VOLUMENES Y PRECIOS SUJETOS A DISPONIBILIDAD 3 de febrero de 2014

Emisor ISIN Cupón Rating Vencimiento Precio ex-cupón TIR TIR Call Nominal mínimo Saldo disponible

Deuda SoberanaDeuda Soberana (USD)Bonos y Obligaciones XS0895794658 4,000% Baa3/BBB- 06-mar-18 105,62% 2,53% 500.000 USD + 1.000 Treasury (USA) US912828UN88 2,000% Aaa/AA+ 15-feb-23 95,81% 2,52% 1.000 USDHungria (HUNGARY) US445545AH91 5,375% Ba1/BB 15-feb-23 99,35% 5,46% 2.000 USDRumania (ROMANI) US77586TAC09 4,375% Baa3/BB+ 22-ago-23 96,60% 4,82% 2.000 USDDeuda ComunidadesGeneralitat Catalunya (GENCAT) ES0000095838 4,350% Ba3/BB 16-jul-14 101,50% 0,88% 1.000 EUR 74.000Junta Andalucia (ANDAL) ES0000090482 4,000% Ba2/BBB- 03-nov-14 101,92% 1,36% 1.000 EUR 9.000Comunidad Balear (BALEAR) ES0001348095 3,609% NA/NA 04-mar-15 1.000 EUR Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101503 4,750% Baa3/BBB- 26-mar-15 104,33% 0,88% 1.000 EUR 800.000Generalitat Catalunya (GENCAT) XS0499156080 3,875% Ba3/BB 07-abr-15 102,85% 1,38% 50.000 EUR 250.000Generalitat Valencia (VALMUN) XS0223792085 3,250% B1/BB- 06-jul-15 102,50% 1,44% 1.000 EUR 1.000.000Generalitat Valencia (VALMUN) XS0440350816 4,375% B1/BB- 16-jul-15 104,06% 1,49% 1.000 EUR 24.000Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0000095861 3,875% Ba3/BB 15-sep-15 103,49% 1,65% 1.000 EUR ConsultarJunta Castilla-León (CASTIL) ES0001351271 4,750% NA/NA 16-may-16 107,65% 1,30% 1.000 EUR 225.000Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101255 4,110% Baa3/BBB- 23-jun-16 106,58% 1,28% 1.000 EUR 300.000Generalitat Valencia (VALMUN) XS0273564434 4,000% B1/BB- 02-nov-16 103,82% 2,53% 50.000 EUR 100.000Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0000095895 4,300% Ba3/BB 15-nov-16 105,33% 2,29% 1.000 EUR 32.000Junta de Andalucia (ANDAL) ES0000090581 4,750% Ba2/BBB- 24-ene-18 1.000 EUR Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101545 5,750% Baa3/BBB- 01-feb-18 114,02% 2,05% 1.000 EUR 500.000Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101545 5,750% Baa3/BBB- 01-feb-18 114,02% 2,05% 1.000 EUR 500.000Generalitat Catalunya (GENCAT) ES000095929 4,750% Ba3/BB 04-jun-18 105,64% 3,32% 1.000 EUR 10.000Junta de Andalucia (ANDAL) XS0439945907 5,200% Ba2/BBB- 15-jul-19 50.000 EUR Gobierno Vasco (BASQUE) ES0000106437 4,150% NA/BBB+ 28-oct-19 109,10% 2,42% 1.000 EUR 50.000Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0000950E9 4,950% Ba3/BB 11-feb-20 104,49% 4,09% 1.000 EUR 1.000.000Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101396 4,688% Baa3/BBB- 12-mar-20 109,48% 2,96% 1.000 EUR 1.000.000Junta de Andalucia (ANDAL) ES0000090714 4,850% Ba2/BBB- 17-mar-20 106,47% 3,65% 1.000 EUR ConsultarGeneralitat Valencia (VALMUN) XS0495166141 4,900% B1/BB- 17-mar-20 104,73% 4,18% 1.000 EUR 21.000Junta Castilla-Mancha (MANCHA) XS0496138818 4,875% Ba3/NA 18-mar-20 50.000 EUR Xunta de Galicia (JUNGAL) ES0001352303 4,805% NR/BBB- 26-mar-20 109,58% 3,06% 50.000 EUR 50.000Comunidad de Murcia (MURCIA) ES0000102139 4,695% Ba3/NA 30-mar-20 104,27% 3,90% 1.000 EUR 450.000Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101263 4,300% Baa3/BBB- 15-sep-26 99,18% 4,38% 1.000 EUR 1.000.000Generalitat Catalunya (GENCAT) ES000095853 4,690% Ba3/BB 28-oct-34 84,42% 6,02% 1.000 EUR 10.000Bonos GarantizadosICO XS0528912214 3,750% Baa3/BBB- 28-jul-15 104,37% 0,75% 1.000 EUR ICO XS0582801865 5,125% Baa3/BBB- 25-ene-16 108,10% 0,95% 1.000 EURCORES ES0224261018 4,500% Ba1/BBB- 23-abr-18 108,30% 2,40% 100.000 EURICO XS0900792473 4,000% Baa3/BBB- 30-abr-18 108,36% 1,92% 1.000 EURICO XS0883537143 4,750% Baa3/BBB- 30-abr-20 111,80% 2,66% 1.000 EURParpublica (PARPUB) Portugal XS0230315748 3,567% Ba3/B 22-sep-20 91,32% 5,14% 1.000 EURICO XS0599993622 6,000% Baa3/BBB- 08-mar-21 118,82% 3,00% 1.000 EUR FADE ES0378641023 5,900% Baa3/BBB- 17-mar-21 117,76% 3,08% 100.000 EURCédulas / CoveredBanco Popular (POPSM) ES0413790173 4,125% Baa2/NA 30-mar-17 108,02% 1,49% 100.000 EURBBVA (BBVASM) ES0413211782 3,500% A3/NA 05-dic-17 108,37% 1,25% 100.000 EUR Banco Sabadell (SABSM) ES0413860323 3,375% A3/NA 23-ene-18 106,67% 1,62% 100.000 EUR Cajas Rurales Unidas (CAJARU) ES0422714024 3,750% NA/BBB- 22-nov-18 103,44% 2,96% 100.000 EUR Cajas Rurales Unidas (CAJARU) ES0422714024 3,750% NA/BBB- 22-nov-18 103,44% 2,96% 100.000 EUR Renta Fija Privada (EUR)

CaixaBank (CABKSM) ES0340609009 4,125% Baa3/BBB- 20-nov-14 102,69% 0,67% 50.000 EUR Abengoa (ABGSM) XS0469316458 9,625% B2/B 25-feb-15 107,23% 2,61% 50.000 EUR Rede Ferroviaria Portugal (REFER XS0214446188 4,000% B2/NR 16-mar-15 101,79% 2,33% 50.000 EUR Obrascon Huarte (OBRAS) XS0503993627 7,375% Ba2/NA 28-abr-15 107,39% 1,26% 50.000 EUR Banco Popular (POPSM) XS0875105909 4,000% Ba1/NA 17-jul-15 103,33% 1,64% 100.000 EURMapfre (MAPSM) ES0324244005 5,125% NA/BBB- 16-nov-15 106,76% 1,25% 100.000 EURAbengoa (ABGSM) XS0498817542 8,500% B2/B 31-mar-16 109,35% 3,91% 50.000 EUR Telefónica (TELEFO) XS0419264063 5,496% Baa2/BBB 01-abr-16 109,57% 0,97% 50.000 EUR Air France-KLM (AFFP) FR0010814459 6,750% NA/NA 27-oct-16 110,77% 2,59% 50.000 EURElectricidad Portugal (PORTEL) XS0215828913 4,375% Ba2/BB 24-mar-17 106,09% 2,33% 50.000 EUR + 1.000EDP Finance (ELEPOR) XS0831842645 5,750% Ba1/BB+ 