invierten mediante la suscripción de convenios que tienen carácter de contrato ley y que se sujetan a las disposiciones establecidas en el Código Civil.

GARANTÍAS QUE EL ESTADO RECONOCEGARANTÍAS QUE EL ESTADO RECONOCEGARANTÍAS QUE EL ESTADO RECONOCEGARANTÍAS QUE EL ESTADO RECONOCE

AL INVERSORAL INVERSORAL INVERSORAL INVERSOR A LA EMPRESA RECEPTORA LA EMPRESA RECEPTORA LA EMPRESA RECEPTORA LA EMPRESA RECEPTORA DEA DEA DEA DE

LA INVERSIÓNLA INVERSIÓNLA INVERSIÓNLA INVERSIÓN

Tratamiento de igualdad, por el cual la legislación nacio-

nal no discrimina a los inversionistas en empresas en

términos de su condición de nacional o extranjero.

Estabilidad de los regímenes de contratación la-

boral, vigentes al momento de suscripción del

convenio.

Estabilidad del régimen del Impuesto a la Renta aplicable

al inversionista vigente al momento de suscripción del

convenio.

Estabilidad de los regímenes de promoción de

exportaciones que utilice la empresa vigentes al

momento de suscripción del convenio.

Estabilidad del régimen de libre disponibilidad de divisas

y de remesa de utilidades, dividendos y regalías en el ca-

so de capitales extranjeros.

Estabilidad del régimen del Impuesto de la renta,

vigente al momento de suscripción del convenio.

Fuente: Proinversión

Estos convenios pueden suscribirse por parte de inversores y empresas receptoras de inver-sión, tanto en el caso de constitución de nuevas empresas como en el de ampliación del ca-pital social de empresas ya establecidas que cumplan con los siguientes requisitos:

REQUISITOSREQUISITOSREQUISITOSREQUISITOS


La vigencia de los convenios es de 10 años. En el caso de concesiones, el plazo de vigencia del Convenio de Estabilidad Jurídica se extiende por el plazo de vigencia de la concesión.

Fuente: Proinversión.

Compromisos de inversión por parte delCompromisos de inversión por parte delCompromisos de inversión por parte delCompromisos de inversión por parte del

INVERSORINVERSORINVERSORINVERSOR

Requisitos que debe cumplir laRequisitos que debe cumplir laRequisitos que debe cumplir laRequisitos que debe cumplir la

EMPRESA RECEPTORAEMPRESA RECEPTORAEMPRESA RECEPTORAEMPRESA RECEPTORA

Efectuar, en el plazo de dos años, aportes de capital

por un monto no inferior a 5 millones de dólares en

cualquier sector de la economía, con excepción de

los hidrocarburos, cuyo monto no será inferior a 10

millones de dólares.

En caso de que se solicite la estabilidad tributaria,

que los aportes a recibir representen un incremento

del 50% respecto del monto total de capital y reser-

vas, y sean destinados a incrementar la capacidad

productiva o al desarrollo tecnológico de la empresa.

Adquirir más del 50% de las acciones de una empre-

sa en proceso de privatización.

Que uno de sus accionistas haya suscrito el corres-

pondiente convenio de estabilidad.

Efectuar aportes de capital a la empresa beneficiaria

de un contrato de concesión y que establezca en el

contrato como mínimo los montos establecidos en

los puntos anteriores.

Que se trate de una sociedad beneficiaria de un con-

trato de concesión.



3.2.2. Régimen especial de recuperación anticipada del impuesto general a las veRégimen especial de recuperación anticipada del impuesto general a las veRégimen especial de recuperación anticipada del impuesto general a las veRégimen especial de recuperación anticipada del impuesto general a las ven-n-n-n-tas (IGV) tas (IGV) tas (IGV) tas (IGV)

Dirigido a personas naturales o jurídicas que realicen inversiones en cualquier sector de la actividad económica que generen renta de tercera categoría (empresas). El régimen consiste en la devolución del IGV que gravó las importaciones y/o adquisiciones locales de bienes de capital nuevos, bienes intermedios nuevos, servicios y contratos de construcción, realizados en la etapa preproductiva, para ser empleados por los beneficiarios del régimen directamen-te para la ejecución de los proyectos previstos en los Contratos de Inversión y que se desti-nen a la realización de operaciones gravadas con el IGV o a exportaciones.

REQUISITOS PARA LA RECUPERACIÓN ANTICIPADA DEL REQUISITOS PARA LA RECUPERACIÓN ANTICIPADA DEL REQUISITOS PARA LA RECUPERACIÓN ANTICIPADA DEL REQUISITOS PARA LA RECUPERACIÓN ANTICIPADA DEL IGVIGVIGVIGV

1.- Suscribir un Contrato de Inversión con PROINVERSIÓN y el sector correspondiente, comprometiéndose a

realizar inversiones por un monto no menor de cinco millones de dólares (sin incluir IGV).

2.- Encontrarse en la etapa preoperativa.

3.- Obtener la Resolución Suprema refrendada por el Ministro de Economía y el titular del sector correspondien-

te.


3.2.3. Reintegro tributario del IGVReintegro tributario del IGVReintegro tributario del IGVReintegro tributario del IGV

Dirigido a personas jurídicas que hayan suscrito un contrato de concesión. El régimen con-siste en el reintegro del impuesto que haya sido trasladado o pagado en las operaciones de importación y/o adquisición local de bienes intermedios, bienes de capital, servicios y con-tratos de construcción durante la etapa preoperativa de la obra pública de infraestructura y de servicios públicos, siempre que los mismos sean destinados a operaciones no gravadas con dicho impuesto y se utilicen directamente en la ejecución de los proyectos de inversión en obras públicas de infraestructura y servicios públicos. El régimen se aplicará a partir de la fecha de suscripción del contrato de inversión respectivo.

REQUISITOS PARA EL REINTEGRO DEL IGVREQUISITOS PARA EL REINTEGRO DEL IGVREQUISITOS PARA EL REINTEGRO DEL IGVREQUISITOS PARA EL REINTEGRO DEL IGV

1.- Suscribir un Contrato de Inversión con PROINVERSIÓN y el sector correspondiente, para la realización

de inversiones por un monto no menor de cinco millones de dólares (sin incluir IGV).

2.- Encontrarse en la etapa preoperativa.

3.- Contar con el Decreto Supremo que los califique para gozar el régimen, expedido por el Ministro de

Economía, con voto aprobatorio del Consejo de Ministros.




3.2.4. Incentivos sectorialesIncentivos sectorialesIncentivos sectorialesIncentivos sectoriales

Ley de ALey de ALey de ALey de Amazoníamazoníamazoníamazonía

Con la finalidad de promover el desarrollo sostenible e integral de la Amazonía, se han esta-blecido condiciones tributarias especiales para favorecer la inversión privada:

� Los contribuyentes ubicados en la Amazonía, dedicados principalmente a las activi-dades económicas agropecuaria, acuicultura, pesca y turismo, aplicarán para efectos del Impuesto a la Renta correspondiente a rentas de tercera categoría, una tasa del 10% o 5%, dependiendo de su localización geográfica.

� Los contribuyentes de la Amazonía que desarrollen principalmente actividades agra-rias y/o de transformación o procesamiento de los productos calificados como cultivo nativo y/o producto alternativo al cultivo de la coca, en dicho ámbito, estarán exone-radas del Impuesto a la Renta.

Con referencia al Impuesto General a las Ventas y al Impuesto Selectivo al Consumo, las empresas ubicadas en los departamentos de Loreto, Ucayali y Madre de Dios se encuentran exoneradas por las ventas que realicen en dichos departamentos para el consumo en éstos.

3.2.5. Zonas especialesZonas especialesZonas especialesZonas especiales

Los llamados CETICOS (Centros de Exportación, Transformación, Industria, Comercializa-ción y Servicios) y la zona franca industrial de Tacna, constituyen áreas geográficas debi-damente delimitadas que tienen la naturaleza de zonas primarias aduaneras de trato especial y beneficios tributarios, destinadas a generar polos de desarrollo a través de actividades in-dustriales, de maquila o ensamblaje, así como de almacenamiento. Los CETICOS se en-cuentran ubicados en las ciudades de Paita, Ilo y Matarani. En los CETICOS se pueden des-arrollar actividades agroindustriales y de agroexportación. Se entiende por actividad agroin-dustrial la transformación primaria de productos agropecuarios que se produzcan en el país. Dicha transformación deberá realizarse dentro de los CETICOS.

3.2.6. Formas jurídicas para la apertura de empresasFormas jurídicas para la apertura de empresasFormas jurídicas para la apertura de empresasFormas jurídicas para la apertura de empresas

En cuanto a la modalidad empresarial, las leyes en Perú reconocen diferentes formas empre-sariales entre las que destacan la Sociedad Anónima, la Sociedad Comercial de Responsabi-lidad Limitada, la Sucursal, la Asociación en Participación y el Consorcio.

De estas formas societarias, las más comunes en el país por las ventajas que otorgan son:

• La Sociedad Anónima p Sociedad Anónima p Sociedad Anónima p Sociedad Anónima peruanaeruanaeruanaeruana:::: no difiere esencialmente de la española en cuanto a su constitución, órganos y funcionamiento. El número de accionistas tiene que ser como mínimo dos, ya sean personas naturales o jurídicas, residentes o no residentes; mientras que el número máximo es ilimitado (en el caso de la S.A. Cerradas el núme-ro máximo de accionistas es veinte). En la constitución de toda sociedad en Perú de-be figurar un representante legal de la misma. Es obligatorio que dicho representante



legal resida en Perú. Por tanto, cualquier persona de nacionalidad española podrá ser representante legal de una empresa constituida en Perú siempre y cuando cuente con residencia peruana.

• La Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.)Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.)Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.)Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.): los socios no pue-den exceder de 20 y no responden con su patrimonio de las deudas sociales. El capi-tal social está representado por participaciones sociales, que no pueden ser incorpo-radas a títulos ni denominarse acciones. Cada participación debe estar pagada por lo menos en un 25%. No existe un capital mínimo para constituir una sociedad de este tipo.

• La SucursalSucursalSucursalSucursal, forma societaria por la cual las empresas extranjeras, domiciliadas o no en el país, pueden libremente establecer sucursales en Perú. Para ello, deben inscri-birlas en el Registro Mercantil del lugar de su funcionamiento. La sucursal carece de personalidad jurídica independiente de su matriz. Está dotada de representación legal permanente y goza de autonomía de gestión en el ámbito de las actividades que la sociedad principal le asigna. El representante legal de la sucursal deberá tener pode-res suficientes para resolver cualquier cuestión relacionada con las actividades de la empresa y para obligar a la sociedad por las operaciones que realice la sucursal.

• Los Contratos Asociativos Contratos Asociativos Contratos Asociativos Contratos Asociativos crean y regulan la participación e integración en negocios o empresas determinadas, en interés común de los intervinientes. Este tipo de con-trato no genera una persona jurídica, deberá constar por escrito y no está sujeto a inscripción en el Registro. Existen tres formas de contratos asociativos: el contrato de Asociación en Participación, el Consorcio y el Joint Venture.

Las empresas extranjeras que deseen establecer empresas nuevas o sucursales deben cumplir ciertas formalidades administrativas:

• La inscripción ante el Registro Único de Contribuyentes (RUC)Registro Único de Contribuyentes (RUC)Registro Único de Contribuyentes (RUC)Registro Único de Contribuyentes (RUC):::: se obtiene ante la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT), órgano administra-dor de impuestos en Perú. Para su obtención se tienen que presentar los siguientes documentos:

� Testimonio de constitución social (debidamente inscrito ante SUNARP, Superinten-dencia Nacional de Registros Públicos).

� Recibo de agua o luz del domicilio fiscal.

� Formato de inscripción de RUC de la SUNAT.

� Documento de identidad del representante legal.

� Título de propiedad o contrato de alquiler del lugar donde realizará su actividad co-mercial.

Si el trámite lo realiza un tercero, deberá presentar una carta poder simple otorgada por el representante legal con firma legalizada ante notario y su documento de identidad.



3.2.7. Breve referencia a la legislación laboralBreve referencia a la legislación laboralBreve referencia a la legislación laboralBreve referencia a la legislación laboral

La legislación peruana prevé distintas modalidades de contratación laboral, incluyendo con-tratos a plazo determinado de naturaleza temporal, accidental y de obra o servicio. Las em-presas extranjeras establecidas en Perú pueden contratar personal extranjero hasta el 20% del número total de sus trabajadores.

El régimen laboral establece una jornada de 8 horas diarias o 48 horas semanales como máximo para trabajadores mayores de 18 años. Las horas extras se abonan con un recargo a convenir que no podrá ser inferior al 25% del valor de la hora normal para las primeras dos horas y al 35% para las horas restantes. El trabajo en horas extras es voluntario, tanto en su otorgamiento como en su prestación. El trabajador tiene derecho a un descanso mínimo de 24 horas consecutivas a la semana, así como a descanso en los días festivos que sean re-conocidos por ley.

Los trabajadores con vínculo laboral de carácter permanente tienen derecho a seguro social de salud, afiliación al Sistema Nacional de Pensiones y seguro de vida, así como remunera-ción por despido, compensación por tiempo de servicios, periodo vacacional de 30 días y dos pagas extras.

3.3. INSTITUCIONES ADMINISTRATIVAS RELACIONADAS

En el proceso de inversión de las empresas, las instituciones administrativas de mayor rele-vancia son las vinculadas al procedimiento de autorización y registro de las inversiones ex-tranjeras, así como los Ministerios y Organismos de la Administración peruana con capaci-dad de legislar o proporcionar incentivos que afecten a la inversión extranjera. A continua-ción se citan las referencias de algunos de estos organismos, en cuyos portales se puede encontrar una información más detallada:

Ministerio de Economía y Finanzas Ministerio de Economía y Finanzas Ministerio de Economía y Finanzas Ministerio de Economía y Finanzas

www.mef.gob.pe

Ministerio de Comercio Exterior y Turismo Ministerio de Comercio Exterior y Turismo Ministerio de Comercio Exterior y Turismo Ministerio de Comercio Exterior y Turismo

www.mincetur.gob.pe

Ministerio de Energía y Minas Ministerio de Energía y Minas Ministerio de Energía y Minas Ministerio de Energía y Minas

www.minem.gob.pe

Superintendencia NacionaSuperintendencia NacionaSuperintendencia NacionaSuperintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT) l de Administración Tributaria (SUNAT) l de Administración Tributaria (SUNAT) l de Administración Tributaria (SUNAT)

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PROMPERU (Promoción de la Exportación y del TPROMPERU (Promoción de la Exportación y del TPROMPERU (Promoción de la Exportación y del TPROMPERU (Promoción de la Exportación y del Turismo)urismo)urismo)urismo)

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PROINVERSION (Agencia de Promoción de la InPROINVERSION (Agencia de Promoción de la InPROINVERSION (Agencia de Promoción de la InPROINVERSION (Agencia de Promoción de la Inversión Prversión Prversión Prversión Priiiivada) vada) vada) vada)

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INDECOPI INDECOPI INDECOPI INDECOPI

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Organismo de Supervisión de las Compras del Estado (OOrganismo de Supervisión de las Compras del Estado (OOrganismo de Supervisión de las Compras del Estado (OOrganismo de Supervisión de las Compras del Estado (OSSSSCE)CE)CE)CE)

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Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)

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Banco Central de Reserva del Perú Banco Central de Reserva del Perú Banco Central de Reserva del Perú Banco Central de Reserva del Perú

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Cámara de Comercio de Lima Cámara de Comercio de Lima Cámara de Comercio de Lima Cámara de Comercio de Lima

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Confederación Nacional de Instituciones Empresariales PrConfederación Nacional de Instituciones Empresariales PrConfederación Nacional de Instituciones Empresariales PrConfederación Nacional de Instituciones Empresariales Priiiivadas (CONFIEP) vadas (CONFIEP) vadas (CONFIEP) vadas (CONFIEP)

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Asociación de empresas promotoras del mercado de capitAsociación de empresas promotoras del mercado de capitAsociación de empresas promotoras del mercado de capitAsociación de empresas promotoras del mercado de capitaaaales (PROles (PROles (PROles (PROCAPITALES)CAPITALES)CAPITALES)CAPITALES)

www.procapitales.org

Organismo supervisor de la inversión en energía y minas (OSINERGMIN) Organismo supervisor de la inversión en energía y minas (OSINERGMIN) Organismo supervisor de la inversión en energía y minas (OSINERGMIN) Organismo supervisor de la inversión en energía y minas (OSINERGMIN)

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Organismo supervisor de la inversión en infraeOrganismo supervisor de la inversión en infraeOrganismo supervisor de la inversión en infraeOrganismo supervisor de la inversión en infraestructura de transporte de uso público structura de transporte de uso público structura de transporte de uso público structura de transporte de uso público (OS(OS(OS(OSIIIITRAN)TRAN)TRAN)TRAN)

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Organismo supervisor de la inversión privada en telecomunicaciones (OSIPTEL)Organismo supervisor de la inversión privada en telecomunicaciones (OSIPTEL)Organismo supervisor de la inversión privada en telecomunicaciones (OSIPTEL)Organismo supervisor de la inversión privada en telecomunicaciones (OSIPTEL)

www.osiptel.gob.pe



4. ASPECTOS PRÁCTICOS DE LA INVERSIÓN 4.1. PRINCIPALES COSTES DE LA INVERSIÓN EN EL SECTOR

Dentro de los costes de inversión en el sector en Perú se observan la inversión realizada en maquinaria industrial para la construcción y la inversión en la adquisición de terrenos donde se desarrolla la actividad de la construcción. Es de destacar que existe una oferta abundante de maquinaria usada y la mayoría procede de España.

No obstante, es igual de importante destacar aquellos costes relacionados con la produc-ción y la rama de negocio, que en el sector de la construcción se pueden clasificar en tres grupos: materiales, tecnología y mano de obra.

4.1.1. Materiales, tecnología y mano de obraMateriales, tecnología y mano de obraMateriales, tecnología y mano de obraMateriales, tecnología y mano de obra. Costes de producción.. Costes de producción.. Costes de producción.. Costes de producción.

4.1.1.2. Materiales

En los últimos años, la evolución favorable de la construcción se reflejó en el comportamien-to de algunos costes indirectos. Destacó el crecimiento de los materiales destinados al le-vantamiento de edificaciones, como los ladrillos y cemento, rubros que empiezan a recupe-rar un mayor dinamismo en 2010, tras la desaceleración de la inversión al año previo. En lí-nea con lo anterior y conforme se asiente la actividad constructora, se tendría una mayor di-námica de los materiales destinados a los acabados de inmuebles, como pintura, revesti-mientos, barnices y esmaltes convencionales.

TABLA TABLA TABLA TABLA 5555.... INDICADORES DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN (Variación porcentual de la producción) INDICADORES DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN (Variación porcentual de la producción) INDICADORES DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN (Variación porcentual de la producción) INDICADORES DEL SECTOR CONSTRUCCIÓN (Variación porcentual de la producción)

MaterialMaterialMaterialMaterial 2007200720072007 2008200820082008 2009200920092009 EneEneEneEne----Feb Feb Feb Feb

2010201020102010 Ladrillos 16,20% 10,40% -2,30% -1,60%

Cemento Portland 5,60% 10,30% 5,10% 11,60% Pintura Latex 21,30% 18,40% 18,20% 47,90% Revestimentos para pared y pisos 19,20% 9,60% 2,20% 22,00%

Barnices convencionales 28,40% 23,30% -28,00% -41,30% Esmaltes convencionales 20,00% 10,70% -21,60% -20,50%

Fuente: PRODUCE. Elaboración propia



La evolución de precios de los materiales de construcción ha sido distinta para los diferentes materiales. El Índice de Precios de Materiales de la Construcción de Lima Metropolitana, que estima las variaciones de precios de los principales insumos utilizados en el sector construc-ción, en el mes de enero subió en 0,45%, y en el período comprendido entre febrero de 2009 y enero de 2010 mostró una tasa negativa de -6,75%. Ver cuadro a continuación.

TABLA TABLA TABLA TABLA 6666: ÍNDICE DE PRECIOS DE MATE: ÍNDICE DE PRECIOS DE MATE: ÍNDICE DE PRECIOS DE MATE: ÍNDICE DE PRECIOS DE MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN EN 2010RIALES DE CONSTRUCCIÓN EN 2010RIALES DE CONSTRUCCIÓN EN 2010RIALES DE CONSTRUCCIÓN EN 2010


Dentro del resultado de enero 2010 aquellos materiales que más se encarecieron fueron los ladrillos, que mostraron el mayor crecimiento con 1,31% (ladrillo King kong 1,9%, pandereta 1,4%, para techo 1,2% y cara vista en 1,1%, por el mayor costo del combustible que se uti-liza en el proceso del quemado de los ladrillos); aglomerantes (cemento, cal y yeso) con 1,05%, por las alzas de precios observadas en cemento Portland tipo V en 2,4% y tipo I en 1,0%; accesorios de plástico y suministros eléctricos con 0,94%, por el comportamiento presentado en cables telefónicos en 1,7%, cables de energía 1,6% y tubos de PVC en 1,4% (tubos de agua en 2,6%), por el alza del cobre y la resina.

4.1.1.2. Tecnología

Debido a su variedad geográfica y a las restricciones que ésta impone, Perú ha mantenido una importante tradición de ingeniería y construcción. El exceso de oferta que caracterizó al sector en la segunda mitad de la década pasada y en los primeros años de esta década afectó a la solidez financiera de un número de firmas establecidas. Sin embargo, en años re-cientes el sector está siendo impulsado por el desempeño favorable de los programas habi-tacionales. Las empresas están respondiendo con la renovación de equipamiento y aparatos eléctricos para generar mayor eficiencia en la producción y poder satisfacer la creciente de-manda.

4.1.1.3. Mano de obra

La mano de obra es uno de los recursos clave del sector construcción, y en Perú se caracte-riza por su abundante oferta salvo técnicos especializados. Adicionalmente hay que destacar que las paralizaciones y huelgas en el sector muestran una tendencia declinante desde fina-

CódigoCódigoCódigoCódigo Materiales de conMateriales de conMateriales de conMateriales de conssssttttrucciónrucciónrucciónrucción Ponderación (%)Ponderación (%)Ponderación (%)Ponderación (%) Variación poVariación poVariación poVariación porrrrcentualcentualcentualcentual

EneroEneroEneroEnero Feb 09 Feb 09 Feb 09 Feb 09 ---- Ene 10 Ene 10 Ene 10 Ene 10 TotalTotalTotalTotal 100100100100,00,00,00,00 0,0,0,0,45454545 ----6,6,6,6,75757575

231 Maderas 12,20 0,10 -2,26 232 Accesorios de plástico 9,64 0,94 -5,10 233 Vidrios 3,55 0,35 -0,57 234 Ladrillos 8,37 1,31 -4,51 235 Mayólicas y mosaicos 0,53 -0,05 -4,86 236 Aglomerantes 26,28 1,05 1,07 237 Agregados 9,97 0,50 1,97 238 Estructura de concreto 11,22 0,43 -1,62 239 Metálicos 18,24 -0,85 -24,24



les de los noventa hasta 2009, año en el que las huelgas han aumentado de nuevo significa-tivamente.

4.1.2. Costes de establecimientoCostes de establecimientoCostes de establecimientoCostes de establecimiento

A la hora de constituir una filial en Perú lo más sencillo es hacerlo bajo la modalidad de So-ciedad Comercial de Responsabilidad Limitada o Sociedad Anónima Cerrada. En ambos ca-sos, los gastos de constitución no son significativos. Se trata del desembolso del capital so-cial, el registro de la sociedad (que engloba los gastos notariales y registrales: 0,3% del capi-tal social + 180 euros en registros públicos). No existe un importe mínimo con el que deba iniciarse una sociedad, pero los bancos exigen una cantidad mínima de 500 nuevos soles para abrir una cuenta a nombre de la sociedad. Esta cantidad se eleva a 1.000 nuevos soles en el caso de que la sociedad asuma de su propio patrimonio los gastos notariales y regis-trales de constitución (debido a que estos gastos ascienden a aproximadamente 550 nuevos soles)

Los gastos se elevan en el caso de otro tipo societario más complejo, como una Sociedad Anónima Abierta. También son más elevados los gastos de constitución de Sociedades de Responsabilidad Limitada o Sociedades Anónimas Cerradas que tengan un capital social al-to.

4.2. PRINCIPALES BARRERAS A LA INVERSIÓN

4.2.1. Barreras generales a la inversión Barreras generales a la inversión Barreras generales a la inversión Barreras generales a la inversión

El Consejo Nacional de Competitividad de Perú, CNC, fue creado en el año 2002 para desarrollar e implementar un Plan Nacional de Competitividad. Con dicho propósito el Consejo identificó una serie de factores que afectan a la competitividad, y por lo tanto, a las inversiones en el país. En el Plan Nacional de Competitividad se fijaron los siguientes objetivos de mejora:

� Establecer un sistema tributario simple, eficaz y predecible, así como mejorar los mercados financieros y de capital dotándolos de seguridad y transparencia.

� Fortalecer la institucionalidad del Sistema Público para ser efectivo en sus resultados y eficiente en el costo.

� Mejorar los servicios de infraestructura, que incrementan los costes de transporte y la insuficiente cobertura de servicios públicos a nivel nacional.

� Mejorar la articulación empresarial, las cadenas productivas y las acciones empresa-riales conjuntas.

El CNC identificó otros factores que afectan de modo indirecto la competitividad de las em-presas y que están relacionados con deficiencias o debilidades en:



� El sistema educativo.

� El aprovechamiento de los recursos naturales

� La cultura de la innovación y un sistema de ciencia y tecnología integrado.

� Déficit en infraestructura.

� Gran rigidez en el mercado laboral (dificultad en el despido).

� Sistema judicial lento y muy costoso.

4.2.2. Barreras específicas a la inversión en el sector Barreras específicas a la inversión en el sector Barreras específicas a la inversión en el sector Barreras específicas a la inversión en el sector

Las barreras a las inversiones en construcción son diversas. Entre ellas, se puede destacar:

• La legislación vigente puede llegar a desincentivar la inversión privada al encarecer el coste de la vivienda en el país. Por ejemplo, para construir una nueva urbanización en Perú es obligatorio dejar libre el 50% del área, mientras que en México sólo se exige dejar libre un 25% del área. Asimismo, el sistema tributario vigente del Impuesto Ge-neral a las Ventas (IGV) ha impulsado la informalidad en el sector.

