VOLUMENES Y PRECIOS SUJETOS A DISPONIBILIDAD 24 de noviembre de 2014

Emisor ISIN Cupón Rating Vencimiento Precio ex-cupón TIR TIR Call Nominal mínimo Saldo disponible

Deuda Soberana (EUR)Ucrania (UKRAIN) XS0232329879 4,950% Caa3/CCC 13-oct-15 89,05% 19,41% 50.000 EURRusia (RUSSIA) XS0971722342 3,625% Baa2/BBB- 16-sep-20 101,75% 3,28% 100.000 EURRepública Portugal (PGB) PTOTEAOE0021 4,950% Ba1/NR 25-oct-23 117,41% 2,72% 1.000 EURRepública Griega (GGB) GR0128011682 2,000% NR/B 24-feb-24 73,03% 7,50% 1.000 EURBonos y Obligaciones (SPGB) ES00000126B2 2,750% Baa2/BBB 31-oct-24 107,59% 1,90% 1.000 EURDeuda Soberana (USD)República Venezuela (VENZ) USP97475AF73 5,750% Caa1/CCC+ 26-feb-16 82,02% 23,15% 1.000 USDBonos y Obligaciones XS0895794658 4,000% Baa2/BBB 06-mar-18 107,67% 1,57% 500.000 USD + 1.000 Rusia (RUSSIA) XS0089375429 11,000% Baa2/BBB- 24-jul-18 124,49% 3,77% 1.000 USDTreasury (USA) US912828UN88 2,000% Aaa/AA+ 15-feb-23 99,33% 2,08% 1.000 USDHungria (REPHUN) US445545AH91 5,375% Ba1/BB 15-feb-23 109,67% 3,98% 2.000 USDRumania (ROMANI) US77586TAC09 4,375% Baa3/BBB- 22-ago-23 105,82% 3,59% 2.000 USDRepública Portugal (PGB) XS1085735899 5,125% Ba1/NA 15-oct-24 104,90% 4,50% 1.000 USDDeuda ComunidadesGeneralitat Valencia (VALMUN) XS0440350816 4,375% Ba2/BB- 16-jul-15 102,53% 0,37% 1.000 EUR 75.000Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0000095861 3,875% Ba2/BB 15-sep-15 1.000 EUR Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101255 4,110% Baa3/BBB 23-jun-16 1.000 EUR Generalitat Valencia (VALMUN) XS0273564434 4,000% Ba2/BB- 02-nov-16 106,31% 0,70% 50.000 EUR 100.000Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0000095895 4,300% Ba2/BB 15-nov-16 105,87% 1,26% 1.000 EUR 100.000Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101545 5,750% Baa3/BBB 01-feb-18 115,74% 0,73% 1.000 EUR 200.000Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101545 5,750% Baa3/BBB 01-feb-18 115,74% 0,73% 1.000 EUR 200.000Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0000095929 4,750% Ba2/BB 04-jun-18 109,37% 1,96% 1.000 EUR 300.000Junta de Andalucia (ANDAL) XS0439945907 5,200% Ba1/NA 15-jul-19 117,46% 1,29% 50.000 EUR 500.000Generalitat Catalunya (GENCAT) ES00000950E9 4,950% Ba2/BB 11-feb-20 112,28% 2,41% 1.000 EUR 1.000.000Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101396 4,688% Baa3/BBB 12-mar-20 1.000 EUR Generalitat Valencia (VALMUN) XS0495166141 4,900% B1/BB- 17-mar-20 115,91% 1,73% 1.000 EUR 200.000Universidad de Valencia (UNIVAL) ES0282102005 6,600% Ba2/NR 15-dic-22 6.010,12 EUR Junta Castilla-León (CASTIL) ES0001351396 4,000% Baa2/NA 30-abr-24 116,02% 2,10% 1.000 EUR 1.000.000Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101263 4,300% Baa3/BBB 15-sep-26 116,73% 2,63% 1.000 EUR 