1T20 BBVA Argentina Presentacion Corporativa...Presentación Corporativa 1T20 1 Aviso legal El...
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BBVA ArgentinaPresentación Corporativa
Junio 2020
1Presentación Corporativa 1T20
Aviso legal
El presente comunicado contiene ciertas proyecciones que reflejan opiniones actuales y/o expectativas del Banco BBVA Argentina y su gerencia en lo relacionadocon su rendimiento, negocios y hechos futuros. Utilizamos palabras como “creemos”, “estimamos”, “planeamos”, “esperamos”, “pretendemos”, “apuntamos a”,“estimamos”, “proyectamos”, “predecimos”, “pautamos”, “buscamos”, “futuro”, “debería” y otras expresiones similares para identificar declaraciones con visiónde futuro, pero no constituyen la única manera mediante la cual identificamos dichas declaraciones. Ponemos sobre aviso que un gran número de factores podríahacer que los resultados reales difieran materialmente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en la presente comunicación.Los resultados, rendimiento o hechos reales podrían diferir materialmente de aquellos incluidos en dichas declaraciones como consecuencia de, y sin limitaciónalguna a, (i) cambios en las condiciones económicas, financieras, de negocio, políticas, legales, sociales u otras condiciones en la República Argentina y encualquier otro lugar de Latinoamérica o cambios en mercados desarrollados o emergentes, (ii) cambios en los negocios regionales, nacionales e internacionales yen las condiciones económicas, incluyendo inflación, (iii) cambios en las tasas de interés y el costo de depósitos, los cuales podrían, entre otras cosas, afectar losmárgenes, (iv) incrementos no anticipados en el financiamiento u otros costos o la incapacidad de obtener deuda adicional o financiamiento de patrimonio entérminos atractivos, los cuales podrán limitar nuestra capacidad de fondeo de las operaciones existentes y el financiamiento de nuevas actividades, (v) cambios enla regulación gubernamental, incluyendo regulaciones impositivas y bancarias, (vi) cambios en las políticas de las autoridades argentinas, (vii) litigios yprocedimientos regulatorios o legales adversos, (viii) competencia en los servicios financieros y bancarios, (ix) cambios en la condición financiera, solvencia osolvencia patrimonial de los clientes, deudores o contrapartes del Banco BBVA Argentina, (x) aumentos en las previsiones por préstamos incobrables, (xi)cambios tecnológicos o incapacidad de implementar nuevas tecnologías, (xii) cambios en el gasto o hábitos de ahorro de los consumidores, (xiii) la capacidad deimplementar nuestra estrategia de negocios y (xiv) fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso. Los asuntos desarrollados en el presente documento tambiénpodrían ser afectados por los riesgos e incertidumbres descriptos de tanto en tanto en las presentaciones de Banco BBVA Argentina ante Securities and ExchangeCommission (SEC) de los Estados Unidos y Comisión Nacional de Valores (CNV). Los lectores están advertidos de no depositar confianza indebida en lasproyecciones, que solo incluyen información a la fecha del presente documento. Banco BBVA Argentina no se encuentra obligado y expresamente desconoceintención alguna u obligación de actualizar o revisar ninguna de las proyecciones, independientemente de que resultaran de nueva información, hechos futuros ode otro tipo.
2Presentación Corporativa 1T20
Presentación de la información
BBVA reporta en el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), que se basa en las NormasInternacionales de Información Financiera (“NIIF”), tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” possu sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), y con las excepciones transitorias de:(i) la registración de una previsión por contingencias referida a las posiciones fiscales inciertas requerida por el B.C.R.A., (ii) el ajuste de valuación establecido porel BCRA aplicado a la valuación de la inversión remanente mantenida por el Banco en Prisma Medios de Pago S.A. (Prisma), y (iii) la exclusión transitoria de laaplicación del modelo de deterioro de NIIF 9 para los instrumentos de deuda del sector público no financiero.A partir del 1T20 el Banco comenzó a informar los resultados ajustados por inflación de acuerdo con la norma NIC 29. Para facilitar la comparación, las cifras de lostrimestres comparables de 2019 se han actualizado aplicando la NIC 29 para reflejar el efecto acumulado del ajuste por inflación para cada período hasta el 31 demarzo de 2020.La información del presente comunicado es información no auditada que consolida línea a línea la actividad de BBVA Argentina, que incluye: BBVA AssetManagement Argentina S.A. y Consolidar AFJP - en liquidación, y a partir del 1 de julio de 2019 BBVA Argentina vuelve a consolidar la actividad de PSA FinanceArgentina Compañía Financiera S.A (“PSA”), y Volkswagen Financial Services Compañía Financiera S.A (“VWFS”).La participación en BBVA Consolidar Seguros S.A. se expone dentro de “Inversiones en asociadas” (según el método de la participación), registrándose suresultado como “Resultado por asociadas”, al igual que el resultado de Rombo Compañía Financiera S.A. (“Rombo”), e Interbanking S.A.Los estados financieros de las subsidiarias han sido elaborados a las mismas fechas y por los mismos períodos que los de Banco BBVA Argentina S.A. En el casode las sociedades consolidadas PSA y VWFS, los estados financieros fueron preparados considerando el marco de información contable del BCRA para entidadesfinancieras del Grupo "B", sin considerar el modelo establecido por la sección 5.5 de "Deterioro de Valor" de NIIF 9 hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1 deenero de 2021.La información publicada a nivel Grupo BBVA para Argentina se elabora de acuerdo a las normas NIIF, sin las excepciones transitorias antes mencionadasestablecidas por el marco de información contable del BCRA.
Empleados**
6.233
Sucursales
246
AR$1.876 m
Ingreso neto porComisiones
2,78%
Ratio NPL
186,12%Ratio de Cobertura
AR$512.624 m
Activos totales
AR$225.473 m
Préstamos al sector privado
AR$327.960 m
Depósitostotales
CLIENTES ACTIVOS TOTALESMARZO 2020
PRV3
58,7%
RETAIL
+2,5 m
1. Clientes digitales: se considera un cliente digital a un usuario del online banking que haya ingresado al menos una vez durante los últimos tres meses, usando internet o teléfono móvil y SMS banking
2. Clientes móviles: clientes que han estado activos en online banking al menos una vez en los últimos tres meses usando un dispositivo móvil.
PRV: Product Relative Value es una aproximación de la representación económica del peso de las unidades vendidas
*Gastos operativos: incluye gastos de administración, beneficios al personal, depreciaciones y otros gastos.