• La falta de planificación y de orden en el desarrollo urbano es considerada otra barre-ra para empresas constructoras e inmobiliarias, ya que la expansión no planificada de las ciudades encarece significativamente los costes de inversión para nuevos proyec-tos.

También conviene destacar algunos aspectos que, si bien no son clasificables como ba-rreras a la inversión, son riesgos del propio sector de la construcción:

• El bajo nivel medio de ingresos de la población dificulta la capacidad de adquirir un bien duradero.

• El cumplimiento de trámites para iniciar proyectos inmobiliarios, ya sea habilitaciones de terreno, edificaciones de vivienda y requisitos municipales para obtener las licen-cias de construcción son una barrera a la entrada que siempre se da. sSin embargo, en Perú tienden a ser más o de mayor complejidad.

• La informalidad en el sector, que se manifiesta por ejemplo en restricciones para que el sector tradicional pueda competir con la autoconstrucción o la invasión de terre-nos, entre otros.

• La estructura financiera de ciertas empresas constructoras y promotoras las hace vulnerables a crisis, situación que caracterizó la segunda mitad de la década pasada.



4.3. BÚSQUEDA DE SOCIO. ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA NEGO-CIACIÓN DE UN CONTRATO

En materia de contratos, la legislación peruana se basa en dos principios: la libertad de con-tratar y la libertad contractual. El primero de ellos está consagrado en el artículo 12 inciso 14 de la Constitución Política de Perú, mientras que el segundo está explícitamente contenido en el artículo 1.354 del Código Civil.

En cuanto a la libertad de contratar, este principio impide la existencia de limitaciones o prohibiciones para que las personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras, domici-liadas o no domiciliadas en el país puedan celebrar cualquier tipo de acto jurídico con conte-nido patrimonial que los vincule con otra u otras partes, salvo razones principalmente de se-guridad nacional.

Respecto al contenido, la libertad contractual permite que las partes acuerden el contenido de un contrato sin más limitaciones que la de no poder establecer cláusulas contractuales que violen el orden público y las buenas costumbres. Asimismo, en la legislación peruana todas las disposiciones legales son supletorias a la voluntad de las partes. Éstas podrán pactar según les convenga, salvo en el caso de disposiciones de normas imperativas.

Respecto a la forma, los contratos se perfeccionan con el consentimiento de las partes, no requiriendo de formalidad alguna, salvo cuando la ley expresamente lo disponga (por ejem-plo, el contrato de fianza por escrito, la hipoteca o el otorgamiento de poderes para gravar o transferir bienes por escritura pública). Las partes podrán formalizar sus contratos por do-cumento, carta, fax, telex, acuerdo oral, electrónicamente, etc.

Si la ley o las partes determinan el cumplimiento de una forma determinada, todas las modi-ficaciones o regulaciones al contrato deberán otorgarse mediante la misma formalidad.

No existen limitaciones ni prohibiciones para acordar obligaciones en moneda extranjera. En caso de que no se especifique la forma de pago, el deudor está facultado a pagar en mone-da extranjera o en moneda nacional. Asimismo, existe libertad absoluta para determinar el ti-po de cambio de moneda extranjera, no existiendo modalidad alguna de intervención por parte del Estado para fijar el tipo de cambio.

En el ordenamiento jurídico peruano existen dos tipos de intereses que son frecuentemente utilizados en contratos civiles o mercantiles. Se trata de los intereses compensatorios y los moratorios. Los primeros son una contraprestación por el uso del dinero o cualquier otro bien, mientras que los segundos tienen por objeto indemnizar a las partes en caso de in-cumplimiento del otro u otros contratantes. Existe plena libertad para pactar el tipo de inte-rés compensatorio y moratorio, aunque el Banco Central de Reserva está facultado a fijar los tipos máximos a ser cobrados por operaciones contractuales.

Las partes también pueden fijar cláusulas penales que se aplican en caso de incumplimiento de las obligaciones asumidas por las partes. No existen limitaciones sobre el importe de di-chas cláusulas pero si resultara manifiestamente excesivo, el Poder Judicial podrá reducirlo de manera equitativa.

Respecto a la extinción o terminación de los contratos, se debe distinguir entre rescisión y resolución, que tienen un tratamiento legal diferente en la legislación peruana. Mediante la



rescisión se deja sin efecto un contrato por una causa existente al momento de su celebra-ción. Por la resolución se deja sin efecto un contrato por causas posteriores al momento de su celebración. Las partes pueden establecer que su contrato será resuelto automáticamen-te en caso de incumplimiento de obligaciones, siempre que ellas estén expresamente deter-minadas.

En cuanto a la solución de controversias, las partes tienen absoluta libertad para celebrar convenios arbitrales que tengan como fin solucionar sus disputas o controversias fuera del ámbito del Poder Judicial peruano. El arbitraje puede ser de derecho o de conciencia y pue-de ser sometido a un centro de resolución de controversias o a árbitros nacionales o extran-jeros.

La inestabilidad jurídica y política sigue representando una barrera a la inversión privada en Perú, a pesar de que en los últimos años el Gobierno peruano ha tenido una fuerte iniciativa de promoción de concesiones para atraer al sector privado. Los procesos de concesión con-tienen normas de estabilidad jurídica a medio y largo plazo. Sin embargo, eventualmente, las empresas y/o el Estado pueden solicitar la aplicación de cláusulas establecidas en los con-tratos para modificar términos del mismo.

4.4. LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y ESPAÑOLA EN EL SECTOR. PRINCI-PALES CASOS DE IMPLANTACIÓN CON ÉXITO

Al cierre de 2008, la inversión extranjera registrada en el sector construcción alcanzó 161,4 millones de dólares. Esta cifra equivale a un 0,9% del stock total de inversión extranjera re-gistrada del país. No obstante, cabe destacar que los datos referidos provienen de la Agen-cia de Promoción de la Inversión Privada (PROINVERSIÓN) que establece la obligatoriedad del registro de inversión extranjera pero no establece plazo perentorio ni sanción alguna en caso de incumplimiento.

En el siguiente gráfico se presenta el flujo de la inversión extranjera de 1992 a 2008.

GRÁFICO 5GRÁFICO 5GRÁFICO 5GRÁFICO 5.... E E E EVOLUCIÓN ANUAL DE LAVOLUCIÓN ANUAL DE LAVOLUCIÓN ANUAL DE LAVOLUCIÓN ANUAL DE LA I.D.E. I.D.E. I.D.E. I.D.E. EN CONSTRU EN CONSTRU EN CONSTRU EN CONSTRUCCCCCIÓNCIÓNCIÓNCIÓN EN PERÚ EN PERÚ EN PERÚ EN PERÚ (diciembre 2009) (diciembre 2009) (diciembre 2009) (diciembre 2009)

Fuente: Proinversión. Elaboración propia

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008



En el gráfico se observa que dentro del sector los flujos de inversión hacia el país han sido oscilantes en los últimos años, presentando cierta estacionalidad.

PROINVERSIÓN tiene veintidós inversores extranjeros registrados en el sector construcción a diciembre de 2009, los cuales provienen de diversos países. Los mayores montos de in-versión tienen su origen en Chile (44 millones de dólares), Brasil (27 millones) y Portugal (15 millones).

La inversión española registrada ha sido de 14 millones de dólares, lo cual equivale al 8% del total de stock de inversión extranjera registrada en el sector.

TABLA TABLA TABLA TABLA 7777.... ORIGEORIGEORIGEORIGEN DE LA INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN N DE LA INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN N DE LA INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN N DE LA INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN EN PERÚ (EN PERÚ (EN PERÚ (EN PERÚ (DICIEMBREDICIEMBREDICIEMBREDICIEMBRE 2009) 2009) 2009) 2009)

Fuente: Proinversión. Elaboración propia

La inversión chilena en Perú en el sector construcción está representada por la Sociedad de Sociedad de Sociedad de Sociedad de Inversiones Parque AraucoInversiones Parque AraucoInversiones Parque AraucoInversiones Parque Arauco, cuya actividad principal es la construcción de inmuebles. Por el contrario, la inversión brasileña en el país, representada por el grupo de Norberto OdNorberto OdNorberto OdNorberto Ode-e-e-e-brbrbrbrechtechtechtecht, está dirigida a la construcción de infraestructuras como los tramos segundo y terce-ro de la Carretera Interoceánica, proyecto adjudicado en concesión.

Dentro de la inversión española destaca Cobra PerúCobra PerúCobra PerúCobra Perú (7,5 millones de dólares), la operación peruana del Grupo Cobra, fundada en 1944 y dedicada a la construcción de redes de distri-bución de energía y agua, telecomunicaciones, proyectos energéticos, entre otros. En Perú ofrece servicios de electricidad, comunicaciones, gas, agua, instalaciones y montajes.

Con un volumen de inversión casi parejo (6 millones de dólares), el Grupo San JoséGrupo San JoséGrupo San JoséGrupo San José es la segunda empresa constructora española más importante que opera en el Perú y se dedica principalmente a la construcción urbanística y a la promoción inmobiliaria,

Por otro lado, Dragados y Constructores S.A.Dragados y Constructores S.A.Dragados y Constructores S.A.Dragados y Constructores S.A. también tiene una inversión registrada en el sector. Finalmente, otro caso corresponde a Constructores Interamericanos, COINSACOINSACOINSACOINSA, em-

PAISPAISPAISPAIS CONSTRUCCIONCONSTRUCCIONCONSTRUCCIONCONSTRUCCION %%%%

CHILE 60,04 31,3% BRASIL 31,50 16,4% ESPAÑA 16,11 8,4% PORTUGAL 15,23 7,9% PANAMA 12,04 6,3% ALEMANIA 10,50 5,5% BAHAMAS ISLAS 10,00 5,2% ECUADOR 9,58 5,0% SUIZA 9,53 5,0% NUEVA ZELANDA 6,85 3,6% MEXICO 4,68 2,4% PAISES BAJOS 3,00 1,6% OTROS 2,87 1,5%

TotalTotalTotalTotal 191,93 191,93 191,93 191,93 100%100%100%100%



presa del Grupo FierroGrupo FierroGrupo FierroGrupo Fierro, dedicada a actividades inmobiliarias en bienes propios o arrenda-dos, con operaciones desde octubre de 1996.

Tal y como se destaca al principio de este apartado, la información facilitada por PROIN-VERSIÓN no recoge la totalidad de las inversiones recibidas en el país y por ello se ha con-sultado adicionalmente TOP 10.000, ranking de las principales empresas peruanas, corres-pondiente al ejercicio 2009, con el propósito de contrastar la información referida e identifi-car las principales empresas extranjeras en el sector de la construcción, siendo el resultado final el siguiente:

TABLA TABLA TABLA TABLA 8888. . . . PRINCIPALES EMPRESASPRINCIPALES EMPRESASPRINCIPALES EMPRESASPRINCIPALES EMPRESAS CONSTR CONSTR CONSTR CONSTRUCTORASUCTORASUCTORASUCTORAS EN PERÚ ( EN PERÚ ( EN PERÚ ( EN PERÚ (DICIEMBREDICIEMBREDICIEMBREDICIEMBRE 200 200 200 2008888))))

NombreNombreNombreNombre PaísPaísPaísPaís Ingresos 2008 millIngresos 2008 millIngresos 2008 millIngresos 2008 millo-o-o-o-

nes USD.nes USD.nes USD.nes USD.

ODEBRECHT PERU INGENIERIA Y CONSTRUCCION S.A.C. Brasil 396.717

TECHINT S.A.C. Argentina 57.774

J. J. C. - SCHRADER CAMARGO S.A.C. Colombia 38.994

ABENGOA PERU S.A. España 35.116

FLUOR DANIEL SUC. DEL PERU EE.UU. 28.288

CAMARGO CORREA S.A. SUC. DEL PERU Brasil 8.741

COBRA INSTALACIONES Y SERVICIOS S.A. España 7.208

QUEIROZ GALVAO S.A. SUC. DEL PERU Brasil 6.982

BESCO S.A. Chile 4.224

OVERSEAS BECHTEL INC SUC. DEL PERU U.S.A. 1.705

Fuente: TOP 10.000. Año 2009. Elaboración propia

TOP 10.000 también resalta la importancia de las inversiones brasileñas, especialmente OdebrechtOdebrechtOdebrechtOdebrecht, y chilenas en Perú. Adicionalmente, también destacan inversiones en construc-ciones productivas (plantas productivas y refinerías) y mineras, tales como la argentina TTTTe-e-e-e-chintchintchintchint,,,, que ocupa el segundo puesto, o la americana Fluor DanielFluor DanielFluor DanielFluor Daniel sucursal del Perú....



5. ANÁLISIS DE LA OFERTA 5.1. PRODUCCIÓN NACIONAL Y PRINCIPALES FABRICANTES

5.1.1. EdificacionesEdificacionesEdificacionesEdificaciones

Actividad edificadoraActividad edificadoraActividad edificadoraActividad edificadora

Dado que la zona de Lima Metropolitana y el Callao concentra a un tercio de la población to-tal de Perú, la capital del país andino se constituye en el punto de referencia en cuanto a la actividad edificadora peruana. Considerando los datos del XIV Estudio de Mercado de Edifi-caciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO, realizado en julio de 2009, la actividad edificadora de esta zona en términos de metraje construido asciende a 5.470.144 m2. Esta cifra representa un incremento frente a la actividad edificadora de 2008 del 25,02% (1.094.619 m2), e incluye tanto los edificios en oferta inmediata o futura, como aquellas edificaciones ya vendidas o que se han construido con fines no comercializables.

Del total de edificios edificados, la mayor parte están destinados a vivienda, con casi cuatro millones de metros cuadrados construidos en 2009.

GRÁFICO 6. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN GRÁFICO 6. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN GRÁFICO 6. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN GRÁFICO 6. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN DESTINODESTINODESTINODESTINO EN EN EN EN 2009200920092009 (m2)

Fuente: CAPECO

3.892.177

158.310 395.051

1.024.606

-

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

Vivienda LocalesComerciales

Oficinas Otros Destinos



Oferta de edificacionesOferta de edificacionesOferta de edificacionesOferta de edificaciones

Como se ve en la tabla siguiente la mayor parte del área total edificada se construye con fi-nes comercializables, con el 65,66% (3.591.535 m2). En este sentido, la oferta inmediata de edificaciones ha crecido en 2009 en un 43,68%.

TABLA TABLA TABLA TABLA 9999. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2007 a 2009). ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2007 a 2009). ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2007 a 2009). ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2007 a 2009)

Fuente: CAPECO

Del total de la oferta de edificaciones la mayoría de metros cuadrados están destinados a vi-vienda (1.796.923 m2), representando el 87,40% del total, mientras que el incremento más notable en 2009 respecto a 2008 se ha dado en el mercado de oficinas, incrementándose su oferta en un 181%.

TABLA TABLA TABLA TABLA 10101010. OFERTA DE EDIFICACIONES SEGÚN DESTINO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO. OFERTA DE EDIFICACIONES SEGÚN DESTINO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO. OFERTA DE EDIFICACIONES SEGÚN DESTINO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO. OFERTA DE EDIFICACIONES SEGÚN DESTINO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (miles de m2)

Fuente: CAPECO

5.1.1.1. Viviendas

Situación actual en el mercadoSituación actual en el mercadoSituación actual en el mercadoSituación actual en el mercado

La actividad edificadora total de viviendas (casas y departamentos), según el censo de obras realizado en julio de 2009 en Lima Metropolitana y el Callao, reportó un total de 3.892.177 m2 de obras destinadas a tal fin. Ésta es la cifra más alta alcanzada en los últimos años y repre-senta un aumento de la actividad edificadora en ambos tipos de construcciones.

DestinoDestinoDestinoDestino 2008200820082008 2009200920092009 2009%2009%2009%2009% Variación 08-09 %Variación 08-09 %Variación 08-09 %Variación 08-09 %ViviendaViviendaViviendaVivienda 1.314 1.314 1.314 1.314 1.797 1.797 1.797 1.797 87,40%87,40%87,40%87,40% 36,76%36,76%36,76%36,76% Casas 116 132 6,42% 13,79% Departamentos 1.198 1.665 80,98% 38,98%Locales ComercialesLocales ComercialesLocales ComercialesLocales Comerciales 34 34 34 34 12 12 12 12 0,58%0,58%0,58%0,58% -64,71%-64,71%-64,71%-64,71%OficinasOficinasOficinasOficinas 47 47 47 47 132 132 132 132 6,42%6,42%6,42%6,42% 180,85%180,85%180,85%180,85%Otros DestinosOtros DestinosOtros DestinosOtros Destinos 81 81 81 81 115 115 115 115 5,59%5,59%5,59%5,59% 41,98%41,98%41,98%41,98%Total OfertaTotal OfertaTotal OfertaTotal Oferta 1.476 1.476 1.476 1.476 2.056 2.056 2.056 2.056 100,00%100,00%100,00%100,00% 39,30%39,30%39,30%39,30%

ConceptoConceptoConceptoConcepto 2007 (m2007 (m2007 (m2007 (m 2222 )))) 2008 (m2008 (m2008 (m2008 (m 2222)))) 2009 (m2009 (m2009 (m2009 (m 2222)))) Va riación 08-09 %Va riación 08-09 %Va riación 08-09 %Va riación 08-09 %Ofe rta de EdificacionesOfe rta de EdificacionesOfe rta de EdificacionesOfe rta de Edificaciones 1 .447 .855 1 .447 .855 1 .447 .855 1 .447 .855 1.477.029 1.477.029 1.477.029 1.477.029 2.055.482 2.055.482 2.055.482 2.055.482 39 ,16%39 ,16%39 ,16%39 ,16% Oferta Inmediata 1.392 .327 1 .370.406 1.968.955 43 ,68% Oferta Futura 55 .528 106.623 86.527 -18 ,85% Vendidas Vendidas Vendidas Vendidas 1 .106 .975 1 .106 .975 1 .106 .975 1 .106 .975 1.524.692 1.524.692 1.524.692 1.524.692 1.536.053 1.536.053 1.536.053 1.536.053 0 ,75%0,75%0,75%0,75%No ComercializablesNo ComercializablesNo ComercializablesNo Comercializables 1 .277 .170 1 .277 .170 1 .277 .170 1 .277 .170 1.373.804 1.373.804 1.373.804 1.373.804 1.878.609 1.878.609 1.878.609 1.878.609 36 ,75%36 ,75%36 ,75%36 ,75%Total Ac tividad EdificadoraTotal Ac tividad EdificadoraTotal Ac tividad EdificadoraTotal Ac tividad Edificadora 3 .832 .000 3 .832 .000 3 .832 .000 3 .832 .000 4.375.525 4.375.525 4.375.525 4.375.525 5.470.144 5.470.144 5.470.144 5.470.144 25 ,02%25 ,02%25 ,02%25 ,02%



GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO 7777. ACTIVIDAD EDIFICADORA DE CASAS Y DEPARTAMENTOS EN LIMA METROPOLITANA Y EL . ACTIVIDAD EDIFICADORA DE CASAS Y DEPARTAMENTOS EN LIMA METROPOLITANA Y EL . ACTIVIDAD EDIFICADORA DE CASAS Y DEPARTAMENTOS EN LIMA METROPOLITANA Y EL . ACTIVIDAD EDIFICADORA DE CASAS Y DEPARTAMENTOS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO: CALLAO: CALLAO: CALLAO: 2003200320032003----2009200920092009

(m2)

Fuente: CAPECO, Revista Construcción e Industria, dic.2009

Del total de vivienda edificada, se ofertó un total de 18.159 unidades, equivalentes a 1.796.923 m2. Estas cifras representan un aumento con respecto a 2008 del 36,74% en tér-minos de área ofertada, y del 30,82% en lo referente a las unidades.

La vivienda multifamiliar sigue siendo el tipo de vivienda más significativo en el mercado, con 16.221 departamentos frente a 1.938 casas. Los departamentos representan el 89,33% de unidades y el 92,68% del área ofertada.

GRÁFICOGRÁFICOGRÁFICOGRÁFICO 8 8 8 8. OFERTA DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO. OFERTA DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO. OFERTA DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO. OFERTA DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, 2009, 2009, 2009, 2009 (% según unidades)

Fuente: CAPECO.

535.829

1.356.642

707.986

1.782.704

648.653

2.091.241

776.134

2.029.372

698.392

2.461.778

581.275

2.628.890

825.430

3.066.747

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Casas Departamentos

Casas 10,70%

Departamentos 89,30%



De acuerdo a la clasificación de las viviendas en los diferentes rangos de precios estableci-dos por CAPECO, y conforme a los resultados del estudio, la oferta de vivienda para julio de 2009 se produce principalmente en los rangos de precios intermedios (entre 30.001 y 80.000 dólares), con 7.457 unidades (41,07%), seguidos de los rangos de precios altos (mayores a 80.000 dólares) con 6.587 unidades (36,27%) y, finalmente, los rangos de precio bajo (meno-res a 30.000 dólares) con 4.115 unidades (22,66%).

El porcentaje de metros cuadrados de viviendas ubicadas dentro del rango de precios altos asciende al 54,62%, con un total de 981.510 m2. Las viviendas localizadas en los rangos de precio intermedio comprenden el 33,00% con 592.856 m2 ofertados, mientras que el 12,39% restante lo representan los 222.557 m2 de viviendas de precios bajos ofertados.

TABLA TABLA TABLA TABLA 11111111. OFERTA TOTAL DE VIVIENDA PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO DE . OFERTA TOTAL DE VIVIENDA PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO DE . OFERTA TOTAL DE VIVIENDA PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO DE . OFERTA TOTAL DE VIVIENDA PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO DE VENTAVENTAVENTAVENTA, 2009, 2009, 2009, 2009

Fuente: CAPECO. Elaboración propia

Los precios promedio de los departamentos en Lima se incrementaron un 10% (de 741 dóla-res por metro cuadrado en julio de 2008 a 814 dólares en julio de 2009). Dada la expansión de la demanda insatisfecha de viviendas de precios intermedios, los mayores incrementos de precios se dieron en distritos de estratos medios y medios altos. Destaca el crecimiento de los precios en un 34% en los distritos del Cercado de Lima, Breña, La Victoria, Rímac y San Luis.

Por otro lado, el precio medio de las viviendas unifamiliares (casas) es considerablemente más bajo que el de departamentos, llegando a 533 dólares por metro cuadrado.

TABLATABLATABLATABLA 1 1 1 12222. . . . PRECIO PROMEDIO DE VIVIENDAS Y UNIDADES VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL PRECIO PROMEDIO DE VIVIENDAS Y UNIDADES VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL PRECIO PROMEDIO DE VIVIENDAS Y UNIDADES VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL PRECIO PROMEDIO DE VIVIENDAS Y UNIDADES VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAOCALLAOCALLAOCALLAO, 2009, 2009, 2009, 2009

Fuente: CAPECO

UnidadesUnidadesUnidadesUnidades %%%% m2m2m2m2 %%%%Hasta 15.000 1.155 6,30 41.682 2,3015.001-30.000 2.960 16,30 180.875 10,00

30.001-50.000 2.862 15,80 199.675 11,1050.001 - 80.000 4.595 25,30 393.181 21,80

80.001-150.000 3.928 21,70 438.379 24,40150.000-300.000 1.978 10,90 338.323 18,80300.001-Más de 500.000 681 3,80 204.808 11,40

TOTALTOTALTOTALTOTAL 18.15918.15918.15918.159 100,00100,00100,00100,00 1.796.9231.796.9231.796.9231.796.923 100,00100,00100,00100,00

Oferta totalOferta totalOferta totalOferta totalPrecio de la vivienda Precio de la vivienda Precio de la vivienda Precio de la vivienda (US$)(US$)(US$)(US$)

TotalTotalTotalTotal Por mPor mPor mPor m2222 UnidadesUnidadesUnidadesUnidades %%%%Casas 50.218 533 1.783 13,3Departamentos 95.633 814 11.598 86,7TOTALTOTALTOTALTOTAL 13.381 13.381 13.381 13.381 100,0100,0100,0100,0

Precio promedio de la vivienda (US$ Precio promedio de la vivienda (US$ Precio promedio de la vivienda (US$ Precio promedio de la vivienda (US$ dólares)dólares)dólares)dólares)Tipo de viviendaTipo de viviendaTipo de viviendaTipo de vivienda

Viviendas vendidasViviendas vendidasViviendas vendidasViviendas vendidas



Estos precios han originado un total de 13.381 viviendas en proceso de construcción vendi-das para julio de 2009, de las que 1.783 corresponden a casas y 11.598 a departamentos.

Del total de estas ventas, más de la mitad han sido de viviendas no sociales, aunque la cifra de venta de dichas viviendas ha disminuido respecto a 2008, mientras que el número de vi-viendas sociales en 2009 representa la cifra más alta de ventas de este tipo de construccio-nes desde 2005.

GRÁFICO 9. VIVIENDAS VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2002 GRÁFICO 9. VIVIENDAS VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2002 GRÁFICO 9. VIVIENDAS VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2002 GRÁFICO 9. VIVIENDAS VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2002 –––– 2009) 2009) 2009) 2009)

Fuente: Fuente: Revista Construcción e Industria, CAPECO, enero 2010

Las empresas constructoras se han enfrentado en 2009 a una serie de cambios en el entor-no, que van desde fluctuaciones de los costos de la construcción (insumos, mano de obra y terrenos) hasta variaciones en las expectativas de crecimiento de la demanda.

Estos cambios, provocados fundamentalmente por la crisis internacional, originaron unas expectativas de futuro negativas por parte de los empresarios del sector en los primeros me-ses de 2009. Sin embargo, aunque estas expectativas negativas condicionaron la actividad de las empresas constructoras a lo largo del año pasado, el impulso del Gobierno con su Plan de Estímulo Económico consiguió suplir la falta de inversión privada por el miedo pro-vocado por la crisis, lo llevó a que en el último trimestre de 2009 la construcción repuntase, mejorando las expectativas actuales. Para 2010 se espera por parte de CAPECO un creci-miento de la construcción en torno al 11%, doblando las estimaciones de crecimiento para la economía del país.