1.000.000Generalitat Catalunya (GENCAT) ES000095853 4,690% Ba2/BB 28-oct-34 1.000 EUR Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0000095879 4,220% NA/BB 26-abr-35 1.000 EUR Bonos GarantizadosICO XS0900792473 4,000% Baa2/BBB 30-abr-18 111,38% 0,63% 1.000 EURICO XS0883537143 4,750% Baa2/BBB 30-abr-20 119,74% 0,99% 1.000 EURParpublica (PARPUB) Portugal XS0230315748 3,567% Ba2/B 22-sep-20 102,86% 3,02% 1.000 EURICO XS0599993622 6,000% Baa2/BBB 08-mar-21 129,22% 1,15% 1.000 EUR FADE ES0378641023 5,900% Baa2/BBB 17-mar-21 128,50% 1,18% 100.000 EURCédulas / CoveredBanco Popular (POPSM) ES0413790173 4,125% Baa1/NA 30-mar-17 108,78% 0,34% 100.000 EURBanco Sabadell (SABSM) ES0413860323 3,375% A3/NA 23-ene-18 100.000 EUR Cajas Rurales Unidas (CAJARU) ES0422714024 3,750% NA/BBB- 22-nov-18 111,70% 0,76% 100.000 EUR Renta Fija Privada (EUR)Abengoa (ABGSM) XS0469316458 9,625% B2/B 25-feb-15 101,00% 5,59% 50.000 EUR Nyrstar (NYRBB) BE6000680668 5,500% NA/NA 09-abr-15 1.000 EURObrascon Huarte (OBRAS) XS0503993627 7,375% Ba3/NA 28-abr-15 CALLED 23-Dic. 50.000 EUR Espirito Santo Financ. (ESF) XS0925276114 5,250% Ca/NA 12-jun-15 10,00% 100.000 EUR + 1.000Banco Popular (POPSM) XS0875105909 4,000% Ba3/NA 17-jul-15 102,15% 0,61% 100.000 EURBanco Popular (POPSM) XS0875105909 4,000% Ba3/NA 17-jul-15 102,15% 0,61% 100.000 EURAbengoa (ABGSM) XS0498817542 8,500% B2/B 31-mar-16 101,00% 7,68% 50.000 EUR

Air France-KLM (AFFP) FR0010814459 6,750% NA/NA 27-oct-16 108,93% 1,95% 50.000 EURKerling Plc (KERLIN) XS0480857415 10,625% Caa1/B- 1-2-17 (multicall) 104,37% 8,37% 21,10% 50.000 EUR + 1.000Portugal Telecom (OIBRBZ) XS0215828913 4,375% Ba2/BB+ 24-mar-17 105,24% 2,04% 50.000 EUR + 1.000EDP Finance (ELEPOR) XS0831842645 5,750% Ba1/BB+ 21-sep-17 112,94% 1,06% 100.000 EURArcelorMittal (MTNA) XS0559641146 4,625% Ba1/BB+ 17-nov-17 112,38% 1,58% 50.000 EUR + 1.000Novo Banco (NOVBNC) PTBENJOM0015 4,750% B3/B- 15-ene-18 97,27% 5,72% 100.000 EURAbengoa (ABGSM) XS0882237729 8,875% B2/B 05-feb-18 98,50% 9,42% 100.000 EUR + 1.000 Obrascon Huarte (OBRAS) XS0606094208 8,750% Ba3/NA 15-3-18 (call 15) 107,00% 6,36% 0,03% 100.000 EUR+1.000 Europcar (EUROCA) XS0562670181 9,375% Caa2/CCC+ 15-4-18 (call 14) 100.000 EUR + 1.000Air Berlin (AIRBR) DE000AB100B4 8,250% NA/NA 19-abr-18 107,71% 5,73% 1.000 EURCIRSA XS0506591519 8,750% B3/B+ 15-5-18 (multicall) 104,95% 7,11% 1,29% 50.000 EUR + 1.000COPASA ES0376156008 7,500% NA/NA 19-dic-18 102,97% 6,63% 100.000 EURPeugeot (PEUGOT) FR0011567940 6,500% B1/B+ 18-ene-19 116,77% 2,21% 1.000 EURNovo Banco (NOVBNC) PTBENKOM0012 4,000% B3/B- 21-ene-19 95,27% 5,29% 100.000 EURTecnocom (TECSM) ES0347582001 6,500% NA/NA 8-4-19 (call 17) 101,30% 6,13% 7,17% 100.000 EURAG Spring Finance- Avanza XS0936805539 9,500% Caa1/CCC+ 1-6-19 (multicall) 77,04% 16,98% 32,55% 100.000 EUR + 1.000Gazprombank (GPBRU) XS1084024584 4,000% Baa3/BBB- 01-jul-19 92,89% 5,80% 100.000 EUR + 1.000Ortiz Construcciones y Proyectos ES0305031009 7,000% NA/NA 03-jul-19 98,23% 7,45% 100.000 EURAudax Energia (AUDAXE) ES0305039002 5,750% NA/NA 29-jul-19 101,93% 5,26% 100.000 EURAbengoa Greenfield, SA (ABGSM) XS1113021031 5,500% B2/B 01-oct-19 91,25% 7,69% 100.000 EUR + 1.000NH Hotel (NHHSM) XS0954676283 6,875% B/NA 15/11/2019 (multicall) 108,82% 4,85% 4,75% 100.000 EUR + 1.000Ence Energia y Celulosa (ENCSM) XS0879841251 7,250% B1/BB 15-2-20 (call 16) 106,17% 5,85% 6,27% 100.000 EUR + 1.000Stena AB (STENA) XS0495219874 7,875% B2/BB- 15-mar-20 115,07% 4,63% 50.000 EUR + 1.000Lafarge (LGFP) XS0215159731 4,750% Ba1/BB+ 23-mar-20 1.000 EURCGG (CGGFP) XS1061175607 5,875% B1/B+ 15-may-20 104,50% 4,92% 5,04% 100.000 EUR + 1.000Portaventura (PORTAV) XS0982712365 7,250% B3/B- 01/12/2020 (call 16) 103,48% 6,54% 7,07% 100.000 EUR+1.000Almirall (ALMSM) XS1048307570 4,625% Ba3/BB- 1-4-21 (multicall) 107,47% 3,31% 2,30% 100.000 EUR+1.000Almirall (ALMSM) XS1048307570 4,625% Ba3/BB- 1-4-21 (multicall) 107,47% 3,31% 2,30% 100.000 EUR+1.000Grupo Antolin (ANTOLN) XS1046537665 4,750% Ba3/NA 1-4-21 (multicall) 105,50% 3,76% 3,28% 100.000 EUR+1.000Grupo Isolux Corsan (ISOLUX) XS1046702293 6,625% NA/B 15-4-21 (multicall) 92,53% 8,14% 11,53% 100.000 EUR+1.000Finmeccanica (FNCIM) XS0999654873 4,500% Ba1/BB+ 19-ene-21 109,15% 2,85% 100.000 EUR + 1.000Fiat (FIAT) XS1048568452 4,750% B2/BB- 22-mar-21 107,16% 3,46% 100.000 EUR + 1.000Abengoa (ABGSM) XS1048657800 6,000% B2/B 31-mar-21 90,75% 7,87% 100.000 EUR + 1.000Cemex (CEMEX) XS1028960174 5,250% NA/B+ 1-4-21 (multicall) 104,04% 4,50% 4,49% 100.000 EUR + 1.000Bombardier (BBDBCN) XS0552915943 6,125% Ba3/BB- 15-may-21 113,26% 3,79% 100.000 EUR + 1.000Russian Railways (RURAIL) XS0919581982 3,3744% Baa1/BBB 20-may-21 90,00% 5,23% 100.000 EUR + 1.000Estacionamientos y Serv. (EYSASM) ES0205037007 6,8750% NA/NA 23-jul-21 103,75% 6,16% 100.000 EURTelecom Italia (TITIM) XS0486101024 5,250% Ba1/BB+ 10-feb-22 114,53% 2,97% 50.000 EURObrascon Huarte (OBRAS) XS1043961439 4,750% Ba3/NA 15-03-22 (call 03-18) 99,47% 4,83% 5,59% 100.000 EUR+1.000 Portugal Telecom (OIBRBZ) XS0221854200 4,500% Ba2/BB 16-jun-25 100,70% 4,41% 50.000 EUR + 1.000Telecom Italia (TITIM) XS0161100515 7,750% Ba1/BB+ 24-ene-33 132,84% 4,96% 1.000 EURPeugeot (PEUGOT) FR0010014845 6,000% B1/B+ 19-sep-33 112,55% 4,95% 1.000 EURRenta Fija Privada (USD) Vencimiento / Call Diferencial Instituto Credito Oficial (ICO) XS0294794705 5,000% Baa2/BBB 10-abr-17 109,15% 1,07% 1.000 USD Lukoil (LUKOIL) XS0304273948 6,356% Baa2/BBB- 07-jun-17 104,47% 4,46% 100.000 USD + 1.000Abengoa Finance (ABGSM) USE0002VAC84 8,875% B2/B 