**Corresponde al total de empleados efectivos, neto de empleados coyunturales.
ATMs
878ATSs
850AR$16.441 m
Ingreso neto porintereses
47,4%Ratio de Eficiencia
AR$3.107 m
Resultado Neto
AR$11.964 m
Gastos Operativos*
2,5%ROA
14,5%ROE
VENTAS DIGITALES
SMEs CIB
+50 k +700
Clientes Digitales1
+1,7 mClientes Mobile2
+1,4 m
BBVA Argentina 1T20
Bancos en planta
15Puntos de atención express
2
A partir del 1T20 el Banco comenzó a informar los resultados ajustados por inflación de acuerdo con la norma NIC 29. Para facilitar la comparación, las cifras de los trimestres comparables de 2019 se han actualizado aplicando la NIC 29 para reflejar el efecto acumulado del ajuste por inflación para cada período hasta el 31 de marzo de 2020.
4Presentación Corporativa 1T20
Principales Variables
69,67$/US$
TIPO DE CAMBIO
+58,7% a/a
43,1U$S Bn
RESERVAS
INTERNACIONALES
-33,4% a/a
43,4%
May’20
INFLACIÓN
a/a
44,4%Consenso REM
Dic. 2020
38,0%Tasa de Política
Monetaria
-2.866 bp a/a
• El Gobierno Nacional extendió la cuarentena obligatoria hasta fines de junio para el Área Metropolitana de Buenos Aires y
principales centros urbanos. Solo algunas actividades se han restaurado en la Ciudad de Buenos Aires, en especial
pequeños comercios que habían estado cerrados.
• La inflación de abril registró una variación de 1,5% m/m (45,6% a/a), por debajo de lo estimado por el consenso REM (2,3%
m/m), en línea con un contexto de controles en el mercado de cambios, tarifas congeladas y mayor recesión.
• El indicador EMAE (PIB proxy) se contrajo 11,5% a/a en marzo resultando en una caida de -4,8% en 1T20. La misma fue
mayor a la esperada debido a la cuarentena obligatoria que comenzó a fines de marzo. Los efectos de la cuarentena fueron
notorios en la industria y la construcción en abril. La industria cayó 33,5% a/a (-18.3% m/m s.e. y -13,5% a/a acumulado),
afectando a todos los rubros. La consturcción cayó 75,6% a/a (-51,5% m/m s.e. y -40,2% a/a acumulado)
• El Gobierno extendió hasta el 30 de julio el periodo para alcanzar un acuerdo con los acreedores. En este contexto, el BCRA
tomó medidas restrictivas (relacionadas a importaciones y pagos de capital de deuda privada denominada en moneda
extranjera) para detener la caida en las reservas internacionales.
Entorno Macro
Al 16 de junio, 2020
INFLACIÓN
ACTIVIDAD
DEUDA SOBERANA
POLÍTICA
• La cuarentena obligatoria presionó la recaudación en mayo. Aunque en términos nominales la recaudación creció 12,4% a/a,
la inflación estimada para dicho periodo fue de 45,1%. La recaudación de IVA cayó 27% a/a en términos reales, mostrando
un deterioro de las condiciones economicas en mayo. La recaudación de impuestos a las ganancias cayó 24% a/a en
términos reales.
POLÍTICA FISCAL
Nuestra respuesta a la crisis COVID-19
Proteger la saludy seguridadde nuestros
empleados, clientes, y la comunidad.
Continuar ofreciendo un
servicio esencial en el escenario local
actual
Ofrecer apoyo financiero a
nuestros clientes y la comunidad
El cliente es lo primero Pensamos en grande Somos un equipo
Nuestra misión y Valores, más importantes que nunca
Enfrentamos esta crisis desde una posición sólida
Posición solida de capital y capacidad demostrada de generar capital
Adecuadaposición de liquidez
Digitalización como ventaja comparativa
7Presentación Corporativa 1T20
Donaciones & Capital Humano
El Banco se adhirió a estacampaña promoviendo el uso de los canales digitales para concientizar a sus clientes sobre las ventajas de operar de manera ágil y autogestionada sin moverse de sus hogares.
$10 millonesArgentina nos necesitaIniciativa que busca fortalecer la
capacidad de respuesta de la salud
pública y privada en coordinación
con el Ministerio de Salud de la
Nación.
Acción de Voluntariado a favor de la
Cruz Roja en la que se recaudó más
de $500.000, alcanzando más de $1
millón con el aporte que duplicó el
Banco.
Más del 90% de los empleados en oficinas centrales trabaja en remote.Todas las sucursales se encuentran operativas, y muchas trabajan con hasta el 100% de capacidad por la alta demanda en turnos.
#YoMeQuedoEnCasa
$1 millonesTu donación vale el doble
$10 millonesSeamos Unoiniciativa de organizaciones
religiosas, sociales y empresarias en
coordinación con el Estado, para
cubrir las necesidades de 4 millones
de personas con cajas de alimentos y
productos de higiene.
1er PréstamoSostenible
BBVA Argentina otorgó el
primer préstamo
sostenible bajo el marco
de Banca Transaccional
Sustentable, en relación a
los objetivos de
Desarrollo Sustentable
de la ONU.
8Presentación Corporativa 1T20
Principales Medidas (incluyendo regulatorias)
Refinanciación automática de saldos de tarjeta de crédito con
vencimiento el 30 de abril. Modificación en el monto mínimo a
pagar para hacerlo más accessible.
Se suspendió hasta el 30 de abril el cobro de multas por
incumplimientos de pago en cuenta corriente y el cierre e
inhabilitación de cuentas. También se suspendieron las multas y
comisiones por rechazo de cheques.
El Banco bonificó las extracciones por uso de cajero automático
propios y de otros bancos hasta el 30 de septiembre y aumentó
los límites de extracción diario.
Congelamiento de cuotas de préstamos hipotecarios y
prendarios desde el 1 de abril hasta el 30 de septiembre. Cuotas
impagas se podrán pagar a partir de octubre.
Lanzamiento de la línea “Ayuda Covid-19” destinada a clientes
con Tarjeta de Crédito, Préstamo Personal y Cuenta Corriente
con alta probabilidad de default: préstamo a 60 meses, primera
cuota a 120 días, para saldar y ordenar su deuda.
Segmento Minorista
Asistencia a clientes Plan Sueldo que no cuentan con tarjeta de
débito para que puedan retirar dinero por Cash Express.
Otorgamiento de crédito a más de 8.000 PyMEs, para el pago de
sueldos, descuento de cheques y capital de trabajo, a una tasa
nominal anual del 24%. Esto también incluye préstamos al sector
de salud.
Línea de crédito especial para el pago de salarios de MiPyMEs,
que contempla una tasa nominal anual del 24%, a un plazo de 12
meses y con un período de gracia de 3 meses, respaldada por el
Fondo de Garantías Argentino (FoGAr).
El 92% de los créditos se otorgaron enteramente a través de
BBVA Net Cash, la banca online de empresas.
El Banco está trabajando en la línea de créditos para autónomos
y monotributistas a tasa 0% impulsada por el Gobierno Nacional.
Líneas de financiación a clientes de alta reciprocidad a 15 meses
con la primera cuota a 90 días.