En cuanto al coste de los insumos, tras experimentar un crecimiento de hasta el 17% inter-anual hasta septiembre de 2008, los precios de los insumos para la construcción empezaron a disminuir, en línea con las cotizaciones de los commodities y otros bienes industriales en el mundo. Al cierre de julio de 2009, el índice de materiales para la construcción (IMPC) se ubi-

2359235923592359

794794794794

3318331833183318

1192119211921192

7063706370637063

1687168716871687

9109910991099109

2900290029002900

5647564756475647

3203320332033203

5863586358635863

4708470847084708

3602360236023602

9577957795779577

5991599159915991

7390739073907390

-1000

1000

3000

5000

7000

9000

11000

13000

15000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Vivienda social Vivienda no social



caba en un nivel similar al de marzo de 2008, un 12,3% por debajo de su pico en septiembre de 2008.

Cabe señalar que, salvo en el caso de los aglomerantes (concreto) y el cemento, la caída en los precios de los materiales e insumos ha sido generalizada. El caso más notorio es el de los insumos metálicos (barras para la construcción), que al cierre de julio habían caído un 40% respecto de su pico. Esta dinámica está asociada a la evolución del precio internacional del acero, que siguió la trayectoria a la baja de otros metales como el cobre o el zinc.

En abril de 2010 el IMPC se encuentra en crecimiento, pero todavía a niveles de 2008, dada la fuerte caída motivada por la crisis.

Para los empresarios del sector, la reducción en el precio de los insumos alivia las necesida-des de financiación y capital de trabajo. Los materiales utilizados en una construcción (inclu-yendo el casco y los acabados) pueden llegar a representar el 40% del costo total. En este sentido, la reducción en el precio de los materiales de construcción tendría una incidencia de hasta 5 puntos porcentuales en el costo total para los empresarios del sector.

A diferencia de lo ocurrido con los insumos, los costos asociados a la mano de obra, que re-presentan hasta el 30% del costo total, no se han reducido. De hecho, según la encuesta permanente de empleo e ingresos del INEI, los salarios por hora promedio en el primer se-mestre de 2009 se incrementaron en un 21% respecto al mismo periodo del año anterior.

Sin embargo, en el último trimestre de 2009 se observa un descenso en los ingresos prome-dios de los empleados del sector construcción, debido a la regularización de los salarios ba-se firmada en agosto de 2009 (tabla recogida en el apartado 2.2 Panorama General del Sec-tor, en el subapartado Empleo, del presente Informe) entre la Federación de Trabajadores de Construcción Civil del Perú (FTCCP) y CAPECO.

Así, según recoge el INEI, el ingreso promedio mensual proveniente del sector construcción para un empleado en Lima Metropolitana en el trimestre de noviembre - diciembre de 2009 y enero de 2010 es de 1.070,9 nuevos soles. Esta cifra es un 8, 8% menor a la recogida para el mismo trimestre del año anterior (1.174, 8).

En lo referente a los terrenos, durante la rápida expansión que mostró el sector construcción en la primera mitad de la década, los precios de los terrenos en Lima Metropolitana se eleva-ron, debido a una combinación de alta demanda por parte de las promotoras inmobiliarias frente a una escasez relativa por parte de la oferta. Así, sólo en 2008, CAPECO estima que el precio de los terrenos (que puede representar hasta un 30% del costo total) se incrementó en un 30%.

A pesar de que en 2009 los precios de terreno han fluctuado, bajando su coste, debido prin-cipalmente a la crisis internacional y a la cautela de los inversionistas a la hora de iniciar nue-vas construcciones, el buen papel de la construcción en el último trimestre, así como el de la economía peruana en general a la hora de evitar la crisis, ha provocado un nuevo incremento del precio de los terrenos. Así, los precios de los terrenos en las zonas exclusivas de la capi-tal siguieron subiendo durante 2009 hasta en un 10%, lo que provocó que las viviendas tam-bién incrementaran su valor hasta en un 7, 5%, según Inversiones Dolce Vita.

Se prevé que la tendencia alcista en los precios de los terrenos en distritos exclusivos conti-núe en 2010, pues sólo en enero y febrero subieron un 20%, y en el primer trimestre del año este incremento alcanzó el 34%.



Asimismo, en zonas menos exclusivas se observa el mismo fenómeno. Tal y como se señala desde CAPECO, los terrenos son cada vez más escasos y más caros, lo que dificulta los proyectos de Techo Propio para viviendas sociales, ya que el costo de los terrenos obliga a incrementar el precio de la vivienda. Este fenómeno no sólo se registra en Lima, sino que se repite en la zona de provincias, como refleja el censo del Instituto de la Construcción y el Desarrollo (ICD) de CAPECO para Piura y Chiclayo.

A este hecho hay que añadir el problema de la inestabilidad de suelos en algunas zonas del país, que hace necesario un estudio previo de suelo a fin de evitar o reducir el impacto de los movimientos telúricos en los edificios. Así, el costo promedio de un estudio de suelo en Lima es de 2.000 dólares.

La siguiente tabla muestra una guía de costos para la construcción de un proyecto de edifi-cio multifamiliar de cinco pisos en Lima (características: capacidad para 10 viviendas de dos dormitorios, sala-comedor, cocina, baño; con un área techada de 621 metros cuadrados; va-lor de 327 dólares por metro cuadrado; con presupuestos del 2008):

TABLATABLATABLATABLA 1 1 1 13333. COSTO PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN PROYECTO DE EDIFICIO MULTIFAMILIAR DE CI. COSTO PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN PROYECTO DE EDIFICIO MULTIFAMILIAR DE CI. COSTO PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN PROYECTO DE EDIFICIO MULTIFAMILIAR DE CI. COSTO PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN PROYECTO DE EDIFICIO MULTIFAMILIAR DE CIN-N-N-N-CO PISOS EN LIMACO PISOS EN LIMACO PISOS EN LIMACO PISOS EN LIMA

Fuente: CAPECO

Déficit habitacionalDéficit habitacionalDéficit habitacionalDéficit habitacional

Según el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento de Perú, el déficit habitacional a nivel nacional alcanzó en 2009 las 1.967.150 unidades (viviendas) y anualmente crece en 100.000 unidades. De este total, el 80% es déficit cualitativo (1.577.438 viviendas), corres-pondiente a familias que no están contentas con su actual vivienda y quieren acceder a otro tipo de viviendas con mejores características.

Las 389.712 viviendas restantes corresponden al déficit cuantitativo, a la falta de viviendas como tal, independientemente de sus propiedades o características.

El 66% del déficit, en torno a 1.300.000 unidades es déficit urbano. En Lima se concentra el 25% del déficit total y el 48% del déficit cuantitativo de viviendas.

Costo S/.Costo S/.Costo S/.Costo S/.Estructuras (movimiento de tierras, obras de concreto) 260.171,93 Arquitectura (muros, pisos, pintura, vidrios, zócalos) 89.470,26 Instalaciones sanitarias (sanitarios, accesorios, sistemas de agua) 38.665,68 Instalaciones eléctricas (equipos eléctricos, bombas de agua) 25.355,55 Costo directo total (S/. )Costo directo total (S/. )Costo directo total (S/. )Costo directo total (S/. ) 413.663,42 413.663,42 413.663,42 413.663,42 Gastos generales (12%) y utilidad (10%) 91.005,95 IGV (19%) 95.887,18 Total General (S/.)Total General (S/.)Total General (S/.)Total General (S/.) 600.556,55 600.556,55 600.556,55 600.556,55



Según CAPECO, para llegar a cubrir el déficit habitacional de Perú es necesario llegar a construir al año entre 120.000 y 150.000 viviendas, frente a la media actual que se sitúa en torno a las 55.000 viviendas (de las que cerca de 35.000 se construyen en Lima).

Para llegar a esta producción anual, la meta de CAPECO es fomentar la construcción para que se llegue a las 100.000 viviendas anuales en los próximos 3 años.

Por la estructura y progresión del mercado, y por las condiciones de la demanda, es posible proveer 120.000 viviendas anuales, siempre considerando que la vivienda social se configura como una de las principales bases de la demanda. Según CAPECO, el 60% de la demanda insatisfecha de vivienda en Lima requiere precios inferiores a 20.000 dólares, por lo que de esas 120.000 viviendas, 84.000 deberían ser viviendas subsidiadas.

En la actualidad, el 20% de la oferta de viviendas se dirige al segmento poblacional A, mien-tras que el 24% se dirige al NSE B+, lo que significa que el 44% de la oferta inmobiliaria de viviendas se concentra en estos segmentos, y sólo un 5% y un 7% se orientan al C y al D respectivamente. Es necesario impulsar el desarrollo de proyectos para generar una mayor oferta habitacional que se enfoque en el segmento C, en el que la demanda efectiva es mu-cho más alta que en los segmentos A y B+.

Por este motivo, es importante que la actividad constructora en Perú encuentre un apoyo fundamental en los programas de vivienda social que se desarrollan desde el Fondo MiVi-vienda y el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento, y que se detallarán más adelante en el presente estudio.

Programas EstatalesProgramas EstatalesProgramas EstatalesProgramas Estatales

Desde inicios de 2009, el Gobierno peruano ha ido adoptando una serie de medidas para impulsar el crecimiento de la construcción, y en particular de la actividad inmobiliaria en Pe-rú. De hecho, los recursos destinados a promover directamente la demanda de viviendas por el sector público en 2009 ascienden a 1.300 millones de nuevos soles, de los cuales cerca de 400 millones se destinarían al programa Techo Propio.

Impulso del programa Techo PropioImpulso del programa Techo PropioImpulso del programa Techo PropioImpulso del programa Techo Propio

El Fondo Hipotecario de Promoción de la Vivienda (Fondo MiVivienda) es una empresa esta-tal de derecho privado comprendida bajo el ámbito del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE) y adscrito al ministerio de Vivienda, Cons-trucción y Saneamiento.

A través del Fondo MiVivienda se articula la construcción de viviendas de interés social en Perú. Este Fondo tiene dos productos:

• El Nuevo Crédito MiVivienda, que permite obtener condiciones especiales de finan-ciación para adquirir viviendas cuyo costo se encuentre entre 14 y 50 UIT (Unidad Impositiva Tributaria, que para 2010 es de 3.600 nuevos soles), es decir, cuyo precio se encuentre entre 50.400 y 180.000 nuevos soles (aproximadamente 17.500 y 62.700 dólares).

• El Programa Techo Propio, creado bajo el ámbito del ministerio de Vivienda, Cons-trucción y Saneamiento, y cuyo objetivo principal es promover y facilitar el accedo de



los sectores populares a una vivienda digna. El tipo de viviendas que se puede adqui-rir a través de este programa tienen un valor que va desde 5,5 UIT hasta 14 UIT, es decir, entre 19.800 y 50.400 nuevos soles (aproximadamente 7.000 y 17.500 dólares). Su beneficio principal es el Bono Familiar Habitacional (BFH), el cual es otorgado una sola vez a los beneficiarios y sin cargo de restitución por parte de estos. La cuantía otorgada a través de los BFH varía según a qué modalidad del programa vayan apli-cados y al valor de las casas. Las modalidades en que se presenta este programa son:

o Adquisición de vivienda nueva, que permite comprar una vivienda que se construya dentro de los proyectos registrados en Techo Propio.

o Construcción en sitio propio, que permite la construcción en un terreno pro-piedad del beneficiario.

o Mejoramiento de vivienda: para realización de mejoras en la vivienda del be-neficiario.

Según Julio Cárdenas, Gerente General del Fondo MiVivienda, para 2010 el Fondo tiene asignado un presupuesto de 1.500 millones de nuevos soles (aproximadamente 523 millones de dólares), de los que una quinta parte son para BFH del Programa Techo Propio y el resto para cerca de 12.000 créditos MiVivienda.

El programa Techo Propio se constituye en 2009 y 2010 como el principal motor del sector construcción. En 2009 el Gobierno entregó más de 24.000 BFH, lo que constituyó un creci-miento de en torno al 170% respecto al 2008 (9.000 BFH). De enero a mayo de 2010 se co-locaron 2.200 nuevos créditos MiVivienda a nivel nacional.

Cabe señalar que el énfasis del programa Techo Propio se ha centrado en la modalidad sitio propio (alrededor del 80% de los BFH), ligado a la autoconstrucción antes que a la venta de viviendas. Ello se debe a que esta modalidad puede implementarse más rápidamente que los créditos asociados a megaproyectos habitacionales, que podrían dinamizar el sector hacia mediados de 2010, cuando se consoliden y ejecuten las obras en proyectos como el de Co-llique (proyecto más emblemático ubicado al norte de Lima, con la construcción de más de 16.000 viviendas destinadas al programa). Asimismo, con la intención de promover la finan-ciación de viviendas de bajo costo para los sectores socioeconómicos de menores ingresos, el Gobierno ha ampliado las facilidades para acceder al programa Techo Propio.

Un gráfico aproximado de los grupos poblacionales al que tienen acceso o benefician estos programas sería el siguiente:



GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO 10101010. FORMA DE ADQUISICIÓN DE VIVIENDA SEGÚN ESTRATO SOSOCIOECONÓMICO. FORMA DE ADQUISICIÓN DE VIVIENDA SEGÚN ESTRATO SOSOCIOECONÓMICO. FORMA DE ADQUISICIÓN DE VIVIENDA SEGÚN ESTRATO SOSOCIOECONÓMICO. FORMA DE ADQUISICIÓN DE VIVIENDA SEGÚN ESTRATO SOSOCIOECONÓMICO Fuente: Asociación Peruana de Empresas de investigación de mercados (APEIM), Perú Urbano 2007, Pisos Apoyo. Elaboración

propia

En la siguiente tabla vemos los logros en vivienda por parte del Fondo MiVivienda a través del otorgamiento de créditos y bonos del programa Techo Propio y Bono 6000, y del Banco de Materiales (BANMAT), desde agosto de 2006 hasta diciembre de 2009 y separados por Departamentos:

Banca ComercialBanca Comercial



TABLATABLATABLATABLA 1 1 1 14444. LOGROS DE VIVIENDA DEL FONDO MIVIVIENDA (2006. LOGROS DE VIVIENDA DEL FONDO MIVIVIENDA (2006. LOGROS DE VIVIENDA DEL FONDO MIVIVIENDA (2006. LOGROS DE VIVIENDA DEL FONDO MIVIVIENDA (2006----2009)2009)2009)2009)

BANMATBANMATBANMATBANMAT TOTALTOTALTOTALTOTAL BONO 6000BONO 6000BONO 6000BONO 6000 TOTALTOTALTOTALTOTAL

DEPARTAMENTODEPARTAMENTODEPARTAMENTODEPARTAMENTONº Nº Nº Nº

CRÉDITOSCRÉDITOSCRÉDITOSCRÉDITOS INVERSIÓN S/.INVERSIÓN S/.INVERSIÓN S/.INVERSIÓN S/.Nº Nº Nº Nº

CRÉDITOSCRÉDITOSCRÉDITOSCRÉDITOS Nº CRÉDITOSNº CRÉDITOSNº CRÉDITOSNº CRÉDITOS Nº BONOSNº BONOSNº BONOSNº BONOS INVERSIÓN S/.INVERSIÓN S/.INVERSIÓN S/.INVERSIÓN S/. Nº BONOSNº BONOSNº BONOSNº BONOS Nº BONOSNº BONOSNº BONOSNº BONOS VIVIENDASVIVIENDASVIVIENDASVIVIENDAS %%%%AMAZONAS 196 196 154 2.492.400,00 154 350 0,3ANCASH 41 2.397.170,15 1.208 1.249 503 8.123.080,00 503 1.752 1,6APURIMAC 12 697.996,20 381 393 118 1.928.930,00 118 511 0,5AREQUIPA 370 21.423.021,91 1.801 2.171 1.019 16.466.930,00 1.019 3.190 3,0AYACUCHO 786 786 107 1.754.730,00 107 893 0,8CAJAMARCA 61 4.377.589,68 1.207 1.268 113 1.892.750,00 113 1.381 1,3CALLAO 609 43.811.591,38 449 1.058 2.125 32.955.180,00 2.125 3.183 3,0CUSCO 116 7.969.743,01 902 1.018 235 3.352.240,00 235 1.253 1,2HUANCAVELICA 385 385 156 2.476.990,00 156 541 0,5HUANUCO 2 140.000,00 1.261 1.263 87 1.165.800,00 87 1.350 1,3ICA 202 12.637.764,97 2.090 2.292 10.453 161.371.460,00 23.529 33.982 36.274 33,7JUNIN 172 10.862.803,11 1.293 1.465 61 1.031.950,00 61 1.526 1,4LA LIBERTAD 566 38.244.299,58 840 1.406 7.118 114.451.370,00 7.118 8.524 7,9LAMBAYEQUE 376 22.990.501,93 1.523 1.899 1.212 18.445.310,00 1.212 3.111 2,9LIMA 7.974 562.318.216,28 7.784 15.758 6.922 93.095.690,00 5.171 12.093 27.851 25,9LORETO 1 52.400,00 1.175 1.176 387 5.906.050,00 387 1.563 1,5MADRE DE DIOS 133 133 223 2.916.510,00 223 356 0,3MOQUEGUA 6 368.264,48 472 478 153 2.290.730,00 153 631 0,6PASCO 1 40.000,00 32 33 - 33 0,0PIURA 309 17.077.020,72 3.908 4.217 1.951 32.101.550,00 1.951 6.168 5,7PUNO 16 763.438,48 600 616 248 3.805.350,00 248 864 0,8SAN MARTÍN 19 1.052.522,32 700 719 3.298 51.450.160,00 3.298 4.017 3,7TACNA 5 353.738,00 1.196 1.201 207 2.623.050,00 207 1.408 1,3TUMBES 1 50.000,00 490 491 24 402.000,00 24 515 0,5UCAYALI 427 427 24 402.000,00 24 451 0,4TOTALTOTALTOTALTOTAL 10.859 10.859 10.859 10.859 747.628.082,20 747.628.082,20 747.628.082,20 747.628.082,20 31.239 31.239 31.239 31.239 42.098 42.098 42.098 42.098 36.898 36.898 36.898 36.898 562.902.210,00 562.902.210,00 562.902.210,00 562.902.210,00 28.700 28.700 28.700 28.700 65.598 65.598 65.598 65.598 107.696 107.696 107.696 107.696

BONOSBONOSBONOSBONOSFONDO MIVIVIENDAFONDO MIVIVIENDAFONDO MIVIVIENDAFONDO MIVIVIENDA TECHO PROPIOTECHO PROPIOTECHO PROPIOTECHO PROPIO

TOTALTOTALTOTALTOTALCRÉDITOSCRÉDITOSCRÉDITOSCRÉDITOS

Fuente: Fuente: FMV - BanMat



El Fondo MiVivienda convoca concursos para promotores y constructores privados con el fin de construir vivienda social a través de su página web (www.mivivienda.com.pe).

IIIIniciativas del Gobierno para incentivar la invniciativas del Gobierno para incentivar la invniciativas del Gobierno para incentivar la invniciativas del Gobierno para incentivar la inversiónersiónersiónersión

Una de las primeras medidas adoptadas por el Gobierno fue aumentar la tasa de deprecia-ción de las obras de 3% a 20%. Esto equivale a reducir el periodo de depreciación de un inmueble de 33 a 5 años, lo que se conoce como depreciación acelerada.

El objetivo de esta medida, contemplada como parte del Plan de Estímulo Económico, es re-ducir el monto imponible sujeto al pago de Impuesto a la Renta, debido a las deducciones por concepto de depreciación del inmueble. Así, los empresarios del sector construcción contarán con mayores recursos para invertir en nuevos proyectos.

Cabe señalar que la medida es de carácter temporal (solo regirá durante 2010), y sólo aplica para el caso de obras iniciadas en el año 2009 y que tengan como mínimo un 80% de avan-ce en la obra al cierre de 2010.

El Gobierno también autorizó al Banco de la Nación a otorgar – de manera excepcional hasta el cierre de 2010 - una línea de financiación por un valor de hasta 1.000 millones de nuevos soles a las empresas del sistema financiero para créditos hipotecarios de viviendas nuevas de primer uso.

FinanciaFinanciaFinanciaFinanciación bancariación bancariación bancariación bancaria para el sector para el sector para el sector para el sector

Actualmente, la oferta de vivienda seguirá expandiéndose gracias a la gran demanda insatis-fecha existente. Este hecho queda reflejado en el crecimiento de los créditos hipotecarios, que según al Asociación de Bancos (Asbanc), a marzo de 2010 sumaron 13.008 millones de soles (frente a los 11.658 del mismo mes de 2009).

Asimismo, el número de créditos hipotecarios desembolsados solo en marzo de 2010 fue de 2.607, por un monto de 445 millones de nuevos soles.

Desde Interbank se asegura que el sistema financiero peruano viene apoyando decididamen-te el boom inmobiliario y constructor en el país andino a través de financiación. Así, los cré-ditos hipotecarios crecieron un promedio del 25% en los últimos cuatro años, mientras que los créditos para la construcción lo hicieron en un 33% anual:



GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 11111. . . . CRÉDITOS HIPOTECARIOCRÉDITOS HIPOTECARIOCRÉDITOS HIPOTECARIOCRÉDITOS HIPOTECARIOSSSS (en US $ millones)

Fuente: ASBANC, Estimaciones Interbank.. Elaboración propia

GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 12222. . . . CRÉDITOS PARA CONSTRCRÉDITOS PARA CONSTRCRÉDITOS PARA CONSTRCRÉDITOS PARA CONSTRUCCIÓNUCCIÓNUCCIÓNUCCIÓN (en US $ millones)

Fuente: ASBANC, Estimaciones Interbank.. Elaboración propia

5.1.1.2. Edificios comerciales

La actividad edificadora total de edificios comerciales (oficinas y locales comerciales), según el censo de obras realizado en julio de 2009 en Lima Metropolitana y el Callao, reportó un to-tal de 553.361 m2 de obras destinadas a tal fin. Esta cifra es la más alta registrada en los úl-timos años en metros cuadrados edificados tanto de oficinas como de locales comerciales.

2.2112.742

3.697

4.357

5.312

2006 2007 2008 2009 2010E

248

443

621 584 586

2006 2007 2008 2009 2010E



En la siguiente tabla se observa la sorprendente progresión principalmente en la construc-ción de oficinas, que pasa casi a cuadruplicarse en los últimos dos años:

GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 13333. ACTIVIDAD EDIFICADORA DE OFICINAS Y LOCALE. ACTIVIDAD EDIFICADORA DE OFICINAS Y LOCALE. ACTIVIDAD EDIFICADORA DE OFICINAS Y LOCALE. ACTIVIDAD EDIFICADORA DE OFICINAS Y LOCALES EN LIMA METROPOLITANA Y EL CS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CA-A-A-A-LLAO 2002 LLAO 2002 LLAO 2002 LLAO 2002 ---- 2009 2009 2009 2009

(en m2)

Fuente: CAPECO, Revista Construcción e Industria, dic.2009

OficinasOficinasOficinasOficinas

Del total de metros cuadrados construidos o en proceso de construcción destinados a ofici-nas y locales en julio de 2009 (395.051 m2), la oferta de oficinas representa 632 unidades co-rrespondientes a 131.872 m2.

La concentración de oficinas se produce principalmente en rangos de precios altos (mayores a 80.000 dólares), que constituyen un 94,92% del total de área (125.167 m2) y el 82,75% de las unidades (523).

En el rango de precios intermedios (entre 30.001 y 80.000 dólares) se concentran el 3,51% de metros cuadrados (4.625 m2) y el 14,08% de unidades (89), mientras que las oficinas de precios bajos (menos de 30.000 dólares) representan el 1,58% de área restante (2.080 m2) y el 3,16% de las unidades (20).

19.567 19.567 19.567 19.567

150.970 150.970 150.970 150.970

21.615 21.615 21.615 21.615

120.667 120.667 120.667 120.667

24.456 24.456 24.456 24.456

118.598 118.598 118.598 118.598

41.875 41.875 41.875 41.875

158.046 158.046 158.046 158.046

100.153 100.153 100.153 100.153

143.389 143.389 143.389 143.389

284.429 284.429 284.429 284.429

157.758 157.758 157.758 157.758

395.051 395.051 395.051 395.051

158.310 158.310 158.310 158.310

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Oficinas Locales



TABLA 1TABLA 1TABLA 1TABLA 15555. OFERTA TOTAL DE . OFERTA TOTAL DE . OFERTA TOTAL DE . OFERTA TOTAL DE OFICINASOFICINASOFICINASOFICINAS PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO DE VENTADE VENTADE VENTADE VENTA


En cuanto a la tendencia de la localización geográfica de las oficinas, se observa un cambio en la oferta. El número cada vez más reducido de áreas para la creación de oficinas en Mira-flores y San Isidro, que eran los distritos que las grandes empresas preferían para estable-cerse, ha llevado a Surco a establecerse como el primer distrito en oferta de oficinas de Li-ma, seguido por Miraflores y el Callao.

Pero no sólo el factor terreno ha influido en este cambio de preferencia geográfica. La cerca-nía de Surco a distritos residenciales, evitando el tráfico para llegar del hogar al puesto de trabajo, las menores restricciones para obtener licencias, el crecimiento de la clase alta en este distrito y el resurgimiento de Ate – Vitarte como polo industrial han sido factores de in-fluencia en el crecimiento de este distrito como alternativa al polo de negocios de San Isidro – Miraflores.

GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 14444. OFERTA DE OFICINAS SEGÚN LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA. OFERTA DE OFICINAS SEGÚN LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA. OFERTA DE OFICINAS SEGÚN LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA. OFERTA DE OFICINAS SEGÚN LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA (en %)

Fuente: CAPECO

UnidadesUnidadesUnidadesUnidades %%%% m2m2m2m2 %%%%Hasta 15.000 0 0 0 015.001-30.000 20 3,1 2.080 1,6

30.001-50.000 1 0,1 115 0,150.001 - 80.000 88 13,9 4.510 3,4

80.001-150.000 290 45,9 26.072 19,8150.000-300.000 89 14 13.715 10,4300.001-500.000 47 7,4 13.132 10Más de 500.000 97 15,3 72.248 54,8

TOTALTOTALTOTALTOTAL 632632632632 100100100100 131.872131.872131.872131.872 100100100100

Precio de la oficina (US$)Precio de la oficina (US$)Precio de la oficina (US$)Precio de la oficina (US$) Oferta totalOferta totalOferta totalOferta total

21,8%

0,2%2,4% 1,3%

46,4%

11,7%

8,7%

7,6%

Santiago de Surco Miraflores

Callao Jesús María, Lince, S. Miguel

San Isidro Cercado de Lima, Breña

San Juan de Luirgancho Surquillo



Las oficinas de rangos de precio alto se encuentran en Miraflores, San Isidro, Santiago de Surco, Jesús María, Lince, San Miguel y Callao. Por otro lado, las oficinas situadas en la es-cala de precios intermedios se sitúan principalmente en Miraflores y el Callao.

TABLA TABLA TABLA TABLA 11116666. OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA MEDIOS DE OFICINAS PARA LIMA . OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA MEDIOS DE OFICINAS PARA LIMA . OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA MEDIOS DE OFICINAS PARA LIMA . OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA MEDIOS DE OFICINAS PARA LIMA METROPOLITANA Y EL METROPOLITANA Y EL METROPOLITANA Y EL METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN SECTOR URBANOCALLAO SEGÚN SECTOR URBANOCALLAO SEGÚN SECTOR URBANOCALLAO SEGÚN SECTOR URBANO

Fuente: CAPECO

En cuanto al alquiler de oficinas, debido a la gran demanda en Lima, el precio de alquiler del metro cuadrado llega a costar entre 20 y 22 dólares según CAPECO, aunque varias de las principales inmobiliarias del mercado establecen el precio medio de alquiler del metro cua-drado entre 15 y 18. Los lugares referenciales para alquiler de oficinas siguen siendo los cen-tros financiaros, como el de San Isidro. Sin embargo, crecen los centros empresariales en los distritos de Surco y La Molina.

Según Colliers International, el año 2009 se inició con un inventario de oficinas en el sector prime (clases A y A+) de 405.953 m2, mientras que a finales de 2009 esta cifra llegó a los 491.000 m2, aumentando la oferta en un 21%.

Desde Inversiones Centenario, una de las principales inmobiliarias peruanas, se estima tam-bién que para 2010 y 2011 la oferta pública de oficinas podría crecer un 40%, aproximada-mente en unos 200.000 m2.

Es importante hacer una división en este sector entre oficinas prime de tipo A y A+, y oficinas de tipo B. Las grandes corporaciones peruanas y extranjeras eligen las oficinas tipo prime, con áreas que abarcan de 900 a más de 1.000 m2 Por su lado, las oficinas de clase B fluctú-an desde los 70 a los 400 m2 y son escogidas por las medianas empresas nacionales que se dedican a la consultoría y asesoría de investigación de mercado, estudios de abogados, despachos de arquitectos, ingenieros, etc.

Para la inmobiliaria CB Richard Ellis (CBRE), las zonas más interesantes del mercado total de oficinas en Lima, tanto de clase A como B, viene liderada por las zonas de negocios tradi-cionales, San Isidro y Miraflores, seguidas por el Centro Histórico que estaría compuesto fundamentalmente por oficinas tipo B.

Sector UrbanoSector UrbanoSector UrbanoSector Urbano UnidadesUnidadesUnidadesUnidadesOferta Oferta Oferta Oferta total %total %total %total % mmmm2222 %%%%

Precio Medio Precio Medio Precio Medio Precio Medio (US$ Dólares)(US$ Dólares)(US$ Dólares)(US$ Dólares)

Área Área Área Área Promedio Promedio Promedio Promedio (m(m(m(m2222))))

Precio por Precio por Precio por Precio por

mmmm2222 (US$ (US$ (US$ (US$ Dólares)Dólares)Dólares)Dólares)

Miraflores 138 21,8 34.572 26,2 371.424 250,5 1.324 San Isidro 48 7,6 20.055 15,2 678.849 417,8 1.672 Santiago de Surco 293 46,4 45.523 34,5 216.367 155,4 1.366 Jesús María, Lince, San Miguel 55 8,7 23.454 17,8 683.410 426,4 1.540 Surquillo 1 0,2 115 0,1 50.000 115,0 435 Cercado de Lima, Breña 15 2,4 2.790 2,1 134.760 186,0 390 San Juan de Luirgancho 8 1,3 640 0,5 26.500 80,0 334 Callao 74 11,7 4.723 3,6 98.293 63,8 1.512 TotalTotalTotalTotal 632632632632 100,0100,0100,0100,0 131.872131.872131.872131.872 100,0100,0100,0100,0 307.566 307.566 307.566 307.566 208,7208,7208,7208,7 1.375 1.375 1.375 1.375



TABLA 1TABLA 1TABLA 1TABLA 17777. EL MERCADO TOTAL DE OFICINAS EN LIMA (CLASE A Y B). EL MERCADO TOTAL DE OFICINAS EN LIMA (CLASE A Y B). EL MERCADO TOTAL DE OFICINAS EN LIMA (CLASE A Y B). EL MERCADO TOTAL DE OFICINAS EN LIMA (CLASE A Y B)

Fuente: CBRE,

En el mercado prime se espera que en 2010 ingresen nueve edificios nuevos, incrementando el stock de espacio en 93.719 m2, de los que el 79% corresponden a espacios de clase A+ y el resto a clase A. En el distrito de Surco, entre los proyectos actuales más importantes que se han terminado o están en plena construcción destacan los Centros Comerciales y Empre-sariales Alvi y El Polo II, los Centros Empresariales Blu Building, Efi100Tech, La Encalada, Monterrey, el Madrid Empresarial, el nuevo Trigal, los edificios de oficinas el Qubo y Monte-rrico Plaza y el Centro Comercial Chacarilla.

Además, según CAPECO, también estarán listos en San Isidro varios edificios de oficinas como el Centro Empresarial Basadre, el Pentastrip, Abaco, Platinum Plaza, la Torre América, el Edificio de Oficinas Capital, Alto Caral, Plaza República y el Altavista.

Locales cLocales cLocales cLocales comercialesomercialesomercialesomerciales

El censo de edificaciones en Lima Metropolitana y el Callao en julio de 2009 reportó 920 lo-cales comerciales ofrecidos para la venta, con área edificada de 11.562 m2, sin reflejar la oferta futura. Por otro lado, la concentración de la oferta se orienta hacia niveles de precios bajos e intermedios. El 77,75% de los metros cuadrados (9.990 m2) son locales de precios bajos, mientras que el 16,28% (1.882 m2) son locales de precios intermedios.

TABLA TABLA TABLA TABLA 11118888. OFERTA TOTAL DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO . OFERTA TOTAL DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO . OFERTA TOTAL DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO . OFERTA TOTAL DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO DE VENTASEGÚN PRECIO DE VENTASEGÚN PRECIO DE VENTASEGÚN PRECIO DE VENTA


Unidades % m2 %Hasta 15.000 424 46,1 4.650 40,215.001-30.000 356 38,7 4.340 37,530.001-50.000 49 5,3 565 4,950.001 - 80.000 69 7,5 1.317 11,480.001-150.000 22 2,3 690 6150.000-300.000 0 0 0 0300.001-Más de 500.000 0 0 0 0TOTAL 920 100 11.562 100

Precio del local (US$)Oferta total

SubmercadoSubmercadoSubmercadoSubmercado Total mTotal mTotal mTotal m2222 % del mercado% del mercado% del mercado% del mercadoCentro Histórico 90.467 14La Victoria 44.060 7Miraflores 95.981 15San Isidro (Financiero) 169.621 27San Isidro (Empresarial) 110.733 18Santiago de Surco 79.318 13Otros 36.711 6TotalTotalTotalTotal 626.891626.891626.891626.891 100100100100



A nivel general, el precio medio de venta de los locales comerciales es de 23.160 dólares, el área media de 12,6 m2 y el precio por metro cuadrado medio de 2.007 dólares.

El precio medio más alto corresponde al sector de San Borja con 89.300 dólares, mientras que el más bajo corresponde a Carabayllo con 3.314. Por otro lado, Breña presenta la mayor área promedio (155 m2) y Cercado de Lima el precio por metro cuadrado medio más elevado (5.533 dólares por m2).

TABLA TABLA TABLA TABLA 19191919. OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA M. OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA M. OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA M. OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA MEDIOS DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METREDIOS DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METREDIOS DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METREDIOS DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METRO-O-O-O-POLITANA Y EL CALLAO SEGÚN SECTOR UPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN SECTOR UPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN SECTOR UPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN SECTOR URRRRBANOBANOBANOBANO

Fuente: CAPECO

Una parte fundamental en este mercado es la de los centros comerciales. Según Colliers In-ternational, al finalizar el cuarto trimestre de 2009 se contabilizan 1.241 locales típicos en los centros comerciales de Lima. Se observa un incremento en algo menos de 100 unidades respecto al trimestre anterior, debido fundamentalmente a las aperturas en el CC Plaza Nor-te. Éste es también el motivo de un incremento de la vacancia de locales en este periodo, al incrementarse la oferta de locales disponibles.

TABLA 20TABLA 20TABLA 20TABLA 20. . . . CENTROS COMERCIALES DE LIMACENTROS COMERCIALES DE LIMACENTROS COMERCIALES DE LIMACENTROS COMERCIALES DE LIMA

Fuente: Colliers International

Sector UrbanoSector UrbanoSector UrbanoSector Urbano UnidadesUnidadesUnidadesUnidadesPrecio Medio Precio Medio Precio Medio Precio Medio (US$ Dólares)(US$ Dólares)(US$ Dólares)(US$ Dólares)

Área Promedio Área Promedio Área Promedio Área Promedio

mmmm2222Precio por mPrecio por mPrecio por mPrecio por m2 2 2 2

(US$ Dólares)(US$ Dólares)(US$ Dólares)(US$ Dólares)

Miraflores 15 47.570 14,3 3.315San Borja 2 89.300 94,0 950Lince 240 17.250 7,5 2.300Ate, Lurigancho, Santa Anita 240 14.173 12,7 1.121Cercado de Lima, Breña, San Luis 124 63.936 17,5 4.824Carabayllo 25 3.314 8,9 367Lurín 268 17.697 13,5 1.360La Perla 6 20.000 50,0 400TOTALTOTALTOTALTOTAL 920920920920 23.16023.16023.16023.160 12,612,612,612,6 2.0072.0072.0072.007

Centros comerciales limeñosCentros comerciales limeñosCentros comerciales limeñosCentros comerciales limeñosJockey Plaza

Plaza San MiguelMega PlazaPlaza Lima Sur

Mall Aventura Plaza BellavistaPlaza Norte

Atocongo Open PlazaFashion Mall Caminos del Inca

Molina Plaza

Canta Callao Open PlazaReal Plaza Pro

Primavera Park PlazaLarcomarEl Polo

La Marina Open Plaza



TABLA TABLA TABLA TABLA 21212121. NÚMERO DE TIENDAS Y VACANCIA EN LOS CENTROS COMERCIALES DE LIMA. NÚMERO DE TIENDAS Y VACANCIA EN LOS CENTROS COMERCIALES DE LIMA. NÚMERO DE TIENDAS Y VACANCIA EN LOS CENTROS COMERCIALES DE LIMA. NÚMERO DE TIENDAS Y VACANCIA EN LOS CENTROS COMERCIALES DE LIMA

Fuente: Colliers International

Los precios de renta de locales típicos en los centros comerciales de Lima no han sufrido modificación. Así, los precios promedios de alquiler del m2 se encuentran entre los 23 y 44 dólares, en función del tamaño del centro comercial, número de tiendas ancla, servicios ofer-tados, etc. Asimismo, el coste promedio de mantenimiento se encuentra entre los U4 y 9 dó-lares por m2.

Podemos observar el avance de los centros comerciales en territorio peruano en el siguiente gráfico, en el que se refleja el fuerte crecimiento de la inversión en este tipo de edificaciones en los últimos años:

GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 15555. INVERSIONES EN CENTROS COMERCIALES SEGÚN AÑO DE APERTURA. INVERSIONES EN CENTROS COMERCIALES SEGÚN AÑO DE APERTURA. INVERSIONES EN CENTROS COMERCIALES SEGÚN AÑO DE APERTURA. INVERSIONES EN CENTROS COMERCIALES SEGÚN AÑO DE APERTURA (en US $ millones)

Fuente: ACCEP, BCRP, Colliers internacional; SEE BBVA Banco Continental

En este contexto, para el bienio 2010-2011 los operadores comerciales planean invertir más de 1.000 millones de dólares en la construcción de nuevos centros comerciales en diversas zonas de Perú y en la ampliación de los ya existentes, como se recoge en la siguiente tabla:

3T 20093T 20093T 20093T 2009 4T 20094T 20094T 20094T 2009 3T 20093T 20093T 20093T 2009 4T 20094T 20094T 20094T 2009 3T 20093T 20093T 20093T 2009 4T 20094T 20094T 20094T 20091.145 1.241 34 58 3,0 4,7

Tasa de Vacancia (%)Tasa de Vacancia (%)Tasa de Vacancia (%)Tasa de Vacancia (%)Total TiendasTotal TiendasTotal TiendasTotal Tiendas Vacancia (tiendas)Vacancia (tiendas)Vacancia (tiendas)Vacancia (tiendas)

7040

95

195232

432

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2005 2006 2007 2008 2009 2010



TABLA TABLA TABLA TABLA 22222222. PROYECTOS DE CENTROS COMERCIALES PARA 2010. PROYECTOS DE CENTROS COMERCIALES PARA 2010. PROYECTOS DE CENTROS COMERCIALES PARA 2010. PROYECTOS DE CENTROS COMERCIALES PARA 2010----2011201120112011

Fuente: ACCEP, Empresas, América Economía

Desarrol ladorDesarrol ladorDesarrol ladorDesarrol lador ProyectoProyectoProyectoProyecto UbicaciónUbicaciónUbicaciónUbicaciónInvers ión Invers ión Invers ión Invers ión

(Millones US $)(Millones US $)(Millones US $)(Millones US $)

Puerta del Sol Cusco Cusco 50Jockey Plaza Shopping Center (ampliación) Lima 20

Corporación EW Centro Comercial Santa María Lima 30Mega Plaza La Unión Lima 30Mega Plaza Este Lima 30

Parque Lambramani Arequipa 50Parque E l Golf Lima 85

Plaza del Sol Piura (ampliación) Piura 8Plaza del Sol Huacho Huacho 15Plaza de la Luna Piura 15Plaza del Sol Ica (ampliación) Ica 3El Chi lalo Shopping Plaza Sullana 1,5El Quinde Shopping Plaza Cajamarca 2,5El Piquero Shopping Plaza Chimbote 7El Chaucato Shopping Plaza Ica 7

Larcomar Campo de Marte Lima 35Larcomar El Agustino Lima 13

Monterrico Plaza Lima 30Strips Centers en La Victoria, Cercado, Magdalena del Mar y Surco Lima 12

Primavera Open Plaza Lima 100Huancayo Open Plaza Huancayo 25Piura Open Plaza Piura 40Mall Aventura Plaza Arequipa Arequipa 60Mall Aventura Plaza Santa Anita Lima 80Mall Aventura Plaza San Juan de Lurigancho Lima 60Real Plaza Puruchucho Lima 40Real Plaza Huancayo Huancayo 4Real Plaza Truj illo Truj illo 4Real Plaza Arequipa Arequipa 30Real Plaza Santa Clara Lima 10Real Plaza Piura Piura 40Real Plaza Juliaca Puno 16

Valora Plaza Malv inas Plaza Lima 20

Penta Realty Strip Center en Surco Lima 6

Universidad Católica Plaza San Miguel Lima 10

Altek Trading Chimbote 23

Grupo Torvisco Centro Imperial Norte Lima 15

TOTALTOTALTOTALTOTAL 1033,51033,51033,51033,5

Aventura Plaza

Grupo Interbank

Ekimed

Graña y Montero

Grupo Brescia

Malls Perú

Altas Cumbres

Parque Arauco / Grupo Wiese

Parque Arauco

Romero



Por último, es importante observar una figura en el sector retail que se está potenciando en Lima: los strip center, pequeños grupos de tiendas o servicios ubicados cerca de una zona residencial. Si los mall se caracterizan por ocupar espacios de entre 60.000 m2 y 100.000 m2, y los power center de entre 10.000 y 20.000 m2, los strip center tendrían una extensión no mayor a 9.000 m2. Sus características principales: son pequeños, rápidos, funcionales y tiene una orientación vecinal.

Su origen está en diversos factores: los consumidores no quieren realizar traslados largos para definir una compra o servicio, cada vez hay más dificultad en conseguir grandes exten-siones de terreno para malls, y el aumento de precios de las propiedades hacen casi imposi-ble para un negocio pequeño costearlo solo.

El costo de un strip center oscilaría entre 5 y 10 millones de dólares, incluyendo el terreno, y la rentabilidad anual se calcula en el 10% de lo invertido, además del aumento de valor de la propiedad.

5.1.2. Obra CivilObra CivilObra CivilObra Civil

Según el estudio “El Reto de la Infraestructura al 2018” elaborado por el Instituto Peruano de Economía (IPE) por encargo de la Asociación para el Fomento de la Infraestructura Nacional (AFIN), se estima que la brecha total de infraestructura en Perú a fecha de 2008 es de 37.760 millones de dólares, lo que equivale al 30% del PIB de dicho año.

TABLA TABLA TABLA TABLA 22223333. BRECHA DE INVERSIÓ. BRECHA DE INVERSIÓ. BRECHA DE INVERSIÓ. BRECHA DE INVERSIÓN EN INFRAESTRUCTURAN EN INFRAESTRUCTURAN EN INFRAESTRUCTURAN EN INFRAESTRUCTURA EN PERÚ, 2008 EN PERÚ, 2008 EN PERÚ, 2008 EN PERÚ, 2008 (en millones de US $ y en % respecto al total)

Fuente: AFIN, IPE

SectorSectorSectorSector Brecha 2008Brecha 2008Brecha 2008Brecha 2008 %%%%TransportesTransportesTransportesTransportes 13.96113.96113.96113.961 36,97%36,97%36,97%36,97%

Aeropuertos 571 1,51% Puertos 3.600 9,53% Ferrocarriles 2.415 6,40% Redes Viales 7.375 19,53%

SaneamientoSaneamientoSaneamientoSaneamiento 6.3066.3066.3066.306 16,70%16,70%16,70%16,70%

Agua potable 2.667 7,06% Alcantarillado 2.101 5,56% Tratamiento de aguas residuales 1.538 4,07%

ElectricidadElectricidadElectricidadElectricidad 8.3268.3268.3268.326 22,05%22,05%22,05%22,05%

Generación 5.183 13,73% Transmisión 1.072 2,84% Cobertura 2.071 5,48%

Gas naturalGas naturalGas naturalGas natural 3.7213.7213.7213.721 9,85%9,85%9,85%9,85%TelecomunicacionesTelecomunicacionesTelecomunicacionesTelecomunicaciones 5.4465.4465.4465.446 14,42%14,42%14,42%14,42%

Telefonía fija 1.344 3,56% Telefonía móvil 4.102 10,86%

TotalTotalTotalTotal 37.76037.76037.76037.760 100,00%100,00%100,00%100,00%



Del total de brecha en infraestructura calculado, el mayor gap se encuentra en el área de transportes, con casi un 37% del total de dicha brecha, y liderado por la carencia de redes viales (19,53%). Este desajuste es consecuencia del atraso en la entrega de proyectos por parte de PROINVERSIÓN y la insuficiencia de la inversión pública. A los transportes le siguen en necesidad de inversión el subsector de electricidad, con una necesidad de inversión de 8.326 millones de dólares (22,05% del total), sobre todo en lo re-lacionado a su generación. A esto se le puede añadir la brecha de gas natural, sumando entre las dos el 31,9% del total de la brecha. Este monto se explica por un incremento de la demanda de energía eléctrica mayor al esperado en los últimos años y que, por tanto, ha generado fuertes presiones sobre la oferta.

5.1.2.1. Subsector transportes: Redes viales

SituSituSituSituación actualación actualación actualación actual

Perú se mantiene rezagado en infraestructura vial respecto al resto de países de la región en la que se encuadra. Así, si bien la red vial peruana asciende a 79.000 kilómetros, países co-mo Colombia, Venezuela y Chile, que son menos extensos que Perú, cuentan con una mayor red de infraestructura vial.

Pero Perú se encuentra en los últimos puestos del ranking de la región no sólo en cantidad, sino también en calidad de vías. Así, Perú sólo supera a Brasil y Bolivia con el 14% de la red vial asfaltada, es decir, aproximadamente 11.000 kilómetros. Por el contrario, países de la región como México y Venezuela cuentan con más del 30% de vías asfaltadas, porcentaje que representa 178.000 y 32.000 kilómetros de vías asfaltadas, respectivamente.

GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO 11116666. VÍAS ASFALTADAS EN. VÍAS ASFALTADAS EN. VÍAS ASFALTADAS EN. VÍAS ASFALTADAS EN FUNCIÓN DEL TOTAL D FUNCIÓN DEL TOTAL D FUNCIÓN DEL TOTAL D FUNCIÓN DEL TOTAL DE VÍASE VÍASE VÍASE VÍAS

(%) * Última información disponible para cada país: Argentina, Bolivia y Colombia (2004); Brasil, Ecuador, México y Perú (2006); Chile y EE. UU. (2007).

Fuente: CIA, MTC, Ministerio de Transportes de Brasil, AFIN, IPE

6%

12%

14%

15%

21%

30%

35%

50%

65%

Bolivia

Brasil

Perú

Ecuador

Chile

Argentina

Venezuela

México

EE.UU.



Los 78.687 kilómetros de carreteras que componen la infraestructura vial del país se clasifi-can en tres tipos de redes: nacional (22%), departamental (18%) y vecinal (60%). La red vial nacional es la red de mayor importancia interregional, ya que incluye las principales carrete-ras longitudinales y transversales del país. Esta red vincula las capitales con las principales ciudades de las regiones y es el eje que articula las otras dos redes. La red vial se clasifica en asfaltada, afirmada o trocha, según el tipo de superficie.

TABLA 2TABLA 2TABLA 2TABLA 24444. COMPOSICIÓN DE LA . COMPOSICIÓN DE LA . COMPOSICIÓN DE LA . COMPOSICIÓN DE LA RED VIAL PERUANA SEGRED VIAL PERUANA SEGRED VIAL PERUANA SEGRED VIAL PERUANA SEGÚN TIPO DE SUPERFICIÚN TIPO DE SUPERFICIÚN TIPO DE SUPERFICIÚN TIPO DE SUPERFICIE, 2006 E, 2006 E, 2006 E, 2006 (en Km. y % respecto al total)

Fuente: Instituto Cuánto (2008), AFIN, IPE

La asignación presupuestal destinada al mantenimiento de las vías se ha reducido en los úl-timos años. De este modo, la cobertura de las actividades de conservación se ha reducido a tal punto que sólo un 34% de la red se beneficia con algún tipo de conservación y única-mente el 12.5% se beneficia con un mantenimiento permanente.

Por otro lado, se ha incrementado considerablemente el número de concesiones viales. Has-ta el año 2004, sólo habían sido entregadas dos concesiones, mientras que a 2008 se en-contraban vigentes nueve concesiones viales y en 2009 se otorgaron tres concesiones adi-cionales.

Compromisos de inversiónCompromisos de inversiónCompromisos de inversiónCompromisos de inversión

La estimación de la brecha total de redes viales asciende a 7.375 millones de dólares, lo cual representa el 52,8% de la brecha total de transporte, reflejándose así la insuficiente infraes-tructura y el lento avance de las inversiones en el sector.

Km. % Km. % Km. % Km. % Km. %Nacional 8911 52 5901 35 1899 11 326 2 17037 22Departamental 1106 8 6015 42 4291 30 2839 20 14251 18Vecinal 942 2 5959 13 7865 17 32632 69 47398 60

Total 10959 14 17875 23 14055 18 35797 45 78686 100

TotalRed Vial

Asfaltado Afirmado Sin Afirmar Trocha



TABLA 2TABLA 2TABLA 2TABLA 25555. BRECHA DE INVERSIO. BRECHA DE INVERSIO. BRECHA DE INVERSIO. BRECHA DE INVERSION EN REDES VIALES ENN EN REDES VIALES ENN EN REDES VIALES ENN EN REDES VIALES EN PERÚ***** PERÚ***** PERÚ***** PERÚ***** (en millones de US $)

*Tramo Yurimaguas – Tarapoto – Rioja – Corral Quemado – Olmos – Piura – Paita. Concesionario: Consorcio Eje Vial Norte.

**Tramos Urcos – Inambari, Inambari – Iñapari, Inambari – Azángaro, San Juan – Marcona – Urcos, Matarani – Azángaro e Ilo – Juliaca. Concesio-

narios: CONIRSA, INTERSUR, SURVIAL y COVISUR.

***Tramo perteneciente al Programa Costa-Sierra.

****Tramos Ricardo Palma-La Oroya-Huánuco-Tingo María-Pucallpa y La Oroya-Huancayo.

***** Incluye los proyectos declarados de necesidad nacional y de ejecución prioritaria por parte de ProInversión en el Decreto de Urgencia Nº

047-2008.

****** Cabe resaltar que al considerar las inversiones estimadas en los contratos de concesión y la inversión reconocida por OSITRAN existen dife-

rencias entre estos montos, los planes de inversión y lo efectivamente invertido por los concesionarios. Por ejemplo, según NORVIAL (Red Vial 5)

se espera una inversión total de US $ 210.3 millones y se han invertido US $ 75.9 millones al 2008.

Fuente: OSITRAN, MTC, MEF, Provías Nacional, ProInversión, AFIN, IPE.