01-nov-17 100,00% 8,86% 150.000 USD + 1.000 Gazprom (GAZPRU) XS0357281558 8,146% Baa1/BBB- 11-abr-18 109,00% 5,20% 100.000 USD + 1.000Telecom Italia (TITIM) US87927VAU26 6,999% Ba1/BB+ 04-jun-18 113,14% 3,03% 2.000 USD Petrobras (PETBRA) US71647NAB55 3,000% Baa1/BBB- 15-ene-19 96,05% 4,04% 2.000 USD + 1.000Lukoil (LUKOIL) XS04619265569 7,250% Baa2/BBB- 05-nov-19 104,87% 6,09% 100.000 USD + 1.000Petrobras (PETBRA) US71645WAP68 5,750% Baa1/BBB- 20-ene-20 104,19% 4,81% 2.000 USD + 1.000Telefónica (TELEFO) ÚS87938WAM55 5,134% Baa2/BBB 27-abr-20 112,10% 2,71% 75.000 USD + 1.000 ArcelorMittal (MTNA) US03938LAQ77 5,250% Ba1/BB+ 05-ago-20 106,54% 4,43% 2.000 USD + 1.000VTB Bank (VTB) XS0548633659 6,551% Baa2/BBB- 13-oct-20 97,56% 7,06% 100.000 USD + 1.000VTB Bank (VTB) XS0548633659 6,551% Baa2/BBB- 13-oct-20 97,56% 7,06% 100.000 USD + 1.000

Telemar Norte Leste (OIBRBZ) USP9037HAL70 5,500% Ba1/BB+ 23-oct-20 99,00% 5,70% 100.000 USD + 1.000Petroleos Brasileños (PETBRA) US71645WAR25 5,375% Baa1/BBB- 27-ene-21 100,98% 5,18% 2.000 USD + 1.000 Telefónica (TELEFO) US87938WAP86 5,462% Baa2/BBB 16-feb-21 114,13% 2,96% 1.000 USDArcelorMittal (MTNA) US03938LAU89 5,500% Ba1/BB+ 01-mar-21 106,70% 4,75% 2.000 USD + 1.000Cliffs Natural Resources (CLF) US18683KAD37 4,875% Ba1/BBB- 01-abr-21 74,98% 10,35% 2.000 USD + 1.000Peugeot (PEUGOT) USF0819HE459 5,750% Ba1/BB 04-abr-21 107,75% 4,34% 2.000 USD + 1.000Alcoa (AA) US013817AV33 5,400% Ba1/BBB- 15-abr-21 108,98% 3,80% 2.000 USDPetroleos de Venezuela (PDVSA) USP7807HAM71 12,750% B+ Fitch 17-feb-22 70,53% 20,78% 1.000 USDGazprom (GAZPRU) XS0290580595 6,510% Baa1/BBB- 07-mar-22 101,43% 6,26% 100.000 USD + 1.000Lukoil (LUKOIL) XS0304274599 6,656% Baa2/BBB- 07-jun-22 100,50% 6,57% 100.000 USD + 1.000Petroleos Brasileños (PETBRA) US71647NAF69 4,375% Baa1/BBB- 20-may-23 93,99% 5,26% 2.000 USD + 1.000 Petroleos Mejicanos (PEMEX) US71654QBH48 4,875% Baa1/BBB+ 18-ene-24 10.000 USD + 1.000Telefónica (TELEFO) US879385AD49 8,250% Baa2/BBB 15-sep-30 138,67% 4,74% 1.000 USDTelecom Italia (TITIM) US87927VAF58 6,375% Ba1/BB+ 15-nov-33 103,92% 6,02% 1.000 USD Gazprom (GAZPRU) XS0191754729 8,625% Baa1/BBB- 28-abr-34 115,55% 7,13% 10.000 USD + 1.000Renta Fija Privada (Otras divisas) Vencimiento / Call Diferencial RCI Banque (Dólar Australiano) XS0841812851 6,000% Baa3/BBB 18-oct-16 2.000 AUDMorgan Stanley (Dólar Australiano)) XS0819243097 7,375% Baa2/A- 22-feb-18 110,94% 3,72% 1.000 AUDABN Am. Bank (Dólar Neozelandes) XS1003346829 6,000% A2/NA 17-jun-19 105,08% 4,73% 2.000 NZDTelecom Italia (TITIM) XS0195160329 6,375% Ba1/BB+ 24-jun-19 110,55% 3,81% 50.000 GBPBNP Paribas (Dólar Neozelandes) XS0997467344 5,875% A1/A+ 04-dic-19 104,76% 4,78% 2.000 NZDICO (Divisa:Dólar Canadiense) CA45777YAC53 5,000% Baa2/BBB 