Segmento Comercial
9Presentación Corporativa 1T20
Principales Cambios Regulatorios
Fronteras cerradas y cuarentena obligatoria a nivel nacional
iniciada el 19 de marzo, en principio por 15 días y luego extendida
a la fecha.
Prohibición de despidos y suspensiones sin justa causa por 60
días desde el 18 de mayo, 2020 (inicialmente desde el 19 de
marzo).
Pagos de créditos hipotecarios y prendarios congelados, y
suspensión de ejecuciones hipotecarias hasta el 30 de
septiembre, 2020.
Diferimiento de pago de deuda soberana ley local en moneda
extranjera.
Garantías FoGAr para el crédito de bancos a PyMEs.
Suspención de cierre de cuentas hasta el 30 de septiembre,
2020.
Gobierno Nacional
Flexibilización de integración de efectivo mínimo y capitales mínimos.
Límites en la posición de LELIQ con el fin de generar liquidez para los préstamos subsidiados.
Tasa mínima para plazos fijos.
Flexibilización en la clasificación de deudores hasta el 30 de septiembre de 2020. 60 días de gracia adicionales para cada situación.
Postergación de pagos de préstamos personales y tarjetas de crédito.
Suspensión de comisiones sobre operaciones en cajeros automáticos, y de aumentos y nuevas comisiones.
Tasa máxima para tarjetas de crédito en 43% (desde 55%)
Postergación de distribución de utilidades hasta el 31 de diciembre 2020.
Restricciones al mercado de cambios y títulos en moneda extranjera.
Banco Central
10Presentación Corporativa 1T20
x24PRÉSTAMOS A INTERÉS
VENCIDO
x16ECHEQS
EMITIDOS
En este contexto, nuestras capacidades digitales son una ventaja comparativa
60%TRANSFERENCIAS
33%LOG INS EN APP Y
DESKTOP
x3INTERACCIONES CON ASISTENTE VIRTUAL*
Todos los indicadores corresponden al periodo Febrero-Mayo 2020*m/m a abril de 2020.
Reorientando a nuestros clientes hacia canales remotos y digitales
Sistema Financiero
01
12Presentación Corporativa 1T20
Niveles de liquidez y solvencia adecuados
Fuente: “Informe sobre bancos”, BCRA, a Marzo, 2020. Valores desde enero 2020 no son comparables con periodos anteriores por ajuste por inflación.
CAPITAL (%)Capital/APR según regulación BCRA
LIQUIDEZ (%)
Efectivo + pases netos con BCRA + letras BCRA / Depósitos totales
NPL (%)Cartera irregular privada no financiera /Préstamos al sector privado no financiero
16,7%15,6% 16,0%
17,6%
21,8%
49,0%
42,6%
56,6%
60,1%
64,6%
1,8% 1,8%3,1%
5,7% 5,3%
137% 139%
121%
96%100%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
0, 00%
10,00%
20,00%
30,00%
40, 00%
50,00%
60, 00%
70,00%
2016 2017 2018 2019 1Q20
BBVA LIQUIDITY 68,7%
BBVA CAPITAL 21,8%
BBVA NPL 2,78%
COBERTURA (%)Previsiones /Cartera irregular privada no financiera
BBVA COVEAGE 186,12%
13Presentación Corporativa 1T20
Rentabilidad nominal y real positiva en para bancos privados
ROE (ACUMULADO ANUALIZADO) E INFLACIÓN
Fuentee: BCRA e IPC CABA (desde Ene-13 to Abr-16) – IPC GBA INDEC (desde May -16 a May -17) – IPC Nacional INDEC (desde Jun -17)
ROE: “Informe sobre Bancos” BCRA a marzo, 2020. Valores desde enero 2020 no comparables con periodos anteriores por ajuste por inflación.
26,6%
35,6%
59,2%
17,8%
24,8%
47,6% 53,8%
23,4%
36,1%
44,4%
13,5%
2017 2018 2019 1T20
ROE Bancos Privados Inflación a/a ROE Sistema
ROE BBVA 14,5%
Cifras ajustadas por inflación
14Presentación Corporativa 1T20
Un sistema financiero con buena infraestructura, preparado para un potencial crecimientoPRÉSTAMOS PRIVADOS Y DEPÓSITOS TOTALES LATAM(% de PIB)
SUCURSALES Y ATMs/100,000 POBLACIÓN ADULTA
Fuente: IMF y BBVA Research a 2018 para Crédito y Depósitos como % de PIB, y a 2017 para Sucursales y ATMs.
9,9%
15,9%
94,7%
60,1%
45,5%40,7%
34,7%32,2%
Crédito (%PIB) Depósitos (%PIB)
Argentina Chile Colombia Perú
13,5
58,9
14,0
49,9
14,9
42,3
73,6
11,5
Sucursales ATMs
Argentina Chile Colombia Perú
15Presentación Corporativa 1T20
Tasas nominales de crecimiento del Sistema Financiero
CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS MINORISTAS & COMERCIALES(AR$ miles de millones, Var % acumulada al 1T20)
Var a/a % 2017 2018 2019 1T20 Acum
Préstamos Comerciales Sistema 52% 36% 15% 6%
Préstamos Minoristas Sistema 51% 30% 16% 2%
Préstamos Privados Totales Sistema 52% 33% 16% 4%
Préstamos Privados Totales BBVA 66% 39% 2% 12%
CRECIMIENTO DEPÓSITOS VISTA Y PLAZOS FIJOS(AR$ miles de millones, Var % acumulada al 1T20)
Fuente: BCRA a marzo 2020
Var a/a% 2017 2018 2019 1Q20 Acum
Depósitos Vista Sistema 34% 52% 30% 20%
Plazos Fijos Sistema 23% 79% 19% 11%
Depósitos Privados Totales Sistema 30% 62% 26% 17%
Depósitos Privados Totales BBVA 37% 67% 13% 12%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Mill
are
s
Plazo Fijos Sistema Depósitos privados totales Sistema
Depósitos vista Sistema Depósitos privados totales BBVA
+17%
+20%
+11%
+12%0
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Mill
are
s
Préstamos Minoristas Sistema Préstamos Privados Totales Sistema
Préstamos Comerciales Sistema Préstamos Privados Totales BBVA
+4%
+6%
+2%
+12%
BBVA Argentina
02
17Presentación Corporativa 1T20
Un banco líder…
Fuente: “Informe de Entidades Financieras”, BCRA, a diciembre 2019. Última información disponible.