VíaVíaVíaVíaBrecha Brecha Brecha Brecha TotalTotalTotalTotal

Inversión Inversión Inversión Inversión comprometidacomprometidacomprometidacomprometida

Concesionadas******Concesionadas******Concesionadas******Concesionadas****** 2.1322.1322.1322.132 2.1322.1322.1322.132 Red Vial 4 (Pativilca-Casma-Trujillo-Empalme R01N-Salaverry) 360 360 Red Vial 5 (Ancón - Huacho - Pativilca y Ancón - Puente Chancay) - NORVIAL 42 42 Red Vial 6 (Puente Pucusana - Ica) - COVIPERU 214 214 IIRSA Norte* 153 153 IIRSA Sur** 920 920 Empalme 1B-Buenos Aires-Canchaque*** 26 26 Tramo Vial - Desvío Variante Pacasmayo - Huaral - Acos *** 34 34 Tramo Vial - Mocupe - Cayaltí - Oyotún 17 17 Autopista del Sol (Trujillo-Sullana) 365 365

Carreteras del Programa Costa-SierraCarreteras del Programa Costa-SierraCarreteras del Programa Costa-SierraCarreteras del Programa Costa-Sierra 111111111111 0000 Zarumilla-Papayal-Matapalo 3 0 Huaura-Sayán-Churín-Río Seco-El Ahorcado-Sayán 56 0 Cañete-Lunahuaná-Zúñiga 9 0 Aplao-Machahuay-Andahua 29 0 Atico-Caravelí 14 0

Carreteras del Programa Costa PerúCarreteras del Programa Costa PerúCarreteras del Programa Costa PerúCarreteras del Programa Costa Perú 187187187187 0000

Carreteras en promociónCarreteras en promociónCarreteras en promociónCarreteras en promoción 160160160160 0000 Eje del Amazonas Centro**** 160 0

Red Vial Nacional y VecinalRed Vial Nacional y VecinalRed Vial Nacional y VecinalRed Vial Nacional y Vecinal 4.3514.3514.3514.351 0000

Red Vial DepartamentalRed Vial DepartamentalRed Vial DepartamentalRed Vial Departamental 434434434434 0000

TotalTotalTotalTotal 7.3757.3757.3757.375 2.1322.1322.1322.132



Dos proyectos importantes en la cartera de la Agencia de Promoción de la Inversión Privada - PROINVERSIÓN, son las carreteras que irán desde Sullana hasta la frontera con Ecuador (como parte de la Autopista del Sol), y desde Ica hasta la frontera con Chile (como parte de la Panamericana Sur).

El primer proyecto beneficiará a las ciudades de Talara, Máncora, Zorritos, Zarumilla y Tum-bes, entre otras, y su adjudicación se espera para febrero de 2011.

El segundo proyecto, por su parte, se espera adjudicar en abril de 2011 y atravesará las lo-calidades iqueñas de Palpa y Nazca, además de la región de Arequipa por ciudades como Atico, Camaná y Arequipa, así como las regiones de Moquegua y Tacna.

5.1.2.2. Subsector transportes: Puertos

Situación actualSituación actualSituación actualSituación actual

En Sudamérica, el puerto peruano del Callao se ubica en el tercer puesto del ranking de trá-fico de contenedores, tras el puerto de Santos en Brasil y el de Buenos Aires en Argentina, con un tráfico de contenedores que en 2007 fue de un millón de TEUs, en 2008 de 1,2 millo-nes, y 1,08 millones en 2009, disminuyendo como consecuencia de la crisis internacional.

GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 17777. TRÁFICO DE CONTENE. TRÁFICO DE CONTENE. TRÁFICO DE CONTENE. TRÁFICO DE CONTENEDORES EN SUDAMÉRICA,DORES EN SUDAMÉRICA,DORES EN SUDAMÉRICA,DORES EN SUDAMÉRICA, 2007 2007 2007 2007 (en millones de TEUs)

Fuente: CEPAL, AFIN, IPE.

Partiendo de esta situación, se estima que en el periodo 2008-2020 el tráfico de contenedo-res en el puerto del Callao se incrementará en un 14% anual. Este incremento estará motiva-do fundamentalmente por la política aperturista del Gobierno peruano y por los tratados co-

0, 7

0, 7

0, 8

0, 8

0, 8

0, 8

0, 9

1, 0

1, 7

2, 5

San Antonio (Chi)

Itajai (Bra)

Cartagena (Col)

Guayaquil (Ecu)

Puerto Cabello (Ven)

Valparaíso (Chi)

Buenaventura (Col)

Callao (Per)

Buenos Aires (Arg)

Santos (Bra)



merciales que se han firmando o están en negociaciones con Estados Unidos, China, UE, Canadá o Taiwán, entre otros.

Sin embargo, de incrementarse el tráfico de contenedores al ritmo previsto, se calcula que para 2017 se saturará la capacidad máxima del Puerto del Callao, para lo que serán necesa-rias mayores inversiones privadas no sólo en este puerto, sino en todos los del país, a fin de poder absorber las necesidades del comercio exterior de Perú.

Con una correcta política de inversión en infraestructuras portuarias y derivadas del tráfico marítimo (con redes viales y ferroviarias que puedan comunicar los principales centros de producción con los puertos nacionales para facilitar las cargas, sobre todo en lo referente a la minería), Perú puede convertirse en un hub en cuanto a las operaciones portuarias en Su-damérica, ya que por la posición geográfica que ocupa tiene el privilegio de estar en contac-to con la mayoría de países de la zona, lo que le otorga un gran poder comercializador que por el momento se desaprovecha, debido a las deficiencias actuales en el sistema portuario.

Atendiendo a esta calidad de las instalaciones y las infraestructuras portuarias a nivel mun-dial, según el Reporte Global de Competitividad del World Economic Forum 2008- 2009, Pe-rú presenta un puntaje de 2,3 sobre un máximo de 7, que lo ubica en el puesto 127, casi a la cola de los países de la muestra. Esta gran diferencia se debe en parte a que Perú cuenta con un único gran puerto, mientras que países vecinos como Chile se encuentran mejor po-sicionados ya que la existencia de varios puertos grandes facilita una distribución de la carga de forma más pareja, evitando que se formen grandes cuellos de botella como los existentes en el Callao.

GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 18888. . . . ÍNDICE DE CALIDAD DEÍNDICE DE CALIDAD DEÍNDICE DE CALIDAD DEÍNDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA POR INFRAESTRUCTURA POR INFRAESTRUCTURA POR INFRAESTRUCTURA PORTUARIATUARIATUARIATUARIA (1=subdesarrollado, 7=eficiente)

Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPE

6,8 6,6

5,9

4,9

4,4

3,3 3,32,9 2,9

2,5 2,4 2,3

Singapur

Hong Kong

EE.UU.

Chile

Uruguay

Argentina

México

Colombia

Ecuador

Brasil

Venezuela

Perú



El sistema portuario de uso público en Perú se encuentra conformado por ONCE terminales, de los cuales siete corresponden a puertos marítimos localizados en la costa y cuatro a puertos fluviales ubicados en los ríos Amazonas, Huallaga, Ucayali y Madre de Dios. Asi-mismo, es importante mencionar que existen diversos puertos privados, los cuales se desti-nan primordialmente a productos especializados como combustibles y minerales, controla-dos por empresas de dichos rubros, como Repsol, Petroperú, Pluspetrol, Enersur, Cementos Lima, Consorcio Terminales, Southern Perú, etc.

El responsable de administrar los puertos de uso público es la Empresa Nacional de Puertos (ENAPU), a excepción del puerto de Matarani, que es administrado por el sector privado. Del total de carga métrica movilizada por ENAPU en Perú, el Callao es considerado como el puerto con el mayor nivel de tráfico de carga, seguido por los puertos de San Martín, Salaverry y Paita.


La brecha total de infraestructura en puertos en Perú asciende a 3.600 millones de dólares, la cual considera inversiones en el Muelle Sur, en el Puerto de Paita, así como las inversiones requeridas para los puertos administrados por ENAPU y los proyectos para puertos priva-dos. Este monto representa el 25,8% del total de la brecha de transporte.

Actualmente, Perú cuenta con tres puertos concesionados. En primer lugar se encuentra el puerto de Matarani, el cual se encuentra bajo la administración de TISUR, que invirtió más de 35 millones de dólares en dicho puerto.

Por otro lado, el Muelle Sur fue entregado en concesión el 19 de junio de 2006 a la empresa DP World Callao S.A. y a finales de 2008 se había realizado una inversión de 29 millones de dólares.

En tercer lugar, el 31 de marzo de 2009 PROINVERSIÓN entregó la buena pro de la conce-sión del puerto de Paita al consorcio Terminales Portuarios Euroandinos (TPE), conformado por dos empresas peruanas y una portuguesa.

La brecha total de infraestructura portuaria para los puertos concesionados considera la di-ferencia entre los compromisos de inversión y los montos invertidos. Así, dado que el puerto de Matarani (TISUR) ha cumplido con las inversiones obligatorias, la brecha para los puertos concesionados corresponde a la inversión pendiente para el Muelle Sur del Callao (Dubai Ports) y para el puerto de Paita, las cuales ascienden en total a 715 millones de dólares.

Por otro lado, los requerimientos de inversión considerados para los puertos administrados por ENAPU consideran las inversiones establecidas en el Plan Nacional de Desarrollo Por-tuario (PNDP).

Actualmente, entre los proyectos de modernización en el Terminal Portuario del Callao tam-bién figura el Muelle Norte, con la rehabilitación de los muelles 1, 2, 3, 4 y 5. Cinco empresas se encuentran interesadas en la inversión y desarrollo de este proyecto, que se encuentra pendiente de adjudicación.

De cara a inversiones futuras, adquieren una gran relevancia los puertos fluviales, debido a la demanda del intercambio comercial que se generará con el Eje Multimodal Amazonas Norte – IIRSA Norte e IIRSA Centro. En este sentido, se concesionarán los Terminales Portuarios



de Pucallpa y Yurimaguas, contemplando en ambos casos la construcción de nuevos puer-tos.

TABLA 2TABLA 2TABLA 2TABLA 26666. BRECHA DE I. BRECHA DE I. BRECHA DE I. BRECHA DE INVERSION EN INFRAESTNVERSION EN INFRAESTNVERSION EN INFRAESTNVERSION EN INFRAESTRUCTURA PORTUARIARUCTURA PORTUARIARUCTURA PORTUARIARUCTURA PORTUARIA (en millones de US $)

Fuente: OSITRAN, Plan Nacional de Desarrollo Portuario y ProIinversión , DP World, MTC, AFIN, IPE.

5.1.2.3. Subsector transportes: Aeropuertos


En 2007 el principal aeropuerto de Perú, el Aeropuerto Internacional Jorge Chávez (AIJCH), recibió 7,2 millones de pasajeros y 217,8 miles de toneladas métricas, por lo que aún se en-contraba por debajo de los principales aeropuertos de la región. En este sentido, el aero-puerto de Ciudad de México presentó el mayor tráfico de pasajeros, con 25,9 millones de personas, mientras que en el caso del tráfico de carga, el aeropuerto Guarulhos en Sao Pau-

PuertoPuertoPuertoPuerto Brecha TotalBrecha TotalBrecha TotalBrecha TotalInversión Inversión Inversión Inversión

comprometidacomprometidacomprometidacomprometida

Puertos concesionadosPuertos concesionadosPuertos concesionadosPuertos concesionados 715715715715 715715715715 Terminal Internacional del Sur (Puerto Matarani) 0 0 Muelle Sur 588 588 Paita 127 127

Puertos administrados por ENAPUPuertos administrados por ENAPUPuertos administrados por ENAPUPuertos administrados por ENAPU 1.7831.7831.7831.783 0000 Callao 1.459 0 Muelle Centro 123 0 Muelle Norte 1.300 0 Terminal de minerales 36 0 Salaverry 40 0 Ilo 100 0 San Martín 80 0 Iquitos 12 0 Pucallpa 14 0 Yurimaguas 20 0 Chimbote 58 0

Puertos privados de uso públicoPuertos privados de uso públicoPuertos privados de uso públicoPuertos privados de uso público 1.1021.1021.1021.102 0000 Ancón 60 0 Chancay 542 0 Marcona 300 0 Végueta 50 0 Ventanilla 150 0

TotalTotalTotalTotal 3.6003.6003.6003.600 715715715715



lo movilizó la mayor cantidad de carga durante el 2007, con un total de 424,2 miles de tone-ladas métricas.

Durante 2008 el movimiento del AIJCH se incrementó al recibir 8,3 millones de pasajeros y 239,1 miles de toneladas métricas de carga, y siguió la tendencia alcista al recibir 8,8 millo-nes de pasajeros en 2009 a pesar de la crisis internacional. Para 2010, se espera recibir algo más de 9 millones de pasajeros, lo que se aproxima al límite de capacidad del aeropuerto in-ternacional (10,5 millones de pasajeros). Este crecimiento podría acelerar la expansión del aeropuerto en los próximos años.

El aeropuerto internacional Jorge Chávez fue elegido como el mejor terminal aéreo de Amé-rica del Sur en 2009, según un estudio de mercado realizado por la consultora inglesa Sky-trax Research, teniendo en cuenta criterios como el acceso al aeropuerto, la disponibilidad para el tránsito de pasajeros, la comodidad en la terminal, ambientación y limpieza, tiempos de espera y servicio en migraciones, señalización de la terminal, manejo de equipaje, contro-les de seguridad, calidez y amabilidad del personal del aeropuerto, facilidad para las co-nexiones y variedad de oferta de productos y servicios.

Actualmente, el aeropuerto internacional Jorge Chávez cuenta con 19 mangas y una terminal de pasajeros de 84.570 m2, un área de plataforma de 304.881 m2, cinco cintas para el reco-gida de equipaje en la zona internacional, 16 posiciones de control en migraciones de salida, 22 posiciones de control en migraciones de llegada, y 63 locales comerciales operados por 34 empresas concesionarias.

En su totalidad, Perú cuenta con un total de 145 terminales aéreas, entre las que se incluyen 11 aeropuertos internacionales, 20 aeropuertos nacionales, 104 aeródromos y diez helipuer-tos. Una parte de la administración aeroportuaria se encuentra a cargo de la Corporación Peruana de Aeropuertos y Aviación Comercial (CORPAC), que actualmente es responsable de 4 aeropuertos internacionales, 14 aeropuertos nacionales y 23 aeródromos. Asimismo, 39 aeródromos y 3 helipuertos son administrados por otras entidades como Gobiernos regiona-les, municipios y comunidades campesinas y/o nativas, mientras que algunas empresas mi-neras, petroleras, agroindustriales y otras personas naturales o jurídicas tienen a su cargo 42 aeródromos y 7 helipuertos. Finalmente, el Aeropuerto Internacional Jorge Chávez (AIJCH) fue concesionado en 2001 a Lima Airport Partners (LAP), mientras que en diciembre de 2006 Aeropuertos del Perú obtuvo la concesión de un paquete compuesto por 12 aeropuertos.

El tráfico aéreo de pasajeros se ha incrementado en los últimos años en Perú, tanto a nivel de vuelos nacionales como internacionales. Lo mismo ha sucedido con el tráfico de carga aérea, aunque en este caso el incremento ha sido mayoritariamente en el tráfico de cargas internacionales.



GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 1GRÁFICO 19999. TRÁFICO AÉREO DE. TRÁFICO AÉREO DE. TRÁFICO AÉREO DE. TRÁFICO AÉREO DE PASAJEROS EN PERÚ 2 PASAJEROS EN PERÚ 2 PASAJEROS EN PERÚ 2 PASAJEROS EN PERÚ 2000000000000 ---- 2 2 2 2008008008008

Fuente: CORPAC S.A. – Área de Planeamiento y Proyectos / Estadística, AFIN, IPE.

GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO 20202020. TRÁFICO DE CARGA A. TRÁFICO DE CARGA A. TRÁFICO DE CARGA A. TRÁFICO DE CARGA AÉREA EN PERÚ 2000ÉREA EN PERÚ 2000ÉREA EN PERÚ 2000ÉREA EN PERÚ 2000----2008200820082008 (en Tm)

Fuente: CORPAC S.A. – Área de Planeamiento y Proyectos / Estadística, AFIN, IPE.

En cuanto a la calidad de la infraestructura aeroportuaria, Perú se encuentra en el puesto 94 de 134 países, dentro del índice de calidad de infraestructura aeroportuaria del Reporte Glo-bal de Competitividad 2008-2009, con una puntuación de 3,9 sobre 7.

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Internacional

Nacional

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Internacional

Nacional



GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO 21212121. ÍNDICE DE CALIDAD . ÍNDICE DE CALIDAD . ÍNDICE DE CALIDAD . ÍNDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA ADE INFRAESTRUCTURA ADE INFRAESTRUCTURA ADE INFRAESTRUCTURA AEROPORTUARIAEROPORTUARIAEROPORTUARIAEROPORTUARIA (1=subdesarrollado, 7=eficiente)


Una de las principales razones que explicaría este resultado sería la falta de inversiones para incrementar la frecuencia y eficiencia de la infraestructura aeroportuaria, como consecuencia de las sucesivas postergaciones que han experimentado las concesiones.

Así, si bien inicialmente se acordó la entrega en concesión del primer paquete de aeropuer-tos entre febrero y octubre de 2004, éste fue concesionado en 2006.

En cuanto al segundo paquete, el cual incluye seis aeropuertos, se esperaba que fuera con-cesionado a finales del tercer trimestre del 2009, mientras que actualmente se espera que se otorgue la buena pro de la concesión para julio de 2010.

TABLA 2TABLA 2TABLA 2TABLA 27777. PAQUETES DE AEROPU. PAQUETES DE AEROPU. PAQUETES DE AEROPU. PAQUETES DE AEROPUERTOS PERUANOS CONCEERTOS PERUANOS CONCEERTOS PERUANOS CONCEERTOS PERUANOS CONCESIONADOSSIONADOSSIONADOSSIONADOS

Fuente: AFIN, IPE

Primer paquetePrimer paquetePrimer paquetePrimer paquete Segundo paqueteSegundo paqueteSegundo paqueteSegundo paqueteAnta huaraz AndahuaylasCajamarca ArequipaChachapoyas AyacuchoChiclayo JuliacaIquitos Puerto MaldonadoPisco TacnaPiura PucallpaTalaraTarapotoTrujilloTumbes

6,9 6,7 6,35,9 5,7

5 4,84,3 3,9 3,7 3,5

3,1 3,1

Singapur

Hong Kong

EE.UU.Chile

Panamá

México

Colombia

EcuadorPerúBrasil

Venezuela

Bolivia

Argentina




La brecha total en aeropuertos alcanza los 571 millones de dólares, lo cual representa un 4,1% del total de la brecha de transporte. Los compromisos de inversión del sector ascien-den a 405 millones de dólares.

TABLA 2TABLA 2TABLA 2TABLA 28888. BRECHA DE INVERSIO. BRECHA DE INVERSIO. BRECHA DE INVERSIO. BRECHA DE INVERSION EN INFRAESTRUCTURAN EN INFRAESTRUCTURAN EN INFRAESTRUCTURAN EN INFRAESTRUCTURA AEROPORTUARIA AEROPORTUARIA AEROPORTUARIA AEROPORTUARIA (en millones de US $)

Fuente: OSITRAN, Proinversión, MTC, AFIN, IPE

Además del segundo paquete de aeropuertos, cuya buena pro será otorgada en julio de 2010, desde PROINVERSIÓN se han anunciado planes para contratar en agosto de este año a una empresa consultora para realizar los estudios preliminares necesarios para convocar un proceso de concesión para el nuevo aeropuerto internacional de Cuzco.

En este proyecto, el concesionario se encargaría del diseño, construcción, financiación, ad-ministración, operación, mantenimiento y explotación del nuevo aeropuerto, además de ma-nejar en concesión el actual aeropuerto internacional Alejandro Velasco Astete. La buena pro para este nuevo aeropuerto se espera para marzo de 2011.

5.1.2.4. Subsector transportes: Ferrocarril


Perú es uno de los países con menor desarrollo ferroviario de la región. Este medio no ha formado parte de las políticas viales de los Gobiernos anteriores y no ha sido considerado como una alternativa viable al transporte por carreteras. Por ello, la extensión de la red ferro-viaria peruana es menor que la de países menos extensos de la región como Bolivia, Chile y Colombia.

AeropuertoAeropuertoAeropuertoAeropuerto Brecha TotalBrecha TotalBrecha TotalBrecha TotalInvers ión Invers ión Invers ión Invers ión

comprometidacomprometidacomprometidacomprometida

Aeropuertos concesionadosAeropuertos concesionadosAeropuertos concesionadosAeropuertos concesionados 405405405405 405405405405 Aeropuerto Internacional Jorge Chávez (AIJCH) 295 295 Aeropuertos del Perú (ADP) 110 110

Aeropuertos administrados por CORPACAeropuertos administrados por CORPACAeropuertos administrados por CORPACAeropuertos administrados por CORPAC 166166166166 0000 Andahuaylas 14 0 Arequipa 37 0 Ayacucho 22 0 Juliaca 28 0 Puerto Maldonado 30 0 Tacna 26 0 Cusco 7 0 Nasca 2 0

TotalTotalTotalTotal 571571571571 405405405405



GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 22222. EXTENSIÓN FERROVIA. EXTENSIÓN FERROVIA. EXTENSIÓN FERROVIA. EXTENSIÓN FERROVIARIA EN LA REGIÓN LATRIA EN LA REGIÓN LATRIA EN LA REGIÓN LATRIA EN LA REGIÓN LATINOAMERICANA, 2006 INOAMERICANA, 2006 INOAMERICANA, 2006 INOAMERICANA, 2006

*Al 2008 la extensión de la red ferroviaria fue 1,927 Km. Fuente: CIA, Instituto Cuánto (2008), AFIN, IPE

En términos de infraestructura ferroviaria, Perú se encuentra en el puesto 90 de 100 países dentro del índice de calidad de infraestructura ferroviaria del Reporte Global de Competitivi-dad 2008-2009, con una puntuación de 1,72 sobre 7. Cabe resaltar que, si bien México es el país que se encuentra en mejor posición en la región con respecto al índice de calidad de in-fraestructura ferroviaria, éste (2,1) aún se encuentra muy por debajo de los primeros lugares a nivel internacional, como Suiza, que cuenta con una puntuación de 6,8 sobre 7.

GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 23333. ÍNDICE DE CALIDAD . ÍNDICE DE CALIDAD . ÍNDICE DE CALIDAD . ÍNDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA FDE INFRAESTRUCTURA FDE INFRAESTRUCTURA FDE INFRAESTRUCTURA FERROVIARIAERROVIARIAERROVIARIAERROVIARIA (1=subdesarrollado, 7=eficiente)


966

2.021

3.304

3.536

4.226

6.585

17.665

29.295

31.902

0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000

Ecuador

Perú*

Colombia

Bolivia

Cuba

Chile

México

Brasil

Argentina

6,8 6,6 6,5 6,4 6,2

5,2

2,1 2,1 2,11,8 1,7 1,6 1,6

Suiza

Francia

Japón

Alemania

Hong Kong

EE. UU.

México

Chile

Argentina

Brasil

Perú

Bolivia

Colombia



El sistema ferroviario en Perú comprende cinco redes ferroviarias, de las cuales dos han sido concesionadas al sector privado, dos se encuentran administradas por el Gobierno y una pertenece a una empresa privada.

TABLA 2TABLA 2TABLA 2TABLA 29999. LÍNEAS DE. LÍNEAS DE. LÍNEAS DE. LÍNEAS DE FERROCARRIL EN PERÚ FERROCARRIL EN PERÚ FERROCARRIL EN PERÚ FERROCARRIL EN PERÚ FerrocarrilFerrocarrilFerrocarrilFerrocarril TramoTramoTramoTramo Principal actividadPrincipal actividadPrincipal actividadPrincipal actividad Longitud (Km.)Longitud (Km.)Longitud (Km.)Longitud (Km.)Ferrocarril Transandino S.A Matarani-Macchu Picchu Carga-pasajeros 990Ferrovías Central Andina S.A Callao-Huancayo Carga 491Southern Perú Copper Co. Ilo-Toquepala-Cuajone Carga 258Ferrocarril Huancayo-Huancavelica Huancayo-Huncavelica Carga 129Ferrocarril Tacna-Arica Tacna-Arica Pasajeros 60TotalTotalTotalTotal 1.9271.9271.9271.927

Fuente: AFIN, IPE

En lo referente a la evolución del tráfico ferroviario, el transporte de pasajeros se ha ido in-crementando progresivamente año a año (aumentó un 28% de 2003 a 2008, pasando de 1.277.000 pasajeros a 1.634.000 respectivamente), al igual que en el tráfico ferroviario de carga (aumentó un 27% en el mismo periodo, incrementándose de 7.158.000 Tm. a 9.114.000 Tm.).


En Perú se emplean tanto las carreteras como los ferrocarriles para el transporte de carga. Sin embargo, la mayor parte de la carga se moviliza por la red vial, a pesar de que el tren es más eficiente que la carretera para movilizar grandes volúmenes de carga en largas distan-cias. A 2006 los ferrocarriles movilizaban únicamente el 3,4% de la carga total transportada en Perú, mientras que este porcentaje ascendía al 17% en México y 26% en Brasil. La dife-rencia es aún mayor con países desarrollados: en EE.UU. este porcentaje asciende al 39% y en Suiza al 35%.

A pesar de las ventajas del ferrocarril, no se cuenta con una política de Estado que permita planificar la construcción de ferrocarriles. Se señalan a continuación los proyectos que se han identificado y que todavía no cuentan con estudios definitivos:

• Mediante Ley 29207, en marzo de 2008, se declaró de necesidad pública y de interés nacional la construcción del tramo nacional del Proyecto Ferrovía Transcontinental “Brasil-Perú” Atlántico-Pacífico, que abarca las regiones de Ucayali, Huánuco, Pasco, San Martín, Amazonas, Cajamarca y Piura (inversión de Perú: 3.200 millones de dóla-res).

• También se ha identificado la modernización de 790 km. del Ferrocarril Arequipa – Juliaca – Cusco (inversión de 400 millones de dólares). A éste se suma el Ferrocarril Bayóvar – Abra de Porcuya – Cajamarca (inversión de 460 millones de dólares para 650 km.), y el Ferrocarril Tambo del Sol – Pucallpa (inversión de 780 millones de dóla-res).



• El proyecto de Ley 1673/2007, presentado en octubre de 2007, propone declarar de necesidad pública y preferente interés nacional la extensión del Ferrocarril Central, in-terconexión Huancavelica – Ayacucho – Apurímac – Cusco (600 km. de líneas férreas, inversión de 120 millones de dólares y beneficiaría a 1,3 millones de habitantes).