31-mar-20 110,42% 2,88% 10.000 CAD General Electric (Dólar Australiano)) AU3CB0213098 5,250% A1/AA+ 04-sep-20 107,67% 3,75% 10.000 AUDTelecom Italia (Libras Esterlinas) XS0254907388 5,875% Ba1/BB+ 19-may-23 107,64% 4,75% 50.000 GBPRenta Fija Flotante Vencimiento / CallCAM (SABSM) XS0268160768 Euribor 3m B1/NR 29/09/2016 (12-14) 98,50% 1,80% 17,65% 50k/ Eur3m+0.90% Subordinados Vencimiento / CallSubordinados Vencimiento / CallCajas Rurales Unidas (CAJARU) ES0215316029 flotante trimestral NA/NA 23-11-15 (02/15) 97,90% 3,11% 9,79% 100kEUR/ Eurib+0.90% Commerzbank (CMZB) DE000CB83CE3 6,375% anual Ba2/BB+ 22-mar-19 115,88% 2,45% 1.000 EUR Banco Santander (SANTAN) XS0301810262 FRN trim. Baa2/BBB- 29/05/2019 (11/14) 50k/Eurib+0.80%Intesa SanPaolo (ISPIM) XS0452166324 5% anual Ba1/BBB- 23-sep-19 111,33% 2,47% 50.000 EUREspirito Santo Financial (ESF) XS0458566071 6,875% anual C/NA 21-oct-19 3,00% 100.000 EUR Banco Popular (POPSM) ES0213790001 5,702% anual al 14 B2/CCC 22-12-19 (12/14) 50kEUR/ Eurib+3,60% Banco Sabadell (SABSM) ES0213860051 6,25% anual B1/B- 26-abr-20 115,25% 3,13% 50.000 EUR Banco Popular (POPSM) XS0550098569 6,873% anual B2/CCC 22-oct-20 115,39% 3,90% 50kEUR/ Eurib+3,60% Commerzbank (CMZB) DE000CB83CF0 7,75% anual Ba2/BB+ 16-mar-21 124,21% 3,41% 100.000 EUR CaixaBank (CABKSM) XS0989061345 5% anual Ba2/BB+ 14-11-23 (11/18) 109,10% 3,46% 2,56% 100.000 EURBanco Espirito Santo (BESPL) PTBEQJOM0012 7,125% anual C/C 28-11-23 (11/18) 12,00% 63,91% 104,40% 100kEUR/Eurib+6.05% Bankia (BKIASM) ES0213307004 4% B-/NA 22-5-24 (05/19) 100,12% 3,77% 3,96% 100k/Eurib+3.16%Preferentes / Perpetuos (EUR) Fecha Call Sol Melia (SOLSM) KYG8259W1033 12.30% trim. NA/NA 08-dic-14 104,00% 11,82% 100 EUR 50.000Santander (SANTAN) XS0202774245 5,75% trim. Ba2/BB 08-ene-15 1.000 EUR BBVA (BBVASM) XS0457228137 5,821% trim. Ba3/BB- 21-ene-15 50.000 EUR Credit Agricole (ACAFP) NL0000113868 6% trimestral NA/BBB 30-ene-15 1.000 EUR British Airways (IAGLN) GB0056794497 6,75% trimestral B3/B 12-feb-15 25,25 6,69% 25 EUR Deutsche Bank (DB) DE000A1ALVC5 9,500% anual Ba2/BBB- 31-mar-15 103,65% 9,13% -1,05% 1.000 EUR BPCE (BPCEGP) FR0010814558 9,25% anual Ba2/BBB- 22-abr-15 103,75% 8,89% -0,06% 1.000 EURBanesto (SANTAN) DE000A0DE4Q4 5,5% semestral Ba2/BB 05-may-15 1.000 EURBNP Paribas (BNP) FR0010239319 4,875% anual Ba1/BBB 17-oct-15 1.000 EURGroupama (CCAMA) FR0010533414 6,298% anual BB- Fitch 22-oct-17 103,75% 2,99% 4,88% 50k/ Eur3m+2.60%Deustche Bank (DB) DE000A0TU305 8,000% anual BBB-/NR 15-may-18 114,65% 6,87% 3,43% 1.000 EUR Societe Generale (SOCGEN) XS0449487619 9,375% anual Ba2/BBB- 04-sep-19 123,26% 7,39% 3,93% 50.000 EUR Estructurados (CMS, Steepeners, …) Vencimiento / Call Estructurados (CMS, Steepeners, …) Vencimiento / Call