1.325621 596 548 431 425 299 250 232 225
1.780
6.732
19,7%9,2% 8,9% 8,1% 6,4%
6,3% 4,4% 3,7% 3,4% 3,3%
26,4%
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Activos (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado
120 90 78 64 64 54 37 36 33 30
291
897
13,3%10,0% 8,7% 7,2%
7,2%6,0% 4,1% 4,0% 3,7% 3,3%
32,4%
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Patrimonio neto (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado
Bancos Públicos Bancos Privados
40,8 35,2 31,0 25,6 22,7 17,6 14,8 13,5 12,3 7,6
135,9
316,2
12,9% 11,1% 9,8% 8,1% 7,2% 5,6% 4,7% 4,3% 3,9%2,4%
43,0%
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Resultados (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado
1.206557 518 494 368 336 268 220 203 187
1.480
5.836
20,7%9,5% 8,9% 8,5% 6,3%
5,7% 4,6% 3,8% 3,5% 3,2%
25,4%
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Pasivos (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado
18Presentación Corporativa 1T20
*Incluye PSA + Volkswagen + Rombo.
Fuente: “Informe de Entidades Financieras”, BCRA, a diciembre 2019. Última información disponible.
…en un sistema financiero fragmentado…
393 301 274 240 209 182 109 109 93 78
653
2.642
14,9% 11,4% 10,4% 9,1% 7,9% 6,9% 4,1% 4,1% 3,5% 3,0%
24,7%
Na
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Préstamos privados totales (AR$ miles de millones)
% Participación de Mercado
1.115475 449 398 293 262 219 193 185 128
1.119
4.837
23,1%9,8% 9,3% 8,2% 6,1%
5,4% 4,5% 4,0% 3,8% 2,7%
23,1%
Na
cio
n
Sa
nta
nd
er
Pro
vin
cia
Ga
licia
BB
VA
Ma
cro
HS
BC
Ciu
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ICB
C
Re
sto
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lS
iste
ma
Sis
tem
aF
ina
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iero
Depósitos privados totales (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado
7,3%*
Bancos Públicos Bancos Privados
19Presentación Corporativa 1T20
…con un modelo de negocio diversificado
Estructura Física
Sucursales
ATM/ATS
Call center
Puntos de atención express
POS*
Bancos en planta
ESTRUCTURA MULTICANAL
Canales Digitales
Web
Mobile
AlianzasExclusivas
VINCULADAS ALIANZAS
*POS: Incluye puntos de venta en supermercados y shopping centers.
Resultados 1T20
03
21Presentación Corporativa 1T20
Aspectos destacados 1T20 – en términos reales
01 Resultado Neto
02 Resultado Neto por Intereses
05 Indicadores de Riesgo
06 Posición de capital sólida
07 Foco en el valor del accionista
AR$ 16.441 m
Ratio NPL2,78%
Ratio de Capital21,8%
TIER I21,2%
AR$ 3.107 m
03 Resultado Neto por Comisiones
Ratio de Cobertura186,12%
ROE14,5%
ROA2,5%
04 Gastos Operativos
-36,2% a/a
+9,3% a/a
AR$ 1.876 m -18,5% a/a
AR$ 11.964 m +8,7% a/a
22Presentación Corporativa 1T20
Estructura de Balance
Total Loans/Total Deposits 67%
ACTIVO(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
PASIVO & PATRIMONIO NETO(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
67% 66% 67%
PRÉSTAMOS /DEPÓSITOS
26%34%
29%
16%
11%15%
46% 43%43%
12% 12% 14%
593 490 513
1T19 4T19 1T20
Efectivo y depósitos en bancos Instrumentos de deuda Públicos y PrivadosPréstamos y otras financiaciones Otros Activos
70%65% 64%
13%17% 17%
593 490 513
1T19 4T19 1T20Total Patrimonio Neto Otros Pasivos
Financiaciones recibidas del B.C.R.A y otras inst. fin. Obligaciones Negociables Emitidas
Depósitos
23Presentación Corporativa 1T20
Préstamos – Reducción prudencial de Préstamos en USDESTRUCTURA DE PRÉSTAMOS PRIVADOS NETOS
Mortgages12.0%
Car Loans15.5%
PRÉSTAMOS PRIVADOS MARKET SHARE %*
1T19 4T19 1T20
Banco 7,72% 6,93% 7,50%
Consolidado** 8,59% 7,71% 8,35%
*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.**Consolida PSA, VWFS y Rombo
*Incluye tarjetas de crédito corporativas
+15%
PRÉSTAMOS PRIVADOS TOTALES(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
61%
82%82%
39%
18% 18%
273 217 225
1T19 4T19 1T20ARS USD
+ 10,8%
-60,9%
Sector Púbilco + Financiero
2%
Corporativo20%
PyME26%
Minorista*52%
PRÉSTAMOS TOTALES POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Sector Financiero2%
Agricultura y Ganadería4%
Minería10%
Industria manufacturera14%
Suministro eléctrico, petróleo, agua y servicios sanitarios
1%
Comercio al por mayor y al por menor
6%
Transporte1%
Servicios1%
Otros12%
Construcción1%
Consumo49%
24Presentación Corporativa 1T20
Préstamos por SegmentoBBVA ARGENTINA (% sobre préstamos privados totales,AR$ miles de millones, ajustado por inflación)
PréstamosHipotecarios
13%
PréstamosPrendarios
7%
PréstamosPersonales
20%
Tarjetas de crédito
60%
AR$ 117.809millones
MINORISTA (%)52% DE PRÉSTAMOS PRIVADOS
Adelantos27%
Documentos19%
Arrendamiento financiero2%
Prefinanciación y financiación de exportaciones
25%
Otros PRéstamos26%
AR$ 107.665millones
* Otros préstamos incluye PIV
COMERCIAL (%)48% DE PRÉSTAMOS PRIVADOS
12% 12% 9%
6% 7%7%
13% 12%11%
4% 7% 13%
25%
36% 31%
29%
9%12%
9%12% 13%
273 217 225
1T19 4T19 1T20
Otros Préstamos Prefinanciación y financiación de exportaciones
Préstamos Prendarios Créditos por arrendamiento financiero
Tarjetas de crédito Adelantos
Préstamos Personales Préstamos Hipotecarios
Documentos
25Presentación Corporativa 1T20
Préstamos Minoristas
5,30% 5,00% 4,82%
PRÉSTAMOS PERSONALES MARKET SHARE*
*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.
-34%
*Tarjetas de crédito: Market share de consumo basado en información de Visa y Mastercard.Considerado al último día del mes de cada trimestre.
TARJETA DE CRÉDITOMARKET SHARE %*
1T19 4T19 1T20
Financiamiento 11,18% 12,19% 11,56%
Consumo 14,77% 15,35% 14,44%
+4%
PRÉSTAMOS PERSONALES(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
TARJETAS DE CRÉDITO(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
36,2
25,423,8
1T19 4T19 1T20
67,6
77,7
70,4
2.085 2.248 2.252
62,00
64,00
66,00
68,00
70,00
72,00
74,00
76,00
78,00
80,00
1T19 4T19 1T20
Tarjetas de crédito Stock de tarjetas (en miles)
26Presentación Corporativa 1T20
16,4
15,3 15,1
1T19 4T19 1T20
Préstamos Minoristas
14,12% 13,35% 15,00%**Market share consolidado. Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.
*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.