21-sep-17 111,03% 2,52% 100.000 EURArcelorMittal (MTNA) XS0559641146 4,625% Ba1/BB+ 17-nov-17 111,77% 2,56% 50.000 EUR + 1.000Banco Espirito Santo (BESPL) PTBENJOM0015 4,750% Ba3/BB- 15-ene-18 104,49% 3,50% 100.000 EURAbengoa (ABGSM) XS0882237729 8,875% B2/B 05-feb-18 110,21% 5,96% 100.000 EUR + 1.000 Obrascon Huarte (OBRAS) XS0606094208 8,750% Ba2/NA 15-3-18 (call 15) 111,86% 5,48% 1,78% 100.000 EUR+1.000 CIRSA XS0506591519 8,750% B3/B+ 15-5-18 (multicall) 102,75% 7,97% 7,40% 50.000 EUR + 1.000Bharti Airtel (BHARTI) XS0997979249 4,000% Baa3/BB+ 10-dic-18 101,25% 3,71% 100.000 EUR + 1.000COPASA ES0376156008 7,500% NA/NA 19-dic-18 101,41% 7,14% 100.000 EURPeugeot (PEUGOT) FR0011567940 6,500% B1/BB- 18-ene-19 110,63% 4,06% 1.000 EURBanco Espirito Santo (BESPL) PTBENKOM0012 4,000% NA/NA 21-ene-19 100,35% 3,92% 100.000 EURCemex España (CEMEX) XS0752095686 9,875% NA/B+ 30-04-19 (call 16) 116,71% 6,09% 4,10% 100.000 EUR+1.000Portaventura (PORTAV) XS0982712365 7,250% B3/B- 01/12/2020 (call 16) 103,98% 6,51% 6,86% 100.000 EUR+1.000Finmeccanica (FNCIM) XS0999654873 4,500% Ba1/BB+ 19-ene-21 101,22% 4,28% 100.000 EUR + 1.000Russian Railways (RURAIL) XS0919581982 3,3744% Baa1/BBB 20-may-21 97,48% 3,77% 100.000 EUR + 1.000Telecom Italia (TITIM) XS0486101024 5,250% Ba1/BB+ 10-feb-22 104,05% 4,63% 50.000 EURTelecom Italia (TITIM) XS0161100515 7,750% Ba1/BB+ 24-ene-33 114,40% 6,41% 1.000 EURRenta Fija Privada (USD) Vencimiento / Call Diferencial Renta Fija Privada (USD) Vencimiento / Call Diferencial Instituto Credito Oficial (ICO) XS0274980431 5,000% Baa3/BBB- 14-nov-16 109,47% 1,48% 1.000 USD Instituto Credito Oficial (ICO) XS0294794705 5,000% Baa3/BBB- 10-abr-17 109,30% 1,95% 1.000 USD Abengoa Finance (ABGSM) USE0002VAC84 8,875% B2/B 01-nov-17 111,35% 5,47% 150.000 USD + 1.000 Telecom Italia (TITIM) US87927VAU26 6,999% Baa3/BBB- 04-jun-18 114,35% 3,40% 2.000 USD Petrobras (PETBRA) US71647NAB55 3,000% A3/BBB 15-ene-19 95,40% 4,03% 2.000 USD + 1.000Telefónica (TELEFO) ÚS87938WAM55 5,134% Baa2/BBB 27-abr-20 109,23% 3,47% 75.000 USD + 1.000 ArcelorMittal (MTNA) US03938LAQ77 5,250% Ba1/BB+ 05-ago-20 106,57% 4,57% 2.000 USD + 1.000Vale Overseas (VALEBZ) US91911TAL70 4,625% Baa2/A- 15-sep-20 104,01% 3,93% 2.000 USD + 1.000Petroleos Brasileños (PETBRA) US71645WAR25 5,375% A3/BBB 27-ene-21 100,04% 5,36% 2.000 USD + 1.000 Telefónica (TELEFO) US87938WAP86 5,462% Baa2/BBB 16-feb-21 109,57% 3,89% 1.000 USDArcelorMittal (MTNA) US03938LAU89 5,500% Ba1/BB+ 01-mar-21 106,53% 4,90% 2.000 USD + 1.000Alcoa (AA) US013817AV33 5,400% Ba1/BBB- 15-abr-21 105,88% 4,43% 2.000 USDPetroleos de Venezuela (PDVSA) USP7807HAM71 12,750% B+ Fitch 17-feb-22 84,56% 16,25% 1.000 USDBombardier (BBDBCN) USC10602AR84 5,750% Ba2/BB 15-mar-22Petroleos Mejicanos (PEMEX) US71654QBH48 4,875% Baa1/BBB+ 18-ene-24 101,51% 4,68% 10.000 USD + 1.000Telecom Italia (TITIM) US87927VAF58 6,375% Ba1/BB+ 15-nov-33 95,91% 6,75% 1.000 USD Renta Fija Privada (Otras divisas) Vencimiento / Call Diferencial Gene.Catalunya (Div:Franco Suizo) CH0105004060 2,125% Ba3/BB 01-oct-14 100,51% 1,33% 100.000 CHF 200.000ICO (Divisa:Dólar Canadiense) CA45777YAD37 4,530% Baa3/BBB- 17-mar-16 10.000 CAD ICO (Divisa:Dólar Canadiense) CA45777YAC53 5,000% Baa3/BBB- 31-mar-20 105,83% 3,92% 10.000 CAD Renta Fija Flotante Vencimiento / CallICO XS0453097205 Euribor 3m Baa3/BBB- 15-oct-15 50.000 EUR CAM (SABSM) XS0268160768 Euribor 3m Ba3/NR 29/09/2016 (03-14) 95,25% 3,04% 36,50% 50k/ Eur3m+0.90% Subordinados Vencimiento / CallCommerzbank (CMZB) DE000CB83CE3 6,375% anual Ba2/BB+ 22-mar-19 111,00% 3,95% 1.000 EUR Intesa SanPaolo (ISPIM) XS0452166324 5% anual Baa3/BBB- 23-sep-19 107,72% 3,46% 50.000 EURIntesa SanPaolo (ISPIM) XS0452166324 5% anual Baa3/BBB- 23-sep-19 107,72% 3,46% 50.000 EUR

Banco Espirito Santo (ESF) XS0458566071 6,875% anual B3/NA 21-oct-19 103,01% 6,22% 100.000 EUR Eur + 6.05%Banco Popular (POPSM) ES0213790001 5,702% anual al 14 Ba3/B- 22-12-19 (12/14) 101,53% 3,93% 3,86% 50kEUR/ Eurib+3,60% Banco Sabadell (SABSM) ES0213860051 6,25% anual Ba3/B- 26-abr-20 108,56% 4,63% 50.000 EUR Banco Popular (POPSM) XS0550098569 6,873% anual Ba3/B- 22-oct-20 50.000 EUR CaixaBank (CABKSM) XS0989061345 5% anual Ba2/BB+ 14-11-23 (11/18) 103,77% 4,50% 4,11% 100.000 EURBanco Espirito Santo (BESPL) PTBEQJOM0012 7,125% anual B2/B 28-11-23 (11/18) 101,73% 6,86% 6,68% 100.000 EUR Eur + 6.05%Preferentes / Perpetuos (EUR) Fecha Call Credit Agricole (ACAFP) NL0000113868 6% trimestral NA/BBB 30-abr-14 101,19% 5,92% 0,89% 1.000 EUR Santander (SANTAN) XS0202774245 5,75% trim. Ba3/BB 08-abr-14 99,30% 5,80% 1.000 EUR Banesto (SANTAN) DE000A0DE4Q4 5,5% semestral Ba3/BB 05-may-14 96,50% 5,73% 1.000 EURBritish Airways (IAGLN) GB0056794497 6,75% trimestral B3/B 12-may-14 25,00 6,85% 25 EUR BBVA (BBVASM) XS0457228137 8,5% anual B1/BB- 21-oct-14 104,50% 5,96% 1,97% 50.000 EUR BNP Paribas (BNP) FR0010239319 4,875% anual Ba2/BBB 17-oct-14 98,90% 4,94% 6,44% 1.000 EURSantander (SANTAN) XS0441528600 10,50% anual Ba3/BB 27-jul-14 50k /Eurib+7.64% 200.000BPCE (BPCEGP) FR0010814558 9,25% anual Ba2/BBB- 22-abr-15 107,58% 8,56% 2,76% 1.000 EURDeutsche Bank (DB) DE000A1ALVC5 9,500% anual Ba2/BBB- 31-mar-15 107,37% 8,81% 2,85% 1.000 EUR Royal Bk. Of