BES Finance (NOVBNC) XS0210172721 5,724% anual B3/B+ 07-feb-35 87,00% 1k/ 4*(10a-2a) Min. 3% Casino Guichard (COFP) FR0010154385 2,725% trim. BB/NA Perp. (10/14) 81,00% 1k/10aCMS+1% Max9% Popular (POPSM) DE000A0BDW10 1,579% trim. Caa1/CCC- Perp. (12/14) 70,00% 1k/10aCMS+1% Max9% Deutsche Bank (DB) DE000A0E5JD4 1,75% anual Ba2/BBB- Perp. (06/15) 74,00% 1k/10*(10a-2a). Min. 1.75%Subordinados (USD) Vencimiento / CallBBVA Bancomer (BBVASM) USP16259AB20 6,50% semestral Baa2/NA 10-mar-21 150.000 USD + 1.000 BBVA (BBVASM) US055291AC24 7% semestral Baa3/BB+ 01-dic-25 114,03% 5,30% 100.000 USD Perpetuos Corporativos (EUR) Fecha Call Iberdrola (IBESM) XS0808632763 5,75% anual Baa3/BB+ 27-feb-18 110,00% 4,72% 2,51% 100kEUR/Eurib+4.81%Veolia Environment (VIEFP) FR0011391820 4,45% anual Baa3/BBB- 16-abr-18 104,79% 3,83% 2,94% 100kEUR/Eurib+3.60% Telefónica (TELEFO) XS0972570351 6,50% anual Ba1/BB+ 18-sep-18 110,74% 5,00% 3,44% 100.000 EURTelefónica (TELEFO) XS0972588643 7,625% anual Ba1/BB+ 18-sep-21 117,13% 5,67% 4,63% 100k/Fijo a variableElectricite de France (EDF) FR0011401751 5,375% anual A3/BBB+ 29-ene-25 114,93% 4,31% 3,60% 100kEUR/Eurib+3.79% Preferentes / Perpetuos (USD) Fecha callCredit Agricole (ACAFP) XS0161441000 7% trimestral Ba2/BBB 30-ene-15 1.000 USD Societe Generale (SOCGEN) XS0454569863 8,75% semestral Ba2/BBB- 07-abr-15 2.000 USD JP Morgan Chase (JPM) US48126E7500 5,50% trimestral Ba1/BBB 01-sep-17 24,00% 5,75% 7,09% 25 USDWells Fargo (WFC) US9497467475 5,20% trimestral Baa3/BBB+ 15-sep-17 24,20% 5,44% 6,88% 25 USDGeneral Electric (GE) US3696224282 4,875% trimestral A1/AA+ 15-oct-17 25 USDWells Fargo (WFC) US9497467210 5,125% trimestral Baa3/NA 15-dic-17 24,05% 5,40% 6,90% 25 USDCitigroup © US1729673665 5,80% trimestral Ba3/BB+ 22-abr-18 24,75% 5,90% 6,32% 25 USDUS Bancorp (USB) US9029737916 5,15% trimestral Baa1/BBB+ 15-jul-18 24,05% 5,40% 6,52% 25 USDPerpetuos Corporativos (USD) Fecha callElectricite de France (EDF) USF2893TAF33 5,25% semestral A3/BBB+ 29-ene-23 105,26% 5,43% 4,47% 100kEUR/Eurib+3.709% Preferentes/Perps. (Otras divisas) Fecha callBBVA ( Div:Libra Esterlina) XS0457234291 6,25525% trim. Ba3/BB- 21-ene-15 50k /Libor 3m+5.70% Nuevos perpetuos (Co-Co) Fecha callNuevos perpetuos (Co-Co) Fecha callBanco Popular (POPSM) XS0979444402 11,50% trim. NA/NA 10-oct-18 116,00% 9,35% 6,76% 100k/Fijo a variableBanco Santander (SANTAN) XS1043535092 6,25% trim. Ba2/NA 12-mar-19 99,50% 5,96% 6,38% 100k/Fijo a variableSociete Generale (SOCGEN) XS0867620725 6,75% semestral Ba3/NA 07-abr-21 100,92% 6,18% 6,57% 100k/Fijo a variableCredit Agricole (ACAFP) XS1055037177 6,5% trimestral NR/BB+ 23-jun-21 102,90% 5,69% 5,96% 100k/Fijo a variable Deutsche Bank (DB) DE000DB7XHP3 6% anual NA/BB 30-abr-22 98,00% 5,59% 6,34% 100k/Fijo a variable