3,39% 3,15% 3,09%
PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS MARKET SHARE*
247% -8%
PRÉSTAMOS PRENDARIOS (CONSOLIDADO)(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
PRÉSTAMOS PRENDARIOS MARKET SHARE**
2,41,7
1,3
7,6
7,2
2,4
9,3
8,51
1T19 4T19 1T20
Banco Vinculadas
27Presentación Corporativa 1T20
-16%
Préstamos comerciales
PRÉSTAMOS COMERCIALES POR MONEDA (%)
* Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.
PRÉSTAMOS COMERCIALES(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
**Otros préstamos: 59% en pesos - 41% en moneda extranjera
PRÉSTAMOS COMERCIALES MKT SHARE%*
1T19 4T19 1T20
Préstamos en $ 7,49% 7,55% 8,97%
Préstamos en USD 10,55% 5,74% 7,58%
-61% USD
+41% ARS
ARS62,5%
USD37,5%
8%17%
27%
22%
29%
19%
2%
2% 2%
52% 22%25%
16%
30% 26%
150 89 108
1T19 4T19 1T20Otros Préstamos Prefinanciación y financiación de exportaciones
Crédito por arrendamiento financiero Documentos
Adelantos
28Presentación Corporativa 1T20
Depósitos
ESTRUCTURA DE DEPÓSITOS PRIVADOS
7,75% 7,14% 6,79%
PRIVATE DEPOSITS MARKET SHARE*
*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.
-21% EN AR$ (%)
Caja de ahorro83%
Plazos Fijos14%
Otros3%
AR$ 113.890millones
DEPÓSITOS PRIVADOS TOTALES(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
EN USD (%)
52%60%
65%
48%40%
35%
411 314 324
1T19 4T19 1T20
ARS USD
Cuenta Corriente30%
Caja de ahorro32%
Plazos Fijos34%
Otros4%
AR$ 210.310millones
29Presentación Corporativa 1T20
Indicadores de rentabilidad 1T20
ROA (%, AJUSTE POR INFLACIÓN)
ROE (%, AJUSTE POR INFLACIÓN)
EFICIENCIA (%, AJUSTE POR INFLACIÓN)
+533 pbs-104 pbs
-36% -1.152pbs
RESULTADO NETO(AR$ miles de millones, AJUSTE POR INFLACIÓN)
4,9
3,9
3,1
1T19 4T19 1T20
3,5%3,2%
2,5%
1T19 4T19 1T20
26,1%
19,4%
14,5%
1T19 4T19 1T20
42,0%
46,3%47,4%
1T19 4T19 1T20
30Presentación Corporativa 1T20
26% 25% 25%
33% 29% 31%
27% 31% 29%
11% 14% 13%
81% 78% 79%
11% 21% 18%
28 3125
-13 -11 -8
(20)
(15)
(10)
(5)
-
5
10
15
20
25
30
35
-2
-1
-1
0
1
1
2
1T19 4T19 1T20
Resultado neto por intereses
Ingresos por Intereses
Sector Financiero
Otros Ingresos por Intereses
Comercial
Minorista
Por títulos públicos y privados
Egresos por Intereses
Plazos Fijos
Otros
Cuenta Corriente
Caja de ahorro representa menos del 1% de los gastos.
Ingreso Neto por Intereses basado en
Manejo adecuado de la liquidezMejora en el spread de clientes
Altas tasas de interés
INGRESO NETO POR INTERESES (IN AR$ MILES DE MILLONES)
RESULTADO NETO POR INTERESES(AR$ miles de millones, AJUSTE POR INFLACIÓN)
+9%
15 ,0 19,2 16,4
31Presentación Corporativa 1T20
Ingreso neto por Comisiones y Gastos OperativosINGRESO NETO POR COMISIONES(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
GASTOS OPERATIVOS(AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
-19% -9%
5,9 5,8 5,4
-3,6 -4,0 -3,5
2,3 1,8 1,9
1T19 4T19 1T20
Ingresos por Comisiones Egresos por Comisiones
Ingreso neto por Comisiones
0,30,3
0,4
0,2
0,2
0,3
0,10,1
0,1
0,3 0,4
0,3
13,1 17,3 12,0
1T19 4T19 1T20
Beneficios al personal Gastos administrativos
Depreciación y amortización Otros gastos operativos
32Presentación Corporativa 1T20
Indicadores de riesgo adecuados
MORA & COBERTURA(%, consolidado, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
MORA DE LA COMPETENCIA & SISTEMA FINANCIERO(%, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
5,30%
6,70%
3,63%
2,78%
1,36%
Sistema
SUPV
GGAL
BBAR
BMA
Fuente: Sistema “Informe de Bancos”, BCRA, a marzo 2020. Competencia & BBVA : Reportes Trimestrales 1T20
Costo del Riesgo: calculado como Cargo por incobrabilidad / Total de préstamos y otras financiaciones
110,91%
154,46% 186,12%2,23%
3,53%
2,78%
2,40%
5,10%
3,00%
0, 00%
20,00%
40, 00%
60, 00%
80, 00%
100, 00%
120,00%
140,00%
160,00%
180,00%
200,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
1T19 4T19 1T20
Coebrtura Mora Costo del riesgo
33Presentación Corporativa 1T20
Exposición limitada al sector público
*Source: “Informe sobre bancos”, BCRA, as of March 2020. Desde enero 2020, las cifras para el Sistema son ajustadas por inflación y no comparables con periodos anteriores.
Provincias y Préstamos al Sector Público representan el 0,3% en 1T20
EXPOSICIÓN A BCRA BBVA AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
% EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO (EXCL. BCRA) /TOTAL ACTIVOS(AJUSTADO POR INFLACIÓN)
EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO BBVA (AR$ miles de millones, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
6,6%
3,5% 3,6%
9,7% 9,90%
9,20%
1T19 4T19 1T20
BBVA Sistema financiero*
33%
54%61%
18%
1%1%
44%38%
49%
39 17 18
1T19 4T19 1T20
Deuda Pública Tesoro Nacional en $ Provincias Préstamos al Sector Público Pases
79%
100% 95%
21%5%
55,5 35,7 59,4
1T19 4T19 1T20Leliqs Préstamos al B.C.R.A. Pases
34Presentación Corporativa 1T20
Activos Líquidos – Mejora en la Estructura del Mix de Fondeo
ACTIVOS LÍQUIDOS TOTALES(%, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
61% 71% 69%
ACTIVOS LÍQUIDOS TOTALES / DEPÓSITOS TOTALES
-12% +13%
BAJO COSTO DE FONDEO
73%
BASE DE DEPÓSITOS PRIVADOS(%, AJUSTADO POR INFLACIÓN)
10%19% 20%
54%
51% 50%
2%
2% 3%
34%29% 27%
411 314 324
1T19 4T19 1T20
Cuenta Corriente Caja de Ahorro Otros Plazos Fijos
9%
23%17%
48%
52%
47%
4%
1%
2%7%
8%
8%
18%
16%
25%
13%
261 229 230
1T19 4T19 1T20
Efectivo B.C.R.A Otras inst. del país y del exteriorTítulos públicos Letras de liquidez B.C.R.A. Operaciones de pase neto
35Presentación Corporativa 1T20
Sólida Posición de Capital– En términos Reales
18,4%
20,4%21,8%
17,7%19,8%
21,2%
1T19 4T19 1T20
Ratio de Capital Tier I
Minimum Capital
Requirement(8%)
Additional buffer(+3,5%)
El aumento refleja el ajuste inicial de la NIC 29 sobre activos no monetarios y la regulación del BCRA (Comunicación A 6938) sobre previsiones en respuesta a la pandemia de COVID-19 que permite a los bancos considerar como Con1 la diferencia entre las previsiones para pérdidas esperadas registradas según NIIF9 y las previsiones registradas a noviembre 30, 2019 bajo la metodología contable previa ($3.357 millones).