Scotland (RBS) XS0323734961 7,0916% anual B1/BB 29-sep-17 100,00% 3,39% 7,07% 50kEUR/Eurib+2.33%Deustche Bank (DB) DE000A0TU305 8,000% anual BBB-/NR 15-may-18 112,52% 7,02% 4,69% 1.000 EUR Banco Popular (POPSM) XS0979444402 11,50% trim. NA/NA 10-oct-18 110,74% 10,22% 8,68% 100k/Fijo a variableSociete Generale (SOCGEN) XS0449487619 9,375% anual Ba2/BBB- 04-sep-19 121,49% 7,64% 4,87% 50.000 EUR Estructurados (CMS, Steepeners, …) Fecha Call Deutsche Bank (DB) DE000A0DTY34 4,692% anual Ba2/BBB- 28-ene-14 1k/ 4*(10a-2a) Min. 3.5% BES Finance (BESPL) XS0210172721 4,90% anual Ba3/BB- 07-feb-35 94,75% 1k/ 4*(10a-2a) Min. 3% Subordinados (USD) Vencimiento / CallBBVA Bancomer (BBVASM) USP16259AB20 6,50% semestral Baa2/NA 10-mar-21 108,70% 5,03% 150.000 USD + 1.000 BBVA (BBVASM) US055291AC24 7% semestral Ba1/BB+ 01-dic-25 100.000 USD Perpetuos Corporativos (EUR) Fecha Call Perpetuos Corporativos (EUR) Fecha Call Iberdrola (IBESM) XS0808632763 5,75% anual Baa3/BB+ 27-feb-18 105,48% 5,46% 4,25% 100kEUR/Eurib+4.81%Veolia Environment (VIEFP) FR0011391820 4,45% anual Baa3/BBB- 16-abr-18 99,80% 4,60% 4,50% 100kEUR/Eurib+3.60% Telefónica (TELEFO) XS0972570351 6,50% anual Ba1/BB+ 18-sep-18 106,25% 5,76% 4,94% 100.000 EURTelefónica (TELEFO) XS0972588643 7,625% anual Ba1/BB+ 18-sep-21 109,30% 6,68% 6,06% 100k/Fijo a variableElectricite de France (EDF) FR0011401751 5,375% anual A3/BBB+ 29-ene-25 105,47% 5,29% 4,72% 100kEUR/Eurib+3.79% Preferentes / Perpetuos (USD) Fecha callBPCE (BPCEGP) FR0010279208 6,75% trimestral Ba2/BBB- 27-abr-14 101,50% 6,63% 0,08% 2.000 USDCredit Agricole (ACAFP) XS0161441000 7% trimestral Ba2/BBB 30-abr-14 101,35% 6,90% 1,20% 1.000 USD Royal Bank Scotland (RBS) XS0159056208 6,80% trimestral B1/BB 31-mar-14 98,75% 6,89% 1.000 USDSociete Generale (SOCGEN) XS0454569863 8,75% semestral Ba2/BBB- 07-abr-15 106,74% 8,16% 2,84% 2.000 USD Perpetuos Corporativos (USD) Fecha callElectricite de France (EDF) USF2893TAF33 5,25% semestral A3/BBB+ 29-ene-23 98,02% 6,05% 5,53% 100kEUR/Eurib+3.709% Preferentes/Perps. (Otras divisas) Fecha callSantander (Div:Libra Esterlina) XS0441528949 11,30% anual Ba3/BB 27-jul-14 104,29% 8,15% 1,94% 50k /Libor 3m+7.66% BBVA ( Div:Libra Esterlina) XS0457234291 9,10% anual B1/BB- 21-oct-14 104,80% 6,15% 2,13% 50k /Libor 3m+5.70% ConvertiblesFCC (FCCSM) XS0457172913 6,5% semianual NA/NA 30-oct-14 102,25% 3,33% 50.000 EUR Sacyr Vallehermoso (VLHM) XS0614142825 6,5% trim. NA/NA 01-may-16 96,75% 8,10% 50.000 EUR Acciona (ANASM) XS1020736069 3% semianual NA/NA 30-ene-19 100,71% 2,84% 100.000 EUR

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