Nuevos perpetuos (Co-Co) (USD) Fecha callBanco Santander (SANTAN) XS1066553329 6,375% trim. Ba1/NA 19-may-19 99,87% 6,48% 6,41% 200k/Fijo a variableUnicredito (UCGIM) XS1046224884 8,00% semestral BB- Fitch 03-jun-24 101,31% 7,41% 7,80% 200k/Fijo a variableConvertibles Vencimiento / CallSacyr Vallehermoso (VLHM) XS0614142825 6,5% trim. NA/NA 01-may-16 101,04% 5,73% 50.000 EUR Telefónica (TELEFO) XS1090155125 6,00% NA/BBB 27-jul-17 107,00% 3,20% 100.000 EUR Telecom ItaliaTelefónica (TELEFO) XS1111071574 4,90% NA/BB+ 25-sep-17 106,02% 2,66% 100.000 EUR TelefónicaBanco Sabadell (SABSM) ES0313860597 5% NA/NA 28-oct-17 101,00% 4,62% 1.000 EUR ConsultarFCC (FCCSM) XS0457172913 6,5% semestral NA/NA 30/10/2020 (10-18) 100,27% 6,44% 6,42% 50.000 EUR

Mesa Renta Fija Madrid | GVC Gaesco S.V., S.A. - Ca lle Marqués de Villamagna 3, 3ª Planta - 28001 Madr id | Tel.: +34 91 575 56 56 - Fax: +34 91 576 29 3 7Aviso LegalEste documento, así como los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, han sido elaborados por GVC Gaesco Valores, Sociedad de Valores, S.A. (en adelante "GVC Gaesco Valores"), con la finalidad de proporcionar a los receptores del mismo, información general a la fecha de emisión del informe y están sujetas a cambio sin previo aviso. GVC Gaesco Valores no asume compromiso alguno de comunicar dichos cambios ni de actualizar el contenido del presente documento. Ni el presente documento, ni su contenido, constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. El contenido del presente documento se basa en informaciones que se estiman disponibles para el público, obtenidas de fuentes que se consideran fiables, pero dichas informaciones no han sido objeto de verificación independiente por GVC Gaesco Valores por lo que no se ofrece ninguna garantía, expresa o implícita, en cuanto a su precisión, integridad o corrección. GVC Gaesco Valores no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido.

GVC Gaesco Valores o cualquier otra entidad del Grupo GVC Gaesco, así como sus respectivos directores o empleados, pueden tener una posición en cualquiera de los valores o instrumentos a los que se refiere el presente documento, directa o indirectamente, o en cualesquiera otros relacionados con los mismos; pueden negociar con dichos valores o instrumentos, por cuenta propia o ajena, proporcionar servicios de asesoramiento u otros servicios al emisor de dichos valores o instrumentos, a empresas relacionadas con los mismos o a sus accionistas, directivos o empleados y pueden tener intereses o llevar a cabo cualesquiera transacciones en dichos valores o instrumentos o inversiones relacionadas con los mismos, con carácter previo o posterior a la publicación del presente informe, en la medida permitida por la ley aplicable.