• En diciembre de 2008, se presentó el proyecto de Ley 2894/2008, ley que declara de necesidad y utilidad pública la construcción del Ferrocarril Iquitos – Yurimaguas en la región de Loreto. Estas ciudades se comunican mediante transporte fluvial y aéreo, lo que limita la capacidad de carga, por lo que es relevante realizar este tipo de proyec-tos.

• Durante el mes de diciembre de 2008 se presentó también el proyecto de Ley 2973-2008- CR, que declara de necesidad y utilidad pública la construcción del Ferrocarril Tirapata – Puerto Maldonado – Iñapari. Este proyecto permitiría que la línea férrea que une Juliaca – Cusco y Juliaca – Arequipa se una con Madre de Dios. Además, permitiría el transporte de productos desde Brasil hasta los puertos del Pacífico.

Un proyecto que ha despertado interés y que ya se encuentra en proceso de construcción es el del Tren Eléctrico que atravesará Lima. Desde la Autoridad Autónoma del Tren Eléctrico (AATE) han concluido recientemente el proceso de selección de la consultora que realizará los estudios de ingeniería básica necesarios para la obra del segundo tramo del tren, que abarca desde el Hospital Dos de Mayo hasta el distrito de San Juan de Lurigancho, y cuya adjudicación se espera para el tercer trimestre de 2010.

TABLA TABLA TABLA TABLA 30303030. BRECHA DE INVERSIO. BRECHA DE INVERSIO. BRECHA DE INVERSIO. BRECHA DE INVERSIONNNN EN INFRAESTRUCTURA EN INFRAESTRUCTURA EN INFRAESTRUCTURA EN INFRAESTRUCTURA FERROVIARIA FERROVIARIA FERROVIARIA FERROVIARIA (en millones de US $)

Fuente: Ferrovías Central, OSITRAN, FETRANSA, MTC, ProInversión, AFIN, IPE.

5.1.2.5. Agua y Saneamiento


El sector saneamiento en Perú muestra un marcado estancamiento en sus principales indi-cadores. Entre los principales problemas se pueden mencionar el déficit en la cobertura tan-

VíaVíaV íaV ía Brecha TotalBrecha TotalBrecha TotalBrecha Total Inversión comprometidaInversión comprometidaInversión comprometidaInversión comprometida

Ferrocarriles concesionadosFerrocarriles concesionadosFerrocarriles concesionadosFerrocarriles concesionados 300300300300 0000 Ferrocarril del Centro 300 0 Ferrocarril del Sur y Sur Oriente 0 0

Ferrocarril administrado por el EstadoFerrocarril administrado por el EstadoFerrocarril administrado por el EstadoFerrocarril administrado por el Estado 115115115115 0000 Ferrocarril Huancayo - Huancavelica 115 0

Iniciativa privadaIniciativa privadaIniciativa privadaIniciativa privada 2.000 0 Ferrocarril Apurímac - Marcona 2.000 0

TotalTotalTotalTotal 2.4152.4152.4152.415 0000



to en agua potable como en alcantarillado, la baja continuidad del servicio de agua potable y el insuficiente tratamiento de aguas residuales.

Según los datos del PNUD (Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo), en base a los datos de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO) de 2009 del Instituto Nacional de Esta-dística e Informática de Perú (INEI), un 35% de la población de Perú (alrededor de 10 millo-nes de personas) carecen de acceso a servicios combinados de agua y saneamiento. El 30% no tiene acceso a agua potable y el 15% carece de instalaciones de saneamiento. En el área urbana, el agua potable llega al 88,5% de los hogares, mientras que en el área rural llega só-lo al 32,5%.

GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 24444. ACCESO A AGUA POTA. ACCESO A AGUA POTA. ACCESO A AGUA POTA. ACCESO A AGUA POTABLE BLE BLE BLE –––– ÁREA URBANA Y RURAL ÁREA URBANA Y RURAL ÁREA URBANA Y RURAL ÁREA URBANA Y RURAL 2009 2009 2009 2009 (en %)

Fuente: PNUD. Elaboración AFIN

En cuanto al saneamiento, mientras que el 93% de viviendas urbanas accede a instalaciones de saneamiento (de las que el 74% se conectan a la red pública de desagüe), en las zonas rurales sólo acceden a este servicio el 67,5% de las viviendas (de las que el 75% lo hace a través de pozo séptico).

61,461,461,461,4

77,977,977,977,9

29,029,029,029,0

2,52,52,52,52,82,82,82,8

2,02,02,02,0 5,75,75,75,77,97,97,97,9

1,61,61,61,6

69,769,769,769,7

88,588,588,588,5

32,532,532,532,5 30,330,330,330,3

11,511,511,511,5

67,567,567,567,5

Red Públicadentro de lavivienda

Caño / pilón deuso público

Otros accesos Viviendas conacceso de agua

potable

Viviendas sinacceso de agua

potable

Total Urbana Rural



GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 25555. ACCESO A INSTALACI. ACCESO A INSTALACI. ACCESO A INSTALACI. ACCESO A INSTALACIONES SANITARIAS ONES SANITARIAS ONES SANITARIAS ONES SANITARIAS –––– ÁREA URBA ÁREA URBA ÁREA URBA ÁREA URBANA Y RURAL 2009 NA Y RURAL 2009 NA Y RURAL 2009 NA Y RURAL 2009 (en %)

Fuente: PNUD. Elaboración AFIN

En Perú gran parte de la prestación de agua potable y saneamiento en las zonas urbanas del país se encuentra bajo el ámbito empresarial, ya que está a cargo de las EPS, las cuales se encuentran reguladas por la Superintendencia Nacional de Servicios de Saneamiento (SU-NASS).

Así, en 2007 el sector saneamiento en Perú contaba con 50 EPS que atendían en su conjun-to al 61,3% de la población total del país, siendo SEDAPAL (Servicio de Agua Potable y Al-cantarillado de Lima) la EPS más grande, al ser responsable de atender al 29,9% de los pe-ruanos. La población restante que no se encuentra bajo el ámbito de las EPS (38,7%), se en-cuentra bajo el ámbito no empresarial, es decir, administradoras urbanas (9,5%) y organiza-ciones comunales (29,2%), que atienden básicamente al área rural.


En Perú, la brecha de infraestructura en el sector saneamiento se estima que asciende a 6.306 millones de dólares, de los que el 42% representa las necesidades en agua potable, el 33% corresponde a servicios de alcantarillado y el 24% al tratamiento de aguas servidas.

52,252,252,252,2

74,774,774,774,7

7,87,87,87,8

27,227,227,227,2

11,011,011,011,0

59, 159, 159, 159, 1

5,25,25,25,27,67,67,67,6

0,50,50,50,5

84,684,684,684,693,493,493,493,4

67,567,567,567,5

15,415,415,415,4

6,66,66,66,6

32,532,532,532,5

Res públicadentro de lavivienda

Pozo séptico /letrina, etc.

Otros accesos Viviendas conacceso ains talaciónsanitaria

Viv iendas s inacceso ainstalaciónsanitaria

Total Urbana Rural



TABLA TABLA TABLA TABLA 31313131. BRECHA . BRECHA . BRECHA . BRECHA TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL EN AGUA POTABLE, ALCEN AGUA POTABLE, ALCEN AGUA POTABLE, ALCEN AGUA POTABLE, ALCANTARILLADO Y TRATAMANTARILLADO Y TRATAMANTARILLADO Y TRATAMANTARILLADO Y TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIENTO DE AGUAS SERVIENTO DE AGUAS SERVIENTO DE AGUAS SERVI-I-I-I-DAS, 2008 DAS, 2008 DAS, 2008 DAS, 2008 ---- 2017 2017 2017 2017

Fuente: VMCS (2006). AFIN, IPE.

El Programa Agua Para Todos, promovido por el Ministerio de Vivienda, Construcción y Sa-neamiento de Perú, es el cauce a través del cual se diseñan y desarrollan los proyectos de saneamiento en Perú. Bajo este programa se han desarrollado desde agosto de 2006 cerca de 2.100 proyectos, con un monto total ejecutado de más de 4.000 millones de nuevos so-les, beneficiando a una población de cinco millones y medio de peruanos, a través de las si-guientes líneas:

GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 26666. PROGRAMA AGUA PARA. PROGRAMA AGUA PARA. PROGRAMA AGUA PARA. PROGRAMA AGUA PARA TODOS (P TODOS (P TODOS (P TODOS (PAPT)APT)APT)APT)

Fuente: PAPT, Proyectos DNS (Dirección Nacional de Saneamiento), SOC (FORSUR-PAPT).

ConceptoConceptoConceptoConcepto Inversión (M illones US $)Inversión (M illones US $)Inversión (M illones US $)Inversión (M illones US $)Agua potable 2.667Alcantarillado 2.101Tratamiento de aguas residuales 1.538TotalTotalTotalTotal 6.3066.3066.3066.306

Shock de Inversiones49%

PRONASAR25%

Saneamiento Urbano5%

Proyectos DNS2%UT - FONAVI

3%Shock (FORSUR - PAPT)8%

SEDAPAL8%



TABLA TABLA TABLA TABLA 32323232. PROYECTOS DE AGUA . PROYECTOS DE AGUA . PROYECTOS DE AGUA . PROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTO (AGOSTY SANEAMIENTO (AGOSTY SANEAMIENTO (AGOSTY SANEAMIENTO (AGOSTO 2006 O 2006 O 2006 O 2006 –––– 31 ENERO 2010) 31 ENERO 2010) 31 ENERO 2010) 31 ENERO 2010)

1 Se incluyen todos los estados

2 Sólo beneficiarios directos de proyectos de Ejecución y Culminados

Fuente: Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento. Elaboración propia

La inversión ejecutada en los 2.070 proyectos de agua y saneamiento que se han ido ejecu-tando en Perú ha ido creciendo progresivamente. Así, el monto ejecutado en 2009 fue supe-rior en un 46% al ejecutado en 2008 y en un 99,5 % al ejecutado en 2007:

GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 2GRÁFICO 27777. INVERSIÓN DE LOS P. INVERSIÓN DE LOS P. INVERSIÓN DE LOS P. INVERSIÓN DE LOS PROYECTOS DE AGUA Y SROYECTOS DE AGUA Y SROYECTOS DE AGUA Y SROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTOANEAMIENTOANEAMIENTOANEAMIENTO (Millones de Nuevos Soles)

Fuente: Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento

Tal y como queda recogido en el Plan Nacional de Saneamiento 2006 – 2015 del Gobierno peruano, una de las directrices básicas a seguir en el sector es el impulso de la gestión y la

ProgramaProgramaProgramaPrograma ProyectosProyectosProyectosProyectos1111 BeneficiariosBeneficiariosBeneficiariosBeneficiarios2222 Monto ejecutado (S/.)Monto ejecutado (S/.)Monto ejecutado (S/.)Monto ejecutado (S/.)

Pronasar 506 270.581 79.041.902Saneamiento urbano 94 208.105 358.365.190Sedapal 72 50.203 44.597.968Sedapal - PAPT 102 1.476.121 1.683.319.369Shock (Forsur - PAPT) 166 834.096 83.315.325Shock de inversiones 1.013 2.390.764 1.895.892.906UTE - Fonavi 55 0 19.149.637Proyectos DNS 62 89.572 20.964.633Total de proyectosTotal de proyectosTotal de proyectosTotal de proyectos 2.0702.0702.0702.070 5.319.4425.319.4425.319.4425.319.442 4.184.646.9294.184.646.9294.184.646.9294.184.646.929

538

795

1087

1582

183

Ago - Dic 2006 2007 2008 2009 ene-10



viabilidad financiera, mediante “la participación del sector privado vía concesiones y/o cual-quier otra modalidad de participación”.

Así, el sector se abre a la inversión privada con el fin de cerrar la brecha en infraestructura en el sector. De total de brecha en infraestructura de saneamiento, 6.306 millones de dólares, un 64% corresponden al ámbito empresarial, es decir, un total de 4.062 millones, que se dis-tribuyen de la siguiente forma:

TABLA TABLA TABLA TABLA 33333333. BRECHA EN AGUA POT. BRECHA EN AGUA POT. BRECHA EN AGUA POT. BRECHA EN AGUA POTABLE, ALCANTARILLADOABLE, ALCANTARILLADOABLE, ALCANTARILLADOABLE, ALCANTARILLADO Y TRATAMIENTO DE AG Y TRATAMIENTO DE AG Y TRATAMIENTO DE AG Y TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS PUAS SERVIDAS PUAS SERVIDAS PUAS SERVIDAS PA-A-A-A-RA EL ÁMBITO EMPRESARA EL ÁMBITO EMPRESARA EL ÁMBITO EMPRESARA EL ÁMBITO EMPRESARIAL SEGÚN RRIAL SEGÚN RRIAL SEGÚN RRIAL SEGÚN REEEEGIÓN, GIÓN, GIÓN, GIÓN, 2008 2008 2008 2008 ---- 2017 2017 2017 2017

(en millones de US $)

Fuente: SUNASS, VMCS. Estimaciones de IPE

En mayo de 2010 se anunció un convenio de cooperación del Gobierno peruano con el Ban-co Interamericano de Desarrollo (BID) y la Agencia Española de Cooperación Internacional y Desarrollo (AECID) para recibir una donación de 72 millones de dólares, destinados a la eje-cución de obras de agua y saneamiento en regiones pobres de Perú.

DEPARTAMENTODEPARTAMENTODEPARTAMENTODEPARTAMENTOAGUA AGUA AGUA AGUA

POTABLEPOTABLEPOTABLEPOTABLEALCANTARILLADOALCANTARILLADOALCANTARILLADOALCANTARILLADO

TRATAMIENTO TRATAMIENTO TRATAMIENTO TRATAMIENTO AGUAS AGUAS AGUAS AGUAS

RESIDUALESRESIDUALESRESIDUALESRESIDUALES

REHABILITACIÓN REHABILITACIÓN REHABILITACIÓN REHABILITACIÓN DEL SISTEMA DE DEL SISTEMA DE DEL SISTEMA DE DEL SISTEMA DE AGUA POTABLE Y AGUA POTABLE Y AGUA POTABLE Y AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADOALCANTARILLADOALCANTARILLADOALCANTARILLADO

MICRO MICRO MICRO MICRO MEDICIÓN MEDICIÓN MEDICIÓN MEDICIÓN

TOTALTOTALTOTALTOTAL

Amazonas 5,1 8,3 6,8 2,8 0,9 24 24 24 24 Ancash 15,4 9,5 20,9 17,7 3,8 67 67 67 67 Apurimac 3,7 4,9 6,2 2,8 0,3 18 18 18 18 Arequipa 72,2 64,6 76,4 34,9 7,1 255 255 255 255 Ayacucho 20,2 21,4 4,7 7,2 1,9 55 55 55 55 Cajamarca 8,2 7,3 13,2 6,8 0,9 36 36 36 36 Cusco 21,3 20,3 15,8 17,7 2,0 77 77 77 77 Huancavelica 2,2 2,2 2,7 1,1 0,2 8 8 8 8 Hunuco 15,1 14,7 19,2 7,2 0,8 57 57 57 57 Ica 29,0 36,1 6,1 16,3 7,0 95 95 95 95 Junín 36,0 34,3 43,8 18,1 7,1 140 140 140 140 La Libertad 64,1 55,8 8,1 28,5 7,4 164 164 164 164 Lambayeque 52,2 41,3 7,2 28,6 9,7 139 139 139 139 Lima 516,8 548,1 546,1 325,6 34,4 1.971 1.971 1.971 1.971 Loreto 60,2 64,6 44,7 12,4 4,9 187 187 187 187 Madre de Dios 4,6 9,9 4,7 1,6 0,2 21 21 21 21 Moquegua 7,1 9,5 5,5 4,7 2,0 29 29 29 29 Pasco 7,0 5,5 6,8 2,4 0,9 23 23 23 23 Piura 71,9 79,2 42,7 31,9 11,1 237 237 237 237 Puno 43,1 41,0 21,5 15,6 5,4 127 127 127 127 San Martín 14,2 22,4 21,0 8,5 1,9 68 68 68 68 Tacna 13,6 10,7 4,0 10,4 2,6 41 41 41 41 Tumbes 25,0 31,3 15,6 5,3 3,5 81 81 81 81 Ucayal i 54,8 50,8 27,9 4,7 4,0 142 142 142 142 TotalTotalTotalTotal 1.163 1.163 1.163 1.163 1.194 1.194 1.194 1.194 972 972 972 972 613 613 613 613 120 120 120 120 4.062 4.062 4.062 4.062



Las obras planeadas requieren una inversión de 90 millones de dólares, de los que 72 millo-nes serían donados por el Fondo Español de Cooperación para Agua y Saneamiento en América Latina y los 18 millones restantes serían aportados por el Gobierno peruano con asistencia técnica del BID.

5.1.2.6. Salud y energía

SaludSaludSaludSalud

La brecha de establecimientos de salud en Perú alcanza los 8.000 millones de nuevos soles en 2009. Dado que en los últimos veinte años apenas se habían dado inversiones de rele-vancia en infraestructura hospitalaria, la brecha de inversión en este sector es relativamente alta.

Sin embargo, se aprecia en los últimos años una tendencia a invertir en la modernización hospitalaria en todo el país. Así, la inversión en salud en 2009 llegó aproximadamente a los 1.300 millones de nuevos soles, mientras que el presupuesto para 2010 ha aumentado en un 28%, lo que hace que las inversiones en el sector salud peruano presupuestadas para 2010 sean de aproximadamente 1.700 millones.

En Perú los servicios de salud se brindan a través de:

• Ministerio de Salud, que ofrece los servicios de salud a aquellas personas con pen-siones no contributivas.

• EsSalud: institución pública que brinda a las familias peruanas los servicios de salud y las prestaciones económicas y sociales comprendidas dentro del régimen contribu-tivo de la Seguridad Social de Salud.

• Entidades Prestadoras de Salud (EPS): son empresas públicas, privadas o mixtas di-ferentes a EsSalud, que ofrecen servicios de atención para la salud con infraestructu-ra propia y de terceros, y que están sujetas a la regulación y supervisión de la Super-intendencia de Entidades Prestadoras de Salud (SEPS). Actualmente, hay cinco EPS autorizadas y funcionando en Perú (Persalud, MAPFRE Perú, Colsanitas Perú, Rímac Internacional y Pacífico).

Actualmente, la lista de hospitales por construir o recientemente construidos se extiende por todo el país (Instituto de Enfermedades Neoplásicas en Arequipa, Nuevo hospital de Lamba-yeque, de Cajamarca, de Tumbes, de Sicuani, de Ayaviri, Hospitales de Ate y de Villa el Sal-vador, Instituto nacional de Salud del Niño, Instituto del Corazón INCOR, Hospital de Negrei-ros, etc.)

Además, desde EsSalud se vienen desarrollando cada vez más proyectos de inversión pri-vada bajo la modalidad de asociación público privada, como son los casos de los reciente-mente adjudicados Nuevo Hospital III Villa María del Triunfo, Nuevo Hospital III Callao, Cen-tro de Atención Primaria de la Red Asistencial Sabogal y la red de almacenes y farmacias de Lima.



EnergíaEnergíaEnergíaEnergía

Según el censo del PNUD en 2007, el 26% de las viviendas peruanas carecía de energía eléctrica (alrededor de 7 millones de peruanos). Esta carencia se concentra principalmente en las zonas rurales de provincias.

La brecha de inversión en el sector eléctrico para el periodo 2009 – 2017 asciende a 8.326 millones de dólares, sumando la brecha en generación, transmisión y cobertura de electrici-dad:

TABLA TABLA TABLA TABLA 33334444. BRECHA DE INVERSIÓ. BRECHA DE INVERSIÓ. BRECHA DE INVERSIÓ. BRECHA DE INVERSIÓN EN EL SECTOR ELÉCTN EN EL SECTOR ELÉCTN EN EL SECTOR ELÉCTN EN EL SECTOR ELÉCTRICO, 2009 RICO, 2009 RICO, 2009 RICO, 2009 ---- 2017 2017 2017 2017

(en millones de US $)

Fuente: Censo 2007 – INEI, MINEM, CASEN 2006, AFIN, IPE.

En este sector hay varios proyectos de inversión, como la concesión de las obras de cons-trucción, operación y mantenimiento de la línea de transmisión Machupicchu – Abancay – Cotaruse de 220 kilovoltios, cuya buena pro será otorgada por la Agencia de Promoción de la Inversión Privada - PROINVERSIÓN en octubre de 2010.

Para 2011, el Ministerio de Energía y Minas ejecutará un nuevo programa de electrificación que se va a denominar “Luz para todos”, y que buscará elevar la cobertura de electricidad a nivel nacional hasta el 92%, mediante procesos de promoción de la inversión privada que se espera alcancen un valor cercano a los 600 millones de dólares.

Además, el Gobierno peruano buscó también una alternativa a la generación eléctrica tradi-cional en las energías renovables, llevando a cabo a principios de año la primera subasta pública de energías renovables a través de OSINERGMIN, el Organismo Supervisor de la In-versión en Energía y Minas en Perú, y que resultó en la aprobación de la construcción de va-rios proyectos de plantas de generación de energía hidroeléctrica, solar, eólica y biomasa.

A principios de junio de 2010 el Ministerio de Energía y Minas publicó la propuesta de “Polí-tica energética de estado - Perú 2010 – 2040”, en el que se fijan como objetivos priorizar la

En millones de US En millones de US En millones de US En millones de US $$$$

Brecha en generaciónBrecha en generaciónBrecha en generaciónBrecha en generación 5.1835.1835.1835.183 Hidroeléctricas 2.590 Gas natural 1.587 Eólico 675 Geotérmico 250 Diésel / gas natural 81

Brecha en transmisiónBrecha en transmisiónBrecha en transmisiónBrecha en transmisión 1.0721.0721.0721.072 Proyectos con concesión 339 Proyectos por concesionar 336 Proyectos nuevos 397

Brecha en coberturaBrecha en coberturaBrecha en coberturaBrecha en cobertura 2.0712.0712.0712.071TotalTotalTotalTotal 571571571571



construcción de hidroeléctricas eficientes o desarrollar la industria del gas natural. Las previ-siones del Ministerio estiman que durante los próximos veinte años y con un crecimiento anual del 7%, el mercado peruano requerirá de 25.000 megavatios (MW) de energía, ya que la demanda anual del sector crecerá alrededor de 500 MW por año, lo cual acentúa la nece-sidad de construir centrales hidroeléctricas de gran tamaño en el país.

5.1.2.7. Las APP en Perú

En la legislación peruana la asociación público-privada (APP) adopta la forma de una conce-sión, es decir, la de un contrato firmado entre el Estado y una empresa o consorcio de em-presas, por el cual el Estado (Gobierno nacional, regional, municipal) otorga la ejecución y explotación de determinadas obras públicas de infraestructura o la prestación de servicios públicos por un plazo determinado.

En las APPs el concesionario busca la financiación y el Estado se compromete al pago en cuotas del costo de inversión, mantenimiento y operación, las mismas que serán reducidas por el peaje u otros recursos conexos que el derecho de concesión pudiese generar.

En el modelo que se desarrolla en Perú, en estrecha colaboración entre el Ministerio de Eco-nomía y Finanzas, PROINVERSIÓN y el Ministerio de Transportes y Comunicaciones, el pago que el Estado asegura al concesionario en las APP de infraestructura se desglosa en:

• El Pago Anual por Obras (PAO):El Pago Anual por Obras (PAO):El Pago Anual por Obras (PAO):El Pago Anual por Obras (PAO): que constituye la suma de dinero que el Estado asegurará al concesionario cuyo objetivo es cubrir los costos de construcción o me-joramiento y rehabilitación, según sea el caso.

• El Pago Anual por Mantenimiento y Operación (PAMO):El Pago Anual por Mantenimiento y Operación (PAMO):El Pago Anual por Mantenimiento y Operación (PAMO):El Pago Anual por Mantenimiento y Operación (PAMO): suma de dinero que el Es-tado asegurará al concesionario, durante el periodo de vigencia de la concesión cuyo objetivo es cubrir los costos de operación y mantenimiento de la inversión en obras.

La siguiente tabla recoge algunos de los compromisos estatales en procesos de APP de in-fraestructura en Perú:



TABLA TABLA TABLA TABLA 33335555. COMPROMISOS DEL ES. COMPROMISOS DEL ES. COMPROMISOS DEL ES. COMPROMISOS DEL ESTADO POR PARTICIPACITADO POR PARTICIPACITADO POR PARTICIPACITADO POR PARTICIPACIÓN EN PROCESOS DE APÓN EN PROCESOS DE APÓN EN PROCESOS DE APÓN EN PROCESOS DE APPPPP (en millones US $)

Fuente: PROINVERSIÓN, DNEP-MEF. Proyecciones MEF.

Algunos ejemplos tradicionales relevantes de concesiones exitosas a través de APPs en Pe-rú son los del Aeropuerto Internacional Jorge Chávez, la Terminal de Contenedores del Ca-llao, la Carretera Interoceánica Norte o la explotación y transporte del Proyecto de Gas Natu-ral de Camisea.