Propósito BBVA
04
Estrategia de BBVA definida en 2015: Impulsar la Transformación
NUESTRO PROPÓSITO PRIORIDADES ESTRATÉGICAS
La mejor experiencia del cliente
Ventas digitales
Nuevos modelos de negocio
Optimización de la asignación de capital
Liderazgo en eficiencia
El mejor equipo
Poner al alcance de
todos las
oportunidades de esta
nueva era
El cliente es lo primero
Pensamos en grande
Somos un solo equipo
NUESTROS VALORES
38Presentación Corporativa 1T20
Estrategia de Adquisición de Clientes Digitales BBVA ArgentinaLa adquisición de clientes como activo corporativo estratégico para el crecimiento
Desde 2017* los clientes activos se han incrementado un 13%Más de 290.000 clientes
Ratio de mora saludableCon foco en el mercado abierto
Adquisición de nóminasNuevos clientes, aumentando la participación de mercado de nóminas
LealtadConsistentemente liderando los indicadores de satisfacción del cliente.
NPS* #1
Adquiriendo clientes con éxitoSin incrementar el número de sucursales
Adelantados en transformación digitalImpulsando la captación de clientes y las ventas digitales
*A diciembre 2019
39Presentación Corporativa 1T20
Clientes Activos BBVA Argentina
Clientes activos: tenedores de al menos un producto activo. Un producto activo es un producto con al menos “un movimiento” en los últimos 3 meses, o con un balance mínimo. Corporativo no incluye clientes de FCI.
Fuente: tarjetas de crédito activas y participaciones de mercado de tarjetas de crédito basado en información de Visa y Mastercard.
En miles
Desde 1T19, los clientes activos han aumentado 5%, más de 129.000
En miles
+8%+5%
MÁS clientes activos MÁS tarjetas de crédito activasAUMENTO del share
de tarjetas de crédito
2.435
2.598
2.562
47
53
50
0,75
0,75
0,76
2.483
2.652
2.613
1T19 4T19 1T20
Total Minorista Total PyME Total Corporativo
10,5%
11,4% 11,4%
12,2%12,5%
12,7%
10,5%
11,1% 11,0%
7,3%
7,9% 8,0%
1T19 4T19 1T20
BBAR SAN GAL BMA
2.085
2.248 2.252
1T19 4T19 1T20
40Presentación Corporativa 1T20
BBVA BMASUPV GAL
Estructura Física a Diciembre 2019
*Variación anual en cantidad de sucursalesFuente: “Informe de entidades financieras”, BCRA, a diciembre 2019. Última información disponible.Clientes: de 20-F a 2019 para SUPV y GAL, Reporte Annual 2019 para BMA.
7%
15%
33%
22%
4%
16%
5%
CABA
Prov Bs. As
Litoral
NOA
Cuyo
Centro
Patagonia
33%
34%
10%
4%
6%
7%
7%
CABA
Prov Bs. As
Litoral
NOA
Cuyo
Centro
Patagonia
23%
39%
2%
1%
29%
6%
1%
CABA
Prov Bs. As
Litoral
NOA
Cuyo
Centro
Patagonia
32%
37%
10%
4%
5%
7%
6%
CABA
Prov Bs. As
Litoral
NOA
Cuyo
Centro
Patagonia
Exitosa adquisición clientes, sin incrementar el número de sucursalesLos clientes por sucursal se incrementaron en 12% desde 2017 a 2019
Sucursales 251 183 326 460
Var a/a* -1 + 4 + 4 +25
Clientes por sucursal 10.565 9.836 8.282 8.043
Mkt share Sucursales 5,43% 3,96% 7,05% 9,95%
41Presentación Corporativa 1T20
Liderando la Transformación Digital, Apoyados en la Estrategia Global
CLIENTES DIGITALES ACTIVOSMILLONES, % CRECIMIENTO
CLIENTES DIGITALES ACTIVOSMILLONES, % CRECIMIENTO
TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES, %
67,8%63,1% 66,5%
Clientes Digitales: número de clientes minoristas que han ingresado en cualquiera de las plataformas digitales del banco al menos una vez en cada uno de los últimos 3 meses.
Clientes Móviles: numero de clientes minoristas que han ingresado en la app móvil del banco al menos una vez en cada uno de los últimos 3 meses. Es un sub-grupo de los clientes digitales.
+13% +23%
Estrategia de adquisición de clientes digitales basada en un modelo de negocio de costos variables, ofertas exclusivas y atractivas, y alianzas comerciales clave
PagosHemos implementado la tecnología NFC,
con una prueba piloto exitosa con
empleados en febrero.
Systemic playerJunto con Banco Santander y Banco
Galicia, se ha creado la compañía Play
Digital, para el desarrollo de una
plataforma de soluciones de pago que
agrupa todas las promociones que los
bancos ofrecen a sus clientes.
Acciones DigitalesRecientes
56,1%47,9% 53,8%
1,57
1,76 1,77
1T19 4T19 1T20
1,19
1,431,47
1T19 4T19 1T20
42Presentación Corporativa 1T20
Calidad de Cartera– Cambio en la estrategia de Previsiones
1,3%
1,9%
3,5%
2,8%
1,8%
3,1%
5,7%5,3%
1,8%
3,1%
4,4%3,9%
2017 2018 2019 1T20
Mora como % de Préstamos Totales
BBVA Sistema Bancos Privados
262%
119%
154%
186%
151%
121%
92% 95%
132%106%
117% 126%
2017 2018 2019 1T20
Previsiones como % de Mora
BBVA Sistema Bancos PrivadosFuente: “Informe sobre bancos”, BCRA, a marzo 2020. Periodos con trama rayada no ajustados por inflación.
43Presentación Corporativa 1T20
9,59%
10,85% 10,95%
1T19 4T19 1T201T19 4T19 1T20
Adquisición de Nóminas
+10% +201 pbs
Fuente: Ministerio de Trabajo de la República Argentina; SIPA, a marzo 2020.
Nuevos clientes, aumentando la cuota de mercado de nóminas, depósitos a la vista y oportunidades de cross-sell
En miles
MÁS clientes nóminaPARTICIPACIÓN DE MERCADO DE NÓMINAS
en aumento
Anexo
05
45Presentación Corporativa 1T20
ANSES ByMA* NYSE
6,93%
8,78%
17,74%
66,55%
GrupoBBVA
Free Float26,51%
AccionistasESTRUCTURA DE ACCIONISTAS
COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS Y VINCULADAS
*El 1ero de julio 2019, el Banco reporta la actividad de PSA y VWFS de forma consolidada con BBVA Argentina, de la misma forma que BBVA Asset Management Argentina S.A.**El 1ero de octubre, 2019, la fusión entre BBVA Argentina S.A. y BBVA Francés Valores S.A. se efectivizó (proceso de fusión por absorción)El 9 de octubre se emitieron 50.441 acciones como parte de la fusión por absorción de BBVA Francés Valores S.A., dando un total de 612.710.079 acciones. A la fecha de emisión de los presentesestados financieros consolidados se encuentra en proceso de inscripción ante I.G.J. la fusión por absorción y el aumento del capital social.
*Incluye 0,07% en LATIBEX
BBVA Asset Management Argentina
100%
BBVA Francés Valores**97%
PSA Finance*50%
Volkswagen FinancialServices*
51%
Rombo Compañía Financiera40%
BBVA Seguros12,22%
612.7 millonesde acciones
46Presentación Corporativa 1T20
Banca Responsable y Sustentabilidad 2019
“En2019,desdeBBVAArgentinanossumamosa losPrincipiosdeBancaResponsablede lasNacionesUnidasyfirmamoselProtocolode Finanzas Sostenibles, iniciativas que promueven un sistema bancario sostenible, equitativo y responsable con la sociedad ysuponenunimpulsoparalograrlosObjetivosdeDesarrolloSostenible(ODS)yelAcuerdodeParíssobreCambioClimático”.
María Isabel Goiri Lartitegui Presidente BBVA
$12,2 millonesINVERTIDOS EN GESTIÓNAMBIENTAL
+$25 millonesDESTINADOS APROGRAMAS SOCIALES
DE NUESTROS DISPOSITIVOS DE AUTOSERVICIOS TIENE LA OPCIÓN DE NO UTILIZAR SOBRES
100%
BBVA ARGENTINA FUE EL PRIMER BANCO PRIVADO EN LANZAR UNA NUEVA LÍNEA DE PRÉSTAMOS PERSONALES LLAMADA “ECO PRÉSTAMOS” PENSADOS PARA ADQUIRIR BIENES SUSTENTABLES QUE CONTRIBUYAN AL CUIDADO DEL MEDIOAMBIENTE Y APOYAR AL ODS 7.
El mejor Equipo
6.223empleados
47% Mujeres53% Hombres
>Voluntarios BBVASemana Global del Voluntariado en BBVA+730 empleados325 actividades para contribuir a la ODSConcurso de Proyectos Solidarios$650.000 en premios 21 sueños 4.800 beneficiarios directos
0Casos de discriminación detectados
PRINCIPALES DESTACADOS DEL PLAN GLOBAL DE ECO EFICIENCIA
2019
se disminuyó el consumo interanual per cápita de papel40%
se disminuyó el consumo interanual per cápita de agua36.6%
se redujeron las emisiones de CO2 per cápita11.9%
de los clientes con paquetesestán adheridos al E-resumen
87.7%
de los clientes VISA estánadheridos al E-resumen82.5%
de los clientes MasterCard están adheridos al E-resumen92.9%
> Se comenzó a trabajar en el objetivo de eliminar el plástico en nuestros edificios
Cifras corresponden a Banco solo.
47Presentación Corporativa 1T20
Obligaciones Negociables vigentes BBVA Argentina
SerieFecha de Emisión
Valor Nominal(en miles AR$)
Vencimiento TasaPago de
interesesRating
(Fix SCR)
Clase 24 27/12/2017 546.500 27/12/2020 BADLAR privada +4.25% Trimestral AAA (Arg)
Clase 25 8/11/2018 784.334 08/11/2020 UVA + 9.50% Trimestral AAA(arg)
Clase 27 28/2/2019 1.090.000 28/08/2020 BADLAR privada +6.25% Trimestral AAA(arg)
TASA BADLAR: corresponde a la tasa de interés para depósitos a plazo por un monto superior a 1 (un) millón de pesos, de 30 a 35 días.TASA UVA: es una unidad de medida que se actualiza diariamente según el CER, según el índice de precios al consumidor.No se incluyen ON de vinculadas.
48Presentación Corporativa 1T20
Dividendos
*La distribución se encuentra sujeta a autorización previa de BCRA, la cual no se ha otorgado a la fecha. En línea con la Comunicación “A” 6939 y 7035, la distribución de utilidades de las instituciones financieras está suspendida hasta el 31 de diciembre de 2020.
AñoResultado Neto (millones AR$)
Dividendos (millones de AR$)
Total de acciones (millones)
Dividendo por acción (AR$)
Dividendo por ADS (AR$)
Payout Ratio Fecha de pago
2019 31.352 2.500 612,7 4,08 12,24 8% A confirmar*
2018 9.705 2.407 612,7 3,93 11,79 25% 16/5/2019
2017 3.878 970 612,7 1,58 4,75 25% 09/05/2018
2016 3.644 911 612,7 1,49 4,46 25% 10/08/2017
2015 3.785 900 536,9 1,68 5,03 24% 24/07/2016
2014 3.204 400 536,9 0,75 2,24 12% 18/03/2016
2013 2.024 29 536,9 0,05 0,16 1% 08/07/2014
2012 1.264 - 536,9 - - - -
49Presentación Corporativa 1T20
BBVA Argentina Estado de ResultadosEstado de resultados
En millones de $ 1T20 4T19 1T19 Trimestral Anual
Ingresos por intereses 24.613 30.518 28.417 (19,4%) (13,4%) 23.286
Egresos por intereses (8.171) (11.279) (13.373) 27,6% 38,9% (7.547)
Resultado neto por intereses 16.441 19.239 15.044 (14,5%) 9,3% 15.738
Ingresos por comisiones 5.401 5.768 5.896 (6,4%) (8,4%) 5.400
Egresos por comisiones (3.525) (3.997) (3.594) 11,8% 1,9% (3.502)
Resultado neto por comisiones 1.876 1.771 2.302 5,9% (18,5%) 1.898
Resultado neto por medición instrumentos financieros a VRR con
cambios en resultados1.000 2.371 3.753
(57,8%) (73,3%) 1.000
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado y a VR con
cambios en ORI(127) (13) (6)
n.m n.m(127)
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 1.237 3.100 1.976 (60,1%) (37,4%) 1.240
Otros ingresos operativos 1.039 1.202 5.268 (13,5%) (80,3%) 1.064
Cargo por incobrabilidad (1.623) (2.685) (1.618) 39,5% (0,4%) (1.596)
Ingreso operativo neto 19.843 24.985 26.719 (20,6%) (25,7%) 19.217
Beneficios al personal (4.439) (4.653) (4.202) 4,6% (5,6%) (4.371)
Gastos de administración (3.590) (4.260) (3.160) 15,7% (13,6%) (3.532)
Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (823) (1.972) (1.229) 58,3% 33,1% (818)
Otros gastos operativos (3.112) (6.416) (4.509) 51,5% 31,0% (2.974)
Resultado operativo 7.880 7.685 13.617 2,5% (42,1%) 7.522
Resultado por asociadas 27 680 (76) (96,0%) 135,6% 59
Resultado por la posición monetaria neta (2.624) (3.038) (5.022) 13,6% 47,8% (2.380)
Resultado antes del impuesto a las ganancias 5.283 5.328 8.519 (0,8%) (38,0%) 5.201
Impuesto a las ganancias (2.176) (1.439) (3.649) (51,2%) 40,4% (2.124)
Resultado neto del período 3.107 3.889 4.870 (20,1%) (36,2%) 3.078
Resultado neto del período atribuible a:
Los propietarios de la controladora 3.079 3.984 4.870 (22,7%) (36,8%) 3.079
Las participaciones no controladoras 28 (95) (0) 129,9% n.m (1)
Otros resultados integrales 1.154 2.604 2.238 (55,7%) (48,4%) 1.154
(1) Excluye consolidación con PSA y VWFS.
Variación Proforma (1)
1T20
BBVA ARG Consolidado
50Presentación Corporativa 1T20
BBVA Argentina BalanceEstado de situación patrimonial
En millones de $ 1T20 4T19 1T19 Trimestral Anual
Activo
Efectivo y depósitos en bancos 146.518 168.447 154.277 (13,0%) (5,0%) 146.371
Efectivo 37.326 50.368 22.405 (25,9%) 66,6% 37.326
Entidades financieras y corresponsales 109.192 118.079 131.872 (7,5%) (17,2%) -
B.C.R.A 104.800 115.886 121.649 (9,6%) (13,9%) 104.670
Otras del país y del exterior 4.392 2.193 10.223 100,2% (57,0%) 4.375
Títulos de deuda a valor razonable con coambios en resultados 9.059 4.452 3.041 103,5% 197,9% 9.059
Instrumentos derivados 2.155 3.285 1.217 (34,4%) 77,0% 2.155
Operaciones de pase 3.202 - 31.785 N/A (89,9%) 3.202
Otros activos financieros 18.541 5.055 16.693 266,8% 11,1% 18.323
Préstamos y otras financiaciones 218.538 210.523 274.976 3,8% (20,5%) 209.142
Sector público no financiero 1 0 1 17,8% (10,9%) 1
B.C.R.A 11 19 2 (39,9%) 400,6% 11
Otras entidades financieras 5.026 5.472 9.403 (8,1%) (46,5%) 8.320
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 213.500 205.032 265.570 4,1% (19,6%) 200.810
Otros títulos de deuda 64.756 48.702 60.148 33,0% 7,7% 64.756
Activos financieros entregados en garantía 6.815 6.385 7.831 6,7% (13,0%) 6.815
Activos por impuestos a las ganancias corriente 25 23 1 8,0% n.m -
Inversiones en instrumentos de patrimonio 1.812 2.216 2.809 (18,2%) (35,5%) 1.812
Inversiones en asociadas 1.126 1.117 2.796 0,9% (59,7%) 2.871
Propiedad y equipo 27.332 28.105 32.295 (2,8%) (15,4%) 27.301
Activos intangibles 919 841 934 9,3% (1,6%) 918
Activos por impuesto a las ganancias diferido 7.416 5.735 116 29,3% n.m 7.060
Otros activos no financieros 4.260 4.610 3.479 (7,6%) 22,5% 4.056
Activos no corrientes mantenidos para la venta 179 179 179 - - 179
Total activo 512.654 489.675 592.577 4,7% (13,5%) 504.019
(1) Excluye consolidación con PSA, y VWFS.
BBVA ARG consolidado Variación Proforma (1)
1T20
51Presentación Corporativa 1T20
BBVA Argentina BalanceEstado de situación patrimonial
En millones de $ 1T20 4T19 1T19 Trimestral Anual
Pasivo
Depósitos 327.960 316.918 413.481 3,5% (20,7%) 327.329
Sector público no financiero 3.473 3.167 2.473 9,7% 40,4% 3.473
Sector financiero 287 192 341 49,2% (16,0%) 539
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 324.200 313.558 410.666 3,4% (21,1%) 323.317
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - 626 2.921 (100,0%) (100,0%) -
Instrumentos derivados 332 3.313 2.391 (90,0%) (86,1%) 332
Operaciones de pase - - - N/A N/A -
Otros pasivos financieros 42.830 31.073 43.478 37,8% (1,5%) 42.476
Financiaciones recibidas del B.C.R.A y otras instituciones financieras 3.627 6.628 8.901 (45,3%) (59,3%) 998
Obligaciones negociables emitidas 7.499 7.890 6.273 (5,0%) 19,5% 4.900
Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 11.578 8.699 8.593 33,1% 34,7% 11.438
Provisiones 11.274 11.586 6.264 (2,7%) 80,0% 11.211
Pasivo por impuestos a las ganancias diferido - - 3.382 N/A (100,0%) -
Otros pasivos no financieros 18.780 18.427 17.499 1,9% 7,3% 18.260
Total pasivo 423.879 405.160 513.184 4,6% (17,4%) 416.944
Patrimonio Neto
Capital Social 613 613 613 - 0,0% 613
Aportes no capitalizados 20.894 20.894 20.883 - 0,1% 20.894
Ajustes de capital 14.633 14.633 14.633 - 0,0% 14.633
Ganancias reservadas 47.242 47.242 28.896 - 63,5% 47.242
Resultados no asignados 10.460 (17.844) 7.221 158,6% 44,9% 11.095
Otros resultados integrales acumulados (10.187) (11.026) 2.228 7,6% n.m (9.871)
Resultados del período 3.394 28.305 4.870 (88,0%) (30,3%) 2.444
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora 87.049 82.815 79.343 5,1% 9,7% 87.049
Patrimonio neto atribuible a participaciones no controladora 1.726 1.700 50 1,6% n.m 27
Total patrimonio neto 88.775 84.514 79.393 5,0% 11,8% 87.076
Total pasivo y patrimonio neto 512.654 489.675 592.577 4,7% (13,5%) 504.019
(1) Excluye consolidación con PSA, y VWFS.
BBVA ARG consolidado Variación Proforma (1)
1T20
*Incluye $2.080 millones de pérdida por primera implementación de ajuste IFRS 9
*
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