5.1.2.8. PROINVERSIÓN

PROINVERSIÓN es la agencia gubernamental encargada de la promoción de oportunidades de negocios con altas expectativas de crecimiento y rentabilidad en el Perú. La inversión proyectada por sectores para 2010 de PROINVERSIÓN alcanza un total de 4.276 millones de dólares, repartidos de la siguiente forma:

TABLA TABLA TABLA TABLA 33336666. PROYECTOS DE PROIN. PROYECTOS DE PROIN. PROYECTOS DE PROIN. PROYECTOS DE PROINVERSIÓN POR SECTORESVERSIÓN POR SECTORESVERSIÓN POR SECTORESVERSIÓN POR SECTORES PARA 2010 PARA 2010 PARA 2010 PARA 2010 (en US $ millones)

Fuente: PROINVERSIÓN

Sector económicoSector económicoSector económicoSector económicoMonto (US $ Monto (US $ Monto (US $ Monto (US $ millones)millones)millones)millones)

Transporte terrestre 2.910Irrigación 609Puertos y aeropuertos 462Hidroeléctricas 150Saneamiento 145TotalTotalTotalTotal 4.2764.2764.2764.276

2006200620062006 2007200720072007 2008200820082008 TotalTo talTo talTo talIIRSA NorteIIRSA NorteIIRSA NorteIIRSA Norte PAMO 15,3 15,3 15,3 45,9 PAO 0 0 29,5 29,5TotalTotalTotalTotal 15,315,315,315,3 15,315,315,315,3 44,844,844,844,8 75,475,475,475,4

InteroceánicaInteroceánicaInteroceánicaInteroceánica PAMO 15,4 15,4 15,4 46,2 PAO 0 0 98 98TotalTotalTotalTotal 15,415,415,415,4 15,415,415,415,4 113,4113,4113,4113,4 144,2144,2144,2144,2

Costa SierraCosta SierraCosta SierraCosta Sierra PAMO 2,2 3,9 8,2 14,3 PAO 18,5 34,7 71,6 124,8TotalTotalTotalTotal 20,720,720,720,7 38,638,638,638,6 79,879,879,879,8 139,1139,1139,1139,1

Aeropuertos RegionalesAeropuertos RegionalesAeropuertos RegionalesAeropuertos Regionales PAMO 0 0 0 0 PAO 12 12 12 36TotalTotalTotalTotal 12121212 12121212 12121212 36363636

TOTAL PAMOTOTAL PAMOTOTAL PAMOTOTAL PAMO 32,9 34,6 38,9 106,4TOTAL PAOTOTAL PAOTOTAL PAOTOTAL PAO 30,5 46,7 211,1 288,3TOTALTOTALTOTALTOTAL 63,463,463,463,4 81,381,381,381,3 250250250250 394,7394,7394,7394,7



El cuadro de proyectos de PROINVERSIÓN priorizados para 2010 es el siguiente:

TABLA TABLA TABLA TABLA 33337777. PROYECTOS DE PROIN. PROYECTOS DE PROIN. PROYECTOS DE PROIN. PROYECTOS DE PROINVERSIÓN 2010VERSIÓN 2010VERSIÓN 2010VERSIÓN 2010


Sector/ProyectoSector/ProyectoSector/ProyectoSector/ProyectoInversión Inversión Inversión Inversión

Estimada (US$ Estimada (US$ Estimada (US$ Estimada (US$ Millones)Millones)Millones)Millones)

Fecha de Adjudicación Fecha de Adjudicación Fecha de Adjudicación Fecha de Adjudicación PrevistaPrevistaPrevistaPrevista

SaneamientoSaneamientoSaneamientoSaneamientoPlanta de Tratamiento de Aguas Residuales "La Chira" 145 I TRIM 2010Transporte TerrestreTransporte TerrestreTransporte TerrestreTransporte Terrestre

Eje del Amazonas Centro de IIRSA: Tramo 2 del Eje Multimodal 60 III TRIM 2010

Autopista del Sol: Tramo Sullana - Frontera con Ecuador Por definir IV TRIM 2010Panamericana Sur: Ica - Frontera con Chile Por definir IV TRIM 2010Proyecto Especial Sistema Eléctrico de Transporte Masivo de Lima y Callao, en los tramos de la Línea 1: Villa El Salvador - Av. Grau

Por definir II TRIM 2010

Tren Huancayo-Huancavelica 11 II TRIM 2010Ferrocarril Cajamarca-Bayóvar Por definir IV TRIM 2010AeropuertosAeropuertosAeropuertosAeropuertosAeropuertos Regionales II Grupo 237 II TRIM 2010Aeropuerto Internacional de Cusco Por definir En evaluaciónPuertosPuertosPuertosPuertosTerminal Portuario General San Martín - Pisco 107,8 En evaluaciónTerminal Portuario Salaverry 129,4 En evaluaciónTerminal Portuario Iquitos 13,2 En evaluaciónTerminal Portuario Ilo Por definir En evaluaciónTurismoTurismoTurismoTurismoTeleférico de Kuelap 10,6 III TRIM 2010Playa Lobitos Por definir II TRIM 2010



La siguiente tabla muestra otros proyectos priorizados de PROINVERSIÓN para 2010 en otros sectores que guardan relación con la construcción:

TABLA 3TABLA 3TABLA 3TABLA 38888. OTROS PROYECTOS DE. OTROS PROYECTOS DE. OTROS PROYECTOS DE. OTROS PROYECTOS DE PROINVERSIÓN 2010 PROINVERSIÓN 2010 PROINVERSIÓN 2010 PROINVERSIÓN 2010


Desde PROINVERSIÓN se ha confirmado recientemente la próxima concesión de seis de los proyectos en cartera para el tercer trimestre de 2010: el tramo dos de la carretera Interoceá-nica Norte, el puerto fluvial de Yurimaguas, la planta de tratamiento de aguas residuales La Chira, la reserva fría de generación eléctrica, la concesión para el cuarto operador de celula-res y el Tren Eléctrico.

Los cinco primeros proyectos representan una inversión de más de 800 millones de dólares, mientras que el del Tren Eléctrico supera los 400 millones.

Además, para el último trimestre del año se espera la concesión del Terminal Portuario de Pucallpa, el de San Juan de Marcona, y el Centro Penitenciario de Lima.

Asimismo, también se espera otorgar en el cuarto trimestre de 2010 la buena pro para el proceso de promoción de la inversión privada en el proyecto Isla San Lorenzo, que busca entregar 412 hectáreas de la isla a un inversionista privado para el desarrollo inmobiliario, comercial y turístico de la zona, además del diseño, financiación, construcción, equipamien-to y operación de un puente que una la costa oeste del Callao con la Isla. La operación tiene una inversión estimada de 750 millones de dólares.

Sector/ProyectoSector/ProyectoSector/ProyectoSector/ProyectoInversión Inversión Inversión Inversión

Est imada (US$ Estimada (US$ Estimada (US$ Estimada (US$ Millones)Millones)Millones)Millones)

Fecha de Adjudicación Fecha de Adjudicación Fecha de Adjudicación Fecha de Adjudicación PrevistaPrevistaPrevistaPrevista

EnergíaEnergíaEnergíaEnergía

Gasoducto a Chimbote (Gas Natural) 1300 En evaluaciónPlanta Térmica de 110 a 140 Mw en Quillabamba - Cusco (Gas Natural)

125 En evaluación

Sistema de distribución de Gas Natural en las ciudades de Quillabamba, Cusco, Puno, Arequipa, Moquegua y Tacna

Por definir En evaluación

Sistema de distribución de Gas Natural en los departamentos de Ayacucho, Junín y Ancash

Por definir En evaluación

Central Hidroeléctrica Santa Teresa 150 25/06/2010TelecomunicacionesTelecomunicacionesTelecomunicacionesTelecomunicaciones

Banda C de 1.900 MHz 350 III TRIM 2010Banda Ancha Rural Juliaca - Puerto Maldonado 6 I TRIM 2010Banda Ancha para el Desarrollo del valle de los Ríos Apurímac y Ene Banda Ancha Camisea - LurínImplementación de Servicios Integrados de Telecomunicaciones Buenos Aires - Canchaque

7,2 26/03/2010

8,3 I TRIM 2010



5.2. PRODUCCIÓN EXTRANJERA Y PRINCIPALES PROVEEDORES

Según los líderes de opinión del sector en el mercado de la construcción peruano destaca, tanto en edificios inmobiliarios como en obra civil, la presencia de empresas principalmente chilenas y brasileñas. Así, por la parte chilena es relevante la presencia de la Sociedad de In-versiones Parque Arauco, orientados a la construcción de inmuebles o el Grupo Mall Plaza, que cuenta con importante presencia en centros comerciales.

El Grupo Odebrecht, por su parte, es el principal representante brasileño en Perú, y se foca-liza en la construcción de infraestructuras. También Andrade y Gutiérrez es reconocida como un referente brasileño en el mercado de la construcción peruano.

5.3. DATOS DE CARÁCTER GEOGRÁFICO

En Perú, la mayor parte de empresas de construcción, tanto nacionales como extranjeras, se encuentran concentradas en Lima, ya que es el centro financiero, de negocios y poblacional (reúne a un tercio de los habitantes) de Perú.

Esto no implica que la actividad de la construcción también se encuentre concentrada en la capital. Tal y como se ha visto a lo largo de todo el punto 5 del presente estudio, la actividad constructora está creciendo en todo el país.

En cuanto al avance de viviendas, un claro indicador del avance en su construcción a lo lar-go de todo el país es la aplicación de los créditos y bonos para viviendas que otorgan el Fondo MiVivienda y el Banco de Materiales (BANMAT), en el que se aprecia un rápido desa-rrollo, sobre todo de las regiones del norte, en este sector, así como importantes aportes a la región de Ica, debido sobre todo al terremoto que afectó a la zona en 2007.

Además, observando la tabla 41 de población en Perú, se espera un incremento de la de-manda habitaciones en todas las regiones, lo que deberá ir acompañado de un crecimiento de la oferta en el mismo sentido.

Desde CAPECO se señala la importancia del impulso económico de algunas regiones así como la cercanía a actividades mineras de otras, para destacar las ciudades de Arequipa, Chiclayo, Trujillo, Piura, Puno y Juliaca, como principales focos geográficos de la actividad constructora fuera de Lima.

En el mercado de oficinas se destacan también Piura, Trujillo, Chiclayo y Arequipa, en base al movimiento económico en sectores como la agroindustria y la minería, aunque la mayoría de empresas todavía se concentran en Limay la descentralización de este mercado no es muy pronunciada aún.

A nivel de obra civil, el avance en provincias también es significativo. Además de las grandes obras suprarregionales y priorizadas por PROINVERSIÓN, en los últimos cuatro años el Go-bierno central y los Gobiernos regionales y locales realizaron 123.000 obras, con una inver-sión de 53.000 millones de nuevos soles, de las que 70.000 obras fueron consideradas de tamaño grande (con más de 100.000 nuevos soles de inversión).



En algunas zonas como Piura, el nivel de inversión para obras se ha triplicado desde 2006, invirtiéndose 2.360 millones nuevos soles en 3.470 obras de agua potable y alcantarillado, electrificación, carreteras, educación y otros servicios.



6. ANÁLISIS DE LA DEMANDA

6.1. TENDENCIAS GENERALES DE CONSUMO

En la actualidad, el tipo de vivienda que actualmente habitan los residentes en el área de es-tudio es predominantemente la casa independiente, frente al resto de tipos considerados. Este hecho se observa en todos los estratos socioeconómicos, si bien es cierto que en los segmentos de nivel alto se observa una clara tendencia a considerar los departamentos en edificio como segunda opción:

TABLA 3TABLA 3TABLA 3TABLA 39999. . . . DISTRIBUCIÓN DE LOS DISTRIBUCIÓN DE LOS DISTRIBUCIÓN DE LOS DISTRIBUCIÓN DE LOS HOGARES POR ESTRATO HOGARES POR ESTRATO HOGARES POR ESTRATO HOGARES POR ESTRATO SOCIOECONÓMICO Y PORSOCIOECONÓMICO Y PORSOCIOECONÓMICO Y PORSOCIOECONÓMICO Y POR TIPO DE V TIPO DE V TIPO DE V TIPO DE VI-I-I-I-VIENDAVIENDAVIENDAVIENDA

Fuente: CAPECO. Encuesta a hogares. Elaboración propia

Según el XIV Estudio de la Construcción de CAPECO, la mayoría de la demanda potencial de hogares en Lima Metropolitana y Callao, según estrato socioeconómico, se concentra en los segmentos bajo y medio bajo, que aglutinan, entre los dos, un 67,98% de la demanda esti-mada.

Casa Casa Casa Casa IndependienteIndependienteIndependienteIndependiente

Departamento Departamento Departamento Departamento en Edificioen Edificioen Edificioen Edificio

Vivienda en Vivienda en Vivienda en Vivienda en quintaquintaquintaquinta

Viv ienda en Viv ienda en Viv ienda en Viv ienda en Casa de Casa de Casa de Casa de vecindadvecindadvecindadvecindad

%%%% %%%% %%%% %%%% %%%%Alto 75,69 21,70 1,79 0,82 100,00Medio Alto 82,58 10,97 5,00 1,45 100,00Medio 93,87 3,07 1,19 1,87 100,00

0,000,00

%%%%

0,00

Otro t ipo (Choza o Otro t ipo (Choza o Otro t ipo (Choza o Otro t ipo (Choza o cabaña, v iv ienda cabaña, v iv ienda cabaña, v iv ienda cabaña, v iv ienda

improvisada, local no improvisada, local no improvisada, local no improvisada, local no destinado a habitar, destinado a habitar, destinado a habitar, destinado a habitar,

otros)otros)otros)otros)

Tipo de vivienda actualTipo de vivienda actualTipo de vivienda actualTipo de vivienda actual

EstratoEstratoEstratoEstratoTotalTotalTotalTotal



GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO 28282828. DE. DE. DE. DEMANDA POTENCIAL DE VMANDA POTENCIAL DE VMANDA POTENCIAL DE VMANDA POTENCIAL DE VIVIENDA EN LIMA METRIVIENDA EN LIMA METRIVIENDA EN LIMA METRIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAOPOLITANA Y EL CALLAOPOLITANA Y EL CALLAOPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN EO SEGÚN EO SEGÚN EO SEGÚN ES-S-S-S-TRATO SOCIOECONÓMICOTRATO SOCIOECONÓMICOTRATO SOCIOECONÓMICOTRATO SOCIOECONÓMICO

Fuente: CAPECO. Encuesta a hogares. Elaboración propia

En julio de 2009 se estima que la demanda efectiva en la zona de estudio ascendía a 325.687 hogares, lo cual indica que el 17,08% de hogares de dicho área es demandante de vivienda. Esta cifra supera en 22.404 unidades a la calculada en 2008 (296.921 hogares de-mandantes de vivienda).

De estos 325.687 hogares demandantes efectivos de vivienda, 308.180 (el 94,62%) constitu-yen el bloque de demandantes insatisfechos de vivienda, es decir, constituyen el bloque de hogares demandantes de vivienda que no encuentran satisfacción a sus expectativas de consumo en el actual mercado de edificaciones urbanas limeño.

Del total de demanda insatisfecha, y según los precios de las viviendas, el 78,09% se con-centra en el rango de viviendas de precios bajos (inferiores a 30.000 dólares). Sin embargo, hay que considerar estas cifras desde su evolución. En un cuadro comparativo entre cifras de 2008 y 2009 se aprecia que la demanda de vivienda de precios inferiores a 15.000 dóla-res es la más alta, pero decrece de un año a otro, mientras que las viviendas de precios me-dios y medios altos, entre 15.000 y 100.000 dólares experimentan un crecimiento del 2008 a 2009, con lo que se aprecia un movimiento de tendencias de viviendas de precios bajos a vi-viendas de segmentos de precios medios y medio altos, acompañando el crecimiento de la clase media peruana.

Bajo 41,74%

Medio bajo 26,24% Medio 14,17%

Medio a lto 11,77%

Alto 6,08



GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO 29.29.29.29. DEMANDA INSATISFECH DEMANDA INSATISFECH DEMANDA INSATISFECH DEMANDA INSATISFECHA DA DA DA DE VIVIENDA EN LIMA ME VIVIENDA EN LIMA ME VIVIENDA EN LIMA ME VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CAETROPOLITANA Y EL CAETROPOLITANA Y EL CAETROPOLITANA Y EL CALLAO SLLAO SLLAO SLLAO SEEEEGÚN GÚN GÚN GÚN PRECIO DE VENTAPRECIO DE VENTAPRECIO DE VENTAPRECIO DE VENTA (miles de hogares)


En cuanto al tipo de vivienda deseado, del total de la demanda efectiva, el 49,96% orienta sus expectativas hacia la compra de un lote con servicios, mientras que el 27,19% prefiere la adquisición de un departamento y el 21,44% una casa.

GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO 30303030. TIPO DE VIVIENDA D. TIPO DE VIVIENDA D. TIPO DE VIVIENDA D. TIPO DE VIVIENDA DESEADO POR DEMANDA EESEADO POR DEMANDA EESEADO POR DEMANDA EESEADO POR DEMANDA EFECTIVAFECTIVAFECTIVAFECTIVA EN LIMA METROPOLITA EN LIMA METROPOLITA EN LIMA METROPOLITA EN LIMA METROPOLITANA Y EL NA Y EL NA Y EL NA Y EL CALLAOCALLAOCALLAOCALLAO

(% de hogares)

Fuente: CAPECO.

0

50

100

150

200

250

300

350

Total Hasta 15000 15000-40000 40000-100000

Más de100000

2008 2009

Departamento 27,19%

Casa 21,44%

Lote con servicios 49,96%

Lote sin servicios 0,88%

Otros 0,53%



Una encuesta realizada en el Estudio de CAPECO revela que en lo relacionado a los servi-cios comunitarios que prefieren los demandantes efectivos de viviendas, la adecuación de zonas verdes está a la cabeza con un 18,90%, seguido por el servicio de portería con un 17,04%, las canchas deportivas con un 14,3% y la televisión por cable con un 13,3%.

GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO GRÁFICO 31.31.31.31. SERVICIOS COMUNITAR SERVICIOS COMUNITAR SERVICIOS COMUNITAR SERVICIOS COMUNITARIOS MÁS IMPORTANTES IOS MÁS IMPORTANTES IOS MÁS IMPORTANTES IOS MÁS IMPORTANTES PARA LOS DEMANDANTESPARA LOS DEMANDANTESPARA LOS DEMANDANTESPARA LOS DEMANDANTES EFECTIVOS EFECTIVOS EFECTIVOS EFECTIVOS DE VIVIENDA EN LIMA DE VIVIENDA EN LIMA DE VIVIENDA EN LIMA DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CMETROPOLITANA Y EL CMETROPOLITANA Y EL CMETROPOLITANA Y EL CALLAO ALLAO ALLAO ALLAO

Fuente: CAPECO

En cuanto a los distritos preferidos por los demandantes efectivos de vivienda, son Los Oli-vos con un 15,28% (11,86% en el 2008) y Santiago de Surco con un 8,44% (7,94% en 2008), aunque desde algunas inmobiliarias se aprecian movimientos hacia zonas más cercanas a la Lima céntrica y empresarial, como Lince, Jesús María, Pueblo Libre, Breña, San Isidro o Magdalena, para evitar el tráfico limeño.

TABLA TABLA TABLA TABLA 40404040. DISTRITOS PREFERID. DISTRITOS PREFERID. DISTRITOS PREFERID. DISTRITOS PREFERIDOS POR DEMANDANTES EOS POR DEMANDANTES EOS POR DEMANDANTES EOS POR DEMANDANTES EFECTIVOS DE VIVIENDAFECTIVOS DE VIVIENDAFECTIVOS DE VIVIENDAFECTIVOS DE VIVIENDA


Canchas Deportivas 14,28%

Portería 17,04%

Zonas verdes 18,90%

Otros 0,25%

Salón de fiestas 1,56%Piscinas 2,12%

Estacionamiento 4,60%Guardería

7,28%Sistema

centralizado de gas 9,47%

Locales comerciales 11,22%

TV-Cable 13,28%

DistritoDistritoDistritoDistrito Demanda (%)Demanda (%)Demanda (%)Demanda (%)Los Olivos 15,28%Santiago de Surco 8,44%San Juan de Miraflores 5,37%San Juan de Lurigancho 5,25%San Borja 4,61%Callao 4,52%San Martín de Porres 4,06%San Miguel 3,57%Comas 3,53%La Victoria 3,47%La Molina 3,47%Santa Anita 3,36%Jesús María 3,14%Pueblo Libre 2,37%Otros 29,56%



6.2. PERFIL DEL CONSUMIDOR

En 2009, debido al impacto de la crisis internacional, el consumidor peruano promedio se volvió más cauto en sus gastos, por lo que optó por postergar decisiones de compra. En particular, según una encuesta hecha en diciembre de 2008 por Ipsos Apoyo Opinión y Mer-cado, el 35% de los consumidores urbanos prefería reducir o postergar la compra de bienes durables como automóviles o bienes inmuebles.

Otra característica que revela la encuesta es que un 40% de los consumidores deseaba re-ducir sus niveles de endeudamiento. Esto es muy relevante para el sector inmobiliario, dado que la compra de un inmueble requiere normalmente de financiación bancaria. En este senti-do, los consumidores estarían posponiendo sus decisiones de compra hasta que la coyuntu-ra mejore o generen ahorros suficientes para limitar su endeudamiento.

La principal razón por la que los consumidores se han vuelto más cautos es su percepción sobre las condiciones del mercado laboral. Así, el índice de confianza del consumidor en su componente trabajo tocó un mínimo de 36 puntos en abril de 2009, luego de promediar 45 puntos a inicios de 2008.

Cabe mencionar que la creación de empleo se ralentizó en 2009 y en algunos sectores como la manufactura (sobre todo las ramas orientadas a la exportación) se contrajo.

Sin embargo, la incidencia final de la crisis en la economía peruana fue inferior a lo esperado, creciendo ésta y proyectando unas expectativas de crecimiento aún mayores para 2010, lo que provoca el mayor consumismo de los peruanos por término medio.

Esto, unido a las buenas previsiones para el sector construcción, que se espera que sea el motor económico del crecimiento de Perú, con tasas de cerca del 10% de incremento en 2010 y 2011, hacen esperar un tipo de consumidor que invierta en vivienda y en locales co-merciales. Además, el desarrollo económico del país se verá reflejado individualmente en el aumento de las clases media y alta, lo que implicará un mayor poder adquisitivo y cambios en las tendencias de compras hacia inmuebles de mayor valor, como ya se ha visto en la evolución de la demanda de 2008 a 2009.

En el mercado inmobiliario, a pesar de que los grupos sociales de clase alta (NSE A y B+) re-presentan cerca del 10% de la población de Lima, sí conforman más del 40% del valor del mercado inmobiliario en lo que a proyectos multifamiliares se refiere, según la consultora in-mobiliaria Tinsa.

Algunas características que definen a los demandantes de vivienda en Lima y Callao son las siguientes:

• 1,40 hogares por vivienda.

• 6,35 personas habitan por vivienda.

• 4,74 personas habitan por hogar.

• El promedio de habitaciones por hogar es de 4,88.

• Personas que trabajan por hogar: 2,19.

• Hogares que poseen vehículo: 24,56%.



• El 74,71% de hogares han mantenido durante más de 10 años su lugar de residencia.

• El 8,02% todavía no ha terminado de construir sus viviendas.

• La media del número de pisos en la edificación es de 1,83.

6.3. LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA DE LOS PRINCIPALES MERCADOS

Dado que la demanda de vivienda tiene una relación directa al número de habitantes, en la siguiente tabla se presentan los datos del Censo de 2007 realizado por el INEI, así como las estimaciones de población en 2009 y 2010 y su variación respecto al año del censo. Estos datos permiten observar las regiones que más están creciendo en términos de población, así como las que más cuota poblacional concentran:

TABLA TABLA TABLA TABLA 41414141. POBLACIÓN DE PERÚ . POBLACIÓN DE PERÚ . POBLACIÓN DE PERÚ . POBLACIÓN DE PERÚ POR DEPARTAMENTOS (2POR DEPARTAMENTOS (2POR DEPARTAMENTOS (2POR DEPARTAMENTOS (2007007007007----2010)2010)2010)2010)

Fuente: INEI

DEPARTAMENTODEPARTAMENTODEPARTAMENTODEPARTAMENTO TotalTotalTotalTotal UrbanaUrbanaUrbanaUrbana RuralRuralRuralRural Absoluto Absoluto Absoluto Absoluto %%%%AMAZONAS 375.993 166.003 209.990 413.314 1,40 9,93%ANCASH 1.063.459 682.954 380.505 1.116.265 3,79 4,97%APURIMAC 404.190 185.671 218.519 446.813 1,52 10,55%AREQUIPA 1.152.303 1.044.392 107.911 1.218.168 4,13 5,72%AYACUCHO 612.489 355.384 257.105 650.718 2,21 6,24%CAJAMARCA 1.387.809 453.977 933.832 1.500.584 5,09 8,13%CALLAO 876.877 876.877 - 941.268 3,19 7,34%CUSCO 1.171.403 644.684 526.719 1.274.742 4,33 8,82%HUANCAVELICA 454.797 144.022 310.775 475.693 1,61 4,59%HUANUCO 762.223 323.935 438.288 826.932 2,81 8,49%ICA 711.932 635.987 75.945 747.338 2,54 4,97%JUNIN 1.225.474 825.263 400.211 1.301.844 4,42 6,23%LA LIBERTAD 1.617.050 1.218.922 398.128 1.746.913 5,93 8,03%LAMBAYEQUE 1.112.868 885.234 227.634 1.207.589 4,10 8,51%LIMA 8.445.211 8.275.823 169.388 9.113.684 30,93 7,92%LORETO 891.732 583.391 308.341 983.371 3,34 10,28%MADRE DE DIOS 109.555 80.309 29.246 121.183 0,41 10,61%MOQUEGUA 161.533 136.696 24.837 171.155 0,58 5,96%PASCO 280.449 173.593 106.856 292.955 0,99 4,46%PIURA 1.676.315 1.243.841 432.474 1.769.555 6,01 5,56%PUNO 1.268.441 629.891 638.550 1.352.523 4,59 6,63%SAN MARTÍN 728.808 472.755 256.053 782.932 2,66 7,43%TACNA 288.781 263.641 25.140 320.021 1,09 10,82%TUMBES 200.306 181.696 18.610 221.498 0,75 10,58%UCAYALI 432.159 325.347 106.812 464.875 1,58 7,57%TOTALTOTALTOTALTOTAL 27.412.157 27.412.157 27.412.157 27.412.157 20.810.288 20.810.288 20.810.288 20.810.288 6.601.869 6.601.869 6.601.869 6.601.869 29.461.933 29.461.933 29.461.933 29.461.933 100,00 100,00 100,00 100,00 7,48%7,48%7,48%7,48%

2010201020102010Variación Variación Variación Variación 2007-20102007-20102007-20102007-2010

Censo 2007Censo 2007Censo 2007Censo 2007



En cuanto a oficinas, la creciente internacionalización de Perú (con la firma de Tratados de Libre Comercio con las principales potencias económicas internacionales), y el desarrollo de industrias como la minería provoca el desarrollo de focos de negocios fuera de Lima, como Trujillo, Chiclayo o Arequipa, si bien estos mercados tienen un déficit de oficinas principal-mente de tipo B. Este crecimiento del mercado de oficinas fuera de Lima no es tan intenso como el del segmento residencial, ya que la gran mayoría de compañías, aun con centros productivos en provincias, sitúa sus oficinas principales en la capital.

En lo referente a obra civil, las licitaciones convocadas se dan a lo largo de todo el país, bien a través de entidades de ámbito nacional (Ministerios, Provías Nacional, Essalud, etc.), bien a través de concursos convocados por los Gobiernos regionales.

Estos concursos se publican a través de las páginas de estos Gobiernos, así como a través de la página web de SEACE.

En la tabla A-1, de los Anexos del presente informe, se recoge información más detallada sobre cómo acceder a información al respecto.

6.4. PERCEPCIÓN DEL PRODUCTO ESPAÑOL

El sector público y privado peruano percibe al producto español como un producto de cali-dad y serio. Además, en construcción España es percibida como un referente mundial.

Esto se observa en diversos factores. En primer lugar, España es el primer país en inversión extranjera directa en Perú en 2009, con una cuota de cerca del 23% del total de IED en Perú.

Por otro lado, la importancia que Perú otorga al producto español se observa en el creciente número de empresas con proyectos en el país. Así, se observa una fuerte presencia de gran-des empresas españolas en el mercado peruano, con importantes cuotas de mercado, y en diversos sectores, como es el caso de Telefónica, Repsol YPF, Endesa o Grupo BBVA.

Pero en lo que al sector construcción refiere, el número de empresas españolas que han ob-tenido la adjudicación de proyectos de infraestructura recientemente demuestra la buena va-loración que se otorga al producto español en este sector.

Así, por ejemplo, OHL recibió la concesión durante 25 años del proyecto de la Autopista del Norte, que con una longitud de 356 km, conecta las ciudades de Pativilca y Trujillo y forma parte de la Panamericana Norte, que recorre la costa peruana y constituye un importante eje de comunicación en la región de mayor intensidad comercial del país.

Además, en proyectos más complejos y especializados pero también relacionados con el sector, Técnicas Reunidas se ha adjudicado el concurso para la modernización de la Refine-ría Talara de Petroperú, estimado en 1.000 millones de dólares; Indra se adjudicó un contrato para la modernización de los radares aéreos peruanos por 34 millones de dólares, y tras ad-quirir a la empresa líder peruana en tecnologías de la información, se ha adjudicado la ges-tión comercial integral en el centro de Lima de SEDAPAL por unos 30 millones de euros, al igual que Agbar para la zona norte.

A la consultora logística española Europraxis Atlante SL le fue otorgada la buena pro en mar-zo de 2010 para realizar la consultoría y análisis estratégico del desarrollo y modernización



del Muelle Norte del Terminal Portuario del Callao, y el Grupo T-Solar y la empresa Solarpack se han adjudicado entre los dos cuatro proyectos para construcción y gestión de cuatro plantas de energía solar en la primera subasta RER del país andino. En el ámbito de la sani-dad, un consorcio liderado por BM3 construirá y gestionará dos hospitales, convirtiéndose en la principal inversión privada en el sector de la sanidad de Perú.

También el grupo ACS analiza seriamente las posibilidades de ampliar su presencia en Perú en el rubro proyectos de saneamiento, pues prevé participar en los concursos de concesión de las plantas de saneamiento de aguas residuales (PTAR) La Chira (proyecto para el cual ya tienen la precalificación) y de Iquitos, que juntas suman una inversión superior a los 190 mi-llones de dólares.

Para finalizar, también hay que tener en cuenta la presencia de empresas españolas del sec-tor que cuentan ya desde hace tiempo con sede en Perú, como el Grupo San José, Cobra Perú o Abengoa.

Esta tendencia de actividad española en el país andino se estima que sea creciente. Desde la Confederación Española de Organizaciones Empresariales se informó en el encuentro his-pano-peruano de septiembre de 2009, en el que unos 40 empresarios españoles se reunie-ron con el presidente de Perú, Alan García, y varios ministros del Gobierno, que empresarios españoles evalúan invertir cerca de 4.500 millones de dólares en Perú.

Desde CAPECO se aprecia la calidad y seriedad de las empresas españolas y se menciona como muy positiva su creciente presencia en Perú, en un sector en el que España cuenta con tanta experiencia. Se citan ejemplos como el de Agbar, Grupo San José, Abengoa, Dra-gados (ACS), el grupo Typsa e incluso empresas que sin ser puramente constructoras pue-den participar del proceso en algún momento. En este sentido, se pone de relevancia a Map-fre para seguros, al BBVA Continental en los temas de financiación, y a ULMA como empre-sa encofradota y de acabados de referencia en Perú.



7. OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EM-PRESA ESPAÑOLA

7.1. OPORTUNIDADES

El sector construcción en Perú se presenta como un sector en alto crecimiento y con expec-tativas de continuar una tendencia positiva en los próximos años. Se estima que el sector crecerá a ritmos del 10%-12% en 2010, y que se mantendrá este pronunciado crecimiento en los próximos años.

Además, la construcción se encuentra impulsada por la creciente actividad inmobiliaria en el país. Así, según el informe de Floral Property Guide, Perú ofrece las tasas más altas de ren-dimiento en el negocio inmobiliario de la región, y recomienda realizar inversiones en el país, lo cual constituye una clara oportunidad para las empresas españolas. También el análisis de The Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS), organización inmobiliaria inglesa que agrupa a más de 140.000 miembros a nivel internacional, señala que en Perú las expectati-vas de desarrollo inmobiliario son alentadoras. La rentabilidad del negocio inmobiliario en Lima alcanza el 12,5%.

En un país en el que la clase baja y media baja es la base de la población, se percibe un cambio hacia la clase media y alta, que aumenta, lo cual es síntoma de una mayor capaci-dad de adquisición de los peruanos, por lo que se estima que los precios medios de las vi-viendas suban en los próximos años, así como que aumente la demanda de viviendas, al aumentar la capacidad de la clase baja de trasladarse de zonas de chabolas a zonas resi-denciales.

En este sentido, hay que tener en cuenta que el incremento poblacional en Perú implica for-zosamente un incremento en la demanda de viviendas. Así, mientras que en octubre de 2007 el censo arrojaba una cifra de 28.220.764 personas, en 2009 la cifra había aumentado a 29.132.013 y se espera que en 2010 se sitúe en torno a las 29.500.000 personas.

Por otro lado, la mayor importancia de Perú en el ámbito de los negocios, debido entre otras cosas a la política aperturista del país, su ubicación estratégica, sus inversiones para mejora de infraestructuras y la firma de acuerdos TLC con las principales potencias económicas, re-fuerza la tendencia del incremento de demanda de oficinas y locales comerciales, y no sólo



en Lima, sino también en otras ciudades que cada vez adquieren mayor importancia, como pueden ser Trujillo o Arequipa.

Asimismo, la importante política gubernamental de impulso a las infraestructuras de Perú, así como las iniciativas privadas en este sentido, convierten a Perú en un país de crecimiento exponencial en materia de obra civil. Así, tal y como se ha visto a lo largo de este estudio, Perú cuenta con numerosos grandes proyectos en cartera que se planea adjudicar en el cor-to/medio plazo.

7.2. RIESGOS

Pero el país andino también tiene riesgos que afectan específicamente al sector construc-ción:

• Sismos: la costa del Perú se encuentra en el llamado Cinturón de fuego del Pacífico, una de las zonas sísmicas más activas del mundo, producto de la tectónica de placas que produce la subducción de la Placa de Nazca bajo la Placa Sudamericana. Estos movimientos generan tensión entre ambas placas que finalmente se libera en forma de terremotos o pequeños sismos. Así, existe un riesgo permanente en Perú de que se produzcan terremotos que puedan afectar a las construcciones en el país, lo que hace necesario, o por lo menos recomendable, un estudio de suelos previo a toda edificación. Se estima que en la actualidad, cerca de 400.000 viviendas en Lima po-drían colapsar en caso de un terremoto de fuerte intensidad.

• Existen grupos de presión en el sector que exigen el pago de cupos mensuales, además de un porcentaje en torno al 2% de la inversión de la obra, por mantener la seguridad en la misma. El Gobierno peruano ha tomado medidas contra estos gru-pos, como la creación de la División de Protección de Obras Civiles (Diproc), un cuerpo especial de policía que se encargará de la vigilancia de estos grupos.

• Grupos sindicales: existe fuerte presencia sindical en el sector. Esto afecta al sector en general, pero a nivel regional, la cantidad de grupos sindicales existente condicio-na el desarrollo de las obras sobre todo de carácter civil.

• Burocracia: los plazos de tiempo para conseguir licencias municipales de construc-ción suelen ser amplios y más a nivel regional. En algunos casos, la demora en la en-trega de licencias hace que se prefiera construir en unas regiones antes que en otras.

• El aumento de los precios de los terrenos supone un encarecimiento de los proyectos de construcción. Además, esta subida se está dando de una forma muy rápida, por lo que es complicado calcular los costos de un proyecto a medio o largo plazo. Sólo en le primer trimestre de 2010 se estima que los precios de los terrenos en Lima Metro-politana han subido hasta un 34%.

• Como se indica desde organizaciones como CAPECO o AFIN, la escasez de mano de obra cualificada en algunas ocasiones puede constituir un problema. Incluso en los momentos de mayor dinamismo del sector, ha provocado el retraso en la concesión de proyectos, debido a la falta de ingenieros que diseñaran los mismos.



• Las deficiencias en el sistema de Registros Públicos de propiedad provocan en oca-siones problemas. Es recomendable asegurarse, cuando se adquiere un terreno, de que no existan terceras personas que reclamen la titularidad sobre el mismo. Éste es un fenómeno a tener en cuenta sobre todo en provincias.



8. BIBLIOGRAFÍA Informes:Informes:Informes:Informes:

• “Situación Inmobiliaria de Perú, agosto de 2009”; Servicio de Estudios Económicos del BBVA Continental.

• “XIV Estudio: El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Ca-llao”; CAPECO.

• “El Reto de la Infraestructura al 2018: La Brecha de Inversión en Infraestructura en el Perú 2008”; Instituto Peruano de Economía (IPE) por encargo de la Asociación para el Fomento de la Infraestructura Nacional (AFIN).

• “Perspectivas de crecimiento en el sector vivienda, construcción y saneamiento al 2007”; Dr. Enrique Cornejo Ramírez, Ministro de Vivienda, Construcción y Sa-neamiento.

• Boletines Estadísticos del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento.

• Reportes Económicos del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento.

• “Construcción Civil en el Perú”, Ldo. Ricardo Candela Casas.

• “The knowledge Report”; Colliers International Lima.

Pág. Webs:Pág. Webs:Pág. Webs:Pág. Webs:

www.alaboral.com.pe

www.bcrp.gob.pe

www.mivivienda.com.pe

www.vivienda.gob.pe

www.afin.org.pe

www.capeco.org

www.bbvabancocontinental.com

www.interbank.com



www.ipe.org.pe

www.inei.gob.pe

www.proinversion.gob.pe

Prensa:Prensa:Prensa:Prensa:

• Gestión

• Andina

• El Peruano

• El Comercio

• Centrum al día

• Construcción e Industria, Revista Peruana de la Construcción, CAPECO

• Revista América Económica

EntrevistasEntrevistasEntrevistasEntrevistas y agradecimientos y agradecimientos y agradecimientos y agradecimientos::::

• AFIN

• CAPECO

• Abengoa Perú

• San José Perú

• RVV Gerencia y Construcción

• Arte Express



9. ANEXOS



A1A1A1A1. GUÍA DE LICITACIONES EN PERÚ. GUÍA DE LICITACIONES EN PERÚ. GUÍA DE LICITACIONES EN PERÚ. GUÍA DE LICITACIONES EN PERÚ

SectorSectorSectorSector OrganismoOrganismoOrganismoOrganismo Canal de licitaciónCanal de licitaciónCanal de licitaciónCanal de licitación Página webPágina webPágina webPágina web Ubicación webUbicación webUbicación webUbicación webFondo MiVivienda www.mivivienda.com.pe Concursos PúblicosForsur www.forsur.gob.pe Transparencia

Provías Nacional www.proviasnac.gob.peTransparencia>Proyectos de InversiónTransparencia>Procesos de Selección de Contrataciones y Adquisiciones

Provías Descentralizado www.proviasdes.gob.pe P.A.C.C. (Plan Anual de Contratación)Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de NegocioProtransporte www.protransporte.gob.pe ConvocatoriasOsitran www.ositran.gob.peProinversión www.proinversion.gob.peMTC www.mtc.gob.pe Transparencia

APN www.apn.gob.pe Proyectos de InversiónProinversión www.proinversion.gob.peSeace www.seace.gob.pe Oportunidades de NegocioMTC www.mtc.gob.pe Transparencia

MTC Proinversión www.proinversion.gob.peMTC www.mtc.gob.pe TransparenciaSeace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio

Corpac Corpac www.corpac.gob.pe Banco Proyectos de InversiónLAP LAP www.lap.com.pe Lap Informa > Concesionarios > constructores

ADP ADP www.adp.com.peInformación General > Publicaciones > Próximos concursos

MTC www.mtc.gob.pe TransparenciaProinversión www.proinversion.gob.pe

Ministerio de Vivienda www.vivienda.gob.pe Programa Agua para TodosSedapal www.sedapal.com.pe Nuestra emrpesa > TransparenciaSeace www.seace.gob.peForsur www.forsur.gob.pe Transparencia

Ministerio de Vivienda, Saneamiento y Construcción

Edificaciones

MTC (Ministerio de Transporte y

Comunicaciones) Infraestructura: carreteras

Infraestructura: aeropuertos

Infraestructura: ferrocarri l MTC

MTCInfraestructura: puertos

ENAPU

SaneamientoMinisterio de Vivienda,

Construcción y Saneamiento



Fuente y elaboración propias

SectorSectorSectorSector OrganismoOrganismoOrganismoOrganismo Canal de licitaciónCanal de licitaciónCanal de licitaciónCanal de licitación Página webPágina webPágina webPágina web Ubicación webUbicación webUbicación webUbicación web

MINEM www.minem.gob.pe Transparencia > Proyectos de Inversión

OSINERGMIN www.osinerg.gob.peTransparencia > Adquisiciones y contratacionesData Room de Subasta de Energías Renovables

Proinversión www.proinversion.gob.peSeace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio

Essalud UNOPS www.unops.org Oportunidades de NegocioSeace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio

Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio

Forsur www.forsur.gob.pe Transparencia

MINSA www.minsa.gob.pe Transparencia > Adquisiciones y contratacionesSeace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio

Gobiernos regionales Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de NegocioPág. Web de los Gobiernos Regionales

Municipalidad de Lima Municipalidad de Lima www.munlima.gob.pe TransparenciaMunicipalidad del Callao Municipalidad del Callao www.municallao.gob.pe Transparencia > Categorías

Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de NegocioProinversión www.proinversion.gob.peUNOPS www.unops.orgOIM www.oimlima.org.pe

Energía y Minas

Salud

General

Ministerio de Vivienda, Saneamiento y Construcción

Ministerio Energía y Minas (MINEM)

Ministerio de Salud (MINSA)

Gobiernos Regionales



A2A2A2A2. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, 2009. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, 2009. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, 2009. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, 2009

Fuente: CAPECO

Unidades m2 Unidades m2 Unidades m2 m2 m2 m2 m2 %A. EDIFICACIÓN EN OFERTA 16.221 1.665.337 1.938 131.586 18.159 1.796.923 11.562 131.872 115.125 2.055.482 37,58%OFERTA INMEDIATA 15.573 1.600.921 1.934 130.066 17.507 1.730.987 11.562 116.102 110.304 1.968.955 35,99% En construcción y en venta 14.440 1.487.373 1.926 128.090 16.366 1.615.463 10.964 113.557 105.837 1.845.821 33,74% Terminadas en Venta 1.133 113.548 8 1.976 1.141 115.524 598 2.545 4.467 123.134 2,25%OFERTA FUTURA 648 64.416 4 1.520 652 65.936 - 15.770 4.821 86.527 1,58% En cosntrucción 637 63.447 4 1.520 641 64.967 - 15.770 4.821 85.558 1,56% Terminadas 11 969 - - 11 969 - - - 969 0,02%B. EDIFICACIONES VENDIDAS 11.598 1.258.948 1.783 102.107 13.381 1.361.055 10.414 100.991 63.593 1.536.053 28,08%En construcción 8.303 907.579 1.026 71.220 9.329 978.799 10.270 98.076 51.023 1.138.168 20,81%Terminadas 3.295 351.369 757 30.887 4.052 382.256 144 2.915 12.570 397.885 7,27%C. EDIFICACIONES NO COMERCIALIZABLES1.322 142.462 2.901 591.737 4.223 734.199 136.334 162.188 845.888 1.878.609 34,34%En construcción para arriendo 185 22.841 9 2.205 194 25.046 53.274 46.383 46.409 171.112 3,13%En construcción para uso propio 545 54.323 1.624 340.371 2.169 394.694 33.742 32.883 643.163 1.104.482 20,19%Terminadas para arrendar 122 12.563 1 234 123 12.797 14.439 71.664 24.951 123.851 2,26%Terminadas para uso propio 78 9.346 543 120.560 621 129.906 9.228 2.350 64.758 206.242 3,77%Obras paralizadas 354 37.659 718 127.360 1.072 165.019 25.163 8.908 65.427 264.517 4,84%Sin Información 38 5.730 6 1.007 44 6.737 488 - 1.180 8.405 0,15%TOTAL 29.141 3.066.747 6.622 825.430 35.763 3.892.177 158.310 395.051 1.024.606 5.470.144 100,00%

TotalVivienda

Departamentos Casas Total ViviendaConceptoLocales Oficinas Otros



A3A3A3A3. PRINCIPALES PROYECTOS DE INVERSI. PRINCIPALES PROYECTOS DE INVERSI. PRINCIPALES PROYECTOS DE INVERSI. PRINCIPALES PROYECTOS DE INVERSIÓÓÓÓN 2010 N 2010 N 2010 N 2010 ---- 2013 2013 2013 2013

N° Proyecto Compañía Sector UbicaciónInversión total del proyecto

(US$ millones) 2/1 C.H. Chaglla Generación Huallaga S.A. (Odebrecht) Electricidad Huá nuco 6082 C.T. Kallpa IV Kallpa Generación Electricidad Lima 4003 C.H. Cheves SN Power Electricidad Lima 3004 LT Zapallal-Trujillo ISA Electricidad Lima, Ancash, Lambayeque, La Libertad 30 05 C.H. Marañón Cia. De Minas Buenaventura Electricidad Huánuco 2886 C.H. Machupicchu Egemsa Electricidad Cusco 1497 C.T. Termochilca I Termochilca Electricidad Lima 1308 C.H. Huanza Cia. De Minas Buenaventura Electricidad Lima 1199 LT Carhuamayo-Carhuaquero Abengoa Electricidad Lambayeque-Pasco 106

10 C.T. Kallpa III Kallpa Generación Electricidad Lima 10011 C.T. Las Flores Duke Energy Electricidad Lima 9512 LT Independencia-Marcona ISA Electricidad Lima, Ica 913 C.T. San Nicolás II Shougesa Electricidad Ica n.d.14 C.H. Santa Teresa Por concesionar Electricidad Cusco n.d.15 Reserva fría de generación Por concesionar Electricidad Talara, Trujillo e Ilo n.d.16 LT Chilca-Montalvo Por concesionar Electricidad Lima, Ica, Arequipa, Moquegua n.d.17 LT Pucará-Socabaya y reforz. Talara-Piura Por conc esionar Electricidad Puno, Cusco, Arequipa n.d.18 Amp. Cemento Andino Cemento Andino Industria Junín 16219 Amp. Yura Yura Industria Arequipa 20020 Muelle sur DP World Infraestructura de transporte Lima 73421 Línea amarilla - via expresa OAS - Municipalidad d e Lima Infraestructura de transporte Lima 57022 Metropolitano Conalvias Infraestructura de transporte Lima 50023 Tren Eléctrico Odebrecht - Graña y Montero Infraest ructura de transporte Lima 50024 Red Vial 4 OHL Concesiones Infraestructura de transporte Lima, A ncash y La Libertad 36025 Autopista del Sol Hidalgo & Hidalgo, Construcción y Administ. Infraestructura de transporte La Libertad , Piura 360

26IIRSA Sur 1 y 5 C. Interoceánica/Concesionaria del S ur Infraestructura de transporte

Ica, Apurimac, Ayacucho, Arequipa, Cusco, Moquegua, Puno

282

27 Puerto de Paita C. Terminales Portuarios Interand inos Infraestructura de transporte Piura 22828 IIRSA Sur 4 Intersur (Gutierrez, Galvao, Correa) Infraestructura de transporte Puno 215

29Aeropuertos Regionales 1 GBH-Swissport Aeropuertos In fraestructura de transporte

Tumbes, Talara, Iquitos, Huaraz, Cajamarca, Pucallpa, Tarapoto, Chachapoyas y Trujillo.

120

30 Red vial 6 Hidalgo & Hidalgo, Conorte Infraestructura de transp orte Lima, Ica 8431 Autopista Ramiro Prialé Conalvias Infraestructura de transporte Lima 1432 Jorge Chavez Lima Airport Partners Infraestructura de transporte Lima n.d.33 Olmos - Irrigación Odebrech Irrigación Lambayeque 19334 Majes Por concesionar Irrigación Arequipa n.d.



35 Alto Piura Por concesionar Irrigación Piura n.d.36 Chavimochic Por concesionar Irrigación La Libertad n.d.37 Quellaveco Anglo American Minería Moquegua 3.00038 Toromocho Chinalco Minería Junín 2.20039 Antapaccay Xstrata Minería Cusco 1.30040 Amp. Antamina Antamina Minería Ancash 1.00041 Amp. Cerro Verde Cerro Verde Minería Arequipa 1.00042 Tía María Southern Copper Corp. Minería Arequipa 1.00043 El Galeno China Minmetals Minería Cajamarca 96044 Shougang Amp. Shougang Hierro Perú Minería Ica 70045 Amp. Toquepala Southern Copper Corp. Minería Moquegua 60046 Bayóvar Vale Minería Piura 49047 Amp. Cuajone Southern Copper Corp. Minería Tacna 37448 Hilarión Milpo Minería Ancash 30049 Cerro Corona Gold Fields La Cima Minería Cajamarca 25050 Amp. Refinería de Ilo Southern Copper Corp Minería Moquegua 20051 La Zanja Buenaventura Minería Cajamarca 6052 Tantahuatay Buenaventura Minería Cajamarca 5653 Pucamarca Minsur Minería Tacna 4554 Amp. Cerro Lindo Milpo Minería Ica 4055 Barrick Barrick Minería La Libertad n.d.56 Yanacocha Yanacocha Minería Cajamarca n.d.57 Camisea II Perú LNG Petróleo y gas Ica, Cusco, Ayacucho, Huancavelica 3.8 8958 Lote 67 Perenco Petróleo y gas Loreto 2.00059 Mod. Ref. Talara Técnicas Reunidas Petróleo y gas Piura 1.33460 Savia Ecopetrol y KNOC Petróleo y gas Varios 1.25061 CF Industries (100 MMPCD) CF Industries Petróleo y gas Ica 1.50062 Amp. Planta Malvinas y Pisco Pluspetrol Camisea Petróleo y gas Cusco, Ica 74063 Camisea lote 88 (exploración) Pluspetrol Camisea Petróleo y gas Cusco 74064 Amp. TGP II TGP Petróleo y gas Lima, Ica 72065 Nitratos del Perú Grupo Brescia y Sigdo Koppers (C hile) Petróleo y gas Ica 65066 Camisea lote 56 (exploración) Pluspetrol Camisea Petróleo y gas Cusco 51767 Mod. Ref. La Pampilla Repsol Petróleo y gas Lima 30068 Gasoducto ICA Congas Petróleo y gas Ica 25069 Poliducto GLP Pisco-Lurín Graña y Montero Petróleo y gas Lima, Ica 12470 BPZ BPZ Petróleo y gas Tumbes 8771 Lote 57 3/ Repsol Petróleo y gas Cusco 6872 Amp. Red de distribución Calidda Petróleo y gas Lima 6073 Lote 58 3/ Petrobras Petróleo y gas Cusco 40


(US$ millones) 2/



Fuente: APOYO Consultoría

74 Amp. TGP I TGP Petróleo y gas Lima, Ica n.d.75 BPZ BPZ Petróleo y gas Piura n.d.76 Lote 64 Talisman Petróleo y gas Loreto n.d.77 Zócalo norte Petrotech Petróleo y gas Piura n.d.78 Open Plaza Marsano, Surquillo Malls Peru Retail Lima 10079 Aventura Plaza Santa Anita, Lima Mall Plaza Retail Lima 5880 Aventura Plaza Arequipa Mall Plaza Retail Arequipa 5381 Open Plaza Piura Malls Peru Retail Piura 5082 Real Plaza Salaverry Grupo Interbank Retail Lima 5083 Parque El Golf, San Isidro Parque Arauco Retail Lima 5084 Puerta del Sol Cusco Puerta del Sol Retail Cusco 4385 Parque Arequipa Parque Arauco Retail Arequipa 4386 Real Plaza Puruchuco, Ate Grupo Interbank Retail Lima 4087 Plaza de la Luna Piura Grupo Romero Retail Piura 2888 Real Plaza Arequipa Grupo Interbank Retail Arequipa 2589 Real Plaza Piura Grupo Interbank Retail Piura 2590 Real Plaza Juliaca Grupo Interbank Retail Juliaca 1591 Mall La Polvora Larcomar Retail Lima 1392 Real Plaza Nuevo Chimbote Grupo Interbank Retail Chimbote 1093 Planta de Tratamiento Huachipa Camargo Correa Saneamiento Lima 27094 Trasvase Huascacocha Constructora OAS Saneamiento Junín 7795 PTAR Taboada ACS Servicios, Comunicaciones y Energ ía Saneamiento Lima 13


(US$ millones) 2/

2010 ICEX INFORME SECTOR CONSTRUCCIÓN